Programma

STATISTICA DEI MERCATI MONETARI E FINANZIARI
Docente responsabile: Prof. Rosella Giacometti
Crediti:
Vecchio ordinamento: 3
Nuovo ordinamento: 9
2° semestre, IV – V – VI sottoperiodo
VECCHIO ORDINAMENTO:
Lo studente che vorrà sostenere l’esame, secondo il vecchio ordinamento dovrà seguire e sostenere
la prova del III modulo: Lo studio dei mercati a fini operativi - applicazioni statistiche ai
portafogli finanziari e modelli di analisi tecnica.
NUOVO ORDINAMENTO:
Prerequisiti: Statistica Economica deve essere sostenuto prima di Statistica dei Mercati Monetari e
Finanziari.
Finalità del corso
Il corso si propone di approfondire i contributi offerti dall'indagine statistica e dall'analisi tecnica
allo studio dei mercati monetari, valutari e dei capitali.
Modalità d’esame: Prove orali.
Programma del corso
I MODULO (3 cfu): Lo studio dei mercati - analisi statistica e previsione della
Volatilità
Prof.ssa Rosella Giacometti
2° semestre, IV sottoperiodo
Programma:
- Fondamenti di analisi statistica: mercati efficienti e random walk, modelli previsionali
autoproiettivi.
- La previsione della volatilità: i modelli Arch-Garch.
- Applicazioni statistiche nell'analisi dei rischi di mercato: introduzione ai modelli VAR:
l’approccio varianze-covarianze.
Bibliografia
- Sironi A. Marsella M. (a cura di), La misurazione e la gestione dei rischi di mercato, ed. IL
MULINO; Bologna 1997.
- Hull, Opzioni, futures e altri derivati , Il sole 24 Ore., Seconda edizione.
II MODULO (3 cfu): Approfondimenti statistici e le fonti statistiche
Prof. Matteo Pelagatti
2° semestre, V sottoperiodo
Programma:
-
Estensioni dei processi GARCH: Modelli asimmetrici, EGARCH, TGARCH, News Impact
Curve, Test sull’asimmetria, ARCH in Mean;
Le fonti statistiche: Criteri di rilevazione dei dati e di modellizzazione delle basi dati, strutture
dei prezzi e scelta dei benchmark.
Bibliografia: verrà comunicata durante il corso.
III MODULO (3 cfu): Lo studio dei mercati a fini operativi - applicazioni
statistiche ai portafogli finanziari e modelli di analisi tecnica
Prof. Maurizio Faroni
2° semestre, VI sottoperiodo
Programma:
- Utilizzo di modelli VAR in ambito bancario. Lo sviluppo dei modelli interni per gli intermediari
finanziari. Analisi di back-testing.
- Analisi grafica e studio dei cicli di mercato. Elliott Wave theory e analisi di Gann. Lo studio
delle medie mobili, L'analisi euristico-quantitativa: strumenti per la valutazione del mercato
nelle fasi di trend e congestione. Modelli finalizzati a qualificare le fasi di mercato: relative
Strenght Index, Directional Movement. On Balance Volume, e sue varianti. Modelli finalizzati
all'assunzione di posizioni di portafoglio: Oscillatori basati su Medie Mobili. MACD,
Oscillatori Stocastici. Evoluzioni recenti.
Bibliografia:
- Fornasini A., Mercati finanziari: scelta e gestione di operazioni speculative,Etaslibri, Milano,
1996