ETFS Physical PM Basket (Basket Metalli Preziosi Fisici)
Febbraio 2009
Informazioni sulle negoziazioni
Obiettivo d’ investimento
ETFS Physical PM Basket (PHPM) é concepito per offrire agli
investitori un modo semplice, sicuro e “Cost-efficient” di
accesso al mercato dei metalli preziosi. PHPM é progettato per
dare un rendimento equivalente all’ andamento del prezzo
“Spot” dei metalli preziosi meno le commissioni.
Lo strumento in breve
PHPM è un titolo trasferibile che può essere creato o
rimborsato a richiesta dai “Market makers”. Viene negoziato in
Borsa esattamente come un’ azione, mentre la determinazione
del prezzo ed il modo con cui l’ indice viene replicato lo
rendono simile ad un ETF.
PHPM è supportato (“Backed”) dai sottostanti fisici custoditi da
un depositario (HSBC Bank USA N.A.). Ogni basket di metalli
preziosi é fisicamente custodito da HSBC e si conforma alle
regole del London Bullion Market Association (LBMA) e del
London Platinum Palladium Market (LPPM) per lo stoccaggio
della merce.
Quotazione principale
Borsa di Londra (LSE)
Negoziazione
Orario normale di Borsa
NAV
NAV giornaliero consultabile sul sito
www.etfsecurities.com
Prezzo approssimativo
0.01oz Pt, 0.02 Pd, 1.2oz Ag, 0.04oz Au
Valuta di base
USD (nessuna copertura)
Investimento minimo
1 titolo
Codici
Codice di Borsa Italiana
PHPM
ISIN
JE00B1VS3W29
SEDOL
Bloomberg
B1Z4LN3
PHPM IM <Eq>
Reuters
PHPM.MI
Caratteristiche dello strumento
Caratteristiche principali
Metallo sottostante
Replica il prezzo dei metalli preziosi, non un portafoglio
di azioni
Metalli preziosi fisici, assegnati, regolati come
da “LBMA & LPPM specifications”
Custodia del metallo
HSBC Bank USA N.A.
Gestore del prodotto
ETF Securities Ltd
Emittente
ETFS Metal Securities Ltd
Conservatore del
registro
Computershare – Jersey
Commissione di
gestione
0,43% all’ anno La commissione e’ la media ponderata dei
4 Metal Securities che costituiscono il PM Basket in data 17
dicembre 08
Commissioni di
Entrata/Uscita
Nessuna quando negoziati in Borsa
Forma legale
Obbligazione “Zero coupon” a durata
illimitata
Del tipo aperto
Si
Conformitá alla
Shariah
Si
Domicilio
Jersey
Autorità di vigilanza
nazionale
(prospetto)
Financial Services Authority (FSA UK)
Passaporto UE in
Italia, Germania, Francia, Olanda
Facile negoziazione nelle principali borse
Regolato e detenuto in conti di intermediazione ordinari
Trasparente “Tracking” e determinazione del prezzo
Supportato (“Backed”) dal metallo fisico assegnato
Utile per la diversificazione di portafoglio
Possibilitá di vendere allo scoperto (short selling), ed
adatto alle operazioni a margine
Prezzamento
Il prezzo del PHPM si basa sul prezzo “Spot” dei metalli
preziosi meno le commissioni.Ulteriori dettagli sul prezzamento
del basket sono disponibili su www.etfsecurities.com/msl
I dettagli sui calcoli e sul prezzamento sono disponibili su
www.etfsecurities.com/msl. Tutto il basket dei metalli preziosi
é prezzato attraverso il “LBMA’s & LPPM’s specifications for
Good Delivery”, il quale benchmark é trasparente e
riconosciuto internazionalmente nel prezzamento dei metalli
preziosi fisici.
PM Basket Simulated Return (rebased 100)
Performance
Ponderazioni
320
26%
280
Silver
240
200
USD
12%
Palladium
Gold
160
EUR
42%
Platinum
120
80
Data from December 2003 to December 2008, Data source Bloomberg. The securities were
not listed until 2007 and thus the performance shown is simulated based on 0.01oz Platinum,
0.02oz Palladium, 0.04oz Gold, and 1.2oz Silver spot prices before fees, and not the security
price. Historical performance is not indicative of future performance.
40
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Rappresentante nel Regno Unito - Tel: +44 20 7448 4330
20%
Data based on precious metal prices as at 13 April 2007, Data source
Bloomberg. Actual weights will vary as precious metal prices change.
www.etfsecurities.com
Simboli per l’ indice sottostante
Gli altri elenchi per ETFS Physical PM Basket:
Deutsche Borse
NYSE-Euronext
VZLE
PHPM
Codice di Borsa
VZLE GY <Eq>
PHPM NA <Eq>
Bloomberg
VZLE.DE
PHPM.AS
Reuters
DE000A0N62H8
JE00B1VS3W29
ISIN
LSE
PHPM
PHPM LN <Eq>
PHPM.L
JE00B1VS3W29
Ulteriori informazioni
Sui Titoli ETF
Web: www.etfsecurities.com
Email: [email protected]
Telefono del Rappresentante nel Regno Unito:
+44 20 7448 4330
Altre fonti di informazione
www.borsaitaliana.it/etf
ETF Securities Limited
Il management di ETF Securities Limited, pioniere nello sviluppo degli Exchange Traded Commodities (ETC), con la prima
quotazione al mondo di un ETC nel 2003 . Oggi ETF Securities quota oltre 130 ETC nelle 6 principali borse nel mondo con oltre 9
miliardi di USD in AUM (in data Febbraio 2009).
La lista dei prodotti comprende:
•
ETFS Oil Securities , ETC che replicano differenti rendimenti sul petrolio (lanciati per la prima volta nel 2005)
•
ETFS Commodity Securities :
o ETC classici che replicano il DJ- AIGCISM lanciati nel 2006
o ETC Forward che replicano l' indice DJ-AIGCI-F3SM , lanciati nel 2008
o ETC con performance inversa che replicano l' indice DJ- AIGCISM, lanciati nel 2008
o ETC con Leva che replicano la performance del DJ- AIGCISM, lanciati nel 2008
•
ETFS Metal Securities: 5 ETC che replicano i prezzi dei metalli preziosi a fronte del deposito fisico del sottostante custodito da
HSBC, lanciati nel 2007
Prima dell' acquisto leggere la Nota Sintetica e/o il Prospetto
Note legali
Avvertenze sul rischio: I Titoli (“Titoli ETFS”) emessi dalla ETFS Metal Securities Limited possono essere adatti o meno ad un particolare
investitore. Il prezzo dei Titoli ETFS può salire o scendere ed un investitore potrebbe non riottenere la somma investita. I prezzi dei Titoli ETFS
sono espressi in Dollari statunitensi (USD) ed il valore degli investimenti nelle altre valute sarà influenzato dai movimenti del tasso di cambio.
Nella misura in cui i Titoli ETFS sono negoziati in altre valute, il loro valore può inoltre essere influenzato dai movimenti del tasso di cambio.
Limitazioni in merito agli investitori: Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate solamente all’ utilizzo nel Regno
Unito, e si attengono solamente ai requisiti normativi di tale giurisdizione e non sono indirizzate ai residenti di qualsiasi altro Stato. La
distribuzione del Prospetto (per la ETFS Metal Securities Ltd) e l’ offerta, vendita e consegna dei Titoli ETFS in alcune giurisdizioni può essere
limitata dalla legge. Qualsiasi sottoscrizione di Titoli ETFS deve essere effettuata in base al Prospetto. I Titoli ETFS non saranno registrati in virtù
del Securities Act del 1933 degli Stati Uniti o qualificati in virtù di qualsiasi legge statale sui titoli applicabile. Gli ETFS Metal Securities Ltd non
saranno registrati come società d’ investimento in virtù del US Investment Company Act del 1940. I Titoli sono diretti, obbligazioni a ricorso
limitato del solo emittente e non obbligazioni di ETF Securities Limited, HSBC Bank USA N.A o qualsiasi membro di HSBC Holding (HSBC Group).
Le obbligazioni dell’ emittente sotto i titoli non sono garantite da ETF Securities Limited, HSBC Bank USA N.A. o altri membri di HSBC Group.
Note legali: Ogni investimento in Titoli ETFS comporta alcuni rischi, compresi quelli indicati nel Prospetto. Sarebbe opportuno acquisire
privatamente dei pareri finanziari, fiscali e legali prima di prendere decisioni in merito agli investimenti in Titoli ETFS. Le presenti informazioni
non costituiscono offerta di Titoli ETFS e non devono essere utilizzate come base per decidere sugli investimenti. Il Prospetto per i Titoli ETFS può
essere scaricato dal sito www.etfsecurities.com. Qualora si desideri acquistare Titoli ETFS, lo si può fare presso la Borsa di Londra (o altre borse
se applicabile). Le presenti informazioni sono state emesse dalla ETFS Metal Securities Ltd e non costituiscono consulenza su prodotti finanziari.
Né la ETFS Metal Securities Ltd né la ETF Securities Ltd garantiscono la performance dei Titoli ETFS né assumono alcuna responsabilità per
qualsiasi omissione o imprecisione del presente documento, che al momento dell’emissione ritengono essere corretto. Note legali sulla
performance storica: La performance storica indicata nel presente documento si basa sul test a ritroso, e cioè sul calcolo di come si sarebbe
potuto comportare il titolo in passato se fosse esistito. Le informazioni sulla performance testata a ritroso sono puramente ipotetiche e ne viene
fatta menzione nel presente documento solamente a scopo informativo. I dati testati a ritroso non rappresentano la performance effettiva e non
devono essere considerati come indicativi della performance attuale del commodity sottostante o dei Titoli. La performance non considera le
commissioni di gestione né le commissioni di negoziazione o le spese in generale. Regolato dalla commissione finanziaria di Jersey.
Rappresentante nel Regno Unito - Tel: +44 20 7448 4330
www.etfsecurities.com
