HECTOR SICAV ABSOLUTE RETURN www.hectorsicavabs.com A B S O L U T E C L A S S E NAV ISIN CODE R E T U R N B 106.98 LU0445640682 Rendimenti Sintesi Gestore degli Investimenti 31.12.2018 periodo dal 28.11.2018 al 31.12.2018 Fondo Olympia Wealth Management Ltd Volatilità da inizio anno -3.05% 6.41% anno 2017 +6.49% 5.31% anno 2016 +4.38% 3.57% - 0.07% 3.51% +1.42% 3.01% Soggetto incaricato dei pagamenti Société Générale Securities Services spa Banca Depositaria Normativa Domicilio Codice ISIN Bank Degroof Petercam UCITS V anno 2015 Lussemburgo LU0445640682 anno 2014 anno 2013 - 0.59% 2.19% Frequenza Nav Patrimonio Netto Data di lancio Classe di Azioni Settimanale 29.328 M € 19-10-2009 Retail R anno 2012 +2.41% 1.35% Commissione di gestione Commissioni sottoscrizione Commissioni riscatto Commissioni performances 1. 50% 0% 0% 20% sopra Eonia + 200BPS, HWLM Benchmark: Eonia + 200 BPS NAV: calcolato al netto delle commissioni complessive Obiettivo d’investimento Hector Sicav Absolute Return ha l'obiettivo di generare un rendimento annuo positivo, pari o superiore all’indice EONIA (Euro Over Night Index ' Average Index) maggiorato del 2% al netto dei costi, compatibilmente con l ' orizzonte temporale suggerito di cinque anni. Commento Il mese di dicembre è stato ampiamente negativo per i mercati azionari globali. I timori di una recessione guidata dal peggioramento dell'economia cinese hanno fatto da catalizzatore innescando vendite diffuse e una fase di risk off che ha portato il bilancio annuale ad essere particolarmente pesante per quasi tutte le asset class. La volatilità è arrivata a livelli molto alti con l'indice VIX che ha superato quota 35. Tensioni sul fronte commerciale e percezione del rischio politico in Europa hanno ulteriormente alimentato l'incertezza facendo segnare il peggior dicembre degli ultimi otto anni. A seguito dell'intervento di Powell il dollaro arriva a toccare 1.1274 contro l'euro; l'ultimo giorno di negoziazione dell'anno il tasso di conversione segna 1.1473. Si afferma quindi il dollaro come bene rifugio, lo stesso treasury viene scambiato in volumi superiori alla media mensile precedente. Oro e yen in risalita in linea con il sentiment di risk off diffuso. Petrolio WTI ancora in calo che chiude il mese a quota 45.81. Il 2018 chiude con l'S&P500 a quota 2506.85, il Nasdaq Composite a 6635.277 e l'Eurostoxx 50 a 3001.42. A dicembre il fondo ha registrato un calo del 2.02%. In termini settoriali contributo marginalmente positivo è stato dato dalle Utilities mentre i peggiori settori sono stati Information Technology, Industrials e Consumer Discretionary. Dal punto di vista geografico contributo positivo è venuto da Taiwan mentre gli Stati Uniti, in cui è investita la maggior parte dell'esposizione equity, hanno contribuito negativamente. * Dal 18 gennaio 2017, con la nomina di Olympia Wealth Management Ltd., il comparto ha cambiato gestore degli investimenti, senza tuttavia modificare il team di gestione, trasferitosi dalla precedente società. Misure di rischio e volatilità Volatilità fondo 6.41% Duration Modificata portafoglio obbligazionario 5 Asset Contatti Azioni 74,51% Fondi/ETF 4.01% Gestore degli Investimenti Liquidità 12.63% Obbl. ordinarie 3.06% Olympia Wealth Management Ltd 6th Floor, 32 Ludgate Hill London EC4M 7DR (UK) Obbl. indicizzate 0.61% Obbl. tasso variabile 5.18% Hector SICAV - Absolute Return è un comparto della SICAV Hector di diritto lussemburghese. Prima dell'adesione leggere il Prospetto e le Informazioni chiave per l’Investitore (“KIID”). Il Prospetto e il KIID sono pubblicati presso la Consob e sono disponibili, rispettivamente in lingua inglese e in lingua italiana, presso i soggetti incaricati del collocamento e sul sito internet www.hectorsicavabs.com. Il presente documento ha scopo meramente informativo e non costituisce una sollecitazione, un’offerta o una raccomandazione di acquisto o sottoscrizione di strumenti finanziari. Si raccomanda la lettura dell’ultima relazione annuale della SICAV per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere dal comparto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenimento di uguali rendimenti per il futuro. I rendimenti indicati sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alla residenza fiscale dell’investitore.
