ESERCIZI SULLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E FINANZIARIE
Oneri pluriennali
Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l’utile distribuibile.
STATO PATRIMONIALEt
Spese di impianto
….
5.000
…
Capitale sociale
Riserva legale
Riserva straordinaria
Utile d’esercizio
…
10.000
1.000
4.000
2.000
***
Soluzione:
-accantonamento a riserva legale: 100
Utile 2.000:
- accantonamento a riserva straordinaria: 1.000
- utile distribuibile: 900
Oneri pluriennali (lezione del 27/04/2009)
Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l’utile distribuibile.
STATO PATRIMONIALEt
Spese di impianto
….
2.000
…
Capitale sociale
Riserva legale
Riserva straordinaria
Utile d’esercizio
…
10.000
2.000
1.000
1.500
***
Soluzione:
-accantonamento a riserva straordinaria: 1.000
Utile 2.000:
- utile distribuibile: 500
38
Oneri pluriennali
Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l’utile distribuibile.
STATO PATRIMONIALEt
Spese di impianto
….
30.000
…
Capitale sociale
Riserva legale
Riserva straordinaria
Utile d’esercizio
…
200.000
20.000
20.000
20.000
***
Soluzione:
-accantonamento a riserva legale: 0
Utile 20.000: - accantonamento a riserva straordinaria: 10.000
- utile distribuibile: 10.000
Oneri pluriennali
Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l’utile distribuibile.
STATO PATRIMONIALEt
Spese di impianto
….
5.000
…
Capitale sociale
Riserva legale
Riserva straordinaria
Utile d’esercizio
…
100.000
5.000
4.000
2.000
***
Soluzione:
-accantonamento a riserva legale: 100
Utile 2.000:
- accantonamento a riserva straordinaria: 1.000
- utile distribuibile: 900
39
Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO
In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari a euro
3.000.
La situazione patrimoniale a valori correnti della società Beta alla data di cessione è la seguente
(euro/migliaia):
Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n (data di acquisto)
Cassa
500 Debiti
Crediti
500
Fabbricati
2.000 K’
Totale attività
3.000 Totale passività + netto
1.200
1.800
3.000
1. Il candidato determini il valore del capitale economico della società Beta e determini il
valore dell’avviamento.
Si ipotizzi che al 31/12/n+1 a seguito di sentori si verifichi il test per effettuare l’esistenza di una
svalutazione durevole. Lo stato patrimoniale a valori correnti della società partecipata Beta alla data
di valutazione sia la seguente:
Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n+1 (data di Impairment Test)
Cassa
200 Debiti
1.200
Crediti
500
Fabbricati
1.500 K’
1.000
Totale attività
2.200 Totale passività + netto
2.200
2. Il candidato determini il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione al 31/12/n+1.
Soluzione 1.
Il valore economico è rappresentato dal prezzo pagato al 100% dall’azienda, cioè 3.000 euro.
Il valore dell’avviamento si determina per differenza. Dato che W= K’+Avviamento,
Avviamento = W-K’ = 3.000-1.800 = 1.200.
Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l’avviamento non deve essere rilevato in
quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL COSTO E
NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD).
Soluzione 2:
Il valore del patrimonio netto rettificato (K’) si è ridotto: da 1.800 a 1.000 euro.
Nella sostanza occorre apportare una svalutazione alla partecipazione di euro 800 (1.800-1.000),
cioè della differenza tra il valore corrente del PN all’epoca del Test di svalutazione e il valore
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corrente del PN all’epoca dell’acquisto della partecipazione. Ciò significa che l’azienda partecipata
ha perso redditività nel tempo e pertanto il valore originario di carico della partecipazione non è più
rappresentativo della realtà effettiva della società partecipata.
Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO
In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari al valore
economico della società pro-quota (in questo caso il 100%), per euro 12.500. Tale prezzo è
determinato come la somma del valore corrente del patrimonio netto (K’) e dell’avviamento. Il
valore corrente del patrimonio netto (K’) è stimato come differenza tra il valore corrente delle
attività e quello delle passività aziendali.
La situazione patrimoniale a valori di mercato (correnti) della società Beta alla data di cessione è la
seguente (euro/migliaia):
Cassa
Crediti
Rimanenze
Impianti
Totale attività
Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n
1.000 Debiti
5.000
1.500 K’
14.500
22.000 Totale passività + netto
10.000
12.000
22.000
Si determini il valore dell’avviamento e il valore di carico della partecipazione al 31/12/n
Soluzione:
K’ = Attivo corrente – Passività a valori correnti = 22.000-10.000 = 12.000.
Avviamento = Prezzo pagato – K’ = 12.500 – 12.000 = 500.
Il valore di carico della partecipazione è pari al prezzo pagato (euro 12.500).
L’avviamento si genera dalla differenza tra il prezzo pagato e il valore corrente del patrimonio netto
(K’). Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l’avviamento non deve essere
rilevato in quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL
COSTO E NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD).
41
Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo
In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di € 800.
Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date
indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota
integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori.
31/12/n
valore economico di Beta € 800; PN di Beta 600.
31/12/n+1
valore economico di Beta € 1.000; PN di Beta 800.
31/12/n+2
valore economico di Beta € 700; PN di Beta 800.
31/12/n+3
valore economico di Beta € 1.000; PN di Beta 900.
***
Soluzione:
Partecipazione
Valore contabile iscritto in SP
Svalutazione/Ripristino di valore
inserita in CE
Informazioni da riportare in NI
31/12/n
31/12/n+1
31/12/n+2
31/12/n+3
800
800
700
800
0
0
-100
+100
SI
NO
NO
NO
42
Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo
In data 2/01/n la società Alfa acquista il 40% della società Beta a un costo di acquisto di € 800.000.
Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date
indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota
integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori.
31/12/n
valore economico di Beta € 2.200.000; PN di Beta 1.800.000.
31/12/n+1
valore economico di Beta € 2.000.000; PN di Beta 1.850.000.
31/12/n+2
valore economico di Beta € 1.900.000; PN di Beta 1.850.000.
31/12/n+3
valore economico di Beta € 2.200.000; PN di Beta 2.000.000.
***
Partecipazione
Valore contabile iscritto in SP
31/12/n
31/12/n+1
31/12/n+2
31/12/n+3
800.000
800.000
760.000
800.000
0
0
-40.000
+40.000
SI
SI
SI
NO
Svalutazione/Ripristino di valore
inserita in CE
Informazioni da riportare in NI
43
Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo
In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di €
5.000.000.
Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date
indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota
integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori.
31/12/n
valore economico di Beta € 5.500.000; PN di Beta 5.000.000.
31/12/n+1
valore economico di Beta € 4.500.000; PN di Beta 5.200.000.
31/12/n+2
valore economico di Beta € 6.000.000; PN di Beta 5.500.000.
***
Soluzione:
Partecipazione
Valore contabile iscritto in SP
Svalutazione/Ripristino di valore
inserita in CE
Informazioni da riportare in NI
31/12/n
31/12/n+1
31/12/n+2
5.000.000
4.500.000
5.000.000
0
500.000
+5.500.000
SI
SI
NO
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Valutazione delle partecipazioni: metodo del patrimonio netto (esercizio svolto in aula)
Il 1° gennaio dell’esercizio n la Società Alfa acquista il 100% della Società Beta, per Euro 600.000.
All’atto dell’acquisto, il prezzo è stato determinato in base alla seguente perizia di stima:
W = PNC + Avviamento
600.000 = 500.000 + 100.000
In seguito all’acquisto, gli S.P. delle due Società si presentano come segue (Euro/000).
Stato patrimoniale Alfa
Cassa
Part. in Beta
Impianti
Totale
1.000 Debiti
1.600
600 Capitale netto 1.000
1.000
2.600 Totale
2.600
Stato patrimoniale Beta
Cassa
1.000 Debiti
Capitale netto
Totale
1.000 Totale
500
500
1.000
Durante l’esercizio n le società svolgono le seguenti operazioni (valori in migliaia di euro):
Azienda Beta
Acquisto di merci da terzi per euro 500 con pagamento in contanti
Vendita di tutte le merci ad Alfa per euro 460, con riscossione in contanti
Prestazione di servizi a terzi per euro 80, con riscossione del ricavo in contanti
Azienda Alfa
Acquisto merci da Beta per euro 460, con pagamento in contanti
Prestazione di servizi a terzi per euro 200 con riscossione in contanti
Valutazione delle rimanenze finali al costo per un importo pari a euro 460
Ammortamento dell’impianto del 10%
Sapendo che:
-
tutte le operazioni di incasso e pagamento sono effettuate in contanti;
-
la società Alfa valuta le partecipazioni in Beta con il metodo del patrimonio netto (equity method);
-
non ci sono rettifiche di cui agli artt.2423 e 2423 bis del c.c.;
-
la società Beta distribuisce dividendi per euro 10;
-
l’avviamento della società acquisita è ammortizzato in 5 anni.
Il candidato presenti:
-
i conti economici delle società Alfa e Beta al 31/12/n;
-
i calcoli per la determinazione del valore delle partecipazioni con l’equity method;
lo stato patrimoniale finale di Alfa e di Beta al 31/12/n.
45
Equity method – soluzione
Stato patrimoniale Alfa1/1
Cassa
1.000 Capitale netto
Impianti
1.000 Debiti
Partecip. in Beta
600
1.000
1.600
Totale
2.600
Perizia
W
W totale
% partecipazione
Dividendi
EQUITY METHOD
CN
dividendi
rettifiche
2.600
500
0
100%
10
Acquisto Beta
Amm (20%)
Svalutazione
Utile
Totale
Totale
Acquisto
Utile
540
-10
40
570
0
0
100
20
0
80
650
650
50
Impianti
200
460
10
50
720
Cassa
Impianti
Rimanenze
Crediti dividendi
Partecip. in B
720
Totale
Valore Beta 100%
Valore partecipazione
Svalutazione/Rivalutazione
Cassa Alfa
1.000
-460
200
0
740
100
600
Cassa
Cassa
Totale
Stato patrimoniale Beta1/1
1.000 Debiti
- Capitale netto
500
500
1.000 Totale
1.000
CE Beta31/12
- Vendita
500 Servizi
500
40
540
460
80
540
540
Stato patrimoniale Beta31/12
1.040 Debiti
500
- Capitale netto1/1
Utile
500
40
1.040 Totale
1.040
Cassa Beta
1.000
460
80
-500
1.040
CE Alfa
460 Vendita
Rimanenze
100 Dividendi
FALSO Rivalutazione
560
160
720 Totale
Stato patrimoniale Alfa
740 Debiti
900
460 Capitale netto1/1
10 Utile
650
1600
1.000
160
2.760 Totale
2.760
46
