NeoImpresa Servizi Servizio Studi e Ricerche Settembre 2013 NeoImpresa Servizi Descrizione del settore Servizi: Il settore dei servizi, assai esteso, comprende sia i servizi destinati alle imprese (consulenza, informatica, pubblicità) sia alle famiglie (sanità, turismo, lavanderie, parrucchieri etc.). L'evoluzione degli ultimi anni del settore dei servizi è stata mediamente migliore rispetto al resto dell'economia, grazie alla natura meno comprimibile di alcuni segmenti ed alla strutturale perdita di peso dell'industria nei paesi avanzati. Il valore aggiunto ed i margini sono mediamente superiori rispetto al resto dell'economia. Il costo del lavoro risulta essere nettamente superiore rispetto a quello medio. Situazione settore - 2011 I servizi appaiono meno condizionati, rispetto ad altri settori, dall'evoluzione complessiva del ciclo economico, data la natura poco comprimibile di alcune spese, in particolare quelle dedicate alla persona. Tuttavia, in un quadro di crescenti difficoltà dell'economia nazionale, le prospettive vedono una evoluzione lenta del fatturato e una crescita delle pressioni sulla redditività, date anche le attese di liberalizzazione in alcuni comparti. Prod. del Campione (var. % a prezzi costanti) Domanda Interna (var. % a prezzi costanti) Export (var % a prezzi costanti) Import (var % a prezzi costanti) Costi Operativi (var. %) Prezzi alla produzione (var. %) -1,07 -1,88 n.d. n.d. 2,73 2,56 Struttura del settore - 2007 2.110.223 N° addetti (migliaia) 3.747 Classe addetti 10-49 69.539 1.240 Classe addetti 50-249 9.469 929 Classe addetti > 250 1.167 623 2.190.398 6.539 N° imprese Classe addetti 1-9 Totale Fatturato a prezzi costanti (base 2007 = 100) Risultati economico-finanziari 110 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 100 90 80 70 60 2009 2010 2011 Settore 2012 Mol/Produzione Ind. Manifatturiera 2009 Valore della produzione ROI ROE 2010 2011 Riferimenti macroeconomici Italia Tasso di crescita medio annuo 2008-2011 Crescita PIL Tasso BTP 10 anni Cambio $/Eur 1,27 2009 -5,5 4,2 1,3936 2010 1,7 4,0 1,3259 2011 0,5 5,3 1,3920 2012 -2,4 5,4 1,2853 1,62 0 0,5 1 Italia 1,5 2 Settore Intesa Sanpaolo - Servizio Studi e Ricerche 2 NeoImpresa Capacità di creare valore - 2010 Esposizione ai costi interni - 2010 45,0% VA/Fatturato 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 0,0% Incidenza costi interni (Lav.+Amm.)/VA Settore 2,0% 4,0% 6,0% 0% 8,0% 10,0% MOL/Fatturato Ind. Manifatturiera 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dinamiche di circolante - 2010 Settore 20% 40% 60% 80% 100% Incidenza costo del lavoro (Lav/Lav.+Amm.) Ind. Manifatturiera Indici di bilancio del settore - 2010 120 Media 25% più basso 100 80 Capitale Circolante - Disp. Liquide/Fattur. - CCN Variazione - CCN/Fatturato 60 40 20 0 Giorni magazzino Piccole Imprese Giorni cliente Medie Imprese Equilibrio Finanziario - PFN/MOL - PFN/Cash Flow - MOL/Oneri Finanziari - Deb.Fin.MLT/Deb.Fin.Tot. Media 25% più alto 0,8% -52,2% -6,4% 3,4% -3,8% 7,0% 10,2% 37,4% 23,0% -1,2% -1,7% 2,7% 0,0% 0,4% 0,5% 7,6% 21,2% 3,2% 4,6% 29,0% 65,9% -41,0% -11,9% -3,6% 1,8% 29,8% 15,8% Grandi Imprese Produttività - MOL variazione - Valore Aggiunto var. Intesa Sanpaolo - Servizio Studi e Ricerche Media Totale 3