TC SISTEMA S.P.A.
R E L A Z IO N I E B I L A N C IO
A L 3 1 A G O S TO 2 0 0 2
INDICE
Avviso di convocazione assemblea ordinaria e straordinaria ....................................................7
Organi sociali.......................................................................................................................9
Lettera agli azionisti ...........................................................................................................11
Bilancio consolidato al 31 agosto 2002 ....................................................................... 13
Relazione sulla gestione al bilancio consolidato ....................................................................15
Fatti di rilievo del periodo..........................................................................................15
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio .................................................18
Descrizione della società ...........................................................................................18
Conto economico riclassificato...................................................................................26
Andamento dei ricavi per categoria di attività .............................................................26
Struttura organizzativa e presenza geografica ............................................................27
Attività di ricerca e sviluppo.......................................................................................27
Personale.................................................................................................................28
Piano azionario TC Sistema S.p.A. (STOCK OPTIONS PLAN) ........................................28
Posizione finanziaria netta e note di commento ..........................................................31
Capitale circolante netto e note di commento.............................................................32
Analisi gestionale per indici .......................................................................................32
Parti correlate ..........................................................................................................32
Azioni della società possedute direttamente all’interno del gruppo e loro movimentazione....... 33
Evoluzione prevedibile della gestione .........................................................................33
Bilancio consolidato............................................................................................................35
Nota integrativa .................................................................................................................38
Forma e contenuto ...................................................................................................38
Perimetro di consolidamento .....................................................................................38
Società controllate e collegate non incluse nel perimetro di consolidamento .................41
Variazione dell’area di consolidamento .......................................................................43
Principi e tecniche di consolidamento.........................................................................43
Criteri di valutazione .................................................................................................44
Rendiconto finanziario...............................................................................................47
Attivo.......................................................................................................................48
Passivo ....................................................................................................................54
Conti d’ordine ed altri impieghi ..................................................................................58
Conto economico......................................................................................................58
Relazione della società di revisione al bilancio consolidato ....................................................67
Bilancio d’esercizio al 31 agosto 2002......................................................................... 69
Relazione sulla gestione di TC Sistema S.p.A........................................................................71
Fatti di rilievo del periodo..........................................................................................71
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio .................................................73
Conto economico riclassificato e note di commento ....................................................74
Piano azionario per i dipendenti (stock options plan)...................................................75
Andamento dei ricavi per categoria di attività .............................................................77
Attività di ricerca e sviluppo.......................................................................................78
Posizione finanziaria netta e note di commento ..........................................................78
Capitale circolante netto e note di commento.............................................................78
Analisi gestionale per indici .......................................................................................79
Azioni della società possedute direttamente e loro movimentazione.............................79
Elenco sedi ed uffici..................................................................................................79
Rapporti con società controllate e collegate................................................................79
Partecipazioni detenute dagli amministratori e dai sindaci ...........................................80
Evoluzione prevedibile della gestione .........................................................................80
Considerazioni finali e proposte .................................................................................80
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Bilancio d’esercizio TC Sistema S.p.A...................................................................................83
Nota integrativa .................................................................................................................86
Forma e contenuto ...................................................................................................86
Criteri di valutazione adottati.....................................................................................86
Rendiconto finanziario...............................................................................................91
Attivo.......................................................................................................................92
Passivo ....................................................................................................................99
Conti d’ordine ed altri impegni................................................................................. 102
Conto economico.................................................................................................... 102
Relazione del collegio sindacale......................................................................................... 109
Relazione della società di revisione al bilancio d’esercizio.................................................... 111
Allegato 1: elenco partecipazioni consolidate ..................................................................... 113
Allegato 2: stock options .................................................................................................. 115
Allegato 3: prospetti riepilogativi dei dati essenziali delle società incluse nel perimetro di
consolidamento................................................................................................................ 121
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- 3-
- 4-
DATI FINANZIARI – SINTESI
Valori espressi in migliaia di Euro
RICAVI DELLA GESTIONE
INCREMENTO IMM.NI PER LAVORI INTERNI
ALTRI RICAVI
TOTALE RICAVI
COSTI OPERATIVI
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)
Incidenza % sui ricavi
AMMORTAMENTO
SVALUTAZIONI
RIS. OP. ANTE AMM.TO AVV.TO (EBIT adj.)
Incidenza % sui ricavi
AMMORTAMENTO AVVIAMENTO ACQUISIZIONI
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)
Incidenza % sui ricavi
SALDO GESTIONE FINANZIARIA
RIS. ANTE IMPOSTE E GES. STR.RIA
Incidenza % sui ricavi
SALDO GESTIONE STRAORDINARIA
RIS. ANTE IMPOSTE (EBT)
Incidenza % sui ricavi
IMPOSTE
TAX RATE
RISULTATO NETTO
Incidenza % sui ricavi
RISULTATO DI TERZI
RISULTATO NETTO DI GRUPPO
31/08/2002
161.398
11.221
2.216
174.835
169.538
5.297
3,0%
5.299
691
-692
-0,4%
1.366
-2.058
-1,2%
-1.760
-3.818
-2,2%
-3.525
-7.343
-4,2%
1.652
-22,5%
-8.994
-5,1%
-810
-8.184
Valori espressi in Euro
Liquidità ad inizio esercizio
31/08/2001
198.486
5.473
1.147
205.107
193.687
11.419
5,6%
3.380
448
7.590
3,7%
636
6.954
3,4%
-1.748
5.206
2,5%
-260
4.946
2,4%
2.478
50,1%
2.468
1,2%
78
2.391
Var. %
-18,7%
105,0%
93,2%
-14,8%
-12,5%
-53,6%
56,8%
54,0%
-109,1%
114,8%
-129,6%
0,7%
-173,3%
1255,8%
-248,4%
-33,3%
-464,4%
-1144,6%
-442,3%
31/08/2002
(24.545)
31/08/2001
(3.024)
(8.994)
7.252
113
1.482
1.870
(276)
(377)
2.523
2.852
(833)
3.742
2.468
4.595
(2.023)
1.261
(8.477)
(14.083)
5.456
149
8.681
(930)
5.574
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività d'investimento
Acquisto di immobilizzazioni immateriali
Acquisto di immobilizzazioni materiali
Decremento / (incremento) partecipazioni
Variazione di cassa generata da attività di investimento
(21.065)
(3.967)
(1.021)
(26.053)
(13.085)
(5.191)
(4.543)
(22.819)
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività finanziarie
Variazione patrimonio netto
Variazione debiti finanziari
Variazione attività finanziarie a breve
Distribuzione dividendi
Variazione di cassa generata da attività finanziarie
Liquidità a fine esercizio
464
(1.183)
120
0
(599)
(47.455)
3.271
(7.547)
0
0
(4.276)
(24.545)
Flussi / (impieghi) di cassa generati dalla gestione operativa
Utile / (perdita) del periodo
Ammortamenti e accantonamenti
Variazione fondo rischi ed oneri e imposte differite
Variazione netta del TFR
Variazione del circolante commerciale
Variazione crediti commerciali
Variazione rimanenze
Variazione debiti vs fornitori
Variazione altri debiti/crediti non fin
Altre variazioni
Variazione di cassa generata dalla gestione operativa
- 5-
- 6-
TC SISTEMA S.p.A.
Sede Legale in Garbagnate Milanese (MI) Viale Forlanini n. 36
Capitale Sociale Euro 8.640.000.= interamente versato
Registro Imprese n° 289308 Tribunale di Milano
R.E.A. n° 1104900
Codice Fiscale e Partita I.V.A. n° 06590500150
CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA ORDINARIA
I Signori Azionisti sono convocati in Assemblea Ordinaria in Garbagnate Milanese, Viale Forlanini
36, per il giorno 19 dicembre 2002, alle ore 10.30, in prima convocazione e, occorrendo, per il
giorno 27 dicembre 2002, stessa ora e stesso luogo, in seconda convocazione per deliberare sul
seguente:
Ordine del Giorno
Parte Ordinaria
1) Bilancio di Esercizio al 31 agosto 2002; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla
gestione e relazione del Collegio Sindacale; Relazione della società di revisione;
deliberazioni inerenti e conseguenti. Comunicazione del Bilancio Consolidato al 31 agosto
2002 e delle relative relazioni.
2) Nomina del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2003/2004/2005, previa
determinazione del numero dei componenti; nomina del Presidente e determinazione dei
compensi al Consiglio di Amministrazione.
3) Conferimento dell’incarico di revisione del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato al 31
agosto 2003, 2004 e 2005 ai sensi dell’articolo 159 del D.Lgs. 58/1998 e conferimento
dell’incarico di svolgimento delle ulteriori attività previste dall’articolo 155 del citato D.Lgs.
58/1998; conferimento dell’incarico di revisione contabile limitata della relazione
semestrale civilistica e consolidata al 28 febbraio 2004, 2005 e 2006; determinazione dei
relativi corrispettivi.
Hanno diritto di intervenire all’Assemblea gli Azionisti titolari di azioni ordinarie che
presenteranno le certificazioni di cui all’articolo 34 della Delibera Consob n. 11768/1998, a tal
fine rilasciate da un intermediario aderente al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A.
In conformità alle vigenti disposizioni normative, le Relazioni del Consiglio di Amministrazione
sulle materie all’ordine del giorno saranno depositate presso la sede sociale e la Borsa Italiana
S.p.A., nei quindici giorni precedenti l’Assemblea, a disposizione del pubblico. Gli Azionisti hanno
facoltà di ottenerne copia.
Garbagnate Milanese, 8 Novembre 2002
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Pietro Andrea Cioffi
- 7-
- 8-
ORGANI SOCIALI
Consiglio di Amministrazione
(scadenza: approvazione bilancio 31.08.2002)
Presidente
(1)
Consiglieri
(1)
(2)
Ing. Pietro Andrea Cioffi
(Amm. delegato)
Ing. Gian Vincenzo Cattaneo
Dr. Oreste Severgnini
Ing. Massimo Nespoli
(1)
Dr. Giorgio Ghezzi
(2)(3) Avv. Francesco Santa Maria
(2)(3) Dr. Alessandro di Carpegna
(1) Membri del Comitato Esecutivo
(2) Membri del Comitato delle Retribuzioni
(3) Membri del Comitato del Controllo Interno
Collegio Sindacale
(scadenza: approvazione bilancio 31.08.2004)
Presidente
Dr. Salvatore Randazzo
Effettivi
Dr. Giancarlo Capitani
Dr. Paolo Brindicci
Supplenti
Dr. Alessandro Cattaneo
Dr. Monica Resta
Società di Revisione
Mazars & Guérard S.p.A.
Con riferimento con quanto richiesto da CONSOB con comunicazione n. 97001574 del 20 febbraio
1997, viene di seguito indicata la natura della delega conferita al Presidente del Consiglio di
Amministrazione.
Sono attribuiti al Presidente, Ing. Pietro Andrea Cioffi, tutti i poteri per l’ordinaria amministrazione della
Società con firma singola, nonché tutti poteri di rappresentanza necessari affinché possa provvedere
con continuità e tempestività all’osservanza delle norme in materia civile, fiscale, tributaria, contabile,
valutaria e giuslavoristica.
TC SISTEMA S.P.A.
La società è denominata “TC SISTEMA S.p.A”, con sede legale ed amministrativa in Garbagnate Milanese (MI) - Viale Forlanini, 36.
La società è iscritta nel registro delle imprese al numero 289308 Tribunale di Milano ed al R.E.A. al numero 1104900.
Il capitale sociale, interamente versato, di TC Sistema S.p.A. è pari a Euro. 8.640.000, suddiviso in 4.320.000 azioni del valore nominale di Euro 2 cadauna.
L’esercizio sociale decorre dal 01 settembre al 31 agosto.
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LETTERA AI NOSTRI AZIONISTI
Signori azionisti,
l’esercizio appena concluso è stato caratterizzato da una crisi generalizzata dell’economia che ha
portato i suoi riflessi peggiori sul mercato dell’IT. Sin dall’inizio il management di TC Sistema, ed io
in particolare, abbiamo preso atto dell’incertezza che avrebbe poi caratterizzato l’intero anno fiscale
e che ci porta per la prima volta nella storia di TC Sistema a presentarvi un bilancio non in utile.
Questo esercizio ha visto la Vostra società consolidare la propria quota di mercato nell’area dei
servizi e crescere significativamente nell’area delle soluzioni, mantenendo quindi una forte coerenza
rispetto al disegno originario presentato alla comunità finanziaria in fase di quotazione.
La forte contrazione nel volume d’affari registrato nell’area prodotti, il rallentamento registrato
nell’area servizi e la crescita dirompente registrata nell’area soluzioni sono il simbolo del periodo che
abbiamo vissuto e contemporaneamente sono la guida nelle scelte strategiche di sviluppo ulteriore.
E’ nostra intenzione quest’anno crescere in tutte le aree, sicuramente a tassi non omogenei, ma
sempre e comunque crescere. Nonostante il calo registrato nel volume d’affari la Vostra società è
oggi più competitiva ed è in grado di acquisire nuove quote di mercato e quindi di crescere anche in
una congiuntura economica sfavorevole.
I nostri sforzi sono tutti indirizzati nella creazione di nuovo valore per gli azionisti, agendo
direttamente su tutte le leve di efficacia ed efficienza.
Durante l’esercizio appena trascorso abbiamo attuato una riorganizzazione della forza commerciale e
abbiamo dotato TC Sistema di strumenti tecnologici molto sofisticati che permettono forti recuperi
di efficienza sia per quanto riguarda la gestione degli acquisti, installando un sistema di Supply
Chain Management, sia per quanto riguarda la gestione del rapporto con il cliente, installando un
sistema di Customer Relationship Management.
La riorganizzazione attuata a livello commerciale ha portato alla creazione di un nuovo ed
innovativo modo di approcciare il cliente. Sono entrate a far parte della Vostra Società
professionisti che provengono da diversi settori industriali e che hanno il compito di migliorare
la penetrazione commerciale di TC Sistema in quei settori dove la Vostra società ha già
maturato soluzioni di eccellenza e dove punta a diventare il leader di settore, oltre ad interagire
con i tecnici preposti allo sviluppo degli applicativi affinché vengano creati prodotti sempre più
competitivi e vicini alle necessità dei nostri clienti.
L’esercizio che si è chiuso ha visto la Vostra società continuare il processo di espansione
internazionale con l’obbiettivo di portare le soluzioni proprietarie di TC Sistema e di acquisire
importanti quote di mercato a livello europeo. Abbiamo quindi consolidato la nostra presenza in
Germania attraverso l’acquisizione del ramo d’azienda di Gastrofix AG, il leader del mercato
tedesco nella commercializzazioni di soluzioni POS per il mondo della ristorazione; nel Regno
Unito abbiamo costituito TC POS LTD in joint venture con la società di consulenza Keskar LTD;
infine abbiamo costituito in Francia TC POS France S.a.r.l.
La Vostra società chiude con un bilancio che presenta quindi gli effetti di un mercato recessivo e
insieme il frutto di una straordinaria capacità di innovare, con una maggiore presenza territoriale, un
ottimo portafoglio prodotti, servizi e soluzioni, nuove competenze ed opportunità, capacità di
attrarre manager e professionalità qualificate che stanno cominciando a dare i loro primi frutti
nell’esercizio che è appena iniziato.
Sempre in questo esercizio ho avuto l’opportunità di introdurre in azienda Massimo Bramati, che
grazie alla sua esperienza maturata in contesti internazionali nel settore IT, ci aiuterà a gestire
la crescita nell’area delle soluzioni.
La Vostra azienda oggi presenta elementi di innovazione molto forte che ci permettono di pensare
ad un futuro più roseo rispetto a quanto abbiamo lasciato alle spalle. In un contesto che presenta
messaggi contrastanti e con la ripresa del mercato che stenta ad arrivare, ho chiesto a tutti i miei
collaboratori maggior concretezza e determinazione, inserendo elementi di innovazione anche nella
definizione delle politiche di valutazione delle risorse che sempre più verranno misurate sulla
capacità sia dei singoli che congiunta di saper creare valore per gli azionisti e per sé.
- 11-
- 12-
Bilancio consolidato
al 31 agosto 2002
- 13-
- 14-
RELAZIONE SULLA GESTIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO
FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO
L’anno appena concluso di TC Sistema e società controllate, operanti nel settore della Digital
Technology, chiude con una perdita di 8.184 migliaia di Euro.
Il valore della produzione consolidato del periodo è stato di 174.835 migliaia di Euro che,
raffrontati a 205.107 migliaia di Euro del 31 agosto 2001, segna un decremento pari al 14,8%.
Il capitale circolante netto consolidato del gruppo è passato da 60.337 migliaia di Euro al 31
agosto 2001 a 57.812 migliaia di Euro al 31 agosto 2002.
La posizione finanziaria netta consolidata peggiora di 21.847 migliaia di Euro, passando da
24.615 migliaia di Euro al 31 agosto 2001 a 46.462 migliaia di Euro al 31 agosto 2002.
La presente nota di commento, riferita ai dati dell’esercizio 1 settembre 2001 – 31 agosto 2002,
è stata redatta in conformità delle disposizioni previste dalle istruzioni al regolamento del Nuovo
Mercato organizzato e gestito dalla Borsa Italiana S.p.A.
Segnaliamo che i principi contabili ed i criteri di valutazione adottati nella formazione della
presente situazione sono ispirati ai criteri generali della prudenza, della competenza e nella
prospettiva della continuazione dell’attività e sono conformi a quelli indicati dal Consiglio
Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e non si discostano da quelli applicati nella
redazione del bilancio annuale al 31 agosto 2001.
Oggi la realtà del gruppo TC Sistema - grazie ad una efficace politica di investimenti che ha
consentito di ampliare, garantendo standard qualitativi molto elevati, la propria offerta
nell’ambito delle soluzioni e dei servizi IT - è quella di un gruppo articolato, quotato al Nuovo
Mercato dal 4 Agosto 2000, costituito da società che operano con una presenza diretta sul
territorio nazionale, in Svizzera, Germania, Francia e Regno Unito.
In particolare i principali fatti avvenuti durante l’esercizio sono:
o
In data 4 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto l’aumento di capitale ad essa
destinato di ammontare pari a Euro 516.457, rappresentante il 5% del capitale sociale di
Trado S.p.A., società attiva nella logistica dell’ultimo miglio. Trado S.p.A. nasce dall’idea
di sfruttare le opportunità offerte dal sistema capillare di distribuzione utilizzato dalle
industrie editoriali per creare nuove opportunità di business. TC Sistema svolgerà il ruolo
di partner tecnologico dell’iniziativa.
o
In data 14 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha acquisito dalla società Fittavolini S.r.l.
un immobile in Garbagnate Milanese per un importo di circa Euro 625.000. Il corrispettivo è
stato pattuito per una parte, pari a circa 280 migliaia Euro, subentrando ad un mutuo
stipulato fra la parte venditrice e il Mediocredito Lombardo S.p.A., mentre per la
restante parte è stato corrisposto l’importo pari a circa 345 migliaia Euro.
o
In pari data 14 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. è subentrata a Fittavolini S.r.l.
(società terza rispetto al Gruppo) nel contratto di locazione finanziaria sottoscritto con
Selmabipiemme Leasing S.p.A. relativo ad un altro immobile sito in Garbagnate
Milanese per un corrispettivo pari a Euro 147.000 circa. L’impegno della Società per 89 rate
mensili a scadere ammonta ad Euro 691.257 al netto dell’IVA da corrispondersi per i
prossimi 7 anni.
o
In data 14 novembre 2001, l’assemblea dei soci di TC Sistema Toscana S.r.l. (società
controllata da TC Sistema) ha deliberato il ripianamento delle perdite e la ricostituzione
del capitale sociale a Euro 10.000. A seguito della predetta delibera, la Società ha
sottoscritto il 76,47% del capitale sociale con versamento complessivo di Euro 48.865,13
(incrementando la propria originaria partecipazione pari al 65%), non avendo uno dei soci
esercitato il diritto di opzione. La restante parte del capitale sociale della società è detenuta
da Fabio Finetto e Bastiani Stefano.
- 15-
o
In data 12 dicembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha costituito TCPOS S.A.S. con sede a
Noisy-Le-Sec (Parigi). La società, costituita con un capitale sociale di Euro 40.000 detenuto
per l’85% da TC Sistema (per la restante parte da un socio-manager di TCPOS S.A.S.),
ha l’obbiettivo di sviluppare la commercializzazione, all’interno del mercato francese, del
software proprietario TC POS.
o
In data 9 gennaio 2002, TC Sistema S.p.A. ha acquistato il 90% del capitale sociale di
eMotion S.r.l., società di bioingegneria attiva nel settore dell’analisi e studio del
movimento, dai soci fondatori (soggetti terzi rispetto al Gruppo) per un corrispettivo pari a
511.000 Euro.
o
In data 12 gennaio 2002, TC Sistema ha acquisito da GNS System News S.p.A. il ramo
d’azienda avente ad oggetto la realizzazione, sviluppo e commercializzazione di sistemi
informativi per un importo variabile da corrispondersi in parte in denaro e in parte in azioni
ordinarie dell’Emittente. Al 31 agosto 2002, TC Sistema ha già versato un importo di circa
Euro 1,8 milioni e si è impegnata a versare entro il 12 gennaio 2003 un importo di circa
Euro 2 milioni. Inoltre la Società si è impegnata a trasferire a GNS System News S.p.A.,
nell’esercizio in corso e nei prossimi due esercizi, quale porzione del corrispettivo del ramo
di azienda da quest’ultima ceduto, un ammontare di azioni proprie, ripartito in massimo
quattro tranche, di cui le ultime due da determinarsi in funzione del raggiungimento di
determinati obbiettivi di fatturato e di reddito operativo lordo. Il trasferimento della prima
tranche di n. 26.900 azioni dell’Emittente è stata effettuata nel corso dell’esercizio; il
trasferimento della seconda tranche di n. 26.459 azioni entro il 12 gennaio 2003; il
trasferimento della terza e quarta tranche (se dovute) rispettivamente in seguito
all’approvazione del bilancio della Società al 31 agosto 2002 e 31 agosto 2003.
o
In data 26 febbraio 2002, TC Sistema ha acquisito da GNS System News S.p.A. la
quota di nominali Euro 17.850 costituente il 50% della società G.N.S. Triveneto
Software S.r.l. e la quota di nominali Euro 3.640 costituente il 35% del capitale sociale
della società G.N.S. Piemonte Software S.r.l. per un corrispettivo ammontante
rispettivamente a Euro 46.481 ed a Euro 18.075. Entrambe le società hanno come oggetto
la realizzazione, sviluppo e commercializzazione di sistemi informativi, e operano a livello
prettamente territoriale rispettivamente nel triveneto e in Piemonte.
o
In data 23 gennaio 2002, Metamatica S.r.l. ha ceduto l’intera partecipazione detenuta in
Dolci Web S.r.l., pari al 40% delle quote, a Dolci Advertising S.r.l., società terza
rispetto al Gruppo, per un importo pari al valore nominale, corrispondente ad Euro 6.000.
o
In data 7 marzo 2002, la TC Sistema S.p.A. ha acquistato complessivamente il 40% del
capitale sociale della controllata TC Sistema Brescia S.r.l., in base ad una perizia che ha
valutato la società in Euro 2.585.000, con le modalità di seguito descritte: TC Sistema ha
acquistato dai Signori Miro Vicco e Giuseppe Andreano il 7,5% ciascuno del capitale sociale
di TC Sistema Brescia S.r.l. impegnandosi a trasferire in cambio a ciascuno degli stessi n.
4.764 azioni ordinarie di TC Sistema entro il 30 giugno 2002. In pari data, la Società ha
acquistato il 25% del capitale sociale di TC Sistema Brescia S.r.l. dalla Signora Cristina
Fiorucci (consigliere di amministrazione di TC Sistema Brescia S.r.l.) per un corrispettivo
variabile da corrispondersi in parte in denaro ed in parte in azioni ordinarie TC Sistema. Al
31 agosto 2002, TC Sistema ha già versato la prima tranche di pagamento pari ad Euro
120.000; si è impegnata, inoltre, a trasferire massimo n. 16.636 azioni ordinarie di TC
Sistema in tre tranches come segue: la prima tranche, pari a n. 12.930 azioni entro il 30
giugno 2002; la restante parte, determinata in funzione del raggiungimento di prefissati
risultati di fatturato ed operativi negli esercizi 2002/2003 e 2003/2004 da parte del
Distretto Nord Est del Gruppo, da corrispondersi rispettivamente entro il 28 febbraio 2004
ed entro il 28 febbraio 2005.
o
In data 7 marzo 2002 TC Sistema ha acquistato l’11,1% del capitale di Trak Systems
S.p.A. dal socio Romeo Barbieri per un corrispettivo pari a 362 migliaia di Euro.
o
In data 12 marzo 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione
del 51% di Kerbero S.r.l., società attiva nel settore dell’analisi della sicurezza dei sistemi
informativi. L’accordo prevede la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato pari al
38,4% delle quote e l’acquisto del 12,6% delle quote dai soci attuali. Il controvalore
- 16-
dell’acquisizione è stato pattuito dalle parti in Euro 150.000. La restante parte del capitale
sociale di Kerbero S.r.l. è suddivisa come segue: Anthony Daniel 21,30%, Lorenzo Mazzei
10,60%, Riccardo Cambiassi 10,60%, Gianluca Dettori 3,25%, Andrea di Camillo 3,25%. La
Società detiene un’opzione di acquisto sulle quote residue ammontanti al 49% del capitale
sociale di Kerbero S.r.l. ed i soci hanno un’opzione di vendita a TC Sistema per l’intera
quota da questi detenuta.
o
In data 15 marzo 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un aumento di capitale, pari al
20% del capitale sociale di E.tr@de S.r.l., società attiva nel settore delle ricerche di
mercato in cui TC Sistema assumerà il ruolo di partner tecnologico, per un controvalore
ammontante a Euro 150.000, di cui Euro 12.500 nominali e 137.500 di sovrapprezzo.
o
In data 26 marzo 2002 TC Sistema ha acquistato il 14,5% del capitale di Trak Systems
S.p.A. dal socio Franco Grasso per un corrispettivo pari a 900 migliaia di Euro.
o
In data 15 aprile 2002, si sono tenute le assemblee straordinarie dei soci di TC Sistema
S.p.A.., di TC Sistema Brescia S.r.l. e TC Sistema Nord Est S.r.l., per deliberare la
fusione per incorporazione in TC Sistema S.p.A. delle società interamente possedute TC
Sistema Brescia S.r.l. e TC Sistema Nord Est S.r.l. L’assemblea di TC Sistema S.p.A.,
e di conseguenza anche le assemblee delle società incorporande, hanno deliberato di non
procedere alla fusione dopo aver riscontrato un vizio di forma relativo alla indicazione della
data di deposito delle situazioni patrimoniali di riferimento in alcuni documenti.
o
In data 19 aprile 2002, i Consigli di Amministrazione di Assoinformatica S.r.l., società
interamente controllata da TC Sistema Brescia S.r.l., di TC Sistema Nord EST S.r.l. e
di TC Sistema Brescia S.r.l. hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione
delle stesse in TC Sistema S.p.A.. In data 15 luglio 2002, le assemblee straordinarie dei
soci di Assoinformatica S.r.l., TC Sistema S.p.A.., TC Sistema Brescia S.r.l. e TC
Sistema Nord Est S.r.l., hanno deliberato la fusione per incorporazione in TC Sistema
S.p.A. delle società interamente possedute TC Sistema Brescia S.r.l., TC Sistema Nord
Est S.r.l. e Assoinformatica S.r.l.
o
In data 23 aprile 2002 TC POS GMbH ha acquisito il ramo d’azienda da Gastrofix AG.
o
In data 30 aprile 2002, TC Sistema S.p.A. ha ceduto interamente la propria quota di
partecipazione in UP2Gold S.r.l., pari al 18% del capitale sociale, alla Banca Popolare
dell’Etruria e del Lazio per un corrispettivo di Euro 108.900.
o
In data 2 maggio 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un aumento di capitale di 300
migliaia di Euro. Non avendo gli altri soci sottoscritto l’aumento TC Sistema ha portato la
propria partecipazione in TC POS GMbH al 98,4%.
o
In data 6 maggio 2002 TC Sistema ha sottoscritto un accordo per l’acquisto del
il"Kennedy Center" con la società Chiabrera S.r.l., un immobile a Milano in Via Inverigo,
2 (zona P.zza Kennedy). L'immobile, di 5.000 mq distribuiti su 7 piani, sarà acquistato per
un controvalore di circa 15,5 milioni di Euro del quale è già stata versata una caparra di
circa 1 milione di Euro. L'operazione è in linea con il piano aziendale di riorganizzazione
delle attività. In particolare grazie all'acquisto dell'immobile TC Sistema razionalizzerà la
dislocazione delle numerose società acquisite recentemente, concentrandole in un'unica
struttura che permetterà di generare importanti sinergie e razionalizzazione dei costi. In
data 30 settembre 2002 è stato stipulato l’atto di compravendita definitivo e alla stessa
data la società ha stipulato un contratto di finanziamento a lungo termine con il
Mediocredito Lombardo Intesa BCI per Euro 12.500.000 della durata di 12 anni a tassi di
interesse vantaggiosi e con un pre-ammortamento di 2 anni, garantito da ipoteca
sull’immobile suddetto.
o
In data 21 Maggio 2002, TC Sistema S.p.A., ha acquisito dai signori Giovanni Torregiani e
Giovanni Cambiaggi il 49% del capitale sociale di TP Soluzioni S.r.l. per un corrispettivo
di Euro 184.891, portando la quota di partecipazione dal 51% al 100%.
o
In data 21 maggio 2002, TC Sistema S.p.A. ha ceduto interamente la propria quota di
partecipazione in TP Tecnologie S.r.l., pari al 30% del capitale sociale, ai signori Giovanni
Torreggiani, Giovanni Cambiaggi e Giuseppe Botta per un corrispettivo di Euro 154.937.
- 17-
o
Il 6 giugno 2002 TC Sistema S.p.A. e Keskar Limited, società di consulenti che da anni
operano nel settore, hanno costituito in joint venture TC POS Limited, che si occuperà
della diffusione della soluzione TC POS sul mercato inglese che attualmente è uno dei
principali mercati di riferimento nel panorama europeo nel settore della ristorazione. TC
POS Limited avrà sede ad Andover, nei pressi di Londra, e si occuperà dello sviluppo e
della commercializzazione della soluzione TC POS sul mercato inglese oltre a fornire servizi
di supporto e assistenza diretta ai propri clienti. In base all'accordo TC Sistema detiene il
60% del capitale mentre il restante 40% è posseduto da Keskar Limited. TC POS
Limited ha un capitale sociale di 126.000 GBP (circa 195.000 Euro). TC Sistema partecipa
alla joint venture attraverso l'apporto del know-how sulla soluzione TC POS e l'esperienza
maturata a livello internazionale nel settore della ristorazione. Keskar partecipa alla joint
venture attraverso l'apporto del know-how sul mercato inglese del POS oltre alle relazioni
industriali maturate nel corso degli anni.
o
In data 30 luglio 2002 TC Sistema S.p.A. e Saprol S.r.l. hanno costituito International
BTS S.A. con sede in Lussemburgo. International BTS viene costituita con un capitale
sociale di € 334.540 il 55,3% del quale è detenuto da TC Sistema S.p.A. mentre il
restante 44,7% è detenuto da Saprol S.r.l.. International BTS S.A. detiene il 92,5% di
BTS S.p.A. La costituzione della società è in linea con i piani di sviluppo di BTS S.p.A. nei
mercati internazionali della motion analysis. All’atto della costituzione TC Sistema ha
conferito il 92,5% di BTS S.p.A. oltre al know-how tecnologico e gestionale. Saprol,
società finanziaria con competenze nel campo delle innovazioni tecnologiche, ha conferito
Euro 149.540 oltre alle relazioni consolidate con il mondo della ricerca avanzata e
dell’innovazione legato agli ambienti universitari internazionali, in prospettiva dello sviluppo
di nuovi prodotti.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
Successivamente alla chiusura dell’esercizio si sono verificati i seguenti fatti di rilievo:
o In data 30 settembre 2002 TC Sistema S.p.A., attraverso la controllata TC Systems
S.A., ha acquistato il 30% di Pacha S.A., portando la propria partecipazione al 100%. Il
controvalore dell'operazione, pari a CHF 1,16 milioni, è stato determinato in funzione dei
risultati di redditività registrati al 31 agosto 2002.
o In data 1 ottobre 2002 TC Sistema S.p.A ha acquisito dal Signor D’amico 7.500 azioni del
valore nominale di Euro 2 della società BTS S.p.A. (già controllata indirettamente
attraverso International BTS S.A.) rappresentative del 7,5 % del capitale sociale della
società per un corrispettivo di 242 migliaia di Euro circa.
DESCRIZIONE DELLA SOCIETA’
LA NOSTRA MISSIONE
L’ondata di innovazioni tecnologiche generata dalla net-economy sta producendo profonde
trasformazioni nelle modalità di interazione tra aziende, clienti, partner e fornitori; oggi le
imprese di successo devono essere in grado di prendere decisioni rapide ed agire efficacemente
allineando strategie, processi ed applicazioni in tempi brevi. TC Sistema vuole essere al loro
fianco per dare un importante contributo di conoscenza, idee, entusiasmo ed esperienza. TC
Sistema crede che l’IT rappresenti un asset strategico per lo sviluppo delle imprese, una
risorsa in grado di garantire rapidità di esecuzione, adattamento al mercato e motore effettivo
di nuove strategie di business. TC Sistema vuole diventare l’interlocutore di riferimento delle
imprese che condividono questa visione. A tale scopo, TC Sistema mette in campo uno
straordinario patrimonio di competenze ed un’organizzazione agile ed articolata, capace di
supportare a 360° l’intero fabbisogno IT delle imprese integrando soluzioni applicative, servizi
tecnologici e prodotti hardware e software.
TC Sistema è inoltre presente sul mercato con affermate soluzioni proprietarie con le quali
intende occupare una posizione di leadership nell’area delle core application verticali, puntando
sull’innovazione, sull’eccellenza e rafforzando la propria presenza su tutto il territorio europeo.
- 18-
Fin dalla fondazione TC Sistema ha sempre posto particolare attenzione alla propria clientela.
Nella ricerca di un continuo miglioramento della qualità del servizio e della relazione con i propri
clienti TC Sistema ha adottato un modello organizzativo originale e innovativo che privilegia la
responsabilità, l’iniziativa e la competenza. Il modello si concretizza in un’organizzazione
aziendale in grado si soddisfare maggiormente le necessità dei propri clienti attraverso una
specializzazione per territorio, offerta ed industry.
IL RUOLO DI TC SISTEMA
Il ruolo di TC Sistema è quello di pianificare, progettare e realizzare lo sviluppo
dell’Information Technology aziendale del cliente coerentemente con le sue strategie d’impresa,
ottimizzandone nel tempo il rapporto costo/benefici. Lo spettro delle attività copre tutte le
esigenze IT delle imprese, dalla consulenza all’integrazione ed implementazione delle soluzioni
applicative, alla progettazione, realizzazione e mantenimento in esercizio dell’infrastruttura
digitale, fino ad arrivare alla fornitura di tutte le componenti hardware e software.
- 19-
Soluzioni
Nell’area delle soluzioni TC Sistema ha creato centri di competenza dedicati alla progettazione
e alla realizzazione di soluzioni applicative in grado di contribuire sia alla ottimizzazione dei
processi caratteristici dell’impresa (core applications) sia al miglioramento dei processi operativi,
decisionali e di comunicazione interna, sia alla condivisione e integrazione con clienti e fornitori.
Le aree in cui opera TC Sistema possono essere così schematizzate:
o
Area clienti e vendita: soluzioni per l’analisi della clientela e per la gestione efficiente del
processo di vendita attraverso sistemi di CRM (Customer Relationship Management) ed ecommerce.
o
Area management: soluzioni per l’ottimizzazione dei processi decisionali attraverso sistemi di
Business Intelligence.
Area fornitori: soluzioni per l’ottimizzazione dei rapporti con i fornitori e l’approvvigionamento
delle risorse attraverso sistemi di e-procurement.
Area sistemi informativi gestionali: TC Sistema ha sviluppato sistemi informativi
gestionali dedicati al segmento delle medie imprese, in particolare, per le aziende di produzione
che operano nei settori metalmeccanico, alimentare, chimico, farmaceutico e per le aziende
commerciali e di distribuzione.
Area processi aziendali: Soluzioni per ottimizzare i processi interni attraverso sistemi di eprocessing e Document Processing & Knowledge Management.
Area gestione del personale: Soluzioni per ottimizzare la conoscenza delle persone che
lavorano nell’impresa e i sistemi di gestione del personale;
o
o
o
o
I sistemi applicativi di TC Sistema quali le soluzioni per la gestione della relazione con i clienti,
i sistemi di pianificazione delle risorse e di misurazione delle performance, le soluzioni per la
gestione della catena della fornitura, degli ordinativi ecc., sono basati su una robusta
infrastruttura digitale e forniscono informazioni accurate e potenti strumenti di analisi che
consentono di tenere sotto controllo molti più aspetti in tempi più ridotti.
- 20-
PRODOTTI
TC Sistema, anche tramite le sue controllate, commercializza computer portatili, desktop,
server, workstation, sistemi intermedi e Unix, stampanti, scanner, monitor e tutti gli accessori
ad essi relativi. In tale settore, l’offerta del Gruppo è caratterizzata da una notevole ampiezza e
varietà di gamma, sia in termini di marchi trattati (oltre cento), sia in termini di prodotti (con
oltre 18.000 prodotti a listino).
Il modello di business di quest’area si basa fondamentalmente su un processo commerciale che
vede le attività di approvvigionamento e di logistica come fattore critico di successo. Al fine di
migliorare tale processo, TC Sistema si è dotata di un innovativo sistema di approvvigionamento
delle scorte (SCM – Supply Chain Management) che, riducendo il grado di dipendenza della
Società dai fornitori, ha permesso di migliorare l’efficienza nella gestione delle scorte.
TC Sistema, inoltre, ha la possibilità di personalizzare ed assemblare le componenti hardware
e software richieste dal cliente per soddisfare esigenze specifiche attraverso il servizio offerto
dall’unità “Configuration Center”. Tale unità è normalmente in grado di assemblare in
quarantotto ore PC e server configurati secondo le specifiche richieste del cliente. Il laboratorio
è certificato secondo le norme ISO 9002 e tutte le attività vengono certificate singolarmente.
PRESTAZIONE DI SERVIZI
Tra le attività svolte dalla Società, una particolare attenzione è rivolta ai servizi integrati offerti
alla clientela, che possono essere così descritti:
o Consulenza Tecnologica: tale attività viene sviluppata principalmente attraverso il
disegno e la progettazione delle infrastrutture informatiche dei clienti. Il disegno consiste
nella selezione preliminare delle tecnologie che possano meglio supportare le strutture
applicative degli utenti, fornendo consulenza nella valutazione delle architetture di
riferimento e nella pianificazione di medio e lungo periodo delle eventuali fasi di
implementazione delle stesse. Sulla base delle architetture identificate vengono elaborati
progetti di attuazione che considerano la componente prodotti e le risorse coinvolte nel
progetto stesso e che sono la base della fase di realizzazione.
o Realizzazione delle infrastrutture informatiche: rientrano in questo ambito tutte le
operazioni finalizzate all’introduzione di una nuova piattaforma tecnologica o allo sviluppo di
quella esistente: soluzioni di Networking, Internet-Working, IT Design, Outsourcing,
Installazione e Manutenzione dell’Infrastruttura Digitale. La Società offre ai propri clienti
vari servizi che spaziano dalle operazioni di predisposizione dell’ambiente di personal
computing (assemblaggio e configurazione componenti, assistenza durante l’avviamento,
test e collaudo) all’attività di revisione dell’infrastruttura (Reti e Sistemi Storage) e di
formazione dell’utente.
o
o
o
Supporto a regime: rientrano in questo ambito tutte le attività dirette a garantire
l’efficienza del sistema informatico dei clienti, sia a livello di infrastrutture centrali (garanzia
di continuità di funzionamento ed erogazione del servizio per i sistemi centrali, le reti locali
e geografiche), sia a livello di ambiente periferico (personal computer e principali
periferiche).
Assistenza tecnica Hardware: servizi di manutenzione e riparazione di personal
computer, server, stampanti e periferiche ed ogni altro prodotto commercializzato dalla
Società, in tempi brevi su gran parte del territorio nazionale, grazie ai laboratori di
assistenza del Gruppo e a quelli convenzionati. Nel corso dell’esercizio in corso sono stati
effettuati oltre 20.000 interventi e sono stati inoltre assistiti più di 90.000 computer. A TC
Sistema sono riconosciute le seguenti certificazioni, che consentono interventi ufficiali per
conto di Cisco, Compaq (Service Partner), Hewlett Packard (Authorized Support Provider),
IBM (PC Authorized Service), Lexmark (Service Provider), Xerox, 3Com.
Formazione: la Società dispone di strutture e strumenti didattici avanzati per la
realizzazione di corsi di formazione che offrono ai clienti corsi professionali sui prodotti
software di maggior diffusione. Il corpo didattico è formato da una équipe di 15 docenti, di
cui otto dipendenti e sette professionisti esterni. I corsi hanno luogo presso strutture della
Società, appositamente attrezzate per la formazione, o presso la sede del cliente
garantendo anche in questo caso, il supporto di adeguati strumenti didattici. Nell’esercizio
- 21-
o
o
2001/2002, sono stati tenuti 550 corsi, per una durata complessiva di 1.040 giornate con
l’intervento di circa 3.300 partecipanti;
Help Desk ed assistenza utenti presso il cliente (On-Site): il servizio offre agli utenti
la risoluzione delle problematiche connesse all’utilizzo e/o funzionamento dei prodotti
hardware e software. Il servizio si articola in un primo livello di intervento (cosiddetto “Help
Desk”) al quale gli utenti possono fare riferimento per la segnalazione dei problemi per una
eventuale soluzione dei malfunzionamenti via telefono, nonché una assistenza diretta
presso il cliente qualora, invece, la problematica richieda un intervento in loco di personale
specializzato.
Offerta di outsourcing: si sviluppa attraverso l’analisi, la progettazione e l’erogazione di
servizi per la gestione dell’infrastruttura informatica del cliente. Il servizio gestito in
outsourcing consente di ridurre il Total Cost of Ownership (TCO) del cliente. Una volta
individuato il TCO e la natura delle singole componenti, viene definito il pacchetto di servizi
che, secondo l’esperienza della Società, possa ridurre maggiormente tale costo. Tutti i
servizi erogati sono definiti sulla base di livelli qualitativi (service level agreement) e sulla
base di livelli di soddisfazione concordati con il cliente e costantemente monitorati.
SOLUZIONI E SERVIZI
Nell’area delle soluzioni e dei servizi ad esse relativi, il Gruppo è presente con un’offerta volta a
soddisfare le esigenze di gestione dei processi aziendali delle imprese. Tale offerta include
prodotti software sia proprietari, sia di terzi, che vengono venduti unitamente ai relativi servizi
di manutenzione, implementazione ed assistenza. Le principali soluzioni vendute dal Gruppo
sono le seguenti:
o Doc’s Web: soluzione proprietaria che consente al Gruppo di offrire progetti e soluzioni
per la gestione elettronica dei documenti e delle informazioni all’interno delle organizzazioni
e dei processi di produzione, distribuzione e condivisione dei documenti e delle informazioni
(Document Management). In ultimo TC Doc’s Web è stato integrato con l’”Enterprise
Information Portal” di Computer Associates, Cleverpath Portal.
o
TC POS: soluzione proprietaria finalizzata ad ottimizzare la gestione dei punti vendita dei
settori della ristorazione, delle catene di negozi specializzati e dell’industria del tempo
libero. La soluzione consente di gestire punti cassa, così come il monitoraggio dei dati
relativi ai punti vendita, permettendo di eseguire da un’unica sede centralizzata operazioni
come la modifica o l’aggiornamento dei prezzi, l’integrazione della gestione del magazzino e
degli acquisti con le vendite, la gestione delle promozioni e delle convenzioni, la
configurazione dei singoli terminali, centralizzando all’interno di un unico server tutti i dati
provenienti dai punti vendita periferici. Concepito in modo tale da poter essere
immediatamente utilizzato anche da operatori e personale senza alcuna conoscenza nel
campo informatico, il programma si caratterizza per la facilità di utilizzo e l’estrema
adattabilità a qualsiasi tipologia di punto vendita. E’ un software progettato e realizzato in
architettura Windows Client/Server, che permette, inoltre, ad ogni punto cassa di operare
sia “on line” sia “off line”. Da fine 2002 sarà inoltre disponibile la versione LINUX/Client. Al
31 agosto 2002, le aziende clienti di TC POS sono oltre 500, i punti vendita sono oltre
1.500 e e conta oltre 8.000 licenze installate. La soluzione TC POS viene commercializzata,
oltre che sul mercato italiano, anche in Svizzera, Germania, Francia e Regno Unito
direttamente attraverso le proprie filiali commerciali; la strategia commerciale del Gruppo
prevede una estensione della penetrazione del prodotto in tutti i principali mercati Europei.
o
Sistemi Informativi Gestionali: la Società vende e implementa sistemi informativi
gestionali diretti al segmento di mercato delle medie imprese. In particolare, TC Sistema
ha realizzato alcune soluzioni specifiche per i settori alimentare, chimico, farmaceutico e
per le aziende commerciali e di distribuzione. I Sistemi Informativi Gestionali di proprietà
della Società che vengono proposti ai clienti sono i seguenti:
Il sistema TC FACTORY: è un ERP pensato per supportare l’azienda alimentare,
chimica e farmaceutica nella gestione della realtà produttiva aziendale, focalizzandosi
sulla pianificazione delle attività e delle risorse, sulla gestione preventiva e consuntiva
della qualità e sulla analisi dei costi industriali.
- 22-
Il sistema GIADA è uno strumento nato per rispondere alle esigenze della media Impresa:
si rivolge alle aziende commerciali e di distribuzione, alle aziende manifatturiere
metalmeccaniche, di impiantistica civile, industriale e navale, alle aziende chimiche di
processo, alle aziende di servizi e logistica. Capace di governare e controllare l'intero
processo aziendale, migliora sensibilmente la gestione delle informazioni. La maggior
efficienza e produttività è resa possibile dalla perfetta integrabilità, modularità e apertura al
web del sistema informativo Giada: tali caratteristiche lo rendono tecnicamente
all'avanguardia e completo dal punto di vista funzionale pur mantenendo un'elevata
semplicità nell'utilizzo. L'architettura consente l'integrazione con i più comuni software di
Business Intelligence, di Knowledge Management, le principali applicazioni di Office
Automation e con l'ambiente MS Back Office. Giada utilizza una tecnologia basata su
piattaforma Intel. I database supportati sono SQL Server 7.0 / 2000, OLAP server per
l'analisi multidimensionale dei dati, ODBC per l'accesso ai dati. L’interfaccia dell’utente è
basata su Windows 2000, Exchange Server, Outlook 2000.
Il sistema Medtrak: è uno strumento nato per risolvere le problematiche di carattere
gestionale per enti ospedalieri e strutture sanitarie. Il prodotto è stato sviluppato per la
gestione della cartella clinica dall’ingresso del paziente in ospedale e permette di gestire in
modo efficace ed efficiente tutti i passaggi ed i trattamenti successivi cui il paziente viene
sottoposto. Il software, realizzato dalla società australiana Trak Systems Pty, viene
commercializzato, parametrizzato e implementato in via esclusiva per l’Italia da Trak
Systems Italia S.p.A., società del gruppo TC Sistema.
Il sistema SICAV: è uno strumento nato per risolvere le problematiche di carattere
gestionale ed amministrativo per concessionari di autoveicoli e veicoli industriali. Il prodotto
è modulare e scalabile ed è rivolto a clienti di qualsiasi dimensione. Il software è in grado di
gestire completamente la catena di commercializzazione, dalla casa madre al cliente, e di
assistenza del veicolo, dall’officina al cliente. E’ inoltre disponibile un modulo web per il
trading on-line dell’auto. Il software è sviluppato su piattaforma IBM AS400, e utilizza il
database relazionale DB2 di IBM e l’ODBC per l’accesso ai dati.
Il sistema SICRI: è uno strumento rivolto essenzialmente ai concessionari di ricambio, per
la vendita al dettaglio e all’ingrosso. E’ un modulo derivato da SICAV.
Il sistema SAPRI: è rivolto ad aziende a produzione ripetitiva. Tale prodotto si adatta alle
aziende che producono in serie e su catalogo con varianti ed è completamente integrabile
con altri prodotti software. Gestisce inoltre il ciclo attivo e tutto l’avanzamento del controllo
della produzione, il calcolo dei fabbisogni, adottando la tecnica MRP o MRP2. E’ ora
disponibile la versione del pacchetto applicativo per gestire le problematiche della
produzione su commessa
Il sistema SERDEC: è rivolto essenzialmente a lavanderie industriali che hanno
problematiche di gestione delle relazioni commerciali con pubblico (sanità, etc.) e con il
settore privato (ristorazione, cliniche private, alberghi, etc.). Il software è in grado di
gestire in modo innovativo l’intero ciclo produttivo. Il prodotto sta per essere distribuito
sul mercato, essendo terminata la fase di test dello stesso.
Al fine di fornire ai clienti di maggiori dimensioni la più ampia offerta possibile e la soluzione
più adatta, il Gruppo commercializza e implementa anche le principali soluzioni ERP
(Enterprise Resource Planning) presenti sul mercato, per le quali fornisce altresì tutti i
servizi pre e post vendita. In sintesi, le soluzioni ERP sono quelle che gestiscono in modo
completo ed integrato i cicli attivi (clienti), passivi (fornitori) e di supporto (amministrazione,
personale, finanza, ecc.) dell’impresa. Tali soluzioni sono le seguenti:
TC Sistema è Solution Provider di SAP Italia dal 1999. Tale partnership viene
attribuita da SAP solo alle aziende che sono in grado di garantire un livello di servizi
paritetico a quello fornito da SAP stessa.
La soluzione MAPICS. ERP di fascia media di origine americana commercializzato
attraverso la controllata Intensys S.r.l. (“Intensys”).
- 23-
La soluzione ACG. Tale prodotto di IBM è l’ERP italiano più diffuso su computer
AS400 che sono tra le macchine più utilizzate dalla media impresa per applicazioni
gestionali di fascia media.
La fornitura di applicazioni e servizi di Customer Relationship Management
(CRM): il gruppo fornisce applicazioni e servizi di Customer Relationship Management
(CRM), ovvero applicazioni software per la gestione delle reti commerciali, vendite,
marketing. Il gruppo, oltre all’attività di commercializzazione di applicazioni software sia proprie, sia di terzi – offre una vasta gamma di servizi, che comprendono, a titolo
indicativo, il servizio di consulenza, di progettazione, di implementazione, di training, di
assistenza, fino all’outsourcing completo.
Business Intelligence (BI): il gruppo fornisce applicazioni software per la business
intelligence. TC Sistema inoltre è presente nel settore della business intelligence,
fornendo servizi di consulenza ed implementazione di basi dati e architetture di data
warehousing e data mining.
o
e-business: Il Gruppo ha rifocalizzato la propria attività nel settore di Internet e nella web
economy, attraverso la fusione per incorporazione realizzata nel corso dell’esercizio di Dialogos 3
S.r.l. in Iperbusiness S.r.l. (“Iperbusiness”) ridenominata Dialogos 3 S.r.l.
Dialogos 3 S.r.l. supporta i clienti nell’integrazione di soluzioni di e-business con l’ambiente
informativo aziendale esistente. Dialogos 3 S.r.l. si propone, inoltre, di sviluppare soluzioni
innovative nell’utilizzo di tecnologie Internet, operando quale partner tecnologico anche in qualità
di Application Service Provider (ASP) per aziende operanti nell’e-commerce. L’offerta si divide in
cinque moduli acquistabili separatamente dal cliente ed integrabili fra loro:
Analisi e progettazione;
Integrazione Processi;
Integrazione Sistemi;
Sviluppo del sito web;
Manutenzione del sito;
hosting (gestione per conto del cliente delle applicazioni correlate all’attività di e-business).
L’offerta parte da un servizio preliminare di analisi della fattibilità del progetto del cliente e si
sviluppa nella progettazione e realizzazione di un sistema specifico (eventualmente anche
mediante l’integrazione con i dati/sistemi eventualmente già esistenti presso la struttura del
cliente). La Società provvede quindi alla realizzazione di un sito o di un portale d’accesso, fornendo
le infrastrutture tecnologiche (hardware) necessarie, curandone successivamente gli
aggiornamenti, le eventuali modifiche e l’assistenza tecnica e di help desk.
Lo sviluppo delle attività di e-business includono la realizzazione di portali per settori industriali allo
scopo di attivare iniziative di commercio elettronico rivolte a specifiche categorie di utenti.
o
La fornitura di servizi multimediali: Il Gruppo attraverso la controllata Freestation S.r.l. è in
grado di fornire servizi multimediali innovativi per la comunicazione. L’attività di Freestation è
diretta a permettere la navigazione gratuita in Internet attraverso l’impiego di postazioni
multimediali integrate con un elaboratore elettronico (totem) che consentono all’utilizzatore di
connettersi a Internet.
Freestation intende rispondere all’esigenza delle aziende di veicolare, tramite un mezzo
originale, messaggi mirati e localizzati, in quanto possono sponsorizzare i pannelli esterni del
totem secondo le logiche più tradizionali della pubblicità off-line e contestualmente, pianificare le
campagne on-line in modo completamente nuovo. Nel corso del mese di settembre 2002
Freestation ha sottoscritto un accordo con Grandi Stazioni per l’installazione dei totem
multimediali all’interno delle principali stazioni ferroviarie in punti di forte passaggio.
CONSULENZA
Il Gruppo opera nella consulenza direzionale con la missione di contribuire ad accrescere il
valore aggiunto generato dalle aziende di medie e grandi dimensioni, supportandole nella
gestione dell’attività di organizzazione, nell’ottimizzazione dei processi di base (BPR),
dell’implementazione dei sistemi di Information Technology, nell’analisi, pianificazione ed
implementazione dei sistemi di valutazione delle performance aziendali.
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MODELLO ORGANIZZATIVO
Il Gruppo si è dotato di una struttura organizzativa tridimensionale che consente un miglior rapporto
tra clienti ed impresa e che è già operativa in alcuni settori ove TC Sistema opera in qualità di
Systems Integrator, integrando tecnologie abilitanti (hardware e software) con soluzioni applicative ed
offre tutti i servizi pre e post vendita.
L’obbiettivo strategico che TC Sistema si ripropone è quello di favorire un rapporto continuo con i
clienti e di migliorare l’efficacia nella gestione dei clienti affiancando ai tecnici già presenti in azienda
delle figure professionali che provengono direttamente dai vari settori industriali e che oltre ad avere
un back ground tecnico specifico, dove hanno maturato importanti relazioni che possono dar luogo a
nuove opportunità di business. Questa organizzazione sta cominciando a produrre i primi effetti sia nel
miglioramento del cross selling che nell’ampliamento della base clienti.
EVOLUZIONE DELLA SOCIETÀ
Costituzione Tecnocopia S.r.l.
Modifica denominazione sociale in TC Sistema S.r.l.
Acquisizione di partecipazioni in TC Centro Pavia S.r.l., in TC Data S.r.l. e in Sesto Informatica S.r.l.
Modifica della denominazione sociale in TC Sistema S.p.A.
Viene aperto il punto vendita TC Centro Milano.
1988
Acquisizione di Data Suisse S.r.l. e successiva trasformazione di questa in A.TC S.r.l.
1989
Costituzione di ATD S.r.l.
1992
Costituzione di MIPS Informatica S.r.l.
1993
Acquisizione del 46,6% di TC Systems SA.
1993/1996 Dismissione delle partecipazioni in MIPS Informatica S.r.l., T.C. Centro Pavia, T.C. Data S.r.l. e Sesto Informatica S.r.l.
1995
Acquisizione del ramo d’azienda da Metro S.p.A. Ampliamento sede di Garbagnate Milanese
1998
Costituzione di TS & Partners Consulting
Cessione di TC Centro Milano a Tecnodiffusione
1999
Costituzione di Intensys S.r.l.
Acquisizione di TC Graph e successiva fusione per incorporazione della stessa in TC Sistema S.p.A.
Acquisizione del restante 53,4% di TC Systems SA.
Acquisizione della maggioranza di TC Sistema Brescia S.r.l., TC Sistema Nord Est S.r.l., TC Sistema Toscana S.r.l. e TC Sistema
Piemonte S.r.l.
Acquisizione del ramo d’azienda da BTS S.r.l.
Costituzione di BTS S.p.A.
2000
Costituzione di Iperbusiness S.r.l.
Cessione ad Opengate S.p.A. di ATD S.r.l.
Acquisizione del 70% di Assoinformatica S.r.l. da TC Sistema Brescia S.r.l.
Acquisizione del ramo d’azienda “PC Support” da INTESA S.p.A.
Acquisizione del 14,79% in U-Steel S.p.A. TC Sistema ha successivamente incrementato la propria partecipazione al 17,16%.
Acquisizione dell’80% di Pocsi Computer Science Tecnology S.r.l.
Cessione del ramo d’azienda SAP a Pocsi Computer Science Tecnology S.r.l.
Costituzione insieme ad altri socie promotori di Up2gold S.r.l., partecipandovi con una quota pari al 40% poi portata al 18%.
Acquisizione del 51% di OSWay S.r.l.
Acquisizione del 51% di TP Soluzioni S.r.l. e del 30% di TP Tecnologie S.r.l.
2001
Costituzione di TC POS Gmbh
Acquisizione del 51% di Trak Systems Italia S.p.A.
Costituzione di BTS France S.A.R.L.
Acquisizione del 51% di Freestation S.r.l.
Acquisizione del 51% di Dialogos 3 S.r.l.
Acquisizione del 70% di Pacha SA tramite TC Systems SA
Acquisizione del 15,625% di Next Partner S.p.A.
Acquisizione del 60,3% si Askania S.r.l. attraverso la controllata TS & Partners Consulting S.r.l.
Acquisizione del 5% di Trado S.p.A.
2002
Acquisizione del 90% di eMotion S.r.l.
Costituzione di TC POS S.A.S.
Acquisizione del 20% di E.tr@de S.r.l.
Acquisizione da GNS System News S.p.A. del ramo d’azienda
Acquisizione da Gastrofix AG del ramo d’azienda
Cessione partecipazione in Up2Gold S.r.l.
Acquisizione Infostation S.r.l.
Acqusizione di Kerbero S.r.l.
Deliberazione dell’Assemblea Straordinaria degli Azionisti in merito alla fusione per incorporazione di TC Sistema Brescia S.r.l., TC
Sistema Nord Est S.r.l., Assoinformatica S.r.l.
Costituzione Joint Venture TC POS Limited
1982
1984
1985/1988
1987
- 25-
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
Si riporta di seguito la tabella del conto economico consolidato riclassificato di TC Sistema e
società controllate al 31 agosto 2002:
Valori espressi in migliaia di Euro
RICAVI DELLA GESTIONE
INCREMENTO IMM.NI PER LAVORI INTERNI
ALTRI RICAVI
TOTALE RICAVI
COSTI OPERATIVI
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)
Incidenza % sui ricavi
AMMORTAMENTO
SVALUTAZIONI
RISULTATO OPERATIVO ANTE AMM.TO AVV.TO (EBIT adj.)
Incidenza % sui ricavi
AMMORTAMENTO AVVIAMENTO ACQUISIZIONI
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)
Incidenza % sui ricavi
SALDO GESTIONE FINANZIARIA
RISULTATO ANTE IMPOSTE E GESTIONE STRAORDINARIA
Incidenza % sui ricavi
SALDO GESTIONE STRAORDINARIA
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)
Incidenza % sui ricavi
IMPOSTE
TAX RATE
RISULTATO NETTO
Incidenza % sui ricavi
RISULTATO DI TERZI
31/08/2002 31/08/2001
161.398
198.486
11.221
5.473
2.216
1.147
174.835
205.107
169.538
193.687
5.297
11.419
3,0%
5,6%
5.299
3.380
691
448
-692
7.590
-0,4%
3,7%
1.366
636
-2.058
6.954
-1,2%
3,4%
-1.760
-1.748
-3.818
5.206
-2,2%
2,5%
-3.525
-260
-7.343
4.946
-4,2%
2,4%
1.652
2.478
-22,5%
50,1%
-8.994
2.468
-5,1%
1,2%
-810
78
RISULTATO NETTO DI GRUPPO
-8.184
Var. %
-18,7%
105,0%
93,2%
-14,8%
-12,5%
-53,6%
56,8%
54,0%
-109,1%
114,8%
-129,6%
0,7%
-173,3%
1255,8%
-248,4%
-33,3%
-464,4%
-1144,6%
2.391 -442,3%
Dati riclassificati dal management
I ricavi consolidati complessivi del corrente esercizio evidenziano una contrazione del 14,8% rispetto
all’esercizio precedente. Il calo registrato nei ricavi ha interessato principalmente l’area prodotti.
Il margine operativo lordo di gruppo (EBITDA) si attesta a 5.297 migliaia di Euro (con un’incidenza del
3% sul fatturato) in calo del 53,6% rispetto all’esercizio precedente.
Si registra una perdita a livello di risultato operativo consolidato pari a 2.058 migliaia di Euro.
Il risultato operativo ante ammortamento avviamento (EBIT adjusted) è stato negativo per 692
migliaia di Euro. Nella voce ammortamenti dell’avviamento acquisizioni sono inclusi la quota di
ammortamento della differenza di consolidamento e la quota di ammortamento dell’avviamento di
società acquisite per 637 migliaia di Euro.
Il saldo della gestione finanziaria è passato da 1.748 migliaia di Euro del 31 agosto 2001 a 1.760
migliaia di Euro dello stesso periodo del 2002, rimanendo pressoché invariati.
Il gruppo ha registrato una perdita a livello consolidato pari a 8.184 migliaia di Euro.
ANDAMENTO DEI RICAVI PER CATEGORIA DI ATTIVITA’
Valori espressi in migliaia di Euro
Prodotti
Incidenza % sui ricavi
Servizi
Incidenza % sui ricavi
Soluzioni
Incidenza % sui ricavi
RICAVI DELLA GESTIONE
Dati riclassificati dal management
31/08/02
99.674
61,8%
19.564
12,1%
42.160
26,1%
31/08/01
144.501
72,8%
22.683
11,4%
31.302
15,8%
Var. %
-31,0%
161.398
198.486
-18,7%
-13,8%
34,7%
Come è possibile notare dalla lettura della tabella, la composizione del fatturato per area di
business rilevata nell’esercizio chiuso al 31 agosto 2002 è la seguente:
o soluzioni software fatturano 42.160 migliaia di Euro, incidenza percentuale sul fatturato del 26,1%
e incremento del 34,7% rispetto all’esercizio precedente;
- 26-
o
o
servizi tecnologici fatturano 19.564 migliaia di Euro pari al 12,1% del fatturato, in calo del 13,8%
rispetto all’esercizio precedente;
prodotti hardware fatturano 99.674 migliaia di Euro pari al 61,8% del fatturato, in calo del 31%
rispetto all’esercizio precedente.
I risultati ottenuti nell’esercizio 2001/2002 confermano lo spostamento del mix delle vendite
verso l’area a maggior valore aggiunto dei servizi e delle soluzioni. In particolare nel corso
dell’esercizio è stato registrato un miglioramento del trend negativo registrato nel primo
trimestre nell’area prodotti, un graduale peggioramento nel trend registrato dall’area servizi e la
crescita significativa registrata nell’area soluzioni.
Nonostante il trend negativo registrato dalle vendite, i risultati di fatturato ottenuti consolidano
la posizione di TC Sistema come uno degli operatori principali nel contesto italiano. I settori
dei servizi e delle soluzioni rappresentano congiuntamente oltre il 38% (il 27% nel 2002) del
fatturato complessivo.
STRUTTURA ORGANIZZATIVA E PRESENZA GEOGRAFICA
Il gruppo TC Sistema al 31 agosto 2002 risulta composto da 20 società consolidate
direttamente o indirettamente che permettono alla società di avere una copertura geografica
paneuropea.
Il gruppo TC Sistema ha vissuto, nel corso dell’esercizio appena chiuso, una fase espansiva in
seguito alle acquisizioni, che hanno visto un forte potenziamento nelle aree servizi e soluzioni.
ATTIVITA’ DI RICERCA E SVILUPPO
Nel corso dell’esercizio ha trovato realizzazione l’impegno da parte del gruppo volto a migliorare
i prodotti già esistenti e per implementarne di nuovi, ciò in linea peraltro con la scelta strategica
effettuata dal management di focalizzare l’attenzione sui servizi e sulle soluzioni, senza
tralasciare il settore della commercializzazione di prodotti hardware. Gli incrementi del periodo,
pari a 7.644 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a progetti finalizzati allo sviluppo di
software applicativi nuovi o già esistenti.
I progetti principali si riferiscono allo sviluppo di prodotti quali Giada (software gestionale proprietario)
per circa 790 migliaia di Euro, Doc’s Web (prodotto per la gestione documentale) per circa 1.010
migliaia di Euro, TC Factory (prodotto ERP per la gestione della produzione) per circa 934 migliaia di
Euro, CRM (software per la gestione della forza commerciale) per circa 908 migliaia di Euro. TC POS
per 2.130 migliaia di Euro di cui 1.775 migliaia di Euro sostenute da TC Systems S.A., progetti in
- 27-
capo a BTS per circa 470 migliaia di Euro e per la parte restante allo sviluppo di applicativi proprietari
delle società del gruppo.
PERSONALE
Il personale in forza presso TC Sistema e società controllate al 31 agosto 2002, conta 930
dipendenti. L’incremento rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio fiscale è stato di
267 unità. Il turnover in ingresso è stato pari al 34%, mentre il turnover in uscita è stato pari al
18%. La scomposizione dei dipendenti tra dirigenti, quadri e impiegati è la seguente:
Dirigenti
Quadri
Impiegati
TOTALE PERSONALE DIPENDENTE
Numero medio Numero medio Variazione
2002
2001
21
58
801
880
22
59
656
737
-1
-1
145
143
Var. % Dipendenti al
31/08/02
-4,5%
-2,0%
+22,1%
+19,4%
17
60
853
930
Dati riclassificati dal management
Il gruppo TC Sistema può vantare un elevato livello qualitativo delle proprie risorse. Come
evidenziato dal grafico riportato sotto, TC Sistema può contare su una forza lavoro di 599
dipendenti attivi in ambito produttivo (SW Development, HW Engineering, ICT Systems &
Architectures, Project Management, Consulting) e 148 dipendenti dedicati ad attività
commerciali e di marketing.
L’età media risulta essere inferiore ai 31 anni. L’attenzione dimostrata nei confronti delle risorse
e la capacità dimostrata da TC Sistema di saper condividere cultura aziendale, missione,
obbiettivi e risultati raggiunti con tutti i dipendenti, spiegano l’elevato livello registrato
costantemente dal sistema interno di rilevazione dell’employees satisfaction (al 31 luglio 2002
l’employees satisfaction era pari all’ 87%).
Breakdown per età
Dipendenti % sul totale
dipendenti
Fino a 30 anni
464
50%
Tra 31 e 40 anni
397
43%
Tra 41 e 50 anni
60
13%
Oltre 50 anni
9
2%
Dati riclassificati dal management
Breakdown per area di attività
Staff
Marketing & Sales
Software Development & Management
HW Engineering
ICT Systems & Architectures
Project Management
Consulting
General Management
TOTALE
Dipendenti
151
148
253
86
108
67
85
32
930
Dati riclassificati dal management
Il gruppo TC Sistema è gestito da management altamente qualificato e connotato da una
forte cultura di impresa. TC Sistema è una società moderna ed innovativa, risultato di un
continuo impegno finalizzato a favorire competenza e responsabilità ad ogni livello della
struttura organizzativa.
La cultura manageriale presente, fortemente orientata alla condivisione degli obiettivi ed al
coinvolgimento delle risorse, ha facilitato il successo di integrazione di realtà aziendali diverse
ed ha accelerato la diffusione dei valori che stanno alla base del successo del gruppo:
trasparenza nelle strategie, teamwork, qualità e continua attenzione ai bisogni del cliente.
PIANO AZIONARIO TC SISTEMA S.p.A. (STOCK OPTIONS PLAN)
TC Sistema ha provveduto a dare attuazione ad un piano di stock option, di durata pluriennale (con
termine al 31 ottobre 2005), rivolto (i) ai dipendenti della società e delle sue controllate
(“Dipendenti”) e (ii) agli amministratori e collaboratori coordinati e continuativi delle società
controllate da TC Sistema S.p.A. (“Amministratori e Collaboratori”) con le modalità oltre
indicate. Il piano di stock option è finalizzato a motivare le risorse presenti in azienda e nel gruppo,
oltre a rendere i beneficiari partecipi dei risultati ottenuti e delle performance registrate dalla Società.
- 28-
In data 24 aprile 2002 è stato depositato il Prospetto Informativo relativo all’offerta pubblica di
sottoscrizione di massimo n. 51.848 azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. del valore nominale di euro
2 ciascuna, pari all'1,20% del capitale sociale, riservata ai beneficiari della prima tranche di opzioni
assegnata nell'ambito del Piano.
Nell'ambito di detta Offerta, le azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. al servizio dell’esercizio
delle opzioni assegnate ai Dipendenti e agli Amministratori e Collaboratori saranno emesse dal
Consiglio di Amministrazione dell’Emittente in forza delle deleghe per l’aumento di capitale ai sensi
dell’art. 2443 c.c. conferite, rispettivamente, dall’ assemblea straordinaria del 14 dicembre 2000 e
dall’assemblea straordinaria del 20 dicembre 2001.
Le azioni ordinarie sottoscritte in esercizio delle Opzioni saranno messe a disposizione del beneficiari
nei termini indicati nella tabella che segue (cfr. Sezione Terza, Cap. XI, par. 11.12 del Prospetto
Informativo relativo all'Offerta):
Esercizio delle Opzioni
Messa a disposizione delle Azioni
dal 01.05.2002 al 30.06.2002
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2002
dal 01.07.2002 al 31.12.2002
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2002
dal 01.01.2003 al 30.06.2003
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2003
dal 01.07.2003 al 31.12.2003
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2003
dal 01.01.2004 al 30.06.2004
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2004
dal 01.07.2004 al 31.12.2004
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2004
dal 01.01.2005 al 30.06.2005
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2005
tra il 01.07.2005 ed entro il 31.10.2005
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.10.2005
Per maggiori dettagli sulle caratteristiche dell'Offerta, si rinvia al Prospetto Informativo
depositato presso la Consob in data 24 aprile 2002.
Piano riservato ai Dipendenti
Il Piano destinato ai Dipendenti è stato approvato dall’Assemblea Straordinaria della Società, tenutasi in
data 14 dicembre 2000, che ha altresì delegato al Consiglio di Amministrazione:
(i) ai sensi dell’art. 2443 c.c., la facoltà di aumentare a pagamento, in una o più tranches, il capitale
sociale per un massimo di nominali Euro 520.000, mediante emissione di massimo n. 260.000
nuove azioni ordinarie TC Sistema del valore nominale di Euro 2 ciascuna, da offrire in
sottoscrizione ai Dipendenti, per l’esercizio delle massimo n. 260.000 opzioni ai medesimi
attribuite, ad un prezzo unitario pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo
Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti la delibera di assegnazione
delle opzioni da parte del Consiglio di Amministrazione;
(ii) l’individuazione dei beneficiari delle opzioni per la sottoscrizione di azioni ordinarie TC Sistema, la
determinazione del numero di opzioni da assegnare, nonché le date di assegnazione e di esercizio
delle opzioni.
Il regolamento del Piano destinato ai Dipendenti (allegato sub 2 A ), contenente le disposizioni
generali che regolano l’assegnazione delle opzioni ai Dipendenti e il loro esercizio, è stato approvato dal
Consiglio di Amministrazione dell’Emittente tenutosi in data 13 gennaio 2001, in virtù della delega
conferita dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 13 gennaio 2001, in conformità a quanto
deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000, ha determinato in massimo n. 100.000
opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la prima tranche riservata ai Dipendenti,
delegando al Presidente il compito di definire l’elenco dei beneficiari in relazione alle esigenze aziendali.
In data 30 aprile 2001, il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’elenco dei beneficiari della prima
tranche riservata ai Dipendenti e ha stabilito in Euro 30,162 il prezzo di esercizio delle opzioni
assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000, il
prezzo di esercizio delle opzioni assegnate ai Dipendenti corrisponde alla media aritmetica dei prezzi
ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti il 30
aprile 2001, data di assegnazione delle opzioni.
In forza della delega conferita dal Consiglio di Amministrazione del 14 gennaio 2002, il Presidente ha
determinato, nei limiti del numero massimo di opzioni costituenti la prima tranche riservata ai
Dipendenti, la quantità di opzioni effettivamente esercitabili da ciascun beneficiario, tenuto conto anche
- 29-
dei risultati di performance raggiunti nell’anno di riferimento. L’ammontare complessivo delle opzioni
esercitabili, a decorrere dal 1 maggio 2002, dai Dipendenti nell’ambito della prima tranche assegnata è
pari a n. 50.200 opzioni che attribuiscono ai beneficiari del Piano riservato ai Dipendenti il diritto di
sottoscrivere complessive n. 50.200 azioni.
In data 14 gennaio 2002, il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’elenco dei beneficiari della
seconda tranche riservata ai Dipendenti e ha stabilito in Euro 26,18 il prezzo di esercizio delle opzioni
assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000, il
prezzo di esercizio delle opzioni assegnate ai Dipendenti corrisponde alla media aritmetica dei prezzi
ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti il 14
gennaio 2002, data di assegnazione delle opzioni.
La data di inizio del periodo di esercizio delle Opzioni assegnate nell'ambito della seconda tranche
riservata ai Dipendenti è subordinato al raggiungimento di determinate condizioni di performance e
non può essere antecedente il 15 gennaio 2003.
Piano riservato ad Amministratori e Collaboratori
Il Piano rivolto agli Amministratori e Collaboratori è stato approvato dall’Assemblea Straordinaria della
Società, tenutasi in data 20 dicembre 2001, che ha altresì delegato al Consiglio di Amministrazione:
(i) ai sensi dell’art. 2443 c.c., la facoltà di aumentare a pagamento, in una o più tranches, il capitale
sociale per un massimo di nominali Euro 90.000, mediante emissione di massimo n. 45.000 nuove
azioni ordinarie TC Sistema del valore nominale di Euro 2 ciascuna, da offrire in sottoscrizione
agli Amministratori e ai Collaboratori, per l’esercizio delle massimo n. 45.000 opzioni ai medesimi
attribuite, ad un prezzo unitario non inferiore al “valore normale” come determinato ai sensi della
normativa fiscale, fermo restando che tale valore non potrà comunque essere inferiore al valore
del patrimonio netto per azione risultante dall’ultimo bilancio approvato;
(ii) l’individuazione dei beneficiari delle opzioni per la sottoscrizione di azioni ordinarie TC Sistema, la
determinazione del numero di opzioni da assegnare, nonché le date di assegnazione e di esercizio
delle opzioni.
Il regolamento del Piano destinato ad Amministratori e Collaboratori (allegato sub 2 B), contenente le
disposizioni generali che regolano l’assegnazione delle Opzioni agli Amministratori e Collaboratori e il
loro esercizio, è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione dell’Emittente tenutosi in data 14
gennaio 2002, in virtù della delega conferita dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 14 gennaio 2002, in conformità a quanto
deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, ha determinato in massimo n. 6.500
opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la prima tranche riservata agli Amministratori
e Collaboratori, approvando altresì l’elenco dei beneficiari in relazione alle esigenze aziendali, ed ha
stabilito in Euro 30,162 il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate. In applicazione del criterio indicato
dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate agli
Amministratori e Collaboratori non è inferiore al “valore normale” come determinato ai sensi della
normativa fiscale (media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie
TC Sistema nell’ultimo mese antecedente la data di assegnazione delle opzioni), ed è comunque
superiore al valore del patrimonio netto per azione risultante dall’ultimo bilancio approvato.
In forza della delega conferita dal Consiglio di Amministrazione del 14 gennaio 2002, il Presidente ha
determinato, nei limiti del numero massimo di opzioni costituenti la prima tranche riservata agli
Amministratori e Collaboratori, la quantità di opzioni esercitabili da ciascun beneficiario. L’ammontare
complessivo delle opzioni esercitabili, a decorrere dal 1 maggio 2002, dagli Amministratori e
Collaboratori nell’ambito della prima tranche assegnata è pari a n. 1.648 opzioni che attribuiscono ai
beneficiari del Piano destinato ad Amministratori e Collaboratori il diritto di sottoscrivere complessive n.
1.648 azioni.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 14 gennaio 2002, in conformità a quanto
deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, ha determinato in massimo n. 10.000
opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la seconda tranche riservata agli
Amministratori e Collaboratori, approvando altresì l’elenco dei beneficiari in relazione alle esigenze
aziendali, ed ha stabilito in Euro 26,108 il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate. In applicazione
del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, il prezzo di esercizio delle
opzioni assegnate agli Amministratori e Collaboratori non è inferiore al “valore normale” come
determinato ai sensi della normativa fiscale (media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo
Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema nell’ultimo mese antecedente la data di assegnazione delle
- 30-
opzioni), ed è comunque superiore al valore del patrimonio netto per azione risultante dall’ultimo
bilancio approvato.
La data di inizio del periodo di esercizio delle Opzioni assegnate nell'ambito della seconda tranche
riservata ai Dipendenti è subordinato al raggiungimento di determinate condizioni di performance e
non può essere antecedente il 15 gennaio 2003.
Alla data della presente relazione sulla gestione, nessun beneficiario del Piano in essere ha esercitato
alcuna opzione.
Riepilogo
prezzi di esercizio:
DIRITTI ASSEGNATI AL 31.08.2002
(granted)
DI CUI ESERCITABILI
(vested)
Vita residuale contrattuale:
TOTALE
TOTALE
Euro 30,165 per azione
Euro 26,108 per azione
Vita media residuale
51.848
> 3 anni
51.848
> 3 anni
Non prima del 15 gennaio 2003, a condizione del 110.000
raggiungimento degli obbiettivi previsti dal Piano
(vedi allegati su b 2A e 2B )
TOTALE
110.000
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA E NOTE DI COMMENTO
Si riporta di seguito la tabella sintetica relativa all’indebitamento finanziario netto consolidato di
TC Sistema e società controllate.
Valori espressi in migliaia di Euro
Debiti vs. banche esigibili entro 12 mesi
Debiti vs. altri finanziatori esigibili entro 12 mesi
Indebitamento finanziario a breve
Denaro e valori in cassa
Altre attività finanziarie a breve
Indebitamento finanziario netto a breve
Debiti vs. banche esigibili oltre 12 mesi
Debiti vs. altri finanziatori esigibili oltre 12 mesi
Indebitamento finanziario netto a medio lungo
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO
31/08/02
47.285
51
47.336
38
1.057
46.241
208
13
46.462
31/05/02
42.215
369
42.584
45
1.139
41.140
78
31/08/01
24.565
1.247
25.812
37
1.177
24.598
17
41.218
Var. %
12,0%
-86,2%
11,2%
-15,6%
-7,2%
12,4%
n.s
n.s
n.s.
46.462
41.218
12,7%
24.615
17
Dati riclassificati dal management
La posizione finanziaria netta del gruppo peggiora rispetto al precedente esercizio.
L’indebitamento netto di 46.462 migliaia di Euro, cresce del 12,7% rispetto al trimestre chiuso
al 31 maggio 2002.
In particolare si sottolinea che:
(I) TC Sistema ha effettuato diverse operazioni di investimento volte ad acquisire
partecipazioni, soprattutto di maggioranza, in società operanti nel settore IT che sono state
finanziate in larga misura ricorrendo alle risorse finanziarie raccolte in quotazione.
(II) La crescita interna ottenuta nei settori dei servizi e delle soluzioni necessita di investimenti
notevoli in termini di addestramento e sviluppo di risorse professionali qualificate,
generando la necessità di finanziare tali attività che già ora, ma sempre più nel futuro,
porteranno risultati significativi in termini di incremento dei flussi di cassa della gestione.
Il gruppo ha a disposizione linee di credito concesse dal sistema bancario a condizioni
vantaggiose che sono solo parzialmente utilizzate, in virtù della capacità di autofinanziare in
parte la crescita del volume d’affari registrata in questi mesi.
- 31-
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO E NOTE DI COMMENTO
La seguente tabella illustra l’evoluzione del capitale circolante netto commerciale:
Valori espressi in migliaia di Euro
Crediti commerciali
Magazzino
Debiti Vs. fornitori
31/08/02
83.975
8.329
34.492
31/05/02
88.557
9.939
36.152
31/08/01
84.287
7.952
31.901
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
57.812
62.344
60.337
Dati riclassificati dal management
L’attenzione posta nella gestione del capitale circolante netto commerciale evidenzia un
miglioramento nella gestione del rapporto con i fornitori.
ANALISI GESTIONALE PER INDICI
Giorni medi di incasso
Rotazione magazzino
Giorni medi fornitori
CCN / Fatturato
31/08/02
31/08/01
154
12
77
35,3%
128
18
63
30,2%
Var. %
20,2%
-34,3%
22,4%
Dati riclassificati dal management
PARTI CORRELATE
Conformemente a quanto previsto dal Principio contabile internazionale n° 24 titolato “Illustrazione
delle operazioni fra soggetti appartenenti allo stesso gruppo” si attesta che sono considerate parti
correlate le seguenti entità:
1. I soci persone fisiche detentori direttamente o indirettamente di partecipazioni nelle società
controllate e collegate il cui dettaglio è evidenziato in nota integrativa.
2. I soggetti che controllano, sono controllati da, sono sottoposti a comune controllo con l’emittente;
3. Dirigenti, Amministratori e componenti del Collegio Sindacale delle suddette società del Gruppo
TC Sistema
4. Stretti familiari (coniuge, genitori, figli, fratelli) di ciascuna delle figure di cui ai punti 1. e 3.
5. Le imprese delle quali è posseduta, direttamente o indirettamente, una rilevante partecipazione
nel potere di voto da qualunque persona fisica di cui al punto 1., 3. e 4. o sulle quali tale persona
fisica è in grado di esercitare una influenza significativa (direttore generale, amministratore
delegato, membro direzione strategica).
Con riferimento all’esercizio considerato ed in merito alle operazioni con le parti correlate si segnala,
inoltre, quanto segue:
o La società TC Sistema S.p.A., in relazione ad una esigenza di controllo dei costi e per ottenere
significative sinergie, svolge per conto delle controllate una serie di servizi di tipo amministrativo e
logistico che vengono periodicamente loro fatturati in relazione a contratti sottoscritti dalle parti
all’inizio di ciascun anno fiscale. I corrispettivi pagati dalle controllate sono in linea con le tariffe del
mercato per attività analoghe. Sono state effettuate operazioni di vendita intragruppo di merci e
servizi di consulenza e di sviluppo software.
o La società TRAK Systems S.p.A. ha acquistato dal socio Trak Systems Pty Ltd licenze
dell’applicativo Medtrak e servizi di ch’ange request per complessivi Euro 852.630 e dal socio
Intersystem licenze del database Caché per complessivi Euro 397.965 a tariffe in linea con quelle
praticate alla propria clientela.
o Alla società Finsev S.p.A. (società di diritto italiano il cui capitale è interamente posseduto dalla
Chase Mahnattan Bank come trustee del ‘Guido Severgnini Trust’, il cui settlor è il Dr. Guido
Severgnini) TC Sistema S.p.A. ha fornito nell’esercizio prodotti e servizi informatici a condizioni
economiche in linea con quelle praticate alla propria clientela.
o Al socio amministratore Massimo Nespoli è stato corrisposto un importo pari ad Euro 101.742 per
il contratto di collaborazione coordinata continuativa in essere tra il socio e TC Sistema.
- 32-
AZIONI DELLA SOCIETÀ POSSEDUTE DIRETTAMENTE ALL’INTERNO DEL GRUPPO E
LORO MOVIMENTAZIONE
Nell’esercizio la capogruppo TC Sistema S.p.A ha acquisito, in virtù dell’assemblea ordinaria del 20
dicembre 2001, 81.006 azioni proprie del valore nominale di Euro 2 e ha ceduto attraverso operazioni
fuori mercato:
4 26.900 azioni a GNS Systems News S.r.l. per un valore convenzionale unitario di Euro 30 a
titolo di pagamento di una tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data 12
gennaio 2002;
4 12.930 azioni a Cristina Fiorucci per un valore convenzionale unitario di Euro 40,7 a titolo di
pagamento del 25% delle quote di TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002;
Alla data del 31 agosto 2002 la società detiene in portafoglio 41.176 azioni proprie del valore nominale
di Euro 2 ciascuna, pari allo 0,95% del capitale sociale. Tali azioni verranno utilizzate per il pagamento
delle residue tre tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data 12 gennaio 2002 da
GNS Systems News S.p.A. e per il pagamento del residuo del 40% delle quote di TC Sistema
Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002.
Nel corso dell’esercizio in esame le azioni di TC Sistema S.p.A. sono state scambiate sul
Nuovo Mercato gestito da Borsa Italia S.p.A. ad un prezzo medio di 24,58 Euro con un massimo
di 29,5 Euro e un minimo di 15,05 Euro. Il 31 agosto 2002 TC Sistema S.p.A. ha rilevato come
ultimo prezzo di negoziazione pari a 15,085 Euro
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L’attuale livello e completezza dell’offerta raggiunta nei settori in cui opera il gruppo ci consente
di proporci al cliente con un’offerta di qualità, completa e concorrenziale sul mercato delle
imprese di medio-grandi dimensioni.
La crescita dell’organico si rivolge a rafforzare le aree dove sono necessarie le competenze più
qualificate; gli investimenti effettuati nel settore delle risorse umane ci assicurano la possibilità
di garantire un elevato standard di qualità nelle prestazioni e nei servizi offerti alla clientela.
Le acquisizioni avvenute nel corso dell’esercizio consentono di rafforzare ulteriormente le
competenze, l’offerta e la presenza sul territorio del gruppo TC Sistema. Gli effetti che
progressivamente tali operazioni consentiranno di ottenere avranno impatti positivi sia a livello
di crescita del volume d’affari che di miglioramento dei margini reddituali complessivi.
Nel corso dell’esercizio abbiamo provveduto ad operare alcune riorganizzazioni che permettono
di migliorare l’efficienza interna sia di incrementare l’efficacia, in linea con i piani di sviluppo
della società.
Riteniamo quindi di poter affrontare con serenità il futuro.
Il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
(Ing. Pietro Andrea Cioffi)
- 33-
- 34-
Bilancio consolidato
Stato patrimoniale attivo consolidato al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
A) Crediti verso soci per versamenti dovuti
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento
2) costi di ricerca, di sviluppo
3) diritti di brevetto ind. e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) avviamento
6) differenza di consolidamento
7) immobilizzazioni in corso e acconti
8) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
5) imm immateriali in corso e acconti
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
a) imprese controllate
b) imprese collegate
c) imprese controllanti
d) altre imprese
2) crediti
a) verso imprese controllate
entro l'esercizio successivo
b) verso imprese collegate
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
3) lavori in corso su ordinazione
4) prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
2) verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
3) verso imprese collegate
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1) partecipazione in imprese controllate
3) altre partecipazioni
4) azioni proprie
5) altri titoli
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali
3) denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
ATTIVO
- 35-
31/08/2002
93.700
6.696.520
863.716
22.162
7.430.051
7.208.905
2.605.352
6.881.030
31.801.436
31/08/2001
Var %
47.265 98,2%
4.248.431 57,6%
859.279
0,5%
17.655 25,5%
941.695 689,0%
5.618.059 28,3%
106.100 2.355,6%
4.388.744 56,8%
16.227.228 96,0%
7.103.733
319.172
1.241.764
1.688.443
1.033.000
11.386.112
5.857.869
446.001
1.126.494
1.162.917
0
8.593.281
21,3%
-28,4%
10,2%
45,2%
n.s.
32,5%
643.525
85.853
218.584
9.296
194,4%
823,6%
1.465.911
2.648.981
-44,7%
3.778.532
1.188.233 218,0%
1.064.283 -100,0%
20.658
483.527
6.478.006
49.665.554
1.391.509 -65,2%
1.334.184 -100,0%
5.456.603 18,7%
30.277.112 64,0%
8.328.962
8.328.962
111.885 -100,0%
64.037 -100,0%
7.776.224
7,1%
7.952.146 4,7%
83.974.776
84.286.512
438.391
0
n.s.
158.698
0
n.s.
3.781.206
82.353
88.353.071
4.816.320
53.961
89.102.832
2.653
1.014.625
39.529
1.056.807
3.604.091
38.017
3.642.108
101.380.948
2.531.546
153.578.048
-0,4%
-21,5%
52,6%
-0,8%
1 -100,0%
1.138.475 -99,8%
38.167
3,6%
1.176.643 -10,2%
3.875.694
36.950
3.912.644
102.144.265
2.161.025
134.582.402
-7,0%
2,9%
-6,9%
-0,7%
17,1%
14,1%
Stato patrimoniale passivo consolidato al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
A) Patrimonio netto
I – Capitale
II - Riserva da sopraprezzo delle azioni
III - Riserve di rivalutazione
IV - Riserva legale
V - Riserva per azioni proprie in portafoglio
VI - Riserve statutarie
VII - Altre riserve
riserva straordinaria
altre riserve
riserva di arrot. Euro
riserva di traduzione
riserva di consolidamento
VIII - Utili esercizi precedenti
IX - Utile di gruppo
TOTALE DEL PATRIMONIO DI GRUPPO
Patrimonio di terzi
Utile di terzi
TOTALE DEL PATRIMONIO DI TERZI
TOTALE DEL PATRIMONIO NETTO (A)
B) Fondi per rischi ed oneri
2) per imposte
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
4) debiti verso altri finanziatori
oltre l'esercizio successivo
5) acconti
oltre l'esercizio successivo
6) debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
9) debiti verso imprese collegate
oltre l'esercizio successivo
11) debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
PASSIVO
31/08/2002
31/08/2001
Var.%
8.640.000
38.459.375
8.640.000
39.474.000
0,0%
-2,6%
1.728.000
1.014.625
622.744
177,5%
242.940
34.570
602,7%
34.570
218,5%
53
3
110.115
132.769
5.025.201
-8.184.162
46.925.979
2.324.980
-809.989
1.514.991
48.440.970
3.327.416
2.390.811
54.489.541
2.404.065
77.541
2.481.606
56.971.147
484.075
251.038
735.113
4.736.628
60.942
560.922
621.864
3.254.841
694,3%
-55,2%
18,2%
45,5%
51.097.218
207.804
64.423
13.032
63.549
651
34.428.244
727.007
82.534
28.457.742
17.241
1.247.192
79,6%
n.s.
-94,8%
67.932
-6,5%
31.901.260
7,9%
2.178.612
4.196.912
-48,1%
1.587.131
1.334.232
19,0%
7.493.479
3.396.158
120,6%
96.995.190
2.670.147
153.578.048
70.601.428
3.133.122
134.582.402
37,4%
-14,8%
14,1%
51,0%
n.s.
-13,9%
-3,3%
-1144,6%
-39,0%
-15,0%
Conti d’ordine consolidati al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
Beni di terzi i c/deposito
Fidejussioni
Rate residue su contratti di leasing operativo
Riba s.b.f.
CONTI D'ORDINE
31/08/2002
1.433.646
1.675.062
3.223.764
6.332.472
- 36-
31/08/2001
1.528.084
1.550.043
2.832.778
25.823
5.936.728
Var. %
-6,18%
8,06%
13,8%
6,67%
Conto economico consolidato al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
d) trattamento di quiescenza e simili
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
di cui : ammortamento delle differenze di consolidamento
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) sval. dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disp. liquide
11) var. delle rimanenze di materie prime,suss., di consumo e merci
12) accantonamenti per rischi
13) altri accantonamenti
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
15) proventi da partecipazioni
di cui imprese controllate
di cui imprese collegate
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
b) da titoli iscritti nelle imm. che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
19) svalutazioni
a) di partecipazioni
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
Utile(Perdita) del periodo di pertinenza di terzi
26) Utile(Perdita) del periodo di gruppo
- 37-
31/08/2002
31/08/2001
Var. %
161.397.894
11.221.345
2.216.040
99.320
174.835.279
198.486.376
5.472.828
1.147.311
-18,7%
105,0%
93,2%
205.106.515
-14,8%
129.306.028
22.925.481
4.125.620
31.247.761
23.044.545
6.568.652
1.375.479
-23,4%
20,0%
62,1%
15,9%
16,8%
16,7%
11,5%
99.046.803
27.509.121
6.688.557
36.206.209
26.915.461
7.666.190
1.533.368
6.968
84.222
7.252.116
5.490.814
728.590
1.173.889
587.413
-607.082
103.261
694.320
176.893.305
-2.058.026
259.085
4.431.202
3.081.322
518.854
935.011
414.869
5.498.481
0
33.570
583.950
198.152.093
6.954.422
-67,5%
63,7%
78,2%
40,4%
25,5%
41,6%
-111,0%
-100,0%
18,9%
-10,7%
-129,6%
1.665.680
44.642
3.631,2%
467.251
93.181
93.181
253.704
19.287
11.980
84,2%
383,1%
677,8%
360.359
234.417
53,7%
2.226.806
2.046.426
-93.875
-1.748.080
1.729.167
1.729.167
-1.729.167
16.951
16.951
-16.951
10.101,0%
10.101,0%
10.101,0%
130.068
226.614
-42,6%
3.591.530
469.662
664,7%
182.166
-3.461.462
-7.342.530
1.651.621
1.763.628
-112.007
-8.994.151
-809.989
-8.184.162
-243.048
4.946.343
2.477.991
3.197.798
-719.807
2.468.352
77.541
2.390.811
13.711
8,8%
-94,6%
1.324,2%
-248,4%
-33,3%
-44,8%
-84,4%
-464,4%
-1.144,6%
-442,3%
NOTA INTEGRATIVA
COMMENTI AL BILANCIO CONSOLIDATO DEL 31 AGOSTO 2002
L’analisi dello stato patrimoniale attraverso l’evidenza delle variazioni intervenute nel corso
dell’esercizio, ha la finalità di porre enfasi sui valori più significativi per consentirne una corretta
lettura degli accadimenti del periodo.
L’incremento delle immobilizzazioni immateriali è giustificato principalmente dall’aumento dei costi di
ricerca e sviluppo.
Nella voce avviamento sono incluse le differenze di consolidamento delle società acquisite.
La voce terreni e fabbricati comprende gli immobili in leasing contabilizzati in base al metodo
finanziario in conformità con quanto previsto dal principio contabile IAS n.17.
La voce partecipazioni si incrementa per effetto delle acquisizioni intervenute nel corso dell’esercizio.
La variazione registrata nella voce debiti verso banche va ricondotta alla necessità di finanziare la
crescita interna del gruppo nonché le acquisizioni.
FORMA E CONTENUTO
La relazione al bilancio d’esercizio consolidato, relativa al periodo 1 settembre 2001/31 agosto
2002, è stata redatta in conformità con le norme introdotte dal Decreto Legislativo n. 127 del 9
aprile 1991 in attuazione alla VII Direttiva CEE.
La relazione al bilancio d’esercizio consolidato comprende i dati di TC Sistema S.p.A., società
capogruppo, e delle controllate nella quali TC Sistema S.p.A. detiene, direttamente od
indirettamente, il controllo così come indicato nell’art. 26 del D.Lgs. 127/91.
Si precisa che, per quanto riguarda le società consolidate in base al metodo integrale, le situazioni
economico patrimoniali utilizzate per il consolidamento si riferiscono ai progetti di situazioni contabili
alla data del 31 agosto 2002 approvate da parte dei consigli di amministrazione delle diverse società.
Il gruppo TC Sistema opera in tre grandi aree nel settore dell’IT: l’area delle soluzioni, l’area
dei servizi e l’area dei prodotti.
L’obiettivo perseguito dal gruppo TC Sistema consiste nell’integrazione dell’offerta di soluzioni e servizi
con l’evoluzione tecnologica al fine di garantire ai propri clienti prodotti e servizi di qualità.
In tale ottica, il gruppo TC Sistema ha recentemente arricchito la propria offerta di soluzioni
applicative attraverso lo sviluppo interno di nuovi prodotti.
PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO
In ottemperanza a quanto disposto dagli artt. 28 e 37 del D.Lgs. 127/91 è stata definita un’area di
consolidamento costituita dalle seguenti società controllate direttamente o indirettamente da TC
Sistema S.p.A.:
o OSWay S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per 277 migliaia di
Euro con un risultato operativo negativo per 59 migliaia di Euro, OSWay S.r.l. gestisce un sito
dedicato al mondo dei programmatori informatici. L’obiettivo dell’iniziativa è di diventare il sito di
riferimento per lo scambio di informazioni per le comunità virtuali permettendo di accedere ad esse
in modo libero e completo, favorendo rapporti tra il gruppo e la comunità dei programmatori. Il
contenuto tecnologico della piattaforma che OSWay sta sviluppando potrà avere implicazioni
estremamente interessanti in tutti i campi in cui si vuole creare una business community intorno a
informazioni e sapere in diversi settori ed attività;
o TC Systems S.A.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per 15.731
migliaia di Euro con un risultato operativo pari a 320 migliaia di Euro. La società, oltre a permettere
il raggiungimento del mercato della Svizzera italiana, ha consentito di acquisire interessanti knowhow in diversi settori, dall’archiviazione ottica ai programmi gestionali, dai terminali (POS) al
networking. TC Systems è inoltre presente, attraverso una filiale diretta, nella Svizzera di lingua
tedesca, ed inoltre ha acquisito in data 15 maggio 2001, il 70% di Pacha SA;
o Pacha S.A.: consolidamento integrale attraverso il consolidamento graduale di Pacha S.A in TC
Systems SA e successivamente del risultato in TC Sistema S.p.A. Al 31 agosto 2002 ha registrato
ricavi pari a Euro 3.476 migliaia di Euro con un risultato operativo pari a 72 migliaia di Euro. Pacha
SA, fondata nel 1982, copre l’intera gamma delle esigenze del punto vendita comprese le avanzate
soluzioni PC-based, segmento in forte crescita. In quest’area la società elvetica ha puntato, fin dal
1999, sulla soluzione TCPOS, software per la gestione dei punti vendita sviluppato da TC Sistema.
o TC Sistema Brescia S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per
6.773 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo pari a 56 migliaia di Euro. TC Sistema
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Brescia S.r.l. raggiunge i clienti della Lombardia orientale e del Veneto attraverso una presenza
locale che permette un più proficuo contatto con la clientela. TC Sistema Brescia S.r.l., detiene il
70% di Assoinformatica S.r.l.;
Assoinformatica S.r.l.: consolidamento integrale attraverso il consolidamento graduale di
Assoinformatica S.r.l. in TC Brescia S.r.l. e successivamente del risultato in TC Sistema S.p.A.
Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per 467 migliaia di Euro e un risultato operativo negativo pari
8 migiaia di Euro. Assoinformatica S.r.l. si colloca sul mercato delle aziende cooperative fornendo
servizi di consulenza e soluzioni informatiche. La società è controllata indirettamente attraverso TC
Sistema Brescia S.r.l.;
TC Sistema Nord Est S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per
6.941 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo di 234 migliaia di Euro. TC Sistema Nord
Est S.r.l., raggiunge i clienti del nord-est di Italia attraverso una presenza locale che permette un
più proficuo contatto con la clientela;
TC Sistema Toscana S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi per
5.944 migliaia di Euro con un risultato operativo di 180 migliaia di Euro. TC Sistema Toscana
S.r.l. raggiunge clienti della Toscana e dell’Umbria attraverso una presenza locale che permette un
più proficuo contatto con la clientela;
Intensys Integrated Enterprise Systems S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002
ha registrato ricavi per 898 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo pari a 87 migliaia di
Euro. Si occupa della commercializzazione di prodotti ERP della società Mapics Inc.;
TS & Partners Consulting S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi
pari a 3.357 migliaia di Euro con un risultato operativo pari a 413 migliaia di Euro. Si colloca sul
mercato relativo alla re-ingegnerizzazione dei processi aziendali, alla riorganizzazione delle risorse
umane ed alla razionalizzazione dell’Information Technology nella struttura aziendale, la società
opera in stretto contatto con le altre aree di attività del gruppo;
Dialogos S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi pari a 4.637
migliaia di Euro con un risultato operativo pari a 102 migliaia di Euro. La società si colloca sul
mercato delle aziende che forniscono servizi e soluzioni legati all’e-business, offrendo alle imprese
soluzioni e consulenza per ottimizzare lo sfruttamento delle opportunità offerte da internet e
migliorare i propri processi e la propria capacità di sviluppare business;
Pocsi Computer Science Tecnology S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha
registrato ricavi pari a 3.940 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo pari a 331 migliaia di
Euro. Pocsi Computer Science Tecnology S.r.l., società con sede a Milano, è focalizzata nella
consulenza e nello sviluppo di progetti SAP.
TP Soluzioni S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi pari a 486
migliaia di Euro con un risultato operativo negativo di 52 mila Euro. TP Soluzioni S.r.l. si occupa
dello sviluppo e della promozione del software gestionale proprietario chiamato Giada, questo
sistema informativo gestionale su piattaforma tecnologica Windows NT si rivolge alle imprese di
media dimensione e la sua commercializzazione è promossa sul territorio nazionale attraverso le
controllate operanti a livello locale del gruppo;
Trak Systems Italia S.p.A.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi pari
a 4.329 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo pari a 234 migliaia di Euro. Trak
Systems Italia S.p.A. commercializza un sistema informativo gestionale destinato alla gestione
completa ed integrata delle strutture sanitarie.
BTS S.p.A.: consolidamento integrale attraverso il consolidamento graduale di B.T.S. S.p.A. in
International B.T.S. e successivamente del risultato in TC Sistema S.p.A.. Al 31 agosto 2002 ha
registrato ricavi pari a 5.220 migliaia di Euro con un risultato operativo pari a 1.016 migliaia di Euro.
La società è attiva nella progettazione, produzione e commercializzazione di prodotti legati allo studio
e all’analisi del movimento ed alla bioingegneria;
BTS France S.a.r.l.: consolidamento integrale attraverso il consolidamento graduale di BTS
France S.a.r.l. in BTS S.p.A. e successivamente del risultato in TC Sistema S.p.A.. Al 31 agosto
2002 ha registrato ricavi pari a 347 migliaia di Euro con un risultato operativo negativo 469 Euro.
TCPOS Gmbh: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi pari a 800 migliaia
di Euro con un risultato operativo negativo di 467 mila Euro. La società ha l’obiettivo di aprire al
mercato tedesco la penetrazione del software proprietario TCPOS, soluzione software per la
gestione dei punti di vendita (POS), in particolare nel settore della ristorazione. Precedentemente, la
commercializzazione del software TCPOS sul mercato tedesco avveniva attraverso la controllata
svizzera del gruppo, TC Systems S.A.; l’apertura diretta consentirà di sfruttare in maniera più
efficace le possibilità offerte da questo mercato consentendo di garantire migliori livelli di servizio, le
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personalizzazioni richieste dai clienti e dando la possibilità di creare una rete indiretta locale che
consenta una maggiore penetrazione sul territorio.
BTS International S.A.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 non ha registrato ricavi e
presenta un risultato operativo negativo di 6 migliaia di Euro. E’ stata costituita in data 30 luglio
2002 da TC Sistema S.p.A. e Saprol S.r.l. con sede in Lussemburgo. International BTS S.A.
viene costituita con un capitale sociale di € 334.540 il 55,3% del quale è detenuto da TC Sistema
S.p.A. mentre il restante 44,7% è detenuto da Saprol S.r.l.. International BTS S.A. detiene il
92,5% di BTS S.p.A. La costituzione della società è in linea con i piani di sviluppo di BTS S.p.A. nei
mercati internazionali della motion analysis. All’atto della costituzione TC Sistema ha conferito il
92,5% di BTS S.p.A. oltre al know-how tecnologico e gestionale. Saprol, società finanziaria con
competenze nel campo delle innovazioni tecnologiche, ha conferito Euro 149.540 oltre alle relazioni
consolidate con il mondo della ricerca avanzata e dell’innovazione legato agli ambienti universitari
internazionali, in prospettiva dello sviluppo di nuovi prodotti.
Metamatica S.r.l.: consolidamento integrale attraverso il consolidamento graduale di Metamatica
S.r.l. in Dialogos3 S.r.l. e successivamente del risultato in TC Sistema S.p.A. Al 31 agosto 2002
ha registrato ricavi per 498 migliaia di Euro e un risultato operativo negativo pari 250 migliaia di
Euro. Metamatica si colloca sul mercato delle applicazioni grafiche su interfacce Web.
eMotion S.r.l.: consolidamento integrale. Al 31 agosto 2002 ha registrato ricavi pari a 812 migliaia
di Euro con un risultato operativo di 229 migliaia di Euro. TC Sistema S.p.A. ha acquistato il 90%
del capitale sociale di eMotion S.r.l., in data 9 gennaio 2002. La società di bioingegneria è attiva nel
settore dell’analisi e studio del movimento.
Tipo
possesso
TC Systems S.A.
Sede legale
Via S. Gottardo N.77
Massagno–Lugano (CH)
Pacha S.A.
Indiretto Avenue Du Leman 17
Losanna (CH)
TC Sistema Brescia S.r.l.
Diretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Assoinformatica S.r.l.
Indiretto Via della Volta 92/94
Brescia (BS)
TC Sistema Nord Est S.r.l. Diretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
TC Sistema
Diretto V.le Forlanini 36
Toscana S.r.l.
Garbagnate M.se (MI)
Intensys Integrated
Diretto V.le Forlanini 36
Enterprise Systems S.r.l.
Garbagnate M.se (MI)
TS & Partners
Diretto V.le Forlanini 36
Consulting S.r.l.
Garbagnate M.se (MI)
Dialogos 3 S.r.l.
Diretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Pocsi Computer Science
Tecnology S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Diretto
Diretto
Via Gaggia 1/A
Milano (MI)
Diretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Trak Systems Italia S.p.A. Diretto Viale Forlanini, 36
Garbagnate M.se (MI)
BTS S.p.A.
Indiretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
BTS France S.A.R.L.
Indiretto 1, Rue du Golf
Quetigny (F)
INTERNATIONAL BTS S.A. Diretto 54, boulevard Napoleon
Ier LUXEMBURG (L)
TCPOS GmbH
Diretto Eberstädter str.50,
64319 Pfungstadt (D)
OSWay S.r.l.
Diretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Metamatica S.r.l
Indiretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
E-Motion S.r.l.
Diretto Via San Salvatore, 35
Padova (PD)
Capitale sociale
CHF 1.500.000
Patrimonio
netto
Utile
31/08/2002
99,90%
Valore quota
Data
iscritta a
inizio
bilancio
possesso
EUR 765.915,97
lug-95
EUR 98.800
CHF 2.559.053
EUR 1.742.713
CHF 2.362.511
EUR 1.727.772
- EUR 87.680
EUR 10.000
- EUR 4.447
EUR 10.000
- EUR 291.566
EUR 10.000
EUR 17.809
EUR 7.807
EUR 103.480
- EUR 10.955
- EUR 119.569
EUR 130.000
EUR 294.153
EUR 135.508
60,15%
EUR 210.000
- EUR 92.263
-EUR 813.860
58%
EUR 1.303.623,98
gen-00
EUR 100.000
EUR 706.221
- EUR 419.626
80%
EUR 2.608.815,92
ott-00
EUR 10.000
EUR 9.302
- EUR 76.171
100%
EUR 295.507,15
gen-01
EUR 203.061
EUR 513.642
- EUR 1.533.424
76,67%
EUR 3.069.119,15
gen-01
EUR 200.000
EUR 1.066.339
EUR 430.536
EUR 7.700,00
EUR 4.051
EUR 334.540
EUR 327.875
EUR 326.000
-EUR 364.918
-EUR 676.273
EUR 100.000
EUR 671.647
EUR 10.200
EUR 306.000
CHF 50.000,00
CHF 110.082
EUR 74.855
CHF 77.862
EUR 52.948
- EUR 221.957
Quota
posseduta
Controllata al 70% da TC
Systems SA
100%
CHF 2.100.000
apr-01
EUR 820.068,74
giu-89
EUR 192.483
Mag-00
EUR 462.062,98
lug-99
EUR 24.114,57
giu-99
68%
EUR 198.009,58
Gen-99
EUR 108.146,07
Feb-98
- EUR 21.833 Controllata al 100% da TC
Sistema Brescia S.r.l.
- EUR 495.192
100%
76,47%
Controllata al 92,5% da
International BTS SA
-EUR 1.348 Controllata al 96% da BTS
S.p.A.
-EUR 6.665
55,3%
EUR 185.000 apr-99
EUR 7.392
feb-01
EUR 185.000,00
lug-02
98,4%
EUR 320.800,00
gen-01
- EUR 54.481
51%
EUR 723.039,66
nov-00
- EUR 37.590
- EUR 270.691
EUR 0
apr-01
EUR 361.071
EUR 151.327
Controllata al 80% da
Dialogos 3 S.r.l.
90%
EUR 511.292,33
gen-02
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SOCIETA’ CONTROLLATE E COLLEGATE NON INCLUSE NEL PERIMETRO DI
CONSOLIDAMENTO.
Società controllate
o Freestation S.r.l.: società non consolidata. In data 12 febbraio 2001 TC Sistema ha
acquistato il 51% della società Freestation S.r.l. La società, costituita nel settembre 2000,
da professionisti del settore internet e del settore della comunicazione ha come obiettivo
l’implementazione di “totem multimediali” che consentono la navigazione gratuita in
internet, posizionati in aree di grande passaggio (locali pubblici, centri fitness, librerie,
centri commerciali, villaggi turistici, ecc.) e la creazione di una comunità virtuale capace di
interagire con qualsiasi utente, dall’esperto navigatore al profano. I totem offrono la
possibilità di navigare nella rete mediante un software in grado di interagire con qualsiasi
sistema di telecomunicazioni. Al 31 dicembre 2001 la società, che si trova ancora in fase di
start-up, ha chiuso il bilancio registrando una perdita netta di 252 mila Euro registrando
ricavi per 1.071 migliaia di Euro. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2001 era negativo e
ammontava a 40 migliaia di Euro.
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Infostation S.r.l., società operante nell’ambito dello sviluppo di applicazioni per la video
comunicazione. La società chiuderà il suo primo bilancio al 31 agosto 2002. La società è
controllata da TC Sistema S.p.A. attraverso la controllata Freestation S.r.l. che
partecipa al capitale sociale di Infostation per una quota pari al 51% del capitale sociale.
Kerbero S.r.l., In data 12 marzo 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un accordo per
l’acquisizione del 51% di Kerbero S.r.l., società attiva nel settore dell’analisi della sicurezza dei
sistemi informativi. La quota di partecipazione detenuta da TC Sistema S.r.l. è pari al 51% del
capitale sociale della società. Al 31 dicembre 2001 presenta una perdita netta di 63 migliaia di
Euro. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2001 è negativo e ammonta a 137 migliaia di Euro.
TC POS S.A.S., si occupa dello sviluppo e della commercializzazione della soluzione TC POS sul
mercato francese oltre a fornire servizi di supporto e assistenza diretta ai propri clienti. TC
Sistema detiene l’85% del capitale. Al 31 agosto 2002 una perdita netta di 190 migliaia di
Euro. Il patrimonio netto al 31 agosto 2002 è negativo ed ammonta 150 migliaia di Euro.
TC POS Limited, si occupa dello sviluppo e della commercializzazione della soluzione TC POS sul
mercato inglese oltre a fornire servizi di supporto e assistenza diretta ai propri clienti. TC Sistema
detiene il 60% del capitale mentre il restante 40% è posseduto da Keskar Limited.
Società collegate e partecipate
o GNS Triveneto Software S.r.l., società che ha come oggetto la realizzazione, sviluppo e
commercializzazione di sistemi informativi, e opera a livello prettamente territoriale nel Triveneto.
Al 31 dicembre 2001 presenta una perdita netta di 31 migliaia di Euro. Il patrimonio netto al
31 dicembre 2001 è negativo ed ammonta a 15 migliaia di Euro.
o GNS Piemonte Software S.r.l., società che ha come oggetto la realizzazione, sviluppo e
commercializzazione di sistemi informativi, e opera a livello prettamente territoriale nel Piemonte.
Al 31 dicembre 2001 presenta un utile netto di 21 migliaia di Euro. Il patrimonio netto al 31
dicembre ammonta a 109 migliaia di Euro.
o U-Steel S.p.A.: in data 26 settembre 2000, la società TC Sistema S.p.A. ha costituito
insieme ad altri importanti soci promotori una società, denominata U-steel S.p.A.,
partecipandovi con una quota del 14%, incrementata poi successivamente sino al 17,16%.
La società ha la missione di creare un marketplace dedicato al commercio dell’acciaio e dei
suoi derivati sfruttando le potenzialità offerte dalle tecnologie innovative quali lo
sfruttamento di internet per gestire in maniera efficiente ed economica l’incontro della
domanda e dell’offerta. TC Sistema ha il ruolo di partner tecnologico dell’iniziativa. Al 31
dicembre 2001 la società proseguiva la fase di sta di start up e ha chiuso l’esercizio con una
perdita netta pari a 873 migliaia di Euro senza riportare alcun ricavo e con un patrimonio
netto ammontante a 132 migliaia di Euro.
o Silicia S.r.l., con sede a Palermo è attiva nello sviluppo di applicativi software. La società è
stata costituita nel mese di novembre 2000 e al 31 dicembre 2001 Al 31 dicembre 2001 ha
registrato ricavi per 421 migliaia di Euro con un utile di esercizio di 82 migliaia di Euro. Il
patrimonio netto al 31 dicembre 2001 ammonta 841 migliaia di Euro.
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Next Partner S.p.A.: società che si propone al mercato come acceleratore di business, fondato
nel luglio 2000, per supportare gli imprenditori nello sviluppo e nell’implementazione di nuovi
progetti di business capaci di integrare strumenti e canali sia fisici che virtuali. Al 31 dicembre
2001 ha registrato ricavi per 984 migliaia di Euro con una perdita netta di 105 migliaia di Euro. Il
patrimonio netto al 31 dicembre 2001 ammonta 841 migliaia di Euro.
Trado S.p.A. nasce dall’idea di sfruttare le opportunità offerte dal sistema capillare di
distribuzione utilizzato dalle industrie editoriali per creare nuove opportunità di business. TC
Sistema svolgerà il ruolo di partner tecnologico dell’iniziativa e partecipa nel capitale sociale della
società per una quota pari al 5%. Al 31 dicembre 2001 ha registrato ricavi per 151 migliaia di
Euro con una perdita netta di 881 migliaia di Euro. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2001
ammonta a 607 migliaia di Euro.
E.tr@de S.r.l., società attiva nel settore delle ricerche di mercato in cui TC Sistema assumerà il
ruolo di partner tecnologico.TC Sistema partecipa al capitale sociale della società con una quota
pari al 20% dello stesso. Al 31 dicembre 2001 ha registrato ricavi per 28 migliaia di Euro con
una perdita netta di 69 migliaia di Euro. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2001 ammonta
a 41 migliaia di Euro.
Tali partecipazioni controllate e collegate non sono state ricomprese nell’area di consolidamento
in quanto la loro inclusione sarebbe stata irrilevante ai fini indicati dal secondo comma
dell’art.29 del D.Lgs.127/91. Per maggiori dettagli sulle partecipazioni consolidate controllate
direttamente dalla TC Sistema S.p.A. si rimanda all’allegato 1.
VARIAZIONE DELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
Nuove acquisizioni e costituzione di nuove società
Il perimetro di consolidamento, rispetto al precedente esercizio, include le seguenti società:
o eMotion S.r.l.
PRINCIPI E TECNICHE DI CONSOLIDAMENTO
Per le imprese incluse nell’area di consolidamento con il metodo dell’integrazione globale,
l’applicazione di tale metodologia ha comportato:
o l’assunzione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi delle imprese consolidate nel
loro ammontare complessivo con destinazione ai soci di minoranza della quota di patrimonio
netto e del risultato del periodo di loro competenza;
o l’eliminazione del valore di carico delle partecipazioni in imprese incluse nell’area di
consolidamento contro le corrispondenti quote di patrimonio netto. La differenza positiva tra il
valore di carico e la corrispondente frazione del patrimonio netto, è stata iscritta nell’attivo
dello stato patrimoniale consolidato alla voce Differenza di consolidamento, dopo aver
attentamente valutato la possibilità di una sua iscrizione nelle voci dell’attivo o del passivo
dello Stato Patrimoniale;
o l’eliminazione dei crediti, dei debiti, dei costi e dei ricavi intercorsi tra le imprese consolidate;
o l’iscrizione del valore degli immobili in leasing sulla base del cosiddetto metodo finanziario in
conformità con quanto previsto dal principio contabile I.A.S. n.17;
o l’eliminazione di accantonamenti e rettifiche di valore iscritti nei bilanci delle singole società al
fine di conseguire benefici fiscali e rilevazione dei relativi effetti fiscali differiti;
o l’eliminazione degli utili e delle perdite derivanti da operazioni tra imprese comprese nell’area
di consolidamento, se di ammontare significativo;
o l’iscrizione della quota di patrimonio netto e del risultato dell’esercizio delle società partecipate
di competenza degli azionisti terzi rispettivamente in un’apposita voce del patrimonio netto
denominata Patrimonio di terzi e nell’apposita voce di conto economico denominata
Utile/perdita dell’esercizio di competenza di terzi;
o la presentazione della riconciliazione tra il patrimonio netto ed il risultato di periodo di TC
Sistema S.p.A., società capogruppo, e il patrimonio netto e il risultato netto della relazione
consolidata di gruppo nella sezione del patrimonio netto consolidato;
o la conversione del bilancio d’esercizio delle società TC Systems S.A. e Pacha S.A. è stata
effettuata in base al metodo del cambio corrente di cui il Principio Contabile n°17 dei Principi
Contabili dei Ragionieri e dei Dottori Commercialisti;
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l’iscrizione tra le voci del patrimonio netto della partecipata della differenza tra il risultato del
periodo, quale risulta dalla conversione al cambio medio dell’esercizio e quello risultante dalla
conversione in base al cambio al 31 agosto 2002;
la riclassificazione del bilancio d’esercizio della controllata estera al fine di renderne la forma
di presentazione più aderente ai criteri della capogruppo;
per la società eMotion S.r.l. si è provveduto a consolidare il bilancio dalla data del 1 gennaio
2001: nel conto economico consolidato il risultato della controllata conseguito nel periodo
ante acquisizione è stato dedotto dal risultato consolidato di gruppo e imputato agli
utili/perdite portati a nuovo; di tale risultato è stato tenuto conto nella determinazione della
differenza di consolidamento;
i bilanci utilizzati per la redazione del Bilancio Consolidato sono tutti bilanci predisposti ai fini
civilistici con data di chiusura dell’esercizio al 31 agosto 2002.
CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri adottati per la redazione della relazione consolidata si ispirano ai criteri generali della
prudenza e della competenza, in una prospettiva di continuità aziendale.
I principi contabili sono applicati in maniera uniforme a tutte le società del gruppo e risultano
essere omogenei rispetto al precedente periodo considerato, ad eccezione della contabilizzazione
delle operazioni di leasing, come meglio indicato in seguito.
A completamento di quanto previsto dalle specifiche disposizioni di legge ed in linea con quanto
operato in passato, nell’intento di fornire una più approfondita analisi dei dati, vengono inoltre
allegati il prospetto delle variazioni dei conti di patrimonio netto, il rendiconto finanziario ed il
prospetto delle variazioni di Conto Economico consolidati.
Nel segnalare che non si è reso necessario il ricorso alle deroghe previste dall’art. 2426 del Codice
Civile, si evidenzia che è stata rispettata per la relazione consolidata la forma tabellare, già
utilizzata in passato, ritenuta idonea per una agevole lettura dei dati contabili.
Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il criterio di inserire il valore
dei costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne”
invece di dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal fine anche il bilancio di
esercizio al 31 agosto 2001 è stato riclassificato al fine di rendere omogenea e comparabile la
lettura e l’interpretazione dei dati.
Nel seguito vengono descritti i principi ed i criteri applicati alle voci più significative della relazione
consolidata. Per quanto non descritto nella seguente sintesi, si rinvia alle ulteriori evidenze
contenute nella nota integrativa.
ATTIVO
B) Immobilizzazioni
I. Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri
accessori e di tutti i costi direttamente imputabili ai beni.
I costi d’impianto ed ampliamento ed i costi di ricerca, sviluppo e pubblicità vengono
ammortizzati in cinque esercizi, sulla base della loro residua possibilità di utilizzazione.
I diritti di brevetto industriali, i diritti di utilizzazione delle opere d’ingegno, le concessioni di
licenze, marchi e diritti simili, vengono ammortizzati in relazione alla loro residua possibilità di
utilizzazione, stimata in cinque esercizi.
L’avviamento, iscritto nell’attivo solo se acquisito a titolo oneroso e nei limiti del costo sostenuto,
è ammortizzato in dieci anni, periodo idoneo a rappresentarne la stimata vita utile.
La differenza di consolidamento riferita all’acquisizione di partecipazioni viene ammortizzata in
dieci esercizi, periodo che individua la reale possibilità di utilizzazione della stessa.
Per la società acquisite nel corso dell’esercizio e rientranti nell’area di consolidamento la voce è
stata ammortizzata sulla base del criterio “pro-rata temporis”
La voce Altre immobilizzazioni raggruppa costi di diversa natura dall’utilità pluriennale
dimostrata che vengono generalmente ammortizzati entro un periodo massimo di cinque
esercizi.
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Le manutenzioni straordinarie effettuate sull’immobile di Via Forlanini 32, condotto in locazione
finanziaria dalla capogruppo, sono ammortizzate in nove esercizi conformemente alla durata del
contratto.
II. Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione ai sensi dell’art.
2426, comma 1 del Codice Civile e sottoposte ad ammortamento sistematico: nella
determinazione del costo sono stati inclusi gli oneri accessori sostenuti per poter ottenere la
piena disponibilità dei beni nonché le spese incrementative di ammodernamento ed
ampliamento.
Per quanto riguarda gli acquisti riferiti al periodo 1 settembre 2001/31 agosto 2002, i coefficienti
di ammortamento utilizzati sono stati applicati in base alle aliquote ordinarie, in conformità a
quanto prescritto dalle vigenti norme fiscali, ridotte del 50%.
Le immobilizzazioni materiali sono state ammortizzate in base alle aliquote già utilizzate negli
esercizi precedenti.
Le spese relative alle manutenzioni e riparazioni delle immobilizzazioni materiali sono imputate
al conto economico consolidato nel periodo in cui le stesse vengono sostenute, se di natura
ordinaria, ovvero capitalizzate se di natura straordinaria.
Si precisa che a seguito delle cessione del parco personal computer di proprietà della TC
Sistema S.p.A. a società specializzate nella gestione del noleggio operativo, operazione che
viene effettuata con cadenza periodica, gli oneri legati all’utilizzo degli stessi, sono fatturati in
base alle clausole previste dal contratto all’uopo stipulato.
Le aliquote di ammortamento utilizzate sono le seguenti:
Terreni e fabbricati
Fabbricati
Impianti e macchinari
Carrello elevatore
Centralino
Impianti generici
Condizionatore
Attrezzature industriali e commerciali
Attrezzature leggere
Computers e macchine d’ufficio
Altri beni
Mobili e arredi
Complementi d’arredo
3%
20%
20%
7,50%
15%
20%
20%
12%
15%
Al fine di fornire una migliore rappresentazione economico-patrimoniale, le operazioni di
leasing immobiliare sono state rilevate con la metodologia finanziaria conformemente a
quanto previsto dallo I.A.S. n. 17, per quanto riguarda i contratti di leasing immobiliare
stipulati dalla capogruppo TC Sistema S.p.A. e dalle controllate TC Sistema Toscana
S.r.l. e Trak System S.p.A. e riferiti agli immobili ubicati rispettivamente in:
o Garbagnate Milanese, Viale Forlanini, 32 e 38
o Siena, Via Massetana Romana, 53;
o Gallarate, Via Vittorio Veneto
III Immobilizzazioni finanziarie
Le partecipazioni non comprese nell’area di consolidamento sono valutate al costo di
acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione e rettificato per perdite
durevoli di valore; la rettifica è imputata a conto economico come svalutazione delle
attività finanziarie.
Il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore nel caso in cui le partecipate abbiano
sostenuto perdite e non siano prevedibili, nell’immediato futuro, utili di entità tali da
poterle assorbire; se nei periodi successivi vengono meno le motivazioni della
svalutazione, il costo originario viene ripristinato.
Il costo d’acquisto relativo alle partecipazioni per le quali la controllante ha deciso il
disimpegno è interamente addebitato al conto economico del periodo.
Le immobilizzazioni consistenti in titoli sono valutate al costo di acquisto comprensivo
degli oneri accessori di diretta imputazione.
I crediti finanziari sono iscritti al loro presumibile valore di realizzo.
- 44-
C) Attivo circolante
I Rimanenze
Le giacenze di magazzino sono iscritte al minore tra il costo di acquisto ed il presumibile
valore di realizzo. La configurazione di costo adottata è quella del costo medio ponderato.
Il presumibile valore di realizzo è determinato con riferimento all’andamento dei prezzi
medi di vendita realizzati nei mesi successivi alla data di chiusura dell’esercizio.
I lavori in corso di esecuzione sono iscritti in base al criterio della percentuale di
completamento: i costi, i ricavi e il margine di commessa vengono riconosciuti in funzione
dell’avanzamento dell’attività produttiva. Per l’applicazione di tale criterio si adotta il
metodo delle giornate lavorate.
II Crediti
I crediti sono esposti al presumibile valore di realizzo, mediante l’avvenuto stanziamento di
congrui fondi di svalutazione determinati in osservanza del criterio di prudenza.
I crediti ceduti a società di factoring sono appostati tra i crediti commerciali fino al momento
dell’incasso per contro tra le poste del passivo viene evidenziato il debito finanziario acceso nei
confronti della società di factoring che si estingue all’atto dell’incasso del credito: l’onere relativo
viene contabilizzato per competenza.
Tali operazioni di cessione sono effettuate con primarie controparti finanziarie e riguardano
principalmente operazioni stipulate in base a contratti pro solvendo.
Contabilmente, i crediti in oggetto rimangono iscritti tra le attività sino all’avvenuta scadenza.
III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni sono valutate al minore tra
costo di acquisto e valore di mercato.
D) Ratei e Risconti attivi
Nella voce ratei e risconti attivi sono iscritti i proventi di parziale competenza dell’esercizio
esigibili in periodi successivi ed i costi sostenuti entro la chiusura dell’esercizio ma di
parziale competenza di periodi successivi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo.
PASSIVO
B) Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi ed oneri, stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o
probabile, dei quali, tuttavia, alla chiusura dell’esercizio non sono determinabili l’ammontare
o la data di sopravvenienza, sono appostati in misura ritenuta congrua per fronteggiare le
perdite e gli oneri a cui gli stessi si riferiscono.
C) Trattamento di Fine Rapporto
L’ammontare del debito per trattamento di fine rapporto corrisponde alle indennità
maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del 31 agosto 2002, in conformità
al disposto dell’art. 2120 del Codice Civile ed ai contratti di lavoro vigenti.
Tale posta del passivo è soggetta a rivalutazione, mediante l’applicazione di indici fissati
dalla vigente normativa.
D) Debiti
I debiti sono iscritti al loro valore nominale.
Si noti che la scadenza dei saldi riepilogati nella voce in oggetto avverrà nell’arco dei prossimi
dodici mesi.
- 45-
E) Ratei e Risconti passivi
Nella voce ratei e risconti passivi sono iscritti i costi di competenza dell’esercizio esigibili
in periodi successivi ed i proventi percepiti entro la chiusura dell’esercizio ma di parziale
competenza di periodi successivi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo.
Operazioni in divisa
I costi e ricavi o gli oneri e proventi derivanti da operazioni in divise estere, ed i relativi debiti e
crediti, sono iscritti al cambio del giorno in cui sono stati contabilizzati. Le attività e le passività di
carattere monetario derivanti da operazioni della società in divise estere sono tradotte in
moneta nazionale al cambio in vigore alla data della redazione del bilancio.
La differenza tra il tasso di cambio in vigore alla data del bilancio e quello corrente alla data
dell’operazione dà origine a differenze nette che, se negative, sono accantonate in uno
specifico fondo del passivo.
CONTI D’ORDINE
Le garanzie reali prestate sono iscritte per un ammontare corrispondente alla somma
complessivamente garantita, al netto dei debiti assistiti da garanzie reali.
Gli altri conti d’ordine sono iscritti per il valore corrispondente all’effettivo impegno
sottostante.
E’ da sottolineare che la società si adopera, a beneficio della clientela, per rendere
operative le garanzie concesse dai fornitori, sostituendo direttamente i prodotti difettosi,
entro i termini previsti dal Codice Civile. Tali prodotti sono successivamente resi ai
fornitori per l’accredito o la sostituzione.
CONTABILIZZAZIONE DEI RICAVI E DEI COSTI
I ricavi di vendita dei prodotti sono contabilizzati all’atto di trasferimento della proprietà al
cliente, che, di regola, corrisponde al momento di spedizione dei beni.
I ricavi ed i costi sono rappresentati nel bilancio dell’esercizio nel rispetto del principio della
prudenza e tengono conto della competenza temporale attraverso la rilevazione di ratei e
risconti.
Il costo dei prodotti acquistati per la rivendita è iscritto al netto degli sconti commerciali previsti
contrattualmente dai rapporti con i fornitori riferiti a promozioni e “protezioni” riconosciute a
fronte di riduzione dei prezzi di listino o di sostituzione dei prodotti.
Le relative note di credito, sono accertate in base al principio di competenza temporale in
correlazione con le comunicazioni inviate dai fornitori.
Gli sconti evidenziati in fattura per pagamenti a pronta cassa sono stati contabilizzati
principalmente a riduzione del costo d’acquisto, in quanto, in considerazione della prassi in uso
nel settore in cui la società opera, ne è stata giudicata prevalente la componente commerciale.
Imposte sul reddito
Le imposte sul reddito sono calcolate in base ad una realistica previsione del relativo onere
di pertinenza dell’esercizio, ed in conformità alle disposizioni vigenti nei singoli Paesi. Le
imposte differite sono inoltre state stanziate con riguardo alle componenti negative e
positive di reddito che originano differenze temporanee fra i risultati fiscalmente imponibili
e quelli del bilancio, utilizzati per il consolidamento. Non sono invece calcolate imposte
differite sulle differenze temporanee per le quali non sussistono ragionevoli attese che tali
differenze saranno annullate con conseguente pagamento o recupero d’imposta. Le
imposte differite attive, calcolate in osservanza a quanto previsto dal principio contabile n.
25 del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e le imposte differite
passive sono stanziate al fondo imposte differite.
- 46-
RENDICONTO FINANZIARIO
31/08/2002 31/08/2001
(24.545)
(3.024)
Valori espressi in Euro
Liquidità ad inizio esercizio
Flussi / (impieghi) di cassa generati dalla gestione operativa
Utile / (perdita) del periodo
Ammortamenti e accantonamenti
Variazione fondo rischi ed oneri e imposte differite
Variazione netta del TFR
(8.994)
7.252
113
1.482
2.468
4.595
(2.023)
1.261
Variazione del circolante commerciale
1.870
(276)
(377)
2.523
(8.477)
(14.083)
5.456
149
Variazione altri debiti/crediti non finanziari
Altre variazioni
2.852
(833)
8.681
(930)
3.742
5.574
(21.065)
(3.967)
(1.021)
(13.085)
(5.191)
(4.543)
(26.053)
(22.819)
Variazione patrimonio netto
Variazione debiti finanziari
Variazione attività finanziarie a breve
Distribuzione dividendi
464
(1.183)
120
0
3.271
(7.547)
0
0
Variazione di cassa generata da attività finanziarie
(599)
(4.276)
(47.455)
(24.545)
Variazione crediti commerciali
Variazione rimanenze
Variazione debiti vs fornitori
Variazione di cassa generata dalla gestione operativa
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività d'investimento
Acquisto di immobilizzazioni immateriali
Acquisto di immobilizzazioni materiali
Decremento / (incremento) partecipazioni
Variazione di cassa generata da attività di investimento
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività finanziarie
Liquidità a fine esercizio
- 47-
ATTIVO
B) Immobilizzazioni
B I Immobilizzazioni immateriali
Valori in migliaia di Euro
31/08/01
Costi impianto
98
Costi di ricerca
5.943
Brevetti
3.179
Concessioni, licenze, marchi
22
Avviamento
1.090
Immobilizzazioni immateriali in corso e acconti
106
Altri oneri pluriennali
4.981
Differenza di consolidamento
6.412
Immobilizzazioni immateriali lorde
21.831
Valori in migliaia di Euro
31/08/01
F.do amm.to costi impianto
51
F.do amm.to costi di ricerca
1.694
F.do amm.to brevetti
2.320
F.do amm.to concessioni, licenze, marchi
5
F.do amm.to avviamento
148
F.do amm.to imm. immateriali in corso
F.do amm.to altri oneri pluriennali
592
F.do amm.to differenze consolidamento
794
Fondi ammortamenti
5.604
IMMOBILIZZAZIONI IMM. NETTE 16.227
Nuove
9
372
1
323
705
Nuove
2
135
1
Incr
136
5.395
337
7
7.125
2.521
4.176
2.459
22.156
Incr
79
1.791
569
3
637
Sval Altre Var
411
-20
411
-20
Sval Altre Var
560
31/08/02
226
9.621
3.888
30
8.215
2.605
9.157
8.732
42.474
31/08/02
132
2.925
3.024
9
785
0
0
2.275
1.523
10.673
567 16.665 1.227 411
-20
31.801
138
1.683
729
5.491
Decr
17
1.717
22
31
1.787
Decr
560
Costi di impianto ed ampliamento
E’ il valore riconosciuto alle società controllate costituite ex novo, per costi inerenti l’atto
costitutivo, le relative tasse, le eventuali consulenze dirette alla loro formulazione ed altri
oneri afferenti più esercizi oltre ad eventuali spese sostenute nel corso dell’esercizio legate
all’ampliamento della struttura della società.
Costi di ricerca e sviluppo
Nel corso dell’esercizio ha trovato realizzazione l’impegno da parte del gruppo volto a
migliorare i prodotti già esistenti e ad implementarne dei nuovi; ciò in linea con la scelta
strategica effettuata dal management di focalizzare l’attenzione su servizi e soluzioni, senza
per altro tralasciare il settore della commercializzazione di prodotti hardware.
I progetti principali si riferiscono allo sviluppo di prodotti quali Giada (software gestionale
proprietario) per circa 665 migliaia di Euro, TC Factory (prodotto ERP per la gestione della
produzione) per circa 901 migliaia di Euro, CRM (software per la gestione della relazione
con i clienti) per circa 380 migliaia di Euro e per la parte restante allo sviluppo di
applicativi proprietari della società, TC POS per 1.775 migliaia di Euro sostenute da TC
Systems S.A., progetti in capo a BTS per circa 470 migliaia di Euro e progetti in capo a
Dialogos3 per 679 migliaia di Euro.
Il decremento del periodo, pari a 1.717 migliaia di Euro si riferisce principalmente alla
svalutazione di software proprietario obsoleto per un valore netto di 1.157 migliaia di Euro. Le
svalutazioni riguardano principalmente i prodotti OpenArc (prodotto per la gestione
documentale) per circa 467 migliaia di Euro, TC MEC per 286 migliaia di Euro, TC Sales per
177 migliaia di Euro, TC Pharma per 250 migliaia di Euro, e per la restante parte applicativi
sostituiti da prodotti di nuova concezione.
Costi di brevetto industriale ad utilizzo pluriennale
Rappresentano i costi relativi all’acquisto di licenze software che la società utilizza nei
suoi sistemi informativi e per 163 mila Euro relativamente ai brevetti acquisiti in seguito
all’acquisizione del ramo d’azienda da GNS System News S.p.A..
L’aliquota di ammortamento utilizzata per i prodotti software è pari al 33%, per
l’acquisizione dei sorgenti, e del 20% per i costi di sviluppo interni. Tali aliquote sono
state determinate in riferimento alla stimata vita utile dei prodotti.
- 48-
Immobilizzazioni immateriali in corso
Gli incrementi del periodo, pari a 2.521 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a
progetti finalizzati allo sviluppo di software applicativi nuovi o di nuove release di prodotti
già esistenti ma non ancora commercializzati o non ancora utilizzati internamente.
I progetti principali si riferiscono allo sviluppo di prodotti quali TC Doc’s Web per 1.011
migliaia di Euro, TC POS V.4 (nuova release del software per la gestione di sale di
ristorazione)) per circa 314 migliaia di Euro, CRM (software per la gestione della relazione
con i clienti) per circa 844 migliaia di Euro e per la parte restante allo sviluppo di
applicativi proprietari della società.
Avviamento
E’ il maggior valore riconosciuto alle società acquisite generato principalmente da:
o
per 774 migliaia di Euro dall’acquisto del ramo d’azienda da IN.TE.S.A. S.p.A.,
effettuato da parte di TC Sistema S.p.A.;
o
per 179 migliaia di Euro dalla società Trak Systems Italia S.p.A., che ha acquistato il
ramo d’azienda ceduto da Cantech S.r.l. relativo alla distribuzione, installazione,
assistenza e adattamento del software ERP diretto alla gestione e pianificazione delle
strutture ospedaliere.
o
per 98 migliaia di Euro dalla società TP Soluzioni S.r.l., relativi all’acquisto di un ramo
d’azienda dalla società TP Tecnologie Informatiche per l’impresa S.r.l. consistente
in un complesso di beni e rapporti organizzato per l’espletamento dell’attività di gestione
dei contratti di manutenzione dei programmi software, incluso il diritto in via esclusiva
su tutti i servizi (analisi, progettazione, realizzazione, formazione e addestramento)
legati all’installazione del prodotto Giada, avvenuto nel corso dell’esercizio 1999,
quando ancora la società non faceva parte del gruppo TC Sistema.
o
per 5.379 migliaia di Euro relative al plusvalore pagato per l’acquisizione del ramo
d’azienda GNS System News S.p.A.
o
per 1.650 migliaia di Euro relative al disavanzo di fusione realizzato attraverso
l’operazione di fusione per incorporazione di Askania S.r.l. in TS & Partners S.r.l.
Differenze di consolidamento
TC Sistema S.p.A. nel corso degli ultimi esercizi ha acquisito la partecipazione in nuove
società la cui valutazione ha generato un differenza complessiva pari 8.732 migliaia di Euro.
Valori in migliaia di Euro
Intensys S.r.l.
Pocsi S.r.l.
TC Systems S.A.
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Sistema Piemonte S.r.l.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Trak Systems Italia S.p.A.
Metamatica S.r.l.
TC POS GmbH
Pacha S.A.
Dialogos 3 S.r.l.
OSway S.r.l.
eMotion S.r.l.
Assoinformatica S.r.l.
TOTALE
31/08/01
128
1.794
647
50
283
20
315
51
813
440
Incrementi Nuove entrate Altre variazioni
238
654
164
20
14
245
833
411
306
435
938
349
31
323
150
4
6.413
2.458
- 49-
323
462
31/08/02
128
2.032
647
704
447
329
296
1.646
29
306
435
907
349
323
154
8.732
Valori in migliaia di Euro
Intensys S.r.l.
Pocsi S.r.l.
TC Systems S.A.
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Sistema Piemonte S.r.l.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Trak Systems Italia S.p.A.
Metamatica S.r.l.
TC POS GmbH
Pacha S.A.
Dialogos 3 S.r.l.
OSway S.r.l.
eMotion S.r.l.
Assoinformatica S.r.l.
Fondo ammortamento
Fondo Amm.to
31/08/01
26
164
194
16
73
92
3
54
29
0
18
63
32
0
30
794
DIF. CONS. NETTA
Incrementi Nuove entrate Altre variazioni
12
194
65
37
39
32
12
123
0
10
45
91
35
19
15
729
5.619
1.729
323
Fondo Amm.to
31/8/2002
38
358
259
53
112
124
15
177
29
10
63
154
67
19
45
1523
462
7.209
Altri oneri pluriennali
I costi relativi ad altri oneri pluriennali, hanno avuto un notevole incremento principalmente
dovuto alla re-ingegnerizzazione completa dei sistemi informativi. In particolare gli
incrementi riferiti all’esercizio, per circa 4.024 migliaia di Euro, si riferiscono principalmente
al proseguimento delle personalizzazioni sul sistema informativo gestionale quali:
o
SCM (Supply Chain Management) per 335 migliaia di Euro;
o
CRM per 386 migliaia di Euro
o
call center per 216 migliaia di Euro;
o
sistema informativo gestionale per 546 migliaia di Euro ;
o
BSC (Balanced Score Cards) per 152 migliaia di Euro ;
o
portale aziendale per 150 migliaia di Euro;
o
re-ingegnerizzazione della infrastruttura tecnologica e integrazione nuove società per
1.196 migliaia di Euro;
La capitalizzazione degli oneri pluriennali è stata fatta senza considerare l’ammontare dei
relativi oneri finanziari. Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il
criterio di inserire il valore dei costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per
immobilizzazioni interne” invece di dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal
fine anche il bilancio di esercizio al 31 agosto 2001 è stato riclassificato in modo da rendere
omogenea e comparabile la lettura e l’interpretazione dei dati. Si evidenzia, inoltre, che
l’applicazione del metodo pro-rata temporis all’ammortamento delle immobilizzazioni
immateriali in TC Sistema ha determinato minori ammortamenti per circa 290 migliaia di Euro.
B II Immobilizzazioni materiali
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
Terreni e fabbricati
Fabbricati in leasing
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali, commerciali
Altri beni
Cespiti inferiori al milione
Imm. mat. in corso e acconti
Immobilizzazioni materiali lorde
FONDO AMMORTAMENTO
F.do amm.to fabbricati
F.do amm.to fabbricati in leasing
F.do amm.to imp. e macchinario
F.do amm.to attrezz. ind., comm.
F.do amm.to altri beni
F.do amm.to macchinario EDP
F.do amm.to cespiti <1ML
Fondi ammortamenti
IMM. MATERIALI NETTE
31/08/01
2.896
3.235
782
3.293
1.929
Nuove
12.135
31/08/01
204
69
336
2.166
766
37
Nuove
3.541
4
15
1.174
69
-
31/08/02
3.687
3.870
735
3.964
2.732
15
1.033
16.036
31/08/02
377
75
417
2.722
1.044
15
4.650
8.594
33
2.770
11
-
11.386
15
17
5
4
- 50-
Incr.
791
635
23
641
806
15
1.033
3.944
Incr.
173
6
127
550
303
Decr.
Riclass.
35
45
-
85
48
37
80
Decr.
Riclass.
32
37
46
34
12
Nell’esercizio chiuso al 31 agosto 2002 i beni immobili in leasing sono stati trattati secondo quanto
previsto dallo IAS 17. L’effetto derivante dall’applicazione della suddetta metodologia finanziaria
può essere così riepilogato:
Stato patrimoniale:
Valori in migliaia di Euro
Iscrizione del valore dei beni condotti in locazione finanziaria al netto del relativo fondo ammortamento
Iscrizione dei debiti verso società di leasing
Incremento del patrimonio netto consolidato
31/08/02
3.795
3.486
309
Conto economico:
Valori in migliaia di Euro
Storno dell’ammontare dei canoni di leasing (quota capitale ed interessi)
Contabilizzazione degli interessi finanziari ricompresi nei canoni leasing
Contabilizzazione degli ammortamenti sulla base delle aliquote utilizzate per i fabbricati di proprietà (3%)
Effetto sul risultato dell’esercizio al lordo dell’effetto imposte
31/08/02
343
(24)
(85)
234
E’ da rilevare che il gruppo nel corso dell’esercizio, come per i precedenti esercizi, non ha
effettuato alcuna rivalutazione economica o monetaria dei cespiti ammortizzabili.
B III Immobilizzazioni finanziarie
Valori in migliaia di Euro
Partecipazioni controllate
Partecipazioni MLT collegate
Altre partecipazioni MLT
Partecipazioni
Crediti vs controllate non cons.
Crediti verso collegate
Crediti verso altri
Crediti
31/08/2001
219
9
2.649
2.877
1.188
0
1.392
2.580
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
5.457
Incrementi Decrementi
1.094
670
77
0
0
1.183
1.171
1.853
2.591
0
21
0
11
920
2.623
920
3.794
2.773
31/08/2002
643
86
1.466
2.195
3.779
21
483
4.283
6.478
B III 1a) Partecipazioni
Il valore inscritto nella posta partecipazioni è riferito:
o
per 237 migliaia di Euro alla partecipazione di TC Sistema S.p.A. nel 51% del
capitale della società Freestation S.r.l., costituita nel settembre 2000, da
professionisti del settore internet e del settore della comunicazione ha come
obiettivo l'implementazione di "totem multimediali" che consentono la navigazione
gratuita in internet, posizionati in aree di grande passaggio;
o
per 166 migliaia di Euro alla partecipazione in Kerbero S.r.l.
o
per 152 migliaia di Euro alla partecipazione in TC POS Limited
o
per il residuo alla partecipazione in TC POS S.A.S.
La valutazione è avvenuta al costo d’acquisto o sottoscrizione. Tutti i casi sopra descritti
sono relativi a partecipazioni di maggioranza detenute direttamente o indirettamente da
TC Sistema S.p.A., per le quali, considerato il disposto dell’art. 28 D.L. 127/91, la loro
inclusione sarebbe irrilevante al fine della determinazione della situazione economico
finanziaria del gruppo TC Sistema.
B III 1b) Partecipazioni in società collegate
Valori in milioni di Euro
Silicia S.r.l.
Consorzio Dag
GNS Triveneto Software S.r.l.
GNS Piemonte Software S.r.l.
TOTALE PARTECIPAZIONI
31/08/01
Versamenti per aum. capitale
Acquisti
47
18
31/08/02
12
9
47
18
65
86
12
9
21
Gli incrementi del periodo si riferiscono all’acquisizione effettuata in data 26 febbraio 2002, da
GNS System News S.p.A., della quota di nominali Euro 17.850 costituente il 50% della
società G.N.S. Triveneto Software S.r.l. e la quota di nominali Euro 3.640 costituente il 35%
del capitale sociale della società G.N.S. Piemonte Software S.r.l. per un corrispettivo
ammontante rispettivamente ad Euro 46.481 e ad Euro 18.075. Entrambe le società hanno
come oggetto la realizzazione, sviluppo e commercializzazione di sistemi informativi, e operano
a livello prettamente territoriale rispettivamente nel triveneto e in Piemonte.
- 51-
B III 1c) Partecipazioni altre imprese
Valori in migliaia di Euro
U-Steel S.p.A.
WEB.SPLIT.COM Inc
TP Tecnologie S.r.l.
Consorzio E.JOBPL@CE
Up2Gold S.p.A.
Next Partners S.p.A.
E-tr@de
Trado S.p.A.
Dolci Web S.r.l.
TOTALE PARTECIPAZIONI
31/08/01
803
1.048
495
26
21
250
Incrementi
Decrementi
6
31/08/02
537
0
0
0
0
250
150
529
0
1.862
1.466
266
1048
495
26
21
150
529
6
2.649
679
La voce in oggetto ammonta 1.466 migliaia di Euro e le movimentazioni del periodo si
riferiscono principalmente a:
o In data 4 settembre 2001 TC Sistema S.p.A. ha acquistato il 5% di Trado S.p.A. per
un controvalore pari a 516 migliaia di Euro. Successivamente in data 18 luglio 2002 TC
Sistema S.p.A. ha sottoscritto un aumento pari a 13 migliaia di Euro, mantenendo la
propria partecipazione pari al 5% del capitale sociale.
o La Società ha provveduto a svalutare la propria partecipazione in Ejobpl@ce essendo
stata posta in liquidazione.
o L’incremento registrato nella partecipazione in Up2Gold S.p.A. è relativo alla sottoscrizione
di un aumento di capitale avvenuto in data 9 novembre 2001. Successivamente, nel corso
dell’esercizio, TC Sistema S.p.A. ha venduto la propria partecipazione alla Banca
dell’Etruria e del Lazio per un controvalore di 108 migliaia di Euro.
o In data 21 maggio 2002 la società ha ceduto il 30% di TP Tecnologie Informatiche
S.r.l. azzerando la propria partecipazione.
o La partecipazione in Websplit.com Inc., con sede a New York, pari al 6,8% del
capitale sociale è stata svalutata del 100% alla fine del primo semestre in seguito alla
messa in liquidazione della società stessa.
o I decrementi registrati in U-Steel S.p.A. sono avvenuti per allineare il valore della
partecipazione alla quota di patrimonio netto posseduta.
B III 2a) Crediti verso controllate
I crediti verso controllate si riferiscono prevalentemente al credito finanziario verso la controllata
Freestation pari a circa 3.561 migliaia di Euro, al credito finanziario verso la controllata TC POS
S.A.S. per 167 migliaia di Euro e al credito finanziario verso la controllata Kerbero S.r.l. per 50
migliaia di Euro. Si tratta di crediti per finanziamenti fruttiferi.
B III 2b) Crediti verso collegate
I crediti verso collegate si riferiscono al credito finanziario verso Silicia S.r.l.
B III 2d) Crediti verso altri
La voce crediti verso altri si riferisce per circa 385 migliaia di Euro ad un finanziamento
erogato alla ex controllata Sicap S.r.l., già TC Sistema Piemonte S.r.l., e il residuo
prevalentemente da depositi cauzionali.
C) Attivo circolante
C I Rimanenze
Valori i in migliaia di Euro
Semilavorati
Lavori in corso
Prodotti finiti e merci
Rimanenze
Fondo svalutazioni prodotti finiti e merci
Fondo svalutazione
TOTALE RIMANENZE
- 52-
31/08/02
8.783
31/08/01
112
64
8.068
Var.%
-100,0%
-100,0%
8,8%
8.783
8.244
8,8%
454
454
292
292
55,5%
55,5%
8.329
7.952
4,7%
Il valore complessivo delle rimanenze è di 8.329 migliaia di Euro ed il fondo svalutazione
magazzino accantonato è congruo rispetto al rischio obsolescenza della merce in giacenza.
C II
Crediti
C II 1 – Crediti verso clienti
Valore in migliaia di Euro
Crediti verso clienti
Fondo svalutazioni crediti
TOTALE CREDITI VERSO CLIENTI
31/08/02
85.077
1.102
31/08/01 Var.%
85.112
0,0%
825
33,5%
83.975
84.287 -0,4%
Il saldo dei crediti verso clienti è rimasto sostanzialmente invariato rispetto all’esercizio precedente.
Il fondo svalutazione crediti ammonta a 1.102 migliaia di Euro ed è stato portato in deduzione
dall’ammontare complessivo dei crediti verso clienti.
Il fondo è ritenuto congruo a coprire i rischi di possibile inesigibilità dei crediti a cui si riferisce; il
gruppo infatti provvede periodicamente ad un’analisi puntuale della reale esigibilità dei crediti
commerciali.
C II 2 – Crediti verso controllate
Il saldo dei crediti verso controllate ammontante a 438 migliaia di Euro è relativo a Crediti
commerciali verso le controllate Freestation e Infostation non incluse nell’area di
consolidamento.
C II 3 – Crediti verso collegate
Il saldo dei crediti verso collegate ammontante a 159 migliaia di Euro è relativo a Crediti
commerciali verso la collegata Silicia S.r.l.
C II 5 Crediti verso altri
Valori in migliaia di Euro
Crediti verso dipendenti
Credito verso erario c/iva
Credito d'imposta su dividendi
Altri crediti tributari
Altri crediti
Depositi cauzionali
Crediti per imposte
Altri crediti MLT
TOTALE CREDITI VERSO ALTRI
31/08/02
118
907
91
1.381
1.171
31
82
31/08/01
71
262
711
3.611
107
54
Var.%
66,2%
245,8%
n.s.
94,2%
-67,6%
n.s.
n.s.
52,5%
3.781
4.816
-21,5%
La voce “Altri Crediti” subisce il decremento più significativo in quanto le note credito da
ricevere da fornitori sono state riclassificate in diminuzione dei debiti verso fornitori per una
migliore rappresentazione.
C III
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Valore in migliaia di Euro
Altre partecipazioni
Azioni proprie
Altri titoli
31/08/02
3
1.015
40
TOTALE Att. FIN, NON IMMOBILIZZATE
1.058
31/08/01
1.139
38
Var.%
-99,8%
n.s.
3,6%
1.177 -10,2%
Il decremento nella voce “Altre partecipazioni” è dovuto alla vendita operata direttamente sul
mercato della partecipazione nella società Opengate S.p.A. realizzando una plusvalenza di
1.665 migliaia di Euro.
Nell’esercizio TC Sistema S.p.A ha acquisito, in virtù dell’assemblea ordinaria del 20 dicembre
2001, 81.006 azioni proprie del valore nominale di Euro 2 e ha ceduto attraverso operazioni
fuori mercato :
o 26.900 azioni a GNS Systems News S.r.l. per un valore convenzionale unitario di Euro 30
a titolo di pagamento di una tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data
12 gennaio 2002.
- 53-
o
12.930 azioni a Cristina Fiorucci per un valore convenzionale unitario di Euro 40,7 a titolo di
pagamento del 25% delle quote di TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo
2002.
Alla data del 31 agosto 2002 la società detiene in portafoglio 41.176 azioni proprie del valore
nominale di Euro 2 ciascuna, pari allo 0,95% del capitale sociale. Tali azioni verranno utilizzate
per il pagamento delle residue tre tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data
12 gennaio 2002 da GNS Systems News S.p.A. e per il pagamento del residuo delle quote di
TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002. La valorizzazione è effettuata al
costo in quanto il valore convenzionale di cessione previsto contrattualmente è superiore.
La voce “altri titoli” si riferisce principalmente alle quote possedute nel Golf Club di Carimate,
struttura utilizzata per le manifestazioni di marketing della società.
C IV
Disponibilità liquide
Valori in migliaia di Euro
Depositi bancari e postali
Cassa
TOTALE DISPONIBILITA' LIQUIDE
31/08/02
3.604
38
31/08/01
3.876
37
3.642
3.913
Var.%
-7,0%
2,9%
-6,9%
31/08/02
1
661
662
1.870
1.870
31/08/01
2
368
370
38
10
1.743
1.791
Var.%
-47,3%
79,8%
79,1%
-100,0%
-100,0%
7,2%
4,4%
2.532
2.161
17,1%
D) Ratei e risconti attivi
Valori in migliaia di Euro
Ratei attivi interessi
Altri ratei attivi
Ratei attivi
Risconti att.int. l.Sabatini
Risconti att.premi assicurazioni
Altri risconti attivi
Risconti attivi
TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI
L’importo più significativo è rappresentato dalla voce “risconti attivi” nella quale confluiscono
principalmente le quote di contratti di manutenzione, affitti ed altre spese non di competenza
dell’esercizio.
PASSIVO
A) Patrimonio netto
Valori in migliaia di Euro
Capitale sociale
Riserva sovrappr. azioni
Riserva legale
Riserva azioni proprie
Altre riserve
Utili(perdite) a nuovo
Utile(perdita) esercizio
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
Patrimonio netto di terzi
Utile di terzi
PATRIMONIO NETTO DI TERZI
31/08/01 Incrementi Decrementi Destinazione
risultato
31/08/02
8.640
8.640
39.474
1.015
38.459
623
1.105
1.728
1.015
1.015
34
209
243
3.327
412
1.286
5.025
2.391
-8.184
-2.391
-8.184
54.489
-6.548
1.015
0
46.926
2.404
79
2.325
78
888
-810
2.482
0
967
0
1.515
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 56.971 -6.548
1.982
0 48.441
La quotazione di TC Sistema S.p.A., avvenuta in data 4 agosto 2000, è stata effettuata
attraverso un aumento a pagamento, emettendo 1.020.000 azioni del valore nominale di Euro 2,
con relativo sovrapprezzo pari ad Euro 38,7 per una riserva sovrapprezzo azioni complessiva pari a
76.432.321.980 (Euro 39.474.000).
L’attuale Capitale Sociale, costituito da 4.320.000 azioni ordinarie, corrispondenti ad un valore
nominale di Euro 8.640.000, è interamente sottoscritto e versato dagli azionisti.
L’Assemblea Straordinaria dei soci del 14 dicembre 2000, ha deliberato di autorizzare un piano
triennale di stock options per un numero massimo di 260.000 azioni, da assegnare ai dipendenti
della società.
- 54-
L’assemblea straordinaria dei soci del 20 dicembre 2001, ha deliberato di autorizzare un piano
triennale di stock options per un numero massimo di 45.000 azioni, da assegnare agli
amministratori e collaboratori delle società controllate.
La riconciliazione tra il risultato del periodo ed il patrimonio netto della controllante ed il risultato ed
il patrimonio netto consolidato del gruppo è dettagliata nel prospetto sotto riportato:
Valori in migliaia di Euro
Risultato TC Sistema Civilistico
Risultato controllate
Leasing
Altre rettifiche
dividendi
Plusvalenza cessioni interne
Vendite immobilizzate
Ammortamento differenza di consolidamento
Svalutazione partecipazioni
Terzi
Conto economico
(5.203)
(3.857)
234
90
(161)
126
2
(724)
501
808
Patrimonio netto
48.543
1.195
309
(99)
(8.184)
46.926
Risultato Consolidato
(1.092)
(113)
(1.522)
1.216
(1.511)
B) Fondi per rischi ed oneri
Valori in migliaia di Euro
Fondo imposte differite
Fondo altre imposte e tasse
31/08/2001
TOTALE FONDO IMPOSTE
Fondo garanzia prodotti
Altri fondi e rischi
TOTALE ALTRI FONDI
Incrementi Decrementi Riclassifica 31/08/2002
658
276
-7
375
61
48
109
61
706
276
561
50
127
-7
484
487
50
201
561
177
487
251
Il fondo imposte differite nell’esercizio precedente era stato riclassificato nella voce crediti per
imposte differite attive, viene riportato nei fondi imposte in quanto il saldo diventa negativo
Il fondo altre imposte e tasse è stato stanziato in conseguenza di verifiche fiscali effettuate sulla
capogruppo in merito alle imposte sui redditi 1998 e all’imposta di registro pagata
sull’avviamento del ramo di azienda Intesa acquisito nel 1999.
La voce “altri fondi rischi” si è decrementata in particolare per la ripresa del fondo rischi
stanziato da TC Sistema S.p.A. a fronte di un finanziamento stanziato a beneficio della
controllata Bicimania S.r.l. in liquidazione, in quanto liquidata nel corso dell’esercizio. Negli
altri fondi rischi è incluso un accantonamento effettuato da TC Sistema a fronte di rischi
contrattuali legati alla cessione della società A.T.D S.r.l. per accertamenti in corso sull’esercizio
1998/99.
Si allega di seguito la movimentazione del fondo imposte differite:
Valori in migliaia di Euro
31/08/01 Incrementi Decrementi
Imposte differite attive:
Acc.to a fronte fin. erogato alla controllata Bicimania S.r.l. in liquidazione
71
71
Fondo rischi tributari
12
15
Fondo svalutazione magazzino
76
13
Ripresa imposte per elisione plus realizzata da TC Sistema S.p.A. vs Pocsi
235
235
Altre imposte
52
3
Fondo rischi contrattuali
30
Per perdite fiscali pregresse
275
203
Totale Fondo imposte differite attive
721
48
522
Imposte differite:
Plusvalenza cessione ATD S.r.l.
686
228
Per Leasing e altre rettifiche di consolidamento
28
136
Totale Fondo imposte differite passive
714
136
228
TOTALE FONDO IMPOSTE DIFFERITE
-7
88
-294
31/08/02
27
63
55
30
72
247
458
164
622
375
Le variazioni più significative sono relative all’utilizzo del fondo imposte differite a fronte della rata
di ripresa della plusvalenza su ATD S.r.l. da parte di TC Sistema S.p.A., all’utilizzo di imposte
differite attive per perdite fiscali pregresse e alla iscrizione di imposte differite dovute a scritture di
consolidamento, ed in particolare alle scritture di riclassifica delle operazioni di leasing.
- 55-
C) Fondo di trattamento di fine rapporto
Il fondo in oggetto rappresenta il debito nei confronti dei dipendenti delle società italiane
appartenenti al gruppo determinato sulla base dei vigenti contratti di lavoro alla data di chiusura
dell’esercizio; le variazioni rispetto al 31 agosto 2001 sono dettagliate nella seguente tabella:
Valori in migliaia di Euro
Trattamento fine rapporto
31/08/01
3.255
Incrementi
2.270
Decrementi
788
31/08/01
4.737
3.255
2.270
788
4.737
TOTALE FONDO T.F.R.
La voce incrementi include la quota di T.F.R. derivante dall’incremento dell’area di consolidamento.
Relativamente alla forza lavoro, sono indicati di seguito alcuni valori rappresentativi la dimensione
del gruppo.
Dirigenti
Quadri
Impiegati
Numero medio 2001/2002
21
58
801
Numero medio 2000/2001
22
59
656
880
737
TOTALE
Media dipendenti dal 1 settembre 2001 al 31 agosto 2002
Società
BTS S.p.A.
Intensys S.r.l.
Dialogos 3 S.r.l. (ex IPERBUSINESS)
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Sistema S.p.A.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TS & Partners Consulting S.r.l.
Assoinformatica S.r.l.
TC Systems S.A.
Pocsi S.r.l.
OSway S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Trak Systems Italia S.p.A.
TC Pos GMbH
BTS France S.A.R.L.
Dialogos 3 S.r.l.
Metamatica S.r.l.
Pacha S.A.
Askania S.R.L.
eMotion S.r.l.
TOTALE
Dirigenti
1
2
1
1
12
1
2
1
-
Quadri
2
1
4
3
1
28
1
2
4
5
2
2
1
1
1
-
Impiegati
9
7
28
24
21
458
12
10
2
97
25
8
7
27
6
3
14
9
17
10
7
Totale
12
10
33
28
22
498
13
13
2
103
31
8
7
29
8
4
15
10
17
10
7
21
58
801
880
D) Debiti
D 3) Debiti verso Banche
Valori in migliaia di Euro
Banche c/c
Finanziamenti bancari MLT
TOTALE DEBITI VERSO BANCHE
31/08/02
50.889
208
31/08/01
28.441
17
Var.%
78,9%
1106,4%
51.097
28.458
79,6%
Nel corso dell’esercizio, le acquisizioni di partecipazioni in società strategicamente importanti per
TC Sistema, nonché la necessità di disporre di risorse per fronteggiare l’aumento dei giorni medi
di incasso e di finanziare le società del gruppo in fase di start-up hanno determinato la necessità di
incrementare l’indebitamento verso il sistema bancario.
D 4) Debiti verso altri finanziatori
Valori in migliaia di Euro
Altri finanziamenti
Altri finanziamenti MLT
31/08/02
51
13
TOTALE DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI
64
31/08/01
1.247
Var.%
-95,9%
n.s
1.247 -94,87%
Il decremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto al fatto che nell’esercizio il
gruppo non ha più fatto ricorso allo strumento del factoring.
- 56-
D 5) Acconti
Gli acconti in oggetto ammontano a 64 migliaia di Euro e sono relativi ad anticipi ricevuti da
clienti.
D 6) Debiti verso fornitori
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso fornitori
TOTALE DEBITI VERSO FORNITORI
31/08/02
34.428
31/08/01
31.901
Var.%
7,92%
34.428
31.901
7,92%
I debiti verso fornitori sono totalmente esigibili entro l’esercizio successivo.
D 11) Debiti tributari
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso erario c/iva
Debiti per imposte
Altri debiti tributari
31/08/02
1.197
347
635
31/08/01
1.341
1.992
864
Var.%
-10,74%
-82,6%
-26,5%
2.179
4.197
-48,1%
TOTALE DEBITI TRIBUTARI
La voce “Erario conto Iva” in oggetto è riconducibile al debito riscontrato nelle società del
gruppo. I debiti per imposte rappresentano il saldo del carico fiscale di competenza
dell’esercizio chiuso al 31 agosto 2002 calcolato sulla base di una stima ragionevole
dell’imponibile fiscale, al netto degli acconti già versati.
D 12) Debiti verso istituti previdenziali e assistenziali
I debiti verso istituti previdenziali ammonta a 1.587 migliaia di Euro e si incrementa principalmente
in relazione all’aumento dell’organico nell’ambito delle diverse società del gruppo.
D 13) Altri debiti
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso personale
Altri debiti
31/08/02
3.852
3.641
TOTALE ALTRI DEBITI
7.493
31/08/01
2.216
1.180
Var.%
73,8%
208,5%
3.396 120,6%
L'incremento della voce “debiti verso il personale” è giustificato dall'aumento dell'organico sia della
capogruppo sia delle società consolidate.
La voce “altri debiti” è relativa principalmente al debito verso GNS Systems News S.r.l. per il
controvalore residuo (2.655 migliaia di Euro) del ramo d’azienda acquisito e al debito residuo verso i
soci fondatori di Pocsi S.r.l. per l’acquisto delle quote della società per 736 migliaia di Euro.
E) Ratei e risconti passivi
Valore in migliaia di Euro
Ratei passivi interessi
Altri ratei passivi
Ratei passivi
Risconti passivi contr. l.Sabatini
Altri risconti passivi
Risconti passivi
31/08/02
15
829
844
TOTALE RATEI E RISCONTI
1.826
1.826
31/08/01
10
1.128
1.138
38
1.957
1.995
Var.%
50,0%
-26,5%
-25,8%
-100,0%
-6,7%
-8,5%
2.670
3.133
-14,8%
La voce “ratei passivi” è sostanzialmente relativa all’accantonamento di interessi passivi
bancari. La voce “risconti passivi” è relativa al valore dei contratti di manutenzione, assistenza
tecnica e fornitura di software i cui ricavi sono riconducibili ad esercizi successivi.
- 57-
CONTI D’ORDINE ED ALTRI IMPIEGHI
Valori in migliaia di Euro
TC Sistema S.p.A.
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
Dialogos 3 S.r.l.
BTS S.p.A.
Trak System S.p.A.
TS & Partners S.r.l.
Tp Soluzioni S.r.l.
31/08/2002
5.768
374
31/08/2001
5.327
186
346
18
18
44
19
110
TOTALE GARANZIA E IMPEGNI
5
26
Var.%
8,6%
101%
-100%
0%
100%
-34%
100%
-100%
-100%
5.937
6,7%
29
6.333
Nella tabella seguente vengono rappresentate le garanzie e gli impegni verso terzi per natura
e tipologia.
Valori in migliaia di Euro
Beni di terzi i c/deposito
Fidejussioni
Rate residue su contratti di leasing operativo
Riba s.b.f.
31/08/2002
1.434
1.675
3.224
-
31/08/2001
1.528
1.550
2.833
26
Var. %
-6,18%
8,06%
13,8%
6.333
5.937
6,7%
CONTI D'ORDINE
Fideiussioni a garanzia
Le fidejussioni a garanzia sono state rilasciate principalmente a favore di clienti per partecipazioni a
gare di appalto per forniture di rilevanti importi, ed a favore di società controllate.
CONTO ECONOMICO
Valore della produzione
A1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Valore in migliaia di Euro
Ricavi delle vendite di prodotti
Ricavi delle prestazioni di servizi
Ricavi delle prestazioni per soluzioni
TOTALE RICAVI DELLE VENDITE E PRESTAZIONI
31/08/01
99.674
19.564
42.160
31/08/00
144.501
22.683
31.302
Var.%
-31,0%
-13,8%
34,7%
161.398
198.486
-18,7%
I ricavi delle vendite di prodotti passano da 144.501 migliaia di Euro a 99.674 migliaia di Euro. Tale
decremento è da ricondursi principalmente alla crisi del mercato e alla congiuntura economica.
Da evidenziare, inoltre, le ottime performance del fatturato relativo alle soluzioni, ricavi a maggior
valore aggiunto, con incrementi del 34,7%
A4) Incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne
Valore in migliaia di Euro
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
31/08/02
11.221
TOTALE RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI
11.221
31/08/01
5.473
Var.%
105,0%
5.473 105,0%
La voce in oggetto riporta l’importo delle capitalizzazioni effettuate per ricerca e sviluppo e oneri
pluriennali nel corso dell’esercizio. L’importo capitalizzato è riferito sostanzialmente a costi del
personale per 7.714 migliaia di Euro, a costi di consulenza per 2.940 migliaia di Euro e a
progetti di sviluppo software prestati all’interno del gruppo per 501 migliaia di Euro.
Il dettaglio esaustivo dei progetti per i quali sono stati capitalizzati i suddetti costi è già stato
fornito nei commenti alle immobilizzazioni immateriali relativamente ai costi di ricerca e sviluppo
e ai costi pluriennali.
Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il criterio di inserire il valore dei
costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne” invece
di dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal fine anche il bilancio consolidato
al 31 agosto 2001 è stato riclassificato al fine di rendere omogenea e comparabile la lettura e
l’interpretazione dei dati.
- 58-
A5) Altri ricavi e proventi
Valori in migliaia di Euro
Contributi in conto esercizio
Somministrazione servizi vs controllate
Somministrazione servizi a terzi
Recupero costi e rimborsi vari
Affitti attivi
Altri proventi e sopravvenienze
31/08/02
99
216
TOTALE ALTRI RICAVI E PROVENTI
31/08/01
Var.%
161
170
1.570
1
107
148
34
857
n.s.
-100,0%
8,4%
394,6%
83,1%
2.216
1.147
93,2%
La voce “somministrazione di servizi a terzi” presenta una incremento significativo in quanto sono
stati addebitati costi per servizi amministrativi, di marketing e informatici ad alcune società del
gruppo non consolidate. La voce “Altri proventi” si riferisce in particolare alla plusvalenza
contabilizzata per la cessione di un immobile in TC Sistema Toscana S.r.l. pari a 460 migliaia di
Euro, a ricavi per iniziative di marketing relativamente ad iniziative concordate con i fornitori di TC
Sistema S.r.l. per 243 migliaia di Euro, e a sopravvenienze attive realizzate in particolare da TC
Sistema S.r.l. per 95 migliaia di Euro e da BTS S.p.A. per 230 migliaia di Euro.
B) Costi della produzione
B 6) Materie prime sussidiarie e materie di consumo
Valori in migliaia di Euro
Acquisti materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
Acquisti imballi
31/08/02
98.222
825
TOTALE MAT. PRIME, SUSS., DI CONSUMO E MERCI
99.047
31/08/01
128.274
1.032
Var.%
-23,4%
20,1%
129.306 -23,4%
Il decremento dei costi della produzione va ricondotto al decremento del volume d’affari.
B 7) Spese per servizi
Valori in migliaia di Euro
Costi per servizi di vendita
Trasporti
Pubblicità e promozione
Premi e provvigioni
Rimborsi spese
Spese di rappresentanza
Carburanti
Totale
Costi per servizi generali
Pulizia
Manutenzione su beni
Prestazione servizi intercompany
Assicurazioni
Telecomunicazioni
Altre utenze
Servizi per il personale
Totale
Costi per servizi amministrativi
Compensi sindaci
Compensi amministratori
Consulenze
Totale
Costi per servizi diversi
Altri servizi
Totale
TOTALE COSTI PER SERVIZI
31/08/02
31/08/01
Var. %
476
870
637
1.839
125
781
4.728
575
771
761
1.406
55
718
4.286
-17,3%
12,8%
-16,4%
30,8%
126,0%
9,1%
10,3%
423
680
248
354
1.712
239
329
3.985
298
792
338
1.192
209
194
3.023
42,1%
-14,1%
n.s.
4,8%
43,6%
14,7%
68,8%
31,8%
84
933
16.003
17.020
72
598
13.158
13.828
16,3%
56,0%
21,6%
23,1%
1.776
1.776
1.788
1.788
-0,6%
-0,6%
27.509
22.925
20,0%
Le variazioni più significative possono così essere riepilogate:
o le voci di spese telefoniche, rimborsi spese, telecomunicazioni, carburanti ed utenze
sono conseguenti alla crescita dimensionale del gruppo, sia sotto il profilo numerico
del personale dipendente sia sotto il profilo del numero delle società.
o l’aumento dei costi relativi alle consulenze è legata principalmente allo sviluppo delle
attività servizi e soluzioni.
- 59-
Anche nella voce “Consulenze” si riflette il cambiamento di criterio di esposizione delle
capitalizzazioni di costi per oneri pluriennali e studi di ricerca e sviluppo. Infatti nell’esercizio
precedente le capitalizzazioni dei costi di consulenza venivano portate direttamente in
diminuzione del costo senza dare evidenza dell’incremento di immobilizzazione interna. A tale
fine sono stati riclassificati anche i dati dell’esercizio precedente per favorire la comparazione dei
dati e la lettura delle informazioni.
Dettaglio emolumenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale
TC Sistema S.p.A – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2002
CATTANEO GIAN VINCENZO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
DI CARPEGNA ALESSANDRO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
GHEZZI GIORGIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
NESPOLI MASSIMO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
SANTA MARIA FRANCESCO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
SEVERGNINI ORESTE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
TC Sistema S.p.A – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
RANDAZZO SALVATORE
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
CAPITANI GIANCARLO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
BRINDICCI PAOLO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
CATTANEO ALESSANDRO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
RESTA MONICA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
DRAGO ETTORE
Presidente
Carica scaduta 20.12.2001
PROVENZANO FAUSTO
Sindaco effettivo
Carica scaduta 20.12.2001
CATTANEO ALESSANDRO
Sindaco effettivo
Carica scaduta 20.12.2001
Emolumento
Euro 264.425,93
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 17.662,82
Euro 10.122,56
Euro 12.188,39
Non previsto
Non previsto
Euro 1.185,27
Euro 790,18
Euro 790,50
Assoinformatica S.r.l. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
2 maggio 2003
Non previsto
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
2 maggio 2003
Non previsto
FIORUCCI CRISTINA
Vice Presidente delegato
2 maggio 2003
Non previsto
MONCHIERI GIAN ANGELO
Consigliere
2 maggio 2003
Non previsto
ZUCCHETTI GIROLAMO
Consigliere delegato
2 maggio 2003
Non previsto
BTS S.p.A – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
ZANOTTI DANIELE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
GHEZZI GIORGIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Emolumento
Non previsto
Non previsto
Non previsto
BTS S.p.A – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
BONAZZI PAOLO GIACINTO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
BRINDICCI PAOLO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
SEVERGNINI CARLO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
ZANICHELLI RENATO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 1.540,86
Euro 1.027,23
Euro 1.027,23
Non previsto
Non previsto
BTS FRANCE Sarl – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
ZANOTTI DANIELE
Amministratore Unico
Illimitata
Emolumento
Non previsto
INTERNATIONAL BTS S.A. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
CIOFFI PRITRO ANDREA
Presidente
Approvazione bilancio 31.12.2008
Non previsto
BAC MANAGEMENT S.A.R.L.
Amministratore delegato Approvazione bilancio 31.12.2008
Non previsto
A.M.S.ADMINISTRATIVE AND
Amministratore delegato Approvazione bilancio 31.12.2008
Non previsto
MANAGEMENT SERVICES S.A.R.L.
DIALOGOS 3 S.r.l. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
SALAFIA DEODATO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004 Euro min 92.962,24 max
149.772,50 *
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
GEPPERT LUIGI
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
MEREGALLI SEVERINO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 12.911,43
SECCHI CRISTINA
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
ANDREAZZA PAOLO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
MENEGON MARCO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004 Euro min 61.974,83 max
103.291,57 *
- 60-
DIALOGOS 3 S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
ROTA CARLO STEFANO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
ZANICHELLI RENATO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
CARABELLI LUCA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
RESTA MONICA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 2.100,42
Euro 1.439,50
Euro 1.594,44
Non previsto
Non previsto
METAMATICA S.r.l. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
ANDREAZZA PAOLO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
DAL BUONO VIRGILIO
Consigliere delegato
Approvazione bilancio 31.8.2003 Euro min 61.974,83 max
92.962,24 *
LODI FABRIZIO LORENZO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
SANTAGOSTINO CARLO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
INTENSYS S.r.l. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
Illimitata
PARRAVICINI ALESSANDRO
Consigliere
Illimitata
SALA OLIVIERO
Consigliere delegato
Illimitata
Non previsto
Non previsto
Non previsto
OSWay S.r.L. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
FADDA FILIPPO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2003
ABIS MARCO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
LAMPASONA GIAMPIERO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
GEPPERT LUIGI
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Emolumento
Euro 61.974,83
Euro 43.382,38
Non previsto
Non previsto
Non previsto
E-MOTION S.r.L. - DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
ROS BRUNO
Presidente
Illimitata
FREZZA RUGGERO
Consigliere
Illimitata
Euro 68.867,00
Euro 12.067,00
E-MOTION S.r.L. - DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
DI LENARDO FERRUCCIO
Presidente
Approvazione bilancio 31.12.2002
PERACIN GIANFRANCO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.12.2002
CATTANEO ALESSANDRO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.12.2002
LORENZONI MARCO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.12.2002
FERRARIO PAOLA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.12.2002
Euro 2.634,00
Euro 1.730,19
Euro 300,00
Euro 1.756,00
Euro 200,00
PACHA SA – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
LUGON MOULIN GEORGES
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2002
CIOFFI PIETRO ANDREA
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
GAGGINI FABIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
KNECHTLI GIACOMO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
MAURE JEAN PIERRE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2002
Emolumento
Non previsto
Non previsto
Non previsto
Non previsto
Non previsto
POCSI S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
ARDUINI REMO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2003
ANDOLFI FRANCESCO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
CARDELLA MAURO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
NESPOLI MASSIMO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Emolumento
Non previsto
Non previsto
Non previsto
Non previsto
Non previsto
TC POS Gmbh – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
RIVA CERRI MARINA
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
KNECTHTLI GIACOMO
Consigliere delegato
Approvazione bilancio 31.8.2004
KNOP GREGORY
Consigliere delegato
Approvazione bilancio 31.8.2004
Emolumento
Non previsto
Non previsto
Non previsto
TC Sistema Brescia S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
Illimitata
Non previsto
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere delegato
Illimitata
Non previsto
FIORUCCI CRISTINA
Consigliere delegato
Illimitata
Non previsto
VICCO MIRO
Consigliere
Illimitata
Non previsto
TC Sistema Brescia S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE VERBALE DEL 18/12/2001
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 1.510,64
RESTA MONICA
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 503,54
ROTA CARLO STEFANO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 1.441,68
CARABELLI LUCA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
ZANICHELLI RENATO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
- 61-
TC Sistema Nord Est S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
ANDREANO GIUSEPPE
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
DE LEONARDO LUIGI
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
FIORIN CARLO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
GHEZZI GIORGIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
ZUCCHETTI GIROLAMO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2004
Non previsto
TC Sistema Nord Est S.r.l – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2004
ZANICHELLI RENATO
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
CARABELLI LUCA
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2004
RESTA MONICA
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
ROTA CARLO STEFANO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2004
Euro 2.764,39
Euro 1.948,59
Euro 1.007,09
Non previsto
Non previsto
TC Sistema Toscana S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
ANDREANO GIUSEPPE
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
DE LEONARDO LUIGI
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
ZUCCHETTI GIROLAMO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
FINETTO FABIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
GHEZZI GIORGIO
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
TP Soluzioni Informatiche S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
TORREGGIANI GIOVANNI
Presidente
Dimessosi il 21/05/2002
Euro 47.772,26
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
CAMBIAGGI GIOVANNI
Consigliere
Dimessosi il 21/05/2002
Euro 63.093,82
CARDELLA MAURO
Presidente
Approvazione Bilancio 31.8.2003
Non previsto
DE LEONARDO LUIGI
Consigliere
Approvazione Bilancio 31.8.2003
Non previsto
TRAK SYSTEMS S.p.A. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE –
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
MESCHI GIANCARLO
Presidente
12 gennaio 2003
Non previsto
GRASSO FRANCO
Amministratore delegato
Dimessosi il 26 marzo 2002
Euro 103.291,38
CARDELLA MAURO
Consigliere
12 gennaio 2003
Non previsto
ANDREANO GIUSEPPE
Consigliere delegato
12 gennaio 2003
Non previsto
ORSI GIORGIO
Consigliere
Dimessosi il 4 giugno 2002
Non previsto
ZUCCHETTI GARBIN GIROLAMO
Consigliere
12 gennaio 2003
Non previsto
TRAK SYSTEMS S.p.A. – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
12 gennaio 2003
LEGNAZZI CLAUDIO
Sindaco effettivo
12 gennaio 2003
LA MANNA PAOLA
Sindaco effettivo
12 gennaio 2003
Euro 6.640,20
Euro 4.916,40
Euro 4.787,88
TC Systems S.A. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
CIOFFI PIETRO ANDREA
Presidente
Approvazione Bilancio 31.8.2002
LORENZO MEDICI
Amm.re delegato
Approvazione Bilancio 31.8.2002
FERRARI DEMETRIO
Consigliere
Approvazione Bilancio 31.8.2002
GAGGINI FABIO
Consigliere
Approvazione Bilancio 31.8.2002
KNECHTLY GIACOMO
Consigliere
Approvazione Bilancio 31.8.2002
Emolumento
Non previsto
Non previsto
CHF 10.000
CHF 10.000
Non previsto
TS & Partners Consultino S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Cognome e Nome
Carica ricoperta
Durata
Emolumento
CARDELLA MAURO
Presidente
Illimitata
Non previsto
ARMENIA FABRIZIO
Consigliere delegato
Dimessosi il 31/08/02
Non previsto
ZUCCHETTI GARBIN GIROLAMO
Consigliere
Illimitata
Non previsto
TS & Partners Consultino S.r.l. – DETTAGLIO EMOLUMENTI COLLEGIO SINDACALE
CATTANEO ALESSANDRO
Presidente
Approvazione bilancio 31.8.2003
Euro 2.253,42
CARABELLI LUCA
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2003
Euro 1.239,50
RESTA MONICA
Sindaco effettivo
Approvazione bilancio 31.8.2003
Euro 1.468,29
ZANICHELLI RENATO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
ROTA CARLO STEFANO
Sindaco supplente
Approvazione bilancio 31.8.2003
Non previsto
* il compenso prevede la parte fissa e variabile, dove la parte variabile è calcolata in funzione del raggiungimento del
EBIT, prevedendo il compenso variabile massimo.
Nel corso dell’esercizio non sono stati erogati altri compensi e bonus relativi alle cariche di
amministratore e sindaco.
- 62-
B 8) Godimento beni di terzi
Valori in migliaia di Euro
Affitti passivi
Canoni leasing
Noleggi ed altri
Noleggio automezzi
Noleggio attrezzature
Canone leasing automezzi
Canone leasing attrezzature
TOTALE GODI. BENI DI TERZI
31/08/02
1.566
68
33
1.889
2.652
261
220
31/08/01
1.175
107
9
1.374
1.153
255
53
Var.%
33,3%
-36,5%
266,7%
37,5%
130,0%
2,35%
n.s.
6.689
4.126
62,1%
Il forte aumento registrato nel corso del periodo, dei costi di noleggio di automezzi e attrezzature è
riconducibile all’incremento del numero dei collaboratori all’interno del gruppo.
B9) Costi per il personale
Valori in migliaia di Euro
Salari e stipendi
Oneri sociali
Accantonamento TFR
Accantonamento fondo trattamento quiescenza
Altri costi per personale
TOTALE COSTI PER IL PERSONALE
31/08/02
26.916
7.666
1.533
7
84
31/08/01
23.044
6.569
1.375
259
Var.%
16,8%
16,7%
11,5%
-67,6%
36.206
31.248
15,9%
I costi del personale ammontano a 36.206 migliaia di Euro, con un incremento di circa il 15,9%
rispetto al precedente periodo. Tale incremento è da correlarsi principalmente alle nuove assunzioni
effettuate dalle diverse entità del gruppo per supportare le politiche di sviluppo.
Anche in queste voci si riflette il cambiamento di criterio di esposizione delle capitalizzazioni di costi
per oneri pluriennali e studi di ricerca e sviluppo. Infatti nell’esercizio precedente le capitalizzazioni
del costo del personale venivano portate direttamente in diminuzione del costo senza dare evidenza
dell’incremento di immobilizzazione interna. A tale fine sono stati riclassificati anche i dati
dell’esercizio precedente per favorire la comparazione dei dati e la lettura delle informazioni.
B 10) Ammortamenti e svalutazioni
L’incremento relativo alla voce in oggetto, è riconducibile essenzialmente all’incremento delle
immobilizzazioni immateriali ed in particolare alle voci di costi di ricerca e sviluppo, altre
immobilizzazioni e differenza di consolidamento.
Gli ammortamenti relativi alle immobilizzazioni materiali, crescono per effetto dei maggiori
investimenti occorsi nel periodo.
B 11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo
La variazione al 31 agosto 2002 presenta una lieve incremento delle scorte dovuto principalmente
all’introduzione nell’area di consolidamento di una nuova società e all’incremento delle scorte della
società BTS International per prodotti finiti ordinati e non ancora consegnati.
B 12) Accantonamenti
La voce in oggetto si riferisce ad un accantonamento a fondo rischi effettuato nel corso
dell’esercizio da Pacha S.A. e TCPOS GMbH.
B 14) Oneri diversi di gestione
Valori in migliaia di Euro
Minusvalenze immobilizzazioni
Imposte e tasse
Perdite su crediti
Altri oneri diversi di gestione
31/08/01
22
81
156
435
31/08/00
3
66
515
Var.%
633,3%
22,7%
-15,3%
TOTALE ONERI DIVERSI DI GESTIONE
694
584
19,0%
La voce “altri oneri diversi di gestione” si riferisce principalmente a sopravvenienze passive
e a minusvalenze realizzate nell’esercizio.
- 63-
Proventi ed oneri finanziari
C 15) Proventi finanziari
Valori in migliaia di Euro
Proventi da partecipazioni in altre imprese
Totale proventi da partecipazioni
Interessi attivi su crediti finanziari verso imprese controllate
Interessi attivi su crediti verso altre imprese
Interessi da titoli iscritti in immobilizzazioni che non
costituiscono partecipazioni
Interessi c/c bancari e postali
Interessi e sconti commerciali attivi
Altri proventi finanziari
Totale altri proventi finanziari
TOTALE PROVENTI FINANZIARI
31/08/02
1.666
1.666
93
-
31/08/01
45
45
12
7
Var. %
3.602,2%
3.602,2%
675,0%
-100,0%
14
117
6
237
467
162
2
71
254
-27,8%
200,0%
2.385,7%
84,6%
2.133
299
615,8%
I proventi da partecipazioni sono riferiti alle plusvalenze realizzate sulla cessione delle
azioni Opengate S.p.A. L’incremento della voce “altri proventi finanziari” si riferisce
principalmente alle plusvalenze realizzate sulla cessione fuori mercato di azioni proprie
quale controvalore dell’acquisto di ramo d’azienda di GNS Systems News e dell’acquisto
delle quote di TC Sistema Brescia S.r.l.
La voce “interessi attivi su crediti finanziari verso controllate” è relativo agli interessi attivi
maturati sul finanziamento prestato alle società controllate e non consolidate Freestation
S.r.l. e TC POS S.A.S.
C 16) Oneri finanziari
Valori in migliaia di Euro
Interessi passivi su obbligazioni
Interessi passivi MLT verso banche
Interessi passivi verso banche
Interessi passivi per leasing
Interessi altri debiti MLT
Interessi sconti commerciali passivi
Altri oneri finanziari
Differenze cambio passive
TOTALE INTERESSI ED ALTRI ONERI FINANZIARI
31/08/02
2
48
2.014
25
14
2
85
37
31/08/01
19
175
1.668
102
1
1
14
66
Var.%
-89,5%
-72,6%
20,7%
-75,5%
1.300,0%
100,0%
507,1%
-43,9%
2.227
2.046
8,9%
L’incremento degli interessi passivi verso banche è dovuto all’aumento dell’indebitamento
finanziario netto del gruppo.
Rettifiche di valore di attività finanziarie
D19) Svalutazioni
Valori in migliaia di Euro
Svalutazioni partecipazioni in altre imprese
TOTALE SVALUTAZIONI
31/08/02
1.729
31/08/01
17
Var.%
10.070,5%
1.729
17
10.070,5%
Il saldo riportato nella voce “partecipazioni in altre imprese” si riferisce all’integrale svalutazione del
valore residuo della differenza di consolidamento della controllata indiretta Metamatica S.r.l. per 411
migliaia di Euro, alla svalutazione integrale della partecipazione in Websplit.com Inc. per 1.048
migliaia di Euro in quanto liquidata nell’esercizio, alla svalutazione parziale della partecipazione in Usteel per allineare il valore della partecipazione al patrimonio netto della società e alla svalutazione
della partecipazione nel Consorzio Ejobpl@ce in quanto la società è in procedura concorsuale.
Proventi ed oneri straordinari
E20) Proventi straordinari
Valori in migliaia di Euro
Altri proventi e sopravvenienze straordinarie
31/08/02
130
TOTALE PROVENTI STRAORDINARI
130
L’importo si riferisce a insussistenze di passività relative ad esercizi precedenti.
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31/08/01
227
Var.%
-42,7%
227 -42,7%
E21) Oneri straordinari
Valori in migliaia di Euro
Imposte esercizi precedenti
Altri oneri e insussistenze straordinarie
TOTALE ONERI STRAORDINARI
31/08/02
182
3.410
31/08/01
470
Var.%
n.s.
585,4%
3.592
470
664,8%
Gli altri oneri e insussistenze straordinarie risultano composti principalmente per 1.157 migliaia
di Euro dalle minusvalenze realizzate per lo stralcio di immobilizzazioni immateriali capitalizzate
negli esercizi precedenti, per 330 migliaia di Euro alla minusvalenza realizzata con la cessione
della quota di partecipazione del 30% in TP Tecnologie Informatiche S.r.l., per 492
migliaia di Euro da sopravvenienze passive relative ad una errata valutazione delle commesse in
corso di lavorazione effettuata in sede di redazione del bilancio al 31 agosto 2001 sulla società
Trak Systems S.p.A., per 335 migliaia di Euro da sopravvenienze passive relative al
cambiamento di criterio applicato alla valutazione delle commesse della stessa società, per il
residuo da sopravvenienze passive relative ad incentivi all’esodo riconosciuti a manager del
gruppo e da costi non inerenti la gestione caratteristica dell’esercizio.
Imposte sul reddito di esercizio
Rappresentano il carico fiscale di competenza dell’esercizio (IRPEG ed IRAP) che tiene conto di
imposte prepagate relative all’utilizzo di fondi tassati stanziati negli esercizi precedenti e imposte
differite attive e passive stanziate nell’esercizio corrente.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Ing. Pietro Andrea Cioffi
- 65-
- 66-
- 67-
- 68-
Bilancio d’esercizio
al 31 agosto 2002
- 69-
- 70-
RELAZIONE SULLA GESTIONE DI TC SISTEMA S.p.A.
FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO
Il bilancio d’esercizio chiuso al 31 agosto 2002, che viene sottoposto al Vostro esame ed alla
Vostra approvazione, chiude con un risultato di:
Perdita di esercizio
dopo:
- ammortamenti complessivi per
- svalutazioni su crediti per
- accantonamenti al fondo T.F.R. per
5.203 migliaia di Euro
3.469 migliaia di Euro
569 migliaia di Euro
1.023 migliaia di Euro
In particolare i principali fatti avvenuti durante l’esercizio sono:
o In data 4 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto l’aumento di capitale ad essa
destinato di ammontare pari a Euro 516.457, rappresentante il 5% del capitale sociale di Trado
S.p.A., società attiva nella logistica dell’ultimo miglio. Trado S.p.A. nasce dall’idea di sfruttare le
opportunità offerte dal sistema capillare di distribuzione utilizzato dalle industrie editoriali per
creare nuove opportunità di business. TC Sistema svolgerà il ruolo di partner tecnologico
dell’iniziativa.
o In data 14 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha acquisito dalla società Fittavolini S.r.l.
(società terza rispetto al Gruppo) un immobile in Garbagnate Milanese per un importo di circa
Euro 625.000. Il corrispettivo è stato pattuito per una parte, pari a circa 280 migliaia di Euro,
subentrando ad un mutuo stipulato fra la parte venditrice e il Mediocredito Lombardo S.p.A.,
mentre per la restante parte è stato corrisposto l’importo pari a circa 345 migliaia di Euro.
o In data 14 settembre 2001, TC Sistema S.p.A. è subentrata a Fittavolini S.r.l. nel contratto di
locazione finanziaria sottoscritto con Selmabipiemme Leasing S.p.A. relativo ad un altro
immobile sito in Garbagnate Milanese per un corrispettivo pari a Euro 147.000 circa. L’impegno
della Società per 89 rate mensili a scadere ammonta ad Euro 691.257 al netto dell’IVA da
corrispondersi per i prossimi 7 anni.
o
o
o
o
In data 14 novembre 2001, l’assemblea dei soci di TC Toscana S.r.l. (società controllata da
TC Sistema) ha deliberato il ripianamento delle perdite e la ricostituzione del capitale sociale a
Euro 10.000. A seguito della predetta delibera, la Società ha sottoscritto il 76,47% del capitale
sociale con versamento complessivo di Euro 48.865,13 (incrementando la propria originaria
partecipazione pari al 65%), non avendo uno dei soci esercitato il diritto di opzione. La restante
parte del capitale sociale della società è detenuta da Fabio Finetto e Bastiani Stefano.
In data 12 dicembre 2001, TC Sistema S.p.A. ha costituito TCPOS S.A.S. con sede a Noisy-LeSec (Parigi). La società, costituita con un capitale sociale di Euro 40.000 detenuto per l’85% da TC
Sistema (per la restante parte da un socio-manager di TCPOS S.A.S.), ha l’obbiettivo di sviluppare
la commercializzazione, all’interno del mercato francese, del software proprietario TC POS.
In data 9 gennaio 2002, TC Sistema S.p.A. ha acquistato il 90% del capitale sociale di eMotion
S.r.l., società di bioingegneria attiva nel settore dell’analisi e studio del movimento, dai soci
fondatori (soggetti terzi rispetto al Gruppo) per un corrispettivo pari a 511.000 Euro.
In data 12 gennaio 2002, TC Sistema ha acquisito da GNS System News S.p.A. il ramo
d’azienda avente ad oggetto la realizzazione, sviluppo e commercializzazione di sistemi informativi
per un importo variabile da corrispondersi in parte in denaro e in parte in azioni ordinarie di TC
Sistema. Al 31 agosto 2002, TC Sistema ha già versato un importo di circa Euro 1,8 milioni e si
è impegnata a versare entro il 12 gennaio 2003 un importo di circa Euro 2 milioni. Inoltre la
Società si è impegnata a trasferire a GNS System News S.p.A., nell’esercizio in corso e nei
prossimi due esercizi, quale porzione del corrispettivo del ramo di azienda da quest’ultima ceduto,
un ammontare di azioni proprie, ripartito in massimo quattro tranche, di cui le ultime due da
determinarsi in funzione del raggiungimento di determinati obbiettivi di fatturato e di reddito
operativo lordo. Il trasferimento della prima tranche di n. 26.900 azioni TC Sistema è stata
effettuata nel corso dell’esercizio; il trasferimento della seconda tranche di n. 26.459 azioni entro il
12 gennaio 2003; il trasferimento della terza e quarta tranche (se dovute) rispettivamente in
seguito all’approvazione del bilancio della Società al 31 agosto 2002 e 31 agosto 2003.
- 71-
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
In data 26 febbraio 2002, TC Sistema ha acquisito da GNS System News S.p.A. la quota di
nominali Euro 17.850 costituente il 50% della società G.N.S. Triveneto Software S.r.l. e la
quota di nominali Euro 3.640 costituente il 35% del capitale sociale della società G.N.S.
Piemonte Software S.r.l. per un corrispettivo ammontante rispettivamente a Euro 46.481 ed a
Euro 18.075. Entrambe le società hanno come oggetto la realizzazione, sviluppo e
commercializzazione di sistemi informativi, e operano a livello prettamente territoriale
rispettivamente nel triveneto e in Piemonte.
In data 23 gennaio 2002, Metamatica S.r.l. ha ceduto l’intera partecipazione detenuta in Dolci
Web S.r.l., pari al 40% delle quote, a Dolci Advertising S.r.l., società terza rispetto al Gruppo,
per un importo pari al valore nominale, corrispondente ad Euro 6.000.
In data 7 marzo 2002, la TC Sistema S.p.A. ha acquistato complessivamente il 40% del capitale
sociale della controllata TC Sistema Brescia S.r.l., in base ad una perizia che ha valutato la
società in Euro 2.585.000, con le modalità di seguito descritte: TC Sistema ha acquistato dai
Signori Miro Vicco e Giuseppe Andreano il 7,5% ciascuno del capitale sociale di TC Sistema
Brescia S.r.l. impegnandosi a trasferire in cambio a ciascuno degli stessi n. 4.764 azioni ordinarie
di TC Sistema entro il 30 giugno 2002. In pari data, la Società ha acquistato il 25% del capitale
sociale di TC Sistema Brescia S.r.l. dalla Signora Cristina Fiorucci (consigliere di
amministrazione di TC Sistema Brescia S.r.l.) per un corrispettivo variabile da corrispondersi in
parte in denaro ed in parte in azioni ordinarie TC Sistema. Al 31 agosto 2002, TC Sistema ha
già versato la prima tranche di pagamento pari ad Euro 120.000; si è impegnata, inoltre, a
trasferire massimo n. 16.636 azioni ordinarie di TC Sistema in tre tranches come segue: la prima
tranche, pari a n. 12.930 azioni entro il 30.06.2002; la restante parte, determinata in funzione del
raggiungimento di prefissati risultati di fatturato ed operativi negli esercizi 2002/2003 e 2003/2004
da parte del Distretto Nord Est del Gruppo, da corrispondersi rispettivamente entro il 28 febbraio
2004 ed entro il 28 febbraio 2005.
In data 7 marzo 2002 TC Sistema ha acquistato l’11,1% del capitale di Trak Systems S.p.A.
dal socio Romeo Barbieri per un corrispettivo pari a 362 migliaia di Euro.
In data 12 marzo 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione del 51%
di Kerbero S.r.l., società attiva nel settore dell’analisi della sicurezza dei sistemi informativi.
L’accordo prevede la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato pari al 38,4% delle quote e
l’acquisto del 12,6% delle quote dai soci attuali. Il controvalore dell’acquisizione è stato pattuito
dalle Parti in Euro 150.000. La restante parte del capitale sociale di Kerbero S.r.l. è suddivisa
come segue: Anthony Daniel 21,30%, Lorenzo Mazzei 10,60%, Riccardo Cambiassi 10,60%,
Gianluca Dettori 3,25%, Andrea di Camillo 3,25%. La Società detiene un’opzione di acquisto sulle
quote residue ammontanti al 49% del capitale sociale di Kerbero S.r.l. ed i soci hanno
un’opzione di vendita a TC Sistema per l’intera quota da questi detenuta.
In data 15 marzo 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un aumento di capitale, pari al 20%
del capitale sociale di E.tr@de S.r.l., società attiva nel settore delle ricerche di mercato in cui TC
Sistema assumerà il ruolo di partner tecnologico, per un controvalore ammontante a Euro
150.000, di cui Euro 12.500 nominali e 137.500 di sovrapprezzo.
In data 26 marzo 2002 TC Sistema ha acquistato il 14,5% del capitale di Trak Systems S.p.A.
dal socio Franco Grasso per un corrispettivo pari a 900 migliaia di Euro.
In data 15 aprile 2002, si sono tenute le assemblee straordinarie dei soci di TC Sistema S.p.A..,
di TC Sistema Brescia S.r.l. e TC Sistema Nord Est S.r.l., per deliberare la fusione per
incorporazione in TC Sistema delle società interamente possedute TC Sistema Brescia S.r.l. e
TC Sistema Nord Est S.r.l. L’assemblea di TC Sistema S.p.A., e di conseguenza anche le
assemblee delle società incorporande, hanno deliberato di non procedere alla fusione dopo aver
riscontrato un vizio di forma relativo alla indicazione della data di deposito delle situazioni
patrimoniali di riferimento in alcuni documenti.
In data 19 aprile 2002, il Consiglio di Amministrazione di Assoinformatica S.r.l., società
interamente controllata da TC Sistema Brescia S.r.l., TC Sistema Nord EST S.r.l. e TC
Sistema Brescia S.r.l. hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione delle stesse in
TC Sistema S.p.A. e hanno dato mandato ai rispettivi Presidenti di convocare l’assemblea
straordinaria per deliberare in merito.
In data 23 aprile 2002 TC POS GMbH ha acquisito il ramo d’azienda da Gastrofix AG.
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o
o
o
o
o
o
o
In data 30 aprile 2002, TC Sistema S.p.A. ha ceduto interamente la propria quota di
partecipazione in UP2Gold S.r.l., pari al 18% del capitale sociale, alla Banca Popolare
dell’Etruria e del Lazio per un corrispettivo di Euro 108.900.
In data 2 maggio 2002, TC Sistema S.p.A. ha sottoscritto un aumento di capitale di 300 migliaia
di Euro. Non avendo gli altri soci sottoscritto l’aumento TC Sistema ha portato la propria
partecipazione in TC POS GMbH al 98,4%.
In data 6 maggio 2002 TC Sistema ha sottoscritto un accordo per l’acquisto del "Kennedy
Center" con la società Chiabrera S.r.l., un immobile a Milano in Via Inverigo 2 (zona P.zza
Kennedy). L'immobile, di 5.000 mq distribuiti su 7 piani, sarà acquistato per un controvalore di
circa 15,5 milioni di Euro del quale è già stata versata una caparra di circa 1 milione di Euro.
L'operazione è in linea con il piano aziendale di riorganizzazione delle attività. In particolare grazie
all'acquisto dell'immobile TC Sistema razionalizzerà la dislocazione delle numerose società
acquisite recentemente, concentrandole in un'unica struttura che permetterà di generare
importanti sinergie e razionalizzazione dei costi. In data 30 settembre 2002 è stato stipulato l’atto
di compravendita definitivo e alla stessa data la società ha stipulato un contratto di finanziamento
a lungo termine con il Mediocredito Lombardo Intesa BCI per Euro 12.500.000 della durata di 12
anni a tassi di interesse vantaggiosi e con un pre-ammortamento di 2 anni, garantito da ipoteca
sull’immobile suddetto.
In data 21 Maggio 2002, TC Sistema S.p.A., ha acquisito dai signori Giovanni Torregiani e
Giovanni Cambiaggi il 49% del capitale sociale di TP Soluzioni S.r.l. per un corrispettivo di Euro
184.891, portando la quota di partecipazione dal 51% al 100%.
In data 21 maggio 2002, TC Sistema S.p.A. ha ceduto interamente la propria quota di
partecipazione in TP Tecnologie S.r.l., pari al 30% del capitale sociale, ai signori Giovanni
Torreggiani, Giovanni Cambiaggi e Giuseppe Botta per un corrispettivo di Euro 154.937.
Il 6 giugno 2002 TC Sistema S.p.A. e Keskar Limited, società di consulenti che da anni
operano nel settore, hanno costituito in joint venture TC POS Limited, che si occuperà della
diffusione della soluzione TC POS sul mercato inglese che attualmente è uno dei principali
mercati di riferimento nel panorama europeo nel settore della ristorazione. TC POS Limited avrà
sede ad Andover, nei pressi di Londra, e si occuperà dello sviluppo e della commercializzazione
della soluzione TC POS sul mercato inglese oltre a fornire servizi di supporto e assistenza diretta
ai propri clienti. In base all'accordo TC Sistema detiene il 60% del capitale mentre il restante
40% è posseduto da Keskar Limited. TC POS Limited ha un capitale sociale di 126.000 GBP
(circa 195.000 Euro). TC Sistema partecipa alla joint venture attraverso l'apporto del know-how
sulla soluzione TC POS e l'esperienza maturata a livello internazionale nel settore della
ristorazione. Keskar partecipa alla joint venture attraverso l'apporto del know-how sul mercato
inglese del POS oltre alle relazioni industriali maturate nel corso degli anni.
In data 30 luglio 2002 TC Sistema S.p.A. e Saprol S.r.l. hanno costituito International BTS
S.A. con sede in Lussemburgo. International BTS viene costituita con un capitale sociale di €
334.540 il 55,3% del quale è detenuto da TC Sistema mentre il restante 44,7% è detenuto da
Saprol. International BTS detiene il 92,5% di BTS S.p.A. La costituzione della società è in
linea con i piani di sviluppo di BTS S.p.A. nei mercati internazionali della motion analysis. All’atto
della costituzione TC Sistema ha conferito il 92,5% di BTS S.p.A. oltre al know-how tecnologico
e gestionale. Saprol, società finanziaria con competenze nel campo delle innovazioni
tecnologiche, ha conferito Euro 149.540 oltre alle relazioni consolidate con il mondo della ricerca
avanzata e dell’innovazione legato agli ambienti universitari internazionali, in prospettiva dello
sviluppo di nuovi prodotti.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
Successivamente alla chiusura dell’esercizio si sono verificati i seguenti fatti di rilievo:
o In data 30 settembre 2002 TC Sistema S.p.A., attraverso la controllata TC Systems
S.A., ha acquistato il 30% di Pacha S.A., portando la propria partecipazione al 100%. Il
controvalore dell'operazione, pari a CHF 1,16 milioni, è stato determinato in funzione dei
risultati di redditività registrati al 31 agosto 2002.
o In data 1 ottobre 2002 TC Sistema S.p.A ha acquisito dal Sig. D’amico 7.500 azioni del
valore nominale di Euro 2 della società BTS S.p.A. (già controllata indirettamente
attraverso International BTS S.A.) rappresentative del 7,5 % del capitale sociale della
società per un corrispettivo di 242 migliaia di Euro circa.
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CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO E NOTE DI COMMENTO
Si riporta di seguito la tabella del conto economico riclassificato di TC Sistema S.p.A. al 31 agosto 2002:
Valori espressi in migliaia di Euro
Ricavi della gestione
Incremento immobilizzazioni per lavori interni
Altri ricavi
Totale ricavi
Costi operativi
Margine operativo lordo (EBITDA)
Incidenza % sul valore della produzione
Ammortamento
Svalutazioni
Risultato operativo ante amm.to avviamento (EBIT adj.)
Incidenza % sul valore della produzione
Ammortamento avviamento acquisizioni
Risultato operativo (EBIT)
Incidenza % sul valore della produzione
Saldo gestione finanziaria
Risultato ante imposte e gestione straordinaria
Incidenza % sul valore della produzione
Saldo gestione straordinaria
Risultato ante imposte (EBT)
Incidenza % sul valore della produzione
Imposte
Tax rate
RISULTATO NETTO
Incidenza % sul valore della produzione
Dati riclassificati dal management
31/08/02
118.255
8.223
4.232
130.710
128.872
1.838
1,4%
2.920
569
-1.651
-1,3%
549
-2.200
-1,7%
-634
-2.834
-2,2%
-1.871
-4.705
31/08/01
162.842
4.115
2.414
169.371
162.278
7.092
4,2%
1.930
427
4.735
2,8%
636
4.099
2,4%
-905
3.194
1,9%
1.013
4.208
Var. %
-27,4%
99,9%
75,4%
-22,8%
-20,6%
-74,1%
-3,6%
498
-10,6%
2,5%
1.766
42,0%
-71,8%
-5.203
2.442
-313,1%
-4,0%
1,4%
51,3%
33,4%
-134,9%
-13,7%
-153,7%
-30,0%
-188,7%
-284,7%
-211,8%
I ricavi complessivi del corrente esercizio evidenziano una riduzione del volume d’affari del 22,8%
rispetto all’esercizio precedente. La riduzione dei ricavi ha interessato in particolare l’area prodotti
mentre si evidenzia un’accelerazione molto marcata nell’area delle soluzioni, che conferma il trend
già evidenziato dai trimestri precedenti. Nel corso dell’esercizio TC Sistema ha registrato un
rallentamento nell’area dei servizi.
TC Sistema ha registrato una riduzione dei costi operativi del 20,6%, in linea con il calo registrato
nel volume d’affari. Il margine operativo lordo (EBITDA) è risultato pari a 1.838 migliaia di Euro con
un’incidenza del 1,4% sul fatturato.
TC Sistema ha registrato una perdita a livello di risultato operativo (EBIT) per un importo pari a
2.200 migliaia di Euro.
Il risultato operativo ante ammortamento avviamento (EBIT adjusted) passa da 4.735 migliaia di
Euro, registrati al 31 agosto 2001, ad una perdita di circa 1.651 migliaia di Euro al 31 agosto 2002,
dopo 549 migliaia di Euro per ammortamento avviamento acquisizioni.
Nel corso del periodo è continuata la politica di formazione del personale, finalizzato al
mantenimento dei massimi standard qualitativi delle risorse che lavorano per TC Sistema S.p.A.
Durante l’esercizio si è provveduto ad una riorganizzazione della forza commerciale con il fine di
migliorare il rapporto con il cliente. Si è inoltre provveduto a potenziare le aree tecniche e
commerciali per poter sostenere i tassi di crescita delle aree servizi e soluzioni.
TC Sistema S.p.A. considera strategico mantenere e motivare il personale aziendale garantendo la
possibilità di una crescita professionale adeguata ed una costante attenzione alla formazione delle
risorse. Tali investimenti consentono di guardare con fiducia al futuro per cogliere le opportunità di
mercato nei settori ad elevato valore aggiunto dove è nostra intenzione consolidare il ruolo di primo
piano come operatore di rilievo sul mercato. L’elevato livello qualitativo si traduce in ultima analisi in
un’elevata fidelizzazione della clientela che sempre più considera TC Sistema S.p.A come unico
partner strategico nella revisione dei processi aziendali ad alto contenuto tecnologico.
Il numero di collaboratori in forza al 31 agosto 2002 è pari a 484 unità, con un incremento del
15,2% rispetto al personale in forza al termine dell’esercizio chiuso al 31 agosto 2001 (420 unità).
Le nuove assunzioni sono soprattutto relative a personale tecnico qualificato introdotto nelle unità di
business produttivo dei servizi tecnologici e delle soluzioni software.
- 74-
Gli oneri finanziari sono passati da 905 migliaia di Euro del 31 agosto 2001 a 634 migliaia di Euro al
31 agosto 2002. Infine, nel presente esercizio, TC sistema ha generato una perdita ante imposte di
4.705 migliaia di Euro.
PIANO AZIONARIO TC SISTEMA S.p.A. (STOCK OPTIONS PLAN)
TC Sistema ha provveduto a dare attuazione ad un piano di stock option, di durata pluriennale
(con termine al 31 ottobre 2005), rivolto (i) ai dipendenti della società e delle sue controllate
(“Dipendenti”) e (ii) agli amministratori e collaboratori coordinati e continuativi delle società
controllate da TC Sistema S.p.A. (“Amministratori e Collaboratori”) con le modalità oltre
indicate. Il piano di stock option è finalizzato a motivare le risorse presenti in azienda e nel
gruppo, oltre a rendere i beneficiari partecipi dei risultati ottenuti e delle performance registrate
dalla Società.
In data 24 aprile 2002 è stato depositato il Prospetto Informativo relativo all’offerta pubblica di
sottoscrizione di massimo n. 51.848 azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. del valore nominale
di euro 2 ciascuna, pari all'1,20% del capitale sociale, riservata ai beneficiari della prima tranche
di opzioni assegnata nell'ambito del Piano.
Nell'ambito di detta Offerta, le azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. al servizio dell’esercizio
delle opzioni assegnate ai Dipendenti e agli Amministratori e Collaboratori saranno emesse dal
Consiglio di Amministrazione dell’Emittente in forza delle deleghe per l’aumento di capitale ai
sensi dell’art. 2443 Codice Civile conferite, rispettivamente, dall’ assemblea straordinaria del 14
dicembre 2000 e dall’assemblea straordinaria del 20 dicembre 2001 .
Le azioni ordinarie sottoscritte in esercizio delle Opzioni saranno messe a disposizione
del beneficiari nei termini indicati nella tabella che segue (cfr. Sezione Terza, Cap. XI, par.
11.12 del Prospetto Informativo relativo all'Offerta):
Esercizio delle Opzioni
Messa a disposizione delle Azioni
dal 01.05.2002 al 30.06.2002
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2002
dal 01.07.2002 al 31.12.2002
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2002
dal 01.01.2003 al 30.06.2003
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2003
dal 01.07.2003 al 31.12.2003
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2003
dal 01.01.2004 al 30.06.2004
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2004
dal 01.07.2004 al 31.12.2004
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.12.2004
dal 01.01.2005 al 30.06.2005
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 30.06.2005
tra il 01.07.2005 ed entro il 31.10.2005
entro i 30 gg. lavorativi successivi al 31.10.2005
Per maggiori dettagli sulle caratteristiche dell'Offerta, si rinvia al Prospetto Informativo
depositato presso la Consob in data 24 aprile 2002.
Piano riservato ai Dipendenti
Il Piano destinato ai Dipendenti è stato approvato dall’Assemblea Straordinaria della Società,
tenutasi in data 14 dicembre 2000, che ha altresì delegato al Consiglio di Amministrazione:
(i) ai sensi dell’art. 2443 c.c., la facoltà di aumentare a pagamento, in una o più tranches, il
capitale sociale per un massimo di nominali Euro 520.000, mediante emissione di massimo
n. 260.000 nuove azioni ordinarie TC Sistema del valore nominale di Euro 2 ciascuna, da
offrire in sottoscrizione ai Dipendenti, per l’esercizio delle massimo n. 260.000 opzioni ai
medesimi attribuite, ad un prezzo unitario pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali
registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti
la delibera di assegnazione delle opzioni da parte del Consiglio di Amministrazione;
(ii) l’individuazione dei beneficiari delle opzioni per la sottoscrizione di azioni ordinarie TC
Sistema, la determinazione del numero di opzioni da assegnare, nonché le date di
assegnazione e di esercizio delle opzioni.
Il regolamento del Piano destinato ai Dipendenti (allegato sub 2 A ), contenente le
disposizioni generali che regolano l’assegnazione delle opzioni ai Dipendenti e il loro esercizio, è
stato approvato dal Consiglio di Amministrazione dell’Emittente tenutosi in data 13 gennaio
2001, in virtù della delega conferita dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 13 gennaio 2001, in conformità a
quanto deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000, ha determinato in
- 75-
massimo n. 100.000 opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la prima tranche
riservata ai Dipendenti, delegando al Presidente il compito di definire l’elenco dei beneficiari in
relazione alle esigenze aziendali.
In data 30 aprile 2001, il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’elenco dei beneficiari della
prima tranche riservata ai Dipendenti e ha stabilito in Euro 30,162 il prezzo di esercizio delle
opzioni assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 14
dicembre 2000, il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate ai Dipendenti corrisponde alla
media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC
Sistema nei trenta giorni precedenti il 30 aprile 2001, data di assegnazione delle opzioni.
In forza della delega conferita dal Consiglio di Amministrazione del 14 gennaio 2002, il
Presidente ha determinato, nei limiti del numero massimo di opzioni costituenti la prima tranche
riservata ai Dipendenti, la quantità di opzioni effettivamente esercitabili da ciascun beneficiario,
tenuto conto anche dei risultati di performance raggiunti nell’anno di riferimento. L’ammontare
complessivo delle opzioni esercitabili, a decorrere dal 1 maggio 2002, dai Dipendenti nell’ambito
della prima tranche assegnata è pari a n. 50.200 opzioni che attribuiscono ai beneficiari del
Piano riservato ai Dipendenti il diritto di sottoscrivere complessive n. 50.200 azioni.
In data 14 gennaio 2002, il Consiglio di Amministrazione ha approvato l’elenco dei beneficiari
della seconda tranche riservata ai Dipendenti e ha stabilito in Euro 26,18 il prezzo di esercizio
delle opzioni assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 14
dicembre 2000, il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate ai Dipendenti corrisponde alla
media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC
Sistema nei trenta giorni precedenti il 14 gennaio 2002, data di assegnazione delle opzioni.
La data di inizio del periodo di esercizio delle Opzioni assegnate nell'ambito della seconda
tranche riservata ai Dipendenti è subordinato al raggiungimento di determinate condizioni di
performance e non può essere antecedente il 15 gennaio 2003.
Piano riservato ad Amministratori e Collaboratori
Il Piano rivolto agli Amministratori e Collaboratori è stato approvato dall’Assemblea Straordinaria
della Società, tenutasi in data 20 dicembre 2001, che ha altresì delegato al Consiglio di
Amministrazione:
(i) ai sensi dell’art. 2443 del codice civile, la facoltà di aumentare a pagamento, in una o più
tranches, il capitale sociale per un massimo di nominali Euro 90.000, mediante emissione di
massimo n. 45.000 nuove azioni ordinarie TC Sistema del valore nominale di Euro 2
ciascuna, da offrire in sottoscrizione agli Amministratori e ai Collaboratori, per l’esercizio
delle massimo n. 45.000 opzioni ai medesimi attribuite, ad un prezzo unitario non inferiore
al “valore normale” come determinato ai sensi della normativa fiscale, fermo restando che
tale valore non potrà comunque essere inferiore al valore del patrimonio netto per azione
risultante dall’ultimo bilancio approvato;
(ii) l’individuazione dei beneficiari delle opzioni per la sottoscrizione di azioni ordinarie TC
Sistema, la determinazione del numero di opzioni da assegnare, nonché le date di
assegnazione e di esercizio delle opzioni.
Il regolamento del Piano destinato ad Amministratori e Collaboratori (allegato sub 2 B),
contenente le disposizioni generali che regolano l’assegnazione delle Opzioni agli Amministratori
e Collaboratori e il loro esercizio, è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione
dell’Emittente tenutosi in data 14 gennaio 2002, in virtù della delega conferita dall’Assemblea
Straordinaria del 20 dicembre 2001.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 14 gennaio 2002, in conformità a
quanto deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, ha determinato in
massimo n. 6.500 opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la prima tranche
riservata agli Amministratori e Collaboratori, approvando altresì l’elenco dei beneficiari in
relazione alle esigenze aziendali, ed ha stabilito in Euro 30,162 il prezzo di esercizio delle
opzioni assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 20
dicembre 2001, il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate agli Amministratori e Collaboratori
non è inferiore al “valore normale” come determinato ai sensi della normativa fiscale (media
aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema
nell’ultimo mese antecedente la data di assegnazione delle opzioni), ed è comunque superiore
al valore del patrimonio netto per azione risultante dall’ultimo bilancio approvato.
- 76-
In forza della delega conferita dal Consiglio di Amministrazione del 14 gennaio 2002, il
Presidente ha determinato, nei limiti del numero massimo di opzioni costituenti la prima tranche
riservata agli Amministratori e Collaboratori, la quantità di opzioni esercitabili da ciascun
beneficiario. L’ammontare complessivo delle opzioni esercitabili, a decorrere dal 1 maggio 2002,
dagli Amministratori e Collaboratori nell’ambito della prima tranche assegnata è pari a n. 1.648
opzioni che attribuiscono ai beneficiari del Piano destinato ad Amministratori e Collaboratori il
diritto di sottoscrivere complessive n. 1.648 azioni.
Il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data 14 gennaio 2002, in conformità a
quanto deliberato dall’Assemblea Straordinaria del 20 dicembre 2001, ha determinato in
massimo n. 10.000 opzioni l’ammontare complessivo delle opzioni costituenti la seconda tranche
riservata agli Amministratori e Collaboratori, approvando altresì l’elenco dei beneficiari in
relazione alle esigenze aziendali, ed ha stabilito in Euro 26,108 il prezzo di esercizio delle
opzioni assegnate. In applicazione del criterio indicato dall’Assemblea Straordinaria del 20
dicembre 2001, il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate agli Amministratori e Collaboratori
non è inferiore al “valore normale” come determinato ai sensi della normativa fiscale (media
aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato dalle azioni ordinarie TC Sistema
nell’ultimo mese antecedente la data di assegnazione delle opzioni), ed è comunque superiore
al valore del patrimonio netto per azione risultante dall’ultimo bilancio approvato. La data di
inizio del periodo di esercizio delle Opzioni assegnate nell'ambito della seconda tranche riservata
ai Dipendenti è subordinato al raggiungimento di determinate condizioni di performance e non
può essere antecedente il 15 gennaio 2003.
Alla data della presente relazione sulla gestione, nessun beneficiario del Piano in essere ha
esercitato alcuna opzione.
Riepilogo
prezzi di esercizio:
DIRITTI ASSEGNATI AL 31.08.2002
(granted)
DI CUI ESERCITABILI
(vested)
Vita residuale contrattuale:
TOTALE
TOTALE
Euro 30,165 per azione
Euro 26,108 per azione
Vita media residuale
51.848
> 3 anni
51.848
> 3 anni
Non prima del 15 gennaio 2003, a condizione del 110.000
raggiungimento degli obbiettivi previsti dal Piano
(vedi allegati su b 2A e 2B )
TOTALE
110.000
ANDAMENTO DEI RICAVI PER CATEGORIA DI ATTIVITA’
Valori espressi in migliaia di Euro
Prodotti
Incidenza % sui ricavi
Servizi
Incidenza % sui ricavi
Soluzioni
Incidenza % sui ricavi
Ricavi della gestione
Dati riclassificati dal management
31/08/02
88.905
75,2%
14.559
12,5%
14.791
12,5%
31/08/01
133.948
82,2%
17.845
11,0%
11.049
6,8%
Var. %
-33,6%
118.255
162.842
-27,4%
-18,4%
33,9%
Come è possibile notare dalla lettura della tabella, la composizione del fatturato per area di business
rilevato nell’esercizio chiuso al 31 agosto 2002 è la seguente:
o soluzioni software fatturano 14.791 migliaia di Euro, incidenza percentuale sul fatturato del 12,5%
ed incremento del 33,9% rispetto all’esercizio precedente;
o servizi tecnologici fatturano 14.559 migliaia di Euro pari al 12,5% del fatturato, registrano una
contrazione del 18,4%;
o prodotti hardware fatturano 88.905 migliaia di Euro pari al 75,2% del fatturato, registrano una
contrazione del 33,6%.
Nel corso dell’esercizio è stato registrato un miglioramento del trend registrato nel primo semestre
nell’area prodotti, un graduale peggioramento nel trend registrato dall’area servizi e la crescita
significativa registrata nell’area soluzioni.
- 77-
Nonostante il trend negativo registrato dalle vendite, i risultati di fatturato ottenuti consolidano la
posizione di TC Sistema come uno degli operatori principali nel contesto italiano. I settori dei servizi e
delle soluzioni rappresentano congiuntamente circa il 25% del fatturato complessivo.
ATTIVITA’ DI RICERCA E SVILUPPO
Nel corso dell’esercizio ha trovato realizzazione l’applicazione da parte della società per migliorare i
prodotti già esistenti e ad implementarne dei nuovi ciò in linea con la scelta strategica effettuata dal
management di focalizzare l’attenzione sui servizi e soluzioni. Sempre di più in futuro, sarà
necessario avere prodotti d’avanguardia che incorporino un vantaggio competitivo rispetto alla
concorrenza. I costi di ricerca e sviluppo vengono ammortizzati in base alla loro residua possibilità di
utilizzazione stimata in cinque esercizi. I costi di ricerca e sviluppo sono iscritti tra le immobilizzazioni
immateriali e sono trattati nel dettaglio della nota integrativa riportata di seguito.
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA E NOTE DI COMMENTO
Si riporta di seguito la tabella sintetica relativa all’indebitamento finanziario netto di TC
Sistema S.p.A.
Valori in migliaia di Euro
Debiti Vs. banche esigibili entro 12 mesi
Debiti Vs. altri finanziatori esigibili entro 12 mesi
Indebitamento finanziario a breve
Denaro e valori in cassa
Altre attività finanziarie a breve
Indebitamento finanziario netto a breve
Debiti vs. banche esigibili oltre 12 mesi
Debiti vs. altri finanziatori esigibili oltre 12 mesi
Indebitamento finanziario netto a medio lungo
31/08/02
38.954
51
39.005
7
1.055
37.943
197
13
31/05/02
34.770
363
35.133
12
1.397
33.724
Var. %
12,0%
-86,0%
11,0%
-41,6%
-24,8%
12,5%
n.s.
n.s.
n.s.
31/08/01
16.459
145
16.604
5
1.176
15.423
38.153
33.724
13,1%
15.423
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO
Dati riclassificati dal management
La posizione finanziaria netta peggiora rispetto al trimestre chiuso al 31 maggio 2002. L’indebitamento
netto si attesta a 38.153 migliaia di Euro.
In particolare si sottolinea che:
(I) TC Sistema S.p.A. ha effettuato diverse operazioni di investimento volte ad acquisire
partecipazioni in società operanti nel settore IT che sono state finanziate in larga misura
ricorrendo alle risorse finanziarie raccolte in quotazione.
(II) Il contesto economico in cui la società si trova ad operare richiede forti investimenti in capitale
circolante. Si sottolinea che la società sta adottando una politica volta a ridurre l’esposizione
nei confronti dei clienti, sensibilizzando maggiormente in tal senso sia la forza commerciale
che i business unit managers.
(III) La crescita interna ottenuta nel settore delle soluzioni necessita di investimenti notevoli in
termini di addestramento e sviluppo di risorse professionali qualificate, generando la
necessità di finanziare tali attività che già ora, ma sempre più nel futuro, porteranno a
risultati significativi in termini di incremento dei flussi di cassa della gestione.
La società ha a disposizione linee di credito concesse dal sistema bancario a condizioni
vantaggiose che sono oggi solo parzialmente utilizzate, in virtù della capacità di autofinanziare in
parte la crescita del volume d’affari registrata in questi mesi.
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO E NOTE DI COMMENTO
La seguente tabella illustra l’evoluzione del capitale circolante netto commerciale:
Valori in migliaia di Euro
Crediti commerciali
Magazzino
Debiti verso fornitori
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
Dati riclassificati dal management
31/08/02
48.387
5.649
26.061
31/05/02
53.362
6.275
28.813
31/08/01
59.913
5.755
26.745
27.975
30.824
38.923
L’attenzione posta nella gestione del capitale circolante netto commerciale evidenzia:
o Una riduzione dei crediti nei confronti della clientela;
o Una più accurata gestione dei rapporti con i fornitori;
o Il mantenimento delle scorte di magazzino a livelli tali da poter soddisfare tempestivamente
le esigenze della clientela.
- 78-
ANALISI GESTIONALE PER INDICI
31/08/02
118
15
74
Giorni medi di incasso
Rotazione magazzino
Giorni medi fornitori
Dati riclassificati dal management
ROE
ROI
ROS
BVPS
EPS
31/08/02
31/08/01
-4,3%
-3,7%
-1,8%
€ 11,24
-€ 1,20
8,0 %
13,0 %
2,5 %
€ 12,44
€ 0,56
31/08/01
110
29
60
Var. %
+7,2%
-48,2%
+23,3%
31/08/00
126
12
73
Dati riclassificati dal management
Gli indicatori riportati nella tabella evidenziano un peggioramento rispetto all’esercizio precedente. Il
management ritiene che la situazione evidenziata dagli indici di riferimento sia da considerarsi
momentanea e frutto della peggior crisi registrata dal settore in cui opera la società.
AZIONI DELLA SOCIETÀ POSSEDUTE DIRETTAMENTE E LORO MOVIMENTAZIONE
Nell’esercizio TC Sistema S.p.A ha acquisito, in virtù dell’assemblea ordinaria del 20 dicembre 2001,
81.006 azioni proprie del valore nominale di Euro 2 e ha ceduto attraverso operazioni fuori mercato:
ο 26.900 azioni a GNS Systems News S.r.l. per un valore convenzionale unitario di Euro 30 a
titolo di pagamento di una tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data 12
gennaio 2002;
ο 12.930 azioni a Cristina Fiorucci per un valore convenzionale unitario di Euro 40,7 a titolo di
pagamento del 25% delle quote di TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002;
Alla data del 31 agosto 2002 la società detiene in portafoglio 41.176 azioni proprie del valore nominale
di Euro 2 ciascuna, pari allo 0,95% del capitale sociale. Tali azioni verranno utilizzate per il pagamento
delle residue tre tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data 12 gennaio 2002 da
GNS Systems News S.p.A. e per il pagamento del residuo del 40% delle quote di TC Sistema
Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002.
ELENCO SEDI ED UFFICI
L'attività societaria è stata svolta attraverso:
ο la sede di Garbagnate Milanese sita in Viale Forlanini ai numeri civici 32 e 36.
ο gli uffici della filiale di Roma situati in Viale Caduti per la Resistenza, 105.
ο gli uffici della nuova filiale di Castel Maggiore (BO) in Via San Quasimodo, 42.
ο gli uffici commerciali in ‘Kennedy Center’ che saranno attivi dal mese di Settembre2002.
RAPPORTI CON SOCIETA' CONTROLLATE E COLLEGATE
Di seguito la tabella riassuntiva delle società controllate direttamente da TC Sistema S.p.A.:
Società
International B.T.S. S.A.:
Dialogos 3 S.r.l.
Freestation S.r.l.
Intensys S.r.l.
TC POS S.A.S.
OSWay S.r.l.
Pocsi S.r.l.
TC POS GmbH
TC POS LTD
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TC Systems S.A.
TP Soluzioni Informatiche S.r.l.
TRAK SYSTEMS Italia S.p.A.
TS & Partners Consulting S.r.l.
eMotion S.r.l.
Kerbero S.r.l.
Relazione
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Controllata direttamente
Quota detenuta
55,3%
58%
51%
68%
85%
51%
80%
98,4%
60%
100%
100%
76,47%
99,9%
100%
76,6%
60,15%
90%
51%
- 79-
Di seguito la tabella riassuntiva delle società controllate indirettamente da TC Sistema S.p.A. :
Società
Assoinformatica S.r.l.
BTS S.p.A.
BTS France S.A.R.L.
Metamatica S.r.l.
Pacha S.A.
Infostation S.r.l.
Relazione
Controllo indiretto attraverso TC Sistema Brescia S.r.l.
Controllo indiretto attraverso International BTS S. A.
Controllo indiretto attraverso BTS S.p.A.
Controllo indiretto attraverso Dialogos 3 S.r.l.
Controllo indiretto attraverso TC Systems S.A.
Controllo indiretto attraverso Freestation S.r.l.
Quota detenuta dalla controllante
100%
92,5%
96%
80%
70%
51%
PARTECIPAZIONI DETENUTE DAGLI AMMINISTRATORI E DAI SINDACI (SCHEMA 3
ALLEGATO 3C DELIBERA CONSOB 11971 E SUCCESSIVE MODIFICHE)
Le partecipazioni detenute dagli amministratori, dai sindaci e dai direttori generali di TC
Sistema S.p.A. sono riportate nella seguente tabella:
Nome e Cognome
Società partecipata
Ing. Pietro Andrea Cioffi
Ing. Gian Vincenzo Cattaneo
Dott. Oreste Severgnini
Ing. Massimo Nespoli
Dott. Giorgio Ghezzi
Avv.to Santa Maria Francesco
Dott. Alessandro Di Carpegna
Dott. Salvatore Randazzo
Dott. Giancarlo Capitani
Dott. Paolo Brindicci
TC Sistema S.p.A.
TC Sistema S.p.A.
TC Sistema S.p.A.
TC Sistema S.p.A.
N° azioni al
31/08/01
Acqusiti
1.048.679
754.900
0
330.000
0
0
0
0
160
0
Vendite
N° azioni al
31/08/02
1.048.679
754.900
0
330.000
0
0
0
0
160
0
Nel corso dell’esercizio in esame le azioni di TC Sistema S.p.A. sono state scambiate sul
Nuovo Mercato gestito da Borsa Italia S.p.A. ad un prezzo medio di 24,58 Euro con un massimo
di 29,5 Euro e un minimo di 15,05 Euro. Il 31 agosto 2002 TC Sistema S.p.A. ha rilevato come
ultimo prezzo di negoziazione pari a 15,085 Euro.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
L’esercizio conclusosi il 31 agosto 2002 evidenzia una riduzione del volume d’affari in conseguenza
del rallentamento registrato a livello sia italiano che mondiale nelle vendite di prodotti hardware e
nelle prestazioni di servizi. Attualmente la situazioni generale presenta ancora un mercato poco
reattivo che registra tassi di crescita modesti nel comparto prodotti mentre evidenzia elementi di
vivacità nell’area delle soluzioni. L’attuale livello e completezza dell’offerta raggiunta nei settori in
cui opera il gruppo ci consente di proporci al cliente con un’offerta di qualità, completa e
concorrenziale sul mercato delle imprese di medie e grandi dimensioni. Durante l’esercizio
2002/2003 la società intende perseguire una politica volta al miglioramento dell’efficienza interna
e all’incremento del cross selling sui propri clienti, in modo da sfruttare al massimo le sinergie.
CONSIDERAZIONI FINALI E PROPOSTE
Nel complesso, la società ha adottato tutte le misure necessarie per far fronte al contesto di mercato
incerto in cui opera. La Società ritiene che la perdita registrata in questo esercizio non sia tale da
prefigurare situazioni che si ripeteranno nel prossimo futuro.
La sfida che andiamo ad affrontare è sempre più stimolante e ardua, ma grazie alla qualità del lavoro
espresso dai nostri collaboratori, resta sempre massima la fiducia nella possibilità di successo.
Con le premesse di cui sopra si propone di portare a nuovo l’intera perdita di esercizio per Euro
5.202.909.
Il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
(Ing. P.A. Cioffi)
- 80-
- 81-
- 82-
Bilancio d’esercizio TC SISTEMA S.p.A.
Viale Forlanini 36 Garbagnate Milanese (MI)
Cod.fiscale e Partita I.V.A 06590500150
Registro 289308 Tribunale di Milano – R.E.A . 1104900
Stato Patrimoniale attivo al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
A) Crediti verso soci per versamenti dovuti
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento
2) costi di ricerca, di sviluppo
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo delle opere
dell'ingegno
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) avviamento
6) immobilizzazioni in corso e acconti
7) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
5) immobilizzazioni materiali in corso e acconti
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
a) imprese controllate
b) imprese collegate
d) altre imprese
2) crediti
a) verso imprese controllate
entro l'esercizio successivo
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
2) verso imprese controllate
5) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1) partecipazione in imprese controllate
3) altre partecipazioni
4) azioni proprie
5) altri titoli
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali
2) assegni
3) denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
ATTIVO
- 83-
31/08/2002
31/08/2001
Var %
59.793
3.218.444
79.977
2.780.111
-25,2%
15,8%
638.988
8.382
5.641.018
2.521.305
5.590.853
17.678.783
552.461
9.733
697.217
15,7%
-13,9%
709,1%
3.352.798
7.472.297
66,7%
136,59%
2.066.637
182.921
276.771
737.346
34,3%
-37,2%
70,6%
61,9%
3.263.675
71,3%
12.039.041
64.557
1.465.645
8.190.665
47,0%
2.642.723
-44,5%
20.926.541
1.800.000
439.485
8.682.128
141,0%
34.935.269
58.204.065
1.350.881
1.301.890
20.866.397
31.602.369
-67,5%
-100,0%
67,4%
84,2%
5.648.703
5.648.703
5.755.558
5.755.558
-1,9%
-1,9%
48.386.675
11.851.366
1.264.836
59.924.473
3.111.370
3.730.923
-19,3%
280,9%
-66,1%
31.947
61.502.877
66.766.766
-7,9%
2.775.992
114.874
472.100
1.194.047
1.033.000
5.590.013
2.653
1.014.625
38.167
1.055.445
1
1.138.475
-100,0%
-99,8%
38.167
1.176.643
0,0%
-10,3%
2.088.839
2.624.835
-20,4%
7.187
2.096.026
70.303.051
3.784.824
5.087
2.629.922
76.328.889
3.870.394
41,3%
-20,3%
-7,9%
-2,2%
132.291.940
111.801.652
18,3%
Stato Patrimoniale passivo al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
A) Patrimonio netto
I - Capitale
II - Riserva da sopraprezzo delle azioni
III - Riserve di rivalutazione
IV - Riserva legale
V - Riserva per azioni proprie in portafoglio
VI - Riserve statutarie
VII - Altre riserve
altre riserve
riserva di arrot. euro
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili
2) per imposte
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
4) debiti verso altri finanziatori
oltre l'esercizio successivo
6) debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
8) debiti verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
11) debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
PASSIVO
31/08/02
31/08/2001
Var %
8.640.000
38.459.375
8.640.000
39.474.000
0,0%
-2,6%
1.728.000
1.014.625
622.744
177,5%
56
53
3
3.904.259
-5.202.909
48.543.406
-1
-1
2.567.539
2.441.977
53.746.259
52,1%
-313,1%
-9,7%
391.813
176.209
568.022
3.414.351
575.468
422.077
997.545
2.550.818
-31,9%
-58,3%
-43,1%
33,9%
41.239.810
197.301
64.423
13.032
26.061.048
19.084.274
116,1%
145.087
-55,6%
26.745.280
2,6%
3.894.759
932.577
317,5%
444.130
2.416.672
-81,6%
1.005.799
873.934
15,1%
6.029.119
3.011.001
100,2%
78.739.088
1.027.073
53.208.825
1.298.205
48,0%
-20,9%
132.291.940 111.801.652 18,3%
Conti d’ordine al 31 agosto 2002
Valori espressi in Euro
Altri beni di terzi presso la società
Fidejussioni a società controllate
Fidejussioni rilasciate in favore di terzi
Rate residue su contratti di leasing operativo
TOTALE
- 84-
31/08/02
1.433.646
464.811
797.262
3.071.781
31/08/01
1.528.000
495.000
802.000
2.501.000
5.767.500
5.326.000
Conto economico al 31 agosto 2002 in Euro
Valori espressi in Euro
31/08/2002 31/08/2001
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
118.254.625
162.842.316
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
8.223.009
4.114.590
5) altri ricavi e proventi
4.232.609
2.413.693
di cui contributi in conto esercizio
91.883
Totale
130.710.243 169.370.599
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
86.674.338
118.508.806
7) per servizi
17.984.847
16.892.358
8) per godimento di beni terzi
5.255.777
3.059.749
9) per il personale
18.728.660
17.796.280
a) salari e stipendi
13.285.329
12.603.792
b) oneri sociali
4.420.695
4.214.673
c) trattamento di fine rapporto
1.022.568
977.815
e) altri costi
68
10) ammortamenti e svalutazioni
3.894.687
2.864.765
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
2.995.967
2.210.961
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
473.038
355.204
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
425.682
298.600
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
67.673
5.778.000
12) accantonamenti per rischi
143.783
128.347
14) oneri diversi di gestione
160.588
243.073
Totale
132.910.353 165.271.378
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
-2.200.110
4.099.221
C) Proventi e oneri finanziari
15) proventi da partecipazioni
1.826.815
44.642
di cui imprese controllate
161.135
16) altri proventi finanziari
1.021.573
430.328
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
616.714
275.363
di cui imprese controllate e collegate
616.714
268.056
d) proventi diversi dai precedenti
404.859
154.965
17) interessi ed altri oneri finanziari
1.655.217
1.379.732
di cui imprese controllate e collegate
5.342
Totale (15+16-17)
1.193.171
-904.762
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
19) svalutazioni
1.534.148
243.976
a) di partecipazioni
1.534.148
243.976
Totale delle rettifiche (18-19)
-1.534.148
-243.976
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
124.706
1.443.881
di cui plusvalenze da alienazioni
1.260.736
21) oneri straordinari
2.288.393
186.813
di cui imposte relative a esercizi precedenti
175.166
Totale partite straordinarie (20-21)
-2.163.687
1.257.068
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
-4.704.774
4.207.551
22) imposte sul reddito d'esercizio
498.135
1.765.574
imposte correnti
730.088
1.963.639
imposte differite
-231.953
-198.065
Risultato netto
Var %
-27,4%
99,9%
75,3%
-20,8%
-26,9%
6,5%
71,8%
5,2%
5,4%
4,9%
4,6%
36,0%
35,5%
33,2%
42,6%
-98,8%
12,0%
-33,9%
-19,6%
-150,6%
3992,1%
137,4%
124,0%
130,1%
161,3%
20,0%
-231,9%
528,8%
528,8%
528,8%
-91,4%
-100,0%
1125,0%
-272,1%
-211,8%
-71,8%
-62,8%
17,1%
-5.202.909 2.441.977 -313,1%
- 85-
NOTA INTEGRATIVA
FORMA E CONTENUTO
Il bilancio d’esercizio al 31 agosto 2002 che sottoponiamo alla Vostra approvazione è costituita da
Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa, risultando in essa recepite le norme
previste dal Decreto Legislativo n. 127 del 9/4/1991.
Tale situazione è stata redatta nel rispetto della normativa civilistica ed in accordo con il parere
del Collegio Sindacale per quanto riguarda gli specifici casi previsti dalla Legge e viene presentata
in forma comparata con i dati relativi al 31 agosto 2001.
Le voci del bilancio sono state valutate, analogamente all’esercizio precedente, sulla base delle
norme di legge e dei principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti
e dei Ragionieri e, ove mancanti, dei criteri conformi alla prassi internazionale.
A completamento di quanto previsto dalle specifiche disposizioni di legge ed in linea con i
precedenti esercizi, nell’intento di fornire una più approfondita analisi dei dati di bilancio, sono
allegati il prospetto delle variazioni dei conti patrimoniali e del Conto economico, il rendiconto
finanziario, il dettaglio dei costi per servizi (voce B7 del Conto economico), degli oneri diversi di
gestione (voce B14 del Conto economico) e dei proventi e degli oneri finanziari (voce C16 e C17
del Conto economico).
Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il criterio di inserire il valore
dei costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne”
invece di dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal fine anche il bilancio di
esercizio al 31 agosto 2001 è stato riclassificato al fine di rendere omogenea e comparabile la
lettura e l’interpretazione dei dati.
Nessun ricorso alle deroghe previste dall’art. 2423 del Codice Civile si è reso necessario per la
redazione della Nota integrativa. Quest’ultima rispetta la forma tabellare, già utilizzata nei
precedenti esercizi, ritenuta idonea per una migliore lettura dei dati contabili.
Si dichiara, inoltre, per quanto a nostra conoscenza, che il bilancio d’esercizio è corretto dal punto
di vista formale e sostanziale e fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione
economica, patrimoniale e finanziaria della Società.
Si rimanda, infine, alla relazione sull’andamento della gestione per quanto riguarda le seguenti
informazioni:
ο natura ed attività dell’impresa;
ο rapporti con le imprese controllate e collegate;
ο fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio;
ο evoluzione prevedibile della gestione.
Il bilancio d’esercizio è stato sottoposto a revisione contabile, effettuata dalla società Mazars &
Guerard S.p.A.
CRITERI DI VALUTAZIONE ADOTTATI
ATTIVO
B) Immobilizzazioni
I Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri
accessori e di tutti i costi direttamente imputabili ai beni.
Costi di impianto e ampliamento
I costi d’impianto ed ampliamento sono ammortizzati in cinque esercizi, sulla base della loro
residua possibilità di utilizzazione.
Costi di ricerca sviluppo e pubblicità
I costi di ricerca, sviluppo e pubblicità sono ammortizzati in base alla loro residua possibilità
di utilizzazione stimata in cinque esercizi
Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell’ingegno
I diritti di brevetto industriali, i diritti di utilizzazione delle opere d’ingegno, le concessioni di
licenze, marchi e diritti simili, sono ammortizzati in relazione alla loro residua possibilità di
utilizzazione, stimata in cinque esercizi.
- 86-
Avviamento
L’avviamento iscritto nell’attivo solo se acquisito a titolo oneroso e nei limiti del costo
sostenuto, è ammortizzato su un periodo di 10 anni in quanto idoneo a rappresentare la
stimata vita utile.
Altre oneri pluriennali
La voce Altre immobilizzazioni raggruppa costi di diversa natura di utilità pluriennale ed
ammortizzati entro un periodo massimo di cinque esercizi. Le manutenzioni straordinarie
effettuate sull’immobile di Via Forlanini 32, condotto in locazione finanziaria dalla
capogruppo, sono ammortizzate conformemente alla durata residua del contratto.
Le capitalizzazioni dei costi di impianto e ampliamento ed i costi di ricerca e sviluppo e
pubblicità, sono state iscritte con il consenso del Collegio Sindacale.
II Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione ai sensi dell’art.
2426, n. 1 del Codice Civile e sottoposte ad ammortamento sistematico.
Nella determinazione del costo sono stati inclusi gli oneri accessori sostenuti per poter ottenere
la piena disponibilità dei beni nonché le spese incrementative di ammodernamento ed
ampliamento.
Le immobilizzazioni materiali sono state ammortizzate in base alle aliquote già utilizzate negli
esercizi precedenti.
Le spese relative alle manutenzioni e riparazioni delle immobilizzazioni materiali sono imputate
al conto economico nel periodo in cui le stesse vengono sostenute, se di natura ordinaria,
ovvero capitalizzate se di natura straordinaria.
In conformità a quanto previsto dalla vigente normativa fiscale l’aliquota di ammortamento è
stata ridotta al 50% per le acquisizioni effettuate nel corso dell’esercizio.
Si precisa che a seguito delle cessione del parco personal computer di proprietà della TC
Sistema S.p.A. a società operanti nel settore del noleggio, gli oneri legati all’utilizzo degli
stessi, sono fatturati in base alle clausole previste dal contratto di noleggio operativo all’uopo
stipulato. Le aliquote di ammortamento utilizzate per l’esercizio in esame sono sintetizzate nel
seguente prospetto:
Terreni e fabbricati
Fabbricati
3%
Impianti e macchinari
Carrello elevatore
Centralino
Impianti generici
Condizionatore
Attrezzature industriali e commerciali
Attrezzature leggere
Computers e macchine d’ufficio
Altri beni
Mobili e arredi
Complementi d’arredo
20%
20%
7,5%
15%
20%
20%
12%
15%
Contratti di leasing opertativo e immobiliare
I canoni periodicamente pagati a fronte dei contratti di leasing e noleggio operativo sono
iscritti tra i costi di esercizio in base al principio della competenza economica conformemente
alla vigente normativa, tenuto conto, altresì, della durata temporale degli stessi.
Per quanto attiene ai contratti di leasing immobiliare si precisa che l’effetto derivante
dall’applicazione della metodologia finanziaria è evidenziato nel commento alla voce BII –
Immobilizzazioni materiali.
III Immobilizzazioni finanziarie
Partecipazioni in imprese controllate e collegate
Le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni in imprese controllate e collegate sono
valutate al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, ad
esclusione della partecipazione nella società TC Sistema Toscana S.r.l. valutata in base al
metodo del patrimonio netto.
- 87-
Il costo della partecipazione è ridotto a seguito di perdite durevoli di valore qualora le
partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili, nell’immediato futuro, utili di
entità tali da poterle assorbire; se nei periodi successivi vengono meno le motivazioni della
svalutazione, il costo originario viene ripristinato.
Il costo d’acquisto relativo alle partecipazioni per le quali la controllante ha deciso il
disimpegno è interamente addebitato al conto economico del periodo.
Le immobilizzazioni consistenti in titoli sono valutate al costo di acquisto comprensivo degli
oneri accessori di diretta imputazione.
I crediti finanziari sono iscritti al loro presumibile valore di realizzo.
C) Attivo circolante
I Rimanenze
Le giacenze di magazzino sono iscritte al minore tra il costo di acquisto ed il presumibile
valore di realizzo. La configurazione di costo adottata è quella del costo medio ponderato.
Il presumibile valore di realizzo è determinato con riferimento all’andamento dei prezzi medi
di vendita realizzati nei mesi successivi alla data di chiusura dell’esercizio.
II Crediti
I crediti sono esposti al presumibile valore di realizzo, mediante l’avvenuto stanziamento di
congrui fondi di svalutazione determinati in osservanza del criterio di prudenza.
III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni sono valutate al costo di
acquisto, comprensivo dei relativi oneri accessori.
D) Ratei e Risconti attivi
Nella voce ratei e risconti attivi sono iscritti i proventi di parziale competenza dell’esercizio
esigibili in periodi successivi ed i costi sostenuti entro la chiusura dell’esercizio ma di
parziale competenza di periodi successivi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo.
PASSIVO
B) Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi ed oneri sono destinati alla copertura di perdite ovvero di debiti stanziati per
coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali, tuttavia, alla chiusura
dell’esercizio non sono determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza, sono appostati in
misura ritenuta congrua per fronteggiare le perdite e gli oneri a cui gli stessi si riferiscono.
C) Trattamento di Fine Rapporto
L’ammontare del debito per trattamento di fine rapporto corrisponde alle indennità
maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del 31 agosto 2002, in conformità al
disposto dell’art. 2120 del Codice Civile ed ai contratti di lavoro vigenti. Tale posta è
soggetta a rivalutazione, mediante l’applicazione di indici fissati dalla vigente normativa.
D) Debiti
I debiti sono iscritti al loro valore nominale. Si noti che, ove non diversamente precisato, la
scadenza dei saldi riepilogati nella voce in oggetto avverrà nell’arco dei prossimi dodici mesi.
E) Ratei e Risconti passivi
Nella voce Ratei e risconti passivi sono iscritti i costi di competenza dell’esercizio esigibili in
periodi successivi ed i proventi percepiti entro la chiusura dell’esercizio ma di parziale
competenza di periodi successivi, l’entità dei quali varia in ragione del tempo.
- 88-
Operazioni in divisa
I costi e ricavi o gli oneri e proventi derivanti da operazioni in divise estere, ed i relativi debiti e
crediti, sono iscritti al cambio del giorno in cui sono stati contabilizzati. Le attività e le passività di
carattere monetario derivanti da operazioni della società in divise estere sono tradotte in
moneta nazionale al cambio in vigore alla data della redazione della situazione al 31 agosto
2002. La differenza tra il tasso di cambio in vigore alla data del bilancio e quello corrente alla
data dell’operazione dà origine a differenze nette che, se negative, sono accantonate in uno
specifico fondo del passivo.
CONTI D'ORDINE
Le garanzie reali prestate sono iscritte per un ammontare corrispondente alla somma
complessivamente garantita, al netto dei debiti assistiti da garanzie reali. Gli altri conti d’ordine
sono iscritti per il valore corrispondente all’effettivo impegno sottostante. E’ da sottolineare che
la società si adopera, a beneficio della clientela, per rendere operative le garanzie concesse dai
fornitori, sostituendo direttamente i prodotti difettosi, entro i termini previsti dal Codice Civile.
Tali prodotti sono successivamente resi ai fornitori per l’accredito o la sostituzione.
CONTABILIZZAZIONE DEI RICAVI E DEI COSTI
I ricavi di vendita dei prodotti sono contabilizzati all’atto di trasferimento della proprietà al cliente,
che, di regola, corrisponde al momento di spedizione dei beni.
I ricavi ed i costi sono rappresentati nel bilancio dell’esercizio nel rispetto del principio della
prudenza e tengono conto della competenza temporale attraverso la rilevazione di ratei e risconti.
Il costo dei prodotti acquistati per la rivendita è iscritto al netto degli sconti commerciali previsti
contrattualmente dai rapporti con i fornitori riferiti a promozioni e “protezioni” riconosciute a fronte
di riduzione dei prezzi di listino o di sostituzione dei prodotti.
Le relative note di credito, sono accertate in base al principio di competenza temporale in
correlazione con le comunicazioni inviate dai fornitori.
Gli sconti evidenziati in fattura per pagamenti a pronta cassa sono stati contabilizzati
principalmente a riduzione del costo d’acquisto, in quanto, in considerazione della prassi in uso nel
settore in cui la società opera, ne è stata giudicata prevalente la componente commerciale.
Imposte
Le imposte sul reddito sono calcolate sulla base di una realistica previsione del relativo onere di
pertinenza dell’esercizio, ed in conformità alle disposizioni vigenti. Sono inoltre state stanziate
imposte differite calcolate con riguardo alle componenti negative e positive di reddito che
originano differenze temporanee fra i risultati fiscalmente imponibili e quelli del bilancio
d’esercizio. Non sono invece calcolate imposte differite sulle differenze temporanee per le quali
non sussistono ragionevoli attese che tali differenze saranno annullate con conseguente
pagamento o recupero d’imposta. Le imposte differite attive, calcolate in osservanza a quanto
previsto dal principio contabile n. 25 del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei
Ragionieri, e le imposte differite passive, sono stanziate, al fondo imposte differite.
- 89-
- 90-
RENDICONTO FINANZIARIO
Valori espressi in migliaia di Euro
Liquidità ad inizio esercizio
31/08/2002
(16.454)
31/08/2001
2.209
(5.203)
3.613
(430)
864
2.442
2.865
(253)
793
Variazione del circolante commerciale
Variazione crediti commerciali
Variazione rimanenze
Variazione debiti vs fornitori
4.757
2.372
107
2.278
4.159
367
5.728
(1.936)
Variazione altri debiti/crediti non finanziari
Altre variazioni
3.644
294
3.728
(3.803)
Variazione di cassa generata dalla gestione operativa
7.538
9.931
(13.202)
(2.799)
(14.069)
(5.952)
(371)
(13.835)
(30.071)
(20.158)
0
-81
121
(8.437)
41
(8.437)
(38.946)
(16.454)
Flussi / (impieghi) di cassa generati dalla gestione operativa
Utile / (perdita) del periodo
Ammortamenti e acc.ti
Variazione fondo rischi ed oneri
Variazione netta del TFR
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività d'investimento
Acquisto di immobilizzazioni immateriali
Acquisto di immobilizzazioni materiali
Decremento / (incremento) partecipazioni
Variazione di cassa generata da attività di investimento
Flussi / (impieghi) di cassa generati da attività finanziarie
Variazione patrimonio netto
Variazione debiti finanziari a breve termine
Variazione attività finanziarie a breve
Distribuzione dividendi
Variazione di cassa generata da attività finanziarie
Liquidità a fine esercizio
- 91-
ATTIVO
B) Immobilizzazioni
B I Immobilizzazioni immateriali
Valori in migliaia di Euro
Costi impianto e ampliamento
Costi di ricerca e sviluppo
Brevetti
Concessioni, licenze, marchi
Avviamento
Immobilizzazioni immateriali in corso
Altri oneri pluriennali
31/08/01 Incrementi Decrementi 31/08/02
133
133
3.979
2.419
1.717
4681
2.730
337
3067
13
13
801
5.380
6181
2.521
2521
4.878
3.701
8579
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI LORDE
Valori in migliaia di Euro
F.do amm.to costi impianto e ampliamento
F.do amm.to costi di ricerca e sviluppo
F.do amm.to brevetti
F.do amm.to concessioni, licenze, marchi
F.do amm.to avviamento
F.do amm.to altri oneri pluriennali
Fondi ammortamenti
12.534
14.358
1.717 25.175
31/08/01 Incrementi Decrementi 31/08/02
53
20
73
1.199
824
560
1.463
2.177
251
2.428
3
2
5
103
436
539
1.525
1.463
2.988
5.060
2.996
560
7.496
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI NETTE
7.474
11.362
1.157 17.679
Costi di ricerca e sviluppo
Nel corso dell’esercizio ha trovato realizzazione l’impegno da parte della società volta a
migliorare i prodotti già esistenti e ad implementarne dei nuovi; ciò in linea con la scelta
strategica effettuata dal management di focalizzare l’attenzione sui servizi e soluzioni, senza
per altro tralasciare il settore della commercializzazione di prodotti hardware.
Gli incrementi del periodo, pari a 2.419 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a
progetti finalizzati allo sviluppo di software applicativi nuovi o già esistenti, in linea con i
piani di sviluppo aziendale verso le aree a maggior valore.
I progetti principali si riferiscono allo sviluppo di prodotti quali Giada (software gestionale
proprietario) per circa 665 migliaia di Euro, TC Factory (prodotto ERP per la gestione della
produzione) per circa 901 migliaia di Euro, CRM (software per la gestione delle relazioni
con i clienti) per circa 380 migliaia di Euro e per la parte restante allo sviluppo di
applicativi proprietari della società.
Il decremento del periodo, pari a 1.717 migliaia di Euro si riferisce principalmente alla
svalutazione di software proprietario obsoleto per un valore netto di 1.157 migliaia di Euro. Le
svalutazioni riguardano principalmente i prodotti OpenArc (prodotto per la gestione
documentale) per circa 467 migliaia di Euro, TC MEC per 286 migliaia di Euro, TC Sales per
177 migliaia di Euro, TC Pharma per 250 migliaia di Euro, e per la restante parte applicativi
sostituiti da prodotti di nuova concezione.
Costi di brevetto industriale ad utilizzo pluriennale
Rappresentano i costi relativi all’acquisto di licenze software che la società utilizza nei
suoi sistemi informativi e per 163 mila Euro relativamente ai brevetti acquisiti in seguito
all’acquisizione del ramo d’azienda da GNS System News S.r.l.
L’aliquota di ammortamento utilizzata per i prodotti software è pari al 33%, per
l’acquisizione dei sorgenti, e del 20% per i costi di sviluppo interni. Tali aliquote sono
state determinate in riferimento alla stimata vita utile dei prodotti.
Avviamento
Il significativo incremento verificatosi nel corso dell’esercizio rappresenta l’avviamento
pagato per l’acquisizione del ramo d’azienda GNS System News S.r.l. Tale attività sarà
ammortizzata in 10 esercizi, arco temporale che rappresenta, ad oggi, la ragionevole
previsione del periodo di utilizzo.
- 92-
Immobilizzazioni immateriali in corso
Gli incrementi del periodo, pari a 2.521 migliaia di Euro si riferiscono principalmente a
progetti finalizzati allo sviluppo di software, applicativi nuovi o di nuove release di prodotti
già esistenti ma non ancora commercializzati o non ancora utilizzati internamente.
I progetti principali si riferiscono allo sviluppo di prodotti quali TC Doc’s Web 1.011
migliaia di Euro, TC POS V.4 (nuova release del software per la gestione di sale di
ristorazione)) per circa 314 migliaia di Euro, CRM (software per la gestione della relazione
con i clienti) per circa 844 migliaia di Euro e per la parte restante allo sviluppo di
applicativi proprietari della società.
Altri oneri pluriennali
I costi relativi ad altri oneri pluriennali, hanno avuto un notevole incremento principalmente
dovuto alla re-ingegnerizzazione completa dei sistemi informativi. In particolare gli
incrementi riferiti all’esercizio, per circa 3.701 migliaia di Euro, si riferiscono principalmente
al proseguimento delle personalizzazioni sul sistema informativo gestionale quali SCM
(Supply Chain Management) per 335 migliaia di Euro, CRM per 386 migliaia di Euro, call center
per 216 migliaia di Euro, sistema informativo gestionale per 546 migliaia di Euro, BSC (Balanced
Score Cards) per 152 migliaia di Euro, portale aziendale per 150 migliaia di Euro, reingegnerizzazione della infrastruttura tecnologica e integrazione di nuove società per 1.196
migliaia di Euro. La capitalizzazione degli oneri pluriennali è stata fatta senza considerare
l’ammontare dei relativi oneri finanziari.
Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il criterio di inserire il valore dei
costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne” invece di
dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal fine anche il bilancio di esercizio al 31
agosto 2001 è stato riclassificato al fine di rendere omogenea e comparabile la lettura e
l’interpretazione dei dati. Si evidenzia che l’applicazione del metodo pro– rata temporis
all’ammortamento delle immobilizzazioni immateriali ha determintato minori ammortamenti per
circa 290 migliaia di Euro.
B II Immobilizzazioni materiali
Valori in migliaia di Euro
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali, commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni materiali in corso e acconti
31/08/01 Incrementi Decrementi
2.259
771
382
1.923
366
6
1.308
650
28
1.033
Immobilizzazioni materiali lorde
5.872
Valori in migliaia di Euro
F.do amm.to fabbricati
F.do amm.to impianti e macchinario
F.do amm.to attrezzature industriali, commerciali
F.do amm.to altri beni
Fondi ammortamenti
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE
34
8.658
31/08/01 Incrementi Decrementi
193
61
199
68
1.646
166
1
570
178
12
2.608
473
13
31/08/02
254
267
1.811
736
3.068
3.264
2.820
31/08/02
3.030
382
2.283
1.930
1.033
2.347
21
5.590
La variazione è relativa all’acquisto di un immobile in Garbagnate Milanese, Viale Forlanini 48,
per un importo di circa 625 migliaia di Euro oltre a circa 109 migliaia di Euro di oneri accessori.
Il corrispettivo è stato pattuito per una parte, pari a circa 280 migliaia di Euro, subentrando ad
un mutuo stipulato fra la parte venditrice e il Mediocredito Lombardo S.p.A., mentre per la
restante parte è stato corrisposto l’importo di circa 345 migliaia Euro;
Nel corso dell’esercizio TC Sistema è subentrata ad un contratto di locazione immobiliare per
un immobile sito in Garbagnate Milanese, Viale Forlanini 48. Per completezza si precisa che,
qualora la contabilizzazione del contratto di locazione immobiliare fosse avvenuta in base al
metodo cosiddetto “finanziario”, in conformità con quanto previsto dal Principio IAS n° 17, sulla
situazione di esercizio, si sarebbero manifestati effetti di natura patrimoniale, al lordo del teorico
effetto fiscale, riassunti nella seguente tabella:
31/08/02
842
602
Incremento netto valore delle immobilizzazioni
Debiti netti verso fornitori
Effetto sul reddito di periodo
0
- 93-
L’effetto sul conto economico dell’esercizio è, di fatto, nullo in quanto l’immobile non è stato
ancora utilizzato e la relativa quota capitale dei canoni di leasing è stata riscontata, così come
non sarebbero stati calcolati gli ammortamenti con l’adozione del metodo “finanziario”.
B III Immobilizzazioni finanziarie
Valori in migliaia di Euro
Partecipazioni controllate
Partecipazioni MLT collegate
Altre partecipazioni MLT
Partecipazioni
Crediti verso consolidate
Crediti vs controllate non cons.
Crediti verso altri
Depositi Cauzionali
Crediti
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
31/08/2001
8.191
Incrementi
4.033
65
Decrementi
185
2.643
10.834
7.515
1.167
1.301
49
10.032
6
12.251
918
31/08/2002
12.039
65
1.466
13.570
17.148
3.779
383
55
21.365
20.866
16.349
2.280
34.935
1.177
1.362
4.098
9.633
2.612
918
Le variazioni intervenute nel periodo sono così dettagliate:
B III 1b) Partecipazioni in imprese controllate
Valori in migliaia di Euro
BTS S.p.A.
Dialogos 3 S.r.l.
eMotion S.r.l.
Freestation S.r.l.
Intensys S.r.l.
International BTS S.A.
Iperbusiness S.r.l.
Kerbero S.r.l.
OSway S.r.l.
Pocsi S.r.l.
TC Pos S.A.S.
TC Pos GMbH
TC Pos LTD
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Sistema Toscana S.r.l.
TC Systems S.A.
TP Soluzioni S.r.l.
Trak Systems S.p.A.
TS & Partners S.r.l.
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTR.
31/08/01 Incrementi Riclassifiche Decrementi 31/08/02
185
185
1.236
68
1.304
511
511
207
31
238
198
198
185
185
68
-68
166
166
723
723
2.370
238
2.608
88
88
21
300
321
152
152
115
705
820
348
114
462
17
7
24
766
766
67
228
296
1.808
1.261
3.069
62
46
108
8.191
4.025
-
185 12.039
Incrementi:
Incremento partecipazione POCSI Computer Science Tecnology S.r.l.: l’incremento è
relativo al pagamento della seconda tranche del prezzo da corrispondere ai soci-manager in
funzione degli obiettivi di fatturato e reddito operativo raggiunti nell’esercizio precedente per 72
migliaia di Euro e ad un versamento in conto capitale.
Incremento partecipazione TC Sistema Toscana S.r.l.: in data 14 novembre 2001,
l’assemblea dei soci di TC Sistema Toscana S.r.l. (società controllata dall’Emittente) ha
deliberato il ripianamento delle perdite e la ricostituzione del capitale sociale ad Euro 10.000. A
seguito della predetta delibera, la Società ha sottoscritto il 76,47% del capitale sociale con
versamento complessivo di Euro 48.865,13 (incrementando la propria originaria partecipazione
pari al 65%), non avendo uno dei soci esercitato il diritto di opzione. L’incremento del valore
della partecipazione è pari al versamento effettuato diminuito della quota del fondo svalutazione
partecipazioni appositamente accantonata nell’esercizio precedente.
Incremento partecipazione TC Sistema Nord Est S.r.l.: in data 14 novembre 2001,
l’assemblea dei soci ha deliberato il ripianamento delle perdite e la ricostituzione del capitale
sociale ad Euro 10.000. A seguito della predetta delibera, la Società ha sottoscritto il 91,23% del
capitale sociale di TC Sistema Nord Est S.r.l. versando complessivamente Euro 117.789,72.
L’incremento del valore della partecipazione è pari al versamento effettuato diminuito della
- 94-
quota del fondo svalutazione partecipazioni appositamente accantonata nell’esercizio
precedente. La restante parte dell’incremento è dovuta all’acquisto delle quote residue, pari
all’8,77%, da Fiorin Carlo avvenuta in data 7 marzo 2002.
Costituzione TCPOS S.A.S.: in data 12 dicembre 2001, TC Sistema ha costituito TCPOS
S.A.S. con sede a Noisy-Le-Sec (Parigi). La società, costituita con un capitale sociale di Euro
40.000 detenuto per l’85% da TC Sistema (per la restante parte da un socio-manager di
TCPOS S.A.S.), ha l’obiettivo di sviluppare la commercializzazione, all’interno del mercato
francese, del software proprietario TC POS.
Acquisizione eMotion S.r.l.: In data 9 gennaio 2002, TC Sistema ha acquistato il 90% del
capitale sociale di eMotion S.r.l., società di bioingegneria attiva nel settore dell’analisi e studio
del movimento, dai soci fondatori (soggetti terzi rispetto al Gruppo) per un corrispettivo pari a
511 mila Euro. Con questa operazione, TC Sistema ha consolidato la propria posizione nel
settore della bioingegneria acquisendo competenze tecnologiche d’avanguardia.
Incremento partecipazione TC Sistema Brescia S.r.l.: in data 7 marzo 2002 TC Sistema ha
portato la propria partecipazione in TC Sistema Brescia S.r.l. al 100% delle quote attraverso
l’acquisto del restante 40% delle quote dai signori Giuseppe Andreano, Miro Vicco e dal socio
manager Cristina Fiorucci.
Acquisizione del 55,3% di International BTS S.A.: in data 30 luglio 2002, TC Sistema ha
acquisito il 55,3% di International BTS S.A. attraverso il conferimento del 92,5% delle quote
di BTS S.r.l..
Acquisizione Kerbero S.r.l.: In data 21 marzo 2002, TC Sistema ha acquistato il 51% del
capitale sociale di Kerbero S.r.l., attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale dedicato
per il 38,4% del capitale sociale e la restante parte direttamente dai soci. Il controvalore
dell’operazione è stato pari a circa 154 mila Euro. Con questa operazione, TC Sistema ha
consolidato la propria posizione nel settore delle sicurezza informatica acquisendo competenze
tecnologiche d’avanguardia.
Incremento partecipazione Trak Systems S.p.A.: in data 7 marzo 2002 TC Sistema ha
acquisito il 11,1% del capitale dal socio Romeo Barbieri per un corrispettivo pari a 362 migliaia
di Euro. In data 26 marzo abbiamo acquisito il 14,5% del capitale dal socio Franco Grasso per
un corrispettivo pari a 900 migliaia di Euro.
Incremento partecipazione TP Soluzioni S.r.l.: in data 21 maggio TC Sistema ha acquistato
la restante parte del capitale, pari al 49%, dai soci per un controvalore di 228 migliaia di Euro.
Incremento partecipazione in TC POS GMbH: In data 2 maggio 2002, TC Sistema ha
sottoscritto un aumento di capitale di 300 migliaia di Euro. Non avendo gli altri soci sottoscritto
l’aumento, TC Sistema ha portato la propria partecipazione in TC POS GMbH al 98,4%.
Costituzione TCPOS LTD: In data 6 giugno 2002 TC Sistema S.p.A. e Keskar Limited
hanno costituito in joint venture TC POS Limited, che si occuperà della diffusione della
soluzione TC POS sul mercato inglese. TC POS Limited avrà sede ad Andover, nei pressi di
Londra. TC Sistema detiene il 60% del capitale mentre il restante 40% è posseduto da
Keskar Limited. TC POS Limited ha un capitale sociale di 126.000 GBP (circa 195.000 Euro).
Valutazione partecipazioni art. 2426 C.C. comma 3
Nell’allegato 1 è illustrato il raffronto fra il valore di carico delle partecipazioni, la quota di
patrimonio netto posseduta da TC Sistema S.p.A. e il valore di patrimonio netto dell’ultimo
bilancio approvato.
B III 1b) Partecipazioni in imprese collegate
Società
GNS Triveneto Software S.r.l.
GNS Piemonte Software S.r.l.
31/08/2001
Incrementi
47
18
TOTALE
65
Svalutazioni
31/08/2002
47
18
65
Gli incrementi del periodo si riferiscono all’acquisizione effettuata in data 26 febbraio 2002, della
quota di nominali Euro 17.850 costituente il 50% della società GNS Triveneto Software S.r.l.
e la quota di nominali Euro 3.640 costituente il 35% del capitale sociale della società GNS
Piemonte Software S.r.l., per un corrispettivo ammontante rispettivamente e Euro 18.075 ed
a Euro 46.481. Entrambe le società, originariamente appartenenti alla GNS System News
- 95-
S.p.A. hanno come oggetto la realizzazione, sviluppo e commercializzazione di sistemi
informativi, e operano a livello prettamente territoriale rispettivamente nel triveneto e in
Piemonte.
B III 1d) Partecipazioni in altre imprese
Società
31/08/01
U-STEEL S.p.A.
WEB.SPLIT.COM I
ETR@DE S.r.l.
TRADO S.p.A.
TP TECNOLOGIE S.r.l.
EJOBPL@CE
UP2GOLD S.p.A.
NEXT PARTNERS S.p.A.
TOTALE PARTECIPAZIONI
Aumento
capitale
Acquisti Vendita Svalutazioni
803
1.048
150
13
495
26
21
250
2.643
31/08/02
537
150
529
26
250
266
1.048
516
495
45
208
66
516
561
1.340
1.466
La voce in oggetto ammonta a 1.466 migliaia di Euro e le movimentazioni del periodo si
riferiscono principalmente a:
o In data 4 settembre 2001 TC Sistema ha acquistato il 5% di Trado S.p.A. per un
controvalore pari a 516 migliaia di Euro. Successivamente in data 18 luglio 2002 TC Sistema
ha sottoscritto un aumento pari a 13 migliaia di Euro, mantenendo la propria partecipazione
pari al 5% del capitale sociale;
o La Società ha provveduto a svalutare la propria partecipazione in Ejobpl@ce essendo stata
messa in liquidazione;
o L’incremento registrato nella partecipazione in Up2Gold S.p.A. è relativo alla sottoscrizione
di un aumento di capitale avvenuto in data 9 novembre 2001. Successivamente, nel corso
dell’esercizio, TC Sistema ha venduto la propria partecipazione alla Banca dell’Etruria e del
Lazio per un controvalore di 108 migliaia di Euro;
o In data 21 maggio 2002 la società ha ceduto il 30% di TP Tecnologie Informatiche S.r.l.
azzerando la propria partecipazione;
o La partecipazione in Websplit.com, con sede a New York, pari al 6,8% del capitale sociale è
stata svalutata del 100% alla fine del primo semestre in seguito alla messa in liquidazione
della società stessa;
o I decrementi registrati in U-Steel S.p.A. sono avvenuti per allineare il valore della
partecipazione alla quota di patrimonio netto posseduta.
B III 2a) Crediti verso controllate
Società
BTS S.p.A.
Dialogos 3 S.r.l.
eMotion S.r.l.
Bicimania S.r.l.
Freestation S.r.l.
Pocsi S.r.l.
TC Systems S.A.
TC Sistema Brescia S.r.l.
TC Sistema Nord Est S.r.l.
TC Pos GMbH
TC Sistema Toscana S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Trak Systems S.p.A.
TS & Partners S.r.l.
TC Pos S.A.S.
Kerbero S.r.l.
Metamatica S.r.l.
31/08/01
1.963
310
0
341
826
1.786
1.704
310
100
671
103
568
TOTALE
8.682
Variazioni
1.964
969
200
-341
2.735
650
991
-904
690
775
155
255
1.695
1.892
168
51
300
31/08/02
3.927
1.279
200
12.245
20.927
3.561
650
2.777
800
1.000
875
826
358
2.263
1.892
168
51
300
I finanziamenti in oggetto risultano essere fruttiferi di interessi e sono regolati da contratti
sottoscritti fra le parti che prevedono il rimborso su semplice richiesta da parte della
controllante TC Sistema S.p.A.
- 96-
B III 2d) Crediti verso altri
La voce crediti verso altri si riferisce a depositi cauzionali ed a canoni di leasing anticipati.
C) Attivo circolante
I Rimanenze
4. Prodotti finiti e merci
Valori in migliaia di Euro
Prodotti finiti e merci
Rimanenze
Fondo svalutazioni prodotti finiti e merci
Fondo svalutazione
31/08/02
6.001
6.001
352
352
31/08/01
6.014
6.014
258
258
5.649
5.756
TOTALE RIMANENZE
Var.%
-0,2%
-0,2%
36,4%
36,4%
-1,9%
Il valore complessivo delle rimanenze, pari a 6.001 migliaia di Euro è composto da prodotti finiti
destinati alla rivendita. Tale valore, al netto del fondo svalutazione prodotti finiti e merci, si attesta
a 5.649 migliaia di Euro contro 5.756 migliaia di Euro rispetto alla chiusura dell’esercizio
precedente. Si precisa che, nel corso dell’esercizio, è stato stanziato un fondo tassato
dell’ammontare di 94 migliaia di Euro destinato a fronteggiare il fenomeno dell’obsolescenza e del
lento rigiro dei prodotti al fine di determinare una corretta rappresentazione economicopatrimoniale della posta in oggetto.
II Crediti
1. Crediti verso clienti e fondo svalutazione
Valori in migliaia di Euro
Crediti verso clienti
Fondo svalutazioni crediti
TOTALE CREDITI VERSO CLIENTI
31/08/02
49.016
629
31/08/01
60.412
488
Var.%
-18,9%
28,9%
48.387
59.924
-19,3%
I crediti verso clienti, pari a 49.016 migliaia di Euro, hanno registrato un decremento del 18,9% a
seguito della riduzione registrata nel volume d’affari. Il fondo svalutazione crediti ammonta a 629
migliaia di Euro ed è stato portato in deduzione dall’ammontare complessivo dei crediti verso
clienti. Tale fondo è ritenuto congruo a coprire i rischi di possibile inesigibilità dei crediti ai quali si
riferisce; l’azienda, infatti, provvede periodicamente ad un’analisi puntuale della reale esigibilità dei
crediti commerciali.
2. Crediti verso imprese controllate
I crediti nei confronti delle imprese controllate, ammontano a 11.851 migliaia di Euro ed hanno
natura commerciale.
Valori in migliaia di Euro
ASSOINFORMATICA S.r.l.
BTS S.p.A
DIALOGOS 3 S.r.l.
INTENSYS S.r.l.
IPERBUSINESS S.r.l.
EMOTION S.r.l.
OSWay S.r.l.
POCSI S.r.l.
TC SYSTEMS S.A.
TC SISTEMA BRESCIA S.r.l.
TC SISTEMA NORD EST S.r.l.
TC POS GMbH
FREESTATION S.r.l.
KERBERO S.r.l.
METAMATICA S.r.l.
TC SISTEMA TOSCANA S.r.l.
TP SOLUZIONI S.r.l.
TRAK SYSTEMS S.r.l.
TS& PARTNERS S.r.l.
CREDITI VERSO CONTROLLATE
31/08/01
61
41
7
28
148
0
10
660
200
831
803
2
0
0
0
269
26
14
11
Variazioni
117
418
722
119
-148
4
27
262
695
952
1.581
13
368
1
40
2.744
33
468
324
31/08/02
178
459
729
147
3.111
8.740
11.851
- 97-
4
37
922
895
1.783
2.384
15
368
1
40
3013
59
482
335
Gli incrementi più importanti sono dovuti anche ad una gestione dei pagamenti dovuti
dalle controllate al 31 agosto 2001 effettuati con qualche giorno di ritardo. In particolare
per TC Sistema Brescia S.r.l. questo importo vale 316 migliaia di Euro, per TC
Sistema Nord Est S.r.l. vale 647 migliaia di Euro e per TC Sistema Toscana S.r.l.
vale 1.784 migliaia di Euro. Alla luce di tali considerazioni le variazioni nel corso
dell’esercizio su queste società sarebbero risultate molto più contenute.
5. Altri Crediti
Valori in migliaia di Euro
Crediti verso dipendenti
Credito verso erario c/iva
Credito d'imposta su dividendi
Altri crediti tributari
Altri crediti
Altri crediti MLT
31/08/02
57
275
91
676
134
32
31/08/01
42
Var.%
35,7%
64
3.571
54
956,3%
-96,2%
-40,7%
1.265
3.731
-66,1%
TOTALE CREDITI VERSO ALTRI
La voce “Altri Crediti” subisce il decremento più significativo in quanto le note credito da ricevere
da fornitori sono state riclassificate in diminuzione dei debiti verso fornitori per una migliore
rappresentazione.
III
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Valori in migliaia di Euro
Altre partecipazioni
Azioni proprie
Altri titoli
31/08/02
3
1.015
38
TOT. ATTIVITÀ FIN. CHE NON COSTITUISCONO IMM.
1.056
31/08/01
1.138
Var.%
-100%
38
-
1.177 -10,4%
Il decremento nella voce “Altre partecipazioni” è dovuto alla vendita operata direttamente sul
mercato della partecipazione nella società Opengate S.p.A. realizzando una plusvalenza di
1.665 migliaia di Euro.
Nell’esercizio TC Sistema S.p.A ha acquisito, in virtù dell’assemblea ordinaria del 20 dicembre
2001, 81.006 azioni proprie del valore nominale di Euro 2 e ha ceduto attraverso operazioni
fuori mercato :
o 26.900 azioni a GNS Systems News S.r.l. per un valore convenzionale unitario di Euro
30 a titolo di pagamento di una tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in
data 12 gennaio 2002;
o 12.930 azioni a Cristina Fiorucci per un valore convenzionale unitario di Euro 40,7 a titolo
di pagamento del 25% delle quote di TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7
marzo 2002;
Alla data del 31 agosto 2002 la società detiene in portafoglio 41.176 azioni proprie del valore
nominale di Euro 2 ciascuna, pari allo 0,95% del capitale sociale. Tali azioni verranno utilizzate
per il pagamento delle residue tre tranche del controvalore del ramo d’azienda acquisito in data
12 gennaio 2002 da GNS Systems News S.p.A. e per il pagamento del residuo del 40% delle
quote di TC Sistema Brescia S.r.l. acquisite in data 7 marzo 2002. La valorizzazione è
effettuata al costo in quanto il valore convenzionale attribuito alle azioni in sede contrattuale è
superiore.
La voce “altri titoli” si riferisce alle quote possedute nel Golf Club di Carimate, struttura
utilizzata per le manifestazioni di marketing della società.
IV Disponibilità liquide
Valori in migliaia di Euro
Depositi bancari e postali
Cassa
TOTALE DISPONIBILITA' LIQUIDE
- 98-
31/08/02
2.089
7
31/08/01
2.625
5
Var.%
-20,4%
40,0%
2.096
2.630
-20,3%
D) Ratei e risconti attivi
Valori in migliaia di Euro
Altri risconti attivi
Risconti attivi
TOTALE RATEI E RISCONTI
31/08/02
3.785
3.785
31/08/01
3.870
3.870
Var.%
-2,2%
-2,2%
3.785
3.870
-2,2%
Decrementi Dest.ne risultato
31/08/02
8.640
38.459
1.728
1.015
3.904
-5.203
48.543
Nel corso dell’esercizio non si è registrata nessuna variazione significativa.
PASSIVO
A) Patrimonio Netto
Valori in migliaia di Euro
Capitale sociale
Riserva sovrapprezzo azioni
Riserva legale
Riserva azioni proprie
Utili (perdite) a nuovo
Utile (perdita) d’esercizio
PATRIMONIO NETTO
Azioni categoria: ordinarie
Inizio esercizio
Decrementi:
Incrementi:
Totale a fine esercizio
31/08/01
8.640
39.474
622
Incrementi
1.015
1.105
1.015
2.568
2.442
53.746
-5.203
-4.188
1.337
-2.442
0
1.015
Numero
4.320.000
Valore nominale unitario in Euro
2
4.320.000
2
Capitale sociale in Euro
8.640.000
8.640.000
Il capitale sociale, costituito da 4.320.000 azioni ordinarie, corrispondenti ad un valore
nominale di Euro 8.640.000, è interamente sottoscritto e versato dagli azionisti.
L’Assemblea Straordinaria dei soci del 14 dicembre 2000 ha deliberato di autorizzare un
aumento di capitale al servizio di un piano di stock options per un numero massimo di
260.000 azioni, da assegnare ai dipendenti della società. In data 20 aprile 2001, l’Assemblea
ha deliberato di autorizzare un aumento di capitale al servizio di un piano di stock options per
un ammontare massimo di 45.000 nuove azioni da destinarsi agli amministratori e
collaboratori con rapporto coordinato e continuativo di società direttamente o indirettamente
controllate da TC Sistema.
In data 24 aprile 2002 è stato depositato presso la CONSOB e presso Borsa Italia S.p.A.
il prospetto informativo relativo alla prima tranche delle opzioni assegnate per la
sottoscrizione di un numero massimo di 51.848 Azioni, di cui n° 50.200 opzioni esercitabili
dai dipendenti mentre 1.648 opzioni esercitabili da amministratori e collaboratori coordinati
e continuativi delle società controllate direttamente o indirettamente da TC Sistema, ad un
prezzo di 30,162 Euro cad. di cui 2 Euro di nominale e 28,162 Euro di sovrapprezzo azioni.
B) Fondi per rischi ed oneri
Valori in migliaia di Euro
F.do imposte differite
F.do altre imposte e tasse
F.do rischi su partecipazione
Altri fondi rischi
TOTALE FONDI
31/08/01
515
61
75
347
Incrementi
998
97
48
49
Decrementi
232
75
220
31/08/02
283
109
49
127
527
568
Il fondo rischi imposte e tasse, è stato stanziato:
o in conseguenza della verifica fiscale operata dalla Guardia di Finanza in riferimento alle
imposte dirette ed indirette (IVA) riferite agli esercizi 1998/1999 e 1999/2000. E’ tutt’ora in
corso la fase di accertamento con adesione che ha fatto stimare un rischio massimo
ammontante a 85 migliaia di Euro;
o in conseguenza dell’avviso di accertamento sull’imposta di registro versata per
l’avviamento acquisito con il ramo d’azienda Intesa per il quale è stato previsto un rischio
di 24 migliaia di Euro;
Il decremento nella voce “Altri fondi rischi” è relativo all’utilizzo dell’importo accantonato negli
esercizi precedenti in relazione svalutazione del finanziamento di circa 347 migliaia di Euro
erogato a beneficio della controllata Bicimania S.r.l. in quanto la società è stata
definitivamente liquidata.
- 99-
Il saldo del fondo rischi su partecipazione è relativo all’accantonamento effettuato per copertura
delle perdite delle società controllate Dialogos 3 S.r.l. e Intensys S.r.l.
Il fondo imposte differite passive ammonta a circa 282 migliaia di Euro ed è riconducibile alle
seguenti poste:
Valori in migliaia di Euro
Imposte differite:
Plusvalenza cessione ATD S.r.l.
Totale Fondo imposte differite passivo
Acc.to a fronte fin. verso Bicimania S.r.l. in liquidazione
Fondo rischi tributari
Fondo svalutazione magazzino
Fondo copertura perdite partecipazioni
Fondo rischi su crediti tassato
Fondo rischi contrattuali
Totale Fondo imposte differite attivo
31/08/01 Incrementi Decrementi
686
686
70
12
63
26
TOTALE FONDO IMPOSTE DIFFERITE
31/08/02
228
228
70
171
12
44
31
100
96
458
458
0
25
63
12
44
31
175
515
-100
132
283
13
26
I crediti per imposte anticipate e i debiti per imposte differite sono stati compensati come
previsto dal documento contabile n° 25 dei Principi Contabili raccomandati dal Consiglio dei
Dottori Commerciali e dei Ragionieri.
Per quanto riguarda la determinazione del carico delle imposte differite passive l’aliquota
utilizzata è pari al 20% in quanto si è tenuto conto dei benefici conseguenti alle
agevolazioni fiscali previste dalla normativa vigente. L’importo differenziale pari a quattro
quinti della plusvalenza, verrà rateizzato nei tre esercizi successivi.
Relativamente alle imposte differite attive l’aliquota utilizzata è stata pari al 24,1% in
quanto si è tenuto conto dei benefici conseguenti alle agevolazioni fiscali previste dalla
normativa vigente oltre all’eventuale effetto IRAP.
C) Fondo di trattamento di fine rapporto
Il fondo trattamento di fine rapporto ammonta a 3.414 migliaia di Euro ed è stato
determinato in base all’art. 2120 del Codice Civile, in osservanza ai vigenti contratti di
lavoro. L’incremento pari a 1.023 migliaia di Euro rispetto al saldo della fine dell’esercizio
precedente è dovuto al maggior numero di dipendenti in forza presso la società nel corso
dell’esercizio. Il saldo iscritto in bilancio è calcolato in base alle indennità maturate dai
dipendenti in forza alla fine dell’esercizio.
Valori in migliaia di Euro
Trattamento fine rapporto
TOTALE FONDI
31/08/01
2.551
Incrementi
1.023
Decrementi
160
31/08/02
3.414
2.551
1.023
160
3.414
Durante l’esercizio risultavano in forza alla società mediamente 498 dipendenti.
L’evidenza del numero medio dei dipendenti, raffrontato con i dati relativi al precedente
esercizio, è riportata nella seguente tabella:
DIRIGENTI
QUADRI
IMPIEGATI
CONTRATTI FORMAZIONE LAVORO
Esercizio 2001/ 2002
Numero medio
12
28
427
31
Esercizio 2000/ 2001
Numero medio
14
29
343
33
498
419
TOTALE
D) Debiti
I debiti ammontano complessivamente a 78.739 migliaia di Euro.
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso banche
Debiti verso altri finanziatori
Debiti verso fornitori
Debiti verso imprese controllate
Debiti tributari
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
Altri debiti
TOTALE DEBITI
- 100-
31/08/02
41.240
64
26.061
3.895
444
1.006
6.029
31/08/01
19.084
145
26.745
933
2.417
874
3.011
Var.%
116,1%
-55,9%
-2,6%
317,5%
-81,6%
15,1%
100,2%
78.739
53.209
48,0%
D3) Debiti verso banche
Valori in migliaia di Euro
Banche c/c
Finanziamenti bancari MLT
31/08/02
41.043
197
TOTALE DEBITI VERSO BANCHE
41.240
31/08/01
19.084
Var.%
115,1%
19.084 116,1%
D4) Debiti verso altri finanziatori
Valori in miglialia di Euro
Altri finanziamenti
Altri finanziamenti MLT
31/08/02
51
13
TOTALE DEBITI VERSO ALTRI FINANZIATORI
64
31/08/01
145
Var.%
-55,8%
145 -55,8%
L’importo evidenziato è relativo ad un mutuo acceso nei confronti del Mediocredito
Lombardo per l’acquisizione di un immobile in Garbagnate Milanese.
D6) Debiti verso fornitori
La voce debiti verso fornitori pari a 26.061 migliaia di Euro rimane sostanzialmente
invariata rispetto all’esercizio precedente.
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso fornitori
TOTALE DEBITI VERSO FORNITORI
31/08/02
26.061
31/08/01
26.745
Var.%
2,55%
26.061
26.745
2,55%
31/08/02
18
891
1
261
48
100
276
1283
250
228
112
427
31/08/01
1
81
2
Variazioni
1700,0%
1000,0%
-50,0%
n.s.
45,5%
400,0%
107,5%
201,9%
131,5%
590,9%
194,7%
623,7%
D8) Debiti verso imprese controllate
Valori in migliaia di Euro
ASSOINFORMATICA S.r.l.
DIALOGOS 3 S.r.l.
INTENSYS S.r.l.
TRAK SYSTEM
OSWAY S.r.l.
POCSI S.r.l.
TC SYSTEMS S.A.
TC SISTEMA BRESCIA S.r.l.
TC SISTEMA NORD EST S.r.l.
TC SISTEMA TOSCANA S.r.l.
TP SOLUZIONI S.r.l.
TS & PARTNERS S.r.l.
DEBITI VERSO CONTROLLATE
3.895
33
20
133
425
108
33
38
59
933 317,5%
I debiti verso le imprese controllate subiscono una variazione netta pari a 2.962 migliaia
di Euro nel corso dell’esercizio.
D11) Debiti tributari
Valori in migliaia di Euro
Debiti verso erario c/iva
Debiti per imposte
Altri debiti tributari
TOTALE ALTRI DEBITI BREVE TERMINE
31/08/02
76
0
368
31/08/01
798
1.301
318
Var.%
-90,5%
-100,0%
15,7%
444
2.417
-81,6%
La variazione rispetto all’esercizio precedente è dovuta al fatto che gli acconti pagati nel
corso dell’esercizio sono superiori rispetto all’importo dovuto. L’accantonamento IRAP è
pertanto portato in diminuzione dei crediti tributari.
D12) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
I debiti verso istituti previdenziali ammontano a 1.006 migliaia di Euro e si incrementa
principalmente in relazione all’aumento dell’organico.
- 101-
D13) Altri debiti
Valori espressi in migliaia di Euro
Debiti verso personale
Altri debiti
TOTALE ALTRI DEBITI
31/08/02
2.627
3.402
31/08/01
1.577
1.434
Var.%
166,6%
137,2%
6.029
3.011
100,2%
L’incremento della voce “debiti verso il personale” è giustificato dall’aumento dell’organico della
società. L’incremento della voce altri debiti è dovuto principalmente a debiti non ancora giunti a
scadenza per l’acquisizione del ramo d’azienda da GNS System News S.p.A.
E) Ratei e risconti passivi
Valore in migliaia di Euro
Altri ratei passivi
Ratei passivi
Altri risconti passivi
Risconti passivi
TOTALE RATEI E RISCONTI
31/08/02
6
6
1.021
1.021
31/08/01
5
5
1.293
1.293
Var.%
20,0%
20,0%
-21,2%
-21,2%
1.027
1.298
-20,9%
Al 31 agosto 2002 la voce in oggetto è pari a 1.027 migliaia di Euro in calo del 21% rispetto
all’esercizio precedente. L’ammontare della voce risconti passivi è costituita principalmente dal
risconto del valore dei contratti di manutenzione, assistenza tecnica e fornitura di software.
CONTI D’ORDINE ED ALTRI IMPEGNI
Valori espressi in migliaia Euro
Altri beni di terzi presso la società
Fidejussioni a società controllate
Fidejussioni rilasciate in favore di terzi
Rate residue su contratti di leasing operativo
31/08/02
1.434
465
797
3.072
31/08/01
1.528
495
802
2.501
TOTALE
5.768
5.326
La voce “Fidejussioni rilasciate in favore di terzi” si riferisce principalmente a fideiussioni
rilasciate dalla società a favore di società clienti per partecipazione a gare.
CONTO ECONOMICO
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Valori in migliaia di Euro
Ricavi area prodotti
Ricavi area servizi
Ricavi area soluzioni e consulenza
TOTALE RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI
31/08/02
88.905
14.559
14.791
31/08/01 Var. %
133.948
-33,6%
17.845
-18,4%
11.049
33,9%
118.254
162.842 -27,4%
I ricavi complessivi dell’esercizio al 31 agosto 2002 evidenziano una riduzione del 27,4% rispetto
allo stesso periodo dell’esercizio precedente. Tale riduzione è da imputarsi al decremento
registrato nelle vendite di prodotti pari a -33,6% dovuto all’andamento del ciclo e della
congiuntura economica. L’area servizi ha registrato una contrazione del volume di ricavi
soprattutto nel secondo semestre. La crescita nell’area delle soluzioni e consulenza è stata del
33,9% passando da 11.049 migliaia di Euro a 14.791 migliaia di Euro confermando la continua
evoluzione del mix dei ricavi in linea con gli obiettivi strategici del Gruppo.
4) Incrementi di immobilizzazione per lavori interni
Tale posta ammonta a 8.223 migliaia di Euro e si riferisce alla capitalizzazione del lavoro svolto
da risorse interne all’azienda per la produzione di applicativi software ad uso interno e per lo
sviluppo di applicati nuovi ed esistenti.
Si evidenzia che rispetto all’esercizio precedente è stato utilizzato il criterio di inserire il valore dei
- 102-
costi capitalizzati all’interno della voce “incrementi di ricavi per immobilizzazioni interne” invece
di dedurre gli importi capitalizzati direttamente dal costo. A tal fine anche il bilancio di esercizio
al 31 agosto 2001 è stato riclassificato al fine di rendere omogenea e comparabile la lettura e
l’interpretazione dei dati.
5) Altri ricavi e proventi
Valori in migliaia di Euro
Contributi in conto esercizio
Somministrazione servizi vs controllate
Somministrazione servizi a terzi
Recupero costi e rimborsi vari
Affitti attivi
Altri proventi e sopravvenienze
31/08/02
92
3.404
TOTALE ALTRI RICAVI E PROVENTI
31/08/01
156
46
535
1.492
106
123
27
666
Var.%
128,2%
-100,0%
26,8%
70,4%
-19,7%
4.233
2.414
75,3%
La voce “Ricavi per somministrazione di servizi verso controllate” è aumentata in seguito
all’ingresso nel gruppo TC Sistema di nuove società per le quali la capogruppo svolge servizi di
tipo amministrativo, finanziario, di marketing e di gestione del sistema informativo.
B) Costi della produzione
6) Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
Valori in migliaia di Euro
Acquisti materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
Acquisti imballi
31/08/02
85.976
698
TOTALE MAT. PRIME, SUSS., DI CONSUMO E MERCI
86.674
31/08/01
117.573
936
Var.%
-26,9%
-25,3%
118.509 -26,9%
Il decremento dei costi della produzione è in linea con il decremento registrato nei ricavi di
vendita di prodotti.
7) Costi per servizi
Valori in migliaia di Euro
Costi per servizi di vendita
Trasporti
Pubblicità e promozione
Premi e provvigioni
Rimborsi spese
Spese di rappresentanza
Carburanti
Totale
Costi per servizi generali
Pulizia
Manutenzione su beni
Prestazione servizi intercompany
Assicurazioni
Telecomunicazioni
Altre utenze
Servizi per il personale
Totale
Costi per servizi amministrativi
Compensi sindaci
Compensi amministratori
Consulenze
Totale
Costi per servizi diversi
Altri servizi
Totale
TOTALE COSTI PER SERVIZI
31/08/02
31/08/01
244
546
239
628
293
494
2.444
441
519
318
927
283
484
2.972
-44,7%
5,2%
-24,8%
-32,1%
3,5%
2,1%
-27,6%
280
348
3.618
206
1.130
171
228
5.981
209
265
2.685
213
747
170
171
4.460
34,0%
31,3%
34,7%
-3,3%
51,3%
0,6%
33,3%
34,1%
35
357
8.574
8.966
50
251
8.713
9.014
-30,0%
42,2%
1,5%
0,5%
594
594
446
446
32,6%
32,6%
17.985
16.892
- 103-
Var.%
6,5%
Le variazioni più significative possono così essere analizzate:
4 L’andamento dei costi per servizi generali è legato alla crescita dimensionale di TC Sistema
S.p.A. e al numero di società confluite in TC Sistema S.p.A. nel corso del periodo.
4 I costi per servizi amministrativi registrano una contrazione grazie al minor impiego di
consulenti esterni.
4 La voce “Somministrazione servizi intercompany” comprende gli oneri relativi all’assistenza
tecnica, somministrazione servizi e sviluppo commesse addebitati dalle società controllate
alla controllante TC Sistema S.p.A.
4 La voce consulenze si riferisce a prestazioni di servizi effettuate da soggetti esterni alla
società. Nel corso del periodo non subisce una variazione significativa.
Anche nella voce “Consulenze” si riflette il cambiamento di criterio di esposizione delle
capitalizzazioni di costi per oneri pluriennali e studi di ricerca e sviluppo. Infatti nell’esercizio
precedente le capitalizzazioni dei costi di consulenza venivano portate direttamente in
diminuzione del costo senza dare evidenza dell’incremento di immobilizzazione interna. A tale
fine sono stati riclassificati anche i dati dell’esercizio precedente per favorire la comparazione dei
dati e la lettura delle informazioni.
Il dettaglio degli emolumenti erogati al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale nel
corso dell’esercizio è riepilogato nella seguente tabella:
Cognome
e Nome
Carica
Ricoperta
Periodo per cui è stata Scadenza
ricoperta la carica
della carica
Cioffi Pietro
Andrea
Presidente
Assemblea
11.3.2000
Cattaneo
Consigliere
Gian Vincenzo
Assemblea
11.3.2000
Di Carpegna
Alessandro
Consigliere
Assemblea
11.3.2000
Ghezzi
Giorgio
Consigliere
Assemblea
11.3.2000
Nespoli
Massimo
Consigliere
Assemblea
11.3.2000
Santa Maria
Francesco
Consigliere
Assemblea
11.3.2000
Severgnini
Oreste
Consigliere
Assemblea
11.3.2000
Randazzo
Salvatore
Assemblea
20.12.2001
Capitani
Giancarlo
Presidente del
Collegio
Sindacale
Sindaco
effettivo
Brindicci
Paolo
Sindaco
effettivo
Assemblea
20.12.2001
Cattaneo
Alessandro
Sindaco
supplente
Assemblea
20.12.2001
Resta
Monica
Sindaco
supplente
Assemblea
20.12.2001
Assemblea
20.12.2001
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2002
Approvazione
bilancio
31.8.2004
Approvazione
bilancio
31.8.2004
Approvazione
bilancio
31.8.2004
Approvazione
bilancio
31.8.2004
Approvazione
bilancio
31.8.2004
- 104-
Emolumenti per la carica Benefici
nella società che redige il non
bilancio
monetari
Euro 264.425,93
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 15.493,71
Euro 17.663
Euro 10.122
Euro 12.188
-
-
Bonus e
altri
incentivi
Altri
compensi
8) Godimento di beni di terzi
Valore in migliaia di Euro
Affitti passivi
Canoni leasing
Noleggio automezzi
Noleggio attrezzature
Canone leasing automezzi
Canone leasing attrezzature
31/08/02
662
361
1.462
2.588
16
167
31/08/01
583
273
1.041
1.103
40
20
Var.%
13,6%
32,2%
40,4%
134,6%
-60,0%
735,0%
TOTALE GODIMENTO BENI DI TERZI
5.256
3.060 71,8%
Le migliori condizioni finanziare offerte dai contratti di noleggio hanno indotto la società al
progressivo abbandono dell’utilizzo del leasing finanziario sia in relazione agli automezzi che alle
attrezzature.
9) Costi per il personale
I costi del personale manifestano un incremento rispetto al corrispondente periodo del
precedente esercizio; tale variazione è da imputarsi principalmente all’incremento della forza
lavoro presente in azienda.
Valori in migliaia di Euro
Salari e stipendi
Oneri sociali
Accantonamento TFR
31/08/02
13.285
4.421
1.023
TOTALE COSTI PER IL PERSONALE
18.729
31/08/01
12.604
4.215
977
Var. %
5,4%
4,9%
4,7%
17.796 5,2%
Anche in queste voci si riflette il cambiamento di criterio di esposizione delle capitalizzazioni di costi
per oneri pluriennali e studi di ricerca e sviluppo. Infatti nell’esercizio precedente le capitalizzazioni
del costo del personale venivano portate direttamente in diminuzione del costo senza dare evidenza
dell’incremento di immobilizzazione interna. A tale fine sono stati riclassificati anche i dati
dell’esercizio precedente per favorire la comparazione dei dati e la lettura delle informazioni.
10) Ammortamenti e svalutazioni
L’incremento relativo alla voce in oggetto, pari a 3.894 migliaia di Euro, è riconducibile
essenzialmente all’incremento delle immobilizzazioni immateriali ed in particolare alle voci
di costi di ricerca e sviluppo ed altre immobilizzazioni.
14) Oneri diversi di gestione
Valori in migliaia di Euro
Imposte e tasse
Altri oneri diversi di gestione
TOTALE ONERI DIVERSI DI GESTIONE
31/08/02
55
106
31/08/01
39
204
Var.%
41,0%
-48,0%
161
243
33,9%
C) Proventi ed oneri finanziari
16) Proventi finanziari
Valori in migliaia di Euro
Proventi da partecipazioni in imprese controllate
Proventi da partecipazioni in altre imprese
Totale proventi da partecipazioni
Interessi attivi su crediti finanziari verso imprese controllate
Interessi attivi su crediti verso altre imprese
Interessi c/c bancari e postali
Interessi e sconti commerciali attivi
Altri proventi finanziari
Differenze cambio attive
Totale altri proventi finanziari
TOTALE PROVENTI FINANZIARI
31/08/02
161
1.666
1.827
617
31/08/01
98
5
298
4
1.022
45
45
268
7
129
2
24
0
430
Var.%
3602,2%
n.s.
95,5%
-100,0%
-24,0%
150,0%
1141,7%
137,7%
2.849
475
499,6%
I Proventi da partecipazioni in imprese controllate sono relativi alla distribuzione di dividendi
effettuata dalla società controllata TS & Partners Consulting S.r.l.
I Proventi da partecipazioni in altre imprese sono relativi principalmente alla plusvalenza
registrata sulla cessione direttamente sul mercato delle azioni di Opengate S.p.A.
contabilizzate nell’attivo circolante.
- 105-
L’incremento della voce “Interessi attivi sui crediti finanziari verso imprese controllate” è
conseguenza dell’aumento dell’indebitamento finanziario delle società controllate verso la
capogruppo, in forza delle condizioni migliori che gli istituti di credito praticano verso TC
Sistema S.p.A.
La voce “Altri proventi finanziari” è relativa principalmente alla plusvalenza registrata sulla
cessione fuori mercato delle azioni proprie, contabilizzate nell’attivo circolante, cedute a fronte
dell’acquisizione delle quote residue in TC Sistema Brescia S.r.l. e TC Sistema Nord Est
S.r.l. e all’acquisizione del ramo d’azienda da GNS Systems News S.r.l.
17) Oneri finanziari
Valori in milioni di Euro
Oneri finanziari da imprese controllate
Interessi passivi su obbligazioni
Interessi passivi MLT verso banche
Interessi passivi verso banche
Altri oneri finanziari
Differenze cambio passive
TOTALE INTERESSI ED ALTRI ONERI FINANZIARI
31/08/02
5
1
42
1.526
71
10
31/08/01
19
174
1.186
Var.%
-94,7%
-75,9%
28,7%
1
n.s.
1.655
1.380
19,9%
Il confronto tra i due esercizi evidenzia un ammontare in oneri finanziari in crescita rispetto
all’esercizio precedente del 19,9% dovuto all’aumento dell’indebitamento verso istituti di credito.
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
Il dettaglio delle rettifiche di valore di attività finanziarie è riepilogato nella seguente tabella:
Valori in migliaia di Euro
Svalutazioni partecipazioni in altre imprese
TOTALE SVALUTAZIONI
31/08/02
1.534
31/08/01
244
Var.%
528,7%
1.534
244
528,7%
Le rettifiche di valore delle attività finanziarie evidenziano svalutazioni per 1.534 migliaia di Euro.
Tale importo è relativo a:
4 Svalutazione della partecipazione in Websplit Inc. per 1.048 migliaia di Euro.
4 Svalutazione della partecipazione in U-Steel S.p.A. per 266 migliaia di Euro.
4 Svalutazione della partecipazione nel consorzio Ejobpl@ce per 26 migliaia di Euro.
4 Copertura perdite in TC Sistema Nord Est S.r.l. per 194 migliaia di Euro
E) Proventi ed oneri straordinari
20) Proventi straordinari
Valori in migliaia di Euro
Plusvalenze straordinarie da alienazione di immobilizzazioni immateriali
Altri proventi e sopravvenienze straordinarie
TOTALE PROVENTI STRAORDINARI
31/08/02
31/08/01
1.261
183
1.444
Var.%
-100,0%
-31,7%
-91,3%
31/08/02
175
2.113
31/08/02
Var.%
187
1029,9%
2.288
187
1125,0%
125
125
21) Oneri straordinari
Valori in migliaia di Euro
Imposte esercizi precedenti
Altri oneri e insussistenza straordinarie
TOTALE ONERI STRAORDINARI
L’importo è relativo principalmente a:
4 Svalutazione di progetti di ricerca e sviluppo capitalizzati negli esercizi precedenti per 1.157
migliaia di Euro.
4 Minusvalenza realizzata sulla cessione della partecipazione in TP Tecnologie Informatiche
S.r.l. per 339 migliaia di Euro.
Imposte sul reddito di esercizio
Rappresentano il carico fiscale di competenza dell’esercizio calcolato in base ad una stima
ragionevole dell’imponibile fiscale. Il carico fiscale tiene conto di imposte prepagate relative
- 106-
all’utilizzo di fondi tassati stanziati negli esercizi precedenti e ad imposte differite.
Il sopra esposto bilancio d’esercizio, è composto da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota
integrativa, redatti secondo il disposto del D.Lgs. 127/91 corrisponde alle scritture contabili tenute
ai sensi di legge.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Ing. Pietro Andrea Cioffi
- 107-
- 108-
- 109 -
- 110-
- 111-
- 112-
ALLEGATO 1
ELENCO PARTECIPAZIONI CONSOLIDATE
TC Systems S.A.
Pacha S.A.
TC Sistema Brescia S.r.l.
Assoinfor matica S.r.l.
Tipo
possesso
Sede legale
Diretto
Via S. Gottardo N.77
Massagno –Lugano (CH)
Avenue Du Leman 17
Losanna (CH)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Via della Volta 92/94
Brescia (BS)
Indiretto
Diretto
Indiretto
TC Sistema Nord Est S.r.l.
Diretto
TC Sistema
Toscana S.r.l.
Intensys Integrated
Enterprise Systems S.r.l.
TS & Partners
Consulting S.r.l.
Dialogos 3 S.r.l.
Diretto
Pocsi Computer Science
Tecnology S.r.l.
TP Soluzioni S.r.l.
Diretto
Trak Systems Italia S.p.A.
Diretto
Diretto
Diretto
Diretto
Diretto
BTS S.p.A.
Indiretto
BTS France S.A.R.L.
Indiretto
INTER NA TIONAL BTS S.A.
Diretto
TCPOS GmbH
Diretto
OSWay S.r.l.
Diretto
Metamatica S.r.l
E-Mot ion S.r.l.
Indiretto
Diretto
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Via Gaggia 1/A
Milano (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Viale Forlanini, 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
1, Rue du Golf
Quetigny (F)
54, boulevard Napoleon
Ier LUXEMBURG (L)
Eberstädter str.50,
64319 Pfungstadt (D)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Via San Salvatore, 35
Padova (PD)
Capitale
sociale
Patrimonio
netto
Ut ile
31/08/2002
CHF 1.500.000 CHF 2.559.053 CHF 110.082
EUR 1.742.713 EUR 74.855
CHF 50.000
CHF 2.362.511 CHF 77.862
EUR 1.727.772 EUR 52.948
EUR 98.800
- EUR 87.680 - EUR 221.957
EUR 10.000
EUR 10.000
EUR 10.000
Quota
posseduta
99,90%
Controllata al 70% CHF 2.100.000
da TC Systems SA
100%
EUR 820.068,74
apr-01
Controllata al 100% EUR 192.483
da TC Sistema
Brescia S.r.l.
- EUR 291.566 - EUR 495.192
100%
EUR 462.062,98
mag-00
- EUR 4.447
- EUR 21.833
EUR 17.809
EUR 7.807
giu-99
68%
EUR 198.009,58
gen-99
60,15%
EUR 108.146,07
feb-98
EUR
1.303.623,98
EUR
2.608.815,92
EUR 295.507,15
gen-00
EUR 130.000
EUR 294.153
EUR 210.000
- EUR 92.263 - EUR 813.860
58%
EUR 100.000
EUR 706.221 - EUR 419.626
80%
EUR 10.000
EUR 200.000
EUR 9.302
- EUR 76.171
EUR 513.642 - EUR 1.533.424
EUR 1.066.339 EUR 430.536
EUR 7.700,00
EUR 4.051
-EUR 1.348
EUR 334.540
EUR 327.875
-EUR 6.665
EUR 326.000
-EUR 364.918 -EUR 676.273
EUR 100.000
EUR 671.647
EUR 10.200
- EUR 37.590 - EUR 270.691
EUR 306.000
EUR 361.071
- EUR 54.487
EUR 151.327
lug-99
EUR 24.114,57
- EUR 10.955 - EUR 119.569
EUR 135.508
giu-89
76,47%
EUR 103.480
EUR 203.061
Valore quota
Data
iscritta a
inizio
bilancio
possesso
EUR 765.915,97 lug-95
100%
76,67%
ott-00
gen-01
EUR 3.069.119,15 gen-01
Controllata al 92,5% da EUR 185.000
International BTS SA
Controllata al 96%
EUR 7.392
da BTS S.p.A.
55,3%
EUR 185.000,00
apr-99
feb-01
lug-02
98,4%
EUR 320.800
gen-01
51%
EUR 723.039,66
nov-00
EUR 0
apr-01
Controllata al 80%
da Dialogos 3 S.r.l.
90%
EUR 511.292,33 gen-02
SOCIETÀ PARTECIPATE NON CONSOLIDATE
Tipo
possesso
TC POS Ltd.
Diretto
TC POS S.A.S.
Diretto
Kerbero S.r.l.
Diretto
Infostation S.r.l.
Freestation S.r.l.
GNS Triveneto Software
S.r.l.
GNS Piemonte Software
S.r.l.
Consorzio DAG Italia
U – Steel S.p.A.
Silicia S.r.l.
Next Partner S.p.A.
Trado S.p.A.
E.tr@de S.r.l.
Sede legale
Narrow Quay House,
Narrow Quay,
Bristol (UK)
5, rue de Domrémy,
Paris (F)
V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Indiretto V.le Forlanini 36
Garbagnate M.se (MI)
Diretto
Via Varese, 1
Milano (MI)
Diretto P.zza Zanellato, 5
Padova (PD)
Diretto Viale Stazione, 4
Moncalieri (TO)
Indiretto Via Gaggia, 1/A
Milano (MI)
Diretto Via Zanella, 44
Milano (MI)
Indiretto Via Mariano 118/B
Palermo (PA)
Diretta Via Montenapoleone, 10
Milano (MI)
Diretta Via Mascheroni, 1
Milano (MI)
Diretta Via Carlo Crivelli, 15
Milano (MI)
Capitale sociale
Patrimonio
netto
Utile
31/08/2002
Quota
posseduta
60%
EUR 40.000
- EUR 150.652
Primo esercizio
chiude il
31/08/2003
- EUR 190.652
Valore quota
Data
iscritta a
inizio
bilancio
possesso
EUR 151.574,55
Giu-02
85%
EUR 88.200,00
Gen –02
EUR 25.500
EUR 137.908
EUR 166.061,00
Mar-02
EUR 170.000,00
Mar-02
EUR 237.599,56
Feb-01
EUR 46.481,12
Feb-02
EUR 18.075,99
Feb-02
EUR 9.296,22
Ott-00
EUR 536.695,00
Set-00
EUR 12.000,00
Nov-00
EUR 250.000,00
Lug-00
EUR 528.958,00
Mag-01
EUR 150.000,00
Feb-01
GBP 126.000
EUR 90.000
EUR 20.409
-EUR 40.404
EUR 35.700
- EUR 3.981
ITL 20.000.000
ITL
211.595.660
ITL
102.569.553
EUR 3.127.597
EUR 50.000
EUR 1.300.000
ITL 96.813.500
EUR 683.335
ITL
255.916.629
ITL
1.627.987.763
EUR 606.876
EUR 50.000
ITL 80.168.339
EUR 800.000
- 113-
Al 31/12/2001
51%
-EUR 63.410
Primo esercizio Controllata al 51% da
chiude il
Freestation S.r.l.
31/08/2002
Al 31/12/2001
51%
– EUR 252.193
Al 31/12/2001
50%
- EUR 40.133
Al 31/12/2001
35%
ITL 40.547.776
Al 31/12/2001 Controllata al 18% da
ITL 1.912.035
POCSI S.r.l.
Al 31/12/2001
17,16%
- EUR 873.578
Al 31/12/2001 Controllata al 24% da
ITL 159.103.129
Dialogos 3 S.r.l.
Al 31/12/2001
15,625%
-ITL 204.323.930
Al 31/12/2001
5%
- EUR 880.768
Al 31/12/2001
20%
-ITL 132.703.162
Di seguito sono illustrate le motivazioni che hanno portato al mantenimento della valutazione al
costo di alcune partecipazioni, nonostante la relativa quota di patrimonio netto sia inferiore:
Partecipazioni consolidate
o
o
o
o
o
o
o
o
o
la valutazione della partecipazione in Intensys S.r.l. in base al criterio del costo di
acquisizione considera le potenzialità di sviluppo dei sistemi che la stessa commercializza;
per le partecipazioni TC Sistema Brescia S.r.l. TC Nord Est S.r.l. e Assoinformatica
S.r.l. il maggior valore di carico rispetto alla quota parte di patrimonio netto è legato alle
ipotesi di sviluppo di fatturato correlato all’acquisizione di clientela nell’ambito dei diversi
bacini d’utenza, altrimenti non raggiungibili dalla capogruppo e tiene anche conto della
fusione per incorporazione in TC Sistema delle 3 società deliberata dalle rispettive
assemblee in data 15 luglio 2002 ;
il maggior valore di carico della partecipazione Pocsi Computer Science Tecnology S.r.l.
rispetto al patrimonio netto, è da ricondursi alle potenzialità di sviluppo dei ricavi sul mercato
delle attività inerenti all’ERP SAP;
la valutazione al costo della partecipata TP Soluzioni Informatiche S.r.l. è riconducibile
alla proprietà dei diritti di distribuzione del software gestionale per piccole e medie imprese
denominato GIADA, sviluppato all’interno della società ;
per la partecipazione OSWay S.r.l. il maggior valore di carico della partecipazione rispetto
alla quota di patrimonio netto è legato alla fase di start up della società;
a valutazione al costo della partecipata TRAK SYSTEMS Italia S.p.A. è riconducibile alle
prospettive di crescita della società indirizzate al settore sanitario, e dalle potenzialità del
software utilizzato per la gestione clinica ed economica delle strutture ospedaliere la società è
inoltre distributore unico del software in oggetto per il mercato italiano;
la valutazione al costo della partecipata Dialogos 3 S.r.l., è giustificata dal valore del knowhow tecnologico, dei prodotti sviluppati, del mercato clienti indirizzato e del potenziale del
settore in cui opera.
la valutazione al costo della partecipata TC POS GmbH., è giustificata dalla fase di start-up
della società che rappresenta il canale del gruppo per la commercializzazione del prodotto TC
POS in Germania. In particolare si evidenzia che la perdita di esercizio registrata dalla società
non ha natura durevole in quanto legata sostanzialmente all’assorbimento e alla integrazione
della struttura acquisita con il ramo d’azienda Gastrofix.
la valutazione al costo della partecipata E-motion è riconducibile alle prospettive di crescita
della società indirizzate al settore della bioingegneria legata all’analisi del movimento. Tali
prospettive sono fondate oltre che sul Know-how della società anche sul trend positivo di
fatturato e risultati che la società ha intrapreso negli ultimi esercizi.
Partecipazioni non consolidate
o
o
o
o
o
la valutazione delle partecipazioni in Freestation S.r.l e Infostation S.r.l. in base al criterio
del costo di acquisizione è giustificata dalla fase di start-up delle società che operano nel
settore dei new-media per la comunicazione pubblicitaria, si ritiene che il valore intrinseco del
progetto sia superiore a quanto evidenziato dalla situazione patrimoniale;
la valutazione al costo della partecipata TC POS S.A.S. (F) , è giustificata dalla fase di startup della società che rappresenta il canale del gruppo per la commercializzazione del prodotto
TC POS in Francia.
la valutazione al costo delle partecipazioni in E-trade e Trado S.p.A è giustificata dalla fase
di start-up delle due società le cui quote sono state acquisite nel corso dell’esercizio.
la valutazione al costo delle partecipazioni in GNS Triveneto Software S.r.l., GNS
Piemonte Software S.r.l è giustificata dal fatto che le società sono entrate a far parte del
gruppo nel corso dell’esercizio e hanno consentito di raggiungere un parco clienti di piccolemedie dimensioni altrimenti non raggiungibile.
La valutazione al costo della partecipazione in Kerbero S.r.l è giustificata dalla fase di start
up delle società che sta ultimando lo studio del prodotto per la sicurezza dei sistemi
informativi e che con l’esercizio 2002-2003 comincerà ad effettuarne la commercializzazione.
- 114-
ALLEGATO 2
STOCK OPTION
ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 14 DICEMBRE 2000 (Estratto)
Parte straordinaria
3. Revoca della delega ex art. 2443 c.c. ad aumentare il capitale sociale a titolo gratuito attribuita al
Consiglio di Amministrazione con delibera dell’Assemblea Straordinaria dell’11 marzo 2000.
4. Delega ex art. 2443 c.c. al Consiglio di Amministrazione della facoltà di aumentare il capitale
sociale a pagamento mediante emissione di nuove azioni da destinarsi a un piano di incentivazione
aziendale e deliberazioni inerenti e conseguenti.
Aderisco alla richiesta e dò atto di quanto segue.
Il comparente che, nella predetta veste, presiede i lavori constata che sono presenti o rappresentati n.
sedici azionisti per complessive n. 3.221.491 azioni, pari al 74,57% del capitale sociale, e dichiara
pertanto l’assemblea validamente costituita anche in sede straordinaria di prima convocazione.
Richiama le comunicazioni effettuate all’inizio dei lavori di parte ordinaria qui riprodotte.
Sono presenti, oltre esso Presidente, i consiglieri dr. Giorgio Ghezzi, ing. Gian Vincenzo Cattaneo, ing.
Massimo Nespoli, avv. Francesco Santa Maria, dr. Alessandro di Carpegna, dr. Oreste Severgnini;
nonché i sindaci dr. Ettore Drago (Presidente), dr. Fausto Provenzano, dr. Alessandro Cattaneo.
- L’elenco dei partecipanti in proprio o per delega è a disposizione dei presenti e sarà allegato al
presente verbale.
- Gli azionisti che possiedono azioni ordinarie con diritto di voto in misura superiore al 2% del
capitale sociale, secondo le risultanze del libro dei soci, integrate dalle comunicazioni ricevute e
tenuto conto dei depositi effettuati per l’odierna assemblea, sono i seguenti:
1. FINANCIERE CIOFFI SA
N.918.144 pari al 21,25%.del cap. ord.
2. CATTANEO G. VINCENZO
N.583.000 pari al 13,50% del cap. ord.
3. NESPOLI MASSIMO
N.394.000 pari al 9,12% del cap. ord.
4. VISMARA ANTONIO
N.197.000 pari al 4,56% del cap. ord.
5. PALADINO M. TERESA
N.131.856 pari al 3,05% del cap. ord.
6. DESIDERATI ISABELLA
N.170.000 pari al 3,94% del cap. ord.
7. FINSEV S.p.A.
N.825.000 pari al 19,10% del cap. ord.
8. INTESA ASSET M.
N.120.000 pari al 2,78% del cap. ord.
9. DEUTSCHE ASSET M.
N. 98.900 pari al 2,29% del cap. ord.
- Non consta alla Presidenza l’esistenza di pattuizioni tra azionisti rilevanti ai sensi dell'art. 122 testo Unico
58/1998 (Legge Draghi).
Il Presidente quindi procede alla lettura della relazione, un esemplare della quale viene allegato sotto “A”,
mentre io notaio procedo alla lettura delle proposte infra riprodotte.
Aperta la discussione.
Fabris, dichiara di non aver ben compreso in cosa la nuova delega si distingua dalla precedente e rileva
come il piano di stock option che sta a base della delega proposta non si fonda su valutazioni oggettive,
ma affida agli amministratori ampia discrezionalità e valutazioni soggettive - rinviando al concetto non
felice di performance - perché non vengono predeterminati precisi criteri per scegliere i beneficiari. Gli
azionisti dovrebbero poter conoscere nella loro articolazione questi piano di stock option proprio per
valutare se i beneficiari siano meritevoli dell’attribuzione.
Rileva pure come la delega ad introdurre modifiche faccia riferimento a richieste di autorità competenti
(che dopo la legge sulla eliminazione delle omologhe non esistono più), ed inoltre è concessa non a
soggetti individuati ma ai legali rappresentanti pro tempore.
Chignoli, a sua volta, chiede chiarimenti sulla riserva di estendere il piano di stock option anche ad agenti
o collaboratori e ad amministratori di società del gruppo chiedendo se ciò richiederà la convocazione di
una nuova assemblea.
Su invito del Presidente io notaio offro alcune precisazioni tecniche nel senso che:
la delega ad introdurre modifiche riflette un testo predisposto prima dell’entrata in vigore della
nuova disciplina che abolisce le omologazioni e per questo motivo fa ancora riferimento a modifiche
richieste da competenti autorità; essa peraltro mantiene utilità per eventuali rilievi che, pur
nell’ambito formale assegnatogli dalla nuova normativa, l’ufficio del registro delle imprese potrebbe
muovere;
la precedente delega prevedeva una emissione gratuita di azioni ex art. 2349 mentre la nuova
delega prevede l’attribuzione di opzioni gratuite per poi sottoscrivere tuttavia a pagamento azioni ai
- 115-
-
sensi dell'art. 2441, ultima comma;
secondo l’orientamento dominante è delegabile ex art. 2443 quella particolare forma di aumento di
capitale a pagamento rappresentata dall’aumento di capitale a favore di dipendenti in senso proprio.
Per le stock options a favore di altri soggetti riprende la competenza esclusiva dell’assemblea, anche
se, stante il progressivo avvicinamento sul piano normativo tra collaboratori in via coordinata e
continuativa a dipendenti, è prevedibile una evoluzione meno restrittiva dell’interpretazione dell'art.
2443.
Il Presidente, dal canto suo, ribadisce che, come risulta dalla proposta di modifica, le azioni oggetto di
stock options saranno sottoscritte a pagamento secondo un criterio ben preciso (media dei prezzi di
borsa dei trenta giorni antecedenti l’assegnazione di opzioni.
Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente dà atto che sono rappresentate n. 3.221.491 azioni, pari
al 74,57% del capitale sociale e pone quindi in votazione per alzata di mano la proposta di deliberazioni in
precedenza letta e qui riprodotta. I contrari e gli azionisti sono invitati a pronunziarsi separatamente.
Deliberazione
“L’Assemblea
• considerato che il Consiglio di Amministrazione della Società ha ritenuto non corrispondente alle
attuali esigenze della Società l’attuazione del “Piano di Incentivazione Aziendale” con le modalità
deliberate dall’Assemblea Straordinaria dell’11 marzo 2000;
• considerato che il Consiglio di Amministrazione della Società ha ritenuto opportuno promuovere, con
riferimento agli esercizi 2000/2001 – 2001/2002 – 2002/2003, un Piano di Stock Options destinato a
dipendenti della Società e di società sue controllate direttamente e indirettamente allo scopo di
fidelizzarli e corresponsabilizzarli nei termini descritti nella Relazione del Consiglio di Amministrazione;
• tenuto conto che l’avvio del Piano prevede un inserimento selettivo e graduale dei beneficiari scelti
nell’ambito delle categorie di destinatari precedentemente definite e che durante il periodo di vigenza
del Piano il Consiglio, nell’ambito delle categorie precedentemente definite, potrà inserire nuovi
soggetti tra i partecipanti al Piano o escluderne alcuni, nonché stabilire, secondo la propria specifica
valutazione, la quantità di opzioni da assegnare ai partecipanti;
delibera
•
•
•
di revocare la delega rilasciata al Consiglio di Amministrazione al Consiglio di Amministrazione, ai
sensi dell’art. 2443 C.C., dall’Assemblea Straordinaria dell’11 marzo 2000 per l’aumento del capitale
sociale a titolo gratuito per un importo massimo di Euro 200.000, mediante emissione di massimo n.
100.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2, gravate da un vincolo di indisponibilità
triennale dalla data di emissione, da assegnarsi, a norma dell’art. 2349 C.C., a dipendenti della
Società o anche di sue controllate secondo le disposizioni di un apposito “Piano di Incentivazione
Aziendale”;
di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell’art. 2443 C.C., la facoltà di aumentare a
pagamento il capitale sociale per un importo massimo di Euro 520.000 mediante emissione di
massimo n. 260.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2 ciascuna, godimento 1°
settembre dell’anno fiscale di emissione. L’aumento potrà essere eseguito in una o più volte, entro il
termine di cinque anni dalla presente delibera, mediante emissione di azioni ordinarie da offrire in
sottoscrizione a dipendenti della Società e/o di sue controllate dirette o indirette partecipanti al
Piano, per l’esercizio di opzioni di sottoscrizione precedentemente attribuite, ad un prezzo pari alla
media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato organizzato e gestito dalla Borsa
Italiana S.p.A. dalle azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti il giorno in cui il Consiglio
di Amministrazione ha deliberato l’assegnazione delle opzioni;
di modificare, in funzione delle delibere di cui sopra, tenuto conto dell’avvenuta esecuzione
dell’aumento deliberato in data 11 marzo 2000, l’articolo 5 (cinque) dello Statuto Sociale come sopra:
1.
II capitale sociale è di Euro 8.640.000 (ottomilioniseicentoquarantamila) diviso in n. 4.320.000
(quattromilionitrecentoventimila) azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2 (due) ciascuna.
2.
L’Assemblea Straordinaria del 14 dicembre 2000 ha deliberato di attribuire al Consiglio di
Amministrazione, ai sensi dell’art. 2443 C.C., la facoltà di aumentare a pagamento il capitale
sociale per un importo massimo di Euro 520.000 (cinquecentoventimila) mediante emissione
di massimo n. 260.000 (duecentosessantamila) azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2
(due) ciascuna, godimento 1° settembre dell’anno fiscale di emissione. L’aumento potrà
essere eseguito in una o più volte, entro il termine di cinque anni dalla presente delibera,
mediante emissione di azioni ordinarie da offrire in sottoscrizione a dipendenti della Società
- 116-
•
•
e/o di sue controllate dirette o indirette partecipanti al Piano, per l’esercizio di opzioni di
sottoscrizione precedentemente attribuite, ad un prezzo pari alla media aritmetica dei prezzi
ufficiali registrati sul Nuovo Mercato organizzato e gestito dalla Borsa Italiana S.p.A. dalle
azioni ordinarie TC Sistema nei trenta giorni precedenti il giorno in cui il Consiglio di
Amministrazione ha deliberato l’assegnazione delle opzioni;
3.
La Società potrà acquisire fondi dagli Azionisti con obbligo di rimborso, in conformità alle
direttive emanate con la deliberazione 3 marzo 1994 del C.I.C.R. ai sensi dell'articolo 11 dei
decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385 (e successive modifiche) e relative disposizioni
attuative.
di conferire al Consiglio di Amministrazione ogni più ampio potere per individuare, sulla base dei
criteri indicati nella Relazione del Consiglio di Amministrazione, i partecipanti al suddetto Piano, la
quantità di opzioni da assegnare e le procedure operative per l’assegnazione e l’esercizio delle opzioni
medesime;
di conferire al Consiglio di Amministrazione, e per esso ai legali rappresentanti in carica,
disgiuntamente tra loro, per effetto delle delibere di cui sopra:
o
gli opportuni poteri per depositare e pubblicare il testo dello Statuto Sociale aggiornato all’art.
5, apportando allo stesso le varianti conseguenti alle eventuali delibere adottate, in forza delle
deleghe conferite ai sensi dell’art. 2443 C.C.;
o
i più ampi poteri per eseguire le delibere di cui sopra, ed in particolare per adempiere ad ogni
formalità richiesta affinché le adottate deliberazioni ottengano le approvazioni di legge, con
facoltà di introdurvi le eventuali varianti che fossero allo scopo necessarie ed opportune,
anche ai fini della iscrizione nel registro delle imprese.”
L’assemblea approva senza astensioni né voti contrari (Fabris - 4 azioni - non partecipa alla votazione).
Il Presidente proclama il risultato e, esaurito l’ordine del giorno ad ore dodici e venti dichiara chiusa
l’assemblea.
Consegna a me notaio:
- elenchi degli intervenuti che allego sotto A;
- testo dello statuto aggiornato che allego sotto B
Del presente ho dato lettura al comparente che lo approva e con me sottoscrive omessa per sua
dispensa la lettura degli allegati.
Consta di quattro fogli dattiloscritti da persona di mia fiducia e di mio pugno completati per pagine nove e
sin qui della decima.
F.to Pietro Andrea Cioffi
F.to Piergaetano Marchetti - notaio
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 13 GENNAIO 2001 (Estratto)
Passando quindi al quarto punto all’ordine del giorno, chiede la parola il Consigliere Massimo Nespoli, il
quale sottopone all’attenzione dei presenti la bozza di Regolamento per l’attuazione del Piano di
Incentivazione Aziendale 2001-2005 istituito con deliberazione dell’Assemblea Straordinaria degli azionisti
tenutasi in data 14 dicembre 2000 che ha altresì conferito al Consiglio ogni più ampio potere per
individuare, sulla base dei criteri approvati dalla stessa Assemblea, i partecipanti al suddetto Piano, la
quantità di opzioni su azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. da assegnare ai medesimi, le procedure
operative per l’assegnazione e l’esercizio delle opzioni.
Il Consigliere Massimo Nespoli procede quindi ad illustrare ai presenti le disposizioni più significative del
Regolamento per l’attuazione del Piano.
In particolare, il Regolamento stabilisce che il Consiglio, al quale spetta la competenza all’attuazione del
Piano, potrà delegare i propri poteri e compiti ad un comitato composto di almeno due Amministratori o
all’Amministratore Delegato.
Con riferimento all’attribuzione delle opzioni ai beneficiari, il Regolamento prevede che le stesse siano
assegnate gratuitamente sulla base di un Contratto di Opzione e che nessuna opzione sarà efficace
fintantoché il relativo contratto non sia stato regolarmente sottoscritto.
Nel Regolamento sono stabilite, inoltre, le condizioni e i termini per l’esercizio delle opzioni, ed è prevista
la possibilità che il Consiglio deleghi al Presidente o all’Amministratore Delegato la definizione delle
condizioni di performance cui potrà essere condizionato l’esercizio delle opzioni; sono disciplinati, infine, i
casi particolari di cessazione del rapporto di lavoro e di operazioni sul capitale della Società. Terminata
l’esposizione del Consigliere Massimo Nespoli, il Consiglio, dopo ampia e esauriente discussione,
all’unanimità dei presenti,
- 117-
DELIBERA
di approvare il Regolamento per l’attuazione del Piano di Incentivazione Aziendale 2001-2005, nel testo
sottoposto all’esame del Consiglio che viene allegato al presente verbale.
Prende quindi la parola il Consigliere Giorgio Ghezzi, il quale propone che – in attuazione del suddetto
Piano di Incentivazione Aziendale – una prima tranche di n. 100.000 opzioni su azioni ordinarie TC
Sistema S.p.A. venga assegnata secondo il contenuto della delibera assembleare del 14 dicembre 2000,
dando mandato al Presidente Ing. Pietro Andrea Cioffi di definire l’elenco dei beneficiari in relazione alle
esigenze aziendali.
Il Consiglio, dopo ampia e esauriente discussione, all’unanimità dei presenti,
DELIBERA
di assegnare una prima tranche di n. 100.000 opzioni su azioni ordinarie TC Sistema S.p.A. secondo il
contenuto della delibera assembleare del 14 dicembre 2000, dando mandato al Presidente Ing. Pietro
Andrea Cioffi di definire l’elenco dei beneficiari in relazione alle esigenze aziendali.
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 30 APRILE 2001 (Stralcio)
Tra le varie ed eventuali il Presidente, in attuazione del Piano di Incentivazione Aziendale per
l’assegnazione di una prima tranche di n. 100.000 opzioni su azioni ordinarie TC Sistema S.p.A., come
deliberato dal Consiglio il 13 gennaio 2001, illustra l’elenco dei beneficiari e propone di fissare il prezzo di
ciascuna azione al valore della media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati sul Nuovo Mercato nei 30
giorni precedenti la data odierna, vale a dire Euro 30,162.
Il Consiglio, dopo ampia ed esauriente discussione, all’unanimità dei presenti
DELIBERA
Di approvare l’elenco dei beneficiari del Piano di Incentivazione Aziendale, che viene allegato al presente
verbale e fissa il prezzo di ciascuna azione ad Euro 30,162, quale valore della media aritmetica dei prezzi
ufficiali registrati sul Nuovo Mercato nei 30 giorni precedenti la data odierna.
ASSEM BLEA STRAORDINARIA DEL 20.12.2001
Il Presidente richiama la relazione riguardo l’opportunità di conferire Delega al Consiglio di
Amministrazione ai sensi dell’articolo 2443 del Codice Civile della facoltà di aumentare il capitale sociale a
pagamento mediante emissione di nuove azioni da riservare ad un piano di stock option per
amministratori e collaboratori di società controllate, un esemplare della quale è allegato sotto “B”, mentre
sotto "C" viene riportato il parere di congruità della società di revisione Mazars & Guerard S.p.A. Io notaio
procedo alla lettura delle proposte infra riprodotte.
Aperta la discussione, intervengono i seguenti azionisti.
Fabris premette di non guardare con molta simpatia ai piani di stock option per i quali, almeno in Italia,
non sembra esservi ancora una mentalità adeguata ad evitare opportunismi e furbizie.
Si stupisce che il piano riguardi solo collaboratori e amministratori di controllate e ne chiede ragione.
Osserva che, non esistendo ancora il piano (del quale chiede l'invio quando sarà approntato) la delega ad
emettere azioni a favore dei destinatari del piano si configura come una delega in bianco. Chiede a
quanto ammonti oggi il valore patrimoniale dell'azione, sottolineando come i piani debbono prevedere un
periodo in cui si mantengono le azioni o le opzioni e fare riferimento a valori di borsa.
Annuncia voto contrario a meno che le risposte lo convincano a mutare opinione.
Chignoli chiede ragguagli sul piano di incentivazione già attuato, in relazione ai destinatari, al prezzo di
assegnazione, al numero di azioni assegnate nonchè chiarimenti sui destinatari del piano in esame.
Il Presidente osserva, rimandando anche alla Relazione al bilancio, come il piano già varato si rivolgeva ai
dipendenti (destinatari ne furono circa il 90%).
Rimasero esclusi tuttavia i collaboratori e gli amministratori delle controllate operative, in quanto non
dipendenti, la cui opera e la cui incentivazione è peraltro altrettanto essenziale. Il nuovo piano è
destinato, appunto, a colmare tale lacuna. I criteri di assegnazione sono quelli del raggiungimento degli
obiettivi assegnati.
Le opzioni saranno assegnate facendo riferimento ad un prezzo di esercizio commisurato al valore
normale che come è noto fa a sua volta riferimento alla borsa. Il prezzo di esercizio previsto non potrà
essere comunque inferiore al valore patrimoniale che oggi è pari a 12,44 euro per azione. Il prezzo di
esercizio delle opzioni assegnate è pari a euro 30,162.
- 118-
Chignoli fa osservare come i prezzi di borsa sono al disotto di tale cifra, ma il Presidente replica che gli
assegnatari sono assai soddisfatti delle opzioni ricevute.
Nessun altro chiedendo la parola, il Presidente dà atto che sono sempre rappresentate n. 2.826.158
azioni, pari al 65,42% del capitale sociale e pone quindi in votazione per alzata di mano la proposta di
deliberazione in precedenza letta e qui riprodotta. I contrari e gli azionisti sono invitati a pronunciarsi
separatamente (ore 17,08).
Deliberazione
“L’Assemblea
·
considerato che il Consiglio di Amministrazione della Società ha ritenuto opportuno promuovere,
con riferimento agli esercizi 2001/2002 e 2002/2003, un Piano di Stock Option destinato a collaboratori
con rapporto coordinato e continuativo ed amministratori di società direttamente e indirettamente
controllate dalla Società, allo scopo di fidelizzarli e corresponsabilizzarli nei termini descritti nella Relazione
del Consiglio di Amministrazione;
·
ritenuto che la realizzazione del Piano risponda ad esigenze di interesse sociale, con ciò
giustificando l’esclusione del diritto d’opzione spettante ai Soci sulle azioni che verranno emesse a servizio
dell’operazione proposta;
·
tenuto conto che l’avvio del Piano prevede un inserimento selettivo e graduale dei beneficiari e
che durante il periodo di vigenza del Piano il Consiglio, nell’ambito delle categorie precedentemente
definite, potrà stabilire, secondo la propria specifica valutazione, la quantità di opzioni da assegnare ai
partecipanti, determinando al contempo gli obiettivi aziendali e le condizioni di adesione al Piano;
delibera
·
di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell’articolo 2443 del codice civile, la facoltà
di aumentare a pagamento il capitale sociale per un importo massimo di Euro 90.000 mediante
emissione di massimo n. 45.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 2 ciascuna, godimento 1°
settembre dell’anno fiscale di emissione. L’aumento potrà essere eseguito in una o più volte, entro il
termine di cinque anni dalla presente delibera, mediante emissione di azioni ordinarie da offrire in
sottoscrizione ai collaboratori con rapporto coordinato e continuativo e agli amministratori di società
controllate direttamente o indirettamente dalla Società partecipanti al Piano, per l’esercizio di opzioni di
sottoscrizione precedentemente attribuite, ad un prezzo non inferiore al “valore normale” come
determinato ai sensi della normativa fiscale, fermo restando che tale valore non potrà comunque essere
inferiore al valore del patrimonio netto per azione quale risultante dall’ultimo bilancio approvato;
·
di conferire al Consiglio di Amministrazione ogni più ampio potere per individuare, sulla base dei
criteri indicati nella Relazione del Consiglio di Amministrazione, i partecipanti al suddetto Piano, la quantità
di opzioni da assegnare e la relativa tempistica, nonchè le procedure operative per l’assegnazione e
l’esercizio delle opzioni medesime, nonché per la fissazione – nei limiti della delega attribuita e nel rispetto
delle disposizioni di legge – del prezzo di emissione delle nuove azioni da attribuire ai beneficiari del
Piano;
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 14 GENNAIO 2002 (Stralcio)
Passando al terzo punto all’ordine del giorno, il Presidente illustra ai presenti la bozza di regolamento per
l’attuazione del Piano di Incentivazione Aziendale 2002-2005 istituito con deliberazione dell’Assemblea
Straordinaria degli azionisti tenutasi in data 20 dicembre 2001 destinato a collaboratori con rapporto
coordinato e continuativo ed agli amministratori di società direttamente e indirettamente controllate dalla
Società.
La suddetta Assemblea ha conferito al Consiglio ogni più ampio potere per individuare, sulla base dei
criteri approvati dalla stessa, i partecipanti al suddetto Piano, la quantità di opzioni su azioni ordinarie TC
Sistema S.p.A. da assegnare ai medesimi, le procedure operative per l’assegnazione e l’esercizio delle
opzioni.
Il Consigliere Gian Vincenzo Cattaneo procede quindi ad illustrare ai presenti le disposizioni più
significative del Regolamento per l’attuazione del Piano.
In particolare, il Regolamento stabilisce che il Consiglio, al quale spetta la competenza all’attuazione del
Piano, potrà delegare i propri poteri e compiti ad un comitato composto di almeno due Amministratori o
all’Amministratore Delegato.
Con riferimento all’attribuzione delle opzioni ai beneficiari, il Regolamento prevede che le stesse siano
assegnate gratuitamente sulla base di un Contratto di Opzione e che nessuna opzione sarà efficace
fintantoché il relativo contratto non sia stato regolarmente sottoscritto.
- 119-
Nel Regolamento sono stabilite, inoltre, le condizioni e i termini per l’esercizio delle opzioni, ed è prevista
la possibilità che il Consiglio deleghi al Presidente o all’Amministratore Delegato la definizione delle
condizioni di performance cui potrà essere condizionato l’esercizio delle opzioni; sono disciplinati, infine, i
casi particolari di cessazione del rapporto di collaborazione e di amministrazione e di operazioni sul
capitale della Società. Terminata l’esposizione del Consigliere, il Consiglio, dopo ampia e esauriente
discussione, all’unanimità dei presenti,
DELIBERA
di approvare il Regolamento per l’attuazione del Piano di Incentivazione Aziendale 2002-2005 rivolto agli
amministratori e collaboratori di società direttamente e indirettamente controllate da TC Sistema S.p.A.,
nel testo sottoposto all’esame del Consiglio che viene allegato al presente verbale (allegato 1).
Prende quindi la parola il Consigliere Giorgio Ghezzi, il quale propone che – in attuazione del suddetto
Piano di Incentivazione Aziendale – vengano assegnate gratuitamente ai collaboratori ed amministratori
di società direttamente e indirettamente controllate da TC Sistema S.p.A. due tranche di opzioni su azioni
ordinarie TC Sistema, con la fissazione di prezzi di sottoscrizione diversi in funzione dei diversi periodi di
esercizio, e precisamente:
una prima tranche di massimo n. 6.500 opzioni, esercitabili a partire dal 1° maggio 2002, per la
sottoscrizione di azioni ordinarie TC Sistema ad un prezzo unitario pari a Euro 30,162, secondo il
contenuto della delibera assembleare del 20 dicembre 2001, illustrando l’elenco dei beneficiari e dando
mandato al Presidente Ing. Pietro Andrea Cioffi di stabilire il numero effettivo di opzioni su azioni
ordinarie TC Sistema che potranno essere esercitate dai collaboratori ed amministratori;
una seconda tranche di massimo n. 10.000 opzioni, esercitabili non prima del 15 gennaio 2003, per la
sottoscrizione di azioni ordinarie TC Sistema ad un prezzo unitario pari a Euro 26,108, secondo il
contenuto della delibera assembleare del 20 dicembre 2001, illustrando l’elenco dei beneficiari e dando
mandato al Presidente Ing. Pietro Andrea Cioffi di stabilire il numero effettivo di opzioni su azioni ordinarie
TC Sistema S.p.A. che potranno essere esercitate dai collaboratori ed amministratori.
- 120-
ALLEGATO 3
PROSPETTI RIEPILOGATIVI DEI DATI ESSENZIALI DELLE SOCIETÀ INCLUSE
NEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO
TC SISTEMA BRESCIA S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE – VIALE FORLANINI, 36
CAPITALE SOCIALE € 98.800
C.F. 03073760179 – P.I. 12884510152
ISCRIZIONE REG. IMPRESE MILANO 12794150156
R.E.A. 194097
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo delle opere dell'ingegno
7) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
a) imprese controllate
d) altre imprese
2) crediti
a) verso imprese controllate
entro l'esercizio successivo
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
2) verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
3) verso imprese collegate
oltre l'esercizio successivo
4) verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali
3) denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
- 121-
31/08/02
31/08/01
3.536
60.194
63.730
9.171
90.292
99.463
39.587
196.776
60.857
297.220
25.404
299.573
75.210
400.187
192.483
258
183.084
258
258.228
103.291
4.760
4.760
455.729
816.679
291.393
791.043
65.506
65.506
304.764
304.764
2.760.936
2.939.144
11.620
9.634
9.446
1.282.727
746.245
217.753
137.496
4.273.036
3.841.965
2.798
544
3.342
4.341.884
10.579
5.169.142
305.226
1.109
306.335
4.453.064
24.626
5.268.733
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
IV - Riserva legale
VII - Altre riserve
riserva straordinaria
riserva di arrot. euro
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
5) acconti
oltre l'esercizio successivo
6) debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
8) debiti verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
9) debiti verso imprese collegate
oltre l'esercizio successivo
10) debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 122-
31/08/02
31/08/01
98.800
3.457
710
713
-3
31.310
-221.957
-87.680
98.127
88
1.386
1.386
-32.705
67.385
134.281
121.672
12.632
12.632
96.019
2.032.432
1.656.967
14.595
408
237.971
142.071
116
11.373
2.533.135
800.000
35.685
2.905.290
1.704.308
191.816
48.755
40.960
232.011
76.513
5.134.584
566
5.169.142
5.025.514
287
5.268.733
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
12) accantonamenti per rischi
13) altri accantonamenti
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile (Perdita) dell'esercizio
- 123-
31/08/02
31/08/01
6.772.682
71.334
8.826.723
66.516
6.844.016
8.893.239
3.818.770
1.434.824
154.008
1.035.254
748.460
241.568
45.226
176.915
35.731
127.421
13.763
272.827
8.127
6.900.725
-56.709
5.759.632
1.369.028
144.474
860.801
620.695
193.734
46.371
204.306
37.899
125.091
41.317
-35.698
12.632
33.570
109.299
8.458.044
435.195
12.292
9.548
9.548
9.634
5.412
5.412
2.744
86
124.208
184.478
43.316
-111.916
76.618
-174.844
10.915
35.873
-10.915
-179.540
42.417
42.417
-35.873
224.478
157.093
175.152
-18.059
67.385
-221.957
TC SISTEMA TOSCANA S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE – VIALE FORLANINI, 36
CAPITALE SOCIALE € 10.0001 i.v.
CODICE FISCALE E PARTITA IVA 00952090520
ISCRIZIONE REG. IMPRESE 00952090520
R.E.A. 1674976
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
88.083
118.801
88.083
98.087
118.801
122.987
98.087
560
186.730
122.987
568
242.356
209.124
3.227.094
3.227.094
235.923
2.596.320
2.596.320
879.378
4.315.596
5.913
52.537
2.884.780
52.630
5.913
4.508.239
52.630
3.179.766
31/08/2002
31/08/2001
10.000
2
7.807
17.809
25.823
281.334
-278.894
-82.164
-53.901
31.610
4.454.135
3.627.804
826.331
4.454.135
4.685
42.606
3.190.488
2.519.094
671.394
3.190.488
573
4.685
4.490.430
4.508.239
573
3.233.667
3.179.766
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 124-
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile (Perdita) dell'esercizio
- 125-
31/08/2002
31/08/2001
5.943.635
459.971
4.344.740
6.403.606
4.344.740
4.665.856
788.928
181.968
410.352
300.940
94.621
14.791
78.119
38.132
24.899
15.088
26.799
72.048
6.224.070
179.536
3.124.295
565.961
181.305
573.414
419.698
120.958
32.758
70.027
38.136
20.768
11.123
-56.162
20.214
4.479.054
-134.314
2.908
1.260
2.908
1.260
76.648
89.332
34.039
-73.740
31.400
-88.072
105.796
97.989
97.989
-222.386
-140.222
20.063
-160.284
-82.164
7.807
TC SISTEMA NORD EST S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE – VIALE FORLANINI, 36
CAPITALE SOCIALE € 10.000
C.F. 12794150156 – P.I. 03451650281
ISCRIZIONE REG. IMPRESE MILANO 12794150156
R.E.A. 1674979
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo delle opere dell'ingegno
7) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
2) crediti
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
4) verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali
3) denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
- 126-
31/08/2002
31/08/2001
2.205
1.549
126.693
130.447
3.555
3.099
179.053
185.707
11.300
2.358
32.049
45.707
15.821
3.931
54.780
74.532
178
49
178
176.332
49
260.288
49.740
49.740
228.322
228.322
3.931.560
3.812.659
249.942
352.782
229.237
592.325
4.410.739
4.757.766
234.560
504
235.064
4.695.543
16.000
4.887.875
81.700
785
82.485
5.068.573
11.806
5.340.667
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
II - Riserva da sopraprezzo delle azioni
VII - Altre riserve
riserva straordinaria
altre riserve
riserva di arrot. Euro
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
6) debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
9) debiti verso imprese collegate
oltre l'esercizio successivo
10) debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
31/08/2002
31/08/2001
10.000
116.203
193.626
193.628
-2
-495.192
-291.566
-38.149
-197.176
-119.122
54.231
57.137
1.525.747
2.843.255
251.738
110.258
3.153.555
1.000.000
9.516
512.966
464.811
1.699.711
309.874
59.500
41.470
43.683
141.343
69.994
5.123.369
1.841
4.887.875
5.339.367
63.285
5.340.667
Conti d’ordine
31/08/02
18.328
18.328
Fidejussioni rilasciate in favore di terzi
TOTALE IMPEGNI E GARANZIE
- 127-
31/08/01
18.328
18.328
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 128-
31/08/2002
31/08/2001
6.940.143
8.706
9.507.644
92.962
9.465
6.948.849
9.610.071
4.833.255
1.074.627
152.187
852.023
604.143
201.667
46.213
127.744
56.331
12.293
59.120
178.582
4.648
7.223.066
-274.217
7.051.003
1.190.859
168.122
1.080.082
784.259
238.409
57.415
95.125
56.117
19.714
19.294
45.215
19.904
9.650.310
-40.239
1.883
7.482
1.883
7.482
131.460
5.340
52.081
-129.577
209.273
20.884
30.128
-201.791
63.108
-63.108
-466.902
28.290
28.290
-495.192
0
-242.030
-44.854
47.082
-91.937
-197.176
INTENSYS S.R.L.
SEDE : GA RBAGNA TE MILANESE (MI) – V IA LE FORLA NINI 36
CA PITA LE SOCIA LE € 103.480.= I. V.
CODICE FISCA LE E PA RTITA IVA 12708610154
REGISTRO IMPRESE 55721 T RIBUNA LE DI MILA NO
REA 1580332
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I Immobilizzazioni immateriali
(Fondo ammortamento)
Totale immobilizzazioni immateriali
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
II Crediti
- Esigibili entro l'esercizio successivo
IV Disponibilità liquide
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
Totale ratei e risconti (D)
Totale dell'attivo (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
41.992
71.483
41.992
41.992
71.483
71.483
394.904
394.904
16.572
411.476
1.603
1.603
455.071
539.845
539.845
106.272
646.117
298
298
717.898
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I Capitale
IV Riserva legale
VII Altre riserve
VIII Utili (perdite) portati a nuovo
IX Utile (perdita) dell'esercizio
Totale patrimonio netto (A)
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
- Esigibili entro l'esercizio successivo
Totale debiti (D)
Totale passivo (B+C+D+E)
Totale passivo netto (A+B+C+D+E)
- 129-
31/08/2002
31/08/2001
103.480
360
-56
4.830
-119.569
-10.955
96.698
369.328
369.328
369.328
466.026
455.071
102.775
1.065
20.230
-15.400
108.670
70.067
539.161
539.161
539.161
609.228
717.898
Conto Economico
31/08/2002 31/08/2001
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 130-
897.787
431
898.218
1.251.801
52
1.251.853
18.604
244.927
25.427
657.501
457.428
163.770
36.303
33.946
32.122
1.824
5.086
985.491
-87.273
2.355
380.269
24.864
755.987
525.776
187.794
42.417
34.280
32.093
2.187
2.543
1.200.298
51.555
1.560
1.560
9.498
2.187
2.187
23.012
2.415
-20.825
30.730
46.130
46.130
-15.400
-7.938
-95.211
24.358
24.358
-119.569
TS & PARTNERS CONSULTING SRL
GA RBA GNA TE MILA NESE – V IA LE FORLA NINI,36
CAPITALE SOCIALE € 130.000
CODICE FISCALE 12396710159
PARTITA IVA 12396710159
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato patrimoniale attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
1.522.928
1.957
1.522.928
27.098
1.957
1.214
27.098
3.098
1.553.124
1.214
1.848.594
1.848.594
835.930
835.930
249.242
2.097.836
9.987
2.289
838.219
11.630
9.987
3.660.947
11.630
853.020
3.171
Stato Patrimoniale passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
IV RISERVA LEGALE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
31/08/2002
31/08/2001
130.000
13.309
15336
102.775
945
135.508
294.153
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 131-
11.937
270.405
386.062
362.619
3.004.175
1.111.419
1.892.756
3.004.175
25.421
441.537
441.537
3.366.794
3.660.947
466.958
853.020
441.537
Conto Economico
31/08/2002 31/08/2001
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 132-
3.356.736
4.623
1.284.975
206
3.361.359
1.285.181
29.547
1.590.238
88.306
995.683
715.819
229.912
49.952
215.314
197.072
12.243
5.999
3.513
355.680
22.200
405.737
284.666
98.695
22.376
1.728
979
749
29.519
2.948.607
412.752
3.657
792.515
492.666
1.061
1.269
1.061
1.269
79.570
1.888
68.871
-78.509
-619
201
5.079
-4.878
329.365
193.857
193.857
135.508
0
492.047
221.642
221.642
270.405
BTS S.p.A.
SEDE : GA RBA GNA TE MILANESE ( MI) – VIA LE FORLA NINI, 36
CA PITA LE SOCIA LE € 200.000
CODICE FISCA LE - PA RTITA IVA 12794130158
R.E .A . 1586371
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
31/08/2002
31/08/2001
534.538
420.633
534.538
30.630
420.633
38.896
30.630
48.812
613.980
38.896
48.812
508.341
1.113.421
6.850.894
6.850.894
521.117
3.272.971
3.272.971
221
7.964.536
455.640
455.640
9.034.156
58.985
3.853.073
202.500
202.500
4.563.914
31/08/2002
31/08/2001
200.000
22.101
-28
413.730
430.536
1.066.339
200.000
12.041
222.586
201.203
635.830
59.989
7.907.828
3.193.382
7.907.828
56.158
3.871.926
1.909.389
3.871.926
7.967.817
9.034.156
3.928.084
4.563.914
18.770
18.770
29.099
29.099
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA
DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
IV RISERVA LEGALE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV.
SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
CONTI D'ORDINI ED ALTRI IMPEGNI
FIDEJUSSIONI RILASCIATE IN FAVORE DI TERZI
TOTALE IMPEGNI E GARANZIE
- 133-
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile (Perdita) dell'esercizio
- 134-
31/08/2002
31/08/2001
5.220.322
197.209
291.085
2.922.588
353.032
148.614
5.708.616
3.424.234
2.856.435
1.252.932
68.065
677.302
501.073
143.854
32.375
371.746
361.162
10.584
853.653
1.197.559
65.999
641.473
476.971
137.700
26.803
286.824
260.489
10.586
15.749
-134.515
28.820
2.939.813
484.421
-592.304
58.043
4.692.219
1.016.397
3.722
3.249
3.249
19.819
473
19.819
179.364
118.636
115.202
-175.642
66.630
-98.817
48.510
-48.510
792.245
361.709
361.709
385.604
184.401
184.401
430.536
201.203
TC SYSTEM SA
SEDE : MASSA GNO (LUGA NO ) – VIA S. GOTTA RDO 77
CAPITALE SOCIALE FRA NCHI SVIZZERI 1.500.000
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN FRANCHI SVIZZERI
Stato patrimoniale attivo
31/08/2002
A) Crediti verso soci per versamenti dovuti
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) Costi di impianto di e di ampliamento
2) Costi di ricerca, di sviluppo
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo delle opere dell'ingegno
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
3) Attrezzature industriali e commerciali
4) Altri beni
5) Immobilizzazioni materiali in corso e acconti
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni in
a) imprese controllate
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
3) Lavori in corso su ordinazione
4) Prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
2) verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
4) verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
3) Denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
- 135-
31/08/2001
20.000
2.420.184
122.146
70.000
2.632.330
1.450.154
488.285
82.281
594.862
43.218
570.566
638.080
2.100.000
2.100.000
5.302.896
2.100.000
2.100.000
4.188.234
718.978
718.978
169.479
97.000
520.136
786.615
7.265.200
5.251.054
1.250.020
200.134
76.495
406.036
203.378
430.450
8.178.181
5.454.432
111.372
10.185
121.557
9.018.716
817.129
15.138.741
82.547
1.519
84.066
6.325.113
613.975
11.127.322
Stato patrimoniale passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
IV - Riserva legale
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) Debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
4) Debiti verso altri finanziatori
oltre l'esercizio successivo
6) Debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
8) Debiti verso imprese controllate
oltre l'esercizio successivo
10) Debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) Debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) Debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) Altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 136-
31/08/2002
31/08/2001
1.500.000
30.000
918.971
110.082
2.559.053
1.500.000
30.000
468.460
450.511
2.448.971
0
210.000
210.000
1.004.044
1.200.000
3.805.123
2.467.384
5.653
5.499.501
4.178.125
876.180
2.720.000
2.720.000
224.063
1.344
145.959
2.158
14.012
11.194.003
1.385.685
15.138.741
6.771.418
1.696.933
11.127.322
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) Salari e stipendi
b) Oneri sociali
e) Altri costi
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 137-
31/08/2002
31/08/2001
23.134.249
11.564
20.728.787
828.240
102.770
23.145.813
21.659.797
11.173.535
3.840.343
650.736
6.215.824
5.432.104
769.139
14.581
983.668
653.034
330.634
-348.842
159.618
22.674.882
470.931
9.725.421
2.386.338
619.025
7.677.230
6.582.049
873.430
221.751
405.553
69.806
335.747
-134.559
4.472
20.683.480
976.317
22.847
22.847
173.436
68.889
112.273
-173.436
-46.042
137.883
376.451
-137.883
159.612
49.530
49.530
-376.451
553.824
103.313
103.313
110.082
450.511
ASSOINFORMATICA S.r.l.
SEDE: VIA VOLTA 92/94 – 25121 BRESCIA
CAPITALE SOCIALE EURO 10.000
CODICE FISCALE E PARTITA I.V.A. 03434610170
REGISTRO IMPRESE 7779C
R.E.A. 397668
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
2.351
3.789
2.351
6.852
3.789
10.455
6.852
9.203
10.455
14.244
8.327
402.443
402.443
11.525
400.705
400.705
58.445
469.215
10.014
422.244
478.418
436.488
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
II RISERVA DA SOVRAPREZZO DELLE AZIONI
III RISERVE DI RIVALUTAZIONE
IV RISERVA LEGALE
V RISERVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO
VI RISERVE STATUTARIE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 138-
31/08/2002
31/08/2001
10.000
22.000
667
7.386
24.929
-21.833
-4.447
-52.241
-4.645
5.548
477.317
219.089
258.228
477.317
1.951
438.916
335.625
103.291
438.916
266
482.865
478.418
266
441.133
436.488
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 139-
31/08/2002
31/08/2001
467.283
7.467
592.242
821
474.750
593.063
55.004
343.463
142
72.496
52.352
16.287
3.857
6.752
1.438
3.603
1.711
3.198
1.383
482.438
-7.688
160.328
349.837
174
136.160
99.214
29.984
6.962
6.931
1.626
3.603
1.702
-10.079
3.971
647.322
-54.259
501
501
190
190
11.833
11.934
9.548
-11.332
5.412
-11.744
-19.020
2.813
2.813
-66.003
-13.762
10.314
-24.075
-52.241
-21.833
PACHA S.A.
LEMAN 17-CP 143
CH-1000 LAUSANNE 6
CAPITALE SOCIALE 50.000 FRANCHI SVIZZERI
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN FRANCHI SVIZZERI
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
5) Avviamento
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
1) Terreni e fabbricati
2) Impianti e macchinario
4) Altri beni
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) Prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
4) verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
Totale
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
5) Altri titoli
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
31/08/2002
31/08/2001
118.750
118.750
0
908.200
212.100
1.120.300
1.239.050
947.000
25.000
91.000
1.063.000
1.063.000
556.000
556.000
569.000
569.000
1.279.707
1.205.241
5.653
1.285.360
1.205.241
2.000
2.000
122.572
122.572
1.965.932
116.256
3.321.238
13.284
13.284
1.787.525
173.260
3.023.785
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
IV - Riserva legale
VII Altre riserve
altre riserve
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) Debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
6) Debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
10) Debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 140-
31/08/2002
31/08/2001
50.000
60.000
1.910.000
1.910.000
264.649
77.862
2.362.511
50.000
60.000
1.910.000
1.910.000
38.856
225.793
2.284.649
120.000
120.000
120.000
120.000
121.567
263.563
143.877
76.495
340.058
498.669
3.321.238
265.444
353.692
3.023.785
Conto Economico
31/08/2002
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) Salari e stipendi
b) Oneri sociali
e) Altri costi
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 141-
31/08/2001
5.112.353
164.297
1.906.682
7.500
5.276.650
1.914.182
2.300.984
589.960
93.086
2.012.578
1.704.491
276.912
31.175
119.668
6.250
113.418
675.553
192.899
32.468
667.939
566.527
80.845
20.568
41.373
13
54.111
5.170.400
106.250
41.373
1.610.232
303.950
7.389
7.389
4.349
3.750
-4.349
3.639
3.237
10.875
7.043
-7.638
94.263
16.401
16.401
0
307.589
81.796
81.796
77.862
225.793
DIALOGOS 3 S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE(MI) - VIALE FORLANINI 36
CAPITALE SOCIALE EURO 210.000
CODICE FISCALE E PARTITA I.V.A. 13023430153
REGISTRO IMPRESE 13023430153 TRIBUNALE DI MILANO
R.E.A.1608211
Stato Patrimoniale Attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti L. ...................)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
PASSIVO
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
II RISERVA DA SOVRAPREZZO DELLE AZIONI
III RISERVE DI RIVALUTAZIONE
IV RISERVA LEGALE
V RISERVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO
VI RISERVE STATUTARIE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
CONTI D'ORDINI ED ALTRI IMPEGNI
FIDEJUSSIONI RILASCIATE IN FAVORE DI TERZI
RATE RESIDUE SU CONTRATTI DI LEASING
TOTALE IMPEGNI E GARANZIE
- 142-
31/08/02
31/08/01
861.613
187.936
861.613
151.880
187.936
15.172
151.880
124.991
1.138.484
15.172
203.108
4.227.026
4.227.026
1.008.017
1.008.017
138.862
4.365.888
16.885
9.821
1.017.837
4.513
16.885
5.521.257
31/08/02
4.513
1.225.458
31/08/01
210.000
102.775
4.623
436.508
70.466
-813.860
-92.263
153.798
5.459.427
4.180.742
1.278.685
5.459.427
295
295
5.613.520
5.521.257
1.900
41.711
43.611
-15.145
92.458
180.089
15.827
1.029.543
1.029.543
1.029.543
1.045.370
1.225.458
-
Conto Economico
31/08/02 31/08/01
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4)incrementi di immmobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
19) svalutazioni
a) di partecipazioni
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 143-
4.636.227 2.649.659
679.094
96.392
170.436
392
5.485.757 2.746.443
193.001 1.135.367
2.622.585
973.122
253.629
19.300
2.004.890
339.172
1.458.177
247.040
419.416
74.524
111.566
17.607
15.731
297.072
65.041
248.617
56.641
34.291
2.062
14.164
6.339
12.855
3.270
5.384.032 2.535.272
101.725
211.171
1.575
705
1.575
705
131.408
29.439
31.994
-129.833
8.228
-28.735
647.695
647.695
-647.695
38.804
-38.804
-714.607
99.253
99.253
182.437
89.978
89.978
-813.860
92.458
METAMATICA S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE (MI) - VIALE FORLANINI 36
CAPITALE SOCIALE EURO 10.200,00
CODICE FISCALE E PARTITA I.V.A. 13025720155
REGISTRO IMPRESE 13025720155 TRIBUNALE DI MILANO
R.E.A.1611168
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/02
31/08/01
10.493
37.544
10.493
16.507
37.544
21.316
16.507
21.316
6.000
27.000
64.860
589.631
589.631
313.797
313.797
66.890
656.521
1.389
55.878
369.675
1.291
1.389
684.910
1.291
435.826
Stato Patrimoniale Passivo
PASSIVO
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 144-
31/08/2002
31/08/2001
10.200
222.901
10.329
13.686
-16.732
1.956
9.239
-270.691
-37.590
23.492
697.982
336.007
361.975
697.982
1.026
15.458
411.129
215.072
196.057
411.129
1.026
722.500
684.910
0
426.587
435.826
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
d) trattamento di quiescenza e simili
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) Utile(Perdita) dell'esercizio
- 145-
31/08/2002
31/08/2001
497.682
7.358
505.040
399.144
399.144
753
334.121
36.580
341.965
257.908
56.164
13.225
5.181
130.878
32.289
192.289
139.151
33.244
10.029
14.668
34.130
27.774
6.356
7.290
754.839
-249.799
9.866
22.134
18.034
4.100
4893
387.664
11.480
1.250
1.250
18
18
15.154
1.651
4.050
-13.904
-1.633
2.211
2.211
-2.211
-265.914
4.777
4.777
9.847
7.891
7.891
-270.691
1.956
eMotion S.r.l.
SEDE: PADOVA– VIA SAN SALVATORE, 35
CAPITALE SOCIALE € 306.000 i.v.
C.F. E P. IVA 03545260287
ISCRIZIONE REG. IMPRESE PADOVA 03545260287
R.E.A. 318025
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
31/08/02
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
7) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
IV - Disponibilità liquide
3) denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
1.370
716
371.109
373.195
14.575
12.467
4.436
31.478
465
465
405.138
100.536
100.536
745.239
50.406
50.406
795.645
228
228
896.409
1.223
1.302.770
- 146-
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
IV - Riserva legale
VII - Altre riserve
riserva di arrot. Euro
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
3) debiti verso banche
oltre l'esercizio successivo
5) acconti
oltre l'esercizio successivo
6) debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
10) debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 147-
31/08/02
306.000
3.874
-1
-1
-100.129
151.328
361.072
11.119
239.749
329.072
200.000
111.451
16.505
13.523
910.300
20.279
1.302.770
Conto Economico
31/08/2002
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
d) trattamento di quiescenza e simili
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime,sussidiarie, di consumo e merci
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
Imposte correnti
Imposte differite
26) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO
811.930
7.444
7.437
819.374
338.395
193.977
22.324
20.153
16.851
3.230
72
72
80.720
68.154
10.420
2.146
-68.750
3.965
590.784
228.590
292
292
14.853
-14.561
214.029
62.701
62.701
151.328
- 148-
OSWAY S.R.L.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE(MI) - VIALE FORLANINI 36
CAPITALE SOCIALE EURO 100.000
CODICE FISCALE E PARTITA I.V.A. 13218290156
REGISTRO IMPRESE TRIBUNALE DI MILANO 240184
R.E.A. 1628211
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
Stato Patrimoniale Attivo
31/08/2002
31/08/2001
418.828
266.629
418.828
6.515
266.629
3.214
6.515
130.000
3.214
464.811
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
555.343
734.654
165.812
165.812
103.609
103.609
45.950
426
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
211.762
104.035
767.105
838.689
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
II RISERVA DA SOVRAPREZZO DELLE AZIONI
VI RISERVE STATUTARIE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
31/08/2002
31/08/2001
100.000
633.369
100.000
633.369
-1
-7.240
-54.481
671.647
-2
-7.240
726.127
7.125
88.333
88.333
587
111.975
111.975
88.333
111.975
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 149-
95.458
112.562
767.105
838.689
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 150-
31/08/2002
31/08/2001
277.826
154.868
1.321
62.817
140.135
14
434.015
202.966
248
308.776
178.162
131.185
38.121
8.856
4.160
2.669
1.491
847
209.942
16.261
11.330
4.182
749
1.639
609
1.031
1.755
493.101
-59.086
1.897
230.586
-27.620
12.046
10.682
5.340
5.342
1.364
21.954
20.884
20.884
475
308
11.571
21.646
-47.515
6.966
6.966
-5.974
1.266
1.266
-54.481
-7.240
11.272
POCSI - COMPUTER SCIENCE TECHNOLOGY S.r.l.
SEDE : V IA GAGGIA 1/A – 20139 MILANO CA PITA LE SOCIA LE 100.000.= I. V.
CODICE FISCA LE E PA RTITA IVA 10508640157
REGISTRO IMPRESE 322394 - REA 1383071
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I Immobilizzazioni immateriali
(Fondo ammortamento)
Totale immobilizzazioni immateriali
II Immobilizzazioni materiali
(Fondo ammortamento)
Totale immobilizzazioni materiali
III Immobilizzazioni finanziarie
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
II Crediti
- Esigibili entro l'esercizio successivo
IV Disponibilità liquide
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
Totale ratei e risconti (D)
Totale dell'attivo (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
1.161.933
1.287.753
1.161.933
39.610
1.287.753
47.734
39.610
9.296
1.210.839
47.734
9.296
1.344.783
2.143.957
2.143.957
225.168
2.369.125
70.966
70.966
3.650.930
1.691.192
1.691.192
138.522
1.829.714
65.703
65.703
3.240.200
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I – Capitale
IV - Riserva legale
VII - Altre riserve
riserva straordinaria
riserva di arrot. Euro
riserve per versamenti soci in conto capitale
VIII - Utile (perdite) portati a nuovo
IX - Utile di gruppo
Totale patrimonio netto (A)
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
- Esigibili entro l'esercizio successivo
- Esigibili oltre l'esercizio successivo
Totale debiti (D)
E) Ratei e risconti
Totale passivo (B+C+D+E)
TOTALE DEL PASSIVO (A+B+C+D+E)
- 151-
31/08/2002
31/08/2001
100.000
8.871
1.016.976
173.411
3
843.562
0
-419.626
706.221
227.565
2.628.573
1.565.325
1.063.248
2.628.573
88.571
2.944.709
100.000
3.131
662.785
43.039
-2
619.748
-44.906
181.019
902.029
152.692
1.944.425
1.324.677
619.748
1.944.425
241.054
2.338.171
3.650.930
3.240.200
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità
liquide
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 152-
31/08/2002
31/08/2001
3.940.652
34.659
4.129.443
7.784
3.975.311
4.137.227
167.134
2.330.795
86.489
1.512.828
1.090.318
340.220
82.290
176.327
157.295
11.484
419.915
1.931.030
55.476
1.316.757
925.042
288.788
71.090
31.837
96.352
63.530
27.058
7.548
33.659
4.307.232
-331.921
5.763
-342
3.819.188
318.039
2.881
3.507
2.881
3.507
37.396
10.157
13.013
-34.515
-6.650
43.468
-366.436
53.190
53.190
43.468
354.857
173.838
173.838
-419.626
181.019
TRAK SYSTEMS ITALIA S.p.A.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE – VIALE FORLANINI, 36
CAPITALE SOCIALE € 203.061 i.v.
C.F. 02536990043 – P.I. 02634970129
ISCRIZIONE REG. IMPRESE VARESE 02536990043
R.E.A. 259863
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
594.743
-230.730
364.013
230.138
-135.943
94.195
2.480
460.688
468.501
-159.552
308.949
221.866
-108.319
113.547
6.260.564
6.260.564
4.599.223
4.599.223
24.958
6.285.522
108.951
306.678
4.905.901
118.802
108.951
6.855.161
118.802
5.447.199
31/08/2002
31/08/2001
203.061
1.700.630
13.602
-1
129.774
-1.533.424
513.642
203.061
1.700.630
8.759
37.760
96.857
2.047.067
118.627
6.170.147
3.969.439
2.200.708
6.170.147
52.745
72.243
3.225.027
2.656.924
568.103
3.225.027
102.862
52.745
6.341.519
6.855.161
102.862
3.400.132
5.447.199
422.496
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
II RISERVA DA SOVRAPREZZO DELLE AZIONI
IV RISERVA LEGALE
VII ALTRE RISERVE
VIII UTILI(PERDITE) PORTATI A NUOVO
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 153-
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
e) altri costi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 154-
31/08/2002
31/08/2001
4.328.982
16.171
2.747.763
19.523
4.345.153
2.767.286
1.006.264
2.530.277
99.531
1.163.879
845.579
255.203
63.097
128.467
71.178
27.624
1.149.759
579.846
55.451
630.450
419.480
125.776
27.704
57.490
75.005
45.165
20.762
29.665
45.180
4.973.598
-628.445
9.078
34.233
2.524.744
242.542
21.811
17.547
13.711
8.100
17.547
120.320
92.519
58.487
-98.509
4.695
-74.972
800.298
-800.298
-1.527.252
6.172
6.172
0
167.570
70.713
70.713
-1.533.424
96.857
TP SOLUZIONI INFORMATICHE S.r.l.
SEDE: GARBAGNATE MILANESE – VIALE FORLANINI, 36
CAPITALE SOCIALE € 10.000 i.v.
C.F. 03230570107 – P.I. 03821740101
ISCRIZIONE REG. IMPRESE MILANO 03230570107
R.E.A. 1687079
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
REDATTO IN FORMA ABBREVIATA AI SENSI DELL'ART. 2435 BIS DEL C.C.
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
31/08/2002
31/08/2001
552.080
375.275
552.080
20.844
375.275
21.034
20.844
572.924
21.034
814
397.123
269.418
269.418
164.286
164.286
89
269.507
2.553
35.171
199.457
963
2.553
963
844.984
597.543
Stato Patrimoniale Passivo
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
IV RISERVA LEGALE
VII ALTRE RISERVE
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti Euro)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 155-
31/08/2002
31/08/2001
10.000
75.473
-76.171
9.302
31.000
370
507
10.120
41.997
48.184
764.204
395.473
368.731
764.204
23.294
35.931
501.343
380.810
120.533
501.343
18.272
23.294
835.682
18.272
555.546
844.984
597.543
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 156-
31/08/2002
31/08/2001
486.586
14.757
406.814
4.435
501.343
411.249
4.031
301.291
42.232
50.012
30.690
16.273
3.049
147.305
138.349
8.139
223.080
13.618
85.922
63.570
18.193
4.159
55.090
49.538
4.548
817
8.377
553.248
-51.905
1.003
3.411
381.121
30.128
185
86
185
86
20.236
10.173
10.032
-20.051
1.245
-10.087
-71.956
4.215
4.215
20.041
9.921
9.921
-76.171
10.120
TC POS GMBH
EBERSTADTER STRASSE 50
64319 PFUNGSTADT
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
2) Costi di ricerca, di sviluppo
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) Avviamento
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
3) Attrezzature industriali e commerciali
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
4) Prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
3) Denaro e valori in cassa
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
31/08/2002
31/08/2001
83.966
12.630
9.722
106.318
0
64.561
64.561
170.879
14.030
14.030
14.030
159.874
159.874
TOTALE ATTIVO
301.104
280.204
202.728
4.248
503.832
284.452
61.038
981
62.019
725.725
38.819
22.681
289
22.970
307.422
824
935.423
322.276
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi ed oneri
3) altri
Totale
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
D) Debiti
5) Acconti
oltre l'esercizio successivo
6) Debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
10) Debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) Debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) Debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) Altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 157-
31/08/2002
31/08/2001
326.000
-14.645
-676.273
-364.918
26.000
-14.645
11.355
42.450
42.450
49.336
49.336
46.283
66.635
74.778
75.509
890.010
875.000
187.110
102.505
102.505
4.586
34.475
6.196
22.345
6.154
1.255.001
2.890
261.585
935.423
322.276
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) Salari e stipendi
b) Oneri sociali
e) Altri costi
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d)Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
12) accantonamenti per rischi
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 158-
31/08/2002
31/08/2001
800.490
20.082
318.027
2.320
820.572
320.347
506.642
256.217
69.887
567.695
450.965
97.996
18.734
29.765
5.299
14.580
102.936
96.024
12.903
111.362
89.550
20.894
917
7.831
9.886
-159.874
8.819
8.260
1.287.411
-466.839
2.714
5.117
331.056
-10.709
42
42
12.500
3.936
11.717
-12.458
2.485
-3.936
1.369
198.345
-196.976
-676.273
0
-14.645
-676.273
-14.645
BTS FRANCE S.A.R.L.
A RUE DU GOLF
21800 QUETIGNY
FRANCIA
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzo delle opere dell'ingegno
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
3) Attrezzature industriali e commerciali
4) Altri beni
Totale
III - Immobilizzazioni finanziarie
2) Crediti
d) verso altri
entro l'esercizio successivo
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I – Rimanenze
4) Prodotti finiti e merci
Totale
II – Crediti
1) verso clienti
oltre l'esercizio successivo
4) verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
5) verso altri
oltre l'esercizio successivo
Totale
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
Totale
Totale attivo circolante (C)
D) Ratei e risconti
TOTALE ATTIVO
31/08/2002
31/08/2001
2.995
2.995
7.055
7.055
8.554
8.554
1.199
9.348
10.547
2.040
2.040
2.040
13.589
2.040
19.642
7.298
7.298
2.021
178.882
46.193
19.052
8.837
9.486
57.051
207.420
11.486
11.486
75.835
1.901
5.243
5.243
212.663
2.602
91.325
234.907
Stato Patrimoniale Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale
VIII - Utili(perdite) portati a nuovo
IX - Utile(perdita) dell'esercizio
Totale
D) Debiti
6) Debiti verso fornitori
oltre l'esercizio successivo
10) Debiti verso controllanti
oltre l'esercizio successivo
11) Debiti tributari
oltre l'esercizio successivo
12) Debiti verso istituti di prev. e di sicurezza sociale
oltre l'esercizio successivo
13) Altri debiti
oltre l'esercizio successivo
Totale
E) Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO E NETTO
- 159-
31/08/2002
31/08/2001
7.700
-2.301
-1.348
4.051
7.700
-2.301
5.399
15.455
54.182
45.802
41.317
250
118.785
118.785
16.767
13.713
9.000
11.597
87.274
198.277
31.231
91.325
234.907
Conto Economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
5) altri ricavi e proventi
di cui contributi in conto esercizio
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
8) per godimento di beni terzi
9) per il personale
a) Salari e stipendi
b) Oneri sociali
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
14) oneri diversi di gestione
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
17) interessi ed altri oneri finanziari
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
20) proventi straordinari
di cui plusvalenze da alienazioni
21) oneri straordinari
di cui minusvalenze da alienazioni
di cui imposte relative a esercizi precedenti
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
- 160-
31/08/2002
31/08/2001
346.837
40
224.582
346.877
224.582
4.851
48.859
8.776
187.640
136.705
50.935
8.081
4.060
4.021
88.201
346.408
469
46.481
93.952
5.197
76.539
56.461
20.078
2.974
1.065
1.909
545
225.688
-1.106
3.249
1.195
3.249
-3.249
-1.195
1.591
159
1.432
-1.348
0
-2.301
-1.348
-2.301
INTERNATIONAL BTS S.A.
54, Boulevard Napoleon Ier
Luxemburg (L)
BILANCIO AL 31 AGOSTO 2002
IMPORTI IN EURO
Stato Patrimoniale Attivo
31/08/02
A) CREDITI VERSO I SOCI PER I VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
di cui: PARTE ANCORA DA RICHIAMARE
B) IMMOBILIZZAZIONI
I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
(FONDO AMMORTAMENTO)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I RIMANENZE
II CREDITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
III ATTIVITA' FINANZ. CHE NON COSTIT. IMMOBILIZZ.
IV DISPONIBILITA' LIQUIDE
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
D) RATEI E RISCONTI
(di cui disaggio sui prestiti Eur. ...................)
TOTALE RATEI E RISCONTI (D)
6.235
6.235
185.000
191.235
145.894
145.894
TOTALE DELL' ATTIVO (A+B+C+D)
337.129
Stato Patrimoniale Passivo
31/08/02
A) PATRIMONIO NETTO
I CAPITALE
IX UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A)
334.540
-6.665
327.875
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAV. SUBORDINATO
D) DEBITI
- ESIGIBILI ENTRO L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
- ESIGIBILI OLTRE L'ESERCIZIO SUCCESSIVO
TOTALE DEBITI (D)
2.600
2.600
E) RATEI E RISCONTI
(di cui aggio sui prestiti Eur. ...................)
TOTALE RATEI E RISCONTI (E)
TOTALE PASSIVO (B+C+D+E)
6.654
2.600
6.654
9.254
TOTALE PASSIVO NETTO (A+B+C+D+E)
- 161-
337.129
Conto Economico
31/08/02
A) Valore della produzione
Totale
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) per servizi
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
Totale
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
di cui imprese controllate e collegate
di cui controllanti
Totale (15+16-17)
D) Rettifiche di valore di attività finanziaria
18) rivalutazioni
Totale delle rettifiche (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
Totale partite straordinarie (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+\-C+\-D+\-E)
22) imposte sul reddito d'esercizio
imposte correnti
imposte differite
26) UTILE(PERDITA) DELL'ESERCIZIO
6.649
215
215
6.864
-6.864
199
199
199
-6.665
-6.665
- 162-
