ECONOMETRIA DEI MERCATI FINANZIARI (10 CFU)

ECONOMETRIA DEI MERCATI FINANZIARI (10 CFU)
(prof. Diego Lubian)
Corsi di studio in cui è offerto
CdLS in Metodi Quantitativi per la Finanza
Obiettivi formativi
Obiettivo del corso è fornire un insieme di strumenti econometrici utili per “leggere” i mercati finanziari e per prendere
decisioni in campo finanziario.
Programma
1. Attività finanziarie, mercati, prezzi e rendimenti
1.1 Caratteristiche empiriche dei rendimenti
2. Teoria della scelta di portafoglio
2.1 La frontiera efficiente.
2.2 Inferenza statistica sulla frontiera efficiente.
3. Equilibrio di mercato, rischio e rendimento.
3.1 Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)..
3.2 L’analisi del CAPM in serie storica.
3.3 L’analisi del CAPM in dati sezionali.
3.4 Estensioni: l’approccio Black-Litterman.
4. L’analisi della performance di un portafoglio.
4.1 Misure di performance di un portafoglio.
5. Modelli di serie storiche per rendimenti e volatilità.
5.1 Modelli ARIMA.
5.2 Modelli di eteroschedasticità condizionale per la volatilità (ARCH, GARCH).
Libri di testo
PASTORELLO S., Rischio e rendimento. Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, Il Mulino, 2001.
Modalità di svolgimento delle lezioni
Lezioni frontali.
Pagina web del corso: http://dse.univr.it/lubian
Modalità d’esame
Prova scritta