il passaggio generazionale - Scuola di Formazione Ipsoa
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La trasmissione del patrimonio per devoluzione successoria tra disciplina interna ed internazionale: profili civilistici Milano, 29 aprile 2016 A cura di Manuela La Gamba Responsabile Pianificazione Patrimoniale Private Banking BNL BNP Paribas La pianificazione patrimoniale ed il ruolo del consulente Elementi chiave per un approccio efficace Danilo Papadia Responsabile Family Business – Euromobiliare SGR Gruppo Credito Emiliano La trasmissione del patrimonio IL PATRIMONIO: UNA RICCHEZZA GLOBALE Perché gestire la ricchezza nella sua globalità? − − − − Per un impegno verso i nostri clienti Per un approccio focalizzato alle esigenze dei clienti Per andare oltre il rapporto commerciale basato esclusivamente su temi finanziari Per rispondere alle esigenze non finanziarie dei clienti Elementi chiave della strategia del Global Wealth Management Persona Beni La strategia di Global Wealth Management − − Un rapporto con i clienti che si basa su un’offerta multidisciplinare Un approccio globale che mobilita esperti e specialisti Il significato di “ricchezza” Un patrimonio include tutti i diritti e le passività di un soggetto (persona fisica o giuridica): Beni materiali (-ie, immobili, terreni, beni mobili, collezioni d’arte, veicoli …) Beni immateriali (titoli, crediti, opzioni, diritti di proprietà industriale, diritti in ambito artistico, … ) Passività Un patrimonio è soggetto a continui cambiamenti in base agli obiettivi dei clienti e a seconda dei loro eventi personali (divorzio, incidenti, incapacità, morte …) La ricchezza dei clienti è anche soggetta all’evoluzione del contesto normativo di riferimento giuridico e fiscale La pianificazione di soluzioni patrimoniali deve essere attentamente e regolarmente esaminata, seguendo l’evoluzione del contesto e della situazione personale del cliente Così, quando si parla di una strategia globale per il patrimonio dei nostri clienti, devono essere analizzati due elementi: La persona (il proprietario dei beni ed il suo contesto personale) Le risorse (attività e passività) 4 LA PIANIFICAZIONE PATRIMONIALE Permette l’analisi del patrimonio e ne misura lo stato di salute Individua le reali esigenze sia attuali che future Definisce strategie precise di investimento funzionali al raggiungimento degli obiettivi Analisi Diagnosi Valutazione 5 Popolazione italiana: oltre il 25% ha più di 60 anni Fonte ISTAT 2014 Distribuzione volumi e numero di clienti per professione e fascia d’età* Fasce d’età Professione 30,7 % 25,0 % 36,8 % 44,3 % 33,7 % VOLUMI 29,5 % NUMERO NUCLEI FAMILIARI Pensionati - Casalinghe *Fonte AIPB – Associazione Italiana Private Banking, Mercato servito dal Private Banking in Italia % 26,8 % 24,5 % 21,8 % 17,2 % 6,4% VOLUMI NUMERO NUCLEI FAMILIARI 31,1 % 25,3 % 20,8 % 14,1 4,1% 4,6% 3,4% Fino a 34 anni 35/44 anni Imprese in Italia: 4,4 milioni; imprenditori over 60: 61% 9 43% delle imprese ha imprenditori al vertice con più di 60 anni di età; 9 18% delle imprese ha imprenditori al vertice con più di 70 anni di età; 9 99% di queste sono imprese familiari; 9 Le imprese familiari italiane rappresentano il 50% di quelle con fatturato superiore ai 50 milioni; 9 L’incidenza delle “Family Business” sul PIL totale delle imprese può essere stimato con una percentuale vicina al 70%. Fonte: ASSEPRIM/UE/Sole240re/ISTAT Perché sono in pochi a pianificare la propria successione? 15% successioni testamentarie 85% successioni legittime Perché ci pensa la legge Perché non lo hanno fatto i nostri genitori, nonni, avi... e quindi neanche noi Per scaramanzia Perché non serve: “siamo tutti d’accordo!” Perché è necessario pianificare? Perché la nostra società è cambiata Rimodulazione del prelievo fiscale in ambito successorio Matrimoni in calo, circa il 50% in meno negli ultimi quaranta anni Rischio di frammentazione del patrimonio ed ingovernabilità Sono in aumento le famiglie “allargate” Sono in aumento le coppie di fatto Le aziende: il passaggio generazionale Prima generazion e L’80% degli imprenditori ritiene che il passaggio generazionale sia un «evento» difficile da gestire. 100% Seconda generazione 24% Terza generazione 15% Fonte: ASSEPRIM/UE/Sole240re/ISTAT Quarta generazione 5% Le aziende: il passaggio generazionale Le imposte di successione in Europa Il nostro Paese possiede la normativa fiscale più favorevole di tutta Europa con riferimento ai trasferimenti a titolo gratuito e mortis causa Aliquote linea retta Aliquota massima Belgio 30% 80% Francia 5%-45% 60% Germania 7%-30% 50% Spagna 34% 81,6% Regno Unito 40% 40% 4% 8% Italia Quanto pagherebbe il figlio che riceve in successione un milione di euro dal padre? Nessuna imposta Circa 75.000 euro Circa 195.000 euro Circa 250.000 euro “L’Italia è un paese offshore per quanto riguarda le imposte di successione e donazione” Ancora per poco? “L’Italia è un paese offshore per quanto riguarda le imposte di successione e donazione” Ancora per poco? Proposta di legge variazione imposta di successione PROPOSTA DI LEGGE 2830/2015* riduzione della franchigia per gli eredi diretti aumento delle aliquote di imposizione x 1.000.000 100.000 4% abrogazione dell’esenzione per i Titoli di Stato * http://www.camera.it/_dati/leg17/lavori/stampati/pdf/17PDL0028740.pdf 6% 8% BOT BTP CCT Proposta di legge variazione imposta di successione FRANCHIGIA IMPOSTA EREDI VECCHIA NUOVA VECCHIA NUOVA OLTRE SOGLIA 5.000.000 CONIUGE, FIGLI, ASCENDENTI 1.000.000 500.000 4% 7% 21% FRATELLI 100.000 100.000 6% 8% 24% PARENTI FINO 4° GRADO 6% 10% 30% ALTRI SOGGETTI 8% 15% 45% Imposta di successione: esempio successione 1 ml FRANCHIGIA IMPOSTA EREDI OGGI DOMANI OGGI DOMANI CONIUGE, FIGLI, ASCENDENTI 1.000.000 500.000 0 35.000 FRATELLI 100.000 100.000 54.000 72.000 PARENTI FINO 4° GRADO 60.000 100.000 ALTRI SOGGETTI 80.000 150.000 Imposta di successione: esempio successione 6 ml FRANCHIGIA EREDI CONIUGE, FIGLI, ASCENDENTI IMPOSTA OGGI DOMANI OGGI DOMANI 1.000.000 500.000 200.000 525.000 100.000 100.000 354.000 632.000 PARENTI FINO 4° GRADO 360.000 800.000 ALTRI SOGGETTI 480.000 1.200.000 FRATELLI I PRESUPPOSTI CONOSCENZA • Conoscere il cliente e la sua famiglia • Comprenderne gli obiettivi e bisogni • Misurare il grado di sacrificio in termini di scelte Fiducia • Credere in un progetto e lavorare insieme per farlo crescere, conducendolo al successo • Mettere la relazione con il cliente al centro della consulenza Consulenza • Individuare ciò che il cliente vuole e ciò che serve davvero • Anticipare problemi e necessità • Prospettare scenari e soluzioni alternativi 2 1 LA GESTIONE DEL PATRIMONIO Le fasi di GESTIONE DEL PATRIMONIO GLOBALE Costituzione Profilo di rischio Casa di abitazione/ mutui Figli Lavoro/ carriera Accumulo del capitale Diversificazione Gestione assetti familiari Fondi pensione Trust Patti di famiglia Testamento/ successione Conservazione Investimenti Assicurazioni Trasferimento Polizze vita Donazioni La pianificazione patrimoniale assicura la tutela delle varie fasi di gestione del patrimonio utilizzando strumenti giuridici e finanziari 2 2 Approccio focalizzato sulle esigenze La situazione attuale I progetti per la vita Il contesto economico, giuridico e fiscale Le esigenze Le aspettative e le intenzioni di investimento ed i limiti interazione Valutazione globale della situazione per progettare una strategia patrimoniale personalizzata 23 Rispondere alle esigenze non finanziarie dei clienti • • «Sono un imprenditore di quaranta anni con affari in Brasile. Ogni giorno, sono coinvolto in operazioni complesse ad alto rischio e ad alta leva finanziaria (approssimativamente dell’80%) . “ Cosa succederebbe a me in caso di fallimento di mio marito? Pensate che dovremmo modificare il nostro stato civile? Sono molto spaventata …” Sig.ra Viola, Roma Ad oggi il mio valore globale netto è di 15Meuro, ma ho una preoccupazione: cosa succederebbe ai miei beni personali nel caso un affare saltasse?» • Sig. Viola, Roma TRASFERIMENTO TUTELA DEL PATRIMONIO “Tenuto conto del livello di esposizione della nostra banca relativamente agli affari del Sig. Viola dobbiamo trovare delle soluzioni ” Gestore Corporate, Roma «Ho avuto un attacco di cuore 6 mesi fa! Ho quindi cominciato a pensare alla pensione, ma voglio che il mio business resti in famiglia! Solo mia figlia maggiore lavora sodo e in maniera sufficiente per continuare a gestirlo. Gli altri miei figli sono solo grandi spendaccioni! Non posso escluderli dalla proprietà del gruppo ma mi piacerebbe trovare una soluzione in modo da impedire la vendita delle azioni della mia Società» Sig. Rossi, Varese INVESTIMENTO IMMOBILIARE CROSS-BORDER «Ho iniziato a pensare di trasferire in Svizzera tutte le mie attività. Quale sarebbe l'impatto se non avessi la possibilità di farlo anche con le mie aziende? Potrei comunque mantenere i miei investimenti finanziari in Italia? Sono molto affezionato al mio private banker» Sig. Arancio, Como «Sto per raggiungere 65 anni! Voglio sostenere il mio amico, giovane artista di grande talento che conosco da anni. Vorrei fargli un ‘piccolo’ regalo di 2 milioni di euro. Non voglio che mia figlia si lamenti continuamente di quello che sto facendo. Ci sono dei vincoli di legge (successione o leggi coniugali o altro) che potrebbero impedirmi di dare i miei beni a chi voglio? Quale potrebbe essere in futuro il più probabile conflitto in famiglia? » Sig.ra Giallini, Napoli «Io sono sua figlia! Ho il diritto di ricevere una quota del patrimonio di mia madre, giusto?» Figlia Sig.ra Giallini DONAZIONE TRN’IMASFERIMENT O DI UPRESA DI FAMIGLIA «Sono un immobiliarista. Sto per investire in una casa a Londra, in una posizione privilegiata. Vorrei ottimizzare, con l’occasione, le mie proprietà immobiliari in ottica di trasferimento ai miei figli. Potreste aiutarmi a strutturare correttamente questo investimento?» Sig.ra Bianchi, Milano «Come sapete, sono ora residente nel Principato di Monaco. I vostri colleghi mi hanno proposto di investire in una polizza assicurativa sulla vita consigliandomi di liquidare la mia società in Italia Cosa ne pensate?» Sig. Verdi, Genova INVESTIMENTO FINANZIARIO CROSS-BORDER 24 La Persona e la Capacità Legale • Domanda chiave • E´ permesso al cliente di gestire il suo patrimonio senza alcuna • restrizione legale? L’argomento è di estrema importanza in caso di: Figli Adulti disabili Questioni di capacità giuridica si verificano non solo quando i clienti intendono trasferire la loro ricchezza, ma anche quando agiscono come beneficiari di un dono o sono eredi di una successione ... 25 La Persona Fisica e lo Stato Civile • Domanda chiave • Il cliente ripartisce i suoi diritti oltre che il suo patrimonio • con un altro soggetto? In caso di un single, persona divorziata o vedovo: nessun problema a parte situazioni di proprietà divise In caso di un cliente sposato o parte di una legale convivenza, l'insieme delle regole che disciplina il regime matrimoniale può influenzare i diritti dei coniugi relativamente ai loro beni sia durante la vita che alla loro morte: Solitamente si applicano due tipologie di regimi matrimoniali: La comunione di beni: o Questo regime distingue tra tre differenti patrimoni (ognuno comprensivo di beni e passività): una proprietà immobiliare comune e due patrimoni personali (uno per ciascun coniuge). o Ognuno di questi patrimoni è gestito da regole specifiche che tengono in considerazione la sua composizione, la sua gestione e le relazioni che intercorrono tra i patrimoni. La separazione di beni: o In questo regime, ciascun coniuge conserva la titolarità esclusiva, il godimento, la gestione e la disposizione di tutti i suoi beni. o I coniugi possono, tuttavia, portare alcune modifiche al regime di "pura“ separazione, purché rispettino determinate disposizioni imperative poste a protezione di terzi. Diritto internazionale privato: La legge applicabile al regime matrimoniale è in linea di principio la legge in vigore al momento della conclusione del matrimonio Tuttavia, una coppia di coniugi può scegliere tra l’applicazione della o legge dello Stato della loro prima residenza matrimoniale o la legge dello Stato della residenza abituale di uno dei due coniugi al momento in cui fanno la loro scelta o la legge in base alla cittadinanza di uno dei due coniugi nel momento in cui fanno questa scelta 26 La Persona Fisica e la Filiazione • Quali saranno considerati come eredi legittimi del cliente dopo la sua morte? • Su quale parte del patrimonio i figli avranno diritto? La natura della filiazione tra il defunto ei suoi eredi è un elemento chiave per capire come lo status dei figli può variare: • • • • Figli legittimi, Figli naturali (concepiti fuori dal matrimonio), Figli adottati Figli illegittimi (concepiti in seguito ad adulterio) Inoltre, l'esistenza di un matrimonio precedente è una situazione che può influire in maniera rilevante sulla parte del patrimonio che spetta ai figli di un matrimonio successivo 27 La Persona Fisica e il Domicilio • Domanda chiave Quale regime legale e fiscale dovrebbe essere applicato al potenziale cliente? • Solitamente, un soggetto si considera residente nel Paese dov’è domiciliato. Così il regime fiscale e legale applicabile a un cliente dipende dalla posizione della sua dimora principale. Di conseguenza, la determinazione del domicilio di un soggetto è una questione fondamentale per quanto riguarda : La legge civile: la capacità legale, lo stato civile, le donazioni, l’eredità,… La legge tributaria: imposta sul reddito, imposta sul patrimonio, tasse relative alle donazione e all’eredità,… • • In generale, nessuna strategia di pianificazione patrimoniale è efficace se il domicilio del potenziale cliente e dei suoi familiari rimane ignoto 28 La Persona Fisica e l’Eredità • E’ possibile che il potenziale cliente abbia dei vincoli legali nel trasferire il suo patrimonio alla generazione successiva? Solitamente due tipologie di successioni possono verificarsi: • Successione ab intestato che si applica quando una persona muore senza un testamento valido, gli eredi legittimi erediteranno • Successione testamentaria che si applica quando il defunto ha compiuto un Testamento In caso di successione testamentaria, la maggior parte dei paesi di civil law specificano che devono essere tenute in considerazione le norme in materia di diritto alla quota legittima, che limitano la libertà di testatori di disporre dei loro beni. Pertanto, solo una parte del patrimonio del defunto può essere disposto fuori da tali regole Le regole di diritto alla quota legittima di solito hanno un forte impatto sulle donazioni, infatti alcuni Paesi solitamente prevedono un sistema in cui ognuna di esse (rivalutate al momento della morte) viene aggiunta al patrimonio residuo al fine di calcolare la misura in cui possa eccedere le regole di diritto alla quota legittima Ai sensi del diritto internazionale privato, la legge che disciplina la successione di beni mobili è di solito la legge del domicilio del defunto, mentre è la legge del paese in cui si trova l'immobile a governare il regime di successione dei beni immobili Tuttavia, i conflitti di legge tra le due giurisdizioni si possono verificare (ad esempio la poligamia, la legge della shariah...) ma i rischi possono essere mitigati attraverso una strutturazione adeguata del patrimonio anche in funzione della sua localizzazione 29 Definizione di “Beni” La nozione di patrimonio è riferibile a vari tipi di beni: Patrimoni immobiliari Beni mobili (beni materiali e immateriali) Passività Una proprietà genera anche vari tipi di flussi finanziari: Reddito professionale Reddito passivo (da prodotti finanziari o proprietà immobiliari) Imposte (imposta sul reddito, imposta sul patrimonio, ...) Rimborsi di finanziamenti •Di conseguenza, come per una società, uno stato patrimoniale e un conto profitti e perdite sarebbero necessari per avere una visione chiara sulla ricchezza di un potenziale cliente 30 Nozione di Proprietà di Beni Secondo determinati principi, nei paesi di civil law le questioni principali riguardo la proprietà sono i diritti di: utilizzare la proprietà (usus), il diritto di godere dei suoi frutti (fructus) e il diritto di disporne (abusus) Va ricordato che nel diritto civile, la proprietà non può essere divisa in usufrutto e proprietà giuridica, a differenza del diritto di common law Tuttavia, in alcune particolari situazioni, la proprietà può essere divisa in due parti: L’ usufrutto : il diritto di godimento/rendita del bene La nuda-proprietà: il diritto di disporre della proprietà Inoltre, in alcuni casi, le attività possono essere tenute in comunione tra gli individui Di conseguenza, a seconda del tipo di proprietà, i clienti possono essere sottoposti a restrizioni nella gestione giornaliera dei loro patrimoni 31 La Proprietà Immobiliare • Quali sono i principali temi fiscali e patrimoniali riguardo la detenzione di beni immobili? Le questioni fiscali e giuridiche dipendono dalla specificità o dalla finalità dell'investimento immobiliare sottostante: Dimora principale: o Residenza principale del cliente o Di solito beneficiano di un trattamento fiscale favorevole al momento del trasferimento o Quando la dimora principale è la residenza principale dei clienti, gli accordi di pianificazione fiscale/ immobiliare accordi relativi a questo tipo di proprietà devono essere previsti con una cura particolare. Dimora secondaria: o Di solito non è previsto alcun particolare trattamento fiscale o Nessun reddito da locazione o Manutenzione spese o Potenziali questioni ereditarie legali nel caso in cui la proprietà si trova all'estero Investimenti immobiliari che generano reddito: o Il trattamento fiscale dei redditi generati potrebbe dipendere dal fatto che: • immobili commerciali o abitazioni • la proprietà è arredata o meno Terreni : o Di solito beneficiano di un trattamento fiscale favorevole o Partecipazione a lungo termine • La scelta di una adeguata pianificazione di ricchezza dipenderà dalla natura • dell'investimento sottostante 32 La Proprietà Immobiliare Alcuni argomenti sono comuni alla maggior parte degli investimenti immobiliari: Al momento dell'acquisto della proprietà immobiliare: o Pagamento delle imposte di trasferimento/registro o Analisi della possibilità per il cliente di beneficiare di un prestito o Possibilità di compensazione degli interessi sui prestiti contro canoni di locazione o… All'atto di vendita di beni immobili: o In genere le plusvalenze sono soggette a tassazione nel paese in cui è situato il bene. Nella maggior parte dei paesi, le plusvalenze si basano sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita o… Di conseguenza, al fine di essere in grado di proporre al cliente un’ efficiente pianificazione della ricchezza, è necessaria una quantità esauriente di informazioni riguardo l'investimento immobiliare contemplato 33 Le Attività Finanziarie • • Domanda chiave Il portafoglio finanziario del cliente è strutturato in modo adeguato per quanto riguarda i vincoli fiscali e legali? Gli investimenti finanziari possono essere il problema più grande per i clienti. Dal punto di vista di wealth planning, gli argomenti principali che sorgono in materia di investimenti finanziari possono essere i seguenti: • I flussi finanziari generati dal portafoglio • Cessione di attività finanziarie • Trasferimento del portafoglio alla generazione successiva • L'uso di “wrapper” dedicati • Di conseguenza, al fine di essere in grado di fornire al cliente un efficiente proposta di pianificazione di ricchezza, è richiesto un elenco completo di tutte le attività finanziarie 34 Le Attività Imprenditoriali • Domande chiave Quali sono i dettagli e le limitazioni relative alla partecipazione del cliente? Ci sono opportunità di ristrutturazione potenziale al fine di soddisfare gli obiettivi del cliente relativi alla pianificazione patrimoniale? Al fine di rispondere a queste domande, è obbligatoria un’accurata visione della società, della partecipazione e dell'azionista: Questioni relative alla società: o tipo di entità / attività / regime fiscale / data di registrazione / bilancio / ... Questioni relative alla partecipazione: o percentuale del patrimonio netto / tipo di azienda / natura della proprietà / azionisti accordo / prezzo di acquisizione ... Questioni relative all’azionista: o occupazione all'interno dell'azienda / incentivi / compensi / ... In termini di ristrutturazione, nella maggior parte dei paesi, la costituzione di una holding può essere presa in considerazione al fine di: Beneficiare di una leva finanziaria Semplificare la gestione e il finanziamento delle società controllate Preparare il trasferimento delle attività professionali alla prossima generazione o agli investitori esterni 35 Le Passività • La gestione del debito del cliente è conforme con l’allocazione della • sua ricchezza? Al fine di determinare se il livello delle passività del cliente è opportuno devono essere sollevate alcune questioni: • Livello d’indebitamento • Obiettivi di finanziamento • Tipo di garanzia (mutuo, prestito, ...) • Assicurazione esistente legato al prestito • Modalità di pagamento • Tasse/imposte/ tasso • Infine, a seconda della situazione del cliente e del contesto fiscale e giuridico, può essere discussa una ristrutturazione rilevante di linee di credito 36 Rischi per il patrimonio familiare • Incapacità nella gestione unitaria e prospettica della famiglia e del suo patrimonio • Orizzonte temporale di pianificazione inadeguato • Responsabilità civile • Responsabilità professionale e rischi imprenditoriali • Aggressione da parte di terzi creditori • Personali: salute, disabilità, morte Il passaggio generazionale: perché è necessario pensarci per tempo? Evitare Assicurare Disporre 9 Inutili liti legali tra gli eredi 9 Inutili comproprietà 9 Pari trattamento nella distribuzione del patrimonio tra gli eredi 9 All’erede più debole una parte consistente del patrimonio 9 Del proprio patrimonio secondo le proprie volontà Ma soprattutto: perché pianificare la propria successione significa proteggere il proprio patrimonio! Value Proposition Protezione del patrimonio Preservare la ricchezza patrimoniale termini e gestionali e fiscali Passaggio generazionale Pianificare tempestivamente e in modo adeguato il passaggio generazionale 39 Value Proposition PROTEZIONE DEL PATRIMONIO PASSAGGIO GENERAZIONALE Per preservare la ricchezza personale e famigliare Per pianificare adeguatamente la successione famigliare e aziendale Polizze Assicurative Trust Fondi patrimoniali Strutture societarie LPS Polizze Vita Patto di Famiglia Donazioni Successioni Ottimizzazione fiscale FISCALITÀ COLLEGATA AL REDDITO PRODOTTO E ALLE COMPRAVENDITE DI BENI E ASSETS * Per gestire le dinamiche fiscali collegate al patrimonio 40 La protezione del patrimonio Per strutturare il patrimonio in modo da minimizzare i rischi e contrastare la volatilità del mercato Diversificazione del rischio Scelta dello strumento di tutela Al fine dei raggiungere gli obbiettivi di segregazione e tutela da terzi 41 Strategie di protezione Riservatezza evitare l’evidenza della disponibilità personale di beni Segregazione separare parte del patrimonio del disponente Assicurazione prevenire accadimenti negativi Diversificazione assicurare continuità e stabilità al patrimonio Pianificazione fiscale Governance ripartizione della ricchezza tra i membri della famiglia e ottimizzazione definire regole e farle rispettare Soluzioni diverse per obiettivi diversi Confronto tra i principali strumenti di passaggio generazionale Pianificazione successione Successione Donazione Polizze vita Patto di famiglia Trust 3 3 3 3 3 3 3 Esclusione dai limiti di legittima 3 Necessità di atto pubblico Esenzione da tassazione *Nei 3 3* 3* 3** limiti della franchigia esclusivamente sulla differenza tra premio versato e valore di riscatto, se maggiore **Tassazione 3 IL NOSTRO APPROCCIO OLISTICO Le competenze del Private Banking Soluzioni Patrimoniali Le competenze del Gruppo BNP Paribas Gestioni Patrimoniali e Wealth Management Advisory Corporate & Institutional Banking Immobiliare Assicurazione Soluzioni d’Investimento Securities Services Imprenditori Finanziamenti Famiglie Investimenti Passioni Next-Geners Clienti Private Banking VHNWI Asset Management UHNWI Daily Banking 45 UN’OFFERTA COMPLETA DI SERVIZI AD ALTO VALORE AGGIUNTO Consulenza finanziaria e non finanziaria – il network di specialisti di BNL e del Gruppo BNP Paribas L’attività di consulenza sui mercati primari e secondari del reddito fisso e sui mercati azionari, dei cambi e delle materie prime sono assicurati dall’Advisory Desk, parte integrante dell’Advisory del Wealth Management BNP Paribas. La struttura è composta complessivamente da 200 professionisti presenti in tutto il mondo. Il nostro Advisory Desk, con specialisti per ogni asset class, fornisce pareri e raccomandazioni sugli investimenti finanziari; costruisce portafogli su misura rispetto ad esigenze individuali, progetti e stile di vita, fornendo informazioni aggiornate sull’andamento dei mercati, degli investimenti e sulle ri-allocazioni di portafoglio Un network di esperti in Italia e all’estero è a disposizione anche per rispondere alle esigenze non esclusivamente finanziarie dei nostri clienti: pianificazione patrimoniale familiare e societaria, i servizi Fiduciari, l’Art Advisory, la Filantropia Individuale, investimenti immobiliari di pregio in Italia e all’estero… La forza degli specialisti di BNL assicura servizi bancari dedicati. Offerta finanziaria Offerta non finanziaria Offerta bancaria Gestioni Patrimoniali Commodities Pianificazione Patrimoniale Carte di credito Fondi, Sicav ed Etf Prodotti derivati Servizi Fiduciari Prodotti di finanziamento Azionario, Obbligazionario Polizze Multiramo Hedge Funds e Newcits Altri servizi patrimoniali Internet & Digital banking Prodotti strutturati Filantropia Immobiliare Art Advisory Cambi Real Estate Soluzioni assicurative 46 PIANIFICAZIONE PATRIMONIALE Il servizio di Pianificazione Patrimoniale risponde alle sue esigenze per la corretta pianificazione legale, fiscale e successoria del patrimonio sia familiare sia societario Mediante un approccio multidisciplinare e partendo dall’analisi delle necessità e delle esigenze espresse, l’obiettivo è quello di ricercare e realizzare soluzioni personalizzate per la razionalizzazione, la tutela e la trasmissione fra le generazioni del patrimonio complessivo in Italia ed all’estero 1. Ascolto delle esigenze e dei bisogni in ottica attuale e prospettica 2. Diagnosi del patrimonio personale e aziendale 3. Analisi situazionale e dei fattori di rischio 4. Pianificazione delle strategie in funzione degli scenari individuati 5. Valutazione degli strumenti giuridici e finanziari 47 In collaborazione con il Consulenza Investimenti Per diversificare i propri in Arte investimenti in prodotti non finanziari, il Gruppo, attraverso una struttura dedicata, localizzata a Parigi, offre consulenza nelle operazioni di valutazione, negoziazione, restauro o conservazione di opere d’arte. Filantropia L’offerta di Filantropia Individuale: creata nel 2008 per fornire soluzioni concrete. Il team di esperti è a disposizione per supportare in ogni sua fase l’esperienza filantropica. La Fondation de l’Orangerie per la Filantropia Individuale è uno strumento creato appositamente per raccogliere le donazioni e distribuirli in progetti originali e veramente impattanti. Questo guarantisce la gestione delle donazioni dando anche un report dettagliato per tutta la vita del progetto finanziato. WEALTH MANAGEMENT Consulenza Patrimonio Fondiario Una consulenza “AgriFrance” professionale in ricerca, selezione, stima, compravendita e consulenza finanziaria per vigneti, foreste, terreni agricoli, proprietà di campagna e di Supportiamo iniziative che incrementano la caccia, ecc. conoscenza e il dialogo: Cattedra per la Filantropia, ESSEC Business School partnership strategico dal 2011per la promozione delle best practice tramite la ricerca accademica Premio BNP Paribas sulla filantropia. Per la Filantropia Individuale Conferito ogni anno dal 2008 da una giuria indipendente che premia due filantropi per le loro iniziative di eccellenza Ricerca sulle motivazioni dei filantropi Studi qualitativi disegnati approfondire le motivazioni e i mezzi dei filantropi L’Indice BNP Paribas Individual Philanthropy In partnership con Forbes dal 2013, il primo Indice che misura l’implicazione dei Filantropi nel mondo. Questo studio si concentra sui trend e l’evoluzione della filantropia. 48 APPROCCIO INTEGRATO ALLA CONSULENZA PATRIMONIALE • Il servizio di Consulenza erogato da Credem può contare sulle professionalità del Relationship Manager e su tutte le competenze dell’Area Wealth Management del Gruppo e di professionisti esterni. • La forte interazione tra le parti coinvolte permette di erogare un Servizio di Consulenza Patrimoniale Distintivo (investimenti, Family Business, Servizi Fiduciari, Servizi Assicurativi, Servizi Top Client ed Immobiliari, Arte) in linea con le esigenze ed aspettative del cliente. Servizio di consulenza patrimoniale dedicato ai relationship manager: oltre 20 Advisor Investimenti Assicurazioni Vita e Previdenza Top Client Protezione, Assicurativo danni Advisory Center Documento ad uso esclusivo dei partecipanti alla presentazione * Servizi erogati tramite il supporto di professionisti esterni Family Business, riservatezza e servizi fiduciari ed Immobiliare* Art Advisory* I servizi di «Family Business» Tramite i servizi di "Family Business" vengono offerte alla rete analisi puntuali sulla situazione patrimoniale del cliente per quegli aspetti non attinenti alla sfera finanziaria, come ad esempio: la successione, la protezione dei propri beni e la fiscalità. L’assistenza ed il supporto offerti rispondo ad esigenze riguardanti: la protezione del patrimonio (per preservare la ricchezza personale), il passaggio generazionale (per pianificare adeguatamente la successione famigliare e aziendale), la fiscalità collegata a compravendite di beni ed assets e a quella del reddito (per gestire gli aspetti fiscali collegati alla gestione del patrimonio).
