Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori
in relazione al presente Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento sono
richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del presente Fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY ETF
Classe di Azioni: 1C (ISIN: LU0322251520), (WKN: DBX1AC), (Valuta: USD)
un comparto di db x-trackers. Il Fondo è gestito da DB Platinum Advisors, appartenente al Gruppo Deutsche Bank.
Obiettivi e Politica d’Investimento
L'investimento mira a riflettere il rendimento dell'Indice S&P 500
Inverse Daily, che riflette il rendimento inverso giornaliero
dell'Indice S&P 500 Total Return (TR) al quale viene aggiunta una
parte proporzionale d’interesse. Ciò significa che, giornalmente,
il livello dell'Indice dovrebbe salire quando l'indice di riferimento
scende e scendere quando l'indice di riferimento sale. Il tasso di
interesse aggiunto al livello dell'Indice è correlato al doppio del
tasso al quale le banche londinesi si prestano dollari statunitensi
a brevissimo termine, maturato sulla posizione corta.
L'Indice di riferimento è concepito per riflettere l'andamento delle
azioni di 500 società rappresentative dei maggiori settori
industriali dell’economia statunitense ed è composto da azioni di
società ad alta capitalizzazione negoziate sui mercati NYSE
Euronext o NASDAQ OMX. La ponderazione di una società
nell'indice di riferimento dipende dalla sua capitalizzazione
relativa, determinata in funzione del valore complessivo del
flottante (azioni prontamente disponibili) di una società rispetto a
quello di altre società sui mercati azionari. L'Indice di riferimento
viene calcolato su base gross total return, il che significa che tutti
i dividendi e le distribuzioni delle società vengono reinvestiti nelle
azioni.
Al fine di conseguire l'obiettivo, il Fondo perfezionerà un contratto
finanziario (derivato) con Deutsche Bank mirato a scambiare
larga parte dei proventi di sottoscrizione con il rendimento
dell'Indice.
Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi.
Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
Basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
Elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento è calcolata utilizzando dati
storici che non possono costituire un indicatore affidabile del
profilo di rischio futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e
non rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (vale a dire la Categoria 1) non indica un
investimento esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 6 per via dell’ampia fascia e
della frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli
investimenti sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla
categoria di rischio e di rendimento.
Il Fondo sottoscriverà un contratto derivato con una controparte
(inizialmente Deutsche Bank). Un eventuale mancato pagamento
da parte della controparte (ad esempio se diventa insolvente),
potrebbe determinare una perdita sul vostro investimento.
Deutsche Bank e le sue affiliate possono agire in diverse funzioni
in relazione al Fondo quali, per esempio, quella di promotore,
collocatore, controparte dei contratti derivati e società di gestione,
che potrebbero dar luogo a conflitti di interesse.
Il Fondo non è garantito ed il vostro investimento è a rischio. Il
valore del vostro investimento potrebbe aumentare come
potrebbe diminuire.
L'Indice viene costruito per replicare il rendimento di una
posizione inversa (nota come posizione short) sull'indice di
riferimento, pertanto una diminuzione dell'indice di riferimento si
tradurrà in un incremento di pari valore dell'Indice e viceversa.
L’Indice è concepito per replicare inversamente l'indice di
riferimento unicamente su base giornaliera e non deve essere
considerato come uno strumento per ottenere posizioni short per
periodi superiori ad un giorno. La performance del Fondo per
periodi superiori a un giorno potrebbe non essere inversamente
proporzionale o simmetrica rispetto ai rendimenti dell'indice di
riferimento.
Il Fondo è destinato ad investitori istituzionali ed esperti in ambito
finanziario che intendono assumere una prospettiva di
investimento a brevissimo termine sull'indice di riferimento, ad
esempio per la contrattazione giornaliera.
L'Indice S&P 500 Inverse Daily è un marchio registrato di
Standard & Poor’s ed è stato concesso in licenza al Fondo. Il
Fondo non è sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da
Standard & Poor's, la quale non rilascia alcuna dichiarazione circa
l'opportunità di investire nel Fondo.
Il contratto finanziario (noto come derivato) utilizzato per ottenere
un'esposizione all'Indice può essere rettificato al fine di riflettere
determinate spese in relazione a imposte e/o costi di acquisto,
vendita, prestito, finanziamento o custodia associati con la
posizione di copertura della controparte. Tali costi di replica
dell'Indice possono determinare perdite a carico del vostro
investimento.
Maggiori informazioni in relazione ai rischi in generale sono
contenute nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520 13-04-2012
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Spese
Le commissioni sostenute dall'investitore sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, inclusi i costi per le attività
promozionali e di collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una
l'investimento
tantum
addebitate
prima
dopo Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
o
Commissione di sottoscrizione*
3,00%
Commissione di rimborso*
3,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che
il rendimento dell’investimento venga distribuito (commissione di
rimborso).
0,50%
Commissioni prelevate dal Fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissione di Performance
L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per
l'esercizio chiuso a ottobre 2011. Può variare da un esercizio
all'altro. Sono esclusi eventuali costi di operazioni in
portafoglio e commissioni di performance.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere
inferiori; per maggiori informazioni potete rivolgervi al vostro
consulente finanziario o collocatore.
* o USD 10.000 considerando il valore più elevato.
Nessuna
Performance Passata
5,0%
0,0%
-5,0%
-10,0%
-7,9
-6,9
-15,0%
-16,5
-20,0%
-15,5
-25,0%
-27,1 -26,3
-30,0%
2007
2008
2009
2010
2011
Si ricorda che la performance passata non costituisce un
indicatore affidabile dei risultati futuri.
Le commissioni per le spese correnti del Fondo sono incluse
nel calcolo della performance passata. Le commissioni di
sottoscrizione e di rimborso sono escluse dal calcolo della
performance passata.
Il Fondo è stato lanciato nel 2008 e la classe di azioni nel 2008.
La performance passata è stata calcolata in USD.
Fondo
Indice
Informazioni Pratiche
Il depositario è State Street Bank Luxembourg S.A.
Copie del prospetto, delle ultime relazioni annuali e delle
successive relazioni semestrali (il tutto in lingua inglese), nonché
altre informazioni (inclusi i prezzi aggiornati delle azioni) sono
disponibili gratuitamente sul sito www.etf.db.com.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il
presente Fondo: per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si
ricorda che è possibile che non tutte le classi di azioni siano
registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione di
appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere
sulla vostra posizione fiscale personale.
db x-trackers può essere ritenuta responsabile solo sulla base di
eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
db x-trackers dispone di una serie di Fondi distinti. Le attività e le
passività di ciascun Fondo sono separate per legge. Il prospetto
e le relazioni periodiche sono predisposti per db x-trackers nel
suo complesso. Non è consentita la conversione delle azioni del
presente Fondo in azioni di altri Fondi di db x-trackers.
Questo Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
DB Platinum Advisors è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13-04-2012.
db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY ETF, Classe di Azioni: 1C, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU0322251520 13-04-2012
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