Factsheet BGF Global Government Bond Fund Class

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF Global Government Bond Fund Class D3 Hedged
EUR
APRILE 2017 SCHEDA PRODOTTO
Salvo altrimenti indicato, Rendimento, Ripartizioni del portafoglio e informazioni sul Patrimonio netto si riferiscono al: 30-apr-2017. Tutti gli altri dati
al 12-mag-2017.
Per gli investitori in Svizzera. Si raccomanda agli investitori di leggere il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e il Prospetto
informativo prima di effettuare qualsiasi investimento.
OBIETTIVO DEL FONDO
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una combinazione di
crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo. Il Fondo investe globalmente almeno il 70
% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Il Fondo può ricorrere a derivati come
parte della sua strategia d’investimento. Questo può aumentare il profilo di rischio complessivo
del Fondo.
CRESCITA IPOTETICA 10.000
Benchmark
I rendimenti sono al netto delle commissioni e al lordo degli oneri fiscali, calcolati sulla base del Valore Patrimoniale Netto (NAV)
con reinvestimento dei dividendi lordi.
RENDIMENTO CUMULATIVO E ANNUALIZZATO
Cumulativo (%)
3m
6m
Annualizzato (% annua)
Da inizio
anno
1 Anno
3 Anni
5 Anni
Dal lancio
Classe
0.51%
1.22%
-1.54%
0.44%
-0.76%
2.30%
N/A
2.71%
Benchmark
0.66%
1.43%
-0.81%
0.66%
0.77%
3.74%
N/A
3.34%
2
2
3
3
3
N/A
N/A
N/A
Quartile assegnato
CRESCITA E PERFORMANCE PER ANNO CIVILE
Fondo
Benchmark
Il rendimento della Categoria di Azioni è calcolato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi, in
EUR, al netto delle commissioni. Rendimento del benchmark indicato in USD. Fonte: BlackRock. I rendimenti ottenuti nel
passato non sono indicativi dei risultati futuri e non devono essere l’unico fattore considerato nella scelta di un prodotto.
Rischi chiave: Il fondo investe una quota ingente di attivi denominati in altre valute; di
conseguenza, le variazioni che intervengono sul tasso di cambio incideranno sul valore
dell'investimento.Il fondo investe in titoli a reddito fisso emessi da aziende che, rispetto ai titoli
emessi o garantiti da enti pubblici, sono esposti a un maggior rischio di inadempienza per quanto
riguarda la restituzione del capitale offerto all'azienda o il pagamento degli interessi dovuti ai
fondi.
(Continua a pagina 2)
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente
più bassi
1
2
3
Rendimenti potenzialmente
più elevati
4
5
6
7
SCHEDA
Fondo
1m
INDICATORE SINTETICO DI
RISCHIO E RENDIMENTO (SRRI)
Classe di attivo
Obbligazioni
Categoria Morningstar Global Bond - EUR Hedged
Data di lancio del Fondo
13-mag-1987
Data di lancio della classe
di azioni
18-ott-2012
Valuta di base
USD
Valuta della categoria di
azioni
EUR
Dimensione del Fondo
(milioni)
589.12 USD
Benchmark
Citigroup WGBI Index 100%
Hedged in USD
Domicilio
Lussemburgo
Tipo di fondo
UCITS
ISIN
LU0827881821
Codice Bloomberg
BGGD3EH
Frequenza di distribuzione
Mensile
Investimento minimo iniziale
100'000 USD*
* o equivalente in valuta.
GESTORE/I DI PORTAFOGLIO
Scott Thiel (Dal: 01 nov 2011)
PRINCIPALI PARTECIPAZIONI (%)
JAPAN (GOVERNMENT OF) 5YR #110 0.3 03/
20/2018
JAPAN (GOVERNMENT OF) 10YR #318 1 09/
20/2021
FRANCE (REPUBLIC OF) RegS 0 05/25/2021
JAPAN (GOVERNMENT OF) 20YR #130 1.8 09/
20/2031
JAPAN (GOVERNMENT OF) 2YR #361 0.1 02/
15/2018
ONTARIO CANADA (PROVINCE OF) MTN 4.4
06/02/2019
JAPAN (GOVERNMENT OF) 20YR #99 2.1 12/
20/2027
ALBERTA (PROVINCE OF) 1.35 09/01/2021
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACIL
MTN RegS 0.75 05/03/2027
FRANCE (REPUBLIC OF) RegS 0.5 05/25/2025
2.98
2.58
2.13
1.88
1.87
1.85
1.85
1.44
1.44
1.42
19.44
Posizioni soggette a modifiche
Rischi chiave (continuazione): Gli investimenti del fondo possono essere soggetti a limiti di liquidità, perché alcune azioni - ad esempio quelle di piccole
società - potrebbero essere negoziate meno frequentemente e in quantità ridotte. Pertanto potrebbe essere più difficile predire le variazioni di valore degli
investimenti. In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere un titolo all'ultima quotazione di mercato o ad un prezzo ritenuto il più adeguato.Il fondo investe
in titoli a reddito fisso come titoli di Stato o obbligazioni societarie, che offrono un tasso di interesse fisso o variabile (noto anche come "cedola") e si
comportano in modo simile a un prestito. Pertanto questi titoli sono esposti a oscillazioni dei tassi di interesse che avranno un impatto sul valore di qualsiasi
titolo in portafoglio.Il fondo i o i fondi possono investire in prodotti di credito strutturati tra cui i titoli con garanzia collaterale (Asset-backed Securities o
"ABS"), che raggruppano mutui ipotecari o prestiti di altro tipo in serie singole o multiple di prodotti di credito successivamente collocati presso gli
investitori, generalmente in cambio di pagamenti di interessi coperti dai flussi finanziari generati dagli attivi sottostanti. Questi titoli hanno caratteristiche
simili a quelle delle obbligazioni societarie, ma sono più rischiosi perché non sono note le caratteristiche dei mutui sottostanti, anche se generalmente le
clausole dei prestiti raggruppati nei titoli sono simili tra loro. La continuità dei rendimenti degli ABS dipende dalle variazioni non solo dei tassi d'interesse
ma anche dei rimborsi dei mutui a seconda delle mutate condizioni economiche o delle situazioni personali dei titolari del prestito. Pertanto tali titoli
possono essere più influenzabili dalle dinamiche economiche o subire ampie oscillazioni dei prezzi e/o essere venduti a condizioni più svantaggiose in
periodi di difficoltà dei mercati.
RIPARTIZIONE PER SETTORE (%)
PRINCIPALI PAESI (%)
Fondo
62.70
12.90
11.97
11.34
0.67
0.22
0.21
Governativi
Emittenti governativi correlate
Societarie
Cartolarizzato
ETFs
Covered
Cash and Derivatives
Benchmark
99.99
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
+/-37.30
12.90
11.97
11.34
0.67
0.22
0.20
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei
titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti
finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di
mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche. Dall'1 settembre 2016
GICS aumenterà da 10 a 11 settori. I titoli immobiliari, già classificati tra quelli finanziari,
costituiranno un nuovo settore — Immobiliare
Fondo
CARATTERISTICHE DEL PORTAFOGLIO
Duration effettiva (anni)
Vita media ponderata (WAL) nominale
Rendimento minimo (%)
7.21
9.63 anni
1.57
Benchmark
L'esposizione geografica si riferisce principalmente al domicilio degli emittenti dei titoli detenuti dal
prodotto, sommati ed espressi in percentuale delle posizioni complessive del prodotto. Tuttavia, in
alcuni casi può riflettere il paese in cui l'emittente dei titoli svolge una parte preponderante della sua
attività.
RATING DI CREDITO (%)
COMMISSIONI E SPESE
Commissione massima iniziale
Spese di rimborso
Spese correnti
Commissioni legate al rendimento
5.00%
0.00%
0.61%
0.00%
INFORMAZIONI SULLE NEGOZIAZIONI
Regolamento
Frequenza di negoziazione
Data negoziazione + 3 giorni
Giornaliera, base prezzo
forward
Fondo
+41 (0)800 08 80 20
[email protected]
Benchmark
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) è una società di investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo. Il rappresentante svizzero è BlackRock Asset Management Schweiz
AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich e l'agente di pagamento svizzero è State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, CH-8002 Zurigo.
Il prospetto, il Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID), lo statuto e gli ultimi e tutti i rapporti annuali e semestrali precedenti sono disponibili gratuitamente presso il
rappresentante svizzero. Per una dettagliata indicazione dei rischi a cui è soggetto il Fondo si consiglia agli investitori di leggere la sezione sui rischi specifici del fondo nel
prospetto e nel Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID). Rilasciato da BlackRock Investment Management (UK) Limited (società autorizzata e disciplinata dalla
Financial Conduct Authority). Sede legale: 12 Throgmorton Avenue, Londra, EC2N 2DL. Registrato in Inghilterra con il numero 2020394. Tel.: 020 7743 3000. Tel.: 020 7743 3000.
A vostra tutela, le telefonate vengono generalmente registrate. BlackRock è il nome commerciale di BlackRock Investment Management (UK) Limited. Tutti gli investimenti
finanziari comportano un elemento di rischio. La performance passata non è indicativa di pari performance attuali o future. Il presente documento ha esclusivamente finalità
informative, pertanto non costituisce un’offerta o un invito a investire in fondi BlackRock e non è stato redatto in relazione a tale tipo di offerta. BGF non può essere
commercializzato negli Stati Uniti o a soggetti statunitensi. © 2017 BlackRock, Inc. Tutti i diritti riservati. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BUILD ON
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altrove. Tutti gli altri marchi appartengono ai rispettivi proprietari.
GLOSSARIO
Duration effettiva: una misura della sensibilità del prezzo di un’obbligazione alle variazioni dei
tassi d’interesse. La Duration modificata del fondo è calcolata come media dei valori di duration
modificata delle obbligazioni sottostanti, corretta per tener conto dei loro pesi relativi (dimensioni)
nel fondo.
Spese correnti: rappresentano tutte le spese annuali e gli altri pagamenti prelevati dal fondo.
Classificazione per quartile: classifica i fondi in quattro gruppi di uguale numerosità in base alla
loro performance in uno specifico intervallo di tempo per ciascun settore di Morningstar. Nel
primo quartile figura il 25% dei fondi con le migliori performance, mentre il quarto include il 25%
dei fondi con i risultati più deludenti.
Indicatore sintetico di rischio e rendimento (SRRI): è un valore basato sulla volatilità del
fondo, che fornisce un’indicazione del profilo di rischio e rendimento complessivo del Fondo.
Vita media ponderata nominale (WAL) nominale: La scadenza di un’obbligazione è il lasso di
tempo che intercorre fino al rimborso del capitale dell’obbligazione. La vita media ponderata del
fondo è calcolata come media delle scadenze delle obbligazioni sottostanti, corretta per tener
conto dei loro pesi relativi (dimensioni) nel fondo.
Rendimento minimo: Il peggior rendimento potenziale che un’obbligazione può maturare senza
che l’emittente risulti insolvente. Il rendimento minimo si calcola all’emissione, elaborando ipotesi
sullo scenario peggiore, attraverso il computo dei rendimenti che si otterrebbero qualora
l’emittente attingesse agli accantonamenti.
Commissioni legate al rendimento: subordinate ad un High Water Mark, sono addebitate sui
rendimenti conseguiti dal Fondo che superano il parametro di riferimento per le commissioni
legate al rendimento. Per maggiori informazioni, consultare il Prospetto.