Indici di bilancio
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Indice
Gli indici di bilancio ................................................................................................................... 2 Esempi di indici di bilancio ...................................................................................................... 2 Gestione Ratios ........................................................................................................................... 3 Calcolo indice di ratios mediante formule ......................................................................... 5 Visualizzazione elementi di calcolo ...................................................................................... 6 Simulazione di calcolo degli indici di ratios ........................................................................ 7 1
Gli indici di bilancio
L'analisi del bilancio per indici detti anche RATIOS, consiste nella costruzione di quozienti o
rapporti tra voci diverse dello stato patrimoniale e del conto economico utili per la
valutazione dello stato di salute dell'azienda e per la programmazione ed il controllo della
stessa nel breve/medio/lungo periodo.
Dopo aver riclassificato il bilancio d'esercizio è possibile calcolare una serie di indici che
consentono di analizzare:
La struttura del patrimonio dell'impresa, cioè la composizione delle fonti, degli
impieghi e le relative correlazioni; in questo caso si parla di indici strutturali.
La capacità dell'impresa di essere solvibile nel medio-lungo periodo; in questo caso si
parla di indici patrimoniali.
La capacità dell'impresa di raggiungere e mantenere un equilibrio finanziario nel
breve periodo; in tal caso si parla di indici finanziari.
L'attitudine dell'impresa a conseguire risultati economici positivi nel tempo; in tal caso
si parla di indici di redditività.
Esempi di indici di bilancio
MOL = Margine Operativo Lordo
EBIT = Earnings Before Interests and Taxes
ROI = Return on Investment (EBIT/Capitale investito)
ROS = Return on Sales (EBIT/Fatturato)
ROE = Return on Equity (Utile netto/Capitale proprio)
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Gestione Ratios
Per accedere alla “Gestione Ratios”, entrare in Vulpes al seguente percorso:
Tabelle/Contabilità/Tabelle Gestionali/Gestione Ratios
Una volta effettuato l’accesso, compare la videata seguente nella quale è possibile
visualizzare tutti gli indici di bilancio già inseriti e gestirne di nuovi.
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All’atto di inserimento/modifica viene richiesta la compilazione di campi “Ratios”
(identificativo univoco per l’indice) e “Descrizione”.
Inoltre deve essere specificato se si tratta di un “Elemento di calcolo” mettendo la spunta, in
caso affermativo, sulla relativa casella. Gli indici di ratios possono infatti essere la risultanza di una formula matematica inerente
specifici elementi: in questa tabella quindi devono essere inseriti anche gli elementi di
calcolo dei vari indici di ratios (un elemento di calcolo potrebbe essere, ad esempio, il
fatturato). Tali elementi sono contraddistinti dalla spunta.
Dopo aver inserito gli indici di ratios e gli elementi di calcolo per ognuno è necessario
specificare tutti i conti contabili che lo alimentano (se non sono previste formule di calcolo).
Si deve quindi selezionare un indice e cliccare su “Dettagli”.
Si apre la videata sottostante nella quale è possibile specificare tutti i conti contabili che
devono alimentare l’indice con il relativo segno.
Ciò significa che in fase di registrazione contabile, tutti i gruppi/conti/sottoconti qui
specificati sono automaticamente aggiornati anche in tale gestione per l’aggiornamento
dell’indice di ratios o elemento di calcolo relativo.
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Calcolo indice di ratios mediante formule
L’indice di ratios può dover essere calcolato con formula matematica (es. ROS, ROE etc.)
Per fare ciò, come specificato nel paragrafo precedente, è necessario inserire nella tabella
“Gestione ratios” sia l’indice che, a parte, tutti gli elementi di calcolo che lo compongono
(con i conti contabili che li alimentano).
Selezionare quindi l’indice di ratios per il quale si deve indicare la formula matematica
relativa e cliccare sul bottone “Formule”.
Compare la videata sottostante nella quale viene riportato accanto alla voce “Codice” il
codice dell’indice di ratios selezionato.
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L’utente deve semplicemente inserire nel campo “SeparatoreA1” la parentesi tonda,
specificare poi il primo parametro di calcolo, che può essere sia un altro indice (in tal caso
selezionarlo dal menù a tendina) sia un valore numerico (in tal caso mettere la spunta su
“Valore” e digitare nel campo che compare il numero), indicare quindi l’operatore1 (segno
+ - * /) e il secondo parametro. Nel separatore B1 inserire la parentesi tonda di chiusura.
Qualora la formula contenga più di 2 parametri, specificare nell’ultimo campo “Operatore”
il segno. Compare quindi un altro form per inserire gli altri elementi della formula.
Dopo l’inserimento, cliccando sul bottone “Formule” comparirà a video la formula inserita
come mostrato sotto. Visualizzazione elementi di calcolo
Per visualizzare i valori riferiti ai diversi elementi utilizzati per il calcolo degli indici di ratios,
aggiornati automaticamente in tempo reale, selezionare la voce di interesse nella videata
principale (gli elementi di calcolo sono contraddistinti dalla spunta nella colonna omonima
per distinguerli dagli indici) e cliccare su “Valori”.
Compare quindi il valore dell’elemento selezionato per gli anni aperti in Vulpes così da poter
effettuare una comparazione chiara e semplice tra i diversi esercizi e verificarne
l’andamento. 6
Simulazione di calcolo degli indici di ratios
Per effettuare una simulazione di calcolo degli indici di ratios, cliccare sul bottone
“Simulazione”.
Compare la videata seguente nella quale vengono mostrati gli esercizi aperti nonché viene
richiesta la data fino a cui stampare con la possibilità di decidere se tenere in considerazione
o scartare le registrazioni provvisorie.
La simulazione di calcolo degli indici di ratios è possibile effettuarla anche in fase di stampa
del bilancino di verifica sia a sezioni contrapposte che per conti movimentati mettendo la
spunta accanto alla voce “Indici di bilancio” (come da videata sottostante).
In entrambi i casi viene quindi elaborata e presentata a video la simulazione degli indici di
ratios fino alla data indicata.
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