La Valutazione Attuariale del TFR secondo il
principio contabile internazionale IAS 19
Prof. Marco Micocci
Università di Cagliari
[email protected]
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Principio contabile internazionale IAS 19
IAS 19 – International Accounting Standard n° 19
Definisce il trattamento contabile e l’esposizione in bilancio dei
benefici dovuti ai dipendenti da parte del datore di lavoro, ivi
comprese le prestazioni di tipo previdenziale erogate da
quest’ultimo.
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Principio contabile internazionale IAS 19
Sono individuate varie categorie di benefici per i dipendenti
Compensi a breve termine (stipendi, contributi per oneri sociali) e
compensi in natura (assistenza medica, abitazione, auto aziendale) per
il personale in servizio.
Compensi successivi al rapporto di lavoro (pensioni, assistenza medica).
Benefici a lungo termine (premi legati all’anzianità di servizio).
Indennità di fine rapporto.
Fattispecie più frequenti in Italia:
Fondo TFR
Fondi pensione
Fondi sanitari
Premi di fedeltà/anzianità
Mensilità aggiuntive
Varie indennità di fine rapporto
Agevolazioni tariffarie
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Tecnica Attuariale di calcolo prevista dallo IAS 19
Projected Unit Credit Method: la passività è pari al valore attuale
delle prestazioni future (inclusive dei futuri incrementi salariali)
probabilizzate in senso demografico finanziario e riproporzionato
in base al rapporto tra anzianià del lavoratore alla data di
valutazione ed anzianità (aleatoria) del lavoratore
della percezione della prestazione.
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al momento
Tecniche di calcolo utilizzate per le simulazioni
Simulazione stocastica (metodo di Montecarlo)
Predisposizione di un idoneo algoritmo contraddistinto da una
griglia di regole e condizioni
Metodo dei valori attuali medi
Costruzione di una tavola di permanenza
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Valutazione attuariale del TFR secondo lo IAS 19
Principali grandezze determinate
Defined Benefit Obligation (Past Service Liability)
Value of Accrued Benefits
Current Service Cost
Interest Cost
Future Service Liability
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Principali grandezze determinate
Defined Benefit Obligation (Past Service Liability)
Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle
prestazioni spettanti al lavoratore (pagamenti TFR) derivanti
dall’anzianità già maturata, ottenuto riproporzionando il valore
attuale complessivo dell’obbligazione al periodo di lavoro già
prestato alla data di valutazione, tenuto conto dei futuri
incrementi salariali.
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Principali grandezze determinate
Value of Accrued Benefits
Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario del TFR
accantonato alla data di calcolo e delle quote che verranno
successivamente versate, tenuto conto dei futuri incrementi
salariali.
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Principali grandezze determinate
Future Service Liability
Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle
prestazioni spettanti al lavoratore derivanti dall’anzianità che
maturerà
dalla
data
di
valutazione
fino
al
momento
pensionamento, tenuto conto dei futuri incrementi salariali.
9
di
Principali grandezze determinate
Current Service Cost
Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle
prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in
chiusura.
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Principali grandezze determinate
Interest Cost
Costo della passività
derivante dal trascorrere del tempo,
proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed
all’ammontare della passività al precedente esercizio
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Basi Tecniche
Demografiche
Economico-finanziarie
Insieme di ipotesi che consentono di stimare il momento di
pagamento del TFR ed il valore del TFR stesso.
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Basi Tecniche
Demografiche
Ipotesi di pensionamento
Probabilità di morte
Probabilità di dimissioni
Probabilità di anticipazione TFR e percentuale di anticipazione
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Basi Tecniche
Economico-finanziarie
Tasso tecnico di attualizzazione
Tasso incremento retribuzioni
Tasso di inflazione
Destinazione di quote di TFR alla previdenza complementare
Tasso incremento TFR
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Dati necessari per la valutazione
Numero di matricola
Sesso
Data di nascita
Data di assunzione
Qualifica
Retribuzione annua ai fini TFR
Anzianità pregressa
TFR maturato alla data di valutazione
Percentuale di TFR destinata alla previdenza complementare
Segnalazione di anticipazioni di TFR erogate dalla data di
assunzione alla data di valutazione
Tipo di contratto (TI/TD/PI/PD/…)
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Criticità dei dati
Le anticipazioni di TFR
La destinazione di quote di TFR nella previdenza complementare
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Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite
attuariali
Profitti e perdite attuariali (actuarial gains & losses – AG&L)
I profitti e le perdite attuariali derivano da:
Cambiamento di basi tecniche
Scostamenti
tra
le
ipotesi
andamento di tali ipotesi
17
utilizzate
e
l’effettivo
Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite
attuariali
Profitti e perdite attuariali
Occorre rilevare contabilmente una parte dei profitti e perdite
attuariali quando questi eccedono il massimo tra:
10% del valore attuale dell’obbligazione calcolata ad inizio periodo;
10% del valore corrente delle attività a copertura dell’obbligazione.
Il profitto o la perdita che eccede deve essere ammortizzata nel corso
degli anni dividendola per la durata residua prevista in servizio dei
dipendenti
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Voci a Bilancio
Stato Patrimoniale
Defined Benefit Obligation (comprensivo delle AG&L riconosciute)
Conto Economico
Service
Cost,
Interest
Cost,
AG&L
Prestazioni erogate
Valori extracontabili
AG&L cumulate non riconosciute
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riconosciute
nell’esercizio,
Case study
20
Il collettivo oggetto di valutazione
Classi di età
20 – 25
26 – 30
31 – 35
36 – 40
41 – 45
46 – 50
51 – 55
56 – 60
61 – 65
Classi di anzianità
0–5
6 – 10
11 – 15
16 – 20
21 – 25
26 – 30
31 – 35
36 – 40
Numero
8
82
179
277
218
97
64
53
22
Composizione %
0,80%
8,20%
17,90%
27,70%
21,80%
9,70%
6,40%
5,30%
2,20%
Frequenza
173
147
414
101
47
44
71
3
21
Composizione %
17,30%
14,70%
41,40%
10,10%
4,70%
4,40%
7,10%
0,30%
Basi tecniche demografiche
Sono state assunte le seguenti ipotesi:
per le probabilità di morte quelle della popolazione italiana rilevate
dall’ISTAT nell’anno 2000 distinte per sesso e ridotte all’80% per tenere
conto della diminuzione prospettica della mortalità;
per l’epoca di pensionamento si è supposto che al raggiungimento del
requisito minimo INPS i lavoratori in grado di esercitare il diritto al
pensionamento facciano tale scelta in modo graduale in base a
probabilità di pensionamento opportunamente calcolate;
per le probabilità di uscita dall’attività lavorativa per cause diverse dalla
morte e dal pensionamento (dimissioni volontarie) sono state considerate
delle frequenze annue del 3% a qualunque età sia per i maschi che per le
femmine;
per la probabilità di erogazioni di anticipazioni si è ipotizzato che, per il
generico lavoratore, essa sia pari al 4% per ciascun anno e che le
condizioni di accesso al diritto prevedano la possibilità di un solo anticipo
nel corso della vita lavorativa; mediamente l’anticipazione è pari al 50%
del TFR accantonato.
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Basi tecniche economico - finanziarie
Tasso annuo tecnico di attualizzazione
4,50%
Tasso annuo di inflazione
2,00%
Tasso annuo aumento retribuzioni per aumenti contrattuali e inflazione
3,00%
Tasso annuo incremento TFR
3,00%
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I principali risultati ed un’analisi di sensitività
Passività attuariale
18.960.975
Valore complessivo
35.231.294
Valore contabile TFR
20.048.773
Surplus
1.087.798
Service Cost
1.514.865
Interest Cost
751.268
24
1,116
1,040
1,089
1,025
1,062
1,010
1,035
0,995
Indice
1,055
1,008
0,980
0,981
0,965
0,954
0,950
0,927
0,935
0,900
0,920
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
0,00%
1,00%
Probabilità di dimissioni
PSL
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
Probabilità di dimissioni
VAB
IC
1,0 16
1,016
1,0 0 9
1,009
1,0 0 2
1,002
0 ,9 9 5
Indice
Indice
1,143
0 ,9 8 8
0 ,9 8 1
SC
0,995
0,988
0,981
0 ,9 74
0,974
0 ,9 6 7
0,967
0 ,9 6 0
0 ,0 0 %
2 ,0 0 %
4 ,0 0 %
6 ,0 0 %
8 ,0 0 %
0,960
10 ,0 0 %
0,00%
P ro b a b il it à d i a nt i c i p a z io ne
PSL
VAB
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
Probabilità di anticipazione
25
IC
SC
10,00%
1,050
1,04
1,040
1,03
1,030
1,02
1,020
1,01
1,010
Indice
Indice
1,05
1
1,000
0,99
0,990
0,98
0,980
0,97
0,970
0,96
0,960
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
0,00%
Percentuale di anticipazione
PSL
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Percentuale di anticipazione
VAB
IC
SC
1,080
1,056
1,060
1,039
1,040
1,022
1,005
1,000
Indice
Indice
1,020
0,980
0,988
0,960
0,971
0,940
0,954
0,920
0,937
0,900
4,00%
4,25%
4,50%
4,75%
0,920
5,00%
4,00%
Tasso d'interesse
PSL
4,25%
4,50%
4,75%
Tasso d'interesse
VAB
26
IC
SC
5,00%
Ancora sulla criticità di dati: le anticipazioni di TFR
Età
Anzianità
Retribuzione
Fondo TFR
Età
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
31/12/02
45
20
45.000
55.000
31/12/03
46
21
46.350
20.103
Retribuzione Quota TFR Fondo TFR
47.741
3.298
24.004
49.173
3.397
28.121
50.648
3.498
32.463
52.167
3.603
37.040
53.732
3.712
41.863
55.344
3.823
46.942
57.005
3.938
52.287
58.715
4.056
57.912
60.476
4.177
63.826
62.291
4.303
70.044
64.159
4.432
76.577
66.084
4.565
83.439
68.067
4.702
90.644
70.109
4.843
98.206
Ipotesi utilizzate
T. inc. retribuzioni
T. inflazione
T. attualizzazione
3,00%
2,00%
4,50%
Situazione con anticipazione
Valore attuale Fondo TFR
53.028
Passività secondo lo IAS 19
31.817
Valore contabile Fondo
20.103
Saldo
- 11.714
Situazione senza anticipazione
Valore attuale Fondo TFR
85.493
Passività secondo lo IAS 19
51.296
Valore contabile Fondo
59.852
Saldo
8.556
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Recapiti
Prof. Marco Micocci
Attuario
Dottore Commercialista – Revisore Contabile
Via di Ponziano, 13
00152 Roma
Mobile 339 4639678
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