Amundi Obbligazionario Breve Termine

Amundi Obbligazionario Breve Termine
Realizzare la crescita contenuta del capitale nel breve periodo.
CATEGORIA del FONDO: OBBLIGAZIONARIO ALTRE SPECIALIZZAZIONI
Descrizione del Fondo
Gestione attiva del portafoglio sul mercato
obbligazionario
Diversificazione degli investimenti per area
geografica e tipologia di emittente
Monitoraggio del rischio di portafoglio
integrato nel processo di investimento
Obiettivo d’investimento
Amundi Obbligazionario Breve Termine investe sul
mercato obbligazionario utilizzando uno stile
di gestione attivo. La durata media finanziaria
(scadenza media dei pagamenti per interessi e
capitale) complessiva è pari o inferiore a 3 anni.
L’obiettivo di gestione del Fondo è realizzare
una crescita contenuta del capitale investito, in
un orizzonte temporale di breve periodo e con
un livello di rischio coerente con la ricerca della
salvaguardia del capitale.
Profilo rischio/rendimento (SRRI)
Profilo rischio/rendimento (SRRI)
Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso
Rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto
Benchmark
80% JPM GBI Italy Eur 1-3 Year, 20% The BofA
Merril Lynch 1-3 Year Euro Corporate
Perché investire in Amundi Obbligazionario Breve Termine?
1Opportunità nel mercato
obbligazionario a breve termine
2Diversificazione sul mercato
obbligazionario corporate
3Distribuzione annuale dei
proventi
■■ Approccio attivo alla gestione per individuare
le opportunità di investimento più interessanti
presenti sul mercato obbligazionario.
■■ Nell’attuale contesto economico di
bassi tassi di interesse, l’investimento in
obbligazioni societarie rappresenta una
ulteriore potenziale fonte di rendimento.
■■ E’ possibile scegliere di investire nella classe
D, a distribuzione annuale dei proventi, per
beneficiare di un flusso cedolare periodico. Ai
sottoscrittori viene distribuito un ammontare
unitario pro-quota predeterminato, pari allo
0,50% del valore della quota di classe D del
Fondo al 30 dicembre 2015. ■■ Focus sugli emittenti dei paesi dell’Area Euro
(per almeno il 50% degli attivi del portafoglio)
con investimento prevalente sulle obbligazioni
governative italiane.
Diversificazione del debito sui mercati
emergenti, ma in misura residuale.
■■
■■ Amundi Obbligazionario Breve Termine
investe principalmente in obbligazioni di
elevata qualità (Investment Grade).
■■ La distribuzione della cedola può
comportare la restituzione del capitale. Performance
■■ Amundi
Obbligazionario Breve Termine - Classe C
■■ Benchmark
Il Fondo è operativo dal 1997. Questo Fondo potrebbe
non essere indicato per gli investitori che prevedono
di rimborsare il proprio capitale entro due anni. Il
benchmark è cambiato nel corso degli anni. Dal 1°
luglio 2014 il Fondo ha cambiato la sua politica di
investimento. Per maggiori informazioni sul Fondo
si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID
(Key Investors Information Document) del Fondo.
Il KIID illustra in dettaglio i rischi legati al presente
investimento. Il Fondo non offre garanzia sulla
performance o sul capitale.
Fonte: Amundi. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a
carico dell’investitore. I dati di rendimento del Fondo
sono esposti al netto degli oneri fiscali fino al 30 giugno
2011, al lordo successivamente. Aggiornamento dati al
30.06.2016.
Le performance passate non sono indicative di analoghi
andamenti per il futuro.
Amundi Obbligazionario Breve Termine
Realizzare la crescita contenuta del capitale nel breve periodo.
Politica di investimento
Amundi Obbligazionario Breve Termine investe
sul mercato obbligazionario attraverso uno stile
di gestione attivo. L’universo di investimento
del Fondo è rappresentato principalmente da
obbligazioni governative e societarie Investment
Grade (ovvero di emittenti con ottime o buone
capacità di assolvere i propri impegni finanziari)
appartenenti prevalentemente all’area Euro; il
Fondo può inoltre investire in maniera residuale in
titoli di emittenti di Paesi Emergenti.
Il Fondo non si propone di replicare la
composizione del benchmark di riferimento,
ma di investire anche in strumenti finanziari non
presenti nell’indice o presenti in proporzioni
diverse. Lo stile di gestione adottato può
determinare quindi uno scostamento significativo
in termini di rendimento e di rischiosità del
Fondo rispetto al benchmark. Il processo di
investimento si basa sull’analisi delle principali
variabili macroeconomiche, con particolare
attenzione a obiettivi e interventi di politica
monetaria della Banca Centrale Europea.
I titoli obbligazionari, a breve e media
scadenza, sono selezionati per ottimizzare la
diversificazione del portafoglio sfruttando le
opportunità più interessanti:
■■
per area geografica
■■
per settore merceologico
■■
per segmento della curva dei tassi
Il controllo del rischio è parte integrante del
processo di investimento del Fondo.
STRUMENTI DERIVATI
Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati
sia per finalità di copertura dei rischi sia per
finalità diverse da quelle di copertura (tra cui
arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale,
è indicativamente pari a 1,5. Tale utilizzo,
sebbene possa comportare una temporanea
amplificazione dei guadagni o delle perdite
rispetto ai mercati di riferimento, non è
comunque finalizzato a produrre un incremento
strutturale dell’esposizione del fondo ai mercati
di riferimento (effetto leva) e non comporta
l’esposizione a rischi ulteriori che possano
alterare il profilo di rischio - rendimento del
fondo.
Questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori
che prevedono di rimborsare il proprio capitale entro due
anni. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o
di restituzione del capitale iniziale. Per una rappresentazione
completa degli obiettivi e della politica di investimento del Fondo
e dei rischi ad esso connessi si raccomanda di prendere visione
del KIID e di consultare il Prospetto e la relazione di gestione o la
relazione semestrale più recenti, disponibili nel sito internet www.
amundi.com/ita e presso i collocatori.
La Classe D del fondo è a
distribuzione dei proventi:
0,50%*
su base annua
*del valore della quota di classe D del Fondo al 30
dicembre 2015.La distribuzione della cedola può
comportare la restituzione del capitale.
A proposito di Amundi
Il gruppo Amundi è presente in Italia
con Amundi SGR, uno tra i principali
operatori esteri nel risparmio gestito
italiano, e Amundi RE Italia SGR.
Con 41,5 miliardi di euro di asset
in gestione1 in Italia, Amundi offre
un servizio completo di gestione
professionale del risparmio in grado di
soddisfare le esigenze di investimento
di ogni tipologia di cliente, privato o
istituzionale.
1. Fonte: Assogestioni, Mappa del Risparmio Gestito,
dati al 30 giugno 2016.
Caratteristiche principali
A chi si rivolge
Codice ISIN
■■ A chi ha una medio-bassa propensione
al rischio e vuole investire sul mercato
obbligazionario con un orizzonte di breve
periodo.
A chi vuole investire sul mercato
obbligazionario limitando nel contempo il
rischio di concentrazione su un singolo titolo,
delegando le scelte di investimento ad un
gestore professionale.
■■
Valorizzazione quotidiana
■■
amundi.com/ita
IT0001250205 - Classe C (ad accumulazione)
IT0005028680 - Classe D (a distribuzione dei proventi)
Valuta
EUR
Spese di sottoscrizione
3%
Spese di rimborso
Spese correnti
Nessuna
Classe C: 0,81% Classe D: 0,80%
di cui commissioni di gestione
Commissioni legate al rendimento
0,72%
20% annuo dei rendimenti del fondo superiori
al parametro di riferimento per queste spese
VERSAMENTO UNICO
- Importo minimo iniziale
500 €
PIANO DI ACCUMULO (Minimo 12 – Massimo 240 rate)
- Importo minimo iniziale
50 €
DIRITTI FISSI
- Versamento unico
- Piano di accumulo
7€
1€
Le spese di sottoscrizione indicate sono misure massime.
Si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID per maggiori dettagli sui costi/commissioni.
Informazioni legali
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Il Fondo è un OICVM gestito da Amundi SGR S.p.A., con sede in Milano, Piazza Cavour 2. Le informazioni contenute
nel presente documento sono fornite unicamente a scopo informativo e non costituiscono offerta al pubblico di strumenti finanziari né una raccomandazione
riguardante strumenti finanziari. Prima dell’adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare all’investitore prima della sottoscrizione, ed il
Prospetto, pubblicati sul sito www.amundi.com/ita e disponibili gratuitamente presso i soggetti collocatori. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o di
restituzione del capitale iniziale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. Il presente documento
non è rivolto ai cittadini o residenti degli Stati Uniti d’America o a qualsiasi «U.S. Person» come definita nel SEC Regulation S ai sensi del US Securities Act of 1933 e
nel Prospetto. Le informazioni sono aggiornate a giugno 2016.