Investire
in Uruguay
Marzo 2012
2
Perché Uruguay
•
Forte stabilità politica e sociale; democrazia solida
•
Forte crescita e investimento nonostante la crisi globale
•
Ottimo rapporto costo/beneficio della manodopera
•
Penetrazione Internet e PC più alta dell’America Latina
•
Nuovi regimi di promozione che rendono ancora più
attraenti gli investimenti
3
Porta d'ingresso alla regione
Asunción
1.550 km
72-96 ore
Rio de Janeiro
2.400 km
72-96 ore
São Paulo
1.970 km
72-96 ore
Santiago
1.900 km
72-96 ore
Buenos Aires
250 km
24 ore
Porto Alegre
870 km
24-48 ore
Montevideo
Uruguay:
Un'ubicazione strategica,
con i migliori collegamenti
per stabilire una base
logistica nel cuore della
regione più ricca del
continente
4
Accesso ad un grande mercato
Accesso ad un mercato di consumo grande ed in crescita grazie
all'integrazione al MERCOSUR e alla nostra economia aperta
Uruguay
MERCOSUR
3,4
241
176.215
11.878.244
40,3
2.460
PIL per capita 2010 (USD)
11.996
10.197
Crescita del PIL 2010 (%)
8,5
7,5
Popolazione (milioni)
Area (km2)
PIL 2010
(USD, miliardi)
Fonti: Banche centrali e istituti nazionali di statistiche
5
Stabilità politica e sociale
Classifica
Uruguay nell'America del Sud
Bassa Corruzione
2
(Trasparenza Internazionale 2011)
Indice di Democrazia
(The Economist Intelligence Unit 2011)
Libertà Economica
(Heritage Foundation 2011)
Qualità di Vita
(Mercer Eco-City Ranking 2011)
Basso Costo di Vita
(Mercer Cost of Living City Ranking 2010)
1
2
1
4
6
Stabilità politica e sociale
Bassa Corruzione
Indice di Democrazia
Libertà Economica
(Trasparenza Internazionale 2011)
(Economist Intelligence Unit 2011)
(Heritage Foundation 2011)
Nuova Zelanda
1
Norvegia
1
Nuova Zelanda
4
Norvegia
6
Nuova Zelanda
5
Irlanda
7
Irlanda
19
Irlanda
12
Stati Uniti
9
Cile
22
Uruguay
17
Cile
11
Stati Uniti
24
Stati Uniti
19
Norvegia
30
Uruguay
25
Costa Rica
20
Spagna
31
Francia
25
Corea del Sud
22
Uruguay
33
Spagna
31
Spagna
25
Corea del Sud
35
Portogallo
32
Portogallo
27
Colombia
45
Corea del Sud
43
Sudafrica
28
Costa Rica
49
Costa Rica
50
Francia
29
Francia
64
Sudafrica
64
Italia
31
Portogallo
69
Italia
69
Cile
35
Sudafrica
74
Brasile
69
Brasile
45
Paraguay
77
Colombia
78
Argentina
51
Italia
87
Argentina
105
Colombia
55
Brasile
113
Paraguay
146
Paraguay
62
Argentina
138
7
Un'economia forte
Tasso di crescita del PIL reale
PIL pro capite
Tasso di crescita annuo composto (2004–2010): 6,5%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
19.362*
20.000
8,6%
7,5%
8,5%
7,5%
15.000
6,0%
5,0%
16.527*
17.500
12.500
5,0%
4,6%
2,6%
11.996
10.000
7.500
5.000
2.500
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012 E
Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay; 2011E, 2012E: Deloitte
2010
2011E
2012E
2013E
Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay
* FMI
2014E
2015E
2016E
8
Un'economia forte
Flussi d'Investimento Straniero Diretto (ISD)
ISD in Uruguay
ISD nell'America del Sud
(USD, milioni)
(% sul PIL, 2010)
1.493
2.000
2.358
847
1.500
1.329
2.500
1.593
2.106
L'ISD è aumentato fortemente nel 2002–2010
332
416
500
194
1.000
Chile
Uruguay
Perú
Brasil
Colombia
Argentina
Paraguay
Ecuador
7,4%
5,9%
4,8%
2,3%
2,3%
1,7%
1,5%
0,6%
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Commissione Economica America Latina e Caraibi (CEPAL)
Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay
0%
Fonte: CEPAL
2%
4%
6%
8%
9
Un'economia forte
Grande crescita delle esportazioni
Esportazioni in Uruguay
Beni e Servizi
(USD, milioni)
(% sul totale delle esportazioni,
2010)
Le esportazioni si sono quadruplicate in 7 anni
12.000
10.000
8.000
Servizi
Beni
Servizi
24%
6.000
4.000
Beni
76%
2.000
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: BCU e TradeMap
Fonte: Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e TradeMap
10
Un'economia forte
Principali destinazioni delle esportazioni di beni (2011)
America del Africa Altri
4% 3%
Nord
5%
Resto dell'
America del Sud
7%
MERCOSUR
30%
Resto dell'
Europa
8%
Asia
21%
Fonte: Direzione Nazionale delle Dogane
Unione Europea
22%
11
Un'economia forte
Altri
Pesce
Malto, farina
grano
Animali vivi
Petrolio, non
greggio
Frutta
Grassi e Oli
Farmaceutici
Resto
24%
3%
Principali prodotti e servizi d'esportazione (2010)
2%
2%
Beni
Carne
17%
2%
2% Otros
2% 26%
2%
9%
Informatica
8%
Cellulosa
12%
Pelli
3%
Lana
3%
Plastici
3%
Prodotti di
legno
4% Industria
automobilisti
ca
5%
Servizi
Altri servizi
di imprese
7%
Turismo
60%
Cereali
10%
Latte e
prodotti a
base di latte
7%
Semi e frutti
oleosi
10%
Fonti: Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e TradeMap; calcoli di Uruguay XXI
Servizi
finanziari Altri servizi
3%
5%
Trasporto
18%
12
Piattaforma per la regione
2007
Contenitori
Fonte: Amministrazione Nazionale di Porti (ANP)
Note:
• Include importazioni, esportazioni, transito e trasbordo
• TEU = Twenty-foot Equivalent Unit (Unità equivalente ad un
contenitore da 20 piedi)
2008
2009
2010
518
672
406
588
351
402
596
353
519
2006
675
861
2005
309
455
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
273
Migliaia di unità
Movimento del carico contenerizzato nel Porto di Montevideo
2011
TEUS
Merci in transito:
54% (2011)
13
Infrastruttura moderna
•
•
•
•
Qualità dell‘
elettricità (classifica)
Stati Uniti
32
Spagna
34
Uruguay
35
Ungheria
37
Cile
39
Rete stradale più densa dell'America Latina
Italia
42
Nuovo aeroporto, nuovo anello perimetrale a
Montevideo e nuovo porto di traghetti a Colonia
N. Zelanda
47
Brasile
69
Argentina
96
Sumministrazione di energia elettrica molto affidabile
(maggiormente da fonti rinnovabili)
Paraguay
117
Infrastruttura portuale di primo livello a Montevideo,
è ormai un “hub” regionale per eccellenza per il Cono
Sud dell'America
Fonte: Foro Economico
Mondiale, Rapporto sulla
Competitività Globale 2011-12
14
Legge di partecipazione pubblico
privata (PPP)
•
•
•
•
Il 12 luglio 2011 è stata approvata la “Legge dei contratti di
partecipazione pubblico privata per la realizzazione di opere
d’infrastruttura e prestazione di servizi connessi”.
I contratti PPP vengono realizzati tra qualche Pubblica Amministrazione
ed una persona di diritto privato.
Il Governo progetta l’esecuzione tramite la PPP di USD 750 milioni per il
periodo 2011–2014
Nella modalità di contratto PPP possono realizzarsi opere viali, ferroviarie,
portuarie, aereo-portuarie, d’infrastruttura energetica, trattamento dei
rifiuti e d’infrastruttura sociale (carceri, istituzioni di salute, istituzioni
d’istruzione, costruzione di case per uso sociale, centri sportivi).
15
Alta penetrazione delle
comunicazioni
Utenti di telefonia
mobile
Utenti di
telefonia fissa
Classifica
Utenti
Internet
Classifica
Accesso a Internet
nelle scuole
Classifica
Classifica
Argentina
19
Costa Rica
37
Cile
53
Uruguay
11
Uruguay
26
Uruguay
42
Uruguay
56
Cile
45
Cile
47
Argentina
47
Brasile
61
Costa Rica
66
Brasile
66
Brasile
57
Colombia
70
Colombia
68
Colombia
78
Cile
62
Costa Rica
70
Messico
82
Paraguay
84
Messico
72
Argentina
72
Brasile
86
Messico
96
Colombia
82
Messico
79
Argentina
106
Costa Rica
111
Paraguay
107
Paraguay
91
Paraguay
133
Fonte: Foro Economico Mondiale, Rapporto sulla Competitività Globale 2011-12
16
Piano Ceibal (OLPC - Un computer per bambino)
Preparando ai più giovani per superare la breccia tecnologica
• Primo paese che ha fornito computer portatili a tutti gli
studenti e maestri delle scuole pubbliche
• Computer consegnati: 380.000
• Maestri preparati: 18.000
• Punti Wi-Fi gratis a Montevideo: 250
• Grazie al piano, 220.000 famiglie (da un totale di 1.280.000)
hanno ricevuto il loro primo computer; la metà di esse
appartiene al 20% più povero della popolazione
17
Qualità di vita
•
•
•
•
•
Indice Globale di Pace
(classifica)
Nuova Zelanda
2
Irlanda
11
Paese tollerante: senza conflitti sociali, razziali né religiosi
Uruguay
21
Eccellente livello sanitario. Tasso di mortalità infantile: 7,7
per 1.000 (2010), vs. 19 nell'America Latina (2009)
Spagna
28
Cile
38
Italia
45
Argentina
55
Paraguay
66
Brasile
74
Stati Uniti
82
Paese senza catastrofi naturali
Terzo paese più sicuro dell''America Latina, evidenziato dal
boom del mercato delle seconde case (Latin Business
Chronicle 2009 Index)
Uruguay è tra i primi posti del mondo, insieme ai paesi
scandinavi e il Giappone, nella classifica di libertà di Freedom
House 2009
Fonte: Economist Intelligence
Unit 2011
18
Turismo e intrattenimento
•
•
•
•
•
•
Uruguay è il campione in turismo nell'America Latina
secondo il Latin Tourism 2010 Index della Latin Business
Chronicle
Più di 2 milioni di turisti all'anno (≈60% della popolazione)
Il turismo rappresenta più del 6% del PIL
Four Seasons, Conrad, Radisson, Sheraton presenti
Investimenti continui:
- Setai Group, Stati Uniti (USD 80 M)
- Sofitel, Francia (USD 63 M)
- Fasano, Brasile (USD 50 M)
- Pestana, Portogallo (USD 15 M)
Investimenti di USD 1.500 milioni in beni immobili in
relazione con il turismo negli ultimi 5 anni
19
Miglior rapporto qualità/prezzo
•
•
•
•
Lo Stato fornisce educazione
gratuita fino all'università ed
investe 4,5% del PIL
nell'educazione
100% degli studenti della scuola
secondaria di 15 anni di età hanno
completato almeno 3 anni di
inglese e 2 di informatica
21% degli universitari studiano
carriere in contabilità, finanze e
amministrazione di imprese
17% degli universitari studiano
carriere in scienze e tecnologia
Iscrizione
all'educazione
terziaria (classifica)
Tasso di
alfabetizzazione degli
adulti (%)
Stati Uniti
6
Svizzera
99.0
Spagna
18
Regno Unito
99.0
Argentina
21
Stati Uniti
99.0
Uruguay
25
Cile
98.6
Regno Unito
36
Uruguay
98.3
Cile
38
Argentina
97.7
Svizzera
51
Spagna
97.7
Brasile
68
Paraguay
94.6
Paraguay
76
Brasile
90.0
Fonte: Foro Economico
Mondiale, Rapporto sulla
Competitività Globale 2011-12
Fonte: Nazioni Unite, Rapporto
sullo Sviluppo Umano 2011
20
Promozione dell'Investimento
Completo quadro legale per gli investimenti
• Lo Stato riconosce l'importante ruolo dell’ISD e mantiene un clima
favorevole per gli affari
• Uruguay ha una lunga storia nell'attrarre investimenti per l'agricoltura,
l’allevamento di bestiame, l'industria, i servizi e l'infrastruttura
• Legge sugli Investimenti (Nº 16.906) - Gennaio 1998:
Gli investitori stranieri e locali vengono trattati nelle stesse condizioni
Non si richiede autorizzazione né previo registro
Non esistono restrizioni per il trasferimento di capitale o utilità provenienti da
investimenti stranieri
• Nel 2008, il governo ha creato un centro unico di attenzione agli investitori e
un meccanismo automatico, moderno, trasparente ed efficace che favorisce a
più imprese e stabilisce criteri obiettivi per conferire esoneri tributari
21
Promozione dell'Investimento
Benefici fiscali
• Esonero dell' Imposta sui Redditi* fino al 100% dell'ammontare investito
e durante un termine di fino a 25 anni, che risulterà da applicare una
matrice di obiettivi ed indicatori secondo il tipo di tratto nel quale si trovi
il progetto.
Indicatori
o Generazione di lavoro
o Decentralizzazione territoriale
o Aumento delle esportazioni
o Incremento del valore aggregato nazionale
o Investimento nella ricerca, sviluppo ed innovazione
o Utilizzazione di tecnologie più pulite
o Impatto del progetto sull'economia nazionale
* L'Imposta sui Redditi esiste soltanto a livello nazionale (25%)
22
Gli esoneri dell’Imposta sui Redditi dipendono
dalla dimensione dell’investimento:
Dimensione del
progetto
(nome)
Dimensione del
progetto*
(USD milioni)
Massima %
dell'investimento
deducibile d'imposte
Periodo massimo
(anni)
Piccolo
Fino a
0,4
60
5
Medio S1
Fino a
1,7
70
15
Medio S2
Fino a
8,5
80
20
Grande S1
Fino a
17
90
25
Grande S2
Fino a
61
90
25
Grande S3
Fino a
848
100
25
Molto grande
Più di
848
100
25
* Importi approssimati; la variabilità dipende dal valore dell'Unità Indicizzata (UI)
23
Promozione dell'Investimento
Altri benefici fiscali
• Esonero dell' Imposta sul Patrimonio dell'opera civile per 8 anni a
Montevideo e per 10 anni nelle province, e dei beni di attivo fisso per
tutta la loro vita utile.
• Esonero di tasse o tributi all'importazione di beni mobili per attivo
fisso, dichiarati non concorrenziali con l'industria nazionale.
• Restituzione del 100% dell' Imposta sul Valore Aggiunto, in regime di
esportatori, compreso nell'acquisizione nel mercato di materiali e
servizi destinati all'opera civile.
24
Ammissione Temporanea
• Amissione Temporanea è l'introduzione nel mercato, esente
da tasse, di merci straniere per essere rispedite entro 18 mesi,
sia nello stato nel quale sono state introdotte o dopo essere
state oggetto di trasformazione, elaborazione, riparazione o
aggregazione di valore determinati, con effettiva occupazione
di manodopera.
• Il regime d Ammissione Temporanea è anche applicabile alle
macchine e attrezzature di qualsiasi origine, che entrino
temporaneamente per la loro riparazione, mantenimento o
aggiornamento.
25
Zone Franche
• Utenti 100% esenti da:
• Imposta sui Redditi Imprenditoriali (IRAE)
• Imposta sul Patrimonio
• Dazi sulle importazioni
• Qualsiasi altra imposta esistente o futura*
• Possono svolgere attività industriali, commerciali o di servizi
• Parchi aziendali focalizzati sulla tecnologia e i servizi che
operano a Montevideo:
• Aguada Park
• Zonamerica
• Parco delle Scienze (2011)
• WTC Free Zone (2011)
*Le
imprese utenti delle zone franche devono pagare tasse alla sicurezza sociale per i loro
impiegati uruguaiani.
26
Porti e Aeroporti Liberi
• Unici porti liberi della costa atlantica dell'America del Sud
• Transito libero di merce senza bisogno di autorizzazioni né
pratiche formali
• Trovandosi dentro il porto, le merci sono esenti da:
o tutte le tasse e soprattasse applicabili all'importazione
o tutti i tributi interni (per es. IVA)
• I servizi prestati sono esenti da IVA
• Le persone giuridiche straniere sono esenti dall'imposta sul
patrimonio e dall'imposta sui redditi
• Si permette alle imprese di realizzare operazioni di deposito,
riconfezionamento, rimarchiamento, classificazione,
raggruppamento e separazione, consolidato e deconsolidato,
manipolazione e frazionamento delle merci
27
Esempi di multinazionali presenti
28
Esempi di multinazionali presenti
29
In sintesi
Questo è un gran bel momento per l'Uruguay:
• La nostra economia sta crescendo
• Siamo in testa a diverse classifiche dell'America Latina
• Il flusso degli investimenti continua con passo fermo
•Stiamo portando avanti diversi programmi innovatori
Fate affari con noi!
34
Grazie!
www.uruguayxxi.gub.uy
www.uruguayxxi.gub.uy
