Corso di Laurea in
Economia e Finanza
Matematica Finanziaria
Prof. Andrea Consiglio
A.A. 2002/2003
Obiettivi del corso
Il corso permette agli studenti di acquisire le conoscenze basilari per operare nel mercato monetario, nel
mercato dei capitali e dei derivati sui titoli a reddito fisso.
Programma
Moduli didattici
Modulo 1: Valore temporale del capitale. Strumenti del
mercato monetario e dei capitali. Valutazione di rendite ed
ammortamenti. Indici di redditività.
Titoli a reddito fisso. Titoli indicizzati.
Modulo 2: Arbitraggio. Proprietà dei mercati. Prezzi e strutture
dei tassi spot e forward. Metodi per la misurazione della
struttura dei tassi. Indici di dispersione.
Modulo 3: Strategie di hedging. Immunizzazione finanziaria.
Futures ed hedging con futures.
Modulo 4: Swaps e strategie di gestione del rischio di tasso
Lezioni
frontali
CFU
Esercitazi Laborato
oni
rio
Totale
1.0
0.5
1.5
1.5
1
2.5
1.5
1
2.5
1
0.5
1.5
Modalità di svolgimento degli esami
Gli esami consistono in una prova scritta ed una orale. Il 90% del voto finale dipende dalla prova scritta. Il
restante 10% sarà attribuito alla prova orale facoltativa.
Conoscenze propedeutiche
Algebra e calcolo differenziale.
Testi consigliati
Per il modulo 1 e 2:
M. Caliri. Matematica Finanziaria -- Nuova edizione. Giappichelli Editore, Torino, 2002.
P.C. Cartledge. Financial Arithmetic. Euromoney Publication, London, 1993.
E. Castagnoli e L. Peccati. La Matematica in Azienda: Strumenti e Modelli, volume I - Calcolo
finanziario con applicazioni. EGEA, Milano, 1995.
F. Moriconi. Matematica Finanziaria. Il Mulino, Bologna, 1994.
Per il modulo 3 e 4:
M. De Felice e F. Moriconi. La Teoria dell'Immunizzazione Finanziaria. Il Mulino, Bologna, 1991.
J. C. Hull. Option, Futures and Other Derivatives. Prentice-Hall, 1997..
