EURIZON FOCUS AZIONI PACIFICO (in breve Focus Azioni Pacifico) - già Nextra Azioni Pacifico
Dinamico
Codice ISIN portatore: IT0001078010
Categoria Assogestioni: Azionari Pacifico
Valuta di denominazione: Euro
Finalità del Fondo: crescita significativa del capitale investito
Orizzonte temporale dell’investitore: lungo periodo (oltre 7 anni)
Grado di rischio del Fondo: molto alto
Obiettivi, politica di investimento e rischi specifici:
Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione: principalmente di natura azionaria
denominati
nelle valute dei Paesi dell’Area Pacifico e in dollari USA.
Categoria di emittenti e settori industriali: principalmente società a capitalizzazione medio/elevata;
diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici.
Aree geografiche: principalmente Paesi dell'Area Pacifico.
Specifici fattori di rischio
- Paesi Emergenti: investimento significativo in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi emergenti.
- Rischio di cambio: il Fondo risulta esposto al rischio di cambio.
Operazioni in strumenti finanziari derivati
La SGR utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei rischi, di buona gestione del
Fondo
e di investimento. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria
tendenzialmente compresa tra 1 e 1,30. In quest’ultimo caso l’effetto sul valore della quota derivante
da
variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati
risulterebbe amplificato tendenzialmente fino ad un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si
verifica sia per i guadagni che per le perdite.
Pagina 18 di 42
Stile gestionale:
Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la selezione viene effettuata sulla base dell’analisi delle
principali variabili macroeconomiche e dei tassi di interesse all’interno dell’area geografica di
investimento
nonché sulla base dell’analisi fondamentale e strategica delle singole società (dati finanziari, quota di
mercato, piani di sviluppo, qualità del management) con l’obiettivo di identificare quei titoli che, rispetto
al
mercato od al settore di appartenenza, forniscono le migliori prospettive di apprezzamento.
Relazione con il benchmark: la SGR non si propone di replicare la composizione del benchmark ed
adotta
uno stile di gestione attivo; l’obiettivo della gestione è quello di aggiungere valore rispetto al
benchmark con
un attento controllo del rischio. L’investimento in strumenti finanziari di emittenti non presenti nel
parametro
di riferimento o presenti in proporzioni diverse può comportare uno scostamento significativo
dell’andamento del Fondo rispetto al benchmark.
EURIZON FOCUS TESORERIA DOLLARO (in breve Focus Tesoreria Dollaro) - già Nextra Cash Dollaro
Codice ISIN portatore: IT0001047437
Categoria Assogestioni: Liquidità Area Dollaro
Valuta di denominazione: Euro/Dollari statunitensi
Finalità del Fondo: crescita contenuta del capitale investito
Orizzonte temporale dell’investitore: breve periodo (inferiore a 12 mesi)
Grado di rischio del Fondo: medio-alto
Obiettivi, politica di investimento e rischi specifici:
Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione: esclusivamente di natura monetaria e/o
obbligazionaria denominati in dollari USA e strumenti finanziari derivati aventi ad oggetto tassi di
interesse
(es. swap su tassi di interesse, future su depositi, ecc.).
Investimento contenuto in depositi bancari denominati in dollari USA.
Categoria di emittenti: principalmente governativi od organismi sovranazionali/agenzie; peso residuale
degli
investimenti in titoli di emittenti societari.
Aree geografiche: principalmente Nord America.
Specifici fattori di rischio
- Duration: durata media finanziaria del Fondo tendenzialmente inferiore ai 6 mesi.
- Rating: merito di credito non inferiore ad A2 (Moody’s) o ad A (Standard & Poor’s o Fitch-IBCA).
- Paesi Emergenti: investimento residuale in strumenti finanziari di emittenti dei Paesi emergenti.
Operazioni in strumenti finanziari derivati
La SGR utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei rischi, di buona gestione del
Fondo
e di investimento. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria
tendenzialmente compresa tra 1 e 1,30. In quest’ultimo caso l’effetto sul valore della quota derivante
da
variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati
risulterebbe amplificato tendenzialmente fino ad un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si
verifica sia per i guadagni che per le perdite.
Stile gestionale:
Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la selezione viene effettuata sulla base delle previsioni
circa
l’evoluzione dei tassi di interesse considerando le opportunità di posizionamento, anche tramite
arbitraggi,
sui diversi tratti della curva dei rendimenti a brevissimo termine, nonché sulla base dell’analisi
dell’affidabilità degli emittenti.
Relazione con il benchmark: la SGR non si propone di replicare la composizione del benchmark ed
adotta
uno stile di gestione moderatamente attivo, sovra o sottopesando i diversi tratti della curva dei
rendimenti a
brevissimo termine, variando la ripartizione del portafoglio tra le diverse categorie di emittenti,
investendo in
titoli non presenti nel parametro di riferimento o presenti in proporzioni diverse. Gli scostamenti
dell’andamento del Fondo rispetto al proprio benchmark sono generalmente molto contenuti.
