La trasmissione del patrimonio per
devoluzione successoria tra disciplina interna
ed internazionale: profili civilistici
Milano, 29 aprile 2016
A cura di
Manuela La Gamba
Responsabile Pianificazione Patrimoniale Private Banking BNL BNP Paribas
La pianificazione patrimoniale ed il ruolo del consulente Elementi chiave per un approccio efficace
Danilo Papadia
Responsabile Family Business – Euromobiliare SGR Gruppo Credito Emiliano
La trasmissione del patrimonio
IL PATRIMONIO: UNA RICCHEZZA GLOBALE
Perché gestire la ricchezza nella sua globalità?
−
−
−
−
Per un impegno verso i nostri clienti
Per un approccio focalizzato alle esigenze dei clienti
Per andare oltre il rapporto commerciale basato esclusivamente su temi finanziari
Per rispondere alle esigenze non finanziarie dei clienti
Elementi chiave della strategia del Global Wealth Management
Persona
Beni
La strategia di Global Wealth Management
−
−
Un rapporto con i clienti che si basa su un’offerta multidisciplinare
Un approccio globale che mobilita esperti e specialisti
Il significato di “ricchezza”
Un patrimonio include tutti i diritti e le passività di un soggetto (persona fisica o giuridica):
Beni materiali (-ie, immobili, terreni, beni mobili, collezioni d’arte, veicoli …)
Beni immateriali (titoli, crediti, opzioni, diritti di proprietà industriale, diritti in ambito artistico, …
)
Passività
Un patrimonio è soggetto a continui cambiamenti
in base agli obiettivi dei clienti e a seconda dei loro
eventi personali (divorzio, incidenti, incapacità,
morte …)
La ricchezza dei clienti è anche soggetta
all’evoluzione del contesto normativo di
riferimento giuridico e fiscale
La pianificazione di soluzioni
patrimoniali deve essere
attentamente e regolarmente
esaminata, seguendo
l’evoluzione del contesto e della
situazione personale del cliente
Così, quando si parla di una strategia globale per il patrimonio dei nostri clienti, devono essere analizzati
due elementi:
La persona (il proprietario dei beni ed il suo contesto personale)
Le risorse (attività e passività)
4
LA PIANIFICAZIONE PATRIMONIALE
Permette l’analisi del
patrimonio e ne misura
lo stato di salute
Individua le reali
esigenze sia attuali che
future
Definisce
strategie precise
di investimento
funzionali al
raggiungimento
degli obiettivi
Analisi
Diagnosi
Valutazione
5
Popolazione italiana: oltre il 25% ha più di 60 anni
Fonte ISTAT 2014
Distribuzione volumi e numero di clienti per professione e fascia d’età*
Fasce d’età
Professione
30,7
%
25,0
%
36,8
%
44,3
%
33,7
%
VOLUMI
29,5
%
NUMERO NUCLEI FAMILIARI
Pensionati - Casalinghe
*Fonte AIPB – Associazione Italiana Private Banking, Mercato servito dal Private Banking in Italia
%
26,8
%
24,5
%
21,8
%
17,2
%
6,4%
VOLUMI
NUMERO NUCLEI FAMILIARI
31,1
%
25,3
%
20,8
%
14,1
4,1%
4,6%
3,4%
Fino a 34 anni
35/44 anni
Imprese in Italia: 4,4 milioni; imprenditori over 60: 61%
9 43% delle imprese ha imprenditori al vertice con più di 60 anni di età;
9 18% delle imprese ha imprenditori al vertice con più di 70 anni di età;
9 99% di queste sono imprese familiari;
9 Le imprese familiari italiane rappresentano il 50% di quelle con fatturato
superiore ai 50 milioni;
9 L’incidenza delle “Family Business” sul PIL totale delle imprese può essere
stimato con una percentuale vicina al 70%.
Fonte: ASSEPRIM/UE/Sole240re/ISTAT
Perché sono in pochi a pianificare la propria successione?
15% successioni testamentarie 85% successioni legittime
Perché ci
pensa la legge
Perché non lo hanno
fatto i nostri
genitori, nonni, avi...
e quindi neanche
noi
Per
scaramanzia
Perché non
serve: “siamo
tutti
d’accordo!”
Perché è necessario pianificare?
Perché la nostra società è cambiata
Rimodulazione
del prelievo
fiscale in
ambito
successorio
Matrimoni in
calo, circa il
50% in meno
negli
ultimi quaranta
anni
Rischio di
frammentazione
del patrimonio
ed
ingovernabilità
Sono in
aumento le
famiglie
“allargate”
Sono in
aumento le
coppie di
fatto
Le aziende: il passaggio generazionale
Prima
generazion
e
L’80% degli imprenditori ritiene che il
passaggio generazionale sia un
«evento» difficile da gestire.
100%
Seconda
generazione
24%
Terza
generazione
15%
Fonte: ASSEPRIM/UE/Sole240re/ISTAT
Quarta
generazione
5%
Le aziende: il passaggio generazionale
Le imposte di successione in Europa
Il nostro Paese possiede la normativa fiscale più favorevole di tutta Europa con riferimento ai
trasferimenti a titolo gratuito e mortis causa
Aliquote linea retta
Aliquota massima
Belgio
30%
80%
Francia
5%-45%
60%
Germania
7%-30%
50%
Spagna
34%
81,6%
Regno Unito
40%
40%
4%
8%
Italia
Quanto pagherebbe il figlio che riceve in successione un milione di euro dal padre?
Nessuna imposta
Circa 75.000 euro
Circa 195.000 euro
Circa 250.000 euro
“L’Italia è un paese offshore per quanto riguarda le imposte di successione e donazione”
Ancora per poco?
“L’Italia è un paese offshore per quanto riguarda le imposte di successione e donazione”
Ancora per poco?
Proposta di legge variazione imposta di successione
PROPOSTA DI LEGGE 2830/2015*
riduzione della franchigia per gli eredi diretti
aumento delle aliquote di imposizione
x
1.000.000 100.000
4%
abrogazione dell’esenzione per i Titoli di Stato
* http://www.camera.it/_dati/leg17/lavori/stampati/pdf/17PDL0028740.pdf
6%
8%
BOT BTP CCT
Proposta di legge variazione imposta di successione
FRANCHIGIA
IMPOSTA
EREDI
VECCHIA
NUOVA
VECCHIA
NUOVA
OLTRE SOGLIA
5.000.000
CONIUGE, FIGLI,
ASCENDENTI
1.000.000
500.000
4%
7%
21%
FRATELLI
100.000
100.000
6%
8%
24%
PARENTI FINO 4° GRADO
6%
10%
30%
ALTRI SOGGETTI
8%
15%
45%
Imposta di successione: esempio successione 1 ml
FRANCHIGIA
IMPOSTA
EREDI
OGGI
DOMANI
OGGI
DOMANI
CONIUGE, FIGLI, ASCENDENTI
1.000.000
500.000
0
35.000
FRATELLI
100.000
100.000
54.000
72.000
PARENTI FINO 4° GRADO
60.000
100.000
ALTRI SOGGETTI
80.000
150.000
Imposta di successione: esempio successione 6 ml
FRANCHIGIA
EREDI
CONIUGE, FIGLI,
ASCENDENTI
IMPOSTA
OGGI
DOMANI
OGGI
DOMANI
1.000.000
500.000
200.000
525.000
100.000
100.000
354.000
632.000
PARENTI FINO 4° GRADO
360.000
800.000
ALTRI SOGGETTI
480.000
1.200.000
FRATELLI
I PRESUPPOSTI
CONOSCENZA
• Conoscere il cliente e la sua famiglia
• Comprenderne gli obiettivi e bisogni
• Misurare il grado di sacrificio in termini
di scelte
Fiducia
• Credere in un progetto e lavorare
insieme per farlo crescere, conducendolo
al successo
• Mettere la relazione con il cliente al
centro della consulenza
Consulenza
• Individuare ciò che il cliente vuole e ciò
che serve davvero
• Anticipare problemi e necessità
• Prospettare scenari e soluzioni
alternativi
2
1
LA GESTIONE DEL PATRIMONIO
Le fasi di GESTIONE DEL PATRIMONIO
GLOBALE
Costituzione
Profilo di
rischio
Casa di abitazione/
mutui
Figli
Lavoro/
carriera
Accumulo del capitale
Diversificazione
Gestione
assetti familiari
Fondi pensione
Trust
Patti di famiglia
Testamento/
successione
Conservazione
Investimenti
Assicurazioni
Trasferimento
Polizze vita
Donazioni
La pianificazione patrimoniale assicura la tutela delle varie fasi di
gestione del patrimonio utilizzando strumenti giuridici e finanziari
2
2
Approccio focalizzato sulle esigenze
La situazione attuale
I progetti
per la vita
Il contesto
economico, giuridico
e fiscale
Le esigenze
Le aspettative e le
intenzioni di
investimento
ed i limiti
interazione
Valutazione globale della situazione per progettare
una strategia patrimoniale personalizzata
23
Rispondere alle esigenze non finanziarie dei clienti
•
•
«Sono un imprenditore di quaranta anni
con affari in Brasile. Ogni giorno, sono
coinvolto in operazioni complesse ad
alto rischio e ad alta leva finanziaria
(approssimativamente dell’80%) .
“ Cosa succederebbe a me in caso
di fallimento di mio marito?
Pensate che dovremmo modificare
il nostro stato civile?
Sono molto spaventata …”
Sig.ra Viola, Roma
Ad oggi il mio valore globale netto è di
15Meuro, ma ho una preoccupazione:
cosa succederebbe ai miei beni
personali nel caso un affare saltasse?»
•
Sig. Viola, Roma
TRASFERIMENTO
TUTELA DEL PATRIMONIO
“Tenuto conto del livello di esposizione
della nostra banca relativamente agli
affari del Sig. Viola dobbiamo trovare
delle soluzioni ”
Gestore Corporate, Roma
«Ho avuto un attacco di cuore 6 mesi fa! Ho quindi
cominciato a pensare alla pensione, ma voglio che il mio
business resti in famiglia!
Solo mia figlia maggiore lavora sodo e in maniera
sufficiente per continuare a gestirlo. Gli altri miei figli sono
solo grandi spendaccioni!
Non posso escluderli dalla proprietà del gruppo
ma mi piacerebbe trovare una soluzione in modo da
impedire la vendita delle azioni della mia Società»
Sig. Rossi, Varese
INVESTIMENTO
IMMOBILIARE
CROSS-BORDER
«Ho iniziato a pensare di trasferire in Svizzera
tutte le mie attività. Quale sarebbe l'impatto se non
avessi la possibilità di farlo anche con le mie
aziende? Potrei comunque mantenere i miei
investimenti finanziari in Italia? Sono molto
affezionato al mio private banker»
Sig. Arancio, Como
«Sto per raggiungere 65 anni! Voglio sostenere
il mio amico, giovane artista di grande talento
che conosco da anni. Vorrei fargli un ‘piccolo’
regalo di 2 milioni di euro.
Non voglio che mia figlia si lamenti
continuamente di quello che sto facendo. Ci
sono dei vincoli di legge (successione o leggi
coniugali o altro) che potrebbero impedirmi di
dare i miei beni a chi voglio? Quale potrebbe
essere in futuro il più probabile conflitto in
famiglia? »
Sig.ra Giallini, Napoli
«Io sono sua figlia!
Ho il diritto di ricevere
una quota del
patrimonio di mia
madre, giusto?»
Figlia Sig.ra Giallini
DONAZIONE
TRN’IMASFERIMENT
O DI UPRESA DI
FAMIGLIA
«Sono un immobiliarista.
Sto per investire in una casa a Londra, in una posizione
privilegiata.
Vorrei ottimizzare, con l’occasione, le mie proprietà immobiliari in
ottica di trasferimento ai miei figli. Potreste aiutarmi a strutturare
correttamente questo investimento?»
Sig.ra Bianchi, Milano
«Come sapete, sono ora residente nel
Principato di Monaco. I vostri colleghi mi
hanno proposto di investire in una polizza
assicurativa sulla vita consigliandomi di
liquidare la mia società in Italia
Cosa ne pensate?» Sig. Verdi, Genova
INVESTIMENTO FINANZIARIO CROSS-BORDER
24
La Persona e la Capacità Legale
•
Domanda chiave
• E´ permesso al cliente di gestire il suo patrimonio senza
alcuna
• restrizione legale?
L’argomento è di estrema importanza in caso di:
Figli
Adulti disabili
Questioni di capacità giuridica si verificano non solo quando i clienti
intendono trasferire la loro ricchezza, ma anche quando agiscono come
beneficiari di un dono o sono eredi di una successione ...
25
La Persona Fisica e lo Stato Civile
•
Domanda chiave
• Il cliente ripartisce i suoi diritti oltre che il suo patrimonio
• con un altro soggetto?
In caso di un single, persona divorziata o vedovo: nessun problema a parte situazioni di proprietà divise
In caso di un cliente sposato o parte di una legale convivenza, l'insieme delle regole che disciplina il regime matrimoniale può
influenzare i diritti dei coniugi relativamente ai loro beni sia durante la vita che alla loro morte:
Solitamente si applicano due tipologie di regimi matrimoniali:
La comunione di beni:
o Questo regime distingue tra tre differenti patrimoni (ognuno comprensivo di beni e passività):
una proprietà immobiliare comune e due patrimoni personali (uno per ciascun coniuge).
o Ognuno di questi patrimoni è gestito da regole specifiche che tengono in considerazione la
sua composizione, la sua gestione e le relazioni che intercorrono tra i patrimoni.
La separazione di beni:
o In questo regime, ciascun coniuge conserva la titolarità esclusiva, il godimento, la gestione e
la disposizione di tutti i suoi beni.
o I coniugi possono, tuttavia, portare alcune modifiche al regime di "pura“ separazione, purché
rispettino determinate disposizioni imperative poste a protezione di terzi.
Diritto internazionale privato:
La legge applicabile al regime matrimoniale è in linea di principio la legge in vigore al momento della conclusione del matrimonio
Tuttavia, una coppia di coniugi può scegliere tra l’applicazione della
o legge dello Stato della loro prima residenza matrimoniale
o la legge dello Stato della residenza abituale di uno dei due coniugi al momento in cui fanno la
loro scelta
o la legge in base alla cittadinanza di uno dei due coniugi nel momento in cui fanno questa
scelta
26
La Persona Fisica e la Filiazione
• Quali saranno considerati come eredi legittimi del cliente
dopo la sua morte?
• Su quale parte del patrimonio i figli avranno diritto?
La natura della filiazione tra il defunto ei suoi eredi è un
elemento chiave per capire come lo status dei figli può variare:
•
•
•
•
Figli legittimi,
Figli naturali (concepiti fuori dal matrimonio),
Figli adottati
Figli illegittimi (concepiti in seguito ad adulterio)
Inoltre, l'esistenza di un matrimonio precedente è una
situazione che può influire in maniera rilevante sulla parte del
patrimonio che spetta ai figli di un matrimonio successivo
27
La Persona Fisica e il Domicilio
• Domanda chiave
Quale regime legale e fiscale dovrebbe essere applicato al potenziale
cliente?
•
Solitamente, un soggetto si considera residente nel Paese dov’è domiciliato. Così
il regime fiscale e legale applicabile a un cliente dipende dalla posizione della sua
dimora principale.
Di conseguenza, la determinazione del domicilio di un soggetto è una questione
fondamentale per quanto riguarda :
La legge civile: la capacità legale, lo stato civile, le donazioni, l’eredità,…
La legge tributaria: imposta sul reddito, imposta sul patrimonio, tasse relative alle donazione e all’eredità,…
•
• In generale, nessuna strategia di pianificazione patrimoniale è efficace se il
domicilio del potenziale cliente e dei suoi familiari rimane ignoto
28
La Persona Fisica e l’Eredità
• E’ possibile che il potenziale cliente abbia dei vincoli legali nel trasferire il
suo patrimonio alla generazione successiva?
Solitamente due tipologie di successioni possono verificarsi:
•
Successione ab intestato che si applica quando una persona muore senza un testamento valido, gli eredi
legittimi erediteranno
•
Successione testamentaria che si applica quando il defunto ha compiuto un Testamento
In caso di successione testamentaria, la maggior parte dei paesi di civil law specificano che devono essere tenute
in considerazione le norme in materia di diritto alla quota legittima, che limitano la libertà di testatori di disporre
dei loro beni. Pertanto, solo una parte del patrimonio del defunto può essere disposto fuori da tali regole
Le regole di diritto alla quota legittima di solito hanno un forte impatto sulle donazioni, infatti alcuni Paesi
solitamente prevedono un sistema in cui ognuna di esse (rivalutate al momento della morte) viene aggiunta al
patrimonio residuo al fine di calcolare la misura in cui possa eccedere le regole di diritto alla quota legittima
Ai sensi del diritto internazionale privato, la legge che disciplina la successione di beni mobili è di solito la legge del
domicilio del defunto, mentre è la legge del paese in cui si trova l'immobile a governare il regime di successione
dei beni immobili
Tuttavia, i conflitti di legge tra le due giurisdizioni si possono verificare (ad esempio la poligamia, la legge della
shariah...) ma i rischi possono essere mitigati attraverso una strutturazione adeguata del patrimonio anche in
funzione della sua localizzazione
29
Definizione di “Beni”
La nozione di patrimonio è riferibile a vari tipi di
beni:
Patrimoni immobiliari
Beni mobili (beni materiali e immateriali)
Passività
Una proprietà genera anche vari tipi di flussi
finanziari:
Reddito professionale
Reddito passivo (da prodotti finanziari o proprietà immobiliari)
Imposte (imposta sul reddito, imposta sul patrimonio, ...)
Rimborsi di finanziamenti
•Di conseguenza, come per una società, uno stato patrimoniale e un conto profitti e perdite sarebbero necessari per
avere una visione chiara sulla ricchezza di un potenziale cliente
30
Nozione di Proprietà di Beni
Secondo determinati principi, nei paesi di civil law le questioni principali riguardo la proprietà sono i diritti
di:
utilizzare la proprietà (usus),
il diritto di godere dei suoi frutti (fructus)
e il diritto di disporne (abusus)
Va ricordato che nel diritto civile, la proprietà non può essere divisa in usufrutto e proprietà giuridica, a
differenza del diritto di common law
Tuttavia, in alcune particolari situazioni, la proprietà può essere divisa in due parti:
L’ usufrutto : il diritto di godimento/rendita del bene
La nuda-proprietà: il diritto di disporre della proprietà
Inoltre, in alcuni casi, le attività possono essere tenute in comunione tra gli individui
Di conseguenza, a seconda del tipo di proprietà, i clienti possono essere sottoposti a restrizioni nella
gestione giornaliera dei loro patrimoni
31
La Proprietà Immobiliare
• Quali sono i principali temi fiscali e patrimoniali riguardo la detenzione di beni immobili?
Le questioni fiscali e giuridiche dipendono dalla specificità o dalla finalità dell'investimento immobiliare sottostante:
Dimora principale:
o Residenza principale del cliente
o Di solito beneficiano di un trattamento fiscale favorevole al momento del trasferimento
o Quando la dimora principale è la residenza principale dei clienti, gli accordi di pianificazione fiscale/ immobiliare
accordi relativi a questo tipo di proprietà devono essere previsti con una cura particolare.
Dimora secondaria:
o Di solito non è previsto alcun particolare trattamento fiscale
o Nessun reddito da locazione
o Manutenzione spese
o Potenziali questioni ereditarie legali nel caso in cui la proprietà si trova all'estero
Investimenti immobiliari che generano reddito:
o Il trattamento fiscale dei redditi generati potrebbe dipendere dal fatto che:
• immobili commerciali o abitazioni
• la proprietà è arredata o meno
Terreni :
o Di solito beneficiano di un trattamento fiscale favorevole
o Partecipazione a lungo termine
•
La scelta di una adeguata pianificazione di ricchezza dipenderà dalla natura
• dell'investimento sottostante
32
La Proprietà Immobiliare
Alcuni argomenti sono comuni alla maggior parte degli investimenti immobiliari:
Al momento dell'acquisto della proprietà immobiliare:
o Pagamento delle imposte di trasferimento/registro
o Analisi della possibilità per il cliente di beneficiare di un prestito
o Possibilità di compensazione degli interessi sui prestiti contro canoni di
locazione
o…
All'atto di vendita di beni immobili:
o In genere le plusvalenze sono soggette a tassazione nel paese in cui è
situato il bene. Nella maggior parte dei paesi, le plusvalenze si basano
sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita
o…
Di conseguenza, al fine di essere in grado di proporre al cliente un’ efficiente pianificazione della ricchezza, è necessaria una
quantità esauriente di informazioni riguardo l'investimento immobiliare contemplato
33
Le Attività Finanziarie
•
•
Domanda chiave
Il portafoglio finanziario del cliente è strutturato in modo adeguato per quanto riguarda i vincoli fiscali e
legali?
Gli investimenti finanziari possono essere il problema più grande per i clienti. Dal
punto di vista di wealth planning, gli argomenti principali che sorgono in materia di
investimenti finanziari possono essere i seguenti:
•
I flussi finanziari generati dal portafoglio
•
Cessione di attività finanziarie
•
Trasferimento del portafoglio alla generazione successiva
•
L'uso di “wrapper” dedicati
• Di conseguenza, al fine di essere in grado di fornire al cliente un efficiente proposta
di pianificazione di ricchezza, è richiesto un elenco completo di tutte le attività
finanziarie
34
Le Attività Imprenditoriali
• Domande chiave
Quali sono i dettagli e le limitazioni relative alla partecipazione del cliente?
Ci sono opportunità di ristrutturazione potenziale al fine di soddisfare gli obiettivi del
cliente relativi alla pianificazione patrimoniale?
Al fine di rispondere a queste domande, è obbligatoria un’accurata visione della società, della partecipazione e
dell'azionista:
Questioni relative alla società:
o tipo di entità / attività / regime fiscale / data di registrazione / bilancio / ...
Questioni relative alla partecipazione:
o percentuale del patrimonio netto / tipo di azienda / natura della proprietà / azionisti accordo / prezzo di
acquisizione ...
Questioni relative all’azionista:
o occupazione all'interno dell'azienda / incentivi / compensi / ...
In termini di ristrutturazione, nella maggior parte dei paesi, la costituzione di una holding può essere presa in
considerazione al fine di:
Beneficiare di una leva finanziaria
Semplificare la gestione e il finanziamento delle società controllate
Preparare il trasferimento delle attività professionali alla prossima generazione o agli investitori esterni
35
Le Passività
• La gestione del debito del cliente è conforme con l’allocazione della
• sua ricchezza?
Al fine di determinare se il livello delle passività del cliente è opportuno devono essere sollevate alcune
questioni:
• Livello d’indebitamento
• Obiettivi di finanziamento
• Tipo di garanzia (mutuo, prestito, ...)
• Assicurazione esistente legato al prestito
• Modalità di pagamento
• Tasse/imposte/ tasso
• Infine, a seconda della situazione del cliente e del contesto fiscale e giuridico, può essere discussa una
ristrutturazione rilevante di linee di credito
36
Rischi per il patrimonio familiare
• Incapacità nella gestione unitaria e prospettica della famiglia e del suo patrimonio
• Orizzonte temporale di pianificazione inadeguato
• Responsabilità civile
• Responsabilità professionale e rischi imprenditoriali
• Aggressione da parte di terzi creditori
• Personali: salute, disabilità, morte
Il passaggio generazionale: perché è necessario pensarci per tempo?
Evitare
Assicurare
Disporre
9 Inutili liti legali tra gli eredi
9 Inutili comproprietà
9 Pari trattamento nella distribuzione del patrimonio tra gli eredi
9 All’erede più debole una parte consistente del patrimonio
9 Del proprio patrimonio secondo le proprie volontà
Ma soprattutto: perché pianificare la propria successione significa proteggere il proprio
patrimonio!
Value Proposition
Protezione
del patrimonio
Preservare la ricchezza
patrimoniale termini e
gestionali e fiscali
Passaggio
generazionale
Pianificare tempestivamente e
in modo adeguato il
passaggio generazionale
39
Value Proposition
PROTEZIONE
DEL PATRIMONIO
PASSAGGIO
GENERAZIONALE
Per preservare la
ricchezza
personale e famigliare
Per pianificare
adeguatamente
la successione famigliare
e aziendale
Polizze Assicurative
Trust
Fondi patrimoniali
Strutture societarie
LPS
Polizze Vita
Patto di Famiglia
Donazioni
Successioni
Ottimizzazione fiscale
FISCALITÀ COLLEGATA AL
REDDITO PRODOTTO E ALLE
COMPRAVENDITE DI BENI E
ASSETS *
Per gestire le
dinamiche
fiscali collegate
al patrimonio
40
La protezione del patrimonio
Per strutturare il patrimonio in
modo da minimizzare i rischi e
contrastare la volatilità del
mercato
Diversificazione
del rischio
Scelta dello
strumento di
tutela
Al fine dei raggiungere gli
obbiettivi di segregazione e
tutela da terzi
41
Strategie di protezione
Riservatezza
evitare l’evidenza della disponibilità personale di beni
Segregazione
separare parte del patrimonio del disponente
Assicurazione
prevenire accadimenti negativi
Diversificazione
assicurare continuità e stabilità al patrimonio
Pianificazione
fiscale
Governance
ripartizione della ricchezza tra i membri della famiglia e ottimizzazione
definire regole e farle rispettare
Soluzioni diverse per obiettivi diversi
Confronto tra i principali strumenti di passaggio generazionale
Pianificazione
successione
Successione
Donazione
Polizze vita
Patto di
famiglia
Trust
3
3
3
3
3
3
3
Esclusione dai
limiti di legittima
3
Necessità di atto
pubblico
Esenzione da
tassazione
*Nei
3
3*
3*
3**
limiti della franchigia
esclusivamente sulla differenza tra premio versato e valore di riscatto, se maggiore
**Tassazione
3
IL NOSTRO APPROCCIO OLISTICO
Le competenze del Private Banking
Soluzioni
Patrimoniali
Le competenze del Gruppo BNP Paribas
Gestioni
Patrimoniali
e Wealth
Management
Advisory
Corporate &
Institutional
Banking
Immobiliare
Assicurazione
Soluzioni
d’Investimento
Securities
Services
Imprenditori
Finanziamenti
Famiglie
Investimenti
Passioni
Next-Geners
Clienti
Private Banking
VHNWI
Asset
Management
UHNWI
Daily
Banking
45
UN’OFFERTA
COMPLETA
DI SERVIZI AD ALTO VALORE
AGGIUNTO
Consulenza finanziaria e non finanziaria – il network di specialisti di BNL e del
Gruppo BNP Paribas
L’attività di consulenza sui mercati primari e secondari del reddito fisso e sui mercati azionari, dei cambi e delle materie
prime sono assicurati dall’Advisory Desk, parte integrante dell’Advisory del Wealth Management BNP Paribas. La struttura
è composta complessivamente da 200 professionisti presenti in tutto il mondo.
Il nostro Advisory Desk, con specialisti per ogni asset class, fornisce pareri e raccomandazioni sugli investimenti finanziari;
costruisce portafogli su misura rispetto ad esigenze individuali, progetti e stile di vita, fornendo informazioni aggiornate
sull’andamento dei mercati, degli investimenti e sulle ri-allocazioni di portafoglio
Un network di esperti in Italia e all’estero è a disposizione anche per rispondere alle esigenze non esclusivamente
finanziarie dei nostri clienti: pianificazione patrimoniale familiare e societaria, i servizi Fiduciari, l’Art Advisory, la Filantropia
Individuale, investimenti immobiliari di pregio in Italia e all’estero…
La forza degli specialisti di BNL assicura servizi bancari dedicati.
Offerta finanziaria
Offerta non finanziaria
Offerta bancaria
Gestioni Patrimoniali
Commodities
Pianificazione Patrimoniale
Carte di credito
Fondi, Sicav ed Etf
Prodotti derivati
Servizi Fiduciari
Prodotti di finanziamento
Azionario, Obbligazionario Polizze Multiramo
Hedge Funds e Newcits
Altri servizi patrimoniali
Internet & Digital banking
Prodotti strutturati
Filantropia
Immobiliare
Art Advisory
Cambi
Real Estate
Soluzioni assicurative
46
PIANIFICAZIONE PATRIMONIALE
Il servizio di Pianificazione Patrimoniale
risponde alle sue esigenze per la
corretta pianificazione
legale, fiscale e successoria
del patrimonio sia familiare sia societario
Mediante un approccio
multidisciplinare e partendo dall’analisi
delle necessità e delle esigenze
espresse, l’obiettivo è quello di ricercare
e realizzare soluzioni
personalizzate per la
razionalizzazione, la tutela e
la trasmissione fra le
generazioni del patrimonio
complessivo in Italia ed
all’estero
1. Ascolto delle esigenze e dei bisogni in ottica attuale e prospettica
2. Diagnosi del patrimonio personale e aziendale
3. Analisi situazionale e dei fattori di rischio
4. Pianificazione delle strategie in funzione degli scenari individuati
5. Valutazione degli strumenti giuridici e finanziari
47
In collaborazione con il
Consulenza Investimenti
Per diversificare i propri
in
Arte
investimenti in prodotti non
finanziari, il Gruppo,
attraverso una struttura
dedicata, localizzata a
Parigi, offre consulenza
nelle operazioni di
valutazione, negoziazione,
restauro o conservazione di
opere d’arte.
Filantropia
L’offerta di Filantropia
Individuale: creata nel 2008
per fornire soluzioni concrete.
Il team di esperti è a
disposizione per supportare in
ogni sua fase l’esperienza
filantropica.
La Fondation de l’Orangerie per
la Filantropia Individuale è
uno strumento creato
appositamente per raccogliere
le donazioni e distribuirli in
progetti originali e veramente
impattanti. Questo guarantisce
la gestione delle donazioni
dando anche un report
dettagliato per tutta la vita
del progetto finanziato.
WEALTH MANAGEMENT
Consulenza
Patrimonio Fondiario
Una consulenza
“AgriFrance”
professionale in ricerca,
selezione, stima,
compravendita e consulenza
finanziaria per vigneti,
foreste, terreni agricoli,
proprietà di campagna e di
Supportiamo
iniziative
che incrementano la
caccia,
ecc.
conoscenza e il dialogo:
Cattedra
per
la
Filantropia,
ESSEC Business School
partnership strategico
dal 2011per la
promozione delle best
practice tramite la
ricerca
accademica
Premio BNP
Paribas
sulla
filantropia.
Per
la
Filantropia
Individuale
Conferito ogni anno dal
2008 da una giuria
indipendente che premia
due filantropi per le
loro iniziative di
eccellenza
Ricerca sulle motivazioni
dei filantropi
Studi qualitativi
disegnati approfondire le
motivazioni e i mezzi dei
filantropi
L’Indice BNP Paribas
Individual Philanthropy
In partnership con Forbes
dal 2013, il primo Indice
che misura l’implicazione
dei Filantropi nel mondo.
Questo studio si concentra
sui trend e l’evoluzione
della filantropia.
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APPROCCIO INTEGRATO ALLA CONSULENZA PATRIMONIALE
•
Il servizio di Consulenza erogato da Credem può contare sulle professionalità del Relationship Manager e su tutte le
competenze dell’Area Wealth Management del Gruppo e di professionisti esterni.
•
La forte interazione tra le parti coinvolte permette di erogare un Servizio di Consulenza Patrimoniale Distintivo
(investimenti, Family Business, Servizi Fiduciari, Servizi Assicurativi, Servizi Top Client ed Immobiliari, Arte) in linea con
le esigenze ed aspettative del cliente.
Servizio di consulenza patrimoniale dedicato ai relationship manager: oltre 20 Advisor
Investimenti
Assicurazioni Vita e
Previdenza
Top Client
Protezione,
Assicurativo danni
Advisory Center
Documento ad uso esclusivo dei partecipanti alla presentazione
* Servizi erogati tramite il supporto di professionisti esterni
Family Business, riservatezza e
servizi fiduciari ed Immobiliare*
Art Advisory*
I servizi di «Family Business»
Tramite i servizi di "Family Business" vengono offerte alla rete analisi puntuali sulla situazione
patrimoniale del cliente per quegli aspetti non attinenti alla sfera finanziaria, come ad esempio: la
successione, la protezione dei propri beni e la fiscalità.
L’assistenza ed il supporto offerti rispondo ad esigenze riguardanti:
la protezione del patrimonio (per preservare la ricchezza personale),
il passaggio generazionale (per pianificare adeguatamente la successione famigliare e aziendale),
la fiscalità collegata a compravendite di beni ed assets e a quella del reddito (per gestire gli aspetti
fiscali collegati alla gestione del patrimonio).
