Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
CONDIZIONI DEFINITIVE
BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA
Società Cooperativa per Azioni
CONDIZIONI DEFINITIVE
alla
NOTA INFORMATIVA
SUGLI STRUMENTI FINANZIARI
TITOLI DI RISPARMIO PER L’ECONOMIA MERIDIONALE
BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA 10-10-2012/2017 3,85%
DI MASSIMI €5.000.000
ISIN IT0004863228
Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte ai fini dell’art. 5, paragrafo 4, della Direttiva
2003/71/CE, come successivamente modificata, (la “Direttiva sul Prospetto Informativo”) e in
conformità con quanto previsto dall’art. 22, paragrafo 4, del Regolamento 2004/809/CE, come
modificato dal Regolamento delegato 486/2012/UE.
Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a Consob in data 09-10-2012, contestualmente
pubblicate sul sito internet dell’Emittente www.bapr.it. e rese disponibili in forma stampata e gratuita
presso la sede legale dell’Emittente, Banca Agricola Popolare di Ragusa S.C.p.A., Viale Europa n. 65
– 97100 Ragusa.
Una Nota di Sintesi relativa alla singola emissione è allegata alle presenti Condizioni Definitive.
L’adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio
della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo
stesso relativi.
Si invita l’investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base
depositato presso la Consob in data 16 agosto 2012 a seguito di approvazione comunicata con nota
prot. n. 12067460 del 9 agosto 2012, al fine di ottenere informazioni complete sull’Emittente e sulle
Obbligazioni.
Il Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale dell’Emittente in
Viale Europa n. 65, 97100 Ragusa ed è, inoltre, consultabile sul sito internet dell’Emittente
www.bapr.it.
1
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
1. INFORMAZIONI FONDAMENTALI
Interessi di persone fisiche e
giuridiche partecipanti
all’emissione/offerta
Non si configurano situazioni di conflitto di interessi ulteriori
rispetto a quelle indicate nella Nota Informativa.
Ragioni dell’offerta e impiego dei
proventi
In caso di emissione di Titoli di Risparmio per l’Economia
Meridionale, in conformità con quanto previsto dall’art. 8,
comma 4, del D.L. 13 maggio 2011, n. 70, convertito con
modificazioni dalla L. 12 luglio 2011, n. 106, l’ammontare
complessivo raccolto sarà impiegato dall’Emittente
esclusivamente per favorire il riequilibrio territoriale dei
flussi di credito per gli investimenti a medio-lungo termine
delle piccole e medie imprese con sede legale nelle regioni del
Mezzogiorno e al sostegno di progetti etici nei medesimi
territori
2. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE
Codice ISIN
IT0004863228.
Tasso di interesse nominale
Il Tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è pari allo
3,85% lordo annuo (3,6575% al netto dell’effetto fiscale).
Data di godimento degli interessi
10-10-2012.
Data di scadenza degli interessi
10-10-2017.
Frequenza nel pagamento delle
Cedole
Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale, in
occasione delle seguenti date: 10-04-2013; 10-10-2013; 10-042014; 10-10-2014; 10-04-2015; 10-10-2015; 10-04-2016; 1010-2016; 10-04-2017; 10-10-2017
Convenzione di calcolo e
calendario
La convenzione di calcolo è act/act. Le cedole ed i ratei di
interesse saranno calcolati secondo la suddetta convenzione e
facendo riferimento al calendario “TARGET”.
Data di scadenza
dell’Obbligazione
10-10-2017.
Tasso di rendimento
Il rendimento effettivo delle Obbligazioni alla Data di
Godimento è pari al 3,89% su base lorda e al 3,69% al netto
della ritenuta fiscale attualmente in vigore.
Autorizzazioni relative
all’emissione
L’emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti
Condizioni Definitive è stata approvata da parte dell’organo
competente dell’Emittente in data 04-10-2012, in forza della
delibera del Consiglio di Amministrazione della Banca assunta
in data 29 maggio 2012.
Data di emissione
10-10-2012.
3. CONDIZIONI DELL’OFFERTA
Condizioni alle quali l’offerta è
subordinata
Ammontare totale dell’emissione
Le obbligazioni potranno essere sottoscritte esclusivamente
da persone fisiche non esercenti attività d’impresa, ai sensi
dell’art. 8, comma 4, del D.L. 13 maggio 2011, n. 70,
convertito con modificazioni dalla L. 12 luglio 2011, n. 106,
nell’ipotesi in cui le Obbligazioni siano emesse in forma di
“Titoli di Risparmio per l’Economia Meridionale”.
L’Ammontare Totale dell’emissione è pari a Euro
5.000.000, per un totale di n. 5.000 Obbligazioni, ciascuna
2
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
del Valore Nominale pari a Euro 1.000.
Periodo di Offerta
Le Obbligazioni saranno offerte dal 10-10-2012 al 31-122012, salvo l’Emittente decida di estendere o chiudere
anticipatamente il Periodo di Offerta ovvero di ritirare
l’offerta e ritenerla annullata.
Lotto Minimodi adesione
Le domande di adesione all’offerta dovranno essere
presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo
pari a n. 1 Obbligazione.
Modalità e termini per il pagamento
del prezzo di emissione e la
consegna delle Obbligazioni
Il pagamento del prezzo di emissione delle Obbligazioni da
parte del singolo investitore dovrà avvenire alla data di
regolamento, ovvero il terzo giorno lavorativo successivo
all’adesione. Contestualmente al pagamento del Prezzo di
Emissione delle Obbligazioni, l’obbligazionista verserà
all’Emittente una somma corrispondente al rateo interessi
maturati tra la Data di Godimento e la data di regolamento
della sottoscrizione.
Le Obbligazioni assegnate nell’ambito dell’offerta verranno
messe a disposizione degli aventi diritto, in forma
dematerializzata, mediante contabilizzazione sui conti di
deposito intrattenuti presso Monte Titoli S.p.A.
Categorie di investitori alle quali le
Obbligazioni sono offerte
Le obbligazioni saranno offerte esclusivamente a “persone
fisiche non esercenti attività d’impresa”, ai sensi dell’art.
1 comma 3 del D.M. attuativo dell’art. 8 comma 4 del D.L.
70/2011
Prezzo di Emissione
Il Prezzo di Emissione della singola Obbligazione è pari al
100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000.
Commissioni/oneri a carico del
sottoscrittore
Non vi sarà alcun aggravio di Commissioni
Collocamento a carico del sottoscrittore.
di
_________________________________________
DOTT. SALVATORE INGHILTERRA
DIRETTORE GENERALE
BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA SOCIETÀ COOPERATIVA PER AZIONI
Allegati:
Nota di Sintesi “Titoli di Risparmio per l’Economia Meridionale Banca Agricola Popolare
di Ragusa 10-10-2012/17 3,85%”, ISIN IT0004863228.
3
PROSPETTO DI BASE
Appendice A) – Condizioni Definitive
BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA
Società Cooperativa per Azioni
NOTA DI SINTESI
TITOLI DI RISPARMIO PER L’ECONOMIA MERIDIONALE
BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA 10-10-2012/2017 3,85%
DI MASSIMI € 5.000.000
ISIN IT0004863228
Le note di sintesi si compongono di elementi informativi (gli “Elementi”), numerati nelle Sezioni A –
E (A.1 – E.7).
La presente Nota di Sintesi contiene gli Elementi richiesti in considerazione dello schema di Nota
Informativa e di Documento di Registrazione utilizzati per la redazione del Prospetto di Base.
Poiché taluni Elementi non sono richiesti con riferimento alla tipologia di Strumenti Finanziari e di
Emittente di cui al Prospetto di Base, la Nota di Sintesi potrebbe presentare degli intervalli nella
sequenza numerica degli Elementi.
Inoltre, quando un Elemento non è applicabile al Prospetto di Base, tale Elemento figura nella presente
Nota di Sintesi con la menzione “non applicabile”, unitamente ad una breve descrizione
dell’informazione richiesta.
Sezione A – Introduzione e avvertenze
A.1
Avvertenza
La presente sezione costituisce la Nota di Sintesi rilevante ai fini della
Direttiva sul Prospetto Informativo ed è redatta in conformità all’articolo
24 e all’Allegato XXII del Regolamento 809. La Nota di Sintesi deve
essere letta come un’introduzione al Prospetto di Base e, pertanto,
qualsiasi decisione di investire negli Strumenti Finanziari dovrebbe
basarsi sull’esame da parte dell’investitore anche del Documento di
Registrazione e della Nota Informativa, redatti ai sensi della Direttiva
sul Prospetto Informativo. È, altresì, indispensabile un’attenta lettura
delle Condizioni Definitive che conterranno le caratteristiche, i termini e
le condizioni di offerta specifiche degli Strumenti Finanziari di volta in
volta emessi.
Qualora sia proposta un’azione dinanzi all’autorità giudiziaria in merito
alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l’investitore
ricorrente potrebbe essere tenuto a sostenere, a norma del diritto
nazionale degli Stati Membri, le spese di traduzione del Prospetto prima
dell’inizio del procedimento.
La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la Nota
di Sintesi, ed eventualmente la sua traduzione, soltanto qualora la stessa
Nota, se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base,
risulti fuorviante, imprecisa o incoerente o non offra le informazioni
fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare
l’opportunità di investire negli Strumenti Finanziari.
4
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
Sezione B – Emittente
B.1
Denominazione
legale e
commerciale
dell’Emittente
La denominazione legale dell’Emittente è “Banca Agricola Popolare di
Ragusa Società Cooperativa per Azioni”. La denominazione
commerciale dell’Emittente coincide con la sua denominazione legale.
B.2
Domicilio e forma
giuridica
dell’Emittente,
legislazione in
base alla quale
opera e paese di
costituzione
BAPR è una società cooperativa per azioni costituita ai sensi del diritto
italiano.
La Sede Sociale e Direzione Generale di BAPR si trova in Viale Europa
n. 65, Ragusa.
B.4b
Tendenze note
riguardanti
l’Emittente e i
settori in cui opera
Alla data della presente Nota di Sintesi, la Banca ritiene non sussistano
informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che
potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle
prospettive della Banca stessa per l’esercizio in corso.
B.5
Gruppo di
appartenenza e
posizione
ricoperta
dall’Emittente
L’Emittente è società capogruppo del Gruppo Bancario Banca Agricola
Popolare di Ragusa, iscritto al n. 5036.9 dell’Albo dei Gruppi Bancari
dal 6 giugno 1997 (il “Gruppo”).
Alla data odierna, il Gruppo risulta così composto:
Capogruppo: Banca Agricola Popolare di Ragusa Società
Cooperativa per Azioni;
Società del Gruppo: FinSud SIM SpA (di cui la Capogruppo
possiede il 94,7% del capitale sociale). Le attività della FinSud SIM
SpA sono le seguenti:
− negoziazione per conto proprio di strumenti finanziari;
− esecuzione di ordini per conto dei clienti;
− gestione di portafogli, che costituisce la principale attività;
− ricezione e trasmissione di ordini;
− consulenza in materia di investimenti;
− custodia e amministrazione dei titoli azionari negoziati sui
mercati regolamentati italiani.
B.9
Previsione o stima
degli utili
L’Emittente non fornisce previsioni o stime degli utili.
B.10
Rilievi contenuti
nella relazione di
revisione relativa
alle informazioni
finanziarie degli
esercizi passati
La Società di Revisione ha espresso giudizio senza rilievi in relazione ai
seguenti bilanci civilistici e consolidati chiusi al 31 dicembre 2011 e al
31 dicembre 2010.
B.12
Informazioni
finanziarie
fondamentali e
dichiarazioni
dell’Emittente
Patrimonio di Vigilanza e coefficienti patrimoniali
Di seguito si riportano i dati finanziari, patrimoniali e di solvibilità
maggiormente significativi relativi all’Emittente tratti dai bilanci
consolidati, sottoposti a revisione, relativi agli esercizi finanziari chiusi
al 31 dicembre 2011 e al 31 dicembre 2010.
5
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
31.12.2011
31.12.2010
Patrimonio di Vigilanza
(in migliaia di Euro)
719.445
711.940
Coefficiente di solvibilità
28,02%
28,23%
Total Capital ratio
24,45%
24,42%
23,40%
23,45%
23,40%
23,45%
Tier 1 Capital ratio
(*)
Core Tier 1 Capital ratio (*)
(*) Il Tier 1 Capital ratio coincide con il Core Tier 1 Capital ratio. La coincidenza degli
indicatori Tier 1 e Core Tier 1 è dovuta al fatto che l’Emittente non ha emesso strumenti
innovativi e non innovativi di capitale.
Il Tier 1 è il rapporto tra il patrimonio di base ed il totale delle attività a rischio
ponderate.
Il Core Tier 1 è il rapporto tra il patrimonio di base (al netto degli strumenti innovativi e
non innovativi di capitale) ed il totale delle attività a rischio ponderate.
Principali indicatori di rischiosità creditizia
31.12.2011
31.12.2010
Sofferenze lorde su impieghi lordi
9,12%
8,67%
Sofferenze nette su impieghi netti
3,38%
3,02%
Partite Anomale lorde su impieghi
lordi
16,16%
14,47%
Partite Anomale nette su impieghi
netti
9,97%
8,55%
Principali dati di conto economico
31.12.2011
31.12.2010
Variazioni%
Margine di interesse
137.178.249
121.053.969
13,32%
Margine di intermediazione
186.072.574
170.162.832
9,35%
Risultato netto della
gestione finanziaria
155.227.439
148.879.650
4,26%
Utile dell'operatività
corrente al lordo delle
imposte
62.281.051
56.842.387
9,57%
Utile d’esercizio
37.261.578
35.442.490
5,13%
Utile dell'esercizio di
pertinenza della
capogruppo
37.242.438
35.423.678
5,13%
Principali dati patrimoniali
31.12.2011
31.12.2010
Variazioni%
- 27.291
Liquidità
generata/assorbita
dall’attività di provvista
(in migliaia di
Euro)
11.900
(in migliaia di
Euro)
- 329,34%
Indebitamento
3.619.089.133
3.631.834.158
- 0,35%
Crediti netti (verso
clientela ordinaria e
3.604.463.859
3.538.496.541
1,86%
6
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
istituzionale)
Capitale
16.705.410
16.671.496
0,20%
La Banca dichiara che, a partire dal 31 dicembre 2011 data dell’ultimo
bilancio pubblicato sottoposto a revisione:
− non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle
prospettive dell’Emittente e del Gruppo.
− non si sono verificati cambiamenti significativi nella situazione
finanziaria o commerciale dell’Emittente e del Gruppo.
B.13
Fatti recenti
verificatisi nella
vita dell’Emittente
Successivamente alla chiusura dell’esercizio 2011, la Banca ha
partecipato all’operazione di rifinanziamento straordinaria (Long Term
Refinancing Operation) organizzata dalla Banca Centrale Europea
conferendo, come collaterale, titoli del portafoglio di proprietà ed
obbligazioni proprie, garantite dallo Stato, emesse ai sensi dell’articolo 8
del d.l. 6 dicembre 2011, n. 201.
Oltre a quanto descritto nel presente paragrafo, non si sono verificati
eventi sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità
dell’Emittente.
B.14
Dipendenza
dell’Emittente da
altri soggetti
L’Emittente non dipende da altri soggetti all’interno del Gruppo.
B.15
Principali attività
dell’Emittente
Il Gruppo persegue una mission improntata ai principi, propri del credito
cooperativo e popolare, del “servizio al territorio di riferimento” e della
“tutela del risparmiatore”.
In tale contesto, l’attività della Banca è quella tipica di un intermediario
bancario commerciale, orientato principalmente al segmento retail, che
offre prodotti bancari, servizi di pagamento, servizi di investimento e
servizi accessori.
B.16
Partecipazioni di
controllo
nell’Emittente
L’azionariato della Banca ha un assetto diffuso ed è composto da oltre n.
16.000 soggetti. Nessuno di detti soggetti possiede più dello 0,50% del
capitale sociale. Non esistono pertanto soggetti che possiedono
partecipazioni di controllo nel capitale sociale dell’Emittente e che,
conseguentemente, possano essere ritenuti soggetti controllanti lo stesso.
B.17
Rating
Alla data di redazione della presente Nota di Sintesi, l’Emittente è
sprovvisto di rating. Inoltre, non è intenzione dell’Emittente richiedere
l’assegnazione del rating alla singola Obbligazione emessa.
Sezione C – Strumenti finanziari
C.1
Informazioni
riguardanti gli
Strumenti
Finanziari offerti
La presente Nota di Sintesi ha ad oggetto l’emissione di “Titoli di
Risparmio per l’Economia Meridionale” denominati Banca Agricola
Popolare di Ragusa 10-10-2012/2017 3.85%, codice ISIN
IT0004863228, di valore nominale unitario pari ad Euro 1.000, che
determinano l’obbligo per l’Emittente di rimborsare all’investitore il
100% del relativo valore nominale (gli “Strumenti Finanziari” o le
“Obbligazioni”). L’offerta è riservata unicamente a persone fisiche non
esercenti attività di impresa e i flussi incrementali di impieghi a mediolungo termine verso le piccole e medie imprese con sede legale nelle
regioni del Mezzogiorno saranno, nel periodo di vita delle Obbligazioni,
almeno pari alla raccolta realizzata mediante l’emissione delle
Obbligazioni medesime. Inoltre, ai redditi di capitale prodotti troverà
applicazione l’imposta sostitutiva nella misura pari al 5%.
7
PROSPETTO DI BASE
Appendice A) – Condizioni Definitive
C.2
Valuta di
emissione degli
Strumenti
Finanziari
Le Obbligazioni sono denominate in Euro.
C.5
Restrizioni alla
trasferibilità degli
Strumenti
Finanziari
Non sono previste clausole di limitazione al trasferimento ed alla
circolazione delle Obbligazioni.
C.8
Diritti connessi
agli Strumenti
Finanziari
Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per
i titoli della stessa categoria. In particolare, le Obbligazioni incorporano
il diritto al rimborso del 100% del relativo Valore Nominale e il diritto al
pagamento di interessi, corrisposti periodicamente in forma di cedole.
Restrizioni
Oltre a quelli espressamente indicati nella Nota Informativa e nelle
Condizioni Definitive, non vi sono oneri, condizioni o gravami che
potranno incidere sui diritti dei sottoscrittori delle Obbligazioni.
Ranking
Gli obblighi nascenti dalle Obbligazioni a carico dell’Emittente non sono
subordinati ad altre passività dello stesso, fatta eccezione per quelle
dotate di privilegio. Ne consegue che il credito dei portatori verso
l’Emittente sarà soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari
dell'Emittente.
Tasso di interesse
nominale
Le Obbligazioni fruttano, sul valore nominale, l’interesse annuo lordo
del 3,85% come altrimenti specificato nelle Condizioni Definitive di
ciascun prestito.
Le Obbligazioni a tasso fisso danno diritto al pagamento di cedole il cui
ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse costante
lungo la durata del prestito.
Data di godimento
e scadenza degli
interessi
La data di entrata in godimento è 10-10-2012. Le date di scadenza
degli interessi saranno: 10-04-2013; 10-10-2013; 10-04-2014; 10-102014; 10-04-2015; 10-10-2015; 10-04-2016; 10-10-2016; 10-04-2017;
10-10-2017.
Scadenza e
rimborso
Le Obbligazioni saranno rimborsate in un’unica soluzione alla data di
scadenza, ovvero 10-10-2017.
Tasso di
rendimento
Il tasso di rendimento effettivo del prestito obbligazionario “Titoli di
C.9
Risparmio per l’Economia Meridionale Banca Agricola
Popolare di Ragusa 10-10-2012/2017 3,85%” – calcolato con il
metodo del tasso interno di rendimento in regime di capitalizzazione
composta, sulla base del prezzo di emissione, nonché della frequenza dei
flussi di cassa cedolari – è del 3,89% al lordo e del 3,69% al netto
dell’effetto fiscale.
Forme di
rappresentanza
C.10 Componente
derivativa
C.11 Ammissione alla
negoziazione
Non sono previste modalità di rappresentanza degli obbligazionisti, ai
sensi dell’art. 12 del D.Lgs. n. 385/1993.
Non applicabile. Le Obbligazioni non presentano una componente
derivativa per quanto riguarda il pagamento degli interessi.
L’Emittente non richiederà l’ammissione a quotazione delle
Obbligazioni su mercati regolamentati italiani o esteri nonché su mercati
diversi da quelli regolamentati
8
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
Sezione D – Rischi
D.2
Principali rischi
associati
all’Emittente
L’Emittente, nello svolgimento della sua attività, è esposto ai fattori di
rischio di seguito indicati.
- Rischio connesso alla crisi economico-finanziaria: la liquidità e la
stabilità patrimoniale dell’Emittente potrebbero subire impatti
negativi a causa del perdurare della crisi economico-finanziaria,
della dinamica dei mercati finanziari, della solidità e delle
prospettive di crescita dell’economia Italiana e dell’“Area Euro” nel
suo complesso;
- Rischio di credito: l’Emittente potrebbe subire perdite sui crediti in
essere nel caso in cui i debitori della Banca non dovessero assolvere,
in tutto o in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di
pagamento degli interessi;
- Rischio di mercato: la solidità patrimoniale dell’Emittente potrebbe
subire un deterioramento per effetto di possibili perdite di valore
degli strumenti finanziari detenuti dall’Emittente a causa dei
movimenti delle variabili di mercato;
- Rischio di liquidità: l’Emittente potrebbe trovarsi nella difficoltà o
impossibilità di reperire i fondi per far fronte ai propri impegni di
pagamento;
- Rischio operativo: l’Emittente potrebbe subire perdite derivanti da
inadeguatezze, malfunzionamenti o carenze nei processi interni,
nelle risorse umane, nei sistemi ovvero dovute ad eventi esterni.
D.3
Principali rischi
associati agli
strumenti
finanziari
Nella sottoscrizione delle Obbligazioni emesse nell’ambito del
Programma di Offerta, l’investitore dovrebbe tener conto dei fattori di
rischio di seguito indicati.
- Rischio Emittente: l’Emittente potrebbe non essere in grado di
adempiere nei confronti del sottoscrittore all’obbligo del pagamento
degli interessi maturati e del rimborso del capitale a scadenza;
- Rischio connesso alla mancanza di garanzie: in relazione
all’investimento nelle Obbligazioni, l’investitore non gode di
garanzie reali o personali di terzi, ivi inclusa la garanzia del Fondo
Interbancario di Tutela dei Depositi ;
- Rischio di scostamento del rendimento delle Obbligazioni
rispetto al rendimento di un Titolo di Stato: il rendimento
effettivo su base annua delle Obbligazioni, al lordo ed al netto
dell’effetto fiscale, potrebbe risultare inferiore rispetto al rendimento
di un titolo di Stato di similare durata residua ed analoghe
caratteristiche finanziarie.
- Rischio di vendita prima della scadenza: in caso di vendita prima
della scadenza, il prezzo di mercato delle Obbligazioni potrebbe
ridursi, anche al di sotto del valore nominale, per effetto:
i)
della variazione dei tassi di interesse di mercato (Rischio di
tasso di mercato);
ii) delle caratteristiche del marcato in cui i titoli vengono
negoziati (Rischio di liquidità);
iii) del
merito di credito dell’Emittente (Rischio di
deterioramento del merito di credito dell’Emittente);
iv) della presenza di commissioni/oneri compresi nel Prezzo di
Emissione (Rischio connesso al deprezzamento dovuto alla
presenza di commissioni e/o oneri nel Prezzo di
9
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
-
-
-
-
-
Emissione);
v) dell’applicazione di uno spread negativo sul parametro di
riferimento, in caso di sottoscrizione di Obbligazioni a tasso
variabile (Rischio correlato all’eventuale spread negativo
sul parametro di riferimento);
Rischio relativo al ritiro dell’offerta: l’Emittente si riserva la
facoltà di ritirare l’offerta e ritenerla annullata ;
Rischio di eventi di turbativa o straordinari riguardanti il
sottostante: in caso di sottoscrizione di Obbligazioni a tasso
variabile, il verificarsi di eventi di turbativa o straordinari
riguardanti il sottostante potrebbe determinare l’impossibilità di
rilevare il parametro di riferimento nel giorno previsto ;
Rischio correlato all’assenza di rating: le Obbligazioni sono prive
di rating e, dunque, di un indicatore sintetico rappresentativo della
rischiosità degli strumenti finanziari;
Rischio correlato alla presenza di conflitti di interessi:
l’Emittente o altri soggetti coinvolti a vario titoli nell’operazione
potrebbero avere un interesse in conflitto con quello del
sottoscrittore. A titolo esemplificativo potrebbero verificarsi le
situazioni di conflitto di interesse che seguono:
i)
Coincidenza dell’Emittente con il soggetto collocatore
ii) Negoziazione delle Obbligazioni in contropartita diretta
iii) Coincidenza dell’Emittente con l’Agente per il Calcolo
Eventuali ulteriori situazioni di conflitto di interesse saranno indicate
nelle Condizioni Definitive.
Rischio connesso alla variazione del regime fiscale: l’investitore
potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello indicato
nelle Condizioni Definitive per effetto dell’applicazione di ritenute
fiscali conseguenti alla variazione del regime fiscale applicabile alla
Obbligazioni.
Rischio connesso all’apprezzamento del rischio/rendimento in
ipotesi di emissione di “Titoli di Risparmio per l’Economia
Meridionale”: nel caso di emissione di “Titoli di Risparmio per
l’Economia Meridionale”, che beneficiano di una tassazione
agevolata, il rendimento netto per il sottoscrittore non sarà
necessariamente superiore rispetto a quello offerto dai
corrispondenti Titoli assoggettati a tassazione ordinaria, in quanto
dipendente dalle specifiche caratteristiche degli strumenti finanziari
oggetto dell’emissione.
Sezione E – Offerta
E.2b Ragioni
dell’offerta e
impiego dei
proventi
In conformità con quanto previsto dall’art. 8, comma 4, del D.L. 13
maggio 2011, n. 70, convertito con modificazioni dalla L. 12 luglio 2011,
n. 106, l’ammontare complessivo raccolto sarà impiegato dall’Emittente
esclusivamente per favorire il riequilibrio territoriale dei flussi di
credito per gli investimenti a medio-lungo termine delle piccole e medie
imprese con sede legale nelle regioni del Mezzogiorno e al sostegno di
progetti etici nei medesimi territori.
E.3
Le Obbligazioni di cui alla presente Nota di Sintesi saranno offerte fino
ad un valore nominale massimo complessivo pari a Euro 5.000.000
(l’”Ammontare dell’Emissione”).
L’Emittente potrà aumentare ovvero ridurre, nel corso del periodo di
Termini e
condizioni
dell’offerta
10
PROSPETTO DI BASE
Appendice A) – Condizioni Definitive
offerta, l’ammontare totale della emissione, dandone comunicazione
mediante appositi avvisi da pubblicarsi sul sito internet dell’Emittente e,
contestualmente, da trasmettere alla Consob.
Il periodo di validità (il “Periodo di Offerta”) va dal 10-10-2012 al
31-12-2012.
È fatta salva la facoltà dell’Emittente di prorogare o chiudere
anticipatamente, indipendentemente dal raggiungimento dell’ammontare
totale del prestito, il Periodo di Offerta, sospendendo immediatamente
l’accettazione di ulteriori richieste nonché di aumentare l’ammontare
totale della singola emissione.
Qualora, successivamente alla pubblicazione delle Condizioni Definitive
e prima dell’inizio del Periodo di Offerta, dovessero verificarsi
circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale,
ovvero eventi negativi riguardanti la situazione finanziaria, patrimoniale,
reddituale dell’Emittente che siano tali, secondo il ragionevole giudizio
dell’Emittente, da pregiudicare in maniera sostanziale la fattibilità e/o la
convenienza della singola emissione, l’Emittente avrà la facoltà di
ritirare l’offerta e ritenerla annullata.
L’Emittente darà comunicazione dell’estensione o della chiusura
anticipata del Periodo di Offerta, della modifica dell’ammontare totale
dell’emissione e del ritiro dell’offerta mediante avviso affisso presso la
sede e le dipendenze dell’Emittente nonché da pubblicarsi sul sito
internet dell’Emittente e, contestualmente, da trasmettere alla Consob.
Le Obbligazioni verranno offerte in sottoscrizione presso la sede e le
dipendenze dell’Emittente. L’Emittente sarà l’unico soggetto collocatore
delle Obbligazioni.
Le domande di adesione all’offerta dovranno essere presentate
compilando l’apposita modulistica, disponibile presso le sedi e
dipendenze dell’Emittente.
Le domande di adesione all’offerta sono irrevocabili, fatto salvo quanto
disposto dall’art. 95-bis, comma 2, del TUF (Revoca dell’acquisto o
della sottoscrizione), il quale prevede che, in caso di pubblicazione di un
supplemento al Prospetto di Base, gli investitori che avessero già aderito
all’offerta prima di tale pubblicazione avranno il diritto, esercitabile
entro il termine indicato nel supplemento medesimo e comunque non
inferiore a due giorni lavorativi dopo tale pubblicazione, di revocare la
loro accettazione.
Il pagamento del prezzo di emissione delle Obbligazioni da parte del
singolo investitore dovrà avvenire alla data di regolamento, ovvero il
terzo giorno lavorativo successivo all’adesione. Contestualmente al
pagamento del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni, l’obbligazionista
verserà all’Emittente una somma corrispondente al rateo interessi
maturati tra la Data di Godimento e la data di regolamento della
sottoscrizione.
Le obbligazioni saranno offerte esclusivamente a “persone fisiche non
esercenti attività d’impresa”.
Le Obbligazioni non sono strumenti registrati nei termini richiesti dal
“United States Securities Act” del 1933. Pertanto, le Obbligazioni non
possono essere proposte, vendute o consegnate direttamente o
indirettamente negli Stati Uniti d’America o a cittadini americani.
Inoltre, le Obbligazioni non possono essere vendute o proposte in Gran
Bretagna, se non conformemente alle disposizioni del “Public Offers of
Securities Regulations 1995” e alle disposizioni applicabili del “FSMA
11
Appendice A) – Condizioni Definitive
PROSPETTO DI BASE
2000”.
E.4
Si evidenziano le situazioni di conflitto di interesse che seguono.
Interessi
significativi per
Coincidenza dell’Emittente con il soggetto collocatore: L’Emittente
l’emissione/offerta opera in qualità di collocatore unico delle Obbligazioni; tale coincidenza
di ruoli potrebbe determinare una situazione di conflitto di interesse nei
confronti degli investitori in quanto i titoli collocati dall’Emittente sono
di propria emissione.
Negoziazione delle Obbligazioni in contropartita diretta: L’Emittente
potrebbe assumere la veste di controparte diretta nel riacquisto delle
Obbligazioni; tale circostanza potrebbe determinare una situazione di
conflitto di interesse nei confronti degli investitori potendo l’Emittente
determinare il prezzo delle Obbligazioni.
E.7
Spese stimate
addebitate
all’investitore
Non vi sarà alcun aggravio di Commissioni di Collocamento a carico del
sottoscrittore.
12
