I PRINCIPALI STRUMENTI DI INVESTIMENTO E FINANZIAMENTO

I PRINCIPALI STRUMENTI DI
INVESTIMENTO
E FINANZIAMENTO
Classe 4^G ITC “Pertini” Varazze
A.S. 2015/2016
Tutti prima o poi, dovranno assumere scelte di
investimento e/o di finanziamento.
E’ quindi opportuno conoscere funzionamento e rischi
dei principali prodotti e/o strumenti bancari finanziari per
poter assumere scelte consapevoli e adatte alle proprie
esigenze
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Educazione Finanziaria 4^G
Nel panorama nazionale operano diverse categorie di
intermediari: banche, società finanziarie, SIM e SGR,
assicurazioni e fondi pensione, Istituti di Pagamento e di
Moneta Elettronica, che assolvono funzioni diverse e
che sono controllati da diverse autorità di vigilanza:
Banca d’Italia e CONSOB.
Sono previsti particolari obblighi di trasparenza ma è
fondamentale l’autotutela di cui l’importanza
dell’educazione finanziaria
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Educazione Finanziaria 4^G
ELEMENTI PRINCIPALI PER COMPIERE
UN IVESTIMENTO
 Liquidabilità (soprattutto se la scadenza è protratta)
 Tipo di rendimento (indeterminato, fisso, variabile)
 Variabilità del prezzo (rischio di mercato)
 Solvibilità dell’emittente (rischio controparte)
 Costi accessori (di acquisto, gestione e vendita)
 Trattamento fiscale
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Educazione Finanziaria 4^G
CONTI DI DEPOSITO
Il conto di deposito, detto anche conto di liquidità, prevede un’operatività di
conto ridotta.
Quando si apre un conto deposito le operazioni classiche che è possibile effettuare
tramite il conto corrente tradizionale non sono disponibili. Non è possibile:
accreditare lo stipendio o la pensione, effettuare versamenti, prelievi o bonifici,
disporre la domiciliazione delle bollette ed effettuare pagamenti tramite bancomat
o carta di credito.
Per aprire un conto deposito è necessario essere titolari di un conto corrente
classico
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Educazione Finanziaria 4^G
Per depositare i risparmi sul conto di deposito bisogna
effettuare un bonifico in modo da trasferire dal conto
corrente la somma che si desidera investire. Per ritirare i
soldi depositati basta, invece, eseguire l’operazione
inversa, quindi trasferire il denaro che serve sul conto
corrente tradizionale.
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Educazione Finanziaria 4^G
Perche’ investire
in
un conto di deposito ?
Si perché ..
E’ un investimento
sicuro: questo se le
banche che offrono conti
di deposito aderiscono al
Fondo Interbancario di
Tutela dei Depositi.
Si tratta di un fondo che
interviene nel caso di
dissesto finanziario della
banca presso il quale si è
depositato i soldi, con il
limite massimo di
100.000 Euro.
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Educazione Finanziaria 4^G
No perché ..
I rischi connessi
all'apertura di un conto
di deposito consistono
nell'eventualità che la
Banca possa non essere
in grado di prestare fede
ai propri obblighi
contrattuali, cioè di
restituire ai correntisti il
capitale depositato e gli
interessi
contrattualmente
previsti (caso di
fallimento della banca).
Le Azioni
Le azioni sono quote di capitale sociale di una SPA o di una
SAPA. Chi acquista azioni diventa socio e quindi
comproprietario della stessa società. Con l’acquisto di
un’azione si acquisiscono determinati diritti
amministrativi (diritto di voto e partecipazione alle
assemblee, diritti di informazione circa la gestione della
società) e/o patrimoniali (diritto di partecipazione agli
utili o perdite, diritto di opzione e di rimborso nel caso la
società si sciolga).
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Educazione Finanziaria 4^G
Investire in Azioni ?
Si perché ..
Investire in azioni significa prendere
partecipazione degli utili e delle
perdite di una società.
Ciò significa che nel caso si
verificasse un aumento del loro
valore, il proprietario potrebbe
ricavarne un profitto molto
soddisfacente.
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Educazione Finanziaria 4^G
No perché ..
Si tratta comunque di titoli a
reddito variabile, e ciò significa che
il loro valore potrebbe sia
aumentare ma anche scendere nel
giro di pochi minuti, quindi oltre
non ricavarne un profitto si
potrebbe anche subire una
consistente perdita.
Le Obbligazioni
Le obbligazioni sono titoli di credito che attribuiscono al
possessore il diritto a riscuotere periodicamente un interesse
fisso e alla scadenza il capitale. Possono essere emesse dalle
SPA e dalle SAPA per un ammontare complessivo non
superiore al doppio del capitale sociale piu riserva legale piu
riserva disponibile risultante dall’ultimo bilancio.
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Educazione Finanziaria 4^G
Obbligazioni ?
SI ..
Il vantaggio per la società
emittente deriva da tassi di
interesse solitamente inferiori
rispetto a quelli che sarebbe
costretta a pagare rivolgendosi
ad un finanziamento bancario di
eguale scadenza, mentre
l'investitore beneficia di un tasso
maggiore rispetto a quello di un
investimento in liquidità e ha la
possibilità di smobilizzare il
proprio investimento sul
mercato secondario.
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Educazione Finanziaria 4^G
NO ..
Si ritiene spesso che l’investimento
sul mercato obbligazionario sia un
investimento con ridotta volatilità,
che permette di ottenere un flusso
di interessi costante, con ridotte
variazioni in conto capitale.
Questo tipo di approccio può
trarre in inganno, in quanto il
mercato obbligazionario e’ in
realtà un mercato molto
composito, che offre una varietà di
strumenti con caratteri molto
differenti tra loro.
TITOLI DI STATO: “BOT e BTP”
I BOT, Buoni Ordinari del Tesoro, sono titoli di credito emessi
dal Tesoro al fine di finanziare il debito pubblico nel breve
termine. Tali strumenti presentano una vita di 3, 6 o 12 mesi.
Alla scadenza l’investitore riceve una somma di denaro pari al
valore nominale complessivo dei titoli posseduti ovvero
l’incasso a scadenza è noto al momento dell’acquisto.
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Educazione Finanziaria 4^G
Buoni del Tesoro Plueriennali
I BTP sono titoli a tasso fisso che pagano delle cedole
semestrali di importo costante. Il vantaggio dei BTP è
quello di non subire oscillazioni nell’importo degli
interessi che è costante e noto fin dall’inizio.
La durata lunga fa sì che il loro prezzo di mercato oscilli
molto nella misura inversa alla variazione nei tassi di
interesse.
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Educazione Finanziaria 4^G
Se questi ultimi salgono durante il periodo di investimento
il prezzo dei BTP scenderà e lo farà tanto più quanto:
 il rialzo nei tassi è ‘marcato’
 la durata residua del titolo è lunga
 ricorda sempre che i BTP al pari di tutti gli
altri titoli di stato alla scadenza rimborserà sempre
per intero il valore nominale.
Se dunque terrai i tuoi BTP fino alla scadenza sarai certo di
riprendere i tuoi soldi, a patto che la durata del titolo non
sia così lunga da costringerti a lasciarlo in eredità ai tuoi
nipoti
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Educazione Finanziaria 4^G
ETF
ETF è l’acronimo di Exchange Traded Fund, un termine con il
quale si identifica una particolare tipologia di fondo
d’investimento o Sicav con due principali caratteristiche:
è negoziato in Borsa come un’azione;
ha come unico obiettivo d’investimento quello di replicare
l’indice al quale si riferisce (benchmark) attraverso una gestione
totalmente passiva.
Un ETF riassume in sé le caratteristiche proprie di un fondo e di
un’azione, consentendo agli investitori di sfruttare i punti di forza
di entrambi gli strumenti:
diversificazione e riduzione del rischio proprie dei fondi;
flessibilità e trasparenza informativa della negoziazione in tempo
reale delle azioni.
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Educazione Finanziaria 4^G
Investire in ETF e non in fondi comuni
di investimento conviene davvero?
Tre Bugie per dissuaderti ad investire in questi fondi “quasi
perfetti”.
1. Gli ETF possono fallire
2. Gli ETF non seguono gli indici
3. Gli ETF scambiano poco
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Educazione Finanziaria 4^G
POLIZZE ASSICURATIVE
Assicurazione: Polizza Vita
(Aviva Selection Plan New)
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Educazione Finanziaria 4^G
È un piano di risparmio con il massimo della flessibilità.
E’ una polizza a premio unico con possibilità di versamenti
aggiuntivi per tutta la vita dell’investitore. Prevede anche
un Capitale Caso Morte aggiuntivo variabile fino a un
massimo di 50.000 euro in funzione dell’età.
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Educazione Finanziaria 4^G
Investire in Polizze Assicurative ?
Si perché ..
• È un mezzo di risparmio semplice
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ed efficace anche nel lungo
periodo
Essendo a vita intera si presta a
costituire la liquidità necessaria al
pagamento
delle
tasse
di
successione
Ideale per la costituzione di un
capitale destinato a future spese
scolastiche
Capitale garantito in caso di morte
Annualmente il profilo di rischio
può essere variato
Educazione Finanziaria 4^G
No perché ..
• Non è indicato per investimenti a
breve termine
• Non è indicato come versamento
unico, ma come piano di accumulo
(PAC) in quanto il rischio viene
molto ridotto con versamenti
multipli
• È riscattabile dopo i primi 3 anni
• Bisogna versare ogni anno presso
l’assicurazione un premio minimo
di 1200 euro
Cosa scegliere ?
Immedesimandosi in una famiglia di risparmiatori abbiamo
deciso di investire in polizze assicurative poiché si rendono
sicuramente più accessibili per un target come il nostro,
ed inoltre garantiscono sempre una copertura sul capitale
investito.
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Educazione Finanziaria 4^G
SITOGRAFIA:
 www.avivaitalia.it
 www.borsaitaliana.it/notizie/sotto-la-lente/bot.htm
 www.segretibancari.com
 http://www.segretibancari.com/comeinvestire/investire-etf
-3-bugie-interessate/
 Materiale fornito dalla Banca d’Italia
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Educazione Finanziaria 4^G
Educazione Finanziaria
“Conoscere per Decidere”
Componenti del Gruppo “Principali strumenti di Investimento
e Finanziamento”
Camilla Arianna
D’Antuono Davide
De Lucis Clarissa
Femia Silvia
Fiore Claudia
Hoxhallary Xhenifer
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Educazione Finanziaria 4^G