Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. European Equities, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255231648 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei paesi europei membri dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,26% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,00% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato B 8,2 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -46,4 -39,7 -17,2 -10,2 1,1 6,4 12,0 1,6 8,4 17,1 13,9 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 25,6 24,7 1,0 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. C -0,9 Risultati (%) A 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 European Equities Db X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007, il parametro di riferimento era [100% STOXX Europe 600 Price Index] B: Fino al 16 marzo 2012, il parametro di riferimento era una combinazione di: 85% STOXX Europe 600 - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. C: La politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 25% STOXX Europe Small 200 - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 60% STOXX Europe 50 - Price Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. US Equities, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255232539 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società a media e grande capitalizzazione quotate su borse valori statunitensi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,26% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,98% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 7,8 10 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 23,9 22,3 21,6 0,8 3,3 20 7,8 7,4 30 15,7 17,4 15,6 21,9 B Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -3,6 -5,6 Risultati (%) A -10 -20 -30,0 -31,5 -30 -40 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 US Equities Db X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007 il parametro di riferimento era [100% Standard & Poor's 500 Price Index] B: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% S&P 500 Composite - Price Index in USD convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. PICTET Japanese Equities, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255236019 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società giapponesi quotate su una borsa giapponese. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,53% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,80% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato A I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. B 2014 2015 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,1 0 4,7 10 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 6,8 6,2 20 15,2 17,4 20,6 18,0 30 5,8 2,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. -30 2006 2007 -20,9 -11,7 -20 -27,6 -22,1 -17,9 -13,6 -10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PICTET Japanese Equities Db X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007 il parametro di riferimento era [100% MSCI Japan Price Index] B: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% MSCI Japan - Price Index in JPY convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Flexible Global Equities, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255246166 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla selezione dinamica di azioni e gestendo l'esposizione complessiva ad azioni che offrono potenziale di crescita a breve termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in azioni, obbligazioni convertibili in azioni dell'emittente, azioni privilegiate e warrant di società quotate sui principali mercati e valute di tutto il mondo. Il Fondo può anche investire in obbligazioni emesse da governi, agenzie governative, emittenti sovranazionali e società senza alcun limite geografico. Gli investimenti in emissioni di qualità inferiore, con rating inferiore a BBB- da Standard & Poor's e Fitch o a Baa3 (Moody's) non superano il 30% del suo patrimonio netto. L'esposizione del Fondo a mercati emergenti è limitata al 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare opzioni e contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,27% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,19% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 13,6 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 6,2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -21,9 -5,2 -0,3 2,2 2,6 12,5 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -3,1 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Flexible Global Equities Db X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Income Bond, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255247487 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla gestione attiva dei tassi d'interesse. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni e titoli di debito a breve termine in Euro. Il Fondo può investire fino al 45% del suo patrimonio netto in titoli a reddito fisso non in Euro. La duration media finanziaria del portafoglio varia da meno 3 anni ad 8 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 1,53% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,18% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A Data di creazione del Fondo: 25 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 25 luglio 2006 2,6 3,9 1,6 2 3,0 4 2,0 6 0,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 2010 2011 -2,1 -2,6 -4 -2,3 -2 -6 2006 2007 2008 2009 2012 2013 2014 2015 Euro Income Bond Db X A: Politica d'investimento modificata il 14 ottobre 2013. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. European Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255269960 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei paesi europei membri dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,21% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,96% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato B 8,2 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -46,4 -39,7 -17,2 -10,2 1,1 6,4 12,0 1,6 8,4 17,1 13,9 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 25,6 24,7 1,0 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. C -0,9 Risultati (%) A 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 European Equities Dl X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007, il parametro di riferimento era [100% STOXX Europe 600 Price Index] B: Fino al 16 marzo 2012, il parametro di riferimento era una combinazione di: 85% STOXX Europe 600 - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. C: La politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 25% STOXX Europe Small 200 - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 60% STOXX Europe 50 - Price Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. US Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255272089 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società a media e grande capitalizzazione quotate su borse valori statunitensi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,23% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,37% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 7,8 10 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 23,9 22,3 21,6 0,8 3,3 20 7,8 7,4 30 15,7 17,4 15,6 21,9 B Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -3,6 -5,6 Risultati (%) A -10 -20 -30,0 -31,5 -30 -40 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 US Equities Dl X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007 il parametro di riferimento era [100% Standard & Poor's 500 Price Index] B: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% S&P 500 Composite - Price Index in USD convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. PICTET Japanese Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255273566 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società giapponesi quotate su una borsa giapponese. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,45% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,90% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato A I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. B 2014 2015 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,1 0 4,7 10 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 6,8 6,2 20 15,2 17,4 20,6 18,0 30 5,8 2,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. -30 2006 2007 -20,9 -11,7 -20 -27,6 -22,1 -17,9 -13,6 -10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PICTET Japanese Equities Dl X Parametro di riferimento A: Fino al 2 maggio 2007 il parametro di riferimento era [100% MSCI Japan Price Index] B: La politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% MSCI Japan - Price Index in JPY convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Income Bond, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255288671 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla gestione attiva dei tassi d'interesse. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni e titoli di debito a breve termine in Euro. Il Fondo può investire fino al 45% del suo patrimonio netto in titoli a reddito fisso non in Euro. La duration media finanziaria del portafoglio varia da meno 3 anni ad 8 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 1,50% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,18% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A Data di creazione del Fondo: 25 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 25 luglio 2006 2,6 3,9 1,6 2 3,0 4 2,0 6 0,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 2010 2011 -2,1 -2,6 -4 -2,3 -2 -6 2006 2007 2008 2009 2012 2013 2014 2015 Euro Income Bond Dl X A: Politica d'investimento modificata il 14 ottobre 2013. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Flexible Global Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0255290578 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla selezione dinamica di azioni e gestendo l'esposizione complessiva ad azioni che offrono potenziale di crescita a breve termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in azioni, obbligazioni convertibili in azioni dell'emittente, azioni privilegiate e warrant di società quotate sui principali mercati e valute di tutto il mondo. Il Fondo può anche investire in obbligazioni emesse da governi, agenzie governative, emittenti sovranazionali e società senza alcun limite geografico. Gli investimenti in emissioni di qualità inferiore, con rating inferiore a BBB- da Standard & Poor's e Fitch o a Baa3 (Moody's) non superano il 30% del suo patrimonio netto. L'esposizione del Fondo a mercati emergenti è limitata al 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare opzioni e contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,20% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,11% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 13,6 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 14 luglio 2006 6,2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -21,9 -5,2 -0,3 2,2 2,6 12,5 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -3,2 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Flexible Global Equities Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Short Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0338791055 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a strategie di investimento legate al rendimento inverso di mercati azionari senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia d'investimento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli e strumenti finanziari derivati su tutti i tipi di classi di attivi autorizzate. Il Fondo può investire in titoli azionari fino al 60% del suo patrimonio netto. Il Fondo può investire in altri fondi che adottano strategie d'investimento short o double short ambedue fino al 20%. La sua esposizione netta ai mercati azionari globali, inclusi gli strumenti finanziari derivati, può variare da 0 a meno 100. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,21% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,49% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 15,6 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 Data di creazione del Fondo: 15 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 21 febbraio 2008 4,8 -7,8 -7,6 2014 2015 -24,7 -7,6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -11,4 Risultati (%) A 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Short Equities Dl X A: Politica d'investimento modificata il 16 marzo 2012. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Short Equities, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0338791212 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a strategie di investimento legate al rendimento inverso di mercati azionari senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia d'investimento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli e strumenti finanziari derivati su tutti i tipi di classi di attivi autorizzate. Il Fondo può investire in titoli azionari fino al 60% del suo patrimonio netto. Il Fondo può investire in altri fondi che adottano strategie d'investimento short o double short ambedue fino al 20%. La sua esposizione netta ai mercati azionari globali, inclusi gli strumenti finanziari derivati, può variare da 0 a meno 100. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,33% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,48% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 15,6 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 Data di creazione del Fondo: 15 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 28 marzo 2008 4,8 -7,8 -7,6 2014 2015 -24,7 -7,6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -11,4 Risultati (%) A 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Short Equities Db X A: Politica d'investimento modificata il 16 marzo 2012. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Debt, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0346913477 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di qualità in Euro emesse per lo più da governi e autorità sovranazionali. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Il Fondo ha una duration media finanziaria di almeno 3 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 75% JP Morgan EMU Government - Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 1,50% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,40% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 1,3 2011 -0,6 2010 1,9 1,8 1,8 2009 1,2 2008 -0,1 2007 Data di creazione del Fondo: 19 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 19 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,8 2006 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 10,1 10,1 8,8 8,8 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 3,2 3,8 Risultati (%) A 2012 2013 2014 Parametro di riferimento: 75% JP Morgan EMU Government Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. 2015 Euro Debt Dl X Parametro di riferimento A: Politica d'investimento modificata il 14 ottobre 2013. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Debt, un comparto di BG SICAV Classe: Db, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0346913634 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di qualità in Euro emesse per lo più da governi e autorità sovranazionali. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Il Fondo ha una duration media finanziaria di almeno 3 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 75% JP Morgan EMU Government - Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione 3,50% Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 1,51% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,39% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 1,3 2011 -0,6 2010 1,9 1,8 1,8 2009 1,2 2008 -0,1 2007 Data di creazione del Fondo: 19 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 26 marzo 2008 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,8 2006 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 10,1 10,1 8,8 8,8 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 3,2 3,8 Risultati (%) A 2012 2013 2014 Parametro di riferimento: 75% JP Morgan EMU Government Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. 2015 Euro Debt Db X Parametro di riferimento A: Politica d'investimento modificata il 14 ottobre 2013. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL Global Active Bond, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0894901544 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nell’arco di un intero ciclo di mercato sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. La strategia di investimento cerca di ridurre il rischio di rendimento negativo da una singola posizione del portafoglio. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito di tutto il mondo, rispettivamente fino ad un massimo del 20% del suo patrimonio netto in strumenti cartolarizzati compresi titoli garantiti da ipoteche e da attività oltre a altri fondi autorizzati. Gli investimenti in titoli di debito del mercato emergente variano dallo 0% al 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Barclays Global Aggregate Hedged EUR - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati del debito emergenti, ai rischi di tasso d'interesse e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,06% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,39% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 12,8 11,6 Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2013 Data di lancio della categoria: 6 marzo 2013 2011 2012 2013 2014 0,7 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2,7 Risultati (%) A Parametro di riferimento: 100% Barclays Global Aggregate Hedged EUR - Total Return Index in EUR. 2015 VONTOBEL Global Active Bond Dl X Parametro di riferimento A: La politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 100% Barclays Global Aggregate Unhedged EUR - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. BLACKROCK Global Opportunities Bond Fund, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0894903326 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento e un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto) concentrandosi sui mercati globali degli strumenti di debito. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi, agenzie governative e società nonché in strumenti finanziari derivati e valute senza alcun limite geografico o valutario. La duration media finanziaria del portafoglio varia da meno 2 anni a 7 anni. Il Fondo potrà investire fino al 70% del suo patrimonio netto in strumenti finanziari inferiori a investment grade aventi un rating inferiore a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,13% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,05% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A 6 4 Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2013 Data di lancio della categoria: 6 marzo 2013 1,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -1,9 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 BLACKROCK Global Opportunities Bond Fund Dl X A: Politica d'investimento modificata il 12 dicembre 2014. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. INVESCO Financial Credit Bond, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0972033772 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio-lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli di debito emessi da banche e altri istituti finanziari senza alcun limite geografico. Il Fondo può inoltre investire in liquidità, depositi bancari, strumenti del mercato monetario e titoli di stato di tutto il mondo. Il Fondo può investire in liquidità fino al 30% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,06% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,28% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6,4 8 Data di creazione del Fondo: 24 settembre 2013 Data di lancio della categoria: 14 ottobre 2013 6 2,4 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 4 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 INVESCO Financial Credit Bond Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. HSBC EURO CREDIT OPPORTUNITIES, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0972035041 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito denominati in Euro ed emessi da entità societarie, governi ed agenzie governative appartenenti all' Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare contratti future, swap e opzioni con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. L'esposizione massima alle valute non in Euro non può eccedere 20% del suo patrimonio netto. Questa esposizione sarà coperta. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% iBoxx Euro Corporates BBB All Maturities - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,06% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,24% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato 8,0 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 Data di creazione del Fondo: 27 settembre 2013 Data di lancio della categoria: 14 ottobre 2013 4 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2 Parametro di riferimento: 100% iBoxx Euro Corporates BBB All Maturities - Total Return Index in EUR. 6,3 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 8 -1,6 -2 -4 -0,9 0 -6 2011 2012 2013 2014 2015 HSBC EURO CREDIT OPPORTUNITIES Dl X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. MORGAN STANLEY Global Real Estate & Infrastructure Equities Fund, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016168350 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari emessi da società operanti nei settori immobiliare e delle infrastrutture senza alcun limite geografico. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,57% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,03% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 18 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 27 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2,5 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 MORGAN STANLEY Global Real Estate & Infrastructure Equities Fund Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. AMUNDI Global Income Bond, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016174598 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), da società, strumenti finanziari derivati, strumenti del mercato monetario, valute e fino a un massimo del 20% del suo patrimonio netto in titoli garantiti da ipoteche e attività senza alcun limite geografico e valutario. La duration modificata media del portafoglio varia da meno 3 anni a 6 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il ricorso a strumenti finanziari derivati negoziati su mercati regolamentati o meno costituirà parte integrante della politica e della strategia di investimento. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Barclays Global Aggregate 3-5Y Hedged to EUR - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,07% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,29% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 28 febbraio 2014 4 0,9 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 -0,2 0 -2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 100% Barclays Global Aggregate 3-5Y Hedged to EUR - Total Return Index in EUR. -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 AMUNDI Global Income Bond Dl X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SCHRODER Convertible Bond Opportunities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016187228 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. La strategia di investimento cerca di ridurre il rischio di rendimento scarso o negativo di una qualsiasi singola posizione del portafoglio. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito convertibili in azioni dell'emittente, nonché in altri fondi eleggibili senza alcun limite geografico, settoriale e valutario. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,16% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,07% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 3,5 6 4 1,3 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 0 Data di creazione del Fondo: 26 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 27 febbraio 2014 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 100% Thomson Reuteurs Global Focus Hedged Convertible Bond Index in EUR. -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 SCHRODER Convertible Bond Opportunities Dl X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SCHRODER High Dividend Europe, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016193549 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società europee, privilegiando quelli emessi da società italiane e quotate sulla borsa italiana. In particolare, il Fondo mira a ottenere esposizione a titoli azionari che offrono alta qualità, sostenibilità e crescita potenziale dei propri dividendi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 60% MSCI Europe - Net Return Index in EUR + 40% FTSE Italia All Share - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,55% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,39% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato 13,0 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 7,8 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 26 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 27 febbraio 2014 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 60% MSCI Europe - Net Return Index in EUR + 40% FTSE Italia All Share - Total Return Index in EUR. 2011 2012 2013 2014 2015 SCHRODER High Dividend Europe Dl X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SMALL-MID CAP EURO EQUITIES, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016199827 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di piccole e medie imprese quotate sulle maggiori borse valori dell'Unione monetaria europea. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,23% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 3,13% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A 20 15,1 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 15 Data di creazione del Fondo: 7 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 27 febbraio 2014 10 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 5 0 -5 -10 2011 2012 2013 2014 2015 SMALL-MID CAP EURO EQUITIES Dl X A: La politica d'investimento è cambiata il 10 dicembre 2015. In precedenza, il parametro di riferimento era il 29% MDAX - Total Return Index in EUR + 28% MSCI Small Cap France Local - Price Index in EUR + 28% MSCI Small Cap Italy Local - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. UBS Global Income Alpha, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016206382 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Si tratta di un Fondo Feeder del Fondo Master irlandese UBS (Irl) Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged (EUR). Il Fondo Feeder investirà almeno l’85% del suo patrimonio netto nel Fondo Master. Il Fondo Master mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo Master investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito, tra cui titoli garantiti da ipoteche e attività fino a un massimo del 50% del suo patrimonio netto, in valute e strumenti finanziari derivati senza alcun limite geografico e settoriale. Il Fondo Master avrà un livello di leva finanziaria molto elevato in ragione dei sostanziali investimenti in strumenti finanziari derivati. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione relativa ai rischi del prospetto informativo. Il Fondo Master può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. La performance del Fondo Feeder potrà differire dalla performance del Fondo Master in quanto il primo non può investire la totalità delle sue attività in quote del secondo. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo a titoli garantiti da attività, titoli garantiti da ipoteca, rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,28% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,09% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 25 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -3,3 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 UBS Global Income Alpha Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. UBS Dynamic Credit High Yield, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016213594 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito con un rating compreso tra BBB+ e CCC- attribuito da Standard & Poor's ed emessi da società senza alcun limite geografico. La duration media del portafoglio può essere gestita con flessibilità. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,12% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,21% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 28 febbraio 2014 4 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 -7,0 -8 2011 2012 2013 2014 2015 UBS Dynamic Credit High Yield Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL New Frontier Debt, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016219955 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi e società con sede nei mercati emergenti senza alcun limite valutario e con un rating creditizio compreso tra AAA e BB- (attribuito da Standard & Poor’s o equivalente). Il Fondo investe fino al 49% del suo patrimonio netto in altri fondi autorizzati con una politica d'investimento simile. Il Fondo può anche investire fino al 100% del suo patrimonio netto in titoli "Rule 144A" i quali, in conformità alla Legge statunitense, non sono registrati presso la US Securities and Exchange Commission (SEC). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Sarà adottato un approccio attivo al rischio di tasso d'interesse aumentando e diminuendo la duration del portafoglio tramite il ricorso a strumenti finanziari derivati. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 35% JP Morgan Next Generation Markets Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 30% JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 15% JP Morgan GBI EM Global Diversified Composite Unhedged EUR - Total Return Index in EUR + 20% Citigroup WMMI 3M Euro Deposit - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,05% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,51% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 4 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 28 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 Parametro di riferimento: 35% JP Morgan Next Generation Markets Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 30% JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 15% JP Morgan GBI EM Global Diversified Composite Unhedged EUR - Total Return Index in EUR + 20% Citigroup WMMI 3M Euro Deposit - Total Return Index in EUR. -1,3 -2 -0,4 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 VONTOBEL New Frontier Debt Dl X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. COLUMBIA THREADNEEDLE Global Equity Long Short, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016226067 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Una strategia di investimento long-short si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli, altri fondi, fondi negoziati in borsa e strumenti finanziari derivati che offrono un'esposizione long-short a mercati azionari. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,93% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,23% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 4 marzo 2014 Data di lancio della categoria: 4 marzo 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,3 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 COLUMBIA THREADNEEDLE Global Equity Long Short Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. TENAX Global Financial Equity Long Short, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130035709 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento e un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto) concentrandosi sui mercati azionari. Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di titoli azionari di società che generano la totalità o una quota sostanziale del proprio reddito nei settori bancario, assicurativo e dei servizi finanziari. Il Fondo può investire anche in OICVM, OIC, Exchange Traded Fund e strumenti finanziari derivati autorizzati. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato o dei tassi di cambio. I rischi valutari possono essere oggetto di copertura totale o parziale rispetto all'euro. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,51% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,36% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 6 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 24 novembre 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -1,8 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 TENAX Global Financial Equity Long Short Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. CONTROLFIDA Low-Volatility European Equities, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130037234 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire il 100% della performance positiva dell'indice STOXX Europe 50 (principale indice europeo delle Blue-chip), limitando al contempo i rischi di ribasso in caso di andamento negativo. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di indici azionari, strumenti finanziari derivati su azioni quotati in borsa e azioni di società a grande capitalizzazione quotate in borsa. Il Fondo implementa strategie proprietarie di trading con opzioni per migliorare la performance, ridurre la volatilità e limitare i ribassi in caso di condizioni di mercato negative. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,49% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,03% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 10 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 24 novembre 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,7 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 CONTROLFIDA Low-Volatility European Equities Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. GENERALI INVESTMENTS EUROPE - Equity Recovery Fund, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130038802 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in titoli azionari di società quotate sulle borse valori europee, senza limitazioni in termini di capitalizzazione di mercato. L'investimento è orientato verso paesi interessati da una ripresa economica guidata da organizzazioni finanziarie sovranazionali e/o riforme strutturali a medio-lungo termine. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,53% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,36% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 dicembre 2015. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato 9,2 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 11 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 26 novembre 2014 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2011 2012 2013 2014 2015 GENERALI INVESTMENTS EUROPE - Equity Recovery Fund Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. AMUNDI ABSOLUTE FOREX, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215709988 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito e strumenti finanziari derivati mediante l'implementazione di strategie di investimento quantitative e qualitative nell'universo valutario, sulla base delle quali saranno adottate le decisioni di acquisto e vendita delle valute, gestendo nel contempo il rischio valutario e di volatilità. A fini indicativi, il Fondo è costantemente gestito in modo da non superare un VaR massimo stimato su base annua (VaR ex-ante stimato su base annua) del 10%. Ciò significa che, a livello statistico e in condizioni di mercato normali, il portafoglio è costruito in modo da non subire flessioni di oltre il 10% su un anno, con un intervallo di confidenza del 95%. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,63% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,12% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 23 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 23 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 AMUNDI ABSOLUTE FOREX Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. GLOBAL SUPRANATIONAL, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215711612 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse da governi e autorità sovranazionali senza alcun limite valutario. Il Fondo può inoltre investire in titoli di debito a breve termine. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 1,52% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,40% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 21 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 24 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 GLOBAL SUPRANATIONAL Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul suo sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. CONTROLFIDA GLOBAL MACRO, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215713154 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) e società, titoli azionari, altri fondi e strumenti finanziari derivati su titoli di debito, tassi di interesse, valute, indici, eccetera. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. I strumenti finanziari derivati saranno quotati su un mercato regolamentato e/o negoziati over the counter. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,49% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,21% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 23 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 23 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 CONTROLFIDA GLOBAL MACRO Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL PURE STRATEGY, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215714715 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli di debito emessi da governi e società senza alcun limite geografico, depositi bancari e strumenti finanziari derivati. L'allocazione degli attivi del Fondo si basa su tre strategie di investimento core ponderate in base alle condizioni di mercato correnti. Le diverse strategie consistono (i) nel partecipare alle performance di titoli azionari ad alto rendimento da dividendi, (ii) nell'utilizzare strategie fondate sul momento per investire in vari attivi liquidi ponderati in base al rispettivo contributo in termini di rischio, (iii) nel guadagnare premi di rischio correlati alla volatilità delle diverse classi di attivi. Il Fondo può inoltre investire in titoli azionari emessi da società attive nel settore immobiliare o in strumenti finanziari derivati correlati, in strumenti autorizzati collegati alle materie prime e in metalli preziosi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,52% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,01% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 24 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 24 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 VONTOBEL PURE STRATEGY Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215716256 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio termine attraverso un'allocazione flessibile degli attivi. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo si avvale di una strategia di investimento long-short sia per quanto riguarda la componente azionaria che obbligazionaria, senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia long-short si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Gestore del Fondo ribilancia il portafoglio tra le differenti classi di attivi in funzione delle sue previsioni di mercato e dei suoi metodi statistici. L'esposizione ai mercati azionari globali compresi gli strumenti finanziari derivati, può variare da meno 5% a più 20% del patrimonio netto del Fondo. Gli investimenti in titoli di debito emessi da governi, autorità sovranazionali e società con sede legale nei mercati emergenti potranno raggiungere fino al 40% del suo patrimonio netto. Gli emittenti italiani potranno rappresentare fino al 100% del suo patrimonio netto e quelli con rating sub-investment grade non potranno superare il 50% del suo patrimonio netto. Gli emittenti non italiani ai quali sia stato attribuito un rating di tipo sub-investment grade (inferiore a Baa3 (Moody's) e BBB(Standard & Poor's) potranno raggiungere fino al 40% del suo patrimonio netto. La duration modificata media del Fondo varierà tra meno 3 anni e più 6 anni. L'esposizione alle valute diverse dall'Euro non potrà superare il 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,47% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,11% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 24 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 24 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. JP MORGAN Capital Structure Opportunity, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1319827801 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo è un Feeder del Fondo Master domiciliato in Lussemburgo, JPM Global Capital Structure Opportunities (EUR). Il Fondo Feeder investirà almeno l’85% del suo patrimonio netto nel Fondo Master. Il Fondo Master mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a diverse classi di attivi a livello globale, utilizzando strumenti finanziari derivati. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo Master investe principalmente in modo diretto in un portafoglio diversificato di titoli di debito societari e titoli convertibili, senza restrizioni in termini di qualità creditizia, e in titoli azionari (compresi quelli di società small cap), o in modo indiretto facendo ricorso a strumenti finanziari derivati. Il Fondo Master può utilizzare posizioni lunghe e corte per variare l'esposizione a fattori di rischio di mercato o legati a singole società, al fine di coprire l'esposizione o controllare i rischi di ribasso. Le esposizioni possono variare in maniera significativa e le allocazioni a determinati mercati, settori o valute possono essere talvolta concentrate. L'allocazione azionaria diretta del Fondo Feeder sarà limitata al 10% del suo patrimonio netto. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione relativa ai rischi del prospetto informativo. Il Fondo Master può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. La performance del Fondo Feeder potrà differire dalla performance del Fondo Master in quanto il primo non può investire la totalità delle sue attività in quote del secondo. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento 3,00% Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 2,60% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. Nessuna commissione legata al rendimento per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 15 dicembre 2015 Data di lancio della categoria: 15 dicembre 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 JP MORGAN Capital Structure Opportunity Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. ALGEBRIS - Best Ideas, un comparto di BG SICAV Classe: DI, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1403241752 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio termine e a ottenere un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto). Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo è gestito attivamente e non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in azioni, obbligazioni, contingent convertible bond e strumenti finanziari derivati senza limitazioni geografiche o valutarie. Il Fondo può anche investire fino al 10% del suo patrimonio netto in Exchange Traded Fund. Il Fondo utilizza un modello "Value-at-Risk" ("VaR") assoluto per cercare di limitare il rischio di mercato e la leva finanziaria dovuti all'utilizzo di strumenti finanziari derivati. I rischi valutari possono essere oggetto di copertura totale rispetto all'euro. Alla data di lancio del Fondo e per un periodo massimo di 6 mesi, la politica di investimento sopra descritta può essere perseguita investendo parte o la totalità del patrimonio del Fondo in OICVM con universo di investimento simile e risultati equivalenti, ai sensi dell'articolo 49 (1) comma 2 della Legge sugli OIC. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione 3,00% Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 2,49% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. Nessuna commissione legata al rendimento per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 2016 Data di lancio della categoria: 11 maggio 2016 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 ALGEBRIS - Best Ideas Dl X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data dell' 11 maggio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. European Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841675332 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei paesi europei membri dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,92% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,18% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 20 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 30 novembre 2012 9,4 15 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 13,9 18,0 10 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2,0 Risultati (%) A 5 0 -5 -10 2011 2012 2013 2014 2015 European Equities F X Parametro di riferimento A: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 25% STOXX Europe Small 200 - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR + 60% STOXX Europe 50 - Price Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. US Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841675506 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società a media e grande capitalizzazione quotate su borse valori statunitensi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,83% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,92% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 24,8 25 21,6 23,3 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 30 novembre 2012 20 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 15 9,1 Risultati (%) A 10 5 0 -5 -10 2011 2012 2013 2014 2015 US Equities F X Parametro di riferimento A: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% S&P 500 Composite - Price Index in USD convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Categoria con periodi di inattività. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. PICTET Japanese Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841675761 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società giapponesi quotate su una borsa giapponese. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari e al rischio di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,80% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,56% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 8 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6,2 7,6 Risultati (%) A 6 4 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 20 marzo 2013 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 PICTET Japanese Equities F X A: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 85% MSCI Japan - Price Index in JPY convertito in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Short Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841675928 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a strategie di investimento legate al rendimento inverso di mercati azionari senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia d'investimento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli e strumenti finanziari derivati su tutti i tipi di classi di attivi autorizzate. Il Fondo può investire in titoli azionari fino al 60% del suo patrimonio netto. Il Fondo può investire in altri fondi che adottano strategie d'investimento short o double short ambedue fino al 20%. La sua esposizione netta ai mercati azionari globali, inclusi gli strumenti finanziari derivati, può variare da 0 a meno 100. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,81% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,28% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 15 febbraio 2008 Data di lancio della categoria: 11 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 Short Equities F X Categoria con periodi di inattività. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Flexible Global Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841676140 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla selezione dinamica di azioni e gestendo l'esposizione complessiva ad azioni che offrono potenziale di crescita a breve termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in azioni, obbligazioni convertibili in azioni dell'emittente, azioni privilegiate e warrant di società quotate sui principali mercati e valute di tutto il mondo. Il Fondo può anche investire in obbligazioni emesse da governi, agenzie governative, emittenti sovranazionali e società senza alcun limite geografico. Gli investimenti in emissioni di qualità inferiore, con rating inferiore a BBB- da Standard & Poor's e Fitch o a Baa3 (Moody's) non superano il 30% del suo patrimonio netto. L'esposizione del Fondo a mercati emergenti è limitata al 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare opzioni e contratti future con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari, ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,82% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,88% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 7,0 8 Data di creazione del Fondo: 14 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 31 maggio 2013 6 4 0,5 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 Flexible Global Equities F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Income Bond, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841676496 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento concentrandosi sulla gestione attiva dei tassi d'interesse. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni e titoli di debito a breve termine in Euro. Il Fondo può investire fino al 45% del suo patrimonio netto in titoli a reddito fisso non in Euro. La duration media finanziaria del portafoglio varia da meno 3 anni ad 8 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,82% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,17% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A 6 Data di creazione del Fondo: 25 luglio 2006 Data di lancio della categoria: 30 novembre 2012 3,1 4 2,1 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -1,5 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 Euro Income Bond F X A: Politica d'investimento modificata il 14 ottobre 2013. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. Euro Debt, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0841676652 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di qualità in Euro emesse per lo più da governi e autorità sovranazionali. Le obbligazioni di qualità hanno un rating pari almeno a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Il Fondo ha una duration media finanziaria di almeno 3 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 75% JP Morgan EMU Government - Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,80% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,57% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 19 marzo 2008 Data di lancio della categoria: 14 novembre 2012 4 1,3 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 0,0 0 -2 -4 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 75% JP Morgan EMU Government Total Return Index in EUR + 25% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. -6 2011 2012 2013 2014 2015 Euro Debt F X Parametro di riferimento Categoria con periodi di inattività. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL Global Active Bond, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0894902278 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nell’arco di un intero ciclo di mercato sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. La strategia di investimento cerca di ridurre il rischio di rendimento negativo da una singola posizione del portafoglio. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito di tutto il mondo, rispettivamente fino ad un massimo del 20% del suo patrimonio netto in strumenti cartolarizzati compresi titoli garantiti da ipoteche e da attività oltre a altri fondi autorizzati. Gli investimenti in titoli di debito del mercato emergente variano dallo 0% al 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Barclays Global Aggregate Hedged EUR - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai mercati del debito emergenti, ai rischi di tasso d'interesse e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,81% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,48% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2013 Data di lancio della categoria: 11 marzo 2013 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0,7 3,8 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 12,8 12,1 Risultati (%) A 2011 2012 2013 2014 Parametro di riferimento: 100% Barclays Global Aggregate Hedged EUR - Total Return Index in EUR. 2015 VONTOBEL Global Active Bond F X Parametro di riferimento A: La Politica d'investimento è cambiata il 12 dicembre 2014, in precedenza il parametro di riferimento era 100% Barclays Global Aggregate Unhedged EUR - Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. BLACKROCK Global Opportunities Bond Fund, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0894904134 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento e un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto) concentrandosi sui mercati globali degli strumenti di debito. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi, agenzie governative e società nonché in strumenti finanziari derivati e valute senza alcun limite geografico o valutario. La duration media finanziaria del portafoglio varia da meno 2 anni a 7 anni. Il Fondo potrà investire fino al 70% del suo patrimonio netto in strumenti finanziari inferiori a investment grade aventi un rating inferiore a BBB- (Standard & Poor's e Fitch) o a Baa3 (Moody's). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse, di credito e di valute estere determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,86% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,06% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. A 6 4 Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2013 Data di lancio della categoria: 11 marzo 2013 2,6 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,9 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 BLACKROCK Global Opportunities Bond Fund F X A: Politica d'investimento modificata il 12 dicembre 2014. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. INVESCO Financial Credit Bond, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0972033939 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio-lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli di debito emessi da banche e altri istituti finanziari senza alcun limite geografico. Il Fondo può inoltre investire in liquidità, depositi bancari, strumenti del mercato monetario e titoli di stato di tutto il mondo. Il Fondo può investire in liquidità fino al 30% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,81% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,29% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 7,2 8 6 3,5 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 4 Data di creazione del Fondo: 24 settembre 2013 Data di lancio della categoria: 15 novembre 2013 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 INVESCO Financial Credit Bond F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. HSBC Euro Credit Opportunities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU0972035397 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito denominati in Euro ed emessi da entità societarie, governi ed agenzie governative appartenenti all' Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare contratti future, swap e opzioni con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. L'esposizione massima alle valute non in Euro non può eccedere 20% del suo patrimonio netto. Questa esposizione sarà coperta. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% iBoxx Euro Corporates BBB All Maturities - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,80% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. 0,31% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 8,0 6,9 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 27 settembre 2013 Data di lancio della categoria: 15 novembre 2013 4 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2 Parametro di riferimento: 100% iBoxx Euro Corporates BBB All Maturities - Total Return Index in EUR. 8 -2 -4 -0,9 -0,6 0 -6 2011 2012 2013 2014 2015 HSBC Euro Credit Opportunities F X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. MORGAN STANLEY Global Real Estate & Infrastructure Equities Fund, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016170844 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari emessi da società operanti nei settori immobiliare e delle infrastrutture senza alcun limite geografico. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,85% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,10% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 18 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 13 marzo 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -1,1 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 MORGAN STANLEY Global Real Estate & Infrastructure Equities Fund F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. AMUNDI Global Income Bond, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016177187 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), da società, strumenti finanziari derivati, strumenti del mercato monetario, valute e fino a un massimo del 20% del suo patrimonio netto in titoli garantiti da ipoteche e attività senza alcun limite geografico e valutario. La duration modificata media del portafoglio varia da meno 3 anni a 6 anni. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il ricorso a strumenti finanziari derivati negoziati su mercati regolamentati o meno costituirà parte integrante della politica e della strategia di investimento. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Barclays Global Aggregate 3-5Y Hedged to EUR - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,81% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,33% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 11 aprile 2014 2 0,9 4 0,8 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 0 -2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 100% Barclays Global Aggregate 3-5Y Hedged to EUR - Total Return Index in EUR. -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 AMUNDI Global Income Bond F X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SCHRODER Convertible Bond Opportunities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016189943 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. La strategia di investimento cerca di ridurre il rischio di rendimento scarso o negativo di una qualsiasi singola posizione del portafoglio. Il Fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito convertibili in azioni dell'emittente, nonché in altri fondi eleggibili senza alcun limite geografico, settoriale e valutario. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 100% Thomson Reuters Global Focus Hedged Convertible Bond Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,92% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,19% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 4 3,5 6 2,3 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 26 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 26 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 Parametro di riferimento: 100% Thomson Reuteurs Global Focus Hedged Convertible Bond Index in EUR. -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 SCHRODER Convertible Bond Opportunities F X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SCHRODER High Dividend Europe, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016196211 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di società europee, privilegiando quelli emessi da società italiane e quotate sulla borsa italiana. In particolare, il Fondo mira a ottenere esposizione a titoli azionari che offrono alta qualità, sostenibilità e crescita potenziale dei propri dividendi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 60% MSCI Europe - Net Return Index in EUR + 40% FTSE Italia All Share - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,84% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 2,69% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato 13,0 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 9,1 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 26 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 26 febbraio 2014 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. Parametro di riferimento: 60% MSCI Europe - Net Return Index in EUR + 40% FTSE Italia All Share - Total Return Index in EUR. 2011 2012 2013 2014 2015 SCHRODER High Dividend Europe F X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. SMALL-MID CAP EURO EQUITIES, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016202639 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di piccole e medie imprese quotate sulle maggiori borse valori dell'Unione monetaria europea. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,87% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 3,10% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 16,9 Risultati (%) A 20 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 15 Data di creazione del Fondo: 7 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 12 marzo 2014 10 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 5 0 -5 -10 2011 2012 2013 2014 2015 SMALL-MID CAP EURO EQUITIES F X A: La politica d'investimento è cambiata il 10 dicembre 2015. In precedenza, il parametro di riferimento era il 29% MDAX - Total Return Index in EUR + 28% MSCI Small Cap France Local - Price Index in EUR + 28% MSCI Small Cap Italy Local - Price Index in EUR + 15% JP Morgan Euro Cash 3M Total Return Index in EUR. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. UBS Global Income Alpha, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016209725 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Si tratta di un Fondo Feeder del Fondo Master irlandese UBS (Irl) Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged (EUR). Il Fondo Feeder investirà almeno l’85% del suo patrimonio netto nel Fondo Master. Il Fondo Master mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo Master investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito, tra cui titoli garantiti da ipoteche e attività fino a un massimo del 50% del suo patrimonio netto, in valute e strumenti finanziari derivati senza alcun limite geografico e settoriale. Il Fondo Master avrà un livello di leva finanziaria molto elevato in ragione dei sostanziali investimenti in strumenti finanziari derivati. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione relativa ai rischi del prospetto informativo. Il Fondo Master può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. La performance del Fondo Feeder potrà differire dalla performance del Fondo Master in quanto il primo non può investire la totalità delle sue attività in quote del secondo. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo a titoli garantiti da attività, titoli garantiti da ipoteca, rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 1,05% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,14% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 25 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 5 marzo 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2,4 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 UBS Global Income Alpha F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. UBS Dynamic Credit High Yield, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016216266 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito con un rating compreso tra BBB+ e CCC- attribuito da Standard & Poor's ed emessi da società senza alcun limite geografico. La duration media del portafoglio può essere gestita con flessibilità. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,81% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,18% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 28 febbraio 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6,0 -6 2011 2012 2013 2014 2015 UBS Dynamic Credit High Yield F X Categoria con periodi di inattività. Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL New Frontier Debt, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016222587 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento. Il Fondo è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi e società con sede nei mercati emergenti senza alcun limite valutario e con un rating creditizio compreso tra AAA e BB- (attribuito da Standard & Poor’s o equivalente). Il Fondo investe fino al 49% del suo patrimonio netto in altri fondi autorizzati con una politica d'investimento simile. Il Fondo può anche investire fino al 100% del suo patrimonio netto in titoli "Rule 144A" i quali, in conformità alla Legge statunitense, non sono registrati presso la US Securities and Exchange Commission (SEC). Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Sarà adottato un approccio attivo al rischio di tasso d'interesse aumentando e diminuendo la duration del portafoglio tramite il ricorso a strumenti finanziari derivati. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Il parametro di riferimento è il 35% JP Morgan Next Generation Markets Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 30% JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 15% JP Morgan GBI EM Global Diversified Composite Unhedged EUR - Total Return Index in EUR + 20% Citigroup WMMI 3M Euro Deposit - Total Return Index in EUR. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,79% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,61% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 28 febbraio 2014 Data di lancio della categoria: 25 aprile 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 Parametro di riferimento: 35% JP Morgan Next Generation Markets Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 30% JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged to EUR - Total Return Index in EUR + 15% JP Morgan GBI EM Global Diversified Composite Unhedged EUR - Total Return Index in EUR + 20% Citigroup WMMI 3M Euro Deposit - Total Return Index in EUR. -2 -0,4 4 -0,3 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 VONTOBEL New Frontier Debt F X Parametro di riferimento Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. COLUMBIA THREADNEEDLE Global Equity Long Short, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1016228782 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Una strategia di investimento long-short si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli, altri fondi, fondi negoziati in borsa e strumenti finanziari derivati che offrono un'esposizione long-short a mercati azionari. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 1,27% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,41% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 4 marzo 2014 Data di lancio della categoria: 19 giugno 2014 4 1,2 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 COLUMBIA THREADNEEDLE Global Equity Long Short F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. TENAX Global Financial Equity Long Short, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130036343 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento e un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto) concentrandosi sui mercati azionari. Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di titoli azionari di società che generano la totalità o una quota sostanziale del proprio reddito nei settori bancario, assicurativo e dei servizi finanziari. Il Fondo può investire anche in OICVM, OIC, Exchange Traded Fund e strumenti finanziari derivati autorizzati. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato o dei tassi di cambio. I rischi valutari possono essere oggetto di copertura totale o parziale rispetto all'euro. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,81% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,40% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 6 4 Data di creazione del Fondo: 6 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 27 novembre 2014 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. -0,5 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 TENAX Global Financial Equity Long Short F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. CONTROLFIDA Low-Volatility European Equities, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130037820 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire il 100% della performance positiva dell'indice STOXX Europe 50 (principale indice europeo delle Blue-chip), limitando al contempo i rischi di ribasso in caso di andamento negativo. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di indici azionari, strumenti finanziari derivati su azioni quotati in borsa e azioni di società a grande capitalizzazione quotate in borsa. Il Fondo implementa strategie proprietarie di trading con opzioni per migliorare la performance, ridurre la volatilità e limitare i ribassi in caso di condizioni di mercato negative. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,80% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 1,13% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 6 Data di creazione del Fondo: 10 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 27 novembre 2014 4 0,7 Risultati (%) I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. 2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 CONTROLFIDA Low-Volatility European Equities F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. GENERALI INVESTMENTS EUROPE - Equity Recovery Fund, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1130039446 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a mercati azionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe essenzialmente in titoli azionari di società quotate sulle borse valori europee, senza limitazioni in termini di capitalizzazione di mercato. L'investimento è orientato verso paesi interessati da una ripresa economica guidata da organizzazioni finanziarie sovranazionali e/o riforme strutturali a medio-lungo termine. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). L'esposizione del Fondo ai mercati azionari determina la sua classificazione in questa categoria. Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,87% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 3,17% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 31 luglio 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato 11,0 Risultati (%) I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 I risultati annualizzati sono calcolati al netto di tutte le commissioni prelevate dal Fondo. Data di creazione del Fondo: 11 novembre 2014 Data di lancio della categoria: 27 novembre 2014 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 2011 2012 2013 2014 2015 GENERALI INVESTMENTS EUROPE - Equity Recovery Fund F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e sottoposta alla vigilanza dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13 settembre 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. AMUNDI ABSOLUTE FOREX, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215710648 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito e strumenti finanziari derivati mediante l'implementazione di strategie di investimento quantitative e qualitative nell'universo valutario, sulla base delle quali saranno adottate le decisioni di acquisto e vendita delle valute, gestendo nel contempo il rischio valutario e di volatilità. A fini indicativi, il Fondo è costantemente gestito in modo da non superare un VaR massimo stimato su base annua (VaR ex-ante stimato su base annua) del 10%. Ciò significa che, a livello statistico e in condizioni di mercato normali, il portafoglio è costruito in modo da non subire flessioni di oltre il 10% su un anno, con un intervallo di confidenza del 95%. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,89% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,21% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 23 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 29 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 AMUNDI ABSOLUTE FOREX F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. GLOBAL SUPRANATIONAL, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215712263 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica ai mercati obbligazionari. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse da governi e autorità sovranazionali senza alcun limite valutario. Il Fondo può inoltre investire in titoli di debito a breve termine. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del tasso d'interesse. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione del Fondo ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,82% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,48% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 21 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 29 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 GLOBAL SUPRANATIONAL F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul suo sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. CONTROLFIDA GLOBAL MACRO, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215713741 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito emessi da governi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) e società, titoli azionari, altri fondi e strumenti finanziari derivati su titoli di debito, tassi di interesse, valute, indici, eccetera. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. I strumenti finanziari derivati saranno quotati su un mercato regolamentato e/o negoziati over the counter. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,84% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,25% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 23 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 30 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 CONTROLFIDA GLOBAL MACRO F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. VONTOBEL PURE STRATEGY, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215715365 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli di debito emessi da governi e società senza alcun limite geografico, depositi bancari e strumenti finanziari derivati. L'allocazione degli attivi del Fondo si basa su tre strategie di investimento core ponderate in base alle condizioni di mercato correnti. Le diverse strategie consistono (i) nel partecipare alle performance di titoli azionari ad alto rendimento da dividendi, (ii) nell'utilizzare strategie fondate sul momento per investire in vari attivi liquidi ponderati in base al rispettivo contributo in termini di rischio, (iii) nel guadagnare premi di rischio correlati alla volatilità delle diverse classi di attivi. Il Fondo può inoltre investire in titoli azionari emessi da società attive nel settore immobiliare o in strumenti finanziari derivati correlati, in strumenti autorizzati collegati alle materie prime e in metalli preziosi. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,83% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,03% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti si basano sulle commissioni dei 12 mesi precedenti, al 30 aprile 2016. Tale percentuale può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 24 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 27 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 VONTOBEL PURE STRATEGY F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1215716843 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio termine attraverso un'allocazione flessibile degli attivi. Il Fondo non ha un parametro di riferimento ed è gestito attivamente. Il Fondo si avvale di una strategia di investimento long-short sia per quanto riguarda la componente azionaria che obbligazionaria, senza alcun limite geografico e valutario. Una strategia long-short si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Gestore del Fondo ribilancia il portafoglio tra le differenti classi di attivi in funzione delle sue previsioni di mercato e dei suoi metodi statistici. L'esposizione ai mercati azionari globali compresi gli strumenti finanziari derivati, può variare da meno 5% a più 20% del patrimonio netto del Fondo. Gli investimenti in titoli di debito emessi da governi, autorità sovranazionali e società con sede legale nei mercati emergenti potranno raggiungere fino al 40% del suo patrimonio netto. Gli emittenti italiani potranno rappresentare fino al 100% del suo patrimonio netto e quelli con rating sub-investment grade non potranno superare il 50% del suo patrimonio netto. Gli emittenti non italiani ai quali sia stato attribuito un rating di tipo sub-investment grade (inferiore a Baa3 (Moody's) e BBB(Standard & Poor's) potranno raggiungere fino al 40% del suo patrimonio netto. La duration modificata media del Fondo varierà tra meno 3 anni e più 6 anni. L'esposizione alle valute diverse dall'Euro non potrà superare il 40% del suo patrimonio netto. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. BG SICAV Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio dei mercati emergenti: Le economie emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di investimento. Gli investimenti nei mercati emergenti sono presumibilmente soggetti a variazioni in valore e a problemi di negoziazione a causa di minore efficienza, regolamentazione o liquidità. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,80% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. 0,12% per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 24 aprile 2015 Data di lancio della categoria: 29 aprile 2015 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 EURIZON MULTIASSET OPTIMAL DIVERSIFIED APPROACH F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. JP MORGAN Capital Structure Opportunity, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1319828445 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo è un Feeder del Fondo Master domiciliato in Lussemburgo, JPM Global Capital Structure Opportunities (EUR). Il Fondo Feeder investirà almeno l’85% del suo patrimonio netto nel Fondo Master. Il Fondo Master mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine tramite un'esposizione dinamica a diverse classi di attivi a livello globale, utilizzando strumenti finanziari derivati. Il Fondo non ha un parametro di riferimento. Il Fondo Master investe principalmente in modo diretto in un portafoglio diversificato di titoli di debito societari e titoli convertibili, senza restrizioni in termini di qualità creditizia, e in titoli azionari (compresi quelli di società small cap), o in modo indiretto facendo ricorso a strumenti finanziari derivati. Il Fondo Master può utilizzare posizioni lunghe e corte per variare l'esposizione a fattori di rischio di mercato o legati a singole società, al fine di coprire l'esposizione o controllare i rischi di ribasso. Le esposizioni possono variare in maniera significativa e le allocazioni a determinati mercati, settori o valute possono essere talvolta concentrate. L'allocazione azionaria diretta del Fondo Feeder sarà limitata al 10% del suo patrimonio netto. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione relativa ai rischi del prospetto informativo. Il Fondo Master può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli del mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. La performance del Fondo Feeder potrà differire dalla performance del Fondo Master in quanto il primo non può investire la totalità delle sue attività in quote del secondo. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Nessuna Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno 0,90% Commissioni correnti Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 50 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 20 pb al mese. Nessuna commissione legata al rendimento per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 15 dicembre 2015 Data di lancio della categoria: 20 maggio 2016 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 JP MORGAN Capital Structure Opportunity F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14 giugno 2016. BG SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire. ALGEBRIS - Best Ideas, un comparto di BG SICAV Classe: F, Categoria: X (Accumulazione) ISIN: LU1403242305 Questa SICAV è gestita da BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Obiettivi e politica d'investimento Il Fondo mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel medio termine e a ottenere un rendimento positivo sia con mercati al rialzo sia al ribasso (rendimento assoluto). Il Fondo adotta una strategia di investimento long-short che si propone di catturare profitti in tutti i cicli di mercato. Il Fondo è gestito attivamente e non ha un parametro di riferimento. Il Fondo investe in azioni, obbligazioni, contingent convertible bond e strumenti finanziari derivati senza limitazioni geografiche o valutarie. Il Fondo può anche investire fino al 10% del suo patrimonio netto in Exchange Traded Fund. Il Fondo utilizza un modello "Value-at-Risk" ("VaR") assoluto per cercare di limitare il rischio di mercato e la leva finanziaria dovuti all'utilizzo di strumenti finanziari derivati. I rischi valutari possono essere oggetto di copertura totale rispetto all'euro. Alla data di lancio del Fondo e per un periodo massimo di 6 mesi, la politica di investimento sopra descritta può essere perseguita investendo parte o la totalità del patrimonio del Fondo in OICVM con universo di investimento simile e risultati equivalenti, ai sensi dell'articolo 49 (1) comma 2 della Legge sugli OIC. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di proteggere il suo portafoglio da fluttuazioni di mercato, del tasso d'interesse o dei tassi di cambio. Il Fondo può inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre altri rischi o generare maggiori profitti. Il Fondo è di tipo aperto. E' possibile chiedere il rimborso delle azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo. Questa categoria non effettua pagamenti di dividendi. Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso, Rischio più elevato, rendimenti potenzialmente più bassi 1 2 3 rendimenti potenzialmente più elevati 4 5 6 7 Questo indicatore rappresenta la volatilità storica annuale del Fondo su un periodo di 5 anni. Ha lo scopo di aiutare gli investitori a comprendere le incertezze legate ai profitti ed alle perdite che potrebbero influire sul loro investimento. L'esposizione diversificata del Fondo ai mercati azionari e ai rischi di tasso d'interesse e di credito determina la sua classificazione in questa categoria. I dati storici, così come quelli utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico, non costituiscono un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio associata al Fondo non è garantita e può cambiare nel tempo. L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garantisce l'assenza di rischi. Il capitale investito inizialmente non è garantito. Altri rischi significativi non adeguatamente rilevati da questo indicatore includono i seguenti: Rischio di credito: Il Fondo investe in titoli il cui merito creditizio potrebbe peggiorare; sussiste infatti il rischio che l'emittente possa non adempiere al proprio obbligo contrattuale. In caso di peggioramento del merito creditizio dell'emittente, il valore dei titoli legati a tale emittente potrebbe diminuire. Rischio di liquidità: Il Fondo investe in mercati che potrebbero essere colpiti da una diminuzione della liquidità. Tali condizioni di mercato possono riflettersi sui prezzi ai quali il gestore acquista e vende. Rischio di controparte: Il Fondo può realizzare perdite qualora una controparte non adempia al proprio obbligo contrattuale, in particolare nel caso di strumenti finanziari derivati negoziati su mercati non regolamentati (OTC). Rischio di concentrazione: Qualora gli investimenti del Fondo siano concentrati in una particolare società, il Fondo potrebbe subire perdite a causa di avverse circostanze che possano interessare la suddetta società. Rischio di tasso d'interesse: Un aumento dei tassi d’interesse può provocare un calo del valore dei titoli a reddito fisso detenuti dal Fondo. I prezzi e il rendimento delle obbligazioni hanno una relazione inversa: quando il prezzo di un’obbligazione scende, il rendimento sale. Per maggiori informazioni sui rischi del Fondo, si rimanda alla relativa sezione del prospetto informativo. BG SICAV Spese Le spese e commissioni a carico dell'investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, inclusi quelli di commercializzazione e distribuzione delle azioni. Tali commissioni riducono la crescita potenziale dell'investimento. Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Commissione di sottoscrizione Nessuna Commissione di rimborso Nessuna La percentuale indicata è l'importo massimo che può essere prelevato dall'investimento. Il vostro consulente finanziario o distributore potrà fornirvi informazioni sulle commissioni di sottoscrizione e rimborso associate. Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Commissioni correnti 0,79% Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento: Il 5% del rendimento addizionale rispetto all' EURIBOR a 3 mesi nell'ultimo giorno del trimestre di riferimento (calcolato sul trimestre) + 200 punti base (pb) per annum (calcolati sul trimestre), moltiplicato per il valore patrimoniale netto stimato a un massimo di 100 pb al mese. Nessuna commissione legata al rendimento per l'ultimo esercizio del Fondo. Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano le aliquote massime. In alcuni casi, le commissioni pagate possono essere inferiori. Le commissioni correnti indicate sono una stima basata sull'ammontare complessivo previsto delle commissioni. Tale percentuale potrebbe variare da un anno all'altro. Sono escluse le commissioni legate al rendimento, ove applicabili, e i costi delle operazioni di portafoglio, ad eccezione degli oneri corrisposti alla Banca depositaria e delle commissioni di sottoscrizione/rimborso corrisposte a un organismo di investimento collettivo sottostante. La conversione tra azioni di classi diverse non è consentita. Potete convertire tutte le azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Per le condizioni e, nei casi applicabili, si rimanda alle sezioni corrispondenti del prospetto informativo. Per maggiori informazioni sulle commissioni del Fondo, si rimanda alle corrispondenti parti del prospetto informativo, disponibili sul sito internet www.bgfml.lu. Risultati ottenuti nel passato Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato saranno fornite dopo la chiusura del primo esercizio finanziario. I risultati illustrati nel grafico non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non vi sono dati sufficienti che ci consentano di offrire agli investitori una valida indicazione del rendimento precedente. Risultati (%) Data di creazione del Fondo: 2016 Data di lancio della categoria: 11 maggio 2016 6 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in: Euro. 4 2 0 -2 -4 -6 2011 2012 2013 2014 2015 ALGEBRIS - Best Ideas F X Informazioni pratiche Banca Depositaria: CACEIS Bank Luxembourg Il prospetto informativo e gli ultimi documenti legali informativi periodici, nonché qualsiasi altra informazione pratica, sono disponibili gratuitamente in inglese presso BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Granducato di Lussemburgo o tramite posta elettronica all'indirizzo [email protected]. Questa SICAV ha una struttura multicomparto. Gli attivi di ciascun comparto sono separati dagli altri comparti della SICAV. Il prospetto informativo fa riferimento a tutti i comparti della SICAV. La relazione annuale consolidata più recente della SICAV è disponibile anche presso la Società di gestione. Potete, in talune circostanze, convertire tutte o parte delle azioni di un comparto in azioni di uno o più comparti diversi. Le informazioni sulla corretta procedura di conversione sono riportate al Capitolo 12 del prospetto informativo. Il Fondo offre altre classi destinate alle categorie di investitori riportate nel prospetto informativo. In base al vostro regime fiscale, le eventuali plusvalenze e i redditi legati al possesso di azioni del Fondo possono essere soggetti a tassazione. Per maggiori informazioni al riguardo, vi consigliamo di rivolgervi al vostro consulente finanziario. Il valore patrimoniale netto e le informazioni concernenti la politica di remunerazione sono disponibili su semplice richiesta presso la Società di Gestione e sul sito www.bgfml.lu. BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto informativo della SICAV. Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data dell' 11 maggio 2016. BG SICAV