bper international sicav

BPER INTERNATIONAL SICAV
OPEN SELECTION
Comparti a profilo di rischio controllato
> COSA È UNA SICAV
La Sicav è una società per azioni a capitale variabile avente per oggetto l’investimento
collettivo del risparmio raccolto mediante l’offerta al pubblico delle proprie azioni. Diversamente da quanto accade per i fondi comuni di investimento, chi sottoscrive una Sicav
non acquista quote, ma diventa azionista della società e ha la possibilità di incidere, attraverso l’esercizio del diritto di voto, sulle vicende societarie e sulle politiche di investimento.
> LE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DI UNA SICAV
• L’attività svolta consiste nell’investire in valori mobiliari il capitale precedentemente
raccolto con l’emissione di azioni.
• Il capitale deve essere interamente versato e le azioni liberamente offerte al pubblico
in modo continuativo.
• Le azioni possono essere rimborsate in qualsiasi momento, su semplice richiesta del
sottoscrittore.
• Il patrimonio della Sicav coincide con quello amministrato.
> BPER INTERNATIONAL SICAV
È la Sicav, autorizzata ad operare in Italia, che Banca popolare dell’Emilia Romagna ha costituito nel Granducato del Lussemburgo. La Sicav, attiva dal 1998, è composta da diversi
comparti affidati a un team di gestori specializzati che fanno parte del gruppo svizzero
UBS (Unione Banche Svizzere). A questi si aggiungono i nuovi comparti Open Selection la
cui gestione è invece delegata ad OPTIMA SIM, la Società di intermediazione mobiliare del
Gruppo BPER.
> MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DEI COMPARTI OPEN SELECTION
Ciascun comparto Open Selection della Sicav può essere sottoscritto a partire da un importo minimo iniziale di 100 euro. Sui comparti è altresì possibile prevedere piani di accumulo, vale a dire versamenti periodici programmati per una cifra predeterminata. L’importo minimo unitario di ciascun versamento periodico è pari a 100 euro incrementabile
per multipli di 50 euro.
> OPEN SELECTION: COMPARTI AD “ALTA INTENSITA’ DI SERVIZIO”
Le principali caratteristiche dei comparti Open Selection:
• MULTIASSET: i comparti possono investire in obbligazioni, strumenti a ritorno assoluto, azioni e
materie prime, per garantire un’ampia diversificazione del portafoglio.
• FLESSIBILITÀ: le scelte di investimento non sono vincolate ad un benchmark, per cogliere le migliori opportunità sui mercati finanziari.
• RISK CONTROL: i comparti sono a profilo di rischio controllato. Si pongono infatti l’obiettivo di
mantenere il livello di rischio entro soglie massime, predefinite per ciascun comparto.
• MULTIMANAGER: vengono selezionati i migliori gestori a livello internazionale per classe di attivo,
nella massima indipendenza (architettura aperta guidata).
>> Quattro fonti di valore che costituiscono una proposta di investimento ad “alta intensità di
servizio”.
> CONTROLLO DEL RISCHIO
I comparti Open Selection sono gestiti nel rispetto di profili di rischio definiti, costantemente monitorati e controllati dall’unità di Risk Management di Optima Sim.
La dimensione del rischio assume particolare rilievo non solo nella fase di monitoraggio ma anche
ex-ante, nella definizione delle scelte di investimento adottate dal Gestore, allo scopo di costruire
dei comparti con caratteristiche di rischio-rendimento predeterminate.
Il Risk Management, che si avvale di applicativi informatici dedicati, monitora le performance dei
comparti e individua i principali fattori che le hanno originate, determinando inoltre gli indicatori di
rischio assoluto del portafoglio (VAR, volatilità, perdita attesa).
Obiettivo del processo è fornire al sottoscrittore un comparto con un profilo di rischio controllato
nel tempo.
> ARCHITETTURA APERTA GUIDATA
I comparti Open Selection possono investire in un ampio numero di Oicr (fondi comuni e Sicav),
gestiti dalle più qualificate case di investimento a livello internazionale, e in un’accurata selezione
di Etf (Exchange Traded Fund) ed Etc (Exchange Traded Commodity).
Il modello di architettura aperta adottato da Optima Sim prevede la possibilità di operare con oltre
40 case di investimento, in un universo di più di 2000 prodotti. La selezione è guidata dal gestore,
che mette a disposizione dei sottoscrittori un’esperienza pluriennale ed un rigoroso processo di
analisi, sia nella valutazione delle case di investimento, individuate nel vasto universo di potenziali
partner a livello mondiale, sia nella selezione del singolo comparto/prodotto, sulla base di criteri
quantitativi (rendimento e rischio) e qualitativi (organizzazione e esperienza dei gestori, solidità del
processo di investimento).
OPTIMA SIM
Optima Sim ha come socio unico BPER. Gestisce in delega, dal 2003, le gestioni patrimoniali individuali del Gruppo BPER. Ha competenza nella gestione di tutte le classi di attivo, per effettuare
la quale si avvale di professionisti interni con esperienza consolidata. In particolare, gestisce portafogli sia attraverso la selezione di titoli che attraverso la selezione di fondi, dove opera da lungo
tempo in architettura aperta.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. Prima dell’adesione e per una completa informazione leggere il prospetto informativo e il regolamento del singolo prodotto a disposizione del pubblico presso gli sportelli della Banca oppure si rimanda alla
lettura del Kiid di riferimento, pubblicato sul sito www.bper.it . Non vi è garanzia di conservazione del capitale.
BPER SICAV OPEN SELECTION DEFENCE
SINTESI CARATTERISTICHE PRINCIPALI
> Caratteristiche del comparto
Il comparto Open Selection Defence ha come scopo la conservazione del capitale investito con un
profilo di rischio contenuto.
Investe in diverse classi di attivo in maniera flessibile, privilegiando la selezione di strumenti obbligazionari internazionali e a ritorno assoluto, con una limitata esposizione verso strumenti azionari
e rappresentativi di materie prime (massimo 15% del portafoglio). Tra le obbligazioni, il comparto
può investire in strumenti governativi dei Paesi Sviluppati e societari ad elevato merito creditizio
e, in una misura limitata, anche in obbligazioni dei Paesi Emergenti e societarie ad alto rendimento. L’esposizione alle classi di attivo è modulata nel tempo per cogliere le migliori opportunità sui
mercati, con un rigoroso controllo del rischio.
> Obiettivi dell’investimento
Il comparto è indicato per gli investitori che desiderano un portafoglio ampiamente diversificato
con un orizzonte temporale di medio termine (3 anni).
> Grado di rischio
Il rischio principale del portafoglio è legato all’andamento delle obbligazioni e, in misura limitata,
delle azioni e delle materie prime.
rischio
BASSO
ALTO
rendimento potenziale
1
2
3
4
5
6
7
> Esposizione rischio cambio
Il portafoglio è prevalentemente investito in strumenti denominati in euro.
Il codice prodotto è ISIN LU1069043328
GLOSSARIO
Diversificazione
Con il termine diversificazione si intende la strategia che mira a ridurre l’esposizione ai rischi non
sistematici cioè quelli che l’investitore può controllare. L’investimento in vari strumenti finanziari,
infatti, riesce ad assicurare al portafoglio una migliore stabilità. Questo perché l’eventuale “underperformance” di un’area, di un settore o di una valuta, viene compensata da una “overperformance”
di un’altra attività.
Strumenti a ritorno assoluto
Strumenti che mirano a realizzare risultati indipendenti dalle condizioni di mercato, mediante una
gestione dinamica, che prevede l’uso di strategie di diversificazione e tecniche di gestione del rischio.
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lettura del Kiid di riferimento, pubblicato sul sito www.bper.it . Non vi è garanzia di conservazione del capitale.
BPER SICAV OPEN SELECTION INCOME
SINTESI CARATTERISTICHE PRINCIPALI
> Caratteristiche del comparto
Il comparto Open Selection Income ha come scopo l’accrescimento del valore del capitale investito
con un profilo di rischio moderato.
Investe in maniera flessibile in diverse classi di attivo, diversificando il portafoglio attraverso strumenti obbligazionari, a ritorno assoluto, azionari e rappresentativi di materie prime. Tra le obbligazioni, il comparto può investire in strumenti governativi dei Paesi Sviluppati e societari ad elevato
merito creditizio e, in una misura limitata, anche in obbligazioni dei Paesi Emergenti e societarie
ad alto rendimento. Gli attivi esposti al rischio azionario e/o materie prime possono arrivare fino al
40% del portafoglio. L’esposizione alle classi di attivo è modulata nel tempo per cogliere le migliori
opportunità sui mercati, con un rigoroso controllo del rischio.
> Obiettivi dell’investimento
Il comparto è indicato per gli investitori che desiderano un portafoglio ampiamente diversificato
con un orizzonte temporale di medio termine (4 anni).
> Grado di rischio
Il rischio principale del portafoglio è legato all’andamento delle obbligazioni, delle azioni e delle
materie prime.
rischio
BASSO
ALTO
rendimento potenziale
1
2
3
4
5
6
7
> Esposizione rischio cambio
Il portafoglio è prevalentemente investito in strumenti denominati in euro.
Il codice prodotto è ISIN LU1069043674
GLOSSARIO
Diversificazione
Con il termine diversificazione si intende la strategia che mira a ridurre l’esposizione ai rischi non
sistematici cioè quelli che l’investitore può controllare. L’investimento in vari strumenti finanziari,
infatti, riesce ad assicurare al portafoglio una migliore stabilità. Questo perché l’eventuale “underperformance” di un’area, di un settore o di una valuta, viene compensata da una “overperformance”
di un’altra attività.
Strumenti a ritorno assoluto
Strumenti che mirano a realizzare risultati indipendenti dalle condizioni di mercato, mediante una
gestione dinamica, che prevede l’uso di strategie di diversificazione e tecniche di gestione del rischio.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. Prima dell’adesione e per una completa informazione leggere il prospetto informativo e il regolamento del singolo prodotto a disposizione del pubblico presso gli sportelli della Banca oppure si rimanda alla
lettura del Kiid di riferimento, pubblicato sul sito www.bper.it . Non vi è garanzia di conservazione del capitale.
BPER SICAV OPEN SELECTION GROWTH
SINTESI CARATTERISTICHE PRINCIPALI
> Caratteristiche del comparto
Il comparto Open Selection Growth ha come scopo l’accrescimento del valore del capitale investito
con un profilo di rischio medio-alto.
Investe in diverse classi di attivo in maniera flessibile, diversificando il portafoglio attraverso strumenti obbligazionari, a ritorno assoluto, azionari e rappresentativi di materie prime. Tra le obbligazioni, il comparto può investire in strumenti governativi dei Paesi Sviluppati e societari ad elevato
merito creditizio e, in una misura limitata, anche in obbligazioni dei Paesi Emergenti e societarie
ad alto rendimento. Gli attivi esposti al rischio azionario e/o materie prime possono arrivare fino al
60% del portafoglio. L’esposizione alle classi di attivo è modulata nel tempo per cogliere le migliori
opportunità sui mercati, con un rigoroso controllo del rischio.
> Obiettivi dell’investimento
Il comparto è indicato per gli investitori che desiderano un portafoglio ampiamente diversificato
con un orizzonte temporale di lungo termine ( 5 anni).
> Grado di rischio
Il rischio principale del portafoglio è legato all’andamento delle obbligazioni, delle azioni e delle
materie prime.
rischio
BASSO
ALTO
rendimento potenziale
1
2
3
4
5
6
7
> Esposizione rischio cambio
Il portafoglio è prevalentemente investito in strumenti denominati in euro.
Il codice prodotto è ISIN LU1069043831
GLOSSARIO
Diversificazione
Con il termine diversificazione si intende la strategia che mira a ridurre l’esposizione ai rischi non
sistematici cioè quelli che l’investitore può controllare. L’investimento in vari strumenti finanziari,
infatti, riesce ad assicurare al portafoglio una migliore stabilità. Questo perché l’eventuale “underperformance” di un’area, di un settore o di una valuta, viene compensata da una “overperformance”
di un’altra attività.
Strumenti a ritorno assoluto
Strumenti che mirano a realizzare risultati indipendenti dalle condizioni di mercato, mediante una
gestione dinamica, che prevede l’uso di strategie di diversificazione e tecniche di gestione del rischio.