ECONOMETRIA DEI MERCATI FINANZIARI (10 CFU) (prof. Diego Lubian) Corsi di studio in cui è offerto CdLS in Metodi Quantitativi per la Finanza Obiettivi formativi Obiettivo del corso è fornire un insieme di strumenti econometrici utili per “leggere” i mercati finanziari e per prendere decisioni in campo finanziario. Programma 1. Attività finanziarie, mercati, prezzi e rendimenti 1.1 Caratteristiche empiriche dei rendimenti 2. Teoria della scelta di portafoglio 2.1 La frontiera efficiente. 2.2 Inferenza statistica sulla frontiera efficiente. 3. Equilibrio di mercato, rischio e rendimento. 3.1 Il Capital Asset Pricing Model (CAPM).. 3.2 L’analisi del CAPM in serie storica. 3.3 L’analisi del CAPM in dati sezionali. 3.4 Estensioni: l’approccio Black-Litterman. 4. L’analisi della performance di un portafoglio. 4.1 Misure di performance di un portafoglio. 5. Modelli di serie storiche per rendimenti e volatilità. 5.1 Modelli ARIMA. 5.2 Modelli di eteroschedasticità condizionale per la volatilità (ARCH, GARCH). Libri di testo PASTORELLO S., Rischio e rendimento. Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, Il Mulino, 2001. Modalità di svolgimento delle lezioni Lezioni frontali. Pagina web del corso: http://dse.univr.it/lubian Modalità d’esame Prova scritta