Prospetto semplificato - dicembre 2011
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Schroder GAIA
Egerton European Equity
Il 1° febbraio 2012 questo Comparto assumerà la nuova denominazione di Schroder GAIA Egerton Equity
Informazioni importanti
Il presente Prospetto semplificato (nel prosieguo il "Prospetto semplificato")
contiene informazioni essenziali sul Comparto, che fa parte di Schroder GAIA (nel
prosieguo la "Società"). Per ulteriori informazioni prima di effettuare
l'investimento, consultare il Prospetto informativo completo.
In caso di incongruenze tra la versione tradotta e quella in lingua inglese del
presente documento, farà sempre fede la versione in lingua inglese.
I diritti e i doveri degli Investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati
nel Prospetto informativo completo. Il Prospetto informativo completo e le
relazioni annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i Collocatori.
I termini con iniziale maiuscola utilizzati nel presente Prospetto semplificato hanno
lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto informativo completo della
Società, salvo se altrimenti specificato.
Obiettivo d'investimento
Conseguire una crescita del valore del capitale attraverso l'investimento diretto, o
indirettamente tramite strumenti finanziari derivati e organismi d'investimento
collettivo del risparmio, in titoli azionari e altri titoli connessi ad azioni.
L'esposizione alle azioni europee rappresenterà la maggior parte dell'esposizione
azionaria complessiva del Comparto. Tuttavia, il Comparto potrà anche
assumere un'esposizione a titoli azionari a livello mondiale, inclusi quelli dei
mercati emergenti.
Dal 1° febbraio 2012, l'Obiettivo d'investimento sarà il seguente:
Obiettivo d'investimento
Conseguire una crescita del valore del capitale attraverso l'investimento diretto,
o indirettamente tramite strumenti finanziari derivati e organismi d'investimento
collettivo del risparmio, in titoli azionari e altri titoli connessi ad azioni a livello
globale, compresi i mercati emergenti.
Politica d'investimento
Al fine di raggiungere tale obiettivo il Gestore degli investimenti investirà in un
portafoglio selezionato di attività che, a suo avviso, offrono il migliore potenziale di
crescita futura. Gli investimenti in azioni europee possono includere titoli di
emittenti europei negoziati su un Mercato europeo regolamentato e/o emessi da
società che realizzano una parte significativa del proprio fatturato nei mercati
europei.
Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio in organismi di investimento
collettivo aperti. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in OICR non
azionari, titoli a reddito fisso e liquidità. In periodi in cui ciò sia ritenuto opportuno,
saranno mantenuti livelli prudenziali di liquidità, che potranno essere significativi o
persino rappresentare (in casi eccezionali) il 100% del patrimonio del Comparto. Il
Comparto può essere esposto a valute diverse dall'euro. Il Comparto potrà inoltre
assumere posizioni corte sintetiche, ma la sua esposizione netta, ottenuta
compensando le posizioni lunghe e corte, sarà di norma lunga. Una quota
significativa delle posizioni lunghe del Comparto sarà sufficientemente liquida da
coprire in ogni momento gli obblighi del Comparto derivanti dalle sue posizioni
corte.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di copertura e di
investimento, conformemente al rispettivo profilo di rischio come definito di
seguito. Gli strumenti finanziari derivati potranno essere impiegati, ad esempio,
per assumere esposizioni al mercato, possono avere come sottostante azioni,
valute, volatilità o indici, e assumere, tra l'altro, la forma di opzioni negoziate su
mercati regolamentati e/o fuori borsa (OTC), future, contratti finanziari differenziali,
warrant, swap e contratti a termine e/o una combinazione dei medesimi.
Il Comparto può avere vincoli di capacità che potrebbero comportare la chiusura
del Comparto stesso, o di alcune delle sue Classi di Azioni, a nuove sottoscrizioni
o conversioni in ingresso, come descritto nella sezione 2.3 del Prospetto
informativo completo.
Dal 1° febbraio 2012, la Politica d'investimento sarà la seguente:
Politica d'investimento
Al fine di raggiungere tale obiettivo il Gestore degli investimenti investirà in un
portafoglio selezionato di attività che, a suo avviso, offrono il migliore potenziale
di crescita futura.
Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio in organismi di
investimento collettivo aperti. Il Comparto può altresì investire, in via
accessoria, in OICR non azionari, titoli a reddito fisso e liquidità. In periodi in cui
ciò sia ritenuto opportuno, saranno mantenuti livelli prudenziali di liquidità, che
potranno essere significativi o persino rappresentare (in casi eccezionali) il
100% del patrimonio del Comparto. Il Comparto potrà inoltre essere esposto a
valute all'infuori dell'euro e assumere posizioni corte sintetiche, ma la sua
esposizione netta, ottenuta compensando le posizioni lunghe e corte, sarà di
norma lunga. Una quota significativa delle posizioni lunghe del Comparto sarà
sufficientemente liquida da coprire in ogni momento gli obblighi del Comparto
derivanti dalle sue posizioni corte.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati con finalità di copertura e
di investimento, conformemente al rispettivo profilo di rischio come definito di
seguito. Gli strumenti finanziari derivati potranno essere impiegati, ad esempio,
per assumere esposizioni al mercato, possono avere come sottostante azioni,
valute, volatilità o indici, e assumere, tra l'altro, la forma di opzioni negoziate su
mercati regolamentati e/o fuori borsa (OTC), future, contratti finanziari
differenziali, warrant, swap e contratti a termine e/o una combinazione dei
medesimi.
Il Comparto può avere vincoli di capacità che potrebbero comportare la
chiusura del Comparto stesso, o di alcune delle sue Classi di Azioni, a nuove
sottoscrizioni o conversioni in ingresso, come descritto nella sezione 2.3 del
Prospetto informativo completo.
Esposizione globale al rischio
Il Comparto adotta l'approccio Value-at-Risk (VaR) relativo per misurare la sua
esposizione al rischio complessiva.
Gestore degli investimenti
Egerton Capital Limited Partnership opera tramite il suo general partner Egerton
Capital limited
Valuta del Comparto
EUR
Profilo di rischio del Comparto
L'utilizzo di strumenti finanziari derivati a fini di investimento può aumentare la
volatilità del prezzo delle Azioni, generando perdite maggiori per gli Investitori.
Per tutti i dettagli sui rischi connessi all'investimento in questo
Comparto, si invitano gli Investitori a consultare l'Allegato II, "Rischi
d'investimento", del Prospetto informativo completo.
Performance del Comparto
Performance annua su base di prezzo NAV-to-NAV con reinvestimento dei
proventi, nella Valuta del Comparto. La performance delle Classi di Azioni avviate
dopo l'inizio dell'ultimo esercizio finanziario non è indicata nel seguente grafico.
Laddove siano state emesse Classi di Azioni ad Accumulazione e a Distribuzione,
nel grafico seguente è indicata la performance della Classe di Azioni con il track
record più lungo.
Il presente Prospetto Informativoo è pubblicato mediante deposito presso l’archivio prospetti della CONSOB in data 13 aprile 2012.
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Schroder GAIA
Egerton European Equity
Il 1° febbraio 2012 questo Comparto assumerà la nuova denominazione di Schroder GAIA Egerton Equity
%
4
3
2
1
0
-1
-2
2011
¢ Schroder GAIA Egerton European Equity A Acc
-0,43
¢ Schroder GAIA Egerton European Equity A1 Acc
-1,02
¢ Schroder GAIA Egerton European Equity C Acc
0,48
¢ Schroder GAIA Egerton European Equity E Acc
0,56
¢ Schroder GAIA Egerton European Equity I Acc
2,96
¢ EONIA
0,81
Performance cumulata, NAV-to-NAV, con reinvestimento dei proventi nella valuta base al 30 settembre 2011.
Dal lancio
3 anni
5 anni
10 anni
Schroder GAIA Egerton European Equity A Acc
7.81
n/d
n/d
n/d
Schroder GAIA Egerton European Equity A1 Acc
6.10
n/d
n/d
n/d
Schroder GAIA Egerton European Equity C Acc
9.33
n/d
n/d
n/d
Schroder GAIA Egerton European Equity E Acc
9.03
n/d
n/d
n/d
Schroder GAIA Egerton European Equity I Acc
15.10
n/d
n/d
n/d
Fonte: Schroders
Avvertenza sulla performance
Le performance passate non sono indicative di quelle future e potrebbero non
ripetersi. Gli Investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito dal
momento che i prezzi delle Azioni e i relativi proventi possono variare sia al ribasso
che al rialzo.
Profilo dell'Investitore tipo
Il Comparto è rivolto a Investitori maggiormente interessati a massimizzare i
rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine.
Spese per Classe di Azioni
Destinazione dei proventi
La Società intende distribuire i dividendi in denaro ai titolari delle Azioni a
distribuzione nella Valuta di riferimento della Classe di Azioni. Gli Amministratori
possono tuttavia decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti
nell'acquisto di ulteriori Azioni. Non verranno comunque distribuiti dividendi di
importo inferiore a EUR 50 o al suo controvalore. Tale importo verrà
automaticamente reinvestito.
A
A1
C
E*
I**
Spese a carico dell'Azionista
Commissione di entrata
Commissione di rimborso
fino al 3.00% fino al 2.00% fino al 3.00% fino al 3.00%
-
-
-
-
-
Spese a carico del Comparto
Commissione di distribuzione
-
0.50%
-
-
-
Commissione di gestione
2.00%
2.00%
1.25%
1.25%
-
Altri costi amministrativi***
0.58%
0.47%
0.57%
0.62%
0.22%
Sulle Azioni A, A1, C ed E è dovuta una commissione di performance se l'aumento del Valore netto d'inventario per Azione nel corso del relativo periodo di performance supera l'incremento
dell'EONIA + 1,00% (o degli indici di riferimento di liquidità equivalenti, se del caso) nel medesimo periodo, secondo il principio dell'high watermark, ossia in base al Valore netto d'inventario
per Azione al termine di ogni periodo di performance precedente. In tal caso, la commissione è pari al 20% di detta sovraperformance. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto
informativo completo.
Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore netto d'inventario per Azione, fatta eccezione per la Commissione di entrata, che è una percentuale dell'importo di sottoscrizione
totale pari (laddove applicabile) al 3,09% del Valore netto d'inventario per Azione per le Classi A, C ed E e al 2,04% del Valore netto d'inventario per Azione per la Classe A1.
* Le Azioni E non sono disponibili tramite la rete globale di collocatori di Schroders. Per eventuali domande a questo proposito, rivolgersi alla Società di gestione.
** Le Azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato.
*** Comprensivo dei costi amministrativi e di custodia al 30 settembre 2011. Laddove le Classi di Azioni non siano state attive per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della
Società, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive relative all'intero esercizio.
Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all'1% del valore dell'Azione di cui
viene richiesta la conversione.
In alcuni paesi, gli Investitori potrebbero dover sostenere ulteriori spese in relazione a oneri e servizi resi dagli agenti pagatori locali, dalle banche corrispondenti o da operatori analoghi.
Regime fiscale
Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sulle plusvalenze in
Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la taxe
d'abonnement con aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% per le Azioni
istituzionali di Classe I) sul Valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non
è dovuta sulla quota del patrimonio di un Comparto investita in altri organismi
d'investimento collettivo del risparmio di diritto lussemburghese. Il reddito da
interessi e dividendi percepito dal Comparto può essere soggetto nei paesi
Si attesta che il presente prospetto è traduzione fedele dell’ultimo prospetto approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
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Il 1° febbraio 2012 questo Comparto assumerà la nuova denominazione di Schroder GAIA Egerton Equity
d'origine a ritenute alla fonte non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere
soggetto all'imposta sulle plusvalenze patrimoniali, realizzate o non realizzate, nei
paesi d'origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale
dei singoli Investitori dipendono dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per
ulteriori informazioni rivolgersi al proprio collocatore o a un consulente fiscale
professionista.
Pubblicazione del prezzo
Il Valore netto d’inventario per Azione è calcolato ogni Giorno lavorativo per il
Giorno lavorativo precedente (il "Giorno di calcolo"). La Società di gestione può
inoltre verificare se le borse valori e/o i Mercati regolamentati pertinenti siano
aperti per la negoziazione e il regolamento e decidere di non considerare le
eventuali chiusure come Giorni di calcolo per i Comparti che investono una
percentuale consistente del rispettivo portafoglio nelle borse valori e/o nei Mercati
regolamentati chiusi in questione. Il Valore netto d'inventario può essere reso
disponibile ogni Giorno di calcolo sul sito internet di Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A., www.schroders.lu, ed è consultabile ogni
Giorno di calcolo presso la sede legale della Società. Si richiama l'attenzione degli
Azionisti sul fatto che gli ordini di sottoscrizione, rimborso e conversione saranno
evasi soltanto sulla base dei Valori netti d'inventario calcolati per i Giorni di
negoziazione. I Valori netti d'inventario calcolati non per i Giorni di negoziazione
sono resi disponibili solo ai fini delle commissioni e di informativa.
Modalità di acquisto, vendita e conversione
Le Azioni possono essere acquistate e vendute tramite un Collocatore
autorizzato. Gli ordini di acquisto, conversione o rimborso delle Azioni devono
pervenire alla Società di gestione entro le ore 13.00 (ora di Lussemburgo) tre
Giorni lavorativi precedenti un qualsiasi Giorno di negoziazione (l'"Orario limite"),
per poter essere eseguiti in tale Giorno di negoziazione al Valore netto d'inventario
per Azione calcolato nel Giorno di calcolo associato. Le richieste ricevute oltre
l'Orario limite saranno eseguite nel Giorno di negoziazione successivo.
Per Giorno di negoziazione si intende ciascun mercoledì o, se tale giorno non è un
Giorno lavorativo, il Giorno lavorativo successivo e l'ultimo Giorno lavorativo di
ogni mese.
Non può essere compreso in un periodo di sospensione del calcolo del Valore
netto d'inventario per Azione della Classe di Azioni pertinente o del Valore netto
d'inventario del Comparto interessato. La Società di gestione può inoltre
verificare se le borse valori e/o i Mercati regolamentati su cui è quotata una parte
sostanziale degli investimenti del Comparto pertinente della Società siano chiusi
per la negoziazione e il regolamento e se i Fondi d'investimento sottostanti
rappresentativi di una parte considerevole delle attività in cui il Comparto
pertinente investe siano chiusi per la negoziazione e/o la determinazione del
Valore netto d'inventario per Azione sia sospesa. La Società di gestione può
scegliere di non considerare tali chiusure come Giorni di negoziazione per i
Comparti che investono un importo sostanziale del proprio portafoglio su tali
borse valori chiuse e/o Mercati regolamentati chiusi e/o tali Fondi d'investimento
sottostanti chiusi. Un elenco dei giorni non considerati Giorni di negoziazione per i
Comparti può essere richiesto alla Società di gestione ed è anche consultabile sul
sito internet www.schroders.lu.
Un Giorno lavorativo è un un giorno della settimana che non sia Capodanno,
Venerdì Santo, Lunedì dell'Angelo, Vigilia di Natale, Natale e Santo Stefano.
Informazioni aggiuntive importanti
Struttura legale
La Società è una società d'investimento multicomparto di tipo aperto a
responsabilità limitata, costituita a tempo indeterminato il 21 ottobre 2009
come société anonyme e registrata come Société d'Investissement à
Capital Variable (Società d'investimento a capitale variabile o "SICAV") ai
sensi della Parte I della Legge lussemburghese del 17 dicembre 2010,
come modificata.
Società di gestione e Agente domiciliatario
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
L-1736 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Gestore degli investimenti
Egerton Capital Limited Partnership, 2 George Yard, Lombard Street,
Londra EC3V 9DH, Regno Unito, che opera tramite il suo general partner
Egerton Capital Limited.
Banca depositaria e Agente amministrativo dei Comparti
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8, Avenue Charles de
Gaulle, L-2014 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Società di revisione indipendente
PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d'Esch, L-1471
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Autorità di vigilanza
Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo.
Data di lancio del Comparto
25 novembre 2009.
Agenti locali
Collocatori autorizzati di zona.
Ulteriori informazioni
Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue
Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo. Telefono (+352)
341 342 202 - www.schroders.lu
Informazioni sulla sottoscrizione
Il prezzo delle Azioni è espresso nella Valuta del Comparto. Tale prezzo può
anche essere espresso in altre valute.
L'importo minimo di sottoscrizione iniziale e di partecipazione per le Azioni di
Classe A è pari a EUR 10.000 e l'importo minimo delle sottoscrizioni successive è
pari a EUR 5.000. L'importo minimo di sottoscrizione iniziale e di partecipazione
per le Azioni di Classe A1 è pari a EUR 50.000 e l'importo minimo delle
sottoscrizioni successive è pari a EUR 25.000. L'importo minimo di sottoscrizione
iniziale e di partecipazione per le Azioni di Classe C ed E è pari a EUR 500.000 e
l'importo minimo delle sottoscrizioni successive è pari a EUR 250.000. L'importo
minimo di sottoscrizione iniziale e di partecipazione per le Azioni di Classe I è pari
a EUR 5.000.000 e l'importo minimo delle partecipazioni successive è pari a EUR
2.500.000. È possibile effettuare sottoscrizioni in qualsiasi altra valuta liberamente
convertibile.
Un elenco di tutti i Comparti e Classi di Azioni è disponibile gratuitamente su
richiesta presso la sede legale della Società.
La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una
o più Classi di Azioni.
Si attesta che il presente prospetto è traduzione fedele dell’ultimo prospetto approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
