First Eagle Amundi
International Fund
“Making more by losing less”
Dicembre
2016
First Eagle Amundi International Fund combina la strategia di
investimento Global Value con un approccio di gestione senza
il vincolo del benchmark. Il fondo mira a generare rendimenti
positivi e a preservare il capitale nel lungo termine1.
Rating
MorningstarTM
2
1°
+8.95%
+5.84%
+9.40%
Quartile
Morningstar a
1 e 10 anni2
Performance nel 20163,4
Performance
Performance
annualizzata annualizzata a 5 anni3, 4
dal lancio3, 4
Profilo rischio / rendimento (SRRI)5
Rischio più basso, rendimento potenzialmente
più basso
Rischio più alto, rendimento potenzialmente
più alto
Perchè investire?
1 Preservare il potere d’acquisto
2 Generare rendimenti positivi nel
3 Investimento azionario a
Preservare il capitale in un orizzonte di lungo
periodo sta diventando sempre più difficile.
Periodi ricorrenti di crisi generano un
contesto instabile per gli investimenti.
■■ Gli investimenti in azioni sono spesso
considerati «core» per la crescita del capitale
nel lungo periodo.
■■ Ciò determina la necessità di una
soluzione di investimento azionaria, in grado
di perseguire rendimenti positivi e consistenti,
indipendentemente dalle condizioni del
mercato.
Quando le opportunità sui mercati sono
meno abbondanti, il fondo investe in liquidità
e strumenti equivalenti, in attesa di occasioni
migliori.
del capitale6
■■
■■ La sfida è quindi quella di acquistare
azioni quando le condizioni sono interessanti
- con uno sconto significativo rispetto
al loro valore reale - al fine di effettuare
investimenti che si rivalutino nel tempo.
tempo6
■■
rischio limitato
■■
■■ La diversificazione strategica in un ampio
universo d’investimento può aiutare a ridurre
il rischio6.
First Eagle, 150 anni di storia nella gestione degli investimenti
1. Per ulteriori dettagli sulla politica d’investimento si prega di far riferimento al prospetto di First Eagle Amundi e al KIID (Key Investor Information Document). 2. Fonte - ©[2016] Morningstar, Inc. I dati si
riferiscono alla classe AU (dicembre 2016). Le informazioni contenute in questo documento: 1) sono proprietà di Morningstar e dei suoi fornitori; 2) non possono essere copiate o distribuite; 3) non ne è
garantita l’accuratezza, la completezza e l’aggiornamento costante. Né Morningstar né i suoi fornitori sono responsabili dei danni o delle perdite che dovessero risultare dall’uso di queste informazioni. I
rendimenti passati non sono garanzia dei risultati futuri. 3. I rendimenti passati non sono garanzia di ricavi futuri. 4. Fonte: Amundi, dati e performance di First Eagle Amundi International Fund – AU (C) a
fine dicembre 2016, al lordo della fiscalità. Data di lancio: 12/08/1996. 5. L’indice SRRI rappresenta il profilo rischio/rendimento indicato nel Key Investor Information Document (KIID). La categoria più bassa
non implica l’assenza di rischio. Per maggiori informazioni, si prega di fare riferimento al KIID e al prospetto. Non è garantito e potrebbe variare nel tempo. 6. Il comparto non offre garanzia o protezione di
capitale nè garanzia di performance. First Eagle Amundi
International Fund
“Making more by losing less”
Dicembre
2016
Punti di forza
Cogliere le opportunità di valore
Attraverso un approccio flessibile e senza
vincoli di benchmark in un ampio universo di
investimento globale.
Preservare il capitale nel lungo
periodo
Dividendo annuale del 4% per le
classi a distribuzione
Su un orizzonte temporale minimo
consigliato di 5 anni, attraverso la filosofia
del “Margine di Sicurezza”.
pari a 1% distribuito trimestralmente*
Gli investimenti finanziari comportano rischi di perdita del capitale. Il fondo non offre protezione del capitale, nè garanzia di capitale o di performance. Per ulteriori dettagli sulla politica d’investimento, si prega
di far riferimento al KIID (Key Investor Information Document). *Il 4% annuo è da intendersi come rendimento annuo obiettivo non garantito, tale valore potrebbe risultare per un’approssimazione per eccesso o per difetto dovuto ai movimenti di performance del
fondo. Il pagamento del dividendo, avviene in base ad una percentuale prestabilita del NAV («Dividendo Fisso») , pari a 1% trimestrale come indicato nel Prospetto e può comportare che sia costituito
da capitale attribuibile alle Azioni, il cui ammontare viene influenzato dall’importo dei redditi da capitale e delle plusvalenze degli attuali investimenti. Il Dividendo Fisso mira a corrispondere un dividendo
indipendentemente dal rendimento delle azioni.
Processo d’investimento
First Eagle Amundi International Fund applica
una filosofia d’investimento «Value» per
conseguire il duplice obiettivo di preservare il
potere d’acquisto dell’investitore e di generare
al contempo rendimenti consistenti1 in ogni
condizione di mercato2.
First Eagle Amundi International Fund si
focalizza su società temporanemante trascurate
dal mercato in un universo d’investimento
globale.
■■
■■ Il team di gestione combina investimenti
azionari con una diversificazione strategica
in tutte le categorie di attivi. Ne deriva un
portafoglio altamente diversificato composto
da 120 - 160 titoli2.
■■ Basandosi su un approccio flessibile, il gestore
può detenere liquidità in caso di assenza di
interessanti opportunità di mercato, in attesa di
occasioni migliori.
Il “Margine di Sicurezza” mira a limitare il rischio
di perdite di capitale: il team di gestione segue
l’approccio fondamentale «bottom-up» per
identificare e selezionare i titoli con uno sconto
significativo rispetto al loro valore intrinseco. ■■
1. Il fondo non offre protezione di capitale nè garanzia di capitale
o di performance. 2. Fonte: Amundi, First Eagle. Per ulteriori
dettagli sulla politica d’investimento, si prega di far riferimento
al Key Investor Information Document (KIID). 3. Dato fornito a
solo scopo illustrativo, potrebbe variare senza preavviso nei limiti
previsti dal prospetto. Dati a fine dicembre 2016.
Un team di grande esperienza
Il team Global Value di First Eagle Investment
Management LLC ha maturato un’esperienza di
oltre 10 anni nella gestione del fondo.
Il team di gestione dedicato e riconosciuto a
livello globale è costituito da 18 professionisti,
che comprendo tre gestori, due senior advisor,
undici analisti e due trader.
La Società di Gestione della Sicav, Amundi
Luxembourg S.A. ha delegato First Eagle
Investment Management LLC per la gestione del
Comparto. Matthew McLennan, CFA
Head of Global Value Team
Senior Portfolio Manager
Kimball Brooker, Jr.
Senior Portfolio Manager
Caratteristiche amministrative
Codici ISIN
Valuta
Classe A
Classe F
AU-C: LU0068578508
AE-C*: LU0565135745
AE-QD*: LU0565419693
AHE-C: LU0433182416
AHE-QD*: LU0565134938
FU-C: LU0181962126
FE-C*: LU0565136552
FHE-C: LU0433182689
AU-C: USD
AE-C, AE-QD, AHE-C,
AHE-QD: EUR
FU-C: USD
FE-C, FHE-C: EUR
Commissioni di: 2,00% (su base annua)
gestione
distribuzione
First Eagle Investment Management, LLC
98,8 miliardi di dollari in gestione
Focus esclusivo sulla preservazione del
capitale e sugli investimenti Value
sottoscrizione
performance
Dati forniti a soli fini illustrativi, al 31/10/2016.
-
1,00%
max 5,00%**
-
15% della sovraperformance del comparto rispetto a
Libor USD 3m + 400 punti base su base annuale
Si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID per maggiori dettagli sui
costi/commissioni.
*Classe autorizzata alla commercializzazione a partire dall’8 febbraio 2017.
**In Italia la SICAV addebiterà al sottoscrittore una commissione di
sottoscrizione nella misura del 3% in relazione alle Classi A.
Disclaimer
Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Il presente documento contiene informazioni inerenti a First Eagle Amundi
International Fund (il “Comparto”) di First Eagle Amundi (la “Sicav”), organismo di investimento collettivo in valori mobiliari, costituito
ai sensi della Parte I della Legge del 17 dicembre 2010, promulgata in Lussemburgo, sotto forma di società di investimento a capitale
variabile, iscritta presso il Registro del Commercio e delle Imprese Lussemburghese con il n. B 55.838. La Sicav ha sede al 28-32,
place de la gare, L-1616 Luxembourg. Il Comparto è stato autorizzato alla commercializzazione al pubblico dalla CSSF (Commissioin de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg) ed è offerta in Italia in conformità alle applicabili disposizioni tempo per tempo vigenti.
I potenziali investitori devono esaminare se i rischi annessi all’investimento nel Comparto siano appropriati alla loro situazione, e devono
altresì accertarsi di aver compreso interamente il presente documento. In caso di dubbi, si raccomanda di consultare un consulente
finanziario al fine di determinare se l’investimento nel Comparto sia appropriato. Il valore delle azioni e il profitto derivante da un investimento
nel Comparto potrebbero diminuire o incrementarsi. Il Comparto non offre alcuna garanzia di rendimento. Inoltre, i risultati passati non
sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti presentati non tengono in considerazione eventuali commissioni e costi sostenuti per la
sottoscrizione e il rimborso delle azioni. Il presente documento non rappresenta un’offerta a comprare né una sollecitazione a vendere.
Esso non è rivolto ad alcuna «U.S. Person» come definita nel Securities Act of 1933 e nel prospetto.
Le informazioni contenute nel presente documento sono aggiornate a dicembre 2016.
Prima dell’adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare prima della sottoscrizione, e il Prospetto della
Sicav, disponibile gratuitamente, unitamente alle ultime relazioni annuali e semestrali e allo statuto, presso le sedi dei soggetti collocatori,
sul sito internet www.amundi.com/ita. nonché
