Insegnamento:ECONOMETRIA / ECONOMETRICS Italiano Docente/Instructor Prof.CarloAndreaBollino Titolo/Title 1 Introduzione all'econometria, Contenuti/Contents elementi di algebra matriciale e di statistica. Dati, variabili, modelli. Relazione fra econometria e teoria economica, matematica, statistica. L'economista applicato come economizzatore di informazioni. Spazi vettoriali e matrici. Forme matriciali particolari. Autovalori, autovettori e forme lineari e quadratiche. Cenni sul prodotto di Kronecker, vettorizzazione e calcolo differenziale di matrici. Cenni sulle distribuzioni multivariate: normale e affini. Riduzione del PDG e specificazione. Verifica delle ipotesi. 2. Il modello generale di regressione. 2.1 Il modello classico. Minimi quadrati ordinari: ipotesi e proprietà. Ipotesi di normalità: stimatori di massima verosimiglianza. Misure di goodness of fit. Restrizioni lineari. 2.2. Il modello generalizzato e verifica delle ipotesi. Minimi quadrati generalizzati: proprietà e Teorema di Aitken. Autocorrelazione. Eteroschedasticità. Multicollinearità. Non-normalità. Test. Sistema di equazioni apparentemente non correlate (SUR). 3. Modelli per variabili dipendenti limitate 3.1. Modelli di scelta binaria. Il modello di regressione con variabili dicotomiche: il modello di probabilità lineare. Modelli probit e logit. Misure di goodness of fit. Test di specificazione. 3.2 Modelli per dipendenti censurate. Il modello Tobit standard. Stima del modello. Problemi di specificazione. Estensioni del modello Tobit standard: il modello Tobit II. 4. Approfondimenti. 4.1 Specificazione dinamica. Ritardi distribuiti. Meccanismo di correzione dell'errore (ECM). Stazionarietà e ordine di integrazione. Test di integrazione. Cointegrazione fra variabili. VAR. 4.2. Regressione con dati longitudinali. Stima cross-section e panel. Stima di sistemi di domanda. La specificazione funzionale. I metodi di stima. La condizione di additività e sue implicazioni. 4.3. Ulteriori approfondimenti. La stima del potere di mercato nel mercato elettrico. Integrazione e contagio nei English Prof.CarloAndreaBollino 1 Introduction to econometrics, elements of matrix algebra and statistics. Data, variables, models. Relationship between econometrics and economic theory, mathematics, statistics. Vector spaces and matrices. Special matrix forms. Eigenvalues, eigenvectors, and linear and quadratic forms. Kronecker product, vectorization and matrix differential calculus. Outline of multivariate distributions: normal and others. Hypotheses testing. 2. The general regression model. 2.1 The classical model. OLS: assumptions and properties. Assumptions of normality of maximum likelihood estimators. Measures of goodness of fit. Linear restrictions. The generalized model and hypothesis testing. Generalized least squares: properties and Aitken's Theorem. Autocorrelation. Heteroschedasticity. Multicollinearity. Non-normality. System of seemingly unrelated equations (SUR). 3. Models for limited dependent variables 3.1. Models of binary choice. The regression model with dichotomous variables: the linear probability model. Probit and logit models. Measures of goodness of fit. Specification tests. 3.2 Models for dependent censored. The standard Tobit model. Estimation of the model. Problems of specification. Extensions of the standard Tobit model: the Tobit model II. 4. Special topics. 4.1 Dynamic Specification. Distributed lags. Error correction mechanism (ECM). Stationarity and order of integration. Integration testing. Cointegration between variables. VAR. 4.2 Estimation of demand systems. The functional specification. The estimation methods. The condition of additivity and its implications. 4.3. Further studies The estimation of market power in electricity market. The estimation of the effects of contagion in electricity markets. The estimation of demand elasticity in electricity markets. Dummy variables and elements of the problem of seasonality. mercati elettrici. Stima della elasticita’ della domanda nei mercati elettrici. Variabili dummy e cenni sul problema della stagionalità. La stima trimestrale e regionale con informazioni provenienti da indicatori. Testi/Readinglist 1 – Testi fondamentali: G. Amisano, (2004) Elementi di Econometria, Mondadori, Milano. 2 - Testi consigliati: J. Johnston (2001), Econometrica, III ed. (traduzione di Costa e Paruolo), Il Mulino, Bologna. W.H. Greene (2003), Econometric Analysis (5th Edition) N.Y., McMillan Publ. Co. Verbeek (2005), Econometria, Zanichelli, Bologna. J. Stock - Ma. Watson (2012), Introduzione all'Econometria, Pearson, Milano. 1 – Required text: G. Amisano, (2004) Elementi di Econometria, Mondadori, Milano. 2 – Additional text: J. Johnston (2001), Econometrica, III ed. (traduzione di Costa e Paruolo), Il Mulino, Bologna. W.H. Greene (2003), Econometric Analysis (5th Edition) N.Y., McMillan Publ. Co. Verbeek (2005), Econometria, Zanichelli, Bologna. J. Stock - Ma. Watson (2012), Introduzione all'Econometria, Pearson, Milano. Mese/Month*: dal20/2al31/5 Curriculum from20/2to31/5 *Indicarelepossibilisettimanediinsegnamento