Matematica finanziaria e finanza
Docente di riferimento: Prof. Costanza Torricelli
Il colloquio si terrà soltanto in forma orale ed è volto ad accertare competenze di
base in matematica finanziaria classica, teoria del portafoglio (azionario e
obbligazionario) e derivati “plain vanilla” (futures, forward e opzioni).
Poiché si tratta di temi basilari, qualsiasi testo di Matematica finanziaria classica e
di Finanza può essere utilmente utilizzato. Pertanto i testi indicati nel seguito vanno
intesi solo come possibili riferimenti.
Matematica Finanziaria
1. Definizioni e valutazioni di operazioni finanziarie semplici: i tre regimi di
capitalizzazione e attualizzazione, equivalenza tra tassi (TAN e TAEG)
2. Valutazione di operazioni finanziarie composte in regime a interesse
composto: rendite, ammortamenti, criteri di scelta tra investimenti (TIR e
REA), titoli obbligazionari e indici temporali (Duration)
Riferimenti alternativi
• Matematica finanziaria classica: Stefani S., Torriero a., Zambruno G.,
Elementi di matematica finanziaria e cenni di programmazione lineare, III
Edizione, Giappichelli Editore, Torino, 2007 (Esclusa Appendice su
Programmazione lineare)
• Principi e metodi per le valutazioni finanziarie in ambito certo, Costanza
Torricelli, dispensa disponibile in ufficio stampa (Facoltà Economia)
Finanza
1. Teoria del portafoglio azionario: il modello di Markowitz e la diversificazione,
la valutazione delle azioni e il CAPM, il beta come misura del rischio
Riferimenti alternativi
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Luenberger, David, G. (2006) Finanza e investimenti. Milano: Apogeo
(Capp. 6,7 e 9)
Cenni S., Ferretti R., 2006, Economia dei mercati e degli strumenti
finanziari, G. Giappichelli, Torino
2. Teoria del portafoglio obbligazionario: la valutazioni delle obbligazioni, la
struttura per scadenza dei tassi di interesse, la rischiosità dei titoli
obbligazionari e la duration, cenni di immunizzazione
Riferimenti alternativi
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Luenberger, David, G. (2006) Finanza e investimenti. Milano: Apogeo
(Capp.3 e 4)
Ferrari, A., Gualandri, E., Landi, A., Vezzani, P., Il sistema finanziario:
funzioni, mercati e intermediari, Giappichelli Editore, Torino, 2006 G.
Giappichelli
3. Derivati: forward, futures e opzioni, caratteristiche, la copertura coi derivati,
assenza di arbitraggio e valutazione dei derivati (il modello binomiale)
Riferimenti alternativi
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Hull J., 2006, Opzioni, Futures e altri derivati, Pearson,
Capp.1,2,3,5,8,9, 10.1, 11 (fino all’11.6).
Hull J (2008), Fondamenti dei mercati Futures e Opzioni, Pearson,
Capp.1,2,3,5,8,9, 10.1, 11 (fino all’11.6).
Cenni-Ferretti, Economia dei mercati e degli strumenti finanziaria,
Giappichelli, 2006 Torino
