Amundi Obbligazionario Breve Termine Realizzare la crescita contenuta del capitale nel breve periodo. CATEGORIA del FONDO: OBBLIGAZIONARIO ALTRE SPECIALIZZAZIONI Descrizione del Fondo Gestione attiva del portafoglio sul mercato obbligazionario Diversificazione degli investimenti per area geografica e tipologia di emittente Monitoraggio del rischio di portafoglio integrato nel processo di investimento Obiettivo d’investimento Amundi Obbligazionario Breve Termine investe sul mercato obbligazionario utilizzando uno stile di gestione attivo. La durata media finanziaria (scadenza media dei pagamenti per interessi e capitale) complessiva è pari o inferiore a 3 anni. L’obiettivo di gestione del Fondo è realizzare una crescita contenuta del capitale investito, in un orizzonte temporale di breve periodo e con un livello di rischio coerente con la ricerca della salvaguardia del capitale. Profilo rischio/rendimento (SRRI) Profilo rischio/rendimento (SRRI) Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto Benchmark 80% JPM GBI Italy Eur 1-3 Year, 20% The BofA Merril Lynch 1-3 Year Euro Corporate Perché investire in Amundi Obbligazionario Breve Termine? 1Opportunità nel mercato obbligazionario a breve termine 2Diversificazione sul mercato obbligazionario corporate 3Distribuzione annuale dei proventi ■■ Approccio attivo alla gestione per individuare le opportunità di investimento più interessanti presenti sul mercato obbligazionario. ■■ Nell’attuale contesto economico di bassi tassi di interesse, l’investimento in obbligazioni societarie rappresenta una ulteriore potenziale fonte di rendimento. ■■ E’ possibile scegliere di investire nella classe D, a distribuzione annuale dei proventi, per beneficiare di un flusso cedolare periodico. Ai sottoscrittori viene distribuito un ammontare unitario pro-quota predeterminato, pari allo 0,50% del valore della quota di classe D del Fondo al 30 dicembre 2015. ■■ Focus sugli emittenti dei paesi dell’Area Euro (per almeno il 50% degli attivi del portafoglio) con investimento prevalente sulle obbligazioni governative italiane. Diversificazione del debito sui mercati emergenti, ma in misura residuale. ■■ ■■ Amundi Obbligazionario Breve Termine investe principalmente in obbligazioni di elevata qualità (Investment Grade). ■■ La distribuzione della cedola può comportare la restituzione del capitale. Performance ■■ Amundi Obbligazionario Breve Termine - Classe C ■■ Benchmark Il Fondo è operativo dal 1997. Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale entro due anni. Il benchmark è cambiato nel corso degli anni. Dal 1° luglio 2014 il Fondo ha cambiato la sua politica di investimento. Per maggiori informazioni sul Fondo si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID (Key Investors Information Document) del Fondo. Il KIID illustra in dettaglio i rischi legati al presente investimento. Il Fondo non offre garanzia sulla performance o sul capitale. Fonte: Amundi. Dal 1° luglio 2011 la tassazione è a carico dell’investitore. I dati di rendimento del Fondo sono esposti al netto degli oneri fiscali fino al 30 giugno 2011, al lordo successivamente. Aggiornamento dati al 30.06.2016. Le performance passate non sono indicative di analoghi andamenti per il futuro. Amundi Obbligazionario Breve Termine Realizzare la crescita contenuta del capitale nel breve periodo. Politica di investimento Amundi Obbligazionario Breve Termine investe sul mercato obbligazionario attraverso uno stile di gestione attivo. L’universo di investimento del Fondo è rappresentato principalmente da obbligazioni governative e societarie Investment Grade (ovvero di emittenti con ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari) appartenenti prevalentemente all’area Euro; il Fondo può inoltre investire in maniera residuale in titoli di emittenti di Paesi Emergenti. Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark di riferimento, ma di investire anche in strumenti finanziari non presenti nell’indice o presenti in proporzioni diverse. Lo stile di gestione adottato può determinare quindi uno scostamento significativo in termini di rendimento e di rischiosità del Fondo rispetto al benchmark. Il processo di investimento si basa sull’analisi delle principali variabili macroeconomiche, con particolare attenzione a obiettivi e interventi di politica monetaria della Banca Centrale Europea. I titoli obbligazionari, a breve e media scadenza, sono selezionati per ottimizzare la diversificazione del portafoglio sfruttando le opportunità più interessanti: ■■ per area geografica ■■ per settore merceologico ■■ per segmento della curva dei tassi Il controllo del rischio è parte integrante del processo di investimento del Fondo. STRUMENTI DERIVATI Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, è indicativamente pari a 1,5. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del fondo. Questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale entro due anni. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o di restituzione del capitale iniziale. Per una rappresentazione completa degli obiettivi e della politica di investimento del Fondo e dei rischi ad esso connessi si raccomanda di prendere visione del KIID e di consultare il Prospetto e la relazione di gestione o la relazione semestrale più recenti, disponibili nel sito internet www. amundi.com/ita e presso i collocatori. La Classe D del fondo è a distribuzione dei proventi: 0,50%* su base annua *del valore della quota di classe D del Fondo al 30 dicembre 2015.La distribuzione della cedola può comportare la restituzione del capitale. A proposito di Amundi Il gruppo Amundi è presente in Italia con Amundi SGR, uno tra i principali operatori esteri nel risparmio gestito italiano, e Amundi RE Italia SGR. Con 41,5 miliardi di euro di asset in gestione1 in Italia, Amundi offre un servizio completo di gestione professionale del risparmio in grado di soddisfare le esigenze di investimento di ogni tipologia di cliente, privato o istituzionale. 1. Fonte: Assogestioni, Mappa del Risparmio Gestito, dati al 30 giugno 2016. Caratteristiche principali A chi si rivolge Codice ISIN ■■ A chi ha una medio-bassa propensione al rischio e vuole investire sul mercato obbligazionario con un orizzonte di breve periodo. A chi vuole investire sul mercato obbligazionario limitando nel contempo il rischio di concentrazione su un singolo titolo, delegando le scelte di investimento ad un gestore professionale. ■■ Valorizzazione quotidiana ■■ amundi.com/ita IT0001250205 - Classe C (ad accumulazione) IT0005028680 - Classe D (a distribuzione dei proventi) Valuta EUR Spese di sottoscrizione 3% Spese di rimborso Spese correnti Nessuna Classe C: 0,81% Classe D: 0,80% di cui commissioni di gestione Commissioni legate al rendimento 0,72% 20% annuo dei rendimenti del fondo superiori al parametro di riferimento per queste spese VERSAMENTO UNICO - Importo minimo iniziale 500 € PIANO DI ACCUMULO (Minimo 12 – Massimo 240 rate) - Importo minimo iniziale 50 € DIRITTI FISSI - Versamento unico - Piano di accumulo 7€ 1€ Le spese di sottoscrizione indicate sono misure massime. Si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID per maggiori dettagli sui costi/commissioni. Informazioni legali Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Il Fondo è un OICVM gestito da Amundi SGR S.p.A., con sede in Milano, Piazza Cavour 2. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite unicamente a scopo informativo e non costituiscono offerta al pubblico di strumenti finanziari né una raccomandazione riguardante strumenti finanziari. Prima dell’adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare all’investitore prima della sottoscrizione, ed il Prospetto, pubblicati sul sito www.amundi.com/ita e disponibili gratuitamente presso i soggetti collocatori. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o di restituzione del capitale iniziale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. Il presente documento non è rivolto ai cittadini o residenti degli Stati Uniti d’America o a qualsiasi «U.S. Person» come definita nel SEC Regulation S ai sensi del US Securities Act of 1933 e nel Prospetto. Le informazioni sono aggiornate a giugno 2016.