INFORMAZIONI CHIAVE PER L`INVESTITORE

INFORMAZIONI CHIAVE PER L'INVESTITORE - SPECIFICHE PER AZIONI DI CLASSE A
Il presente documento fornisce informazioni chiave per l'investitore in merito al fondo Westwood Strategic Global Convertibles Fund (il “Fondo”).
Non si tratta di materiale pubblicitario. Queste informazioni sono richieste dalla legge e si prefiggono di aiutare l'investitore a comprendere la
natura del Fondo e i rischi correlati all'investimento. Si raccomanda un'attenta lettura, che consenta di prendere una decisione sulla base di
informazioni oggettive.
Azioni con copertura valutaria a capitalizzazione in Euro di classe A – Westwood Strategic Global Convertibles Fund, comparto di
Westwood Investment Funds Plc
(ISIN: IE00BRHYYQ76)
Obiettivi e politica d'investimento
L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nell'apprezzamento del
capitale nel lungo periodo.
Politica d'investimento:
Il Fondo manterrà posizioni lunghe nell'ambito di una vasta gamma
di titoli convertibili di emittenti governativi e societari di tutto il mondo.
Detti titoli possono essere convertiti in azioni ordinarie. Lo scopo
dell'investimento in titoli convertibili consiste nel riuscire a cogliere il
potenziale di crescita simil-azionario dei convertibili, beneficiando nel
contempo delle caratteristiche di cautela proprie delle obbligazioni.
Poiché il prezzo di un titolo convertibile è intrinsecamente correlato al
sottostante azionario, il Fondo può essere influenzato da fattori
azionari e obbligazionari.
Il Fondo può effettuare investimenti di minore entità in:
→ azioni e titoli azionari emessi da società di portata globale
→ titoli di debito di qualsiasi qualità emessi da società di qualsiasi
dimensione e con sede in qualsiasi paese (compresi titoli di qualità
inferiore come i titoli privi di rating, i titoli non investment grade e i titoli
in default)
→ liquidità, strumenti equivalenti alla liquidità, strumenti propri del
mercato monetario e quote di fondi del mercato monetario
→ quote di altri organismi d'investimento collettivo (ad esempio un
investimento imitato al 10% del valore patrimoniale netto del Fondo)
In considerazione del fatto che il Fondo può comprendere titoli
appartenenti a una categoria inferiore a investment-grade e titoli
convertibili privi di rating, un investimento nel Fondo non
dovrebbe costituire una proporzione sostanziale di un portafoglio
d'investimento e potrebbe non essere adatto a tutte le categorie di
investitori.
Il gestore degli investimenti ha inoltre facoltà di avvalersi di strumenti
derivati finanziari, ovvero contratti a termine in valuta, future e opzioni
per scopi di copertura, diversificazione, generazione di reddito o tutela
temporanea. Il Fondo calcolerà la propria esposizione globale
avvalendosi dell'approccio basato sull'impegno garantendo, pertanto,
che la propria esposizione globale, in relazione al FDI, non sarà
maggiore del proprio valore patrimoniale netto.
Non sono previste distribuzioni di dividendi con riferimento a qualsiasi
classe di azione compresa nel Fondo. Il reddito e le plusvalenze
saranno reinvestiti nel Fondo e ne rifletteranno il valore patrimoniale
netto.
L'investitore può, su richiesta, acquistare e vendere azioni del Fondo in
qualsiasi giorno lavorativo sia in Irlanda, sia negli Stati Uniti.
Le prestazioni del Fondo saranno misurate dal Thomson Reuters
Global Convertible Focus Index. Il Thomson Reuters Global Convertible
Focus Index rappresenta la classe patrimoniale convertibile globale ed
è studiato per investitori che desiderino seguire l'andamento del
mercato globale.
Profilo di rischio e rendimento
I seguenti fattori di rischio si applicano al Fondo:-
Rischio maggiore
Rischio minore
Rendimenti tipicamente minori
Rendimenti tipicamente maggiori
➢
➢
➢
➢
➢
➢
La categoria minore non implica l'assenza di rischi.
➢
➢
La categoria di rischio del Fondo rappresentata non è garantita; può
➢
cambiare in futuro per diverse ragioni tra cui sviluppi e variazioni
generali del mercato mossi, ad esempio, da fattori geo-politici.
1
2
3
4
5
6
7
La categoria di rischio selezionata si basa su dati storici e coerenti
con il profilo di rischio del Fondo. Tuttavia, qualsiasi dato storico
potrebbe non essere un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.
Il valore delle Azioni può ridursi o aumentare e può accadere che
l'investitore non riesca a recuperare il denaro investito.
Perché il Fondo è inserito in questa categoria?
Il Fondo appartiene alla categoria 4 perché i fondi di questo tipo
attuano strategie generalmente contraddistinte da una volatilità
moderata.
5056447.1 W2245.I00557
Titoli convertibili
Rischio associato agli strumenti derivati finanziari
Rischio associato ai titoli convertibili privi di rating e di
categoria inferiore a investment-grade
Rischio associato alla liquidità
Rischio associato alla custodia
Rischio valutario
Rischio di capitale
Rischio creditizio
Rischio associato al tasso d'interesse
Rischio associato alla volatilità
Il profilo di rischio del Fondo può cambiare nel tempo per diverse
ragioni, tra cui sviluppi e variazioni generali del mercato mossi, ad
esempio, da fattori geo-politici.
Qualsiasi investimento in fondi non dovrebbe costituire una proporzione
sostanziale di un portafoglio d'investimento e potrebbe non essere
adatto a tutte le categorie di investitori. Si raccomanda di fare
riferimento al prospetto informativo, che può fornire maggiori
informazioni sul rischio.
Poiché il Fondo può investire sostanzialmente in depositi o strumenti
del mercato monetario, gli investitori dovrebbero tenere presente che
detti strumenti si possono essere considerati un'alternativa
all'investimento nel classico conto deposito. Un investimento nel Fondo
non equivale per sua natura a un deposito in un conto bancario; non è
I valori dei titoli obbligazionari sono influenzati da variazioni dei tassi
d'interesse e dall'affidabilità creditizia dell'emittente dei titoli. I titoli
obbligazionari che producono livelli elevati di reddito generalmente
sono associati a un maggior rischio di default.
protetto da nessun governo, nessun ente governativo o da altra
organizzazione garante, che possono eventualmente tutelare il titolare
di un conto di deposito bancario.
Oneri associati al Fondo
Gli oneri corrisposti dall'investitore vengono utilizzati per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi di marketing e distribuzione. Detti
oneri vanno a ridurre la crescita potenziale dell'investimento.
Oneri una tantum dovuti prima o dopo l'investimento
Commissioni d'ingresso
Fino a un massimo del 3% del
patrimonio netto
Commissioni di uscita
Fino a un massimo del 3% del
patrimonio netto
Le commissioni d'ingresso e di uscita indicate esprimono i valori massimi.
In alcuni casi è possibile che siano dovute commissioni minori: il
consulente finanziario saprà fornire le informazioni del caso.
Commissioni prelevate dal fondo nel corso dell'anno
Spese correnti
La cifra relativa alle spese correnti, basata sulle spese
per l'anno chiuso al lunedì 31 ottobre 2016, non
include i costi per le transazioni di portafoglio,
eccettuato il caso di una commissione di ingresso o di
uscita pagata dal Fondo per acquistare o vendere
quote in un altro organismo di investimento collettivo.
Questa cifra può variare di anno in anno.
Per maggiori informazioni sugli oneri, si rimanda
alla sezione 11 del prospetto informativo del
Fondo.
1,50% del patrimonio netto
Gli Amministratori hanno imposto detto massimale volontario sugli oneri e
sulle spese dovuti con riferimento alle azioni di classe A. Il massimale sarà
riconsiderato su base annua.
Prestazioni passate: Azioni con copertura valutaria a capitalizzazione in Euro di classe A
Non ci sono dati sufficienti per fornire agli investitori un'indicazione utile della performance in passato.
Informazioni pratiche
•
Le attività del Fondo sono detenute dal rispettivo depositario, nella fattispecie RBC Investor Services Bank S.A., filiale di
Dublino.
•
La responsabilità di Westwood Investment Funds plc è limitata esclusivamente a eventuali dichiarazioni contenute nel
presente documento di carattere fuorviante, inaccurate o non coerenti con le parti rilevanti del prospetto informativo del Fondo.
•
Maggiori informazioni sul Fondo (incluso l'attuale prospetto informativo e i rendiconti finanziari più recenti) e sulle diverse
classi di azioni, sono disponibili presso la sede legale. Il valore patrimoniale netto per azione del Fondo è disponibile
all'indirizzo www.ise.ie.
•
Politica di remunerazione: Dettagli in merito alla politica di remunerazione del Fondo, inclusa, ma non in via limitativa, una
descrizione del calcolo della remunerazione e dei benefit, l’identità di persone responsabili per l’assegnazione della
remunerazione e dei benefit, sono disponibili su www.westwoodgroup.com/non-us-investors/; una copia cartacea verrà messa
a disposizione gratuitamente su richiesta.
•
Il Fondo è assoggettato alla legge fiscale d'Irlanda, che può incidere sulla posizione fiscale personale dell'investitore in quanto
investitore del Fondo in oggetto. Prima di investire nel Fondo, si raccomanda agli investitori di consultarsi con il proprio
consulente fiscale.
•
Gli investitori hanno facoltà di convertire azioni nel Fondo in azioni di altri comparti del Fondo, a condizione che soddisfino i
criteri vigenti per gli investimenti in altri comparti. Maggiori informazioni sulla conversione sono fornite nel prospetto informativo
a pagina 41.
•
Il presente KIID è rappresentativo di tutte le azioni di classe A del Fondo, incluse classi di azioni con e senza copertura
valutaria denominate in EUR, GBP, CHF e USD.
Westwood Investment Funds plc è autorizzata a operare in Irlanda e assoggettata ai regolamenti della Central Bank of Ireland. Le
presenti informazioni chiave per l'investitore sono esatte alla data del lunedì 6 febbraio 2017.
5056447.1 W2245.I00557
2