Contabilità aziendale (1)
Artt. 2423-2435bis CC
L’imprenditore intraprende rapporti con l’esterno (banche,
fornitori, clienti,..) finalizzati all’acquisizione di fattori
produttivi e alla successiva collocazione sul mercato dei beni
e servizi realizzati.
Scambi devono essere interpretati:
- sotto l’aspetto finanziario (incassi/pagamenti);
- sotto l’aspetto economico (costi/ricavi).
1
Contabilità aziendale (2)
-sulle fonti di finanziamento (pagamento dei debiti
contratti e incassi dei crediti a determinate scadenze);
- sulla redditività dell’iniziativa (incidenza su costi e
ricavi).
ECONOMICI
- sugli impieghi di capitale (impianti, scorte, crediti);
FINANZIARI
Fatti aziendali hanno ricadute:
Disporre di un sistema informativo che deve rilevare tutti gli
accadimenti, riferiti ad un arco temporale, ed evidenziare gli
effetti delle scelte effettuate.
Contabilità generale e bilancio di esercizio
2
La partita doppia
Finanziari
Economici
2 tipologie di conti
2 sezioni per ogni conto
Dare ( - )
Avere ( + )
Entrate monetarie
Uscite monetarie
Aumenti crediti
Diminuzione crediti
Diminuzione debiti
Aumento debiti
Costi
Ricavi
(Diminuzioni di capitale)
(aumenti di capitale)
3
La partita doppia: esempio 1
Acquisto di una partita di
laterizi per 1.500 €
Dare ( - )
Avere ( + )
1.500 €
Dare ( - )
Avere ( + )
Nel conto finanziario
(monetario) di cassa
1.500 €
Nel conto economico
merci c/ acquisti
4
La partita doppia: esempio 2
Vendita prodotti finiti per
2.300 €
Nel conto finanziario
(aumento crediti)
Dare ( - )
2.300 €
Avere ( + )
Dare ( - )
Avere ( + )
2.300 €
Nel conto economico
(Merci c/vendite)
5
Principi contabili
• Cassa
• Competenza
• Rettifiche di imputazione (ratei):
competenza attuale, fatturazione futura
• Rettifiche di storno (risconti):
competenza futura, fatturazione attuale
Il bilancio d’esercizio (IV direttiva CEE)
• Stato patrimoniale: situazione istantanea
che registra ricchezze possedute e debiti
ad una certa data (di norma il 31/12)
• Conto economico: ricavi, costi e risultato
d’esercizio in un determinato periodo (di
norma dal 1/1 al 31/12)
• Nota integrativa
Lo stato patrimoniale
• Attivo: ricchezze possedute
• Passivo: debiti maturati
• Equazione fondamentale:
Attivo = Passivo + Patrimonio Netto
Attivo
Crediti vs soci
Immobilizzazioni
materiali
immateriali
finanziarie
Attivo circolante:
Rimanenze (magazzino)
Crediti
Cassa
Attività finanziarie
Ratei e risconti attivi
Passivo (+ Patr. Netto)
Patrimonio netto
Capitale sociale
Riserve
Utili (perdite) a nuovo
Utile (perdita) d’esercizio
Fondi
Rischi e oneri
T.F.R.
Debiti
Obbligazioni
Ratei e risconti passivi
Conto economico
• Ricavi = valore della produzione
• Costi (per competenza)
• Equazione fondamentale:
Ricavi – costi = utile
Conto economico
Valore della produzione
Costi della produzione
Proventi e oneri finanziari
Rettifiche di valore attività finanziarie
Proventi e oneri straordinari
Utile (perdita) d’esercizio
+
+/+/+/=
Valore della produzione
Ricavi (da fatturato)
Rimanenze finali prodotti finiti e semil.
Rimanenze iniziali prodotti finiti e semil.
+
+
-
Valore della produzione
=
Costi della produzione
Materie prime (- variazione scorte)
Altri acquisti
Oneri per il personale
Ammortamenti e svalutazioni
Accantonamenti
Costi della produzione
+
+
+
+
+
=
Proventi e oneri finanziari
Proventi da partecipazioni
Altri proventi finanziari
Interessi e altri oneri finanziari
+
+
-
Proventi ed oneri finanziari
=
Rettifiche di valore attività finanziarie
Rivalutazioni (partecipazioni, ecc.)
Svalutazioni (partecipazioni, ecc.)
+
-
Rettifiche di valore attività finanziarie
=
Proventi ed oneri straordinari
Plusvalenze e minusvalenze
Sopravvenienze attive e passive
Insussistenze attive e passive
+/+/-/+
Proventi ed oneri straordinari
=
Collegamento
stato patrimoniale / conto economico
Attivon = Passivon + P. N.n
P.N.n = Patrimonio netto = P.N.n-1 + Un
An = Pn + P. N.n = Pn + P.N.n-1 + Un
Ricavin – costin = Un
Esercizio
• Costituiamo la Politecnico SpA, capitale sociale
150.000 €
Attivo
Passivo
Crediti Vs. soci 105.000 Cap. sociale
150.000
Banche
45.000
Totale attivo
150.000 Totale passivo
150.000
Attività del 1° anno
• Acquisti per 50.000 € (25.000 pagati
nell’anno), di cui 45.000 utilizzati in
produzione di servizi
• Investimenti: 60.000 € (pagati 30.000), da
ammortizzare in 4 anni
• Costo del personale: 20.000 €
• Accantonamento per TFR: 1.500 €
• Prodotti, e venduti servizi per 90.000 €, di cui
70.000 incassati
Calcolo della voce banche a fine anno
Entrate
Uscite
Saldo
Banche iniz. 45.000 Acquisti
Incassi vend.70.000 Investim.
Personale
25.000
30.000
20.000
Tot. entrate 115.000 Tot. uscite
75.000
+ 40.000
Stato patrimoniale dopo 1 anno
Attivo
Passivo
Crediti Vs. soci
Immobilizzi
Magazzino
Crediti Vs/ clienti
Banche
105.000 Cap. sociale
150.000
45.000
5.000
20.000
40.000 T.F.R.
1.500
Debiti Vs/ fornitori
55.000
Totale attivo
215.000 Totale passivo
206.500
Stato patrimoniale dopo 1 anno
Attivo
Crediti Vs. soci
Immobilizzi
Magazzino
Crediti Vs/ clienti
Banche
Totale attivo
Passivo
105.000
45.000
5.000
20.000
40.000
Cap. sociale
Utile d’esercizio
Totale P.N.
T.F.R.
Debiti Vs/ fornitori
Totale debiti
150.000
8.500
158.500
1.500
55.000
56.500
215.000 Totale passivo 215.000
Conto economico del 1° anno
Ricavi
+90.000
Acquisti (al lordo magazzino finale)
-50.000
Magazzino finale (- * - = +)
+5.000
Personale
-20.000
T.F.R.
-1.500
Ammortamenti
-15.000
Utile d’esercizio
+8.500
Analisi di bilancio
• Dinamica temporale dell’impresa
• Dinamica “spaziale”
Ai fini di:
• Solidità patrimoniale
• Situazione finanziaria
• Condizioni di redditività
L’interpretazione del bilancio
Bilancio + relazioni
Riclassificazione Stato
Patrimoniale e Conto Economico
Indici di bilancio
Comparazione temporale
e spaziale degli indici
Giudizi e valutazioni
Fonti
Immobilizzazioni nette
Capitale netto
Magazzino
Debiti finanziari a
medio e lungo termine
Liquidità differita
Debiti finanziari a breve
termine
Liquidità immediata
Debiti operativi a breve
e lungo termine
Capitale di terzi
Capitale
circolante lordo
Impieghi
Capitale proprio
Immobilizzazioni
Riclassificazione finanziaria
dello Stato Patrimoniale
Riclassificazione del Conto Economico
Valore della produzione
Acquisti (netti) materiali e servizi
Valore aggiunto
Costo del lavoro
Margine operativo lordo
Ammortamenti ed accantonamenti
Margine operativo netto (industriale)
Proventi e costi atipici (+/-) e proventi finanziari
Reddito operativo
Oneri finanziari
Reddito corrente
Proventi e costi della gestione straordinaria
Reddito ante imposte
Imposte sul reddito
Reddito netto d’esercizio
+
=
=
=
+/=
=
+/=
=
Indici di bilancio
• Gli indici di bilancio sono rapporti
(adimensionali) tra voci di bilancio
• La valutazione relativa agevola il confronto
tra bilanci diversi (di una stessa impresa in
epoche diverse; o di diverse imprese alla
stessa epoca)
Struttura patrimoniale / 1
Indice di indipendenza
finanziaria
Capitale proprio
=
Capitale investito
Struttura patrimoniale / 2
Debiti finanziari
Indice di indebitamento
=
Capitale proprio
Situazione finanziaria / 1
Capitale netto + debiti a m./l. termine
Indice di copertura
delle immobilizzazioni =
Immobilizzazioni
Situazione finanziaria / 2
Liquidità immediata e differita
Indice di liquidità
=
Debiti a breve termine
Situazione finanziaria / 3
Capitale circolante lordo
Indice di disponibilità
=
Debiti a breve termine
Gestione operativa / 1
Periodo medio giacenza
materie prime
Magazzino materie prime
=
* 360
Consumi materie prime
Gestione operativa / 2
Durata medio dilazioni
pagamento fornitori
Debiti Vs/ fornitori
=
* 360
Acquisti
Gestione operativa / 3
Durata ciclo produzione
e giacenza prodotti
Magaz. semilav. e prod. fin.
=
* 360
Fatturato
Gestione operativa / 4
Durata media dilazioni
concesse a clienti
Crediti Vs/ clienti
=
* 360
Fatturato
Analisi dello Stato Patrimoniale
Margine di struttura = Capitale proprio – Immobilizzazioni nette
Capit. circolante netto = Cap. circolante lordo – debiti b.t.
Situazione reddituale / 1
R.O.E.
(Return on Equity)
Reddito (netto o lordo)
=
Capitale proprio
Situazione reddituale / 2
R.O.I. industriale
(Return on Investment)
Margine operativo netto
=
Capitale investito netto operativo
Capitale investito netto operativo = Impieghi – impieghi atipici (finanziari)
Situazione reddituale / 3
R.O.A.
(Return on Assets)
Reddito operativo
=
Capitale investito netto
Situazione reddituale / 4
R.O.S.
(Return on Sales)
Margine operativo netto
=
Fatturato
