Harcourt Non-Food Commodity I USD novembre 2016 Il fondo è un fondo di materie prime a gestione attiva che non investe in materie prime appartenenti alle derrate alimentari, è finalizzato al conseguimento di una sovraperformance rispetto all¿indice di riferimento Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index Total Return (BBUXALCT). La filosofia d¿investimento prevede sostanzialmente la sovraponderazione o la sottoponderazione di singole materie prime in rapporto all¿indice e la scelta di scadenze contrattuali ottimali. Performance (in %) I USD 2014 3 a. p.a. 5 a. p.a. Dall' inizio -25,8 -7,7 n.a. n.a. -18,5 -28,4 -10,9 n.a. n.a. -26,1 1 mese YTD 2015 Fondo 4,1 19,2 Index 3,2 15,9 Indice di comparazione: Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index TR Performance since inception I in USD ¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime tramite un fondo ¡ ¡ ¡ ¡ di materie prime a gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV. Assenza di investimenti in materie prime appartenenti alle derrate alimentari. Finalizzato al conseguimento di una sovraperformance rispetto al Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index Total Return (BBUXALCT). Combinazione di strategie su materie prime ai fini del conseguimento di una sovraperformance rispetto all¿indice di riferimento. Approfondite analisi di mercato di tipo fondamentale coniugate con una gestione conservativa del rischio. Indicizzato in % 200 20,0 150 10,0 100 0,0 50 -10,0 0 -20,0 -50 -30,0 2014 Performance (scala di sinistra) 2015 2016 Evoluzione annua del valore (scala di destra) Fonte: Vontobel Asset Management AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. Dati sul rischio Volatilità* 13,01% Sharpe Ratio* 1,13 Information Ratio* 0,97 Tracking Error* 3,53% Jensen's Alpha* 4,68% Beta* 0,89 *1 anno Dati del fondo Gestore di Portafoglio Sede del gestore di Portafoglio Domicilio / nome del Fondo Valuta del fondo Valore d'inventario netto Massimo dall'inizio Minimo dall'inizio Patrimonio fondo in mio Volume della classe in mio Spese manageriali p.a. TER (al 29.02.2016) Data di lancio Prezzo di lancio Relazione di bilancio del rendiconto ann. ISIN Numero di valore Jon Andersson Zurigo Vontobel Fund / Lussemburgo USD 81,54 102,00 62,14 69,09 USD 0,00 USD 0,750% 1,15% 28.11.2014 100,00 31. agosto LU1106544999 25'360'743 Vontobel Asset Management Importante avvertenza legale: La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto, dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori della SICAV (“KIID”), dello statuto nonché delle relazioni annuali e semestrali (in Italia anche del modulo di sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna, quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo o all'indirizzo Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto dall'articolo 1:107 del “Financial Markets Supervision Act” (“Wet op het financiële toezicht”). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280 nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel registro della FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o tasse di gestione del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio tra valute. Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi: Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica - si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio. Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore. Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime. Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso maggiori rischi degli investimenti diretti. Vontobel Asset Management AG Telefon +41 (0)58 283 71 50 [email protected] www.vontobel.com/am