Benchmarking regolamentare (Basilea) Sistemi di Rating

Benchmarking regolamentare (Basilea)
Sistemi di Rating e Parametri di Rischio
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Benchmarking regolamentare (Basilea)
Agenda
 Il contesto, i servizi e le risorse Experian
 Il benchmarking regolamentare
 I benefici attesi
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2
Introduzione
Experian a supporto degli Istituti Finanziari
Dal momento stesso in cui gli istituti finanziari hanno iniziato a sviluppare “modelli
interni” di valutazione del rischio di credito (insolvenze, perdite, ecc.), è nata l’esigenza
di monitorare, nel tempo, la performance, la qualità, la stabilità e la coerenza dei modelli
utilizzati.
È in questo contesto che metodologie come quelle di backtesting e di benchmarking si
rivelano essenziali. Esemplare in tal senso è la Normativa Basilea II:
«nell’ambito dell’attività di convalida interna dei sistemi IRB, prevede, per le
Istituzioni Finanziare, l’obbligo di sottoporre i propri modelli di rating ad una
analisi di benchmarking ossia alla verifica della performance relativa dei sistemi
di rating e delle stime dei parametri di rischio rispetto a opportuni termini di
confronto (Circolare Bankit n. 263/2006 Tit. II, Cap. 1, Sez. IV, Par. 4).
Il ruolo di Experian nel processo di valutazione dei sistemi di credito
Experian, data la propria consolidata esperienza nel
settore bancario e finanziario, si propone come partner
di prestigio per la realizzazione di analisi di
benchmarking, tassello fondamentale di un processo
esaustivo - e Basilea compliant - di validazione dei
sistemi di rating interni.
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Introduzione
Perché un servizio di benchmarking?
Il benchmarking è una metodologia quantitativa e qualitativa che consente di
validare la coerenza del rating rispetto a strumenti esterni rilevanti. Mira a
identificare e ad analizzare gli scarti tra i parametri interni dei rischi e quelli relativi a
benchmark derivanti da riferimenti esterni (modelli esterni o strumenti di riferimento
come banche dati, ecc.).
La tecnica di benchmarking risponde ad una duplice esigenza:
• è una metodologia indispensabile per l’attuazione di una gestione ottimale del
rischio e per la sorveglianza dei sistemi di rating degli Istituti Finanziari
• rappresenta, nell’ambito dell’applicazione della riforma Basilea II, un obbligo
normativo per la validazione IRBA (Advanced Internal Rating Based).
Quali sono quindi i driver del benchmarking?
1.
Normativa/Regolamentare. La Normativa Basilea II, nell’ambito della attività di convalida interna dei
sistemi IRB, prevede infatti, per le Istituzioni Finanziare, l’obbligo di sottoporre i propri modelli di rating ad
una analisi di benchmarking ossia alla verifica della performance relativa dei sistemi di rating e delle
stime dei parametri di rischio rispetto a opportuni termini di confronto (Circolare Bankit n. 263/2006 Tit. II,
Cap. 1, Sez. IV, Par. 4).
2.
Business. migliorare la propria percezione del rischio. Le analisi porteranno a cogliere il proprio
posizionamento rispetto al mercato sotto diversi aspetti: potere discriminante dei modelli, capacità
previsionale e coerenza delle stime, composizione e qualità del portafoglio.
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Il range di servizi Experian per il benchmarking
Market &
Portfolio
Insight
Modelli
Regolamentare
Descrizione
Contenuti
Monitoraggio trimestrale delle performance delle
politiche creditizie a confronto con le dinamiche e
performances di sistema, a livello di intero portafoglio
e più recente acquisizione
Analisi della composizione del portafoglio del Cliente
attraverso il confronto delle distribuzioni delle singole
caratteristiche osservate sul campione del Cliente
rispetto a quelle del portafoglio benchmark estratto
dal SIC Experian, rappresentativo del
mercato/comparto di riferimento
Esercizio ad hoc di confronto capacità discriminante
del modello di scoring in uso rispetto a portafoglio
sistemi raffrontabili di scoring benchmark Experian.
L’ analisi è condotta modello per modello
Analisi della capacità discriminante dei modelli
rispetto a misure considerate benchmark mutuate
dall’esperienza Experian. Confronto diretto degli
indici statistici sintetici indicativi della capacità
predittiva dei modelli (Gini)
Package delle analisi di benchmarking secondo i
dettami dell’accordo di Basilea, con cadenza annuale.
Il servizio è sviluppato per ciascun portafoglio
Analisi di portafoglio e di tenuta dei modelli idi scoring
come da descrizione precedente, corredate da una
analisi dell’accuratezza delle stime dei modelli interni
attraverso il confronto con le stime fornite da rating
esterni – DCM e DG3 – sul campione benchmark di
riferimento estratto dal SIC Experian e profilato in
base agli assi di rappresentatività forniti dal cliente
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Le risorse Experian per il benchmarking
La banca dati di benchmark Experian
Ottima copertura dati del settore creditizio
La copertura nazionale del Sistema di Informazioni Creditizie (SIC)
Experian consente confronti quantitativi rappresentativi
del credito alle famiglie ed imprese Small Business in Italia.
Posizioni censite
Più di 60 milioni
Numero di Codici Fiscali univoci
21 milioni ca.
Copertura media richieste di finanziamento
Carte di credito
Leasing
80%
Mutui
Prestiti finalizzati
(auto e consumo)
Prestiti personali
Qualità e puntualità dell’aggiornamento dei dati creditizi
• Ogni nuovo contratto caricato nel SIC Experian e tutti i successivi aggiornamenti mensili, sono sottoposti a
due livelli di verifica prima di essere caricati in banca dati:
• 145 diversi controlli di analisi e riscontro formale delle informazioni anagrafiche e contrattuali presenti
• 52 diverse verifiche della congruenza e della conformità tra i dati contrattuali in aggiornamento e le relative
informazioni presenti nel master record in Banca Dati
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Le risorse Experian per il benchmarking
La componente Analytics della banca dati
Delphi for New Business (DG3)
Delphi for Customer Management (DCM)
 Valutazione del merito creditizio di un
richiedente in accettazione sulla base delle
informazioni del SIC (Sistema di
Informazioni Creditizie) Experian al
momento della richiesta.
 Arrivato alla 3° versione attraverso
innovazioni analytics che garantiscono
un’ottima capacità discriminante
(GINI > 60).
Data di analisi
 Valutazione del livello di rischio di un cliente
già acquisito in ogni istante della vita del
suo contratto con l’Istituto
 Capacità di valutare la rischiosità
considerando tutte le informazioni censite
nel SIC (GINI > 70), oppure al netto del
portafoglio contribuito dall’Istituto al Sistema
(GINI > 60)
12 mesi
Evento previsto
90+ giorni
ritardo
Informazioni dal Sistema
di Informazioni Creditizie
• La definizione di default segue le direttive Bankitalia, ABI ed Assofin ed è pienamente conforme al codice che
regolamenta i Sistemi d’Informazione Creditizia.
• I modelli Delphi Experian sono evoluti algoritmi di analisi statistica delle informazioni creditizie.
• I modelli Delphi sono monitorati semestralmente per mantenere e migliorare la performance e garantirne la
stabilità nel tempo.
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Le risorse Experian per il benchmarking
Il portafoglio benchmark di sistemi di scoring
La pluriennale e consolidata esperienza di Experian nello sviluppo di
modelli di scoring, permette la fornitura del servizio di benchmarking su:
• qualsiasi tipologia di finanziamento: mutui, carte di credito, prestiti
personali, prestiti finalizzati, credito al consumo, CQS.
• clientela consumer e small business
• modelli per le differenti fasi di vita del credito: accettazione e andamentale
• Modelli Basilea 2 compliant
• a seconda del perimetro di attività, si potrà accedere anche al portafoglio
benchmark europeo dei sistemi di scoring
Alcuni degli istituti finanziari che hanno scelto Experian per lo sviluppo dei sistemi di scoring
Agos
Alba Leasing
Banca di Credito Popolare
Banca Marche
Banca Mediolanum
Banca Sella
Barclays
BBVA
BMW Finance
Consel
Finitalia
Gruppo Veneto Banca
ING Direct
Intesa Sanpaolo
ProFamily
Santander
Toyota Bank
Unicredit
Unicredit Banca
VW Bank
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Benchmarking regolamentare
Agenda
 Il Contesto, i Servizi e le Risorse Experian
 Il benchmarking regolamentare
 I benefici attesi
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Benchmarking regolamentare
Le componenti del servizio
Il servizio di benchmarking offerto da Experian è volto alla validazione dei
sistemi di rating interni, sia di accettazione sia andamentali.
Componenti
L’attività di benchmarking si articola in 3 componenti:
• Data Enrichment
• Analytics
• Consultancy
1. Data Enrichment
2. Analytics
 Arricchimento dei dati
del Cliente con
informazioni del Credit
Bureau (Sistema di
Informazione Creditizia
- SIC) Experian
 Attività di data
management e
analytics per la
definizione del
campione benchmark
Experian di riferimento
(portafoglio e modelli)
3. Consultancy
 Attività di consulenza
per l’analisi di
benchmarking dei
sistemi di rating.
Valutazioni e
considerazioni sui
risultati dell’analisi
La disponibilità dei dati del SIC Experian consente di costruire dei benchmark su misura per l’analisi
delle stime e del portafoglio, a differenza di approcci solamente metodologici
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Benchmarking regolamentare
Perimetro di attività
Con il termine benchmarking si intendono tre distinti elementi:
1.
Benchmarking di portafoglio: confronto delle principali caratteristiche del portafoglio del Cliente con le
medesime osservate sul campione utilizzato come benchmark
2.
Benchmarking dei modelli: confronto della capacità predittiva dei modelli interni con la capacità predittiva di
modelli esterni analoghi, sviluppati sullo stesso mercato e/o su mercati confrontabili.
Benchmarking delle stime: confronto dei risultati ottenuti attraverso i modelli di rating interni con le stime
ottenute tramite modelli esterni usati come paragone (bureau score).
3.
Obiettivi
Portafoglio
Modelli
Stime
Analisi
 Valutazione delle differenze tra le principali
caratteristiche del portafoglio del Cliente
rispetto alle stesse caratteristiche del
portafoglio benchmark.
 Analisi della composizione del portafoglio del
Cliente attraverso il confronto delle
distribuzioni osservate sul campione del
Cliente rispetto a quelle del portafoglio
benchmark estratto dal SIC Experian.
 Valutazione della capacità discriminante dei
modelli del Cliente attraverso il confronto con
misure benchmark
 Analisi della capacità discriminante dei modelli
rispetto a misure considerate benchmark
mutuate dall’esperienza Experian. Confronto
diretto degli indici statistici sintetici indicativi
della capacità predittiva dei modelli (Gini).
 Valutazione delle differenze tra le stime ottenute
con modelli interni del Cliente e quelle ottenute
tramite indicatori esterni.
 Confronto tra il default osservato sul portafoglio
del Cliente e quello osservato sul portafoglio
benchmark
 Analisi dell’accuratezza delle stime dei modelli
interni attraverso il confronto con le stime fornite
da rating esterni – DCM e DG3 – sul campione
benchmark di riferimento estratto dal SIC
Experian e profilato secondo le caratteristiche
principali del portafoglio cliente.
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Benchmarking di portafoglio
Flusso di processo
Il benchmarking di portafoglio si pone l’obiettivo di valutare le differenze tra le
principali caratteristiche del portafoglio del Cliente rispetto alle stesse
caratteristiche osservate sul campione benchmark estratto dal CB Experian.
I livelli di analisi potranno essere molteplici:
età della richiesta, durata contratto, esposizione corrente, durata residua,
regione di appartenenza, zona geografica, forma giuridica.
Attività
Cliente
Experian
 Arricchimento del campione con
la performance e distribuzione
di frequenza per alcune variabili
chiave
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 Estrazione campione Benchmark
dal CB Experian, calcolo del
Default Frequency (DF)
 Distribuzione di frequenza sul
campione benchmark
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Benchmarking di portafoglio
Analisi descrittiva di portafoglio
Regione
 La tabella visualizza in riga le
modalità della variabile selezionata
(es. Regione) e in colonna alcune
measures associate al campione
del cliente e al campione
benchmark
 Tale struttura permette un
confronto tra:
• le distribuzioni delle due
popolazioni per singola
modalità della variabile
• i tassi di rifiuto associati a
ciascuna modalità della
variabile
• i DF associati a ciascuna
modalità della variabile
ILLUSTRATIVO
Cliente
Benchmark
%
% rifiuto
ABRUZZO
5.00%
10.00%
2.00% 2.00%
BASILICATA
5.00%
15.00%
2.50% 2.00% 17.00% 3.00%
CALABRIA
5.00%
30.00%
4.00% 3.00% 45.00% 4.00%
CAMPANIA
5.00%
30.00%
4.50% 7.00% 40.00% 5.50%
EMILIA R.
5.00%
5.00%
1.50% 8.00%
…
…
…
VENETO
5.00%
5.00%
20%
DF
…
%
…
1.50% 9.00%
2.00
Cliente
% rifiuto
DF
10%
3.00%
3.00%
1.00%
…
…
3.00%
2.50%
15%
3.00
Benchmark
Area
geografica
%
% rifiuto
CENTRO
25.00%
15.00%
2.00% 33.00% 15.00% 3.00%
NORD
50.00%
5.00%
2.50% 33.00% 5.00%
SUD
25.00%
30.00%
4.00% 33.00% 30.00% 4.00%
20%
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DF
2.00
%
% rifiuto
15%
DF
3.00%
3.00
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Benchmarking dei modelli
Flusso di processo
Il benchmarking dei modelli si pone l’obiettivo di valutare la capacità
discriminante dei modelli interni del Cliente attraverso il confronto con le
performance di modelli analoghi – per tipologia prodotto, segmento,
profondità, canale, ecc – sviluppati da Experian per numerosi istituti finanziari.
L’indicatore di performance utilizzato per il confronto delle capacità
discriminanti dei modelli è il GINI
Attività
Cliente
Experian
 Fornire informazioni sulla
performance dei modelli:
caratteristiche dei campioni di
sviluppo, segmentazione,
definizione di default, periodo di
performance, tipologia modello e
Gini
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 Analisi della capacità
discriminante del modello
rispetto a misure considerate
benchmark mutuate
dall’esperienza Experian
 Individuazione di range
benchmark per il Gini
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Benchmarking dei modelli
Output
ILLUSTRATIVO
• Identificazione di un panel di modelli Experian di riferimento – benchmark di modelli – coerenti con il modello
del cliente
• Identificazione, sul benchmark Experian, dei valori Min e Max di Gini su ciascuna classe di variabile
analizzata (ad es. classi di Macro Area Geografica, classi di Durata)
• Confronto della performance del modello del Cliente rispetto al benchmark dei modelli Experian
• I consulenti Experian, nel documento di disclosure, formuleranno ipotesi sulle cause sottostanti un’eventuale
instabilità rispetto al benchmark
Variabili
Macro Area
Geografica
Durata
Classi
Campione Cliente
Benchmark Experian
%
GINI
% min
% max
GINI min
GINI max
Nord
33.33%
50.00
30.00%
40.00%
45.00
55.00
Centro
33.33%
50.00
30.00%
40.00%
45.00
55.00
Sud e Isole
33.33%
50.00
30.00%
40.00%
45.00
55.00
<=10 anni
25.00%
50.00
20.00%
30.00%
45.00
55.00
<=15 anni
25.00%
50.00
20.00%
30.00%
45.00
55.00
<=20 anni
25.00%
50.00
20.00%
30.00%
45.00
55.00
>20 anni
25.00%
50.00
20.00%
30.00%
45.00
55.00
45.00
55.00
50.00
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Benchmarking delle Stime
Flusso di processo
Il benchmarking delle stime si pone l’obiettivo di valutare le differenze tra le
stime di PD – Probability of Default – ottenute applicando i modelli di rating
interni (del cliente) e quelle ottenute tramite l’applicazione di indicatori sintetici
esterni utilizzati come modelli benchmark di riferimento.
Attività
Tali indicatori, osservati sul CB Experian, sono: il Delphi for Customer
Management (DCM) per l’andamentale e il Delphi for New Business, 3°gen.
(DG3) per l’erogazione.
Cliente
Experian
 Estrazione dei campioni di analisi,
inclusi score, PD e performance – sia
per l’erogazione sia per
l’andamentale
 Arricchimento del campione con
informazioni di maggiore
rappresentatività: Importo
Richiesto/Esposizione, Area
Geografica/Regione, Durata, Età,
ecc.
 Arricchimento dei campioni del
Cliente con gli indicatori del SIC
Experian (DCM e DG3)
 Estrazione campione benchmark dal
SIC Experian, calcolo del Default
Frequency (DF)
 Profilatura del campione benchmark
per renderlo confrontabile e coerente
con il campione del Cliente
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Benchmarking delle stime
Output
 Distribuzione, in base allo Score di
bureau Experian (DCM e DG3), del
rischio osservato sul portafoglio del
Cliente, confrontato con il benchmark.
 Confronto tra il Default Frequency
(DF) osservato sul campione del
Cliente e quello osservato sul
campione benchmark.
 Confronto tra la Probabilità di Default
(PD) stimata sul campione del Cliente
e quella stimata sul campione
benchmark.
 Questa analisi permetter anche la
valutazione dei benefici dell’utilizzo di
un indicatore esterno di rischio,
integrabile nel modello di scoring o
fruibile come indice da incrociare con il
rating interno.
Indice
DCM
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
ILLUSTRATIVO
Classe di
Rischio
Alto
Alto
Alto
Alto
Medio Alto
Medio Alto
Medio Alto
Medio Alto
Medio
Medio
Medio
Medio
Medio Basso
Medio Basso
Medio Basso
Medio Basso
Basso
Basso
Basso
Basso
%
Cliente
DF
PD
6.0%
5.5%
5.0%
5.0%
40.00%
35.00%
33.00%
25.00%
37.00%
30.00%
15.00%
11.00%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
40.00%
34.00%
23.00%
18.00%
40.00%
35.00%
20.00%
15.00%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
15.00%
14.00%
13.00%
12.00%
11.00%
10.00%
8.00%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
6.00%
5.00%
4.00%
2.00%
0,60%
0,50%
0.40%
0.30%
0.20%
0.10%
0.08%
0.07%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
15.00%
10.00%
7.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
1.00%
0.90%
0.80%
0.70%
0.60%
10.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0,60%
0,50%
0.40%
0.30%
0.20%
0.10%
0.08%
0.07%
5.0%
5.0%
4.5%
2.00%
1.00%
0.50%
0.06%
0.05%
0.01%
5.0%
5.0%
5.0%
0.50%
0.40%
0.30%
0.06%
0.05%
0.01%
4.0%
0.20%
0.00%
5.0%
0.20%
0.00%
100%
4.00%
2.00%
100%
3.30%
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Benchmark
%
DF
PD
3.00%
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Benchmarking regolamentare
Agenda
 Il Contesto, i Servizi e le Risorse Experian
 Il benchmarking regolamentare
 I benefici attesi
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Benchmarking regolamentare
I benefici attesi
Compliance e
Regolamentare
Performance
Modelli e utilizzo
dati
Efficienza
politiche creditizie
 Compliance Basilea: è soddisfatto l’obbligo
normativo di sottoporre i modelli di rating
interni ad una analisi di benchmarking
 Supporto alla validazione dei modelli da
parte degli organi di vigilanza
 Misura della capacità di utilizzare appieno le
basi dati informative disponibili sul mercato
 Indicazioni sulla robustezza e stabilità dei
modelli interni
 Confronto della propria capacità predittiva
con quella di un benchmark di settore
 Posizionare e confrontare la perfomance
delle proprie politiche creditizie con il
sistema
 Ottenere indicazioni sul posizionamento del
proprio portafoglio rispetto al mercato
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