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€€ €
Esiste una stretta correlazione fra il rischio
e il rendimento, in ambito finanziario.
Cos'è il
rischio?
INVESTIMENTO
INVESTIMENTO
RENDIMENTO
RENDIMENTO
Il rischio è la possibilità di perdere in tutto o in parte il capitale iniziale (ossia l'importo investito originariamente).
Il rischio si riferisce all'incertezza. Tutti gli investimenti implicano un certo grado di rischio.
Ma allora perché assumere rischi?
ALTO
ALTO
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LTO
LTO
BASSO
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S
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CHIO
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BASSO
B
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In generale, gli investimenti con un più alto livello di rischio
BASSO
B
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ALTO
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O
implicano un potenziale di rendimento più elevato, mentre
A
AL
ALTO
LTO
LTO
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BASSO
BA
BASS
B
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O
quelli associati a un rischio minore in genere offrono un
rendimento inferiore. Più rischio si assume e più l'investimento
ND
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può crescere. Il rovescio della medaglia però è che può subire
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una flessione altrettanto ampia.
CHIO
S
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IMEN
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ALTO
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ALTO
BASSO
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ALTO
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LTO
BASSO
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Risparmi liquidi
Obbligazioni
Un conto di risparmio implica un
rischio basso. I risparmi fino a
€100.000 sono garantiti dal piano
di risarcimenti per i servizi finanziari
(DGS). Tuttavia, cresceranno solo in
linea con i tassi d'interesse, quindi
la possibilità di incrementare
il capitale è molto modesta.
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Azioni
Le azioni sono quote di
partecipazione di una società. La
crescita dell'investimento dipende
dalle sorti di tale società. Anche se
non c'è limite alla misura in cui
l'investimento può aumentare di
valore, non c'è limite neanche a
quanto la quotazione del titolo
azionario può diminuire. È possibile
anche perdere interamente il
capitale originariamente investito .
Comprare obbligazioni equivale a
concedere un prestito a scadenza
fissa a un'azienda o a un governo.
L'interesse su questo "prestito"
rappresenta la rendita
dell'investimento. Alla scadenza
prestabilita, il capitale dovrebbe
essere rimborsato. Esiste un rischio
di inadempienza sui pagamenti,
che varia in misura considerevole a
seconda dell'emittente.
Gli investimenti in azioni e obbligazioni implicano un rischio più elevato dei conti deposito e il loro valore tende a oscillare nel tempo.
Quanto rischio prendere?
Il livello di rischio adatto alle esigenze specifiche di un
investitore dipende dai suoi piani per il futuro.
Quanto tempo può
concedere al suo
investimento
per crescere?
Quanto denaro
desidera avere alla
fine del suo periodo
di investimento?
Investimento di € 1.000 su 10 anni – dopo l'adeguamento all'inflazione
Assumere un rischio
eccessivo nel breve
termine potrebbe
rivelarsi deleterio. Un
investimento ad alto
rischio può accrescere
il capitale investito in
un arco di tempo
lungo, che consente
di recuperare
eventuali perdite di
breve periodo.
Tuttavia, nel breve
termine le perdite
rischiano di essere
permanenti.
€1.800
€1.400
Obbligazioni
€1.200
Azioni
€1.000
Liquidità
€800
€600
€400
gen
07
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14
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15
gen
16
gen
17
Assumere un rischio
troppo basso nel
lungo termine
implica la possibilità
di non avere una
quantità di denaro
sufficiente per fare
fronte alle proprie
esigenze. Un
investimento a basso
rischio può diminuire
di valore nel lungo
periodo, se il suo
rendimento è inferiore
all'inflazione.
Tuttavia, nel breve
termine, i risparmi
saranno più sicuri.
Fonte: Morningstar, Datastream e M&G Statistics, al 31 gennaio 2017.
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.
Quali sono i tipi di rischio comuni?
€ £
$ ¥
€
€
€
Rischio di
capitale
Rischio di
credito
Rischio di
cambio
Rischio di
inflazione
Rischio tassi
d'interesse
Rischio di
mercato
La possibilità di
non recuperare
l'importo
investito
originariamente.
Si concretizza
quando la
società o il
governo
emittente non
effettua i
pagamenti
dovuti su
un'obbligazione.
Quando si
investe all'estero
è poi necessario
riconvertire il
denaro investito
nella propria
valuta.
L'inflazione può
erodere il valore
dell'investimento
nel corso del
tempo.
Le variazioni in
tassi d'interesse
possono incidere
il rendimento del
tuo investimento.
La possibilità
che si verifichino
crolli di mercato
a causa di
shock economici
o gravi
inefficienze nel
settore pubblico
o privato.
I vari tipi di rischio possono influenzare gli investimenti in misura diversa.
Gestione del rischio
FONDI
Un portafoglio diversificato può
rivelarsi più stabile di fronte ai
movimenti del mercato al rialzo o al
ribasso. La combinazione di obbligazioni,
azioni e immobili può essere un modo di
ridurre l'impatto degli shock.
Investire lo stesso importo su base
regolare nell'arco di un lungo periodo
serve a bilanciare gli alti e bassi nei
movimenti di prezzo.
Investendo attraverso un fondo
di investimento, il tuo denaro viene
cumulato con quello di altri investitori
e ripartito fra un'ampia gamma di
strumenti finanziari.
Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare, determinando
movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a
recuperare l'importo originariamente investito.
Non prestiamo servizi di consulenza finanziaria. Per qualsiasi dubbio circa l'idoneità di un investimento alle proprie
esigenze, si raccomanda di rivolgersi a un consulente finanziario di fiducia. Le opinioni espresse nel presente documento
non sono da intendersi come raccomandazioni, consigli o previsioni.
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