DICI/KIID de `La Française Allocation (Part R)`

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Allocation
- Part R - FR0010225052
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo di gestione del fondo, classificato come "Diversificato", è di
conseguire, nell'arco del periodo d'investimento raccomandato di 2 anni, una
performance al netto delle spese superiore a quella dell'indice Euribor a 1 mese
+ 3,50%.
Parametro di riferimento: Euribor a 1 mese
LFP Allocation si propone di conseguire una performance a lungo termine
attraverso una ripartizione discrezionale tra diverse classi di attivi (azioni, tassi,
valute) e aree geografiche (prevalentemente paesi OCSE ed extra OCSE - fino
ad un massimo del 20% -, alcuni paesi extra OCSE possono essere classificati
come emergenti).
La strategia del fondo si basa su una gestione incentrata sull'"Allocazione
tattica" e si traduce, nelle diverse classi di attivi e aree geografiche
precedentemente citate, nell'assunzione di i) posizioni long e/o short sui mercati
sottostanti, ii) posizioni long e/o short sulla volatilità dei mercati sottostanti e iii)
posizioni di arbitraggio tra i vari mercati e tipologie di sottostanti. Al fine di
garantire il conseguimento dell'obiettivo di gestione, sono stati prefissati range
di esposizione e di sensibilità ai vari mercati. I range di esposizione sono stati
calcolati allo scopo di rispettare la contrazione di volatilità massima del 10% in
condizioni di mercato normali.
Le strategie d'investimento saranno prevalentemente di natura "top/down" e si
baseranno sulle analisi macroeconomiche della società di gestione:
Azioni: strategia opportunistica con un'esposizione netta del fondo ai mercati
azionari compresa tra -60% e + 60%. Gli investimenti vengono effettuati
esclusivamente attraverso prodotti derivati semplici.
Prodotti a reddito fisso: l'intervallo di sensibilità del portafoglio è compreso tra 10 e +10. Gli investimenti saranno effettuati attraverso strumenti derivati
semplici, titoli di credito di categoria "investment grade" (rating degli emittenti
pari o superiore a BBB- Standard & Poors o Baa3 Moody's) fino al 100% del
patrimonio; l'investimento in titoli con un rating inferiore è consentito fino ad una
quota massima pari al 10% del patrimonio in funzione delle opportunità di
mercato.
Credito: impiego di Credit Default Swap (CDS) su indici basati su titoli di
categoria "Investment grade" o di natura speculativa, sui mercati europeo,
statunitense e giapponese, senza limiti di durata.
Valute: il fondo potrà assumere posizioni direzionali e di valore relativo
prevalentemente sulle seguenti valute: USD (Stati Uniti), EUR (paesi
dell'eurozona), JPY (Giappone), GBP (Gran Bretagna), AUD (Australia), CHF
(Svizzera), CAD (Canada). L'esposizione del fondo alle valute potrà
raggiungere il 100% del patrimonio del fondo.
Volatilità: l'esposizione alla volatilità non potrà superare il 5% del rischio
massimo complessivo del fondo.
Il fondo può investire fino al 10% del suo patrimonio in quote o azioni di OICVM
di diritto francese o estero e/o di OIC conformi ai 4 criteri previsti dall'articolo
R214-13 del Codice Monetario e Finanziario e può effettuare operazioni di
acquisto e cessione temporanea di titoli.
Il fondo può investire in strumenti finanziari a termine negoziati su mercati
regolamentati francesi, esteri o OTC: contratti a termine (futures), opzioni, CDS,
swap sui principali indici dei mercati azionari, obbligazionari e valutari. Ogni
strumento derivato risponde a una strategia precisa di copertura, di arbitraggio
o di esposizione mirante a (i) assicurare la copertura generale del portafoglio o
di alcune classi di attività detenute in portafoglio rispetto ai rischi di mercato
azionario, di tasso o di cambio, (ii) ricostituire in maniera sintetica determinate
attività o, (iii) aumentare l’esposizione del fondo al rischio di mercato ai fini del
conseguimento dell'obiettivo di gestione.
Periodo di investimento consigliato: Questo Fondo potrebbe non essere
indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 2
anni.
Modalità di riscatto: Quotidiano – I riscatti sono centralizzati in ogni giorno (G)
entro le ore 11 presso La Française AM Finance Services, e realizzati sulla
base del valore patrimoniale netto calcolato in G+1, con regolamento in G+2.
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
L’indicatore di rischio di livello 4 riflette il rischio legato ai mercati dei tassi,
valutari e azionari, tra cui quelli dei paesi extra OCSE (max. 20%) in cui il fondo
investe, nonché il rischio legato alla gestione discrezionale. Il Fondo integra il
rischio di cambio che deriva dagli investimenti in valute diverse dall'euro.
I dati storici impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non
costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'OICVM.
La Française Allocation -Part R-22/01/2016
La categoria di rischio associata a questo FCI non è garantita e può evolvere
nel tempo.
Categoria più debole non significa "rischio zero".
Questo FCI non usufruisce della garanzia del capitale.
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
Rischio legato all'utilizzo di tecniche quali gli strumenti derivati: il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
quali i contratti finanziari OTC, e/o a operazioni di acquisizione e cessione
temporanea di titoli, e/o a contratti future, e/o a strumenti derivati.
Rischio di credito: rischio conseguente al declassamento del rating o al default
di un emittente. Di conseguenza, ciò può far diminuire il valore patrimoniale
netto del Fondo.
Rischio di controparte: si tratta del rischio di fallimento di una controparte che
conduce all'insolvenza. Pertanto l'insolvenza di una controparte può comportare
una riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
4,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
2,78% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
0,37% (**)rispetto all'Euribor a 1 mese + 3,5%.
(**) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
Commissioni di sovraperformance: Dal 20/07/2012: al massimo 20% della differenza al lordo delle imposte, se positiva, tra la performance del fondo e quella
dell'indice Euribor a 1 mese + 3,50% (in luogo dell'Eonia capitalizzato + 2,50%). Queste spese di gestione variabili sono soggette a un limite massimo del 2% (tasse
incluse) dell'attivo netto a partire dall'1/1/2016.
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 11 e 12 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Dal 20/07/2012, indice di performance: Euribor a 1 mese in luogo dell'Eonia capitalizzato
FCI creato in data: 31/07/2003
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote Quota R, Quota I, Quota S, Quota F :
disponibile gratuitamente sul sito Internet http://www.lafrancaise-gam.com o
contattando La Française Asset Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per
e-mail: [email protected] o per corriere: 128
boulevard Raspail 75006 Parigi
Altre categorie di quote: Quota I, Quota S, Quota F
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il Fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 22/01/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Trésorerie - part R - FR0000991390
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo di gestione del Fondo di classificazione "Monetario", è ricercare
opportunità di mercato con scadenze a breve termine, al fine di poter offrire una
performance pari all'EONIA capitalizzato, al netto delle spese di gestione.
In presenza di tassi d'interesse del mercato monetario molto bassi, il
rendimento generato dall'OICVM potrebbe non coprire le commissioni di
gestione e il valore patrimoniale netto dell'OICVM subirebbe una flessione
strutturale.
Parametro di riferimento: EONIA capitalizzato
Il portafoglio è costituito principalmente da obbligazioni europee a tasso fisso o
variabile, a scadenza ravvicinata, da buoni del Tesoro, titoli di credito
negoziabili, commercial paper, certificati di deposito e in via accessoria, di
liquidità.
Il portafoglio sarà investito in posizioni pari o superiori a A-2 o P2, (secondo le
agenzie di rating Standard & Poor's, Moody's) o giudicate equivalenti secondo
l'analisi della società di gestione. La società di gestione non utilizzerà
esclusivamente o automaticamente rating esterni. Essa effettuerà la sua analisi
creditizia per valutare la qualità creditizia delle attività al momento
dell'investimento o in caso di deterioramento, al fine di decidere se cederle o
mantenerle.
Il portafoglio potrà detenere strumenti del mercato monetario emessi o garantiti
da un ente locale, regionale o centrale di uno Stato membro, dalla banca
centrale di uno Stato membro, dalla Banca centrale europea, dall'Unione
europea o dalla Banca europea per gli investimenti e con rating "investment
grade".
L'intervallo di sensibilità è compreso tra 0 e 0,5.
Il Fondo potrà investire fino al 10% in quote o azioni di OICVM/FIA (che
rientrino nella definizione di "monetari" o "monetari a breve termine").
Il Fondo potrà stipulare operazioni pronti contro termine (cessioni e acquisizioni
di titoli). Queste operazioni, limitate alla realizzazione dell'obiettivo di gestione
permetteranno di gestire la liquidità o eventualmente di ottenere un effetto leva.
Il residente francese o di uno dei paesi dell'area dell'euro non è esposto al
rischio di cambio.
Il fondo utilizzerà strumenti finanziari a termine per coprire e/o esporre il
portafoglio al rischio connesso ai mercati a termine degli indici e del reddito
fisso senza ricercare una sovraesposizione. Gli strumenti potranno
comprendere future, contratti forward, opzioni, swap su indici.
Tali operazioni vengono realizzate entro il limite del 30% del patrimonio
dell'OICVM.
Periodo di investimento consigliato: > 3 mesi e < 6 mesi
Modalità di riscatto: Le richieste di riscatto sono centralizzate ogni giorno (G)
entro le ore 12 presso La Française AM Finance Services, ed evasi sulla base
dell'ultimo valore patrimoniale netto conosciuto, con regolamento in G.
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
L’indicatore di rischio di livello 1 riflette investimenti o tecniche di investimento in
titoli del settore pubblico o privato su mercati soggetti a oscillazioni molto deboli
in condizioni normali. Queste variazioni possono comportare diminuzioni dei
valori patrimoniali netti abbastanza significativi e il presente OICVM non
usufruisce della garanzia del capitale. Questo dato si basa sui risultati passati in
materia di volatilità. I dati storici impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di
rischio possono non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio
futuro dell'OICVM. Questa categoria di rischio non è garantita e può evolvere
nel tempo. Categoria più debole non significa "rischio zero".
La Française Trésorerie-part R-25/01/2016
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
•Rischio di credito: rischio derivante dal declassamento del rating di un
emittente o dall'insolvenza dello stesso. Di conseguenza, ciò può far diminuire il
valore patrimoniale netto del Fondo.
• Rischio legato agli effetti di tecniche quali gli strumenti derivati: il rischio legato
all'utilizzo di tecniche quali gli strumenti derivati rappresenta il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
come i contratti finanziari OTC, e/o a operazioni di acquisizione e cessione
temporanea di titoli, e/o a contratti future, e/o a strumenti derivati.
Rischio di controparte :
è connesso alla stipula di contratti su strumenti finanziari a termine negoziati
OTC e alle acquisizioni e cessioni temporanee di titoli e riguarda il rischio che
una controparte risulti inadempiente e non onori i propri obblighi di pagamento.
Pertanto il mancato pagamento di una controparte potrà comportare una
riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
Nessuna
Spesa di rimborso
Nessuna
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
0,19% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 30/09/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
Nessuna
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 10 e 11 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
FCI creato in data: 07/02/2003
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote quota R, quota B, quota E, quota I, quota
N : disponibile gratuitamente sul sito Internet http://www.lafrancaise-gam.com o
contattando La Française Asset Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per
e-mail: [email protected] o per corriere: 128
boulevard Raspail 75006 Parigi
Altre categorie di quote: quota B, quota E, quota I, quota N
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il Fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 25/01/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Sub Debt - part R - FR0011766401
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo del fondo, appartenente alla categoria "Obbligazioni e altri titoli di
debito denominati in euro", è di realizzare una performance annualizzata
superiore al 7% su un orizzonte di investimento raccomandato di oltre 10 anni,
assumendo un'esposizione a titoli di debito subordinati con un profilo di rischio
specifico e diverso da quello delle obbligazioni classiche.
Avvertenza: l'AMF ricorda ai potenziali sottoscrittori che l'obiettivo di
performance annualizzata superiore al 7% indicato nella sezione "Obiettivo di
gestione" si fonda sulla realizzazione di ipotesi di mercato formulate dalla
società di gestione, e non costituisce in alcun modo una promessa di
rendimento o performance del fondo.
Parametro di riferimento: Markit Iboxx Euro Financials Subordinated
Il fondo è esposto costantemente a uno o più mercati dei tassi dell'Unione
europea, e associa in maniera discrezionale strategie direzionali e non,
incentrate principalmente sui tassi di interesse nominali, sulle curve dei tassi e
sul credito.
L'allocazione è definita in base al potenziale di performance e al livello di rischio
di ciascuna strategia.
L'universo d'investimento del fondo comprende obbligazioni e titoli di debito
negoziabili emessi o garantiti da Stati membri dell'Unione europea (debito
pubblico), obbligazioni non governative (debito privato) dell'Unione europea e
denominate in euro, obbligazioni convertibili e strumenti del mercato monetario.
Tale universo d'investimento comprende, in particolar modo, le diverse
categorie di debito subordinato.
La ripartizione tra debito privato e pubblico non è predeterminata e sarà
effettuata in base alle opportunità di mercato.
Il fondo può investire senza alcun riferimento a particolari criteri di rating
finanziario.
La sensibilità globale del portafoglio è compresa tra 0 e 10.
L'investitore di uno Stato membro dell'area dell'euro non è esposto al rischio di
cambio.
Il fondo può investire fino al 10% in quote o azioni di OICVM per gestire la
propria liquidità o per attenersi all'obiettivo di gestione, e può effettuare
operazioni di acquisizione e cessione temporanea di titoli.
Il fondo può intervenire su strumenti finanziari a termine (warrant, EMTN, buoni
di sottoscrizione, ecc.), negoziati su mercati regolamentati francesi e esteri
oppure over-the-counter, con l'obiettivo di coprire e/o esporre il portafoglio ai
rischi connessi ai mercati dei tassi e/o azionari (l'esposizione al rischio azionario
è soggetta a un limite massimo del 10% del patrimonio netto) tramite l'impiego
di futures, opzioni e/o swap e CDS single name o CDS su indice unicamente a
scopo di copertura.
L’esposizione globale del portafoglio è limitata al 300% del patrimonio del
fondo.
Periodo di investimento consigliato: Questo fondo potrebbe non essere
indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale prima di
dieci anni.
Modalità di riscatto: Il riscatti sono centralizzati ogni giorno (G) entro le ore 11
presso La Française AM Finance Services, ed evasi sulla base del successivo
valore patrimoniale netto, con regolamento in G+2 (giorni lavorativi).
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
L'indicatore di rischio 5 rappresenta il rischio dei mercati dei tassi dell'Unione
europea, indipendentemente dai settori e senza particolari criteri di rating, nei
quali il fondo investe attenendosi a un intervallo di sensibilità compreso tra 0 e
10. Questo FCI non usufruisce della garanzia del capitale.
Questo dato si basa sui risultati passati in materia di volatilità. I dati storici
impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non costituire
un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del fondo. Questa categoria
La Française Sub Debt-part R-12/02/2016
di rischio non è garantita e può evolvere nel tempo. Categoria più debole non
significa "rischio zero". I risultati passati non costituiscono un'indicazione
affidabile circa i risultati futuri.
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
Rischio legato all'impatto di tecniche quali gli strumenti derivati: è il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
quali i contratti finanziari OTC, e/o a operazioni di acquisizione e cessione
temporanea di titoli, e/o a contratti future.
Rischio di controparte :
è connesso alla stipula di contratti su strumenti finanziari a termine negoziati
OTC e alle acquisizioni e cessioni temporanee di titoli e riguarda il rischio che
una controparte risulti inadempiente e non onori i propri obblighi di pagamento.
Pertanto il mancato pagamento di una controparte potrà comportare una
riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
4,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1,24% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
0,14% (**)25% (tasse incluse) della differenza di performance rispetto al
fondo-indice di riferimento
(**) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
Commissioni di sovraperformance: 25% massimo (tasse incluse) della sovraperformance calcolata confrontando l'andamento del patrimonio dell'OICVM con quello
di un OICVM di riferimento che realizzi esattamente una performance annua del 7% e che registri le medesime variazioni di sottoscrizioni e rimborsi dell'OICVM
reale. 1° periodo dal 13 marzo 2014 al 30 giugno 2015.
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 8 e 9 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
FCI creato in data: 20/10/2008
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote Quota R, Quota C, Quota D, Quota E,
Quota F, Quota IC CHF H : disponibile gratuitamente sul sito Internet
http://www.lafrancaise-gam.com o contattando La Française Asset
Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per e-mail: [email protected] o per corriere: 128 boulevard Raspail
75006 Parigi
Altre categorie di quote: Quota C, Quota D, Quota E, Quota F, Quota IC CHF
H
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il Fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 12/02/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Sub Debt - Part C - FR0010674978
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo del fondo, appartenente alla categoria "Obbligazioni e altri titoli di
debito denominati in euro", è di realizzare una performance annualizzata
superiore al 7% su un orizzonte di investimento raccomandato di oltre 10 anni,
assumendo un'esposizione a titoli di debito subordinati con un profilo di rischio
specifico e diverso da quello delle obbligazioni classiche.
Avvertenza: l'AMF ricorda ai potenziali sottoscrittori che l'obiettivo di
performance annualizzata superiore al 7% indicato nella sezione "Obiettivo di
gestione" si fonda sulla realizzazione di ipotesi di mercato formulate dalla
società di gestione, e non costituisce in alcun modo una promessa di
rendimento o performance del fondo.
Parametro di riferimento: Markit Iboxx Euro Financials Subordinated
Il fondo è esposto costantemente a uno o più mercati dei tassi dell'Unione
europea, e associa in maniera discrezionale strategie direzionali e non,
incentrate principalmente sui tassi di interesse nominali, sulle curve dei tassi e
sul credito.
L'allocazione è definita in base al potenziale di performance e al livello di rischio
di ciascuna strategia.
L'universo d'investimento del fondo comprende obbligazioni e titoli di debito
negoziabili emessi o garantiti da Stati membri dell'Unione europea (debito
pubblico), obbligazioni non governative (debito privato) dell'Unione europea e
denominate in euro, obbligazioni convertibili e strumenti del mercato monetario.
Tale universo d'investimento comprende, in particolar modo, le diverse
categorie di debito subordinato.
La ripartizione tra debito privato e pubblico non è predeterminata e sarà
effettuata in base alle opportunità di mercato.
Il fondo può investire senza alcun riferimento a particolari criteri di rating
finanziario.
La sensibilità globale del portafoglio è compresa tra 0 e 10.
L'investitore di uno Stato membro dell'area dell'euro non è esposto al rischio di
cambio.
Il fondo può investire fino al 10% in quote o azioni di OICVM per gestire la
propria liquidità o per attenersi all'obiettivo di gestione, e può effettuare
operazioni di acquisizione e cessione temporanea di titoli.
Il fondo può intervenire su strumenti finanziari a termine (warrant, EMTN, buoni
di sottoscrizione, ecc.), negoziati su mercati regolamentati francesi e esteri
oppure over-the-counter, con l'obiettivo di coprire e/o esporre il portafoglio ai
rischi connessi ai mercati dei tassi e/o azionari (l'esposizione al rischio azionario
è soggetta a un limite massimo del 10% del patrimonio netto) tramite l'impiego
di futures, opzioni e/o swap e CDS single name o CDS su indice unicamente a
scopo di copertura.
L’esposizione globale del portafoglio è limitata al 300% del patrimonio del
fondo.
Periodo di investimento consigliato: Questo fondo potrebbe non essere
indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale prima di
dieci anni.
Modalità di riscatto: Il riscatti sono centralizzati ogni giorno (G) entro le ore 11
presso La Française AM Finance Services, ed evasi sulla base del successivo
valore patrimoniale netto, con regolamento in G+2 (giorni lavorativi).
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
L'indicatore di rischio 5 rappresenta il rischio dei mercati dei tassi dell'Unione
europea, indipendentemente dai settori e senza particolari criteri di rating, nei
quali il fondo investe attenendosi a un intervallo di sensibilità compreso tra 0 e
10. Questo FCI non usufruisce della garanzia del capitale.
Questo dato si basa sui risultati passati in materia di volatilità. I dati storici
impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non costituire
un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del fondo. Questa categoria
La Française Sub Debt-Part C-12/02/2016
di rischio non è garantita e può evolvere nel tempo. Categoria più debole non
significa "rischio zero". I risultati passati non costituiscono un'indicazione
affidabile circa i risultati futuri.
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
Rischio legato all'impatto di tecniche quali gli strumenti derivati: è il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
quali i contratti finanziari OTC, e/o a operazioni di acquisizione e cessione
temporanea di titoli, e/o a contratti future.
Rischio di controparte :
è connesso alla stipula di contratti su strumenti finanziari a termine negoziati
OTC e alle acquisizioni e cessioni temporanee di titoli e riguarda il rischio che
una controparte risulti inadempiente e non onori i propri obblighi di pagamento.
Pertanto il mancato pagamento di una controparte potrà comportare una
riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
4,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
0,64% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
0,05% (**)25% (tasse incluse) della differenza di performance rispetto al
fondo-indice di riferimento
(**) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
Commissioni di sovraperformance: 25% massimo (tasse incluse) della sovraperformance calcolata confrontando l'andamento del patrimonio dell'OICVM con quello
di un OICVM di riferimento che realizzi esattamente una performance annua del 7% e che registri le medesime variazioni di sottoscrizioni e rimborsi dell'OICVM
reale.
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 8 e 9 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
FCI creato in data: 20/10/2008
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote Quota C, Quota D, Quota E, Quota F,
Quota R, Quota IC CHF H : disponibile gratuitamente sul sito Internet
http://www.lafrancaise-gam.com o contattando La Française Asset
Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per e-mail: [email protected] o per corriere: 128 boulevard Raspail
75006 Parigi
Altre categorie di quote: Quota D, Quota E, Quota F, Quota R, Quota IC CHF
H
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il Fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 12/02/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Rendement Global 2022 - Part R - FR0012020675
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo del fondo, classificato come "Obbligazioni e altri titoli di credito
internazionali" è ottenere una performance al netto dei costi superiore a quella
delle obbligazioni emesse dallo Stato francese denominate in EUR con
scadenza nel 2022, nel periodo di investimento consigliato di 8 anni compreso
tra la data di creazione del fondo e il 31/12/2022. Il rendimento del fondo sarà il
risultato da una parte del valore delle cedole maturate delle obbligazioni in
portafoglio e dall'altra delle variazioni di capitale dovute alla fluttuazione dei
tassi di interesse e degli spread di credito.
Parametro di riferimento: Il fondo non ha un indice di riferimento. La durata
media del portafoglio obbligazionario è di circa 8 anni a partire dalla data di
creazione. La durata media si riduce ogni anno, raggiungendo nel 2022 quella
di un investimento monetario. A titolo di raffronto a posteriori, l'investitore può
fare riferimento alle performance del titolo di Stato francese OAT 2,25% ottobre
2022 [FR0011337880]. (Tasso di Rendimento Attualizzato (TRA) al 17 giugno
2014: 1,43%).
Intervallo di sensibilità: da 8 a 0 (decrescente nel tempo). La strategia di
investimento consiste nella gestione discrezionale di un portafoglio di
obbligazioni con scadenza pari o inferiore al 31/12/2022. La strategia non si
limita al possesso di obbligazioni, la società di gestione potrà infatti procedere
ad arbitraggi qualora si presentino nuove opportunità di mercato o qualora rilevi
un incremento del rischio di default a termine di uno degli emittenti in
portafoglio. Durante il periodo di commercializzazione, la gestione del
portafoglio sarà attiva, in modo da gestire l'esposizione complessiva in un
quadro di contenimento dei rischi.
Il fondo è investito fino al 100% in obbligazioni a tasso fisso o variabile e altri di
titoli di credito negoziabili, in strumenti del mercato monetario e fino al 30% in
obbligazioni convertibili emesse da soggetti pubblici e/o privati di paesi OCSE
[0-100%]; pubblici di paesi non OCSE [0-100%]; privati di paesi non OCSE
(paesi emergenti) [0-50%], in qualunque settore economico. I titoli sono
denominati in EUR e/o USD e/o GBP. Il rischio di cambio dei titoli non
denominati in EUR è oggetto di sistematica copertura. Le emissioni (o in
assenza gli emittenti) sono di qualità Investment Grade (rating pari o superiore
a BBB- (Standard&Poors) o Baa3 (Moody’s)) e/o di natura speculativa. Il fondo
non investe in titoli/emittenti privi di rating. La società di gestione non si limiterà
a fare esclusivamente o meccanicamente ricorso ai rating, ed effettuerà
un'analisi creditizia al momento dell'investimento.
Per coprire e/o esporre il portafoglio sui mercati a termine dei tassi e/o del
credito e con lo scopo di una copertura unicamente sui mercati dei cambi a
termine, si ricorre a strumenti finanziari a termine, negoziati sui mercati
regolamentati o OTC: contratti future, contratti a termine, opzioni, swap su tassi,
swap su cambi, contratti di cambio a termine, Credit Default Swap (CDS su un
unico sottostante), Non Deliverable Forward.
In considerazione della gestione adottata, il profilo di rischio del fondo varia nel
tempo; l'esposizione ai diversi fattori di rischio diminuisce man mano che si
avvicina la scadenza della strategia di investimento. All'approssimarsi della
scadenza del fondo, la società di gestione opterà, in funzione delle condizioni di
mercato in quel momento presenti, o per la prosecuzione della strategia di
investimento, o per la fusione con un altro OICVM, o per la liquidazione del
fondo, con l'autorizzazione dell'AMF.
Periodo di investimento consigliato: fino a 31 dicembre 2022. Questo fondo
potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il
proprio capitale prima del 31 dicembre 2022.
Modalità di riscatto: I riscatti sono centralizzati in ogni giorno di borsa (G)
entro le ore 11 presso La Française AM Finance Services, ed evasi sulla base
del valore patrimoniale netto calcolato in G+1 (giorno lavorativo), con
regolamento in G+2 (giorni lavorativi). Il fondo non accetterà nuove
sottoscrizioni a partire dal 28 settembre 2018, ore 11. A partire da questa
data, potranno essere inviate unicamente sottoscrizioni precedute da un riscatto
effettuato nella stessa data per l'identico numero di quote, con lo stesso valore
patrimoniale netto e dallo stesso investitore.
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
Il livello 4 dell'indicatore di rischio esprime gli investimenti in prodotti su tassi
denominati in euro e/o in USD e/o GBP, con rating Investment Grade o
speculativi di paesi OCSE o non OCSE, emessi da soggetti del settore pubblico
e/o privato,
I dati storici impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non
costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'OICVM.
La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e può
evolvere nel tempo.
La categoria più bassa non significa "rischio zero".
Questo OICVM non usufruisce della garanzia del capitale.
La Française Rendement Global 2022-Part R-16/03/2016
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
Rischio legato all'impatto di tecniche quali gli strumenti derivati: è il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
quali i contratti finanziari OTC, e/o i contratti future.
Rischio di credito: è il rischio conseguente al declassamento del rating o al
default di un emittente. Questo rischio è tanto più elevato quanto più il fondo
investe in titoli speculativi, e può comportare una riduzione del patrimoniale
netto del fondo e la perdita del capitale.
Rischio di controparte: rischio di fallimento di una controparte che conduce
all'insolvenza. Pertanto il mancato pagamento di una controparte potrà
comportare una riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
3,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1,07% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
Nessuna
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 9 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
FCI creato in data: 17/09/2014
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote Quota R, Quota D, Quota F, Quota I, IC
CHF H, IC USD H :
disponibile gratuitamente sul sito Internet
http://www.lafrancaise-gam.com o contattando La Française Asset
Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per e-mail: [email protected] o per corriere: 128 boulevard Raspail
75006 Parigi
Altre categorie di quote: Quota D, Quota F, Quota I, IC CHF H, IC USD H
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 16/03/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Rendement Global 2022 - Part D - FR0012020667
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo del fondo, classificato come "Obbligazioni e altri titoli di credito
internazionali" è ottenere una performance al netto dei costi superiore a quella
delle obbligazioni emesse dallo Stato francese denominate in EUR con
scadenza nel 2022, nel periodo di investimento consigliato di 8 anni compreso
tra la data di creazione del fondo e il 31/12/2022. Il rendimento del fondo sarà il
risultato da una parte del valore delle cedole maturate delle obbligazioni in
portafoglio e dall'altra delle variazioni di capitale dovute alla fluttuazione dei
tassi di interesse e degli spread di credito.
Parametro di riferimento: Il fondo non ha un indice di riferimento. La durata
media del portafoglio obbligazionario è di circa 8 anni a partire dalla data di
creazione. La durata media si riduce ogni anno, raggiungendo nel 2022 quella
di un investimento monetario. A titolo di raffronto a posteriori, l'investitore può
fare riferimento alle performance del titolo di Stato francese OAT 2,25% ottobre
2022 [FR0011337880]. (Tasso di Rendimento Attualizzato (TRA) al 17 giugno
2014: 1,43%).
Intervallo di sensibilità: da 8 a 0 (decrescente nel tempo). La strategia di
investimento consiste nella gestione discrezionale di un portafoglio di
obbligazioni con scadenza pari o inferiore al 31/12/2022. La strategia non si
limita al possesso di obbligazioni, la società di gestione potrà infatti procedere
ad arbitraggi qualora si presentino nuove opportunità di mercato o qualora rilevi
un incremento del rischio di default a termine di uno degli emittenti in
portafoglio. Durante il periodo di commercializzazione, la gestione del
portafoglio sarà attiva, in modo da gestire l'esposizione complessiva in un
quadro di contenimento dei rischi.
Il fondo è investito fino al 100% in obbligazioni a tasso fisso o variabile e altri di
titoli di credito negoziabili, in strumenti del mercato monetario e fino al 30% in
obbligazioni convertibili emesse da soggetti pubblici e/o privati di paesi OCSE
[0-100%]; pubblici di paesi non OCSE [0-100%]; privati di paesi non OCSE
(paesi emergenti) [0-50%], in qualunque settore economico. I titoli sono
denominati in EUR e/o USD e/o GBP. Il rischio di cambio dei titoli non
denominati in EUR è oggetto di sistematica copertura. Le emissioni (o in
assenza gli emittenti) sono di qualità Investment Grade (rating pari o superiore
a BBB- (Standard&Poors) o Baa3 (Moody’s)) e/o di natura speculativa. Il fondo
non investe in titoli/emittenti privi di rating. La società di gestione non si limiterà
a fare esclusivamente o meccanicamente ricorso ai rating, ed effettuerà
un'analisi creditizia al momento dell'investimento.
Per coprire e/o esporre il portafoglio sui mercati a termine dei tassi e/o del
credito e con lo scopo di una copertura unicamente sui mercati dei cambi a
termine, si ricorre a strumenti finanziari a termine, negoziati sui mercati
regolamentati o OTC: contratti future, contratti a termine, opzioni, swap su tassi,
swap su cambi, contratti di cambio a termine, Credit Default Swap (CDS su un
unico sottostante), Non Deliverable Forward.
In considerazione della gestione adottata, il profilo di rischio del fondo varia nel
tempo; l'esposizione ai diversi fattori di rischio diminuisce man mano che si
avvicina la scadenza della strategia di investimento. All'approssimarsi della
scadenza del fondo, la società di gestione opterà, in funzione delle condizioni di
mercato in quel momento presenti, o per la prosecuzione della strategia di
investimento, o per la fusione con un altro OICVM, o per la liquidazione del
fondo, con l'autorizzazione dell'AMF.
Periodo di investimento consigliato: fino a 31 dicembre 2022. Questo fondo
potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il
proprio capitale prima del 31 dicembre 2022.
Modalità di riscatto: I riscatti sono centralizzati in ogni giorno di borsa (G)
entro le ore 11 presso La Française AM Finance Services, ed evasi sulla base
del valore patrimoniale netto calcolato in G+1 (giorno lavorativo), con
regolamento in G+2 (giorni lavorativi). Il fondo non accetterà nuove
sottoscrizioni a partire dal 28 settembre 2018, ore 11. A partire da questa
data, potranno essere inviate unicamente sottoscrizioni precedute da un riscatto
effettuato nella stessa data per l'identico numero di quote, con lo stesso valore
patrimoniale netto e dallo stesso investitore.
Destinazione degli importi distribuibili: Distribuzione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
Il livello 4 dell'indicatore di rischio esprime gli investimenti in prodotti su tassi
denominati in euro e/o in USD e/o GBP, con rating Investment Grade o
speculativi di paesi OCSE o non OCSE, emessi da soggetti del settore pubblico
e/o privato,
I dati storici impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non
costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'OICVM.
La categoria di rischio associata a questo OICVM non è garantita e può
evolvere nel tempo.
La categoria più bassa non significa "rischio zero".
Questo OICVM non usufruisce della garanzia del capitale.
La Française Rendement Global 2022-Part D-16/03/2016
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
Rischio legato all'impatto di tecniche quali gli strumenti derivati: è il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
quali i contratti finanziari OTC, e/o i contratti future.
Rischio di credito: è il rischio conseguente al declassamento del rating o al
default di un emittente. Questo rischio è tanto più elevato quanto più il fondo
investe in titoli speculativi, e può comportare una riduzione del patrimoniale
netto del fondo e la perdita del capitale.
Rischio di controparte: rischio di fallimento di una controparte che conduce
all'insolvenza. Pertanto il mancato pagamento di una controparte potrà
comportare una riduzione del valore patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
3,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1,07% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
Nessuna
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 9 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
FCI creato in data: 17/09/2014
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote Quota D, Quota R, Quota F, Quota I, IC
CHF H, IC USD H :
disponibile gratuitamente sul sito Internet
http://www.lafrancaise-gam.com o contattando La Française Asset
Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per e-mail: [email protected] o per corriere: 128 boulevard Raspail
75006 Parigi
Altre categorie di quote: Quota R, Quota F, Quota I, IC CHF H, IC USD H
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 16/03/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Una società del Gruppo La Française - www.lafrancaise-gam.com
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
La Française Protectaux - Part R - FR0010996736
Questo FCI è gestito da La Française Asset Management,
società del Gruppo La Française
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
L'obiettivo di gestione del fondo, appartenente alla categoria "Obbligazioni e
altri titoli di debito denominati in euro", consiste nel realizzare, attraverso il suo
fondo master La Française LUX- Protectaux, una performance positiva, sulla
durata di investimento raccomandata di almeno due anni, in un contesto di
rialzo dei tassi di interesse decennali dell'area dell'euro.
La performance di La Française Protectaux, al netto dei relativi costi di
gestione, sarà inferiore a quella del suo fondo master.
Parametro di riferimento: Versione short del JPM Futures Betabund
La Française Protectaux investe fino al 100% del suo patrimonio nell'OICVM
master denominato "La Française LUX- Protectaux" (classe F) e, in via
accessoria, in liquidità.
Strategia d'investimento dell'OICVM master : l'obiettivo di La Française LUXProtectaux è di realizzare un rendimento significativamente positivo,
partecipando ad un eventuale rialzo dei tassi d’interesse dell'area dell'euro.
La gestione del Comparto è basata su una gestione attiva delle posizioni di
vendita su contratti a termine. Strutturalmente investito in obbligazioni
denominate in euro ed emesse o garantite dallo Stato francese o da un altro
Stato avente un rating pari ad AAA (Standard & Poors) o ad Aaa (Moody's),
l'OICVM effettua operazioni di vendita a termine che consentono di partecipare
ad eventuali rialzi dei tassi d'interesse. Oltre ad assumere un'esposizione
strategica di tipo short, il Comparto realizza degli interventi tattici mirati a
cogliere la volatilità dei tassi a lungo termine dell'area dell'euro.
Tuttavia, in caso di declassamento del rating dell'emittente di un titolo già
inserito in portafoglio, il Comparto potrà detenere titoli di emittenti aventi un
rating "high yield" (corrispondente a un rating pari o inferiore a BB+). Questi
titoli, tuttavia, non potranno rappresentare oltre il 10% del patrimonio netto del
Comparto.
Il Comparto può investire fino al 100% del suo patrimonio in titoli emessi o
garantiti da un paese membro dell'OCSE.
Il Comparto investirà principalmente in debito pubblico, e per una quota
massima del 20%, in debito privato.
Il Comparto può inoltre investire fino al 10% del suo patrimonio netto in azioni o
quote di OICVM e/o di FIA conformi ai criteri di cui all'art. R214-13 del Code
monétaire et financier.
L'intervallo di sensibilità del portafoglio è compreso tra -10 e 2.
Il Comparto può inoltre detenere liquidità a titolo accessorio. Può altresì
investire le proprie liquidità in OIC monetari o in OIC investiti in: 1) titoli di debito
aventi scadenza finale o residua, tenuto conto degli strumenti finanziari ad essi
collegati, non superiore a 12 mesi, o 2) titoli di debito il cui tasso è adeguato,
tenuto conto degli strumenti finanziari ad essi collegati, almeno una volta l'anno.
Il Comparto può, nel rispetto dei limiti indicati nel prospetto, investire in prodotti
derivati negoziati su mercati regolamentati o "over-the-counter", laddove tali
contratti siano più confacenti all'obiettivo di gestione o presentino costi di
transazione inferiori. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo di
esempio, contratti a termine, opzioni, swap, cap e floor. Le relative operazioni
sono effettuate entro un limite pari al valore del patrimonio del Comparto.
Periodo di investimento consigliato: Questo Fondo potrebbe non essere
indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale prima di
due anni.
Modalità di riscatto: Quotidiana - Le richieste di riscatto ricevute da La
Française AM Finance Services sono centralizzate in ogni giorno di borsa (G)
entro le ore 9.15 ed evase sulla base del successivo valore patrimoniale netto
con regolamento in G+2.
Destinazione degli importi distribuibili: Capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
I dati storici impiegati per calcolare l'indicatore sintetico di rischio possono non
costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro dell'OICVM.
Questa categoria di rischio non è garantita e può evolvere nel tempo. Categoria
più debole non significa "rischio zero".
Questo OICVM non usufruisce della garanzia del capitale.
Spiegazioni testuali dell'indicatore di rischio e dei suoi principali limiti:
L'indicatore di rischio di livello 4 riflette, attraverso l'investimento nell'OICVM
master, il rischio connesso ai mercati dei tassi, prevalentemente del settore
pubblico, nei quali il fondo investe rispettando l'intervallo di sensibilità previsto,
compreso tra -10 e 2.
Questo dato si basa sui risultati passati in materia di volatilità.
La Française Protectaux-Part R-25/01/2016
Rischi importanti per il FCI non considerati in questo indicatore:
• Rischio legato agli effetti di tecniche quali gli strumenti derivati: il rischio legato
all'utilizzo di tecniche quali gli strumenti derivati rappresenta il rischio di
amplificazione delle perdite dovuto al ricorso a strumenti finanziari a termine
come i contratti finanziari OTC, e/o a operazioni di acquisizione e cessione
temporanea di titoli, e/o a contratti future, e/o a strumenti derivati.
Le modalità di sottoscrizione e di rimborso dell'OICVM master sono descritte nel
prospetto dell'OICVM stesso.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del FCI, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione
delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L'INVESTIMENTO
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale dell'investitore prima che venga investito. In taluni casi, le spese a carico dell'investitore possono
essere inferiori.
È possibile ottenere l'importo effettivo della spesa di sottoscrizione e di rimborso presso il proprio consulente o il proprio distributore.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1,08% (*)
(*) Tale importo corrisponde alle stime dell'esercizio chiuso al 31/12/2015 e può variare da un esercizio all'altro.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CIRCOSTANZE SPECIFICHE
Commissioni di sovraperformance
Nessuna
Per maggiori informazioni in merito alle spese, consultare le pagine 11 e 12 del prospetto informativo di questo FCI, disponibile sul sito Internet www.lafrancaisegam.com.
Le spese correnti non comprendono: le commissioni di sovraperformance e le spese di intermediazione, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e/o rimborso
pagate dal FCI in occasione dell'acquisto o della vendita di quote di un altro organismo di gestione collettiva.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
09/12/2013: LFP Protectaux diventa fondo feeder di SICAV La Française LUX.
FCI creato in data: 17/01/2003
Performance calcolata in EUR
La performance del fondo è calcolata tenendo conto del reinvestimento dei dividendi e delle cedole nette, al netto delle spese di gestione dirette e indirette e spese
di sottoscrizione e di rimborso escluse.
I risultati passati non costituiscono un'indicazione affidabile circa i risultati futuri. Non sono costanti nel tempo.
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario: BNP Paribas Securities Services
Ultime versioni del prospetto, della relazione annuale e dei documenti
informativi periodici delle quote del fondo master/feeder: disponibile
gratuitamente sul sito Internet http://www.lafrancaise-gam.com o contattando La
Française Asset Management al tel. 33 (0)1 44 56 10 00 o per e-mail: [email protected] o per corriere: 128 boulevard Raspail
75006 Parigi
L'OICVM master è stabilito in uno Stato membro diverso da quello nel quale è
stabilito l'OICVM feeder e ciò può incidere sul regime fiscale applicabile
all'OICVM feeder.
Altre categorie di quote: I
Valore patrimoniale netto e altre informazioni pratiche: presso la sede della
società di gestione e/o sul sito www.lafrancaise-gam.com
Regime fiscale: A seconda del regime fiscale dell’investitore, le plusvalenze e i
proventi eventuali legati alla detenzione di quote del FCI potranno essere
soggetti a imposizione fiscale. Si consiglia agli investitori di informarsi in merito
presso il distributore del FCI.
Il Fondo non è aperto ai residenti negli Stati Uniti d'America "Soggetti
statunitensi" (la definizione di "Soggetto statunitense" è disponibile sul sito
internet della società di gestione www.lafrancaise-gam.com e/o nel prospetto
informativo).
La responsabilità di La Française Asset Management può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall'Autorité des marchés
financiers.
La Française Asset Management è autorizzato in Francia e regolamentato
dall'AMF.
Le informazioni chiave per gli investitori riportate nel presente documento sono
esatte e aggiornate alla data del 25/01/2016
La Française Asset Management - Società per Azioni Semplificata con capitale sociale pari a 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIGI
Società di gestione autorizzata dall’AMF con il n° GP 97076 l'01/07/1997.
Indirizzo: 128 boulevard Raspail 75006 Parigi - Francia - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
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