Università Gabriele d’Annunzio
Scuola di Economia
Professor Paolo Vitale
E-mail: [email protected]
Web: http://www.unich.it/~vitale
CdL in Economia e Commercio
Econometria
Anno Accademico 2016-2017
OBIETTIVI DEL CORSO
Introdurre gli studenti in un modo rigoroso ma intuitivo agli strumenti dell’econometria, affrontando
sia gli aspetti analitici/metodologici sia diverse applicazioni specifiche, prevalentemente orientate
all’analisi dei fenomeni finanziari. Il corso presenta il modello di regressione lineare, il metodo di stima
dei minimi quadrati e il metodo di massima verosimiglianza, l’analisi di specificazione, le variabili
strumentali e il metodo di stima a due stadi. Il corso applica gli strumenti dell’econometria all’analisi
della determinazioni dei rendimenti, dell’industria del risparmio gestito e delle relazioni fondamentali
della finanza internazionale.
LIBRO DI TESTO
• Introduzione all’Econometria, James Stock e Mark Watson, Pearson (quarta edizione).
CONTENUTO DEL CORSO
• Richiami di Matematica, Probabilità e Statistica
Accenni di Algebra Lineare (vettori, matrici, forme quadratiche), Elementi di Calcolo delle Probabilità
(spazi di probabilità, variabili aleatorie, distribuzioni di probabilità, momenti, distribuzioni e momenti condizionati, indipendenza) e di Statistica Inferenziale (modelli statistici, stimatori e stime, metodi di massima
verosimiglianza e dei momenti, test di ipotesi ed intervalli di confidenza).
Letture: Capitoli 2 e 3 da Stock e Watson; appunti delle lezioni.
• Analisi di Regressione
Il Modello di Regressione Lineare (specificazione ed ipotesi fondamentali), Stima dei Coefficienti (OLS e
metodo di stima di massima verosimiglianza, proprietà finite ed asintotiche degli stimatori, il coefficiente di
determinazione multipla), Verifica delle Ipotesi e Analisi di Specificazione (test di restrizione sui coefficienti,
collinearità, test di specificazione, eteroschedasticità, non-linearità, correlazione seriale, variabili omesse,
causalità inverse), Variabili Strumentali (il metodo di stima a due stadi, test sugli strumenti), Previsioni.
Letture: Capitoli 4-9, 12, 17 e 18 da Stock e Watson; appunti delle lezioni.
• Applicazioni in Finanza e Finanza Internazionale
La Determinazione dei Rendimenti dei Titoli (il CAPM e i modelli a più fattori), l’Industria del Risparmio
Gestito (l’analisi della performance dei fondi comuni, della selectivity e del market timing), gli Event Studies
(earnings announcements), l’Analisi delle Relazioni Fondamentali della Finanza Internazionale (la verifica
della FRU, e della profittabilità del carry trade).
Letture: appunti delle lezioni.
