EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory EY EY è leader mondiale nei servizi professionali di revisione e organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale, transaction e consulenza. La nostra conoscenza e la qualità dei nostri servizi contribuiscono a costruire la fiducia nei mercati finanziari e nelle economie di tutto il mondo. I nostri professionisti si distinguono per la loro capacità di lavorare insieme per assistere i nostri stakeholder al raggiungimento dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore per le nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui operiamo. “EY” indica l’organizzazione globale di cui fanno parte le Member Firm di Ernst & Young Global Limited, ciascuna delle quali è un’entità legale autonoma. Ernst & Young Global Limited, una “Private Company Limited by Guarantee” di diritto inglese, non presta servizi ai clienti. Per maggiori informazioni sulla nostra organizzazione visita ey.com. Contatti Roberto Bonacina � +39 02 80669762 � +39 335 1381950 � [email protected] Flavie Lacault � +39 02 80669677 � +39 366 5787676 � [email protected] Gestire, sviluppare e ottimizzare il capitale delle aziende del Fashion © 2015 EY All Rights Reserved. ED None Questa pubblicazione contiene informazioni di sintesi ed è pertanto esclusivamente intesa a scopo orientativo; non intende essere sostitutiva di un approfondimento dettagliato o di una valutazione professionale. EYGM Limited o le altre member firm dell’organizzazione globale EY non assumono alcuna responsabilità per le perdite causate a chiunque in conseguenza di azioni od omissioni intraprese sulla base delle informazioni contenute nella presente pubblicazione. Per qualsiasi questione di carattere specifico, è opportuno consultarsi con un professionista competente della materia. ey.com 07_Flyer_Moda e Lusso 2015_draft6.indd 1-2 03/06/2015 14:22:39 Assistiamo le aziende del settore nella gestione attiva del capitale per il raggiungimento dei propri obiettivi: (i) di crescita, mediante l’identificazione delle migliori strategie, (ii) di miglioramento operativo, attraverso analisi specifiche e su misura per le aziende; (iii) di ottimizzazione del capitale, per garantire l’ottimale allocazione delle risorse aziendali e personali e (iv) di gestione della struttura finanziaria, per assicurare la realizzazione delle strategie e massimizzare il ritorno per gli azionisti. Quali azioni può intraprendere l’azienda per adeguare la struttura alla crescita, migliorando i processi? Quali sono le migliori strategie di crescita per canali, geografie e prodotti? Crescita organica o crescita esterna? Miglioramento Operativo Strategie di Crescita Gli obiettivi delle aziende Miglioramento Operativo Esigenze Servizi offerti ► ► ► ► ► ► ► ► Revisione dei costi e identificazione di aree critiche (evoluzione periodica e analisi di benchmarking) ► Analisi di marginalità per canale (retail, wholesale, online, outlet) ► Analisi qualitativa degli wholesalers ► Analisi dell’opportunità di aprire outlet dedicati o di firmare accordi con grossisti per minimizzare il livello del magazzino ► Recruiting di manager esperti del settore ► Impostazione di piani industriali ► Analisi comparativa dei KPI della società e dei suoi competitors Efficienza del capitale circolante Miglioramento struttura IT Piani strategici e finanziari «bottom-up» Benchmarking con principali competitors Rafforzamento della struttura manageriale Produzione in Italia o all’estero Integrazione verticale L’azienda ha la giusta struttura finanziaria per realizzare le sue priorità strategiche e massimizzare il ritorno per gli azionisti? Come possono l’azienda e i suoi azionisti ottimizzare e proteggere l’allocazione delle risorse aziendali e personali? Strategie di Crescita I potenziali di crescita organica A I potenziali di crescita esterna ► Sviluppo del retail diretto ► Alleanze/Accordi di partnership ► Accordi di distribuzione / Licensing agreements ► Acquisizioni di marchi/aziende ► Estensione linee di prodotto e diversificazione ► Acquisizione di reti retail Ottimizzazione del capitale Struttura Finanziaria Ottimizzazione del capitale OBIETTIVI Esigenze Servizi offerti ► Discussione di asset non strategici, non redditizi o non coerenti con l’attività principale dell’azienda ► Massimizzazione del valore delle attività in portafoglio aziendale e/o familiare ► Integrazione e ricerca di sinergie ► Miglioramento del capitale circolante ► Aperture di nuovi canali ► ► ► ► B Struttura Finanziaria ► Sviluppo internazionale Servizi offerti Servizi offerti ► Analisi del mercato di riferimento (dimensione, concorrenti, andamento fattori di successo, segmenti, consumatori, ecc.) ► Revisione della strategia marketing e di comunicazione ► Analisi del fatturato per canale e per linea di prodotto (evoluzione storica vs benchmarking) ► Assistenza nella ricerca di opportunità per aperture di nuovi negozi (location visibile per i flagship, benchmarking locale, analisi di redditività) ► Ricerca di partner distributivo adeguato in specifiche aree internazionali ► Ricerca di agenti di vendita o personale diretto (responsabili di filiale o area manager) ► Analisi di fattibilità di lancio di nuovi prodotti (coerenza di immagine, analisi dei diversi modus operandi e del timing adeguato, ecc.) ► Ricerca di marchio/azienda da acquisire, basandosi su una analisi di compatibilità finanziaria e strategica ► Analisi di concorrenti potenziali per opportunità di alleanza o di fusione ► Valutazione dell’azienda identificata, delle sue divisioni o di attività da acquisire ► Individuazione e assessment delle sinergie potenziali (risparmi di costo, crescita dei ricavi, ecc.) ► Supporto tecnico e commerciale all’imprenditore lungo tutto il processo di acquisizione/fusione ed all’interno del processo di integrazione, pianificazione ed esecuzione delle attività post merger / acquisizione Gestire, sviluppare e ottimizzare il capitale delle aziende del Fashion 07_Flyer_Moda e Lusso 2015_draft6.indd 3-4 Analisi del portafoglio di attività Analisi del ritorno degli investimenti Ricerca acquirenti strategici o finanziari Assistenza al cliente per la negoziazione e per la struttura della cessione potenziale ► Ricerca di partner per lo sviluppo di specifiche attività o mercati complementari al business esistente (JV, partnership) ► Assistenza nella fase di post-fusione per l’integrazione e la razionalizzazione dell’acquisizione ► Ottimizzazione del capitale circolante commerciale Esigenze Servizi offerti ► Ricerca di fonti di finanziamento: ► Attivazione di forme di finanziamento bancarie, da parti alternative (mini bond, BEI, SACE, credit funds) o operative (factoring, leasing) ► Advisor finanziario per quotazione in Borsa (IPO) ► Ingresso nel capitale di un terzo finanziario (M&A) ► Finanziamento del piano degli investimenti ► Ottimizzazione delle strutture del capitale vs rischio operativo/ di mercato ► Supporto al processo di rinegoziazione delle linee di finanziamento o assistenza alla definizione di nuovi accordi di finanziamento con le banche, e preparazione della documentazione rilevante ► IPO: scelta listino di quotazione, selezione banche collocatrici, definizione equity story, business plan, adattamento della reportistica finanziaria, corporate governance, sistemi informativi, struttura operativa e fiscale ► M&A: individuazione di partner potenziali, contatti riservati per verificare il loro interesse, consulenza sul prezzo e la struttura dell’accordo, avvio delle trattative e assistenza durante le varie fasi fino alla definizione dell’accordo finale ► Analisi della struttura del debito aziendale, analisi dei flussi di cassa futuri e dei requisiti di finanziamento, consulenza sulla struttura di debito appropriata da raggiungere Gestire, sviluppare e ottimizzare il capitale delle aziende del Fashion 03/06/2015 14:22:40