Informazioni Chiave per gli Investitori JABCAP (LUX)

Informazioni Chiave per gli Investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori relative al Fondo. Non si tratta di materiale a
contenuto promozionale. Tali informazioni sono richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore
a comprendere la natura del Fondo e i rischi correlati all'investimento nello stesso. Si raccomanda di prenderne visione,
in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS
Classe di Azioni: P EUR (ISIN: LU1238914813)
un comparto di JABCAP (LUX). JABCAP (LUX) è gestito da Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e Politica d’Investimento
Il comparto (il Fondo) si prefigge di aumentare il valore
dell’investimento nel lungo termine, investendo in attivi correlati
ad aziende con sede o che svolgono le loro principali operazioni
nei mercati emergenti. Il Fondo investe principalmente in azioni
e strumenti finanziari il cui valore sia legato ad azioni (investimenti
collegati ad azioni) e può, occasionalmente, investire in titoli di
debito negoziabili e strumenti di debito facilmente convertibili in
contanti (strumenti del mercato monetario) emessi da aziende e
governi di tutto il mondo, inclusi i paesi emergenti.
Il Fondo è gestito su base discrezionale e mira a individuare
investimenti bilanciando il rischio e i potenziali di rendimento
connessi a ciascuna decisione di investimento.
Il Fondo varierà il livello dei propri investimenti nelle diverse
tipologie di attivi a seconda del variare delle condizioni di mercato
e delle opportunità. In condizioni eccezionali di mercato, il Fondo
può investire tutti i propri attivi in strumenti del mercato monetario.
Il Fondo può altresì investire in contratti finanziari di diversa
natura che derivano il loro valore da quello di altri strumenti di
investimento o indici (derivati). Possono essere utilizzati derivati
a fini di investimento, oltre che per compensare perdite potenziali
che possano essere sostenute da altri investimenti (copertura).
Al fine di guadagnare un’esposizione alle diverse tipologie di attivi
o settori, il Fondo può avvalersi di diverse tipologie di derivati. Il
Fondo può altresì investire fino al 10 percento del proprio
patrimonio totale in altri fondi (fondi sottostanti).
Gli impegni finanziari del Fondo possono superare il valore totale
dello stesso a causa dell’uso di derivati (esposizione alla leva
finanziaria) e ciò potrebbe aumentare le oscillazioni di prezzo
delle azioni del Fondo (volatilità). Nel tentativo di preservare il
proprio valore, il Fondo adeguerà costantemente gli investimenti,
il che potrebbe condurre a costi di transazione elevati. Tali costi
vengono pagati decurtando le somme necessarie dagli attivi del
Fondo, oltre agli oneri descritti di seguito.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato
per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
3 anni.
Sulle azioni non sarà riconosciuto alcun reddito.
E’ possibile richiedere il rimborso di un investimento su base
giornaliera.
Profilo di Rischio e di Rendimento
Rischio più
basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
Rischio più
elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
3
4
5
6
7
La categoria di rischio e di rendimento viene calcolata utilizzando
dati storici che non possono costituire un indicatore affidabile del
profilo di rischio futuro del Fondo.
La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e
non rappresenta né un obiettivo né una garanzia.
La categoria più bassa (Categoria 1) non indica un investimento
esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 6 in ragione della fascia ampia
e della frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli
investimenti sottostanti cui il Fondo fa riferimento.
Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla
categoria di rischio e di rendimento.
Il Fondo non è garantito e il vostro investimento è a rischio. Il
valore del vostro investimento potrebbe aumentare, come
potrebbe diminuire.
I mercati azionari possono essere volatili, il che significa che i
prezzi delle azioni detenute dal Fondo possono variare
velocemente e in misura sostanziale.
Il Fondo offre un’esposizione a paesi poco sviluppati
economicamente (noti come mercati emergenti), che sono
caratterizzati da rischi superiori rispetto a quelli tipici di paesi
maggiormente sviluppati. Tensioni politiche e recessione
economica tendono a verificarsi con maggior frequenza e
incideranno sul valore del vostro investimento.
In talune circostanze, potrebbe esservi un ritardo nel processare
la vendita o l'acquisto degli investimenti del Fondo e potrebbero
esservi incertezze sulla titolarità degli investimenti dello stesso.
In talune circostanze, la banca depositaria potrebbe non essere
responsabile nei confronti del Fondo per eventuali omissioni o atti
compiuti dalla medesima o da altri a cui abbia delegato la custodia
degli investimenti del Fondo.
Il Fondo sottoscriverà vari derivati con un’altra parte. Vi è il rischio
che l’altra parte non adempia ai propri pagamenti, il che potrebbe
tradursi in una perdita per il Fondo. In aggiunta, l’uso di derivati
provoca oscillazioni di prezzo delle azioni, il che potrebbe altresì
tradursi in una perdita per il Fondo.
Il Fondo può investire in titoli di debito, il cui valore dipende dalla
capacità dell’emittente di far fronte ai propri obblighi di
pagamento. Vi è sempre il rischio che l’emittente sia
inadempiente, il che si potrebbe tradurre in perdite per il vostro
investimento.
Quando le condizioni di mercato sono anomale o un mercato è
caratterizzato da volumi particolarmente ridotti, il Fondo potrebbe
avere delle difficoltà nel valutare e/o negoziare alcuni dei suoi
attivi, soprattutto per soddisfare ingenti richieste di rimborso.
Maggiori informazioni relative ai rischi in generale sono contenute
nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto.
JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS, Classe di Azioni: P EUR, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1238914813 17-02-2017
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Spese
Le commissioni pagate dall'investitore vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi quelli destinati alle attività
promozionali e di collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento.
Commissioni una tantum applicate prima o dopo l'investimento Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso
Commissione di sottoscrizione
Nessuno
Commissione di rimborso
Nessuno
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima
che venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il
rendimento dell’investimento venga distribuito (commissione di
rimborso).
Commissioni prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
3,83%
Commissioni prelevate dal Fondo in condizioni specifiche
Commissione di performance
Il 20% di qualsiasi aumento di valore della classe di azioni al di sopra
del valore massimo della classe stessa raggiunto alla fine del periodo
di calcolo precedente, calcolato due volte all’anno. Nell’ultimo
esercizio le commissioni legate al rendimento ammontavano allo
0,00% del NAV della classe di azioni. Per ulteriori dettagli consultare
la sezione “Calcolo delle commissioni legate al rendimento” nel
prospetto informativo.
massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere
inferiori; per maggiori informazioni è possibile rivolgersi al
proprio consulente finanziario o collocatore.
L'importo delle spese correnti si basa sulle spese relative
all'esercizio chiuso in data dicembre 2016. Può variare da
un esercizio all'altro. Sono esclusi eventuali costi di
operazioni in portafoglio e commissioni di performance.
A discrezione degli amministratori può essere applicata una
commissione antidiluizione fino al 2%.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto.
Performance passata
4%
2,9
3%
2%
1%
0%
Si ricorda che la performance realizzata in passato non
costituisce un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Le spese correnti sono incluse nel calcolo della performance
realizzata in passato. Le commissioni di sottoscrizione/
rimborso sono escluse dal calcolo della performance realizzata
in passato.
Il Fondo è stato avviato in data 2015 e la classe di azioni in data
2015.
La performance realizzata in passato è stata calcolata in EUR.
-1%
2012
2013
2014
2015
2016
Informazioni pratiche
Il depositario è Deutsche Bank Luxembourg S.A.
Copie del prospetto, le ultime relazioni annuali e le successive
relazioni semestrali (tutte in lingua inglese) nonché tutte le altre
informazioni (inclusi i prezzi delle azioni più recenti) sono
disponibili gratuitamente presso gli uffici dell'amministrazione
centrale di Citco Fund Services (Lussemburgo) S.A. Carré Bonn
20, rue de la Poste, L-2346 Lussemburgo.
Dettagli relativi alla politica di remunerazione aggiornata,
compresa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, una
descrizione del metodo di calcolo di remunerazioni e benefici e
l’identità delle persone responsabili della loro concessione sono
disponibili all'indirizzo www.carnegroup.com. Una versione
cartacea della politica di remunerazione sarà messa
gratuitamente a disposizione su richiesta.
È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il
presente Fondo: per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si
ricorda che è possibile che non tutte le classi di azioni siano
registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione di
appartenenza.
Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere
sulla posizione fiscale dell'investitore.
JABCAP (LUX) può essere ritenuta responsabile unicamente
sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle parti del prospetto del Fondo corrispondenti.
JABCAP (LUX) dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e
le passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto
e le relazioni periodiche sono predisposti per JABCAP (LUX) nel
suo complesso. È possibile richiedere che le azioni di questo
Fondo siano convertite in azioni di altri fondi di JABCAP (LUX).
Per ulteriori informazioni su come convertire le vostre azioni in
azioni di altri fondi, si rimanda alla relativa sezione del prospetto.
La classe di azioni (Azioni di Classe P - (Euro)) presentata nel
presente Documento contenente le Informazioni Chiave per gli
Investitori è rappresentativa di tutte le classi di azioni del Fondo.
Il Fondo e Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. sono autorizzati in Lussemburgo e supervisionati dalla Commission de Surveillance du
Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte al 17-02-2017.
JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS, Classe di Azioni: P EUR, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1238914813 17-02-2017
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