Informazioni Chiave per gli Investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori relative al Fondo. Non si tratta di materiale a contenuto promozionale. Tali informazioni sono richieste dalla normativa vigente e hanno lo scopo di aiutare l'investitore a comprendere la natura del Fondo e i rischi correlati all'investimento nello stesso. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire. JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS Classe di Azioni: P EUR (ISIN: LU1238914813) un comparto di JABCAP (LUX). JABCAP (LUX) è gestito da Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. Obiettivi e Politica d’Investimento Il comparto (il Fondo) si prefigge di aumentare il valore dell’investimento nel lungo termine, investendo in attivi correlati ad aziende con sede o che svolgono le loro principali operazioni nei mercati emergenti. Il Fondo investe principalmente in azioni e strumenti finanziari il cui valore sia legato ad azioni (investimenti collegati ad azioni) e può, occasionalmente, investire in titoli di debito negoziabili e strumenti di debito facilmente convertibili in contanti (strumenti del mercato monetario) emessi da aziende e governi di tutto il mondo, inclusi i paesi emergenti. Il Fondo è gestito su base discrezionale e mira a individuare investimenti bilanciando il rischio e i potenziali di rendimento connessi a ciascuna decisione di investimento. Il Fondo varierà il livello dei propri investimenti nelle diverse tipologie di attivi a seconda del variare delle condizioni di mercato e delle opportunità. In condizioni eccezionali di mercato, il Fondo può investire tutti i propri attivi in strumenti del mercato monetario. Il Fondo può altresì investire in contratti finanziari di diversa natura che derivano il loro valore da quello di altri strumenti di investimento o indici (derivati). Possono essere utilizzati derivati a fini di investimento, oltre che per compensare perdite potenziali che possano essere sostenute da altri investimenti (copertura). Al fine di guadagnare un’esposizione alle diverse tipologie di attivi o settori, il Fondo può avvalersi di diverse tipologie di derivati. Il Fondo può altresì investire fino al 10 percento del proprio patrimonio totale in altri fondi (fondi sottostanti). Gli impegni finanziari del Fondo possono superare il valore totale dello stesso a causa dell’uso di derivati (esposizione alla leva finanziaria) e ciò potrebbe aumentare le oscillazioni di prezzo delle azioni del Fondo (volatilità). Nel tentativo di preservare il proprio valore, il Fondo adeguerà costantemente gli investimenti, il che potrebbe condurre a costi di transazione elevati. Tali costi vengono pagati decurtando le somme necessarie dagli attivi del Fondo, oltre agli oneri descritti di seguito. Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 3 anni. Sulle azioni non sarà riconosciuto alcun reddito. E’ possibile richiedere il rimborso di un investimento su base giornaliera. Profilo di Rischio e di Rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso 1 2 Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato 3 4 5 6 7 La categoria di rischio e di rendimento viene calcolata utilizzando dati storici che non possono costituire un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del Fondo. La categoria di rischio e di rendimento può cambiare nel tempo e non rappresenta né un obiettivo né una garanzia. La categoria più bassa (Categoria 1) non indica un investimento esente da rischi. Il Fondo appartiene alla Categoria 6 in ragione della fascia ampia e della frequenza elevata dei movimenti di prezzo (volatilità) degli investimenti sottostanti cui il Fondo fa riferimento. Di seguito sono riportati rischi aggiuntivi non coperti dalla categoria di rischio e di rendimento. Il Fondo non è garantito e il vostro investimento è a rischio. Il valore del vostro investimento potrebbe aumentare, come potrebbe diminuire. I mercati azionari possono essere volatili, il che significa che i prezzi delle azioni detenute dal Fondo possono variare velocemente e in misura sostanziale. Il Fondo offre un’esposizione a paesi poco sviluppati economicamente (noti come mercati emergenti), che sono caratterizzati da rischi superiori rispetto a quelli tipici di paesi maggiormente sviluppati. Tensioni politiche e recessione economica tendono a verificarsi con maggior frequenza e incideranno sul valore del vostro investimento. In talune circostanze, potrebbe esservi un ritardo nel processare la vendita o l'acquisto degli investimenti del Fondo e potrebbero esservi incertezze sulla titolarità degli investimenti dello stesso. In talune circostanze, la banca depositaria potrebbe non essere responsabile nei confronti del Fondo per eventuali omissioni o atti compiuti dalla medesima o da altri a cui abbia delegato la custodia degli investimenti del Fondo. Il Fondo sottoscriverà vari derivati con un’altra parte. Vi è il rischio che l’altra parte non adempia ai propri pagamenti, il che potrebbe tradursi in una perdita per il Fondo. In aggiunta, l’uso di derivati provoca oscillazioni di prezzo delle azioni, il che potrebbe altresì tradursi in una perdita per il Fondo. Il Fondo può investire in titoli di debito, il cui valore dipende dalla capacità dell’emittente di far fronte ai propri obblighi di pagamento. Vi è sempre il rischio che l’emittente sia inadempiente, il che si potrebbe tradurre in perdite per il vostro investimento. Quando le condizioni di mercato sono anomale o un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente ridotti, il Fondo potrebbe avere delle difficoltà nel valutare e/o negoziare alcuni dei suoi attivi, soprattutto per soddisfare ingenti richieste di rimborso. Maggiori informazioni relative ai rischi in generale sono contenute nella sezione "Fattori di Rischio" del prospetto. JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS, Classe di Azioni: P EUR, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1238914813 17-02-2017 1 Spese Le commissioni pagate dall'investitore vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi quelli destinati alle attività promozionali e di collocamento. Tali commissioni riducono il potenziale di crescita dell'investimento. Commissioni una tantum applicate prima o dopo l'investimento Sono indicate le commissioni di sottoscrizione e di rimborso Commissione di sottoscrizione Nessuno Commissione di rimborso Nessuno Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito (commissione di sottoscrizione) e prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito (commissione di rimborso). Commissioni prelevate dal Fondo in un anno Spese correnti 3,83% Commissioni prelevate dal Fondo in condizioni specifiche Commissione di performance Il 20% di qualsiasi aumento di valore della classe di azioni al di sopra del valore massimo della classe stessa raggiunto alla fine del periodo di calcolo precedente, calcolato due volte all’anno. Nell’ultimo esercizio le commissioni legate al rendimento ammontavano allo 0,00% del NAV della classe di azioni. Per ulteriori dettagli consultare la sezione “Calcolo delle commissioni legate al rendimento” nel prospetto informativo. massime. In alcuni casi le commissioni potrebbero essere inferiori; per maggiori informazioni è possibile rivolgersi al proprio consulente finanziario o collocatore. L'importo delle spese correnti si basa sulle spese relative all'esercizio chiuso in data dicembre 2016. Può variare da un esercizio all'altro. Sono esclusi eventuali costi di operazioni in portafoglio e commissioni di performance. A discrezione degli amministratori può essere applicata una commissione antidiluizione fino al 2%. Informazioni più dettagliate sulle spese sono contenute nella sezione "Commissioni e Spese" del prospetto. Performance passata 4% 2,9 3% 2% 1% 0% Si ricorda che la performance realizzata in passato non costituisce un indicatore affidabile dei risultati futuri. Le spese correnti sono incluse nel calcolo della performance realizzata in passato. Le commissioni di sottoscrizione/ rimborso sono escluse dal calcolo della performance realizzata in passato. Il Fondo è stato avviato in data 2015 e la classe di azioni in data 2015. La performance realizzata in passato è stata calcolata in EUR. -1% 2012 2013 2014 2015 2016 Informazioni pratiche Il depositario è Deutsche Bank Luxembourg S.A. Copie del prospetto, le ultime relazioni annuali e le successive relazioni semestrali (tutte in lingua inglese) nonché tutte le altre informazioni (inclusi i prezzi delle azioni più recenti) sono disponibili gratuitamente presso gli uffici dell'amministrazione centrale di Citco Fund Services (Lussemburgo) S.A. Carré Bonn 20, rue de la Poste, L-2346 Lussemburgo. Dettagli relativi alla politica di remunerazione aggiornata, compresa, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, una descrizione del metodo di calcolo di remunerazioni e benefici e l’identità delle persone responsabili della loro concessione sono disponibili all'indirizzo www.carnegroup.com. Una versione cartacea della politica di remunerazione sarà messa gratuitamente a disposizione su richiesta. È possibile che altre classi di azioni siano disponibili per il presente Fondo: per ulteriori dettagli si rimanda al prospetto. Si ricorda che è possibile che non tutte le classi di azioni siano registrate per la distribuzione nella vostra giurisdizione di appartenenza. Il regime fiscale applicabile al Fondo in Lussemburgo può incidere sulla posizione fiscale dell'investitore. JABCAP (LUX) può essere ritenuta responsabile unicamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle parti del prospetto del Fondo corrispondenti. JABCAP (LUX) dispone di una serie di fondi distinti. Le attività e le passività di ciascun fondo sono separate per legge. Il prospetto e le relazioni periodiche sono predisposti per JABCAP (LUX) nel suo complesso. È possibile richiedere che le azioni di questo Fondo siano convertite in azioni di altri fondi di JABCAP (LUX). Per ulteriori informazioni su come convertire le vostre azioni in azioni di altri fondi, si rimanda alla relativa sezione del prospetto. La classe di azioni (Azioni di Classe P - (Euro)) presentata nel presente Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori è rappresentativa di tutte le classi di azioni del Fondo. Il Fondo e Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. sono autorizzati in Lussemburgo e supervisionati dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte al 17-02-2017. JABCAP (LUX) - EMERGING MARKETS, Classe di Azioni: P EUR, Informazioni Chiave per gli Investitori, ISIN: LU1238914813 17-02-2017 2