Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e di

Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e di tipo unit linked
Il presente Fascicolo Informativo, contenente:
• la Scheda Sintetica,
• la Nota Informativa,
• le Condizioni Contrattuali,
• il Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più,
• il Glossario,
• il Modulo di Polizza,
• l’Informativa sulla privacy
deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione del contratto.
Cod.prod. CA253.01.MULTI
Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda Sintetica e la Nota Informativa.
Nota Informativa - 1/107
I prodotti Crédit Agricole Vita sono distribuiti da:
appartenente al Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
appartenente al Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
Crédit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano - Tel. 02 72171311 - Indirizzo pec: [email protected]
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P.IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
MOD. XG_50.3555.28
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G.U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazione n. 1.00090 - Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
SCHEDA
SINTETICA
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON PARTECIPAZIONI AGLI
UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
La presente Scheda Sintetica è redatta secondo lo schema predisposto
dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione
dell’IVASS.
ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA
DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO
La presente Scheda Sintetica è volta a fornire al Contraente un’informazione
di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi
presenti nel contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota Informativa
e alle Condizioni Contrattuali.
INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO
Impresa Crédit Agricole Vita S.p.A., Società di nazionalità italiana interamente partecidi assicurazione pata da Crédit Agricole Assurances S.A.
Informazioni sulla L’ammontare del patrimonio netto è pari a 350,40 milioni in Euro.
situazione La parte relativa al capitale sociale è pari a 236,35 milioni in Euro.
patrimoniale Il totale delle Riserve patrimoniali è pari a 83,93 milioni in Euro.
dell’impresa
L’indice di Solvibilità della Società è pari a 124,5%
I dati sono relativi al Bilancio del 31/12/2015
Denominazione TARIFFA 253 - “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
sul contratto
Tipologia Il Contratto relativo alla tariffa 253 “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI
del contratto STRATEGY” appartiene alla tipologia di contratti di assicurazione a vita intera
a premio unico (con la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi), e prevede prestazioni, rivalutate annualmente, collegate al rendimento della Gestione
Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed all’andamento del valore delle quote di
OICR esterni (“Fondi Esterni”).
Scheda Sintetica - 1/5
La quota del premio unico/aggiuntivo da destinare ai Fondi Esterni e alla Gestione Separata, al netto dei costi riportati in dettaglio al punto 11 della Nota
Informativa, sarà scelta dal Contraente secondo percentuali definite per ogni
premio versato, tenendo conto che la percentuale investita nella Gestione Separata deve essere sempre almeno pari al 10% del capitale assicurato totale.
Gli investimenti effettuati nei Fondi Esterni sono espressi in quote, il cui valore
dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono
rappresentazione. Pertanto, per tali investimenti, il Contratto comporta rischi
finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore unitario delle
quote dei Fondi Esterni.
Durata La durata del Contratto, intendendosi per tale l’arco di tempo durante il quale
sono operanti le prestazioni, è vitalizia, vale a dire coincidente con la vita residua dell’Assicurato.
L’età anagrafica del soggetto assicurato alla data di decorrenza del contratto
deve essere compresa tra i 18 ed i 80 anni.
È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso almeno un mese dalla data
di decorrenza.
Pagamento Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a
dei premi Euro 100.000,00.
Inoltre, è possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi aggiuntivi, ciascuno di importo minimo pari a Euro 10.000,00.
Viene lasciata facoltà al Contraente di scegliere ad ogni versamento come allocare il premio unico ed i versamenti aggiuntivi tra Gestione Separata e Fondi
Esterni, tenuto conto di alcuni vincoli definiti all’art. 5 della Nota Informativa.
CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO
L’esigenza che tale tipologia contrattuale intende soddisfare è quella di poter
investire il proprio risparmio, in funzione della specifica propensione al rischio
e dell’obiettivo di rendimento propri di ciascun Contraente, avendo a disposizione una Gestione Separata che garantisce il consolidamento annuale delle
rivalutazioni, ed un paniere di Fondi Esterni, che consentono un’esposizione
diretta ai mercati azionari.
Il Contratto prevede che le prestazioni dovute dalla Società siano collegate sia
alle variazioni del valore delle quote dei Fondi Esterni, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni dei prezzi di scambio delle attività finanziarie in cui i
Fondi stessi investono e di cui le quote sono rappresentazione, sia alla Gestione
Separata.
Si precisa che una parte di ciascun premio versato (unico o aggiuntivo) viene
trattenuta dalla Società per far fronte ai costi previsti dal contratto, pertanto
non tutto il premio concorre alla formazione delle prestazioni previste dal Contratto.
2/5 - Scheda Sintetica
E GARANZIE OFFERTE
PRESTAZIONI ASSICURATIVE
Il contratto prevede la seguente tipologia di prestazione:
a)Prestazioni in caso di decesso
b)Opzioni contrattuali
Prestazioni In caso di decesso dell’Assicurato:
in caso di decesso
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, verrà corrisposto
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata derivanti da ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso esplicitati all’art. 11 della Nota Informativa al netto dei riscatti parziali
eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per effetto degli
switch esercitati, rivalutate secondo quanto definito all’art. 6 della Nota Informativa.
•la somma delle “parti di capitale” destinate ai Fondi Esterni calcolata come
segue:
la somma del numero di quote di ogni Fondo Esterno per il rispettivo valore
unitario, maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota di ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo) investita nei Fondi stessi, al netto
dei costi d’ingresso esplicitati all’art.11 della Nota Informativa ed eventualmente abbattuto in caso di riscatto parziale ed eventualmente riproporzionato per effetto degli switch esercitati, per un aliquota variabile in ragione
dell’età dell’Assicurato all’epoca del decesso, come riportato nella seguente
tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
18-40
41-60
61-80
Aliquota
6,50%
1,25%
0,25%
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato in caso di decesso si intende l’età assicurativa come
definita nel Glossario.
Si evidenzia che il valore liquidato dalla Società in caso di riscatto ovvero in
caso di decesso potrebbe essere inferiore ai premi versati. Si rimanda alla
Note Informativa Sezione B art. 3 e Sezione E art. 16.
Mentre per i meccanismi di rivalutazione si rimanda anche all’art. 7 delle
Condizioni Contrattuali ed al Regolamento della Gestione Separata “Credit
Agricole Vita Più”.
Opzioni A seguito dell’esercizio della facoltà di riscatto, purché siano trascorsi 5 anni
contrattuali dalla data di decorrenza e l’Assicurato abbia meno di 85 anni compiuti, il Contraente può convertire il valore di riscatto stesso avvalendosi di una delle seguenti opzioni:
Scheda Sintetica - 3/5
•Opzione di capitale in rendita vitalizia: la conversione del valore di riscatto in
una rendita pagabile sino a che l’Assicurato sia in vita;
•Opzione di capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore
di riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente sino a che l’Assicurato sia in vita;
•Opzione di capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell’Assicurato, e successivamente
reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona sino a che
questa sia in vita.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa all’art. 3.
RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE
Il valore di rimborso della quota di Premio investita nei Fondi Esterni, al
netto dei costi sostenuti, può essere inferiore alla quota di Premio stesso
versato.
Pertanto questo prodotto comporta rischi finanziari, a carico del Contraente,
riconducibili all’andamento del valore delle quote degli OICR che dipendono
a loro volta dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote
sono rappresentazione.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa all’art 4.
COSTI
I costi del contratto La Società, al fine di svolgere l’attività di collocamento, di gestione dei Contratti, e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità
dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D.
I costi gravanti sui premi corrisposti, quelli prelevati dalla Gestione Separata
e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi, riducono l’ammontare delle
prestazioni.
ILLUSTRAZIONE DI ALCUNI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLA GESTIONE INTERNA
SEPARATA E DEI FONDI ESTERNI
Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla Gestione separata “Crédit Agricole Vita Più” negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento riconosciuto agli Assicurati.
Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle
obbligazioni e con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai.
4/5 - Scheda Sintetica
Anno
Rendimento Rendimento
annuo realizzato annuo
dalla Gestione
riconosciuto Separata “Credit agli
Agricole Vita Più” Assicurati Rendimento
lordo medio
Tasso di
dei titoli
Inflazione
di Stato e delle
obbligazioni
2012
3,76%
2,56%
4,64%
2,97%
2013
3,67%
2,47%
3,35%
1,17%
2014
3,45%
2,25%
2,08%
0,21%
2015
3,13%
1,93%
1,19%
-0,17%
2016
2,50%
1,30%
0,91%
-0,09%
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Fondi esterni Per le caratteristiche dei Fondi Esterni si rimanda al prospetto dei Fondi
stessi consegnati alla sottoscrizione del Contratto e disponibili sia sul sito
internet della Società che sul sito internet della Società di Gestione.
DIRITTO DI RIPENSAMENTO
Revoca Il prodotto non prevede l’adozione della proposta in quanto il contratto viene
della proposta concluso contestualmente mediante la sottoscrizione del Modulo di Polizza..
Recesso del Entro 30 giorni dalla sottoscrizione:
contratto •qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente
alla data di decorrenza (coincidente con la data di investimento), verrà restituito il premio unico versato diminuito del costo sostenuto per le spese di
emissione del contratto quantificato in 50 €;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno coincidente
o successivo alla data di decorrenza (coincidente con la data di investimento), verrà restituito un importo pari alla somma tra la quota di premio
destinata alla Gestione Separata ed il controvalore delle quote calcolato al
terzo giorno lavorativo successivo al ricevimento della richiesta di recesso
aumentato dell’importo dei costi di caricamento trattenuti sulla quota di
premio destinata ai Fondi Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito
del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto quantificato in
50 €.
Crédit Agricole Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle
notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica.
Il Rappresentante Legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2017
Scheda Sintetica - 5/5
NOTA
INFORMATIVA
“CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
(COD. TARIFFA 253)
L’offerta al pubblico di “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI
STRATEGY” rientra nell’esenzione di cui all’art. 34-ter, comma 1,
lett. g), del Regolamento Consob n. 11971/99, essendo il premio
minimo iniziale per la sottoscrizione superiore a 100.000,00 Euro.
Crédit Agricole Vita è quindi esentata dall’obbligo di pubblicare un
prospetto informativo ai sensi dell’art. 94 D.lgs. n. 58/1998.
La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.
La Nota Informativa, la Scheda Sintetica, i Prospetti dei Fondi Esterni e le Condizioni Contrattuali devono essere consegnate prima della
sottoscrizione del contratto.
A) INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
1. INFORMAZIONI GENERALI
a)Crédit Agricole Vita S.p.A., Società Unipersonale (di seguito Società), Società di nazionalità Italiana interamente partecipata da Crédit
Agricole Assurances S.A.; la durata della Società è fissata fino al
31/12/2100 e la chiusura dell’esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno.
b)La sede legale e Direzione generale sono in Italia,in via Università 1 43121 Parma.
La sede amministrativa è in Via Imperia, 35 - 20142 Milano
c)Crédit Agricole Vita S.p.A. può essere contattata:
telefonicamente al numero:
+39 0521 912018 (sede legale e direzione generale)
+39 02 72171311 sede amministrativa, Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Nota Informativa - 1/107
A mezzo posta elettronica agli indirizzi:
PEC: [email protected]; oppure [email protected]
Il sito Internet è: www.ca-vita.it.
d)La Società esercita i seguenti rami:
I - Assicurazioni sulla durata della vita umana
III - Le assicurazioni, di cui ai rami I e II, le cui prestazioni principali
sono direttamente collegate al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri
valori di riferimento
IV - Assicurazioni malattia e assicurazioni contro il rischio di non autosufficienza
V - Le operazioni di capitalizzazione
VI - Le operazioni di gestione di fondi collettivi costituiti per l’erogazione di prestazioni in caso di morte, in caso di vita o in caso di cessazione
o riduzione dell’attività lavorativa.
Il capitale sociale della Società, sottoscritto e interamente versato è pari
a 236.350.000,00 Euro.
Crédit Agricole Vita S.p.A., è stata autorizzata all’esercizio dell’attività assicurativa vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90
(G.U. n. 150 del 29/6/90) ed è iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazioni n. 1.00090.
La revisione contabile è affidata agli uffici della Reconta Ernst&Young
S.p.A. che ha sede legale in Via Po 32 - 00198 Roma, Italia.
2. CONFLITTI DI INTERESSI
La Società effettua operazioni di acquisto, sottoscrizione, gestione e vendita di attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti nei confronti dei Contraenti. In relazione a tali operazioni, possono determinarsi
situazioni di potenziale conflitto con gli interessi degli stessi Contraenti
derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società
del gruppo, come di seguito precisato.
Gli attivi possono essere emessi, promossi o gestiti anche dalla Società
o da soggetti appartenenti allo stesso gruppo, nel rispetto dei limiti stabiliti dalla vigente normativa. La Società ha adottato idonee procedure
anche in relazione ai rapporti di gruppo, per individuare e gestire le suddette situazioni al fine di salvaguardare l’interesse dei Contraenti. In ogni
caso la Società, qualora il conflitto di interessi non sia evitabile, opera in
modo da non recare pregiudizio ai Contraenti.
La Società può stipulare con soggetti terzi accordi finalizzati al riconoscimento di utilità (retrocessione di commissioni o altri proventi o servizi) a fronte degli investimenti effettuati. Tali introiti vengono comunque
retrocessi ai Contraenti in modo da ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile, indipendentemente dall’esistenza dei suddetti accordi.
La quantificazione dei suddetti introiti risulta dal rendiconto annuale di
gestione.
2/107 - Nota Informativa
B) INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE,
SULLE GARANZIE OFFERTE E SUI RISCHI FINANZIARI
3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIE OFFERTE
CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY è un contratto a vita
intera di tipo Multiramo; pertanto la durata contrattuale è indeterminata
e coincide con la vita residua dell’Assicurato.
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, CREDIT
AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY prevede la corresponsione,
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” derivanti da ciascun premio versato (unico
e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso esplicitati al successivo
art. 11 al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per effetto degli switch esercitati, rivalutate
secondo quanto definito in seguito.
•la somma delle “parti di capitale” destinate agli OICR (Organismi di
Investimento Collettivo del Risparmio) Esterni (o “Fondi Esterni”) calcolata come segue:
la somma del numero di quote di ogni Fondo Esterno per il rispettivo valore unitario, rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” come indicato per ciascun Fondo nel successivo art.8 - dove per data
di riferimento si considera quella di pervenimento presso la Società
della denuncia dell’avvenuto decesso - maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota di ciascun premio versato (unico e/o
aggiuntivo) investita nei Fondi, depurata dei costi d’ingresso esplicitati all’art. 11 al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed
eventualmente riproporzionata per effetto degli switch esercitati, per
un aliquota variabile in ragione dell’età dell’Assicurato all’epoca del decesso, come riportato nella seguente tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
Aliquota
18-40
6,50%
41-60
1,25%
61-80
0,25%
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato al decesso si intende l’età assicurativa come definita nel Glossario.
La comunicazione di decesso dell’Assicurato deve essere effettuata alla
Società per iscritto, da parte degli aventi diritto, tramite uno dei Soggetti
abilitati oppure a mezzo raccomandata con ricevuta di ritorno indirizzata
alla Società.
Nota Informativa - 3/107
Il rischio di morte è coperto qualunque possa essere la causa di decesso, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di
professione dell’Assicurato. In deroga a quanto ora indicato la garanzia
non è operante e la Società non corrisponde alcun importo a titolo di
maggiorazione per il decesso dell’Assicurato dovuto a:
•dolo del Contraente e/o del Beneficiario;
•partecipazione attiva dell’Assicurato a delitti dolosi;
•atti di guerra, operazioni militari, partecipazione attiva dell’Assicurato
a insurrezioni, sommosse e tumulti popolari.
Trascorso un mese dalla decorrenza, è possibile riscattare (totalmente o
parzialmente) il contratto.
Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza e nel caso in cui l’Assicurato
abbia un’età inferiore a 85 anni (computata in anni interamente compiuti), contestualmente alla richiesta di riscatto il Contraente ha la facoltà
di richiedere per iscritto la conversione dell’importo da liquidare in una
delle seguenti prestazioni:
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante
dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile in modo certo per i primi 5 o 10 anni e successivamente vita natural durante dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile reversibile totalmente o parzialmente a favore del sopravvivente designato.
Al fine della quantificazione della rendita, inoltre, verranno utilizzati i coefficienti demografico-finanziari in vigore alla data di conversione.
Il Contraente, prima di richiedere per iscritto alla Società la conversione
del valore di riscatto in rendita nei tempi sopraindicati, può richiedere
informazioni alla Società, la quale si impegna:
•ad inviare al Contraente una informativa contenente una descrizione
sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e
delle condizioni economiche in vigore;
•a trasmettere, prima dell’esercizio dell’opzione, la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa e le Condizioni Contrattuali relative alla rendita di
opzione per la quale l’avente diritto ha manifestato il proprio interesse.
Le parti di capitale destinate alla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita
Più” si rivalutano ogni anno in funzione della misura annua di rivalutazione che si ottiene dalla differenza fra il rendimento medio annuo realizzato (conseguito) dalla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed
il rendimento trattenuto dalla Società pari a 1,2%.
Le rivalutazioni annuali del capitale assicurato si consolidano, risultando
così definitivamente acquisite sul contratto.
4/107 - Nota Informativa
Non è tuttavia previsto il riconoscimento di un tasso di interesse minimo garantito (misura annua minima di rivalutazione); di conseguenza,
qualora ad una ricorrenza annuale del contratto la misura annua di rivalutazione risulti nulla o negativa, la Società non effettuerà alcuna rivalutazione delle prestazioni assicurate.
L’età dell’Assicurato alla decorrenza del contratto non può essere inferiore a 18 anni né superiore a 80 anni.
La decorrenza è fissata il terzo giorno lavorativo successivo alla data di
sottoscrizione del contratto.
Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di
festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito
della Compagnia stessa).
4. RISCHI FINANZIARI RELATIVI AI FONDI ESTERNI
Tale contratto prevede che una parte delle somme dovute dalla Società
sia direttamente collegata all’andamento del valore delle quote di OICR
esterni (“Fondi Esterni”). Gli OICR a cui è collegato il contratto si caratterizzano per diversi livelli di rischio finanziario, in funzione delle politiche di gestione delle attività sottostanti.
Pertanto questo prodotto comporta rischi finanziari, a carico del Contraente, riconducibili all’andamento del valore delle quote degli OICR
che dipendono a loro volta dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione.
La sottoscrizione del contratto in questa forma comporta per il Contraente rischi specifici in funzione degli OICR oggetto di investimento.
I principali rischi a cui potrebbe essere soggetto il Contraente sono di
seguito riportati:
•Rischio “sistematico”
È il rischio legato alle fluttuazioni dei mercati finanziari a cui il fondo
investe. A titolo esemplificativo, per i fondi obbligazionari i rischi di
carattere “sistematico” sono connessi alle fluttuazioni dei tassi d’interesse di mercato, per i fondi azionari alla fluttuazione dei corsi azionari non strettamente legati alla specifica azione in portafoglio.
•Rischio “specifico”
È il rischio legato al particolare strumento finanziario in cui il fondo investe. Si evidenzia tuttavia che un OICR ha la caratteristica di ripartire
il rischio di investimento in una pluralità di strumenti finanziari al fine
di ridurre il rischio specifico legato al singolo investimento.
•Rischio “di controparte”
L’investitore in strumenti obbligazionari corre un rischio “di controparte”, cioè di non essere remunerato ovvero di subire perdite in conto
capitale in caso di dissesto finanziario dell’ente emittente o soggetto
debitore.
Nota Informativa - 5/107
•Rischio “di liquidità”
Per gli investimenti in titoli non quotati in mercati finanziari liquidi e
attivi, la difficoltà di reperire una controparte disposta a porsi in acquisto/vendita dello strumento finanziario può determinare un basso livello di liquidità dell’investimento (intendendosi per liquidità l’attitudine di un titolo a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di
valore). L’assenza di una quotazione ufficiale, inoltre, rende complesso
l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione è
rimessa a valutazioni discrezionali.
•Rischio “di cambio”
La parte del patrimonio investita in titoli esteri comporta ulteriori elementi di rischio, riconducibili, innanzi tutto, alla più o meno elevata
instabilità del rapporto “di cambio” tra l’Euro e la divisa estera di denominazione degli strumenti finanziari in cui l’OICR investe.
•Rischio “Paese”
L’investimento in mercati esteri, in particolare su quelli emergenti,
potrebbe esporre l’investitore a rischi aggiuntivi. Tali mercati, infatti,
potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia
e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi
alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti
emittenti.
•Rischio utilizzo “Strumenti Derivati”
L’investimento in strumenti derivati a fini speculativi potrebbe determinare un aumento del rischio e dell’intensità di oscillazione del valore
di quota dell’OICR. Per alcuni OICR offerti l’investimento in strumenti
derivati può rappresentare una componente importante del risultato
finale della gestione.
Per un maggiore dettaglio sui rischi specifici collegati ad ogni singolo
OICR, si invita a far riferimento al prospetto dello stesso disponibile sul
sito internet della Società o sul sito internet della Società di Gestione.
Con riferimento ai Fondi Esterni non è previsto alcun rendimento minimo garantito ed i rischi degli investimenti in essi effettuati non vengono assunti dalla Società ma restano a carico del Contraente.
Si evidenzia che il valor liquidato dalla Società in caso di riscatto ovvero in caso di decesso potrebbe essere inferiore ai premi versati.
6/107 - Nota Informativa
5. INFORMAZIONI SULL’IMPIEGO DEI PREMI
Il Contratto prevede inizialmente il versamento di un premio unico pari
ad almeno 100.000 €. È comunque possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi aggiuntivi, ciascuno di importo minimo
pari a Euro 10.000 €.
Il Contraente ha la facoltà di scegliere che i premi versati (unico/aggiuntivo) vengano investiti nelle seguenti tipologie di fondi sottostanti:
- nella Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più”
- in quote dei seguenti Fondi Esterni:
Nota Informativa - 7/107
ISIN
NOME FONDO/COMPARTO
VALUTA DI
DENOMINAZIONE CATEGORIA
QUOTE
PICTET & CIE (EUROPE) S.A.
LU0128469243 Pictet Global Emerging Debt
LU0303494743
Pictet - Global Bonds
LU0255798018 Pictet Emerging Local Currency Debt
LU0104884605 Pictet - Water
LU0217138485
Pictet - Premium Brands
USD
EURO
USD
EUR
EURO
Obbligazionari Paesi Emergenti
Obbligazionari Internazionali governativi
Obbligazionari Paesi Emergenti
Azionari servizi di pubblica utilità
Azionari Beni di Consumo
MORGAN STANLEY
LU0360483100 MS INVF - Euro Corporate Bond
LU0360481153 MS INVF - European Currencies High Yield Bond
EURO
EURO
Obbligazionari Euro Corporate Investment Grade
Obbligazionari Euro High Yield
JP MORGAN
LU0208853860
LU0325074846
LU0129415286
LU0281484617
LU0355585273
LU0432979887
LU1049748566
EURO
USD
EURO
USD
USD
USD
EURO
Azionari Energia e Materie Prime
Azionari America
Obbligazionari altre Specializzazioni
Azionari America
Azionari Paesi Emergenti
Azionari Salute
Obbligazionari paesi emergenti
JPM Funds - Global Natural Resources
JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP
JPMorgan Funds - Global Convertibles
JPM US Select Equity Plus
JPMorgan Funds - Africa Equity Fund
JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund
JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS FUNDS
LU0390137205 Templeton Frontier Markets
EURO
Azionari Paesi Emergenti AMUNDI
LU0613076487
AMUNDI Funds Bond Global Aggregate
EUR0
Obbligazionari Internazionali
LU0907914781
Amundi Funds Global Perspective (ex Patrimoine) EURO
Flessibili
LU0568621378 AMUNDI Funds Cash USD
USD
Liquidità Area Dollaro
LU0329449069 AMUNDI Funds Absolute Volatility Euro Equities EURO
Flessibili
LU0329444938 Amundi Funds Bond Global Aggregate
USD
Obbligazionari Internazionali
LU0797053815 AMUNDI Funds Equity Japan Target MHE
EURO
Azionari Paese
LU0329449143 AMUNDI Funds Absolute Volatility World Equities USD
Flessibili
LU0755948105
Amundi Funds Bond Global Emerging Corpor. MU USD
Obbligazionari Paesi Emergenti
LU0568613789
Amundi Funds Equity Mena MU
USD
Azionari Paesi Emergenti
LU1327398035 Amundi Funds Multi Asset Conservative (ex MultiAsset Global) EURO
Obbligazionari flessibili
LU0442406533 AMUNDI Funds Bond Global Inflation
EURO
Obbligazionari Internazionali Governativi
LU0433182176
Firts Eagle Amundi International Fund IU
USD
Azionari Internazionali
LU0433182507 Firts Eagle Amundi International Fund IHE
EURO
Azionari Internazionali
Vontobel
LU0278085062 Vontobel Fund - European Equity
EURO
Azionari Europa
LU0278093082 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
USD
Azionari Paesi Emergenti
LU0278091540 Vontobel Fund - Far East Equity
USD
Azionari Pacifico
Blackrock
LU0414666189
European Absolute Return
EURO
Azionari Europa
LU0329592371 BGF Euro Short Duration Bond Fund
EURO
Obbligazionari Euro Governativi Breve termine
LU0297941469
BGF Euro Bond Fund
EURO
Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo termine
LU0278456651 BGF Fixed Income Global Opportunities Fund
EURO
Obbligazionari Flessibili
LU0252963623 BGF World Gold Fund
EURO
Azionari Energia e Materie Prime
LU0368266812 BGF European Focus Fund
EURO
Azionari Europa
8/107 - Nota Informativa
TIPOLOGIA OICR
ESTERNO
COMMISSIONE
ANNUA ASSET
CODICE INTERNO
MANAGER
OBBLIGAZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
AZIONARIO
AZIONARIO
0,55%
0,35%
0,60%
0,80%
0,80%
DV
AV
DH
AW
AT
OBBLIGAZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
0,45%
0,50%
BL
BM
AZIONARIO
AZIONARIO
OBBLIGAZIONARI
AZIONARIO
AZIONARIO
AZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
0,80%
0,80%
0,75%
0,80%
0,75%
0,80%
0,50%
BB
BC
BA
FI
FN
FJ
HE
AZIONARIO
1,10%
DO
OBBLIGAZIONARIO
0,40%
DQ
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,55%
FT
LIQUIDITÀ
0,07%
DS
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,70%
CU
OBBLIGAZIONARIO
0,40%
FX
AZIONARIO
0,80%
EK
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,70%
CW
OBBLIGAZIONARIO
0,50%
FR
AZIONARIO
1,00%
FU
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,40%
GL
OBBLIGAZIONARIO
0,35%
EL
AZIONARIO
1,00%
GB
AZIONARIO
1,00%
GA
AZIONARIO
AZIONARIO
AZIONARIO
0,83%
0,83%
0,83%
CD
CC
CE
AZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
OBBLIGAZIONARIO
AZIONARIO
AZIONARIO
1,00%
0,40%
0,40%
0,50%
1,00%
1,00%
GZ
AF
AE
GC
AL
AH
Nota Informativa - 9/107
ISIN
NOME FONDO/COMPARTO
VALUTA DI
DENOMINAZIONE CATEGORIA
QUOTE
PIMCO
IE0032875985
PIMCO - Global Bond Fund (EUR)
EURO
Obbligazionari internazionali governativi
IE0004931386
PIMCO - Euro Bond Fund
EURO
Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine
M&G GB00B1VMD022 M&G Optimal Income Fund EUR C-H
EURO
Obbligazionari altre specializzazioni
GB00B56D9Q63 M&G Dynamic Allocation Fund
EURO
FlessibilI
GB0032179045 M&G European Corporate Bond Fund EUR C
EURO
Obbligazionari euro corporate investment grade
GB0030939994 M&G Asian Fund EUR C
EURO
Azionari Pacifico
BNY MELLON GLOBAL FUNDS
IE00B3TH3V40 BNY Mellon Absolute Return Equity EURO
Flessibili
IE00B29M2K49 BNY Mellon LT Global Equity EURO
Azionari internazionali
DNCA
LU0284394151
DNCA Invest Eurose
EURO
Flessibili
LEGG MASON IE00B23Z9426
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund USD
Obbligazionari internazionali governativi
IE00B23Z8S99
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund USD
Azionari America
AXA INVESTMENT MANAGERS
IE0008366365
AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha
EURO
Azionari area euro
LU0297965641 AXA WF Framlington Italy
EURO
Azionari Italia
LU0227125514
AXA WF Framlington Europe Real Estate Secs
EURO
Azionari altri settori
IE0033609615
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha USD
Azionari America
LU0276015889
AXA WF US High Yield Bonds
USD
Obbligazionari dollaro high yield
EDMOND DE ROTHSCHILD
LU1161527970
EDR Europe Convertibles
EURO
Obbligazionari Convertibili
LU1161527467
EDR Europe Sinergy
EURO
Azionari Europa
FR0012208692 EDR Signatures Financial Bonds
EURO
Obbligazionari Corporate
FIDELITY FUNDS SICAV
LU1084165486
Fidelity Funds - World Y ACC USD
USD
Azionari Internazionali
GLG INVESTMENTS
IE00B5429P46
GLG European Equity Alternative IN
EURO
Equity Long Short Market Neutral
HENDERSON GLOBAL INVESTORS
LU0490769915
Henderson Gartmore UK Absolute Return Fund EURO
Azionari long short
JULIUS BAER
LU0186679246
Julius Baer Absolute Return Bond Fund
EURO
Obbligazionari Altre Specializzazioni/ Absolute Return
MFS MERIDIAN FUND
LU0219424131
MFS Meridian Funds European Research
EURO
Azionari
LU0219454633 MFS Meridian Funds Global Equity
USD
Azionari
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS
LU0165129072
Euro High Yield Bond
EURO
Obbligazionari euro high yield
LU0522826592 Global Inflation Linked Bond
EURO
Obbligazionari altre specializzazioni
LU0570051812
GEM Debt Total Return
EURO
Obbligazionari flessibili
INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LTD
LU1086857197
Global Endurance
USD
Azionari Global Large-Cap Blend
CPR
LU1530898334 CPR Invest Defensive
EURO
Bilanciati obbligazionari
LU1530898177
CPR Invest Reactive
EURO
Bilanciati
LU1530898763
CPR Invest Dynamic
EURO
Bilanciati azionari
10/107 - Nota Informativa
TIPOLOGIA OICR
ESTERNO
COMMISSIONE
ANNUA ASSET
CODICE INTERNO
MANAGER
OBBLIGAZIONARIO
0,49%
DY
OBBLIGAZIONARIO
0,46%
EC
OBBLIGAZIONARIO
0,75%
EP
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,75%
FH
OBBLIGAZIONARIO
0,50%
EO
AZIONARIO
0,75%
EH
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
1,00%
EW
AZIONARIO
1,00%
EU
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,70%
EX
OBBLIGAZIONARIO
0,60%
FF
AZIONARIO
0,75%
FG
AZIONARIO
0,70%
AQ
AzIONARIO
0,60%
AS
AZIONARIO
0,60%
BI
AZIONARIO
0,35%
BH
OBBLIGAZIONARIO
0,50%
CJ
OBBLIGAZIONARIO
0,70%
EZ
AZIONARIO
0,85%
EE
OBBLIGAZIONARIO
0,70%
GF
AZIONARIO
0,75%
GG
AZIONARIO
2,00%
GH
AZIONARIO
1,00%
FC
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,55%
AB
AZIONARIO
0,75%
GJ
AZIONARIO
0,85%
GK
OBBLIGAZIONARIO
0,55%
GY
OBBLIGAZIONARIO
0,35%
HA
OBBLIGAZIONARIO
0,50%
HB
AZIONARIO
0,75%
HF
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,50%
HI
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,60%
HH
BILANCIATO-FLESSIBILIE-IBRIDO
0,65%
HJ
Nota Informativa - 11/107
Gli OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE (così come successivamente modificata e integrata) ed autorizzati al collocamento in
Italia, ai quali risultano collegate le prestazioni del contratto sono comparti di SICAV e Fondi comuni di Investimento.
Il Contraente può scegliere, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento, come investire i premi
versati nei diversi fondi (Gestione Separate e Fondi Esterni) disponibili.
Alla sottoscrizione del contratto, ed in caso di versamenti aggiuntivi, il
Contraente individua i fondi (Fondi Esterni e Gestione Separata) nei quali
investire il premio (unico/aggiuntivo) ed indica la percentuale del premio
stesso da destinare in ciascuno fondo
Alla sottoscrizione del contratto, la parte di premio unico investita nella
Gestione Separata deve essere almeno pari al 10% del premio unico
versato, mentre i Fondi Esterni potranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a 10.000€.
Al versamento di premi aggiuntivi, la parte di premio investita nella Gestione Separata deve essere tale che la percentuale della parte di capitale relativa alla Gestione stessa dopo il versamento del premio risulti
sempre almeno pari al 10% del capitale complessivo (capitale relativo
quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni); mentre i Fondi Esterni potranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a
10.000€.
Sulla polizza potranno essere tempo per tempo detenute quote di un
massimo di 15 fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
L’elenco e le caratteristiche dei fondi disponibili sono riportati ai successivi artt. 7 e 8.
In corso di contratto, il Contraente ha la facoltà di trasferire, anche parzialmente, il controvalore delle quote possedute su uno o più fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) verso altri fondi (Gestione Separata e
Fondi Esterni) tra quelli associati al presente Contratto (c.d. “switch”),
tenendo conto dei vincoli descritti dettagliatamente al successivo art. 17
“Operazioni di switch”.
6. MODALITÀ DI CALCOLO E DI ASSEGNAZIONE DELLA
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DELLA GESTIONE SEPARATA
Il rendimento annuo della Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più”
descritta dettagliatamente alla sezione C, viene annualmente attribuito
alla parte di capitale ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili.
Il rendimento annuo “Crédit Agricole Vita Più” da adottare a tale scopo
è quello calcolato al 30/09, per la rivalutazione annuale al 31/12 oppure
alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d’anno. Spetta peraltro alla Società
una commissione annuale di gestione pari all’1,20%.
12/107 - Nota Informativa
La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva,
tra il rendimento annuo di “Crédit Agricole Vita Più” e la predetta commissione annuale di gestione. La rivalutazione comporta un incremento
annuale delle prestazioni che rimane acquisito a titolo definitivo e di conseguenza si rivaluta a sua volta negli anni successivi.
Per i dettagli sulla modalità di rivalutazione si rinvia all’Art 8 delle Condizioni Contrattuali e al Regolamento della Gestione Separata.
C.INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA
E SUI FONDI ESTERNI A CUI SONO COLLEGATE
LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE
7.GESTIONE SEPARATA “CRÉDIT AGRICOLE VITA PIÙ”
Denominazione
Crédit Agricole Vita Più
Valuta di denominazione
Euro
Finalità
“Crédit Agricole Vita Più” ha come
obiettivo quello di garantire il capitale investito al netto del caricamento
e di conseguire un rendimento annuo
tendenzialmente in linea con i tassi di
mercato dei titoli di Stato.
Periodo di osservazione
Annuale, variabile ogni mese così
come descritto nel Regolamento della
Gestione Separata “Crédit Agricole Vita
Più”.
Composizione
“Crédit Agricole Vita Più” investe prevalentemente in strumenti di natura
obbligazionaria denominati in Euro,
nonché in altre attività finanziarie
aventi caratteristiche analoghe agli investimenti obbligazionari. I titoli Obbligazionari saranno selezionati tra quelli
emessi da Stati sovrani, organismi internazionali ed emittenti di tipo societario.
Limiti all’investimento
La Gestione Separata non prevede limiti massimi o minimi salvo quanto
già in essere in tema di copertura delle riserve tecniche, così come stabilito
dall’IVASS.
Riguardo i limiti previsti per le operazioni relative ad emissioni del gruppo
di appartenenza, si rimanda all’articolo 4.2 del Regolamento della Gestione
Separata.
Nota Informativa - 13/107
Stile gestionale
Lo stile gestionale adottato è volto a
perseguire la sicurezza, la redditività
e la liquidità degli investimenti, tenute
presenti le garanzie offerte dalle polizze ricollegate alla Gestione Separata.
In particolare, le scelte di investimento
riferite alla componente obbligazionaria saranno basate sul controllo della
durata media finanziaria delle obbligazioni in portafoglio, in funzione delle
prospettive dei tassi di interesse e, a
livello dei singoli emittenti, della redditività e del rispettivo merito di credito.
Gestore delegato
La Società delega la gestione del patrimonio di “Crédit Agricole Vita Più”
ad AMUNDI SGR S.p.A., Società di gestione del risparmio del Gruppo Crédit
Agricole.
Società di revisione
della gestione
A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene
annualmente certificato dalla Reconta
Ernst&Young S.p.A che ha sede legale
in Via Po 32 - 00198 Roma, Italia, una
Società di Revisione Contabile - iscritta nell’apposito Albo di cui al D.Lgs.
24/02/98 n. 58.
8. FONDI ESTERNI
Si riporta qui di seguito l’elenco degli OICR Esterni dei quali il Contraente
può acquistare quote, corredato della descrizione delle principali caratteristiche degli stessi.
Il grado di rischio associato all’investimento varia al variare del numero e
della tipologia degli OICR selezionati dal Contraente. Non è quindi possibile indicare un unico grado di rischio, il quale potrà variare tra “basso” e
“molto alto” a seconda delle scelte effettuate dal Contraente. Quest’ultimo si assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore
degli OICR Esterni.
Le informazioni di seguito riportate per ogni OICR esterno, sono state
acquisite dal relativo Prospetto Informativo o altrimenti comunicate a
Crédit Agricole Vita dalla Società istitutrice e/o dal gestore principale ovvero reperite dai principali provider di dati e/o fonti ritenute attendibili.
Tuttavia, Crédit Agricole Vita non potrà essere ritenuta responsabile ove
i dati riportati in tali fonti siano errati o incompleti.
Di seguito alla presente Nota Informativa sono allegate le ultime Informazioni chiave per gli investitori relativi agli OICR disponibili.
14/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0217138485
Nome Fondo/Comparto:
Pictet - Premium Brands
Cod:
AT
Categoria:
Azionari Beni di Consumo
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
PPGPMBI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni di società operanti a livello mondiale nel mercato dei beni di consumo
di fascia alta, con un marchio molto forte, visibile, sinonimo di eccellenza ed
esclusività.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del
patrimonio totale in azioni di società del settore dei premium brand che forniscono prestazioni e prodotti di qualità elevata. L’universo di investimento non è
limitato a una specifica area geografica.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
7 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 15/107
Codice ISIN:
LU0303494743
Nome Fondo/Comparto:
Pictet - Global Bonds
Cod:
AV
Categoria:
Obbligazionari internazionale governativo
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFLWGVI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni governative e societarie.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del Comparto è il perseguimento di un reddito e incremento del capitale
da realizzare principalmente offrendo agli investitori un’esposizione a tutti i tipi di
titoli id debito (compresi, ma non limitatamente, titoli di stato e obbligazioni societarie, obbligazioni convertibili e non convertibili, obbligazioni indicizzate all’inflazione) e strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire in qualsiasi
paese (compresi quelli emergenti), settore economico e valuta.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
16/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0255798018
Nome Fondo/Comparto:
Pictet Emerging Local Currency Debt
Cod:
DH
Categoria:
Obbligazionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFEMGDI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni governative in valuta locale emesse da Paesi Emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate in valuta
locale di emittenti dei Paesi emergenti.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
4 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 17/107
Codice ISIN:
LU0128469243
Nome Fondo/Comparto:
Pictet Global Emerging debt
Cod:
DV
Categoria:
Obbligazionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFIFGEI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,550%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli a tasso fisso emessi da Stati o debitori privati appartenenti ai Paesi Emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito
emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o da altri
emittenti domiciliati nei Paesi emergenti.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
4 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
18/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0104884605
Nome Fondo/Comparto:
Pictet - Water
Cod:
AW
Categoria:
Azionari servizi di pubblica utilità
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
Fondo Armonizzato:
PICWAIA LX
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni di società operanti a livello mondiale nel settore dell’acqua: business delle
acque minerali, servizi di fornitura e trattamento dell’acqua (depurazione, disinfezione, desalinizzazione)
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in azioni di società di tutto il mondo attive nei settori dell’acqua. In
particolare, il Comparto privilegia le società operanti nei settori delle forniture
idriche, del trattamento delle acque, delle tecnologie idriche e dei servizi ambientali.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
7 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 19/107
Codice ISIN:
LU0360483100
Nome Fondo/Comparto:
MS INVF - Euro Corporate Bond
Cod:
BL
Categoria:
Obbligazionario Euro Corporate Investment Grade
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MSECBDZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,45%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Principalmente titoli obbligazionari di alta qualità emessi da società ed entità
non governative denominati in Euro.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo di investimento del comparto, denominato in Euro, è assicurare un
interessante tasso di rendimento, mediante investimenti principalmente in titoli obbligazionari di alta qualità emessi da società ed entità non governative
denominati in Euro. La sensibilità ai tassi d’interesse e l’esposizione alla curva
dei rendimenti vengono attentamente monitorate. L’analisi a livello settoriale è
strettamente connessa alla ricerca fondamentale bottom-up sui titoli. Il controllo del peso settoriale relativo e assoluto rispetto all’indice di riferimento è
funzionale alla limitazione del rischio.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
20/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0360491038
Nome Fondo/Comparto:
Morgan Stanley Diversified Alpha
Cod:
FO
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MSTDIVZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzional
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto investe in azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di titoli, Etf (“Exchange Traded Fund”), obbligazioni di cassa e strumenti derivati.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto mira a conseguire un rendimento assoluto, misurato in euro, al
contempo gestendo attivamente il rischio totale di portafoglio. Il Consulente
agli investimenti cerca di gestire il rischio di ribasso e si prefigge un livello di
volatilità inferiore a quello di mercato.
Il team adotta un approccio d’investimento top-down incentrato sulla selezione di classi d’attivo, settori, regioni e paesi. Le decisioni di asset allocation
vengono prese nella totale assenza di limiti specifici in termini di aree geografiche, settori, rating creditizi, scadenze, denominazioni valutarie o capitalizzazioni di mercato. L’asset allocation del Comparto viene ottenuta investendo in
azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di
titoli, Etf (“Exchange Traded Fund”), obbligazioni di cassa e strumenti derivati.
L’approccio del team abbina decisioni direzionali di asset allocation ad operazioni di pair trading che consentono di ottenere un’esposizione neutrale rispetto all’andamento dei mercati.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 21/107
Codice ISIN:
LU0360481153
Nome Fondo/Comparto:
MS INVF - European Currencies High Yield Bond
Cod:
BM
Categoria:
Obbligazionari Euro High Yield
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MORITBZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Prevalentemente titoli obbligazionari internazionali con profilo di credito non elevato o non classificati, emessi da governi, enti pubblici e società.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo di investimento del comparto, denominato in Euro, è assicurare un interessante tasso di rendimento, mediante investimenti in titoli obbligazionari internazionali con un rating inferiore, o non classificati, emessi da governi, enti pubblici
e società, che offrono un rendimento superiore a quello generalmente ottenibile
dagli strumenti di debito appartenenti alle quattro classi più alte di S&P o Moody’s. L’analisi proprietaria pone un accento particolare sullo studio prospettico
del credito a partire dai fondamentali e sull’analisi valutativa al fine di identificare
gli investimenti in grado di offrire il miglior rendimento complessivo adeguato al
rischio nel medio periodo. Tutti i titoli obbligazionari in portafoglio prevedono copertura in euro; la differenza di durata finanziaria rispetto all’indice non è mai
superiore a un anno.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
22/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0129415286
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR)
Cod:
BA
Categoria:
Obbligazionari altre Specializzazioni
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
JPMGCBC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in un
portafoglio diversificato di titoli convertibili a livello internazionale.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono
avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. L’esposizione ai
titoli convertibili può essere ottenuta tramite obbligazioni convertibili e altri titoli
che incorporano opzioni di conversione in titoli azionari. Il Comparto può anche
investire in warrant.In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, titoli azionari e liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in
OICVM e altri OICR. La valuta di riferimento del Comparto è l’EUR, ma le attività
possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle
attività del Comparto sarà denominata in EUR o coperta nei confronti dell’EUR. Il
Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
minimo compreso tra tre e cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 23/107
Codice ISIN:
LU0208853860
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund
Cod:
BB
Categoria:
Azionari energia e materie prime
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPMGNRC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira ad offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo
principalmente in società di tutto il mondo attive nel settore delle risorse naturali,
perlopiù nella parte iniziale della fase di esplorazione.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari di società del settore delle risorse
naturali a livello globale. Le società del settore delle risorse naturali sono imprese attive nell’esplorazione e sviluppo, raffinazione, produzione e distribuzione di
risorse naturali e dei relativi prodotti secondari. Il Comparto avrà un’esposizione
a società che si trovano nella parte iniziale della fase di esplorazione. Una quota
significativa del patrimonio del Comparto può essere investita in mercati ad alto
rischio e in società a bassa capitalizzazione. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può investire
anche in titoli non quotati e in OICVM ed altri OICR. Il Comparto può investire in
attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Molto-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
minimo di cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
24/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0355585273
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Africa Equity Fund
Cod:
FN
Categoria:
Azionari Paesi emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPMAACU LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un
portafoglio di società africane.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società (comprese società
a bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte preponderante della
propria attività economica in un paese africano. Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita in società del settore delle risorse naturali. Le
società del settore delle risorse naturali sono imprese attive nell’esplorazione e
sviluppo, raffinazione, produzione e distribuzione di risorse naturali e dei relativi prodotti secondari. Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà
investita nell’Africa “emergente” (a titolo meramente esemplificativo: Sudafrica,
Marocco ed Egitto). Il Comparto investirà anche in mercati di “frontiera” e in altri
paesi africani diversi da questi mercati africani principali. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto
può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente
gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
minimo compreso tra cinque e dieci anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 25/107
Codice ISIN:
LU0432979887
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund
Cod:
FJ
Categoria:
Azionari Salute
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPHLUCA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in società operanti nel settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi sanitari, delle tecnologie medicali e delle scienze biologiche (“Società Healthcare”) a livello
mondiale.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari di Società Healthcare. Gli emittenti di
tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti
equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto
può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria del
Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo benchmark.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
minimo di cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
26/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
Nome Fondo/Comparto:
Cod:
Categoria:
Tipologia di OICR esterno:
Management fee
(% annua):
LU0325074846
JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund
BC
Azionari America
Azionario
1,765%
Ticker Bloomberg:
Fondo Armonizzato:
Tipo classe:
Tipologia:
Valuta di denominazione quote:
JPHIUCA LX
Si
Istituzionale
Accumulazione
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Sito internet della società
di gestione:
Lussemburgo
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
0,80%
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Orizzonte temporale
consigliato:
Il Comparto mira a offrire la crescita del capitale nel lungo periodo tramite
un’esposizione prevalente a società statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Il Comparto investirà il proprio patrimonio principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti, nonché in strumenti a breve scadenza tra cui, a
titolo non esaustivo, titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine.
Il Comparto assumerà un’esposizione, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la parte
preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. L’esposizione
minima a tali titoli azionari sarà pari al 67% degli attivi del Comparto. Il Comparto può anche investire in società canadesi. Il Comparto utilizzerà il processo
STEEP (Statistically Enhanced Equity Portfolio), che impiega un approccio puramente quantitativo basato su modelli proprietari sviluppati dal Gestore degli
Investimenti, il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e
controlla il rischio del portafoglio e immette ordini nei mercati elettronici durante l’intera giornata di contrattazioni. Il Comparto può investire in strumenti
finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali
strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali
contratti, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Il Comparto può detenere, mediante strumenti
finanziari derivati, fino al 10% degli attivi netto in posizioni corte. Il Comparto
può investire anche in quote di OICVM e altri OICR, compresi i fondi monetari.
La valuta di riferimento del Comparto è l’USD, ma le attività possono essere
denominate in altre divise e l’esposizione valutaria può essere coperta.
Medio-Alto
minimo di cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 27/107
Codice ISIN:
Nome Fondo/Comparto:
Cod:
Categoria:
Tipologia di OICR esterno:
Management fee
(% annua):
LU0281484617
JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund
FI
Azionari America
Azionario
1,765%
Ticker Bloomberg:
Fondo Armonizzato:
Tipo classe:
Tipologia:
Valuta di denominazione quote:
JPMUSAC LX
Si
Istituzionale
Accumulazione
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Sito internet della società
di gestione:
Lussemburgo
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
0,80%
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Orizzonte temporale
consigliato:
Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo tramite un’esposizione a società statunitensi ottenuta investendo direttamente in titoli di tali società e mediante l’utilizzo di strumenti finanziari derivati.
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari
derivati, in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte
preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto
può anche investire in società canadesi. Per incrementare i rendimenti dell’investimento, il Comparto utilizza una strategia 130/30, acquistando titoli considerati sottovalutati o interessanti e vendendo allo scoperto titoli considerati
sopravvalutati o meno interessanti, impiegando strumenti finanziari derivati
ove appropriato. Il Comparto manterrà di norma posizioni lunghe pari a circa
il 130% del suo patrimonio netto e posizioni corte (assunte tramite l’utilizzo di
strumenti finanziari derivati) pari a circa il 30% del suo patrimonio netto, ma
potrà discostarsi da questi target in funzione delle condizioni di mercato. Il
Comparto impiega un processo d’investimento imperniato sull’analisi fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro prospettive di generazione di utili e di flussi di cassa. Il Comparto
investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo
d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di
copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti
finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e
swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul
reddito fisso e su valute. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può investire anche in quote
di OICVM e altri OICR, compresi i fondi monetari. La valuta di riferimento del
Comparto è l’USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise e
l’esposizione valutaria può essere coperta.
Alto
minimo di cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
28/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
Nome Fondo/Comparto:
Cod:
Categoria:
Tipologia di OICR esterno:
Management fee
(% annua):
LU1049748566
JPMorgan Funds - Emerging Markets Strategic Bond Fund
HE
Obbligazionari paesi emergenti
Obbligazionario
1,065%
Ticker Bloomberg:
Fondo Armonizzato:
Tipo classe:
Tipologia:
Valuta di denominazione quote:
JPEMSCH LX
Si
Istituzionale
Accumulazione
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Sito internet della società
di gestione:
Lussemburgo
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
0,50%
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento in strumenti di debito e valute dei mercati emergenti,
utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito
emessi o garantiti da governi di paesi emergenti o dai rispettivi enti pubblici, da amministrazioni statali e provinciali, da organizzazioni sovranazionali
nonché da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della
propria attività economica in un paese emergente. Il Comparto può investire in
titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il
Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di debito tra
paesi, settori e rating può variare in misura significativa nel tempo. Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo di investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità
di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo,
futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap nonché altri
derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In aggiunta agli investimenti
diretti, il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati. Il Comparto può
detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 100% degli attivi netti
in posizioni corte. Il Comparto può investire in asset-backed securities. In via
accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato
monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in
chiave opportunistica e potrà investire fino al 100% degli attivi in strumenti
del mercato monetario a breve termine, depositi presso istituti di credito e
titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d’investimento
idonee.
Il Comparto può detenere fino al 5% del suo patrimonio in titoli Contingent
Convertible (CoCo bond).
Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR.
Nota Informativa - 29/107
Classe di rischio:
Orizzonte temporale
consigliato:
La valuta di riferimento del Comparto è l’USD, ma le attività possono essere
denominate in altre divise, incluse quelle dei mercati emergenti, e l’esposizione valutaria può essere coperta.
Medio
minimo compreso tra tre e cinque anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
30/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0390137205
Nome Fondo/Comparto:
Templeton Frontier Markets
Cod:
DO
Categoria:
Azionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
TEMFMIE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Franklin Templeton Investments funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.franklintempleton.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,10%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società appartenenti ai Paesi di Frontiera.
Nello specifico il Fondo investe principalmente in:
- azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono
attività significative, nei mercati di frontiera
Il Fondo può investire in misura minore in:
- azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque
dimensione, situate in qualsiasi paese
- derivati a fini di copertura e di gestione efficiente del portafoglio
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale di lungo periodo, investendo principalmente in titoli azionari trasferibili di aziende con sede
e/o che hanno le loro principali attività di business nei mercati di frontiera in tutto
lo spettro di capitalizzazione di mercato.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 31/107
Codice ISIN:
LU0329449069
Nome Fondo/Comparto:
AMUNDI Funds Volatility Euro Equities
Cod:
CU
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CAVEQAM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
MIFID COMPLIANT (ISTITUZIONALI E RETAIL)
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Strumenti derivati (opzioni) sull’indice DJ Euro Stoxx negoziate in mercati ufficiali
con durata media pari a 12 mesi e strumenti del mercato monetario fino al 100%
del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto si propone l’obiettivo di realizzare una performance del 7% lordo annuo, nell’arco di un periodo di tempo di 3 anni, in un ambito di rischio controllato e
gestito. Al fine di perseguire tale obiettivo, il team di gestione prende esposizione
tattiche alla volatilità dei mercati azionari della zona euro.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
32/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0329449143
Nome Fondo/Comparto:
AMUNDI Funds Absolute Volatility World Equities
Cod:
CW
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CAMVWCM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
MIFID COMPLIANT (ISTITUZIONALI E RETAIL)
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Strumenti derivati (opzioni, future, swap) sull’indice DJ Euro Stoxx negoziati in
mercati ufficiali e strumenti del mercato monetario fino al 100% del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto si propone l’obiettivo di realizzare una performance del 7% lordo annuo, nell’arco di un periodo di tempo di 3 anni, in un ambito di rischio controllato e
gestito. Al fine di perseguire tale obiettivo, il team di gestione prende esposizione
tattiche alla volatilità dei mercati azionari di USA, Area Euro e ASIA.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 33/107
Codice ISIN:
LU0613076487
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Aggregate
Cod:
DQ
Categoria:
Obbligazionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
AGAMHEC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in titoli obbligazionari emessi o garantiti dai governi o emessi da società dei paesi OCSE e Asset Backed Securities
e Mortgaged Backed con Securities con rating non inferiore a Investment Grade.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del comparto è di sovraperformare l’indice Barclays Global Aggregate (denominato in USD) attraverso posizioni strategiche e tattiche e operazioni di
arbitraggio sui mercati globali del credito, dei tassi d’interesse e delle valute. Il
portafoglio viene diversificato anche mediante l’investimento sulle emissioni dei
mercati emergenti.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
34/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0568621378
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Cash USD
Cod:
DS
Categoria:
Liquidità Area Dollaro
Tipologia di OICR esterno:
Liquidità
Management fee
(% annua):
0,765%
Ticker Bloomberg:
SOGMUSJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,07%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe per almeno 2/3 del patrimonio in titoli monetari denominati in USD o in altre divise e coperte dal rischio cambio vs. USD mediante
contratti di currency swap.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto ha come obiettivo quello di ottenere un andamento il più regolare
e stabile possibile del valore del patrimonio misurato in USD, correlato con il
mercato monetario degli USA (il parametro di riferimento del comparto è il
tasso USD Libor a 3 mesi).
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
3 mesi
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 35/107
Codice ISIN:
LU0433182507
Nome Fondo/Comparto:
First Eagle Amundi International Fund IHE
Cod:
GA
Categoria:
Azionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SOCGIBH LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
First Eagle Amundi
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti
azionari e obbligazioni, senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione
di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può
investire in una particolare classe di asset o in un particolare mercato
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo mira a preservare il capitale nel lungo termine e cerca di generare
rendimenti assoluti positivi investendo sul mercato azionario globale con un
approccio di tipo “value”. Il team di gestione investe in un universo d’investimento senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato e di
diversificazione geografica e settoriale applicando l’approccio fondamentale
«bottom-up» per identificare e selezionare i titoli con uno sconto significativo
rispetto al valore intrinseco. L’allocazione del portafoglio è flessibile grazie
all’assenza di un benchmark. In via strategica vengono detenuti strumenti finanziari legati all’oro per ridurre il rischio complessivo di portafoglio.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
36/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0568613789
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Equity Mena MU
Cod:
FU
Categoria:
Azionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SGMENAJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe almeno il 67% del patrimonio complessivo in azioni e strumenti finanziari basati su azioni o che replicano azioni (“strumenti correlati ad
azioni”) di società di un paese dell’area “MENA” (Middle East and North Africa,
Medio Oriente e Nord Africa) e quotate su un mercato di un paese MENA.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto mira a conseguire un rendimento positivo e la crescita del capitale
in un orizzonte di 5 anni, investendo principalmente in azioni di società quotate
su un mercato regolamentato dei paesi MENA (Middle East and North Africa,
Medio Oriente e Nord Africa).
Il comparto segue un approccio di investimento basato sull’analisi fondamentale e sulle decisioni del team di gestione. Il processo di investimento combina
gli approcci top-down e bottom-up e beneficia di tre fonti di performance: allocazione geografica, allocazione settoriale, selezione dei titoli.
Fattori quali le incertezze politiche e sociali sono pienamente integrati nel processo decisionale. Tale processo di investimento si traduce in un portafoglio
diversificato composto da circa 70 titoli, caratterizzati da un basso turnover.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 37/107
Codice ISIN:
LU0329444938
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Aggregate
Cod:
FX
Categoria:
Obbligazionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
CAMGACM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in titoli obbligazionari emessi o
garantiti dai governi o emessi da società dei paesi OCSE e Asset Backed Securities e Mortgaged Backed con Securities con rating non inferiore a Investment
Grade.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del comparto è di sovraperformare l’indice Barclays Global Aggregate (denominato in USD) attraverso posizioni strategiche e tattiche e operazioni di arbitraggio sui mercati globali del credito, dei tassi d’interesse e delle
valute. Il portafoglio viene diversificato anche mediante l’investimento sulle
emissioni dei mercati emergenti.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
38/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0442406533
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Aggregate
Cod:
FX
Categoria:
Obbligazionari Internazionali governativi
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
CAMINFM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Principalmente obbligazioni internazionali indicizzate all’inflazione con un
profilo ottimale di rischio/rendimento a 3 anni, con rating almeno pari a investment grade ed emesse nella valuta di un paese facente parte dell’OCSE
o dell’Unione Europea. Gli investimenti non denominati in euro tendono ad essere sistematicamente oggetto di copertura.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il team di gestione si propone di ottenere una performance analoga a quella
del mercato mondiale delle obbligazioni indicizzate sull’inflazione attuando
una gestione attiva e fondamentale, tendente a sfruttare quattro fonti di performance principali: sensibilità ai tassi reali, posizionamento sulla curva dei
tassi reali, arbitraggi tra obbligazioni indicizzate e a tasso fisso, diversificazione internazionale.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 39/107
Codice ISIN:
LU1327398035
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Multi Asset Conservative (ex MultiAsset Global)
Cod:
GL
Categoria:
Obbligazionari flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
AMMAMEC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe, con un approccio multiasset in tutte le pincipali classi di attivo:
Azioni (fino al 30%), Obbligazioni Governative, Obbligazioni Corporate, Valute.
L’obiettivo del comparto è quello di sovraperformare l’indice EONIA capitalizzato di 2.5% per annum, su un orizzonte di 3 anni, al lordo degli oneri fiscali,
con una volatilità limitata (limite massimo ex-ante 6%).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’esposizione al mercato azionario varia da -10% a 30%; l’esposizione al mercato obbligazionario da 0% a 100%. La duration modificata può oscillare tra -2
e +7. Il team di gestione sviluppa le proprie convinzioni sulla base delle analisi
dei fondamentali e dell’outlook macroeconomico di Amundi.
Il fondo adotta strategie di diversificazione e allocazione geografica su scala
globale e assume posizioni di arbitraggio, strategiche e tattiche su azioni, tassi, obbligazioni convertibili e mercati valutari e su livelli di volatilità.
Il gestore monitora costantemente il contributo di performance e rischio per
ogni strategia.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
40/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0433182176
Nome Fondo/Comparto:
First Eagle Amundi International Fund IU
Cod:
GB
Categoria:
Azionari internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SOCINBC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
First Eagle Amundi
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti
azionari e obbligazioni, senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione
di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può
investire in una particolare classe di asset o in un particolare mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo mira a preservare il capitale nel lungo termine e cerca di generare
rendimenti assoluti positivi investendo sul mercato azionario globale con un
approccio di tipo “value”. Il team di gestione investe in un universo d’investimento senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato e di
diversificazione geografica e settoriale applicando l’approccio fondamentale
«bottom-up» per identificare e selezionare i titoli con uno sconto significativo
rispetto al valore intrinseco. L’allocazione del portafoglio è flessibile grazie
all’assenza di un benchmark. In via strategica vengono detenuti strumenti finanziari legati all’oro per ridurre il rischio complessivo di portafoglio.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 41/107
Codice ISIN:
LU0907914781
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Global Perspective (ex Patrimoine)
Cod:
FT
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
AMPMECE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,55%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto attua un’allocazione flessibile investendo in qualunque tipologia
di prodotti azionari, bond di qualsiasi rating, prodotti valutari o del mercato
monetario. L’esposizione globale ai mercati azionari e valutari fluttuerà per
ciascuno di questi mercati entro un range compreso tra lo 0 e il 100% delle
attività nette.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del comparto è di conseguire una performance annualizzata superiore del 5% all’indice Eonia capitalizzato nell’orizzonte d’investimento consigliato (minimo 5 anni), al netto delle spese correnti.
Il team di gestione applica una gestione diversificata, flessibile e basata su
convinzioni, che si fonda sulle proprie previsioni di andamento dei vari mercati.
La gestione del fondo cerca pertanto di adattarsi alle oscillazioni dei mercati
con l’obiettivo di offrire una performance sostenibile. Le posizioni sui mercati
azionari, obbligazionari e valutari sono attuate sia attraverso l’investimento
diretto in titoli, sia attraverso OICR.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
42/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0755948105
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate MU
Cod:
FR
Categoria:
Obbligazionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
AGECMUC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio netto in obbligazioni
denominate nelle valute del G4 (ovvero USD, EUR, GBP e JPY), emesse da società dei Paesi emergenti, di Singapore e/o di Hong Kong.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto mira a massimizzare il rendimento degli investimenti costituito da
una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e utili su
cambi, investendo in obbligazioni dei paesi emergenti denominate nelle valute
del G4.
Il processo di investimento si propone di creare valore attraverso l’uso combinato di strategie «top-down» e «bottom-up». La componente «top-down» del
processo è di lungo termine e si concentra sull’identificazione delle differenze
tra i fondamentali e i prezzi di mercato al fine di determinare l’esposizione
globale del credito nonché le ripartizioni geografiche e settoriali.
L’approccio «bottom-up» è utilizzato nell’analisi dei fondamentali dei titoli.
Per costruire il portafoglio finale, il team d’investimento implementa posizioni
di sovrappeso e sottopeso in base alle diverse convinzioni su titoli ed emittenti
e compatibilmente con i limiti di rischio del portafoglio.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 43/107
Codice ISIN:
LU0797053815
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Equity Japan Target MHE
Cod:
EK
Categoria:
Azionari Paese
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AMJMHEC
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari di società giapponesi per almeno 2/3 del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del Comparto consiste nel perseguire la crescita del capitale nel lungo
periodo investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in azioni di società giapponesi sottovalutate (ossia società le cui quotazioni sul mercato azionario
appaiono inferiori al loro reale valore patrimoniale e/o potenziale di guadagno) o
che si trovano in una fase di svolta (ossia una fase in cui il livello di rendimento
minimo accettabile si protrae a lungo al di sotto dei limiti previsti e in cui si impone
l’attuazione di un cambiamento di rotta, di strategia o un cambiamento generale
delle modalità operative) e quotate su un mercato giapponese.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
44/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0278085062
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - European Equity
Cod:
CD
Categoria:
Azionari Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONEUJC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,83%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Europa e a nostro parere
risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni europee. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale a lungo termine mediante l’allocazione in un portafoglio azionario di società a nostro avviso sottovalutate. Rigoroso approccio bottom-up, nell’ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal mercato. Il portafoglio
rispecchia pertanto le idee d’investimento di cui i gestori sono più convinti e la
composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento. L’orizzonte è
a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la detenzione dei titoli.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5-10 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 45/107
Codice ISIN:
LU0278093082
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Cod:
CC
Categoria:
Azionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONEMJA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,83%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente
e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di
mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti.
L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale mediante l’allocazione in un portafoglio azionario di società a nostro avviso
sottovalutate.
Rigoroso approccio bottom-up, nell’ambito del quale viene innanzitutto analizzato
il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le
opportunità offerte dal settore e globalmente dal mercato.
Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d’investimento di cui il gestore è più convinto e la composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento.
L’orizzonte è a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la detenzione
dei titoli.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5-10 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
46/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0278091540
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - Far East Equity
Cod:
CE
Categoria:
Azionari Pacifico
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONFARJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,83%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Estremo Oriente e/o in
Oceania e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro
valore di mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Fondo azionario a gestione attiva. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale mediante l’allocazione in un portafoglio
azionario di società a nostro avviso sottovalutate.Rigoroso approccio bottom-up,
nell’ambito del quale viene innanzitutto analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le opportunità offerte dal settore e
globalmente dal mercato. Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d’investimento
di cui il gestore è più convinto e la composizione del portafoglio non si basa su un
indice di riferimento. L’orizzonte è a lungo termine senza concreti vincoli temporali
per la detenzione dei titoli.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5-10 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 47/107
Codice ISIN:
LU0414666189
Nome Fondo/Comparto:
European Absolute Return
Cod:
GZ
Categoria:
Azionari Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
BLEURD2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Strategic Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo cerca di raggiungere almeno il 70% dell’esposizione di mercato a titoli
azionari (per es. azioni) in società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa (compresi i paesi dell’ex-Unione Sovietica).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a conseguire rendimenti assoluti positivi dall’investimento attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Il Fondo cerca di raggiungere almeno il 70% dell’esposizione di mercato a titoli azionari (per es. azioni) in società con sede o che svolgono
la loro attività economica prevalente in Europa (compresi i paesi dell’ex-Unione
Sovietica). Ciò sarà conseguito investendo almeno il 70% del patrimonio in titoli
azionari, altri titoli correlati ad azioni e, ove ritenuto opportuno, titoli a reddito fisso
(RF) (quali obbligazioni), strumenti del mercato monetario (SMM) (ossia titoli di
debito a breve scadenza), depositi e contanti.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
48/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0297941469
Nome Fondo/Comparto:
BGF Euro Bond Fund
Cod:
AE
Categoria:
Obbligazionari Euro Governativi medio/lungo termine
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MIGSED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia
titoli di debito a breve scadenza).
Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in titoli
denominati in euro.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una
combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo
investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi
comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di
debito a breve scadenza). Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo
sarà investito in titoli denominati in euro. I titoli a reddito fisso possono essere
emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es.
la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’eurozona. Almeno l’80% del patrimonio
complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno
specifico livello di solvibilità) al momento dell’acquisto. La parte restante può
comprendere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi
di rating.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 49/107
Codice ISIN:
LU0278456651
Nome Fondo/Comparto:
BGF Fixed Income Global Opportunities Fund
Cod:
GC
Categoria:
Obbligazionari Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MLIHED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato
monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza).
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una
combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo
investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario
(ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso sono denominati
in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative,
società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo). Il Fondo può investire nell’intera gamma di titoli a reddito
fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente
basso o privi di rating. Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere
il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare
delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del
Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività
sottostanti. Il Fondo può investire fino ad un massimo del 100% del patrimonio
complessivo in titoli ABS e MBS (ossia titoli finanziari garantiti dai flussi di
cassa derivanti dal titolo di debito). Per ulteriori dettagli consultare il prospetto
informativo. Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo può,
attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo
raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
50/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0329592371
Nome Fondo/Comparto:
BGF Euro Short Duration Bond Fund
Cod:
AF
Categoria:
Obbligazionari euro governativi breve termine
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MERESDD LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito
fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario
(ossia titoli di debito a breve scadenza).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una
combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo
investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF).
Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli
di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da
governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca
Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimonio complessivo
del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello
di solvibilità) al momento dell’acquisto. La parte restante può comprendere
investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in titoli a RF
denominati in euro con una duration inferiore a cinque anni.
La duration misura il tempo medio impiegato dal Fondo per conseguire il suo
rendimento (in termini sia di capitale che di utile) sull’investimento detenuto.
La duration media (ossia la durata corretta in base alla proporzione di ciascun
investimento detenuto dal Fondo) non è superiore a tre anni.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 51/107
Codice ISIN:
LU0368266812
Nome Fondo/Comparto:
BGF European Focus Fund
Cod:
AH
Categoria:
Azionari Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
BGEFED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un portafoglio
concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una
combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un portafoglio
concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa.
Con il termine Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il
Regno Unito, l’Europa Orientale e i paesi dell’ex-Unione Sovietica.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione
l’Indice MSCI Europe.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
52/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
Nome Fondo/Comparto:
LU0252963623
BGF World Gold Fund
Cod:
AL
Categoria:
Azionari energia e materie prime
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MERWGDE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrock.com/it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nel settore delle
miniere d’oro. Il Fondo può inoltre investire in azioni di società che svolgono la
loro attività economica prevalente nel settore dell’estrazione di metalli preziosi e di base e minerali.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull’investimento mediante una
combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nel settore delle
miniere d’oro. Il Fondo può inoltre investire in azioni di società che svolgono la
loro attività economica prevalente nel settore dell’estrazione di metalli preziosi e di base e minerali.
Il Fondo non detiene materialmente oro o altri metalli.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione
l’Indice FTSE Gold Mines. Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Classe di rischio:
Molto-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 53/107
Codice ISIN:
IE0032875985
Nome Fondo/Comparto:
PIMCO Global Bond Fund (EUR)
Cod:
DY
Categoria:
Obbligazionari internazionali governativi
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PIMGBIE ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.pimco.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,49%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate nelle maggiori valute mondiali. Il fondo adotta delle strategie sistematiche
per la copertura Euro contro altre valute. Inoltre vengono poste in essere azioni
sistematiche di copertura dal rischio di cambio tra il dollaro e l’euro.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Punti Principali:
- +/- 3 anni rispetto al proprio indice
- Qualità del portfolio: Da B ad Aaa; max. 10% al di sotto di Baa, eccettuati MBS
- No limite di investimento in paesi in via di sviluppo o emergenti.
- Strategia sistematica di copertura del rischio cambio euro/dollaro.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 - 5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
54/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE0004931386
Nome Fondo/Comparto:
PIMCO Euro Bond Fund
Cod:
EC
Categoria:
Obbligazionari Euro Governativi medio/lungo termine
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PIMEISA ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.pimco.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,46%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
L’Euro Bond Fund è un portafoglio a gestione attiva composto principalmente da
obbligazioni investment grade denominate in euro con una duration che può variare entro 2 anni rispetto al benchmark. Il fondo investe almeno i due terzi delle
proprie attività in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso denominati in
euro e può allocare fino al 10% del patrimonio a titoli a rendimento elevato e ai
mercati emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Punti Principali:
- Duration può variare +/- 2 anni rispetto al benchmark.
- Da B ad Aaa; max. 10% al di sotto di Baa, eccettuati MBS
- L’esposizione delle posizioni valutarie non denominate in EUR è limitata al 20%
del patrimonio totale.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 - 5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 55/107
Codice ISIN:
GB0032179045
Nome Fondo/Comparto:
M&G European Corporate Bond Fund EUR C
Cod:
EO
Categoria:
Obbligazionari euro corporate investment grade
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MGECBEC LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Investment Fund (3)
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Gran Bretagna
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni Corporate
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (investment grade), emessi da società europee. Il Fondo può investire
in derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni
future dei prezzi degli attivi sottostanti].
Il Fondo può investire anche in:
• titoli a reddito fisso ad alto rendimento
• titoli a reddito fisso emessi da governi europei o da un’entità collegata a tali
governi.
[I titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (investment grade) sono investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse. Pagano un livello
più basso di reddito, ma sono ritenuti meno rischiosi rispetto a un investimento
dello stesso tipo che paga un livello più alto di reddito].
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
56/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB00B1VMD022
Nome Fondo/Comparto:
M&G Optimal Income Fund EUR C-H
Cod:
EP
Categoria:
Obbligazionari altre Specializzazioni
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MGOICEA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Optimal Income Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Gran Bretagna
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni Governative e Corporate; residuale in Azioni.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 50% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse] emessi da società.
Il Fondo può anche investire, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, in:
• altri fondi
• azioni societarie
• liquidità
• derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura).
Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in
titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Regno Unito e Stati
Uniti.
Tale investimento è finalizzato a raggiungere l’obiettivo del Fondo. Le opinioni del
gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell’elenco di
cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo.
[Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri
movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante].
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3/5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 57/107
Codice ISIN:
GB00B39R2T55
Nome Fondo/Comparto:
M&G Global Dividend Fund EUR C
Cod:
EQ
Categoria:
Azionario Internazionale
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MGGDCAE LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Global Dividend Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,750%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte
del mondo.
Il Fondo può investire in derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato alle
possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti].Questo Fondo consente al gestore di effettuare scelte a sua discrezione nel decidere quali investimenti debbano essere detenuti dal Fondo.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
58/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB00B56D9Q63
Nome Fondo/Comparto:
M&G Dynamic Allocation Fund
Cod:
FH
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
MGGDACA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Dynamic Allocation Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Gran Bretagna
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe a livello globale in una vasta gamma di asset class, tra cui azioni, reddito fisso e quote di proprietà, con l’obiettivo di fornire rendimenti positivi in un periodo di tre anni, anche se questo non è garantito. L’esposizione degli
asset può essere acquisita attraverso partecipazioni fisiche e l’uso di derivati. Una ricerca approfondita per determinare il valore degli asset nel mediolungo termine è fondamentale per l’approccio d’investimento. Quest’ultimo si
associa ad un’analisi della reazione emotiva degli investitori agli eventi, che
possono causare mispricing nel breve termine, creando così opportunità di
investimento.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Investire in svariate tipologie di attività. Il gestore del Fondo può detenere un’elevata concentrazione:
• di attività di qualsiasi tipologia consentita;
• in qualsiasi valuta;
• da qualsiasi segmento di mercato;
• in qualunque parte del mondo.
Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia,
Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato
a raggiungere l’obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a
variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell’elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo.
Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 59/107
Codice ISIN:
GB0030939994
Nome Fondo/Comparto:
M&G Asian Fund EUR C
Cod:
EH
Categoria:
Azionario Pacifico
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MGSEECA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Investment Fund (1)
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Gran Bretagna
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società asiatiche e dell’Australasia.
Il Fondo non può investire in azioni di società giapponesi.
Il Fondo potrebbe fare uso di derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato
alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti] al fine di proteggere il valore del capitale del Fondo e/o di investire in modo efficiente afflussi di
cassa nel breve termine.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5+ anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
60/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE00B29M2K49
Nome Fondo/Comparto:
BNY Mellon LT Global Equity
Cod:
EU
Categoria:
Azionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MLTGECE id
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BNY Mellon Global Funds, plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.bnymellonim.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni e strumenti finanziari collegati ad azioni di società di tutto il mondo.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto investirà principalmente in un portafoglio di azioni e strumenti
finanziari collegati ad azioni di società di tutto il mondo, la maggioranza delle
quali saranno quotate su Mercati Riconosciuti. Gli strumenti finanziari collegati ad azioni comprenderanno azioni ordinarie e privilegiate, azioni preferenziali convertibili e (nei limiti del 10% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto) warrant.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 61/107
Codice ISIN:
IE00B3TH3V40
Nome Fondo/Comparto:
BNY Mellon Absolute Return Equity
Cod:
EW
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
BAREETH id
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BNY Mellon Global Funds, plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.bnymellonim.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni, derivati su azioni, strumenti monetari e titoli di debito.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
La politica generale si compone di due elementi distinti.
In primo luogo, il Comparto cerca di generare una crescita a lungo termine
del capitale investendo in una gamma di azioni e valori mobiliari relativi ad
azioni (comprese warrant, azioni privilegiate e azioni privilegiate convertibili) di
società residenti principalmente in Europa (compreso il Regno Unito e i paesi
che potrebbero essere considerati mercati emergenti in Europa) e strumenti
finanziari derivati consentiti dai Regolamenti UCITS. L’uso di strumenti finanziari derivati costituisce una parte importante della strategia di investimento
e può determinare un’elevata volatilità del Fondo. Il Fondo potrebbe essere
definito un fondo long/short. Il Gestore degli Investimenti si avvarrà principalmente di un’analisi fondamentale bottom up nella sua selezione di titoli.
Secondariamente, il Comparto investirà in un’ampia gamma di strumenti liquidi, monetari, titoli di debito o correlati a debito, compresi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, depositi bancari, strumenti e obbligazioni emesse
o garantite da enti sovranazionali o internazionali pubblici, banche, società o
altri emittenti commerciali.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
62/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0284394151
Nome Fondo/Comparto:
DNCA Invest Eurose
Cod:
EX
Categoria:
Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
LEODEFI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
DNCA Invest
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.dnca-investments.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale sul giornale MF.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni: 0%-35%; Obbligazioni classiche: 70%-100%; Obbligazioni Convertibili:
0%-30%; Liquidità 0%-50%;
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Questo fondo flessibile cerca di migliorare la redditività di un investimento
prudente tramite una gestione attiva di quattro classi di attivi nella zona Euro.
Offre un’alternativa ai supporti in obbligazioni, in obbligazioni convertibili e ai
fondi in Euro, ma senza alcuna garanzia di capitale.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 63/107
Codice ISIN:
IE00B23Z8S99
Nome Fondo/Comparto:
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund
Cod:
FG
Categoria:
Azionari America
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
LMSCPAU ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Legg Mason Global Funds Plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.leggmason.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine investendo almeno il 70% del Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato
di azioni emesse da società statunitensi a bassa e micro capitalizzazione (capitalizzazione inferiore ai 2,5 miliardi di dollari statunitensi).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il team di gestione utilizza un approccio orientato alla selezione di titoli il cui
valore presenti reali opportunità di crescita. Il focus è quello di capire a fondo
la struttura delle società analizzate, valutandone i dati di bilancio, i vantaggi
competitivi, i flussi di cassa che è in grado di generare ed altre misure di redditività. Il team utilizza queste informazioni per definire il valore intrinseco della
società e capire le potenzialità di apprezzamento del titolo azionario. L’analisi
prende in considerazione una serie di fattori, tra cui le prospettive di crescita
futura e la situazione finanziaria corrente della società. Il team di gestione si
prefigge di investire in titoli di società il cui valore di mercato è notevolmente
inferiore rispetto al fair value dell‘emittente, al fine di ottenere una rivalutazione del capitale per gli investitori nel fondo.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
64/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE00B23Z9426
Nome Fondo/Comparto:
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund
Cod:
FF
Categoria:
Obbligazionari internazionali governativi
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
LMBAPAU ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Legg Mason Global Funds Plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.leggmason.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe in titoli di debito investment grade (al momento dell’acquisto),
emessi o garantiti da governi nazionali, loro agenzie o organizzazioni sovranazionali.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Brandywine Global adotta una filosofia di investimento guidata da un approccio di tipo macroeconomico, orientata alla ricerca del valore nei mercati obbligazionari globali tramite una gestione attiva e non vincolata ai benchmark
tradizionali.
Il team di gestione considera “sottovalutati” quei mercati in cui i tassi di interesse reali risultano elevati e dove la valuta è sottovalutata o in fase di rafforzamento. In particolare, il team di gestione concentrerà gli investimenti in
quei mercati ritenuti sottovalutati, in cui la fase del ciclo economico, nonché le
tendenze evolutive economiche e politiche a lungo termine, offrono le migliori
opportunità di apprezzamento dei rispettivi titoli obbligazionari.
Inoltre, considerando le opportunità offerte da una gestione attiva dell’esposizione valutaria, tale aspetto rappresenta una componente fondamentale del
processo di investimento adottato.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 65/107
Codice ISIN:
IE0008366365
Nome Fondo/Comparto:
AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha
Cod:
AQ
Categoria:
Azionari area euro
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AXAREBA ID Equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust /
AXA Rosenberg Management Ireland Limited
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Sito internet della società
di gestione:
Irlanda
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azionari Eurozona
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto investe principalmente (ovvero non meno del 75% del totale dei
propri attivi) in titoli azionari dell’Eurozona, scambiati sui mercati sviluppati
regolamentati, che il Gestore considera sottovalutati.
S’intende che il Comparto sarà praticamente investito in tali titoli azionari attraverso l’utilizzo di modelli di selezione quantitativa dei titoli. Il Comparto può
utilizzare tecniche e strumenti, tra cui operazioni di prestito titoli e strumenti
finanziari derivati (“FDI”), ai fini di una gestione efficace del portafoglio. Gli FDI
in cui può investire il Comparto sono operazioni a termine in valuta e future su
indici.
Laddove un Comparto possa utilizzare FDI, tale utilizzo di FDI potrebbe comportare un certo effetto leva.
Non si prevede che l’utilizzo da parte del Comparto di tecniche e strumenti
(tra cui FDI) implicherà un livello significativo di effetto leva o avrà un effetto
negativo significativo sul profilo di rischio del Comparto.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
www.axa-im-international.com
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
66/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0297965641
Nome Fondo/Comparto:
AXA WF Framlington Italy
Cod:
AS
Categoria:
Azionari Italia
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AXWITIE LX Equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
AXA World Funds SICAV /AXA Funds Management S.A.
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.axa-im-international.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azionari Italia
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai
mercati azionari italiani. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base
di una combinazione di analisi macroeconomiche, di settore e specifiche per
società. Il processo di selezione delle azioni si basa su un’analisi rigorosa del
modello commerciale delle società interessate, della qualità della gestione,
delle prospettive di crescita e del profilo rischio/rendimento globale.
Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in titoli azionari o equivalenti
certificati d’investimento e certificati d’investimento collettivo emessi da società con sede legale nell’Area Economica Europea (ovvero titoli o diritti idonei
al Plan d’Epargne en Actionsfrancese - PEA).
Il Comparto investe almeno i due terzi del suo patrimonio totale in azioni o
strumenti legati ad azioni ed emessi da società con sede legale in Italia o che
in Italia svolgono gran parte della loro attività economica.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
8 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 67/107
Codice ISIN:
IE0033609615
Nome Fondo/Comparto:
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha
Cod:
BH
Categoria:
Azionari America
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AXAUSEA ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust /
AXA Rosenberg Management Ireland Limited
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.axa-im-international.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azionari - USA
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto investe principalmente (ovvero non meno del 75% del totale dei
propri attivi) in titoli azionari statunitensi, scambiati sui mercati regolamentati,
che il Gestore considera sottovalutati. Il Comparto cercherà di avere un profilo
di rischio simile a quello del proprio indice.
S’intende che il Comparto sarà praticamente investito in tali titoli azionari attraverso l’utilizzo di modelli di selezione quantitativa dei titoli. Il Comparto può
utilizzare tecniche e strumenti, tra cui operazioni di prestito titoli e strumenti
finanziari derivati (“FDI”), ai fini di una gestione efficace del portafoglio. Gli FDI
in cui può investire il Comparto sono operazioni a termine in valuta e future su
indici.
Laddove un Comparto possa utilizzare FDI, tale utilizzo di FDI potrebbe comportare un certo effetto leva.
Non si prevede che l’utilizzo da parte del Comparto di tecniche e strumenti
(tra cui FDI) implicherà un livello significativo di effetto leva o avrà un effetto
negativo significativo sul profilo di rischio del Comparto.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
68/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0227125514
Nome Fondo/Comparto:
AXA WF Framlington Europe Real Estate Secs
Cod:
BI
Categoria:
Azionari altri settori
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AXAEDIC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
AXA World Funds SICAV /AXA Funds Management S.A.
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.axa-im-international.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Immobiliare indiretto - Europa
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai
mercati immobiliari regolamentati Europei. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche e settoriali e di analisi individuali di titoli azionari. Il processo di selezione dei titoli
azionari si fonda su una rigorosa analisi del modello economico delle società
interessate, della qualità della loro gestione, delle loro prospettive di crescita, delle caratteristiche degli attivi sottostanti e del loro profilo generale di
rischio/rendimento.
Il Comparto investe stabilmente almeno due terzi dei suoi attivi in titoli trasferibili emessi da società attive nel settore immobiliare, domiciliate o operanti
prevalentemente in Europa.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
8 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 69/107
Codice ISIN:
LU0276015889
Nome Fondo/Comparto:
AXA WF US High Yield Bonds
Cod:
CJ
Categoria:
Obbligazionari dollaro high yield
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
AXUHYIU LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
AXA World Funds SICAV /AXA Funds Management S.A.
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.axa-im-international.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazionari High Yield - USA
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dalle
obbligazioni USA in relazione a un alto livello di reddito. Le seguenti decisioni
di investimento sono prese dopo una completa analisi di tipo macroeconomico
e microeconomico del mercato:
- selezione dell’emittente
- allocazione settoriale
- posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra la relazione esistente tra la durata dell’investimento e il rendimento del credito)
Il Comparto investe:
- in via permanente due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni high yield a
tasso fisso o variabile emesse da società pubbliche o private domiciliate negli
USA. Tali obbligazioni ad elevato rendimento presentano un rating inferiore
a BBB - conferito da Standard & Poor’s o un rating equivalente (attribuito da
Moody’s o da un’altra agenzia di rating) o sono prive di rating
- non oltre un terzo dei suoi attivi in titoli domiciliati in Canada o nei mercati
europei o in titoli di debito sovrani o in strumenti del mercato monetario
- non oltre un quarto dei suoi attivi in titoli convertibili e non oltre un decimo
dei suoi attivi in azioni
La selezione degli strumenti di credito non è esclusivamente e meccanicamente basata sui relativi rating di credito pubblicamente disponibili ma anche
su un’analisi interna del rischio di credito o di mercato. La decisione di acquistare o vendere attivi è inoltre basata su altri criteri di analisi del Gestore degli
investimenti.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
7 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
70/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU1161527970
Nome Fondo/Comparto:
EDR Europe Convertibles
Cod:
EZ
Categoria:
Obbligazionari Convertibili
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
EDRECCE LX Equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Retail (È inteso che le Azioni di Classe C saranno commercializzate esclusivamente tramite distributori selezionati dal Collocatore globale e i cui modelli
aziendali o tipologia di servizi erogati non consentano loro di ricevere qualsivoglia remunerazione dalla Società di Gestione).
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
EDR FUND
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.edram.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto gestirà in maniera attiva obbligazioni che siano convertibili e
scambiabili in titoli dell’eurozona. Il Comparto investe almeno il 60% del suo
patrimonio netto in detti titoli. Al fine di far fronte a imprevisti, potranno essere utilizzate anche obbligazioni convertibili in azioni al di fuori dell’eurozona. La capitalizzazione degli asset sottostanti non rappresenta un fattore di
selezione, mentre lo è la dimensione dell’emissione; verrà quindi attribuita
una ponderazione minore a emissioni inferiori a 200 milioni di euro.Il processo
d’investimento combina una strategia obbligazionaria globale con la selezione
dei titoli (detta anche stock-picking). Nell’ambito di tale strategia, la selezione
di obbligazioni convertibili da parte del Gestore degli investimenti è tale che
almeno il 70% del patrimonio netto del Comparto comprenderà emissioni investment grade o rating equivalente. Il Comparto può investire fino al 10% del
proprio patrimonio netto in obbligazioni convertibili sintetiche, warrant e altre
obbligazioni che presentino caratteristiche di tipo azionario di qualsivoglia natura. Il Comparto può, per un periodo di tre mesi, detenere azioni derivate da
conversioni. La relativa percentuale comprenderà in ogni caso meno del 10%
del patrimonio netto.
I titoli detenuti in portafoglio possono essere denominati in una valuta diversa
dall’euro, per un massimo del 35% del patrimonio netto. Tuttavia, il rischio
valutario non supererà il 20% del patrimonio netto.Ai fini di una gestione efficace del portafoglio e senza allontanarsi dai propri obiettivi d’investimento,
il Comparto può sottoscrivere contratti di pronti contro termine attivi relativi
a Valori mobiliari o Strumenti del mercato monetario idonei, entro un limite
massimo del 10% del proprio patrimonio netto. Allo scopo di gestire la liquidità, il Comparto può ricorrere a titoli di debito o obbligazioni denominate in
euro, nel limite del 25% del patrimonio netto. Questi strumenti, con scadenza
residua inferiore a tre mesi e senza vincoli in termini di allocazione tra titoli
Nota Informativa - 71/107
pubblici e privati, saranno emessi da stati sovrani, istituti assimilati o anche
entità muniti di un rating a breve termine superiore o uguale ad A2 di Standard
& Poor’s o rating equivalente assegnato da altra agenzia indipendente, o ancora di un rating interno considerato equivalente assegnato dal Gestore degli
investimenti ai titoli privi di rating.
Il Comparto può investire fino al 100% del patrimonio in Strumenti derivati OTC
o contratti finanziari scambiati su un Mercato Regolamentato o Altro Mercato
Regolamentato. Inoltre, il Comparto può investire, nel limite del 10% del suo
patrimonio netto, in quote o azioni di OICVM a reddito fisso o diversificati o di
altri Fondi d’investimento idonei, compresi quelli specializzati in obbligazioni
convertibili e/o exchange traded fund (ETF).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo d’investimento del Comparto è quello di far aumentare il valore dei
suoi attivi a medio termine (da 3 a 5 anni). Il patrimonio del Comparto è investito principalmente, ma non esclusivamente, in obbligazioni convertibili o scambiabili con attivi sottostanti della zona euro. Il Comparto cerca di ottimizzare il
rapporto rischio/rendimento nel periodo specificato diversificando le proprie
fonti di rendimento: attivi sottostanti, settore, cedola, emittente, tasso d’interesse e valuta, sulla base di un’analisi sistematica delle diverse esposizioni.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
più di 2 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
72/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU1161527467
Nome Fondo/Comparto:
EDR Europe Synergy
Cod:
EE
Categoria:
Azionari Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
EDRESCE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Retail (È inteso che le Azioni di Classe C saranno commercializzate esclusivamente tramite distributori selezionati dal Collocatore globale e i cui modelli
aziendali o tipologia di servizi erogati non consentano loro di ricevere qualsivoglia remunerazione dalla Società di Gestione).
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
EDR FUND
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.edram.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,85%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto applica una strategia di gestione attiva di “selezione dei titoli”,
scegliendo titoli quotati su mercati dell’Unione europea per almeno il 50%.
Una percentuale compresa tra il 75 e il 110% del patrimonio netto del Comparto sarà esposta ad azioni di paesi dell’Unione europea, direttamente oppure
tramite OICR e/o il ricorso a contratti finanziari.
Il Comparto può inoltre investire fino al 25% del patrimonio netto in titoli europei non dell’Unione europea, in modo particolare di stati membri dell’Associazione europea di libero scambio (EFTA), dello Spazio economico europeo e di
paesi europei candidati all’ammissione nell’Unione europea.
Allo scopo di gestire la liquidità, il Comparto può investire, nel limite del 25%
del patrimonio netto, in titoli di debito mobiliari e Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Il Comparto ricercherà emissioni pubbliche o private
munite di rating Investment Grade al momento dell’acquisto (ossia con rating
creditizio superiore o uguale a BBB- di Standard & Poor’s, o rating equivalente
assegnato da altra agenzia indipendente, o ancora con rating interno considerato equivalente assegnato dal Gestore degli investimenti ai titoli privi di
rating, con scadenza a breve termine inferiore a tre mesi, oppure ricercherà
obbligazioni convertibili.
Il Comparto può inoltre investire fino al 100% del patrimonio in Strumenti derivati OTC o contratti finanziari scambiati su un Mercato Regolamentato o Altro
Mercato Regolamentato.
Inoltre, nel limite del 10% del suo patrimonio netto, il Comparto può investire
in quote o azioni di OICVM o di altri Fondi d’investimento idonei.
Ai fini di una gestione efficace del portafoglio e senza allontanarsi dai propri
obiettivi d’investimento, il Comparto può sottoscrivere contratti di pronti contro termine attivi relativi a Valori mobiliari o Strumenti del mercato monetario
idonei, entro un limite massimo del 25% del patrimonio netto.
Nota Informativa - 73/107
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo consiste nel ricercare il rendimento tramite l’esposizione ai mercati
azionari, per almeno il 50% mercati dell’Unione europea,
attraverso una selezione di titoli scelti su base discrezionale da un paniere di
investimenti analogo a quello dell’Indice MSCI Europe, dividendi netti reinvestiti.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
più di 5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
74/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
FR0012208692
Nome Fondo/Comparto:
EDR Signatures Financial Bonds
Cod:
GF
Categoria:
Obbligazionario Corporate
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
EDRSFCR FP
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Retail (È inteso che le Azioni di Classe C saranno commercializzate (direttamente e/o a supporto di polizze di assicurazione sulla vita e contratti di capitalizzazione) esclusivamente tramite distributori selezionati dal Collocatore
globale e i cui modelli aziendali o tipologia di servizi erogati non consentano
loro di ricevere qualsivoglia remunerazione dalla Società di Gestione).
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Edmond de Rothschild Asset Management
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Francia
Sito internet della società
di gestione:
www.edram.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il gestore investirà in modo discrezionale su titoli di natura obbligazionaria
emessi da istituti finanziari francesi e/o internazionali pubblici o privati, entro
il limite del 100% del portafoglio.
Il gestore potrà investire senza limiti in ogni tipo di titolo di natura obbligazionaria. I titoli selezionati potranno essere di qualità Investment Grade (rating
Standard and Poor’s o equivalente superiore a BBB-) o appartenere alla categoria speculativa High Yield (titoli speculativi per i quali il rischio di insolvenza
dell’emittente è maggiore) (rating Standard and Poor’s o equivalente inferiore
a BBB-) o non quotato, entro un limite del 100% dell’attivo netto.
Per un importo fino al 20% dell’attivo netto, l’OICVM potrà investire in titoli
emessi da società finanziarie domiciliate nei paesi emergenti, denominati in
EUR, GBP, CHF, USD o JPY. L’esposizione a valute diverse dall’euro sarà, previa copertura, marginale.
In caso di conversione in azioni delle obbligazioni detenute in portafoglio,
l’OICVM potrà detenere temporaneamente azioni entro un limite del 10%
dell’attivo netto e procederà al più presto alla loro vendita.
In caso di previsioni negative nel settore finanziario, l’OICVM potrà detenere
titoli di credito negoziabili, denominati in euro, emessi da società private o da
Stati con scadenza massima 3 mesi.
Ai fini del conseguimento dell’obiettivo di gestione o di copertura degli attivi, il
gestore potrà utilizzare contratti finanziari negoziati su mercati regolamentati
o OTC (future, opzioni, swap, compresi i derivati di credito), fino a concorrenza
del 100% dell’attivo netto.
Sensibilità ai tassi d’interesse: tra 0 e 10.
Nota Informativa - 75/107
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’OICVM mira a conseguire un rendimento superiore, nel periodo d’investimento consigliato, a quello dell’indice Bank of America Merrill Lynch EMU
Financial Corporate attraverso un portafoglio esposto a titoli di natura obbligazionaria emessi prevalentemente da istituzioni finanziarie internazionali.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
più di 3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
76/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU1084165486
Nome Fondo/Comparto:
Fidelity Funds - World Y ACC USD
Cod:
GG
Categoria:
Azionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
FIDEYAU LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Fidelity Funds Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
https://www.fidelity-italia.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari di società internazionali.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Almeno il 70% investito in titoli azionari di società
internazionali.Il gestore degli Investimenti, per quanto riguarda la scelta delle
società, non è soggetto a limitazioni geografiche, di dimensioni o di settore
industriale. La scelta dei titoli azionari si baserà in via primaria sulla disponibilità di opportunità di investimento interessanti.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 77/107
Codice ISIN:
IE00B5429P46
Nome Fondo/Comparto:
GLG European Equity Alternative IN
Cod:
GH
Categoria:
Azionari long short market neutral
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
GLGGEEC ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Man Funds VI plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.man.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
2,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Equity
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo si prefigge di generare rendimenti positivi investendo principalmente
in azioni quotate e relativi strumenti di azioni quotate in Europa o di emittenti i
cui ricavi derivano in gran parte da tale regione.
Il Fondo adotterà una “strategia long-short market neutral” con la quale, oltre
a detenere posizioni “lunghe” (“long”), potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per assumere posizioni “corte” (“short”), mantenendo un’esposizione al
mercato pari o molto vicina a 0.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
78/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE00B3VHWQ03
Nome Fondo/Comparto:
GLG European Alpha Alternative
Cod:
GI
Categoria:
Equity Long Short
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
GPURALC ID
Fondo Armonizzato:
Y
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
GLG Investments VI plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.man.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,25%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Equity
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo si prefigge di generare rendimenti positivi investendo principalmente
in azioni quotate e relativi strumenti di emittenti situati in Europa o di emittenti
i cui ricavi derivano in gran parte da tale regione.
Il Fondo adotterà una “strategia long-short” con la quale, oltre a detenere posizioni “lunghe” (“long”), potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per assumere posizioni “corte” (“short”). L’approccio di gestione e’ relative value basato
principalmente su temi di “mean-reversion”.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 79/107
Codice ISIN:
LU0490769915
Nome Fondo/Comparto:
Henderson Gartmore UK Absolute Return Fund
Cod:
FC
Categoria:
Azionari long short
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
GAUKARI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO (hedged)
Nome Sicav / Società di gestione:
Henderson Gartmore Fund (SICAV)
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.henderson.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe prevalentemente in: ▪ Azioni di o derivati di azioni di società del Regno Unito. Il Fondo assume posizioni lunghe in azioni che considera
promettenti (il che significa che il Fondo guadagnerà nella misura in cui le
quotazioni di queste azioni aumenteranno) e posizioni corte in azioni che, a suo
avviso, potranno probabilmente perdere di valore (il che significa che il Fondo
guadagnerà nella misura in cui le quotazioni di queste azioni diminuiranno). Il
Fondo può inoltre investire in:
• Qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo
• Strumenti del mercato monetario
• Depositi bancari
• Organismi d’Investimento Collettivo
Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di società con un potenziale di apprezzamento o deprezzamento nel lungo periodo maggiore di
quanto attualmente rispecchiato dai prezzi di mercato.
Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che
comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli investimenti
sia corta che lunga.
80/107 - Nota Informativa
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo punta a conseguire un rendimento assoluto positivo a lungo termine,
indipendentemente dalle condizioni di mercato, sebbene un rendimento assoluto positivo non sia garantito in qualsiasi momento. Il Fondo investirà normalmente almeno il 60% del patrimonio complessivo, assumendo posizioni lunghe
e corte, in azioni o contratti derivati su azioni di: - società con sede legale nel
Regno Unito; e - società che non hanno sede legale nel Regno Unito ma che (i)
svolgono la parte preponderante della loro attività in questo mercato, oppure
(ii) sono holding che essenzialmente detengono quote di società con sedi legali
nel Regno Unito, oppure (iii) sono quotate sulla Borsa Valori di Londra (London
Stock Exchange). Inoltre, nel tentativo di attuare la strategia di investimento
del Fondo, di gestire l’esposizione di mercato e di garantire che il Fondo sia
sufficientemente liquido per coprire gli obblighi derivanti dalle proprie posizioni in derivati, una parte rilevante del patrimonio del Fondo potrà consistere in
qualunque momento in liquidità, equivalenti monetari, depositi e/o strumenti
del mercato monetario. Il Comparto può assumere posizioni lunghe attraverso
una combinazione di investimenti diretti e/o strumenti derivati, e potrà altresì
assumere posizioni corte tramite strumenti derivati, ivi inclusi, a titolo meramente esemplificativo, swap e future. L’utilizzo di derivati costituisce un elemento importante della strategia di investimento del Comparto. A discrezione
del Gestore degli Investimenti, il Comparto può inoltre investire in altri Valori
Mobiliari, prodotti derivati e organismi di investimento collettivo.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 81/107
Codice ISIN:
LU0186679246
Nome Fondo/Comparto:
Julius Baer Absolute Return Bond Fund
Cod:
AB
Categoria:
Obbligazionari Altre Specializzazioni/Absolute Return
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibilie-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
JBBARBC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Julius Baer Multibond
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jbfundnet.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,55%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Governativi, corporate, valute, obbligazioni convertibili
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo investe secondo l’approccio “Absolute Return” in obbligazioni internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e paese
d’emissione, nonché in strumenti finanziari derivati. ll fondo consente agli investitori di delegare le proprie decisioni d’investimento ad esperti specialisti.
L’obiettivo d’investimento è conseguire risultati positivi indipendentemente
dall’andamento del mercato.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
3 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
82/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0219424131
Nome Fondo/Comparto:
MFS Meridian Funds European Research
Cod:
GJ
Categoria:
Azionari
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MFEEIE1 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
MFS Investment Management Company (Lux) S.à.r.l.
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.mfs.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Large Cap Equity
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del fondo è l’incremento del capitale, espresso in euro.
Punti chiave:
• Un portafoglio che investe in società europee con valutazioni interessanti e
soprattutto con un potenziale di crescita sopra la media
• Peso di settori e paesi guidato da una selezione flessibile di azioni tra le diverse regioni, industrie, capitalizzazione di mercato e stili.
• Focus sul rischio di ribasso: cerca quindi business sostenibili e di alta qualità, e svolge rigorose analisi di valutazione
• Portafoglio multi-capitalizzato che investe in idee ad alta qualità
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 83/107
Codice ISIN:
LU0219454633
Nome Fondo/Comparto:
MFS Meridian Funds Global Equity
Cod:
GK
Categoria:
Azionari
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MFGEIU1 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
MFS Investment Management Company (Lux) S.à.r.l.
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.mfs.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,85%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Large Cap Equity
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del fondo è l’incremento del capitale, espresso in dollari.
Punti chiave:
• Un fondo azionario globale focalizzato in società ad elevata capitalizzazione
• Impiega una strategia di “crescita a un prezzo ragionevole”
• Il portafoglio core si concentra su società di grandi dimensioni con caratteristiche di crescita le cui azioni sono scambiate a prezzi ragionevoli
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
n.d.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
84/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0165129072
Nome Fondo/Comparto:
Euro High Yield Bond
Cod:
GY
Categoria:
Obbligazionari euro high yield
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
HSBECUI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
IC Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
HSBC Global Investment Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.assetmanagement.hsbc.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,55%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Almeno il 90% del proprio patrimonio in obbligazioni di qualità inferiore (diversi tipi di titoli di debito) e titoli di debito privi di rating che distribuiscano redditi
superiori. Il fondo investe in obbligazioni emesse da società, governi o enti
governativi dei mercati sviluppati o emergenti. Il fondo investirà in obbligazioni
che saranno perlopiù denominate in euro.
Il fondo investirà normalmente almeno il 90% del proprio patrimonio in obbligazioni di qualità inferiore (diversi tipi di titoli di debito) e titoli di debito privi
di rating che distribuiscano redditi superiori. Il fondo investe in obbligazioni
emesse da società, governi o enti governativi dei mercati sviluppati o emergenti. Il fondo investirà in obbligazioni che saranno perlopiù denominate in
euro. Talvolta il fondo potrà investire anche in obbligazioni denominate in altre
valute dei mercati sviluppati. Di norma l’investimento in valute diverse dall’euro sarà limitato al 10% del patrimonio del fondo. La principale esposizione
valutaria del fondo sarà l’euro.Tuttavia, il fondo può talvolta presentare esposizione ad altre valute. L’esposizione valutaria del fondo sarà di norma oggetto
di copertura in euro. Il fondo può investire fino al 15% del proprio patrimonio
in titoli convertibili contingenti (CoCos). Il fondo può investire fino al 10% del
patrimonio in altri fondi di tipo aperto, compresi altri fondi di HSBC. Il fondo
userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Il fondo può
anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura o gestione efficiente
del portafoglio (ad esempio per gestire rischi o costi o per generare capitale
o reddito aggiuntivo). Il fondo è gestito in maniera attiva e non replica alcun
indice di riferimento. In occasione della selezione di investimenti, potrà essere preso in considerazione un indice di riferimento. L’indice di riferimento del
fondo è BofAMerrill Lynch EuroHighYield BB-B Constrained.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 5 anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 85/107
Codice ISIN:
LU0570051812
Nome Fondo/Comparto:
GEM Debt Total Return
Cod:
HB
Categoria:
Obbligazionari flessibili
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
L1CHEUR Istituzionale
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
IC Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
HSBC Global Investment Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.assetmanagement.hsbc.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso di qualità elevata e
inferiore (un tipo di titoli di credito) o in titoli simili. I titoli a reddito fisso o simili
in cui si investe saranno emessi o garantiti da governi, agenzie governative o
società di paesi dei mercati emergenti.Tali società avranno sede legale in paesi
dei mercati emergenti. Il fondo potrà investire sino al 49% del suo patrimonio
anche in titoli velocemente e facilmente convertibili in liquidità,ma lo farà solo
se nei mercati emergenti non riesce a trovare investimenti conformi al suo
obiettivo di investimento. Il fondo potrà investire fino al 25% del suo patrimonio
anche in obbligazioni convertibili. Il fondo può investire fino al 10% del proprio
patrimonio in titoli convertibili contingenti (CoCos).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo è gestito in modo attivo e non è vincolato a un parametro di riferimento.
Il fondo investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso di qualità elevata e
inferiore (un tipo di titoli di credito) o in titoli simili. I titoli a reddito fisso o simili
in cui si investe saranno emessi o garantiti da governi, agenzie governative o
società di paesi dei mercati emergenti.Tali società avranno sede legale in paesi
dei mercati emergenti. Il fondo potrà investire sino al 49% del suo patrimonio
anche in titoli velocemente e facilmente convertibili in liquidità,ma lo farà solo
se nei mercati emergenti non riesce a trovare investimenti conformi al suo
obiettivo di investimento. Il fondo potrà investire fino al 25% del suo patrimonio
anche in obbligazioni convertibili. Il fondo può investire fino al 10% del proprio
patrimonio in titoli convertibili contingenti (CoCos). Il fondo potrà investire in
titoli denominati in valute di mercati sviluppati o di mercati emergenti. Il fondo
userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Il fondo può
anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura o gestione efficiente
del portafoglio (ad esempio per gestire rischi o costi o per generare capitale
o reddito aggiuntivo). Con riferimento a questa classe di azioni è prevista una
copertura valutaria. L’obiettivo consiste nel tutelare la classe di azioni dalle
oscillazioni dei tassi di cambio fra la valuta della classe di azioni EUR e la valuta di base del fondo USD.
86/107 - Nota Informativa
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 5 anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 87/107
Codice ISIN:
LU0522826592
Nome Fondo/Comparto:
Global Inflation Linked Bond
Cod:
HA
Categoria:
Obbligazionari altre specializzazioni
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionario
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
HGILIHE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
ICHEUR
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
HSBC Global Investment Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.assetmanagement.hsbc.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investirà di norma almeno il 90% del relativo patrimonio in obbligazioni
il cui valore sia correlato all’inflazione. Il fondo investe in obbligazioni di alta
qualità emesse da società, governi o entità governative di mercati sviluppati
ed emergenti. Fino al 15% del patrimonio del fondo può essere investito nei
mercati emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
88/107 - Nota Informativa
Il fondo investirà di norma almeno il 90% del relativo patrimonio in obbligazioni
il cui valore sia correlato all’inflazione. Il fondo investe in obbligazioni di alta
qualità emesse da società, governi o entità governative di mercati sviluppati ed
emergenti. Fino al 15% del patrimonio del fondo può essere investito nei mercati emergenti. Il fondo può investire in obbligazioni denominate in valute dei
mercati sviluppati o emergenti. La principale esposizione valutaria del fondo
sarà il dollaro statunitense (USD). Il fondo provvederà di norma alla copertura
in USD delle esposizioni non-USD. Tuttavia, il fondo può talvolta presentare
esposizione a valute non-USD, ivi comprese le valute del mercato emergente.
Di norma l’esposizione del fondo a valute non-USD sarà limitata al 10% del
relativo patrimonio. Il fondo può investire fino al 10%del patrimonio in fondi
(compresi altri fondi di HSBC Global Investments Funds). Il fondo userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Il fondo può anche
utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura o gestione efficiente del portafoglio (ad esempio per gestire rischi o costi o per generare capitale o reddito
aggiuntivo). Il fondo è gestito in maniera attiva e non replica alcun indice di
riferimento. In occasione della selezione di investimenti, potrà essere preso in
considerazione un indice di riferimento. L’indice di riferimento del fondo è Bloomberg BarclaysWorldGovernment Inflation Linked Bond All Markets Hedged
USD. Con riferimento a questa classe di azioni è prevista una copertura valutaria. L’obiettivo consiste nel tutelare la classe di azioni dalle oscillazioni dei
tassi di cambio fra la valuta della classe di azioni EUR e la valuta di base del
fondo USD. Il parametro di riferimento, indicato nella sezione relativa ai risultati ottenuti nel passato, non tiene conto della copertura valutaria. Potrebbe
esservi una differenza maggiore tra i risultati ottenuti nel passato dalla categoria di azioni e dal parametro di riferimento rispetto ad altre categorie di
azioni del fondo.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro un periodo di 5 anni.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 89/107
Codice ISIN:
LU1086857197
Nome Fondo/Comparto:
Global Endurance
Cod:
HF
Categoria:
Azionari Global Large-Cap Blend
Tipologia di OICR esterno:
Azionario
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
IGGENIA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Global Strategy Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.investecassetmanagement.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fondo si prefigge di accrescere il valore dell’investimento sul lungo termine
con minori oscillazioni di valore e maggiori pagamenti dei dividendi di quanto
avviene in media sui mercati globali dei titoli azionari societari.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale a breve-medio termine.
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
90/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU1530898334
Nome Fondo/Comparto:
CPR Invest Defensive
Cod:
HI
Categoria:
Bilanciati obbligazionari
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibile-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CPRDERA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Cpr Invest
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.cpr-am.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo è comparto feeder del fondo CPR CROISSANCE PRUDENTE (FR) principalmente investito in fondi, ETF e strumenti derivati delle seguenti categorie:
Azionari ad un massimo del 30%; Obbligazionari governativi e corporate, obbligazionari High Yield fino ad un massimo del 30%.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo è un comparto bilanciato globale che ha l’obiettivo di sovraperformare,
su un orizzonte superiore ai 2 anni, il bmk di riferimento (20% MSCI WORLD
in Euro + 80% JPM GBI GLOBAL Euro-hedged) con un livello massimo di volatilità ex ante pari al 7%. Il processo d’investimento, di tipo top-down, si basa
su scenari probabilistici che portano alla definizione di un’allocazione ottimale dell’universo d’investimento, partendo dalla ripartizione tra azioni e obbligazioni (allocazione strategica) per arrivare all’allocazione tra 43 asset class
combinando scelte geografiche, temi d’investimento e contributo di duration
all’interno di ogni singola classe di attivo (allocazione tattica). Il portafoglio
finale viene realizzato principalmente attraverso l’investimento in ETF.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
> 2 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 91/107
Codice ISIN:
LU1530898177
Nome Fondo/Comparto:
CPR Invest Reactive
Cod:
HH
Categoria:
Bilanciati
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibile-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CPRRERA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Cpr Invest
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.cpr-am.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo è comparto feeder del fondo CPR CROISSANCE REACTIVE (FR) principalmente investito in fondi, ETF e strumenti derivati delle seguenti categorie:
Azionari dal 20 all’80% del portafoglio; Obbligazionari governativi e corporate,
obbligazionari High Yield fino ad un massimo del 30%.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo è un comparto bilanciato globale che ha l’obiettivo di sovraperformare,
su un orizzonte superiore ai 4 anni, il bmk di riferimento (50% MSCI WORLD in
Euro + 50% JPM GBI GLOBAL Euro-hedged) con un livello massimo di volatilità
pari al 15%. Il processo d’investimento, di tipo top-down, si basa su scenari
probabilistici che portano alla definizione di un’allocazione ottimale dell’universo d’investimento, partendo dalla ripartizione tra azioni e obbligazioni (allocazione strategica) per arrivare all’allocazione tra 43 asset class combinando
scelte geografiche, temi d’investimento e contributo di duration all’interno di
ogni singola classe di attivo (allocazione tattica). Il portafoglio finale viene realizzato principalmente attraverso l’investimento in ETF.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
> 4 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
92/107 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU1530898763
Nome Fondo/Comparto:
CPR Invest Dynamic
Cod:
HJ
Categoria:
Bilanciati azionari
Tipologia di OICR esterno:
Bilanciato-Flessibile-Ibrido
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CPRDYRA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Cpr Invest
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.cpr-am.fr
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione settimanale disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,65%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo è comparto feeder del fondo CPR CROISSANCE DYNAMIQUE (FR)
principalmente investito in fondi, ETF e strumenti derivati delle seguenti categorie: Azionari dal 60 al 100% del portafoglio; Obbligazionari governativi e
corporate, obbligazionari High Yield fino ad un massimo del 30%.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo è un comparto bilanciato globale che ha l’obiettivo di sovraperformare,
su un orizzonte superiore ai 5 anni, il bmk di riferimento (80% MSCI WORLD in
Euro + 20% JPM GBI GLOBAL Euro-hedged) con un livello massimo di volatilità
pari al 20%. Il processo d’investimento, di tipo top-down, si basa su scenari
probabilistici che portano alla definizione di un’allocazione ottimale dell’universo d’investimento, partendo dalla ripartizione tra azioni e obbligazioni (allocazione strategica) per arrivare all’allocazione tra 43 asset class combinando
scelte geografiche, temi d’investimento e contributo di duration all’interno di
ogni singola classe di attivo (allocazione tattica). Il portafoglio finale viene realizzato principalmente attraverso l’investimento in ETF.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
> 5 anni
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 93/107
9. ATTIVITÀ DI GESTIONE DELLA SOCIETÀ
Crèdit Agricole Vita provvede periodicamente alla revisione della lista
degli OICR selezionati e disponibili per la clientela sul presente contratto, in base alle evoluzioni dei mercati finanziari a seguito della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR
previsti dal contratto nonché di quelli offerti dal mercato.
Inoltre la Società effettua un’attività di tutela del contratto nei casi in cui
il Contraente richieda di effettuare versamenti aggiuntivi o switch in un
OICR che:
•sia momentaneamente sospeso alla vendita;
•sia coinvolto in operazioni di fusione o di liquidazione.
In tali casi, la Società, al fine di tutelare l’interesse del Contraente, investirà il premio versato o effettuerà l’operazione di switch automaticamente su un altro OICR appartenete alla medesima macrocategoria:
•scelto dalla Società stessa a seconda della specifica situazione dei
mercati;
•ritenuto migliore e coerente per caratteristiche gestionali e profilo di
rischio, con le scelte iniziali del Contraente.
La Società invierà - unitamente alla lettera di conferma di versamento di
premio aggiuntivo o switch - una comunicazione indicante la motivazione della decisione presa.
Con le attività di revisione periodica degli OICR disponibili sul contratto e di tutela del contratto stesso la Società non presta comunque alcuna garanzia di rendimento o di restituzione dei premi versati.
10. CREDITI DI IMPOSTA
Non sono al momento previsti crediti d’imposta. Crédit Agricole Vita si
avvale della facoltà di non riconoscere gli eventuali crediti d’imposta (che
dovessero essere generati dai Fondi Esterni) che pertanto non andranno
a beneficio del Contraente. Tale mancato riconoscimento può tradursi in
una doppia imposizione fiscale nel caso di tassazione dei redditi conseguiti dai fondi stessi o in caso di uscita per riscatto.
D.INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME
FISCALE
11. COSTI
11.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente
11.1.1 Costi gravanti sul Premio
Caricamento d’acquisto in percentuale del premio viene calcolato
sull’ammontare dei premi versati (unico e aggiuntivi) e riproporzionati in
caso di riscatti parziali secondo la seguente tabella:
94/107 - Nota Informativa
Importo Premi
% Caricamento
da 100.000€ a 499.999€
1,00%
da 500.000€ a 999.999€
0,75%
oltre 1.000.000€ 0,50%
Detto caricamento serve a coprire i costi che la Società sostiene per oneri di acquisizione del contratto.
11.1.2 Costi gravanti sui Fondi Esterni
Crèdit Agricole Vita addebita, a copertura delle spese di amministrazione
e di gestione del contratto, mensilmente un costo (c.d. “management
fee”) variabile in funzione delle diverse tipologie di OICR presenti nel
contratto come indicato nella seguente tabella:
Tipologia di Fondi Esterni
Management fee
Azionario
1,765%
Bilanciato- Flessibile- Ibrido
1,465%
Obbligazionario
1,065%
Liquidità
0,765%
Tale costo viene prelevato dal numero di quote detenute di ciascun
OICR, a seconda della sua tipologia. Pertanto, a seguito di tale prelievo,
il numero delle quote attribuite al contratto, diminuisce.
Poiché l’attività di gestione della Società e di tutela degli interessi del
Contraente si avvale di un specifica attività di consulenza prestata dal
collocatore, consistente nella selezione degli OICR nel rispetto del profilo di rischio del Contraente, la Società retrocede al collocatore quota
parte dell’importo derivante dal prelievo delle quote. Tale retrocessione
è in media pari al 75% dell’ammontare percepito attraverso il prelievo
delle quote.
11.1.3 Costi gravanti sugli OICR
Gli OICR Esterni nei quali il Contraente può investire prevedono commissioni annue applicate dall’Asset Manager che, riducendo il valore
unitario della quota degli OICR stessi, vanno a gravare indirettamente
sul Contraente. Per ciascun OICR Esterno si rimanda all’art. 9 per il dettaglio delle commissioni applicate.
Se sugli OICR vengono riconosciuti anche parzialmente commissioni
(“rebate”) alla Società, questa li attribuirà al Contraente acquistando
gratuitamente quote del Fondo Esterno che ha riconosciuto le somme.
Se verranno riconosciuti rebates su un comparto non più presente, il
versamento sarà effettuato su un OICR esterno appartenente alla tipologia cd. di liquidità, in difetto sulla Gestione Separata. Poiché l’attribuzione delle utilità avviene al momento della liquidazione delle stesse, l’attribuzione medesima verrà effettuata a patto che, alla data di liquidazione,
il contratto non risulti estinto per il verificarsi del riscatto o dell’evento
di decesso.
11.1.4 Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della Gestione
Separata
La Società trattiene dal rendimento annuo della Gestione Separata
“Crèdit Agricole Vita Più” una commissione pari all’1,20%.
Nota Informativa - 95/107
La Società retrocede al collocatore in media il 60% dell’importo derivante dalla commissione annua trattenuta.
11.1.5 Costo delle coperture assicurative previste dal contratto
Il costo di cui al precedente art. 11.1.2 include il costo per la copertura
assicurativa caso morte pari allo 0,015% annuo.
11.1.6 Costi per riscatto totale e switch
Trascorso almeno un mese dalla decorrenza del contratto e a condizione che l’Assicurato sia in vita, è data facoltà al Contraente di riscattare
totalmente o parzialmente il contratto. Se tale diritto viene esercitato
prima che sia trascorso un anno dalla decorrenza del contratto, verrà
applicato un costo pari allo 0,25%, calcolato in percentuale del valore di
riscatto stesso.
Per riscatti totali o parziali esercitati trascorso un anno dalla data di decorrenza del contratto, non è prevista l’applicazione di alcun costo.
Verrà trattenuto un costo fisso di 30,00 euro per ogni “variazione di asset
allocation” (operazione di switch) successiva alla terza. Il costo verrà applicato sul controvalore delle quote disinvestite e destinate al reinvestimento sul/i nuovo/i fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
Per i dettagli delle operazioni di riscatto e switch si vedano gli artt. 16
“Riscatto” e 17 “Operazioni di switch”.
12. MISURE E MODALITÀ DI EVENTUALI SCONTI
Il presente contratto non offre la possibilità di avere eventuali sconti.
13. REGIME FISCALE
(sulla base della legislazione in vigore alla data di edizione della presente Nota Informativa)
13.1 Regime fiscale dei premi
Il premio corrisposto non è soggetto all’imposta sulle assicurazioni.
13.2 Regime fiscale delle somme corrisposte
Le somme corrisposte dalla Società in dipendenza del contratto:
a)in caso di vita, a Beneficiari Persone Fisiche percipienti le somme al di
fuori dell’esercizio di attività commerciali, costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, determinata applicando l’aliquota prevista dalla legge all’importo corrispondente alla
differenza, se positiva, tra l’ammontare percepito e l’ammontare dei
premi pagati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatto parziale). Si precisa che tale imposta si applica anche in caso di recesso.
La predetta differenza è diminuita di una quota della stessa forfettariamente riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di
cui all’articolo 31 del DPR 601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni
emesse dagli Stati, e relativi enti territoriali, inclusi nella lista di cui
al decreto emanato ai sensi dell’articolo 168-bis del DPR 917/1986 ed
eventualmente maggiorata per effetto dell’applicazione del c.d. “equalizzatore”.
96/107 - Nota Informativa
b)in caso di morte sono esenti dall’IRPEF, limitatamente alla quota delle
stesse relative alla copertura del rischio demografico; per la restante
parte sono assoggettate a tassazione come sopra indicato nel punto a).
L’imposta sostitutiva è applicata dalla Società in veste di sostituto di imposta salvo nel caso di somme percepite nell’esercizio di attività commerciali. In tale ipotesi le somme non sono assoggettate all’imposta sostitutiva ma concorrono a formare il reddito d’impresa.
In caso di “variazione di asset allocation” (switch) non verrà regolata alcuna fiscalità anche se il comparto disinvestito presentasse performance
positive. L’applicazione della ritenuta fiscale sull’eventuale plusvalenza
si applicherà in sede di decesso, riscatto totale o parziale (proporzionalmente sulla quota parte riscattata).
Nel caso di esercizio dell’opzione in rendita, il prelievo fiscale si determina applicando l’aliquota prevista dalla legge all’importo corrispondente
alla differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato,
eventualmente rettificata come sopra descritto per le prestazioni in capitale; analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna
rata annua di rendita e l’esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il riscatto successivamente all’inizio dell’erogazione).
13.3 Imposta di Bollo
Le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette all’imposta di bollo, calcolata sul complessivo valore di mercato o, in mancanza,
sul valore nominale o di rimborso della parte di capitale espresso in quote di Fondi Esterni (art. 13 comma 2 ter tariffa allegata al DPR 642/1972
introdotto dal DL 201/2011).
E)ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO
14. MODALITÀ DI PERFEZIONAMENTO DEL CONTRATTO,
DI PAGAMENTO DEI PREMI E DI DETERMINAZIONE DEL CAPITALE
ASSICURATO RELATIVO ALLA GESTIONE SEPARATA E DEL
CAPITALE ESPRESSO IN QUOTE DEI FONDI ESTERNI
14.1 Perfezionamento e risoluzione
Il contratto è concluso (perfezionato) nel giorno in cui il Modulo di Polizza, firmato dalla Società, viene sottoscritto dal Contraente e dall’Assicurato ed entra in vigore nel giorno della sua decorrenza, a condizione che il premio unico sia stato incassato dalla Società stessa.
La data di decorrenza è fissata il terzo giorno lavorativo successivo alla
data di sottoscrizione del contratto. Per giorno lavorativo non si intende
il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura
della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
Il contratto si risolve al manifestarsi dell’evento, fra quelli di seguito
elencati, che si verifica per primo:
•richiesta di recesso dal contratto;
•decesso dell’Assicurato;
•richiesta di riscatto totale.
Nota Informativa - 97/107
14.2 Sfera di applicazione
Il presente contratto può essere stipulato soltanto se l’Assicurato, alla
data di decorrenza del contratto, non abbia un’età compiuta inferiore a
18 anni e superiore a 80 anni.
14.3 Premi e Modalità di versamento
Al momento della sottoscrizione del Modulo di Polizza il Contraente comunica l’importo del premio unico da versare.
Tale importo, che non può risultare inferiore a Euro 100.000,00, deve essere corrisposto dal Contraente alla Società all’atto della sottoscrizione
del contratto.
Inoltre, è possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi
aggiuntivi, ciascuno di importo minimo pari a Euro 10.000,00. La decorrenza di ciascun premio aggiuntivo verrà fissata il terzo giorno lavorativo
successivo alla data di sottoscrizione dello stesso da parte dei Soggetti
Abilitati. Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i
giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
I premi versati - unico e aggiuntivi - vengono fatti confluire nella Gestione Separata e nei Fondi Esterni - secondo le indicazioni fornite ad ogni
versamento dal Contraente - come previsto al successivo articolo 14.4
“Determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
e del capitale espresso in quote di Fondi Esterni”.
Il versamento sia del premio unico che dei premi aggiuntivi, viene effettuato mediante disposizione di pagamento a favore della Società, con
addebito sul conto corrente intestato/cointestato al Contraente e intrattenuto presso uno dei Soggetti Abilitati.
Al fine di non ostacolare la prosecuzione del Contratto, in caso di estinzione del conto corrente di riferimento del Contratto, il pagamento dei
premi aggiuntivi potrà essere effettuato tramite bonifico a favore della
Società, secondo le indicazioni che saranno fornite dalla Società stessa.
Come “data di sottoscrizione” del premio aggiuntivo verrà considerata la
data valuta di accredito del bonifico.
Non sono previsti pagamenti in contanti.
Non è possibile effettuare versamenti integrativi negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
14.4Determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione
Separata e del capitale espresso in quote di Fondi Esterni
La Società determina il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata ed il capitale assicurato espresso in quote dei Fondi Esterni come
di seguito:
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, questo viene costituito a fronte dell’investimento:
- della parte del premio unico/aggiuntivo destinata alla Gestione stessa secondo la percentuale prescelta dal Contraente, diminuita dei
costi d’ingresso nella misura indicata al precedente articolo 11.1.1;
- degli importi derivanti da operazioni di switch dai Fondi Esterni.
98/107 - Nota Informativa
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato espresso in quote dei Fondi Esterni, questo viene costituito a fronte dell’investimento della parte di premio unico/aggiuntivo destinata ai Fondi
stessi, secondo le percentuali prescelte dal Contraente. Il numero di
quote attribuite per ogni Fondo Esterno si ottiene dividendo la parte di
premio destinata al Fondo stesso, al netto dei costi di cui al precedente
articolo 11.1.1, per il valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di
valorizzazione della quota”, indicato per ciascun Fondo nel precedente
art. 8, della settimana in cui è stato sottoscritto il premio.
In caso di successivo investimento nei Fondi Esterni di un importo derivante da un’operazione di switch dalla Gestione Separata, si determina
il numero di quote del Fondo dividendo tale importo per il corrispondente valore unitario delle quote rilevato il “giorno di valorizzazione
della quota”, dove per data di riferimento si considera la data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
15. LETTERA DI CONFERMA DI INVESTIMENTO DEL PREMIO
La Società si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla
data di valorizzazione delle quote (intesa al “giorno di valorizzazione della quota”) le seguenti informazioni:
- il numero di polizza assegnato
- l’ammontare del premio versato;
- l’importo e la percentuale del premio investito nella Gestione Separata;
- l’importo e la percentuale del premio investito in quote dei Fondi
Esterni;
- la data di decorrenza del premio versato;
- il numero di quote attribuite per ciascun Fondo Esterno;
- il valore unitario utilizzato per la conversione;
- la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione.
In caso di versamenti aggiuntivi la Società si impegna a garantire analoga informativa.
16. RISCATTO
Qualora sia trascorso almeno un mese dalla data di decorrenza del
Contratto e l’Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera
raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società, la risoluzione del contratto e la conseguente liquidazione del valore di riscatto
(totale e parziale).
In considerazione del fatto che non esistono garanzie di rendimento minimo prestate dalla Società relativamente alla parte investita in Fondi
Esterni, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell’investimento che potrebbero far risultare
il capitale liquidabile in caso di riscatto totale inferiore a quello versato.
Nota Informativa - 99/107
In ogni caso la Società, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l’importo calcolato sulla base delle informazioni aggiornate al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A. - Ufficio Liquidazioni
Via Imperia, 35 - 20142 Milano
TELEFONO: +39 02 721713233
TELEFAX: +39 02 721713213
E-MAIL: PEC: [email protected];
oppure [email protected]
La richiesta di riscatto, totale o parziale, produce effetti dal giorno in cui
perviene alla Società.
Non è possibile richiedere riscatti totali o parziali negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
16.1 Riscatto totale
Il valore di riscatto è pari alla somma tra:
• il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rivalutato il
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di riscatto (data di rivalutazione); tale capitale viene rivalutato nei termini seguenti:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
la suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione
Separata derivanti dagli stessi versamenti rivalutati, in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
versamento alla suddetta data di rivalutazione;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni effettuati nel periodo compreso tra la suddetta ricorrenza
e la data di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati,
in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun investimento alla suddetta data di riferimento.
• il controvalore in euro del capitale assicurato espresso in quote
del/i Fondo/i Esterno/i, calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato
per ciascun Fondo nel precedente art. 8 - dove per “data di riferimento” si considera la data di ricevimento, da parte della Società, della
richiesta di riscatto. Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia
diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi
al “giorno di valorizzazione della quota”.
100/107 - Nota Informativa
La somma dei due importi sopra descritti viene corrisposto al netto di
un’eventuale penale di riscatto il cui ammontare è determinato in funzione della data di decorrenza del contratto. Tali penalità sono indicate
al precedente art. 11.1.6.
La liquidazione del valore di riscatto totale determina l’immediato scioglimento del Contratto.
16.2 Riscatto parziale
Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri relativi al riscatto totale.
Ai fini dell’applicazione delle penali indicate al precedente art. 11.1.6,
anche per il riscatto parziale fa fede la data di decorrenza del contratto.
I riscatti parziali vengono eseguiti prelevando gli importi dai fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) secondo percentuali indicate dal Contraente.
Il riscatto parziale può essere richiesto per un valore minimo di 10.000
euro e a condizione che, a seguito del riscatto parziale, il controvalore
delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 euro oppure venga azzerato completamente, che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata sia almeno pari al 10% del capitale complessivo residuo ed il capitale assicurato complessivo (investito
tra Fondi Esterni e Gestione Separata) sia almeno pari a 100.000 euro.
In caso di riscatto parziale il Contratto resta in vigore per il complessivo
capitale residuo.
17. OPERAZIONI DI SWITCH
Trascorso interamente un mese dalla data di decorrenza del contratto,
il Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio
Portafoglio della Società, la modifica del profilo di investimento precedentemente scelto, tramite l’operazione di switch.
Il Contraente dovrà comunicare alla Società le nuove percentuali di allocazione (“percentuali di switch”) del capitale assicurato complessivo
(relativo quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni). Il capitale complessivo, ricevuta la richiesta di switch, viene determinato
come somma di:
•il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata maturato al
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di switch (cosiddetta “data di rivalutazione”), dato a sua volta dalla somma di:
•il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
Nota Informativa - 101/107
•in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
il suddetto anniversario e la data di rivalutazione, l’importo come
sopra calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione
Separata derivanti dagli stessi versamenti, rivalutati in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
versamento alla data di rivalutazione;
•in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni nel periodo compreso tra il suddetto anniversario e la data
di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato
dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun investimento alla suddetta data di rivalutazione;
•il controvalore in euro del capitale assicurato espresso in quote dei
Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per
ciascun Fondo nel precedente art. 8 - dove per data di riferimento si
considera la data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta
di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Di seguito le diverse tipologie di switch possibili:
A)Richiesta di diminuzione della quota di capitale relativa alla Gestione Separata: l’importo da traferire ai Fondi Esterni viene determinato sulla base del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, calcolato al terzo giorno lavorativo dalla data di ricevimento
della richiesta di switch, e dalla percentuale di switch indicata dal
Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art. 11.1.6. L’importo cosi definito viene investito
nei Fondi Esterni secondo le percentuali indicate dal Contraente ed
in base al valore unitario delle quote dei Fondi rilevato nel “giorno
di valorizzazione delle quote” - come indicato per ciascun Fondo nel
precedente art. 8 e dove per data di riferimento si intende quella di
ricevimento della richiesta di switch.
B)Richiesta di aumento della quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da trasferire alla Gestione Separata viene determinato sulla base del controvalore in euro del capitale assicurato
espresso in quote dei Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario
delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nel precedente art. 8 e dove per data di riferimento si intende quella di ricevimento della richiesta di switch - e
delle percentuali di switch indicate dal Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art. 11.1.6.
L’importo cosi definito viene destinato alla Gestione Separata.
C)Richiesta di trasferimento da uno o più Fondi Esterni ad uno o più
Fondi Esterni: il controvalore in euro del capitale espresso in quote
102/107 - Nota Informativa
dei Fondi Esterni viene calcolato in base al valore unitario delle quote
rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato per
ciascun Fondo nel precedente art. 8 e dove per data di riferimento si
intende quella di ricevimento della richiesta di switch - e diminuito
successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art.
11.1.6. L’importo cosi definito verrà riallocato secondo le percentuali
di switch indicate dal Contraente.
Va precisato che la richiesta di switch verrà accettata dalla Società
a condizione che, a seguito dello switch stesso, il controvalore delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 euro e che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rimanga almeno pari al 10% del capitale complessivo.
Non è possibile richiedere operazioni di switch negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
Non è inoltre possibile richiedere operazioni switch successivamente a richieste di riscatto parziale o a versamenti di premi aggiuntivi,
prima che tali operazioni non si siano concluse. Nel caso in cui venga
richiesto uno switch e, prima del completamento di tale operazione,
venga effettuata la denuncia di sinistro, il numero di quote ed il loro
valore unitario per la liquidazione del sinistro saranno quelli relativi
dopo il completamento dell’operazione di switch.
18. DIRITTO DI RECESSO
Il Contraente può esercitare il diritto di recesso entro 30 giorni dalla
conclusione del contratto.
L’esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del contratto e,
qualora non sia stato effettuato il versamento del premio, l’impegno ad
esso relativo si intende automaticamente annullato.
La volontà di recedere dal contratto deve essere comunicata alla Società per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento
in cui essa perviene alla Società.
Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso,
la Società provvede a rimborsare al Contraente:
• qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente alla data di decorrenza, verrà restituito il premio versato diminuito del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto
quantificato in 50 €;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno successivo o coincidente alla data di decorrenza, verrà restituito un importo pari alla somma tra la parte di premio destinata alla Gestione
Separata e il controvalore delle quote calcolato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come definito per ogni Fondo nel precedente
art. 8 e dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento
della richiesta di recesso - aumentato dell’importo dei costi di caricamento trattenuti sulla parte di premio destinata ai Fondi Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito del costo sostenuto per le spese di
emissione del contratto quantificato in 50 €.
Nota Informativa - 103/107
19. DOCUMENTAZIONE DA CONSEGNARE ALLA SOCIETÀ
PER LA LIQUIDAZIONE DELLE PRESTAZIONI
L’elenco della documentazione necessaria per ottenere la liquidazione
delle prestazioni è riportato all’art. 15 delle Condizioni Contrattuali.
I pagamenti dovuti dalla Società vengono effettuati entro 30 giorni dal
ricevimento della documentazione completa.
I diritti dei Beneficiari dei contratti di assicurazione sulla vita si prescrivono nel termine di 10 anni dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui
il diritto si fonda, come da L. 166 del 27/10/2008.
Decorso tale termine senza che la Società abbia ricevuto alcuna comunicazione e/o disposizione, gli importi derivanti dal contratto saranno
devoluti al Fondo costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze (Regolamento di attuazione L. 23 dicembre 2005 n. 266 con D.P.R.
n.116 del 22/6/2007 in materia di “Rapporti dormienti”).
20. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO E ASPETTI LEGALI
Legislazione applicabile
Il contratto è assoggettato alla legge italiana.
Non pignorabilità e non sequestrabilità
Ai sensi dell’art. 1923 del Codice Civile le somme dovute dall’assicuratore (Società) in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita non
sono pignorabili né sequestrabili.
Diritto proprio del Beneficiario
Ai sensi dell’art. 1920 del Codice Civile, il Beneficiario di un contratto di
assicurazione sulla vita acquista, per effetto della designazione fatta a suo
favore dal Contraente, un diritto proprio ai vantaggi dell’assicurazione.
Foro competente
Per le controversie relative al contratto, il foro competente è quello del
luogo ove risiede o ha eletto domicilio il Contraente o il Beneficiario.
21. LINGUA IN CUI È REDATTO IL CONTRATTO
Il contratto e ogni documento ad esso allegato, sono redatti in lingua
italiana.
22. RECLAMI
Eventuali reclami, riguardanti il rapporto contrattuale e/o la gestione
dei sinistri, devono essere presentati per iscritto, anche tramite comunicazione telefax o di posta elettronica a:
Crédit Agricole Vita S.p.A.
Ufficio Reclami - Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Fax: 02 – 882183313
e-mail: [email protected]
utilizzando il relativo modello e specificando numero di polizza, e, ove
applicabile e/o disponibile il numero di preventivo o di sinistro nonché
una descrizione esaustiva della doglianza.
104/107 - Nota Informativa
Sul sito internet della Compagnia (www.ca-vita.it) è disponibile il modello da utilizzare per la presentazione dei reclami.
La funzione aziendale incaricata dell’esame dei reclami è l’Ufficio
Reclami che, in osservanza al Regolamento Isvap n. 24/2008, dovrà
darne riscontro entro 45 giorni dalla data di ricevimento degli stessi.
Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo,
per mancato o parziale accoglimento, o in caso di assenza di riscontro
nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi:
1.per reclami attinenti al contratto, all’IVASS - Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, 00187 Roma, fax 06.42.133.745 o 06.42.133.353,
indirizzo PEC [email protected], compilando l’apposito modulo reso
disponibile dall’Autorità sul sito internet www.ivass.it (tale modulo è
altresì disponibile sul sito internet della Compagnia), corredato con:
a) nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito
telefonico;
b) individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato;
c) breve ed esaustiva descrizione del motivo del reclamo;
d) copia del reclamo presentato alla Compagnia e dell’eventuale riscontro ricevuto;
e) ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative
circostanze;
2.per reclami attinenti aspetti di trasparenza informativa, alla CONSOB
- Via G.B. Martini, 3 - 00198 Roma, corredando il reclamo alla CONSOB con copia del reclamo presentato alla Compagnia e dell’eventuale riscontro ricevuto.
Per le controversie relative al presente contratto gli aventi diritto hanno
la possibilità di rivolgersi all’Autorità Giudiziaria, previo esperimento del
tentativo di mediazione a fini conciliativi di cui al D. Lgs. n. 28 del 4 marzo
2010, proponibile anche presso la Camera di Conciliazione e arbitrato
presso la CONSOB o presso l’Arbitro Bancario Finanziario, ove ne ricorrano i presupposti di cui rispettivamente al D. Lgs. n. 179 del 8 ottobre
2007 o del D. Lgs. n. 385 del 1 settembre 1993, in quanto condizione di
procedibilità della domanda giudiziale.
Il tentativo di mediazione, ove non trovino applicazione i procedimenti di
cui rispettivamente al D. Lgs. n. 179 del 8 ottobre 2007 o del D. Lgs. n.
385 del 1 settembre 1993, va effettuato davanti all’Organo di Mediazione
costituito presso la Camera di Commercio, Industria e Artigianato del
luogo di residenza o di domicilio principale del Cliente o dei soggetti che
intendano far valere diritti derivanti dal contratto.
La richiesta di mediazione dovrà essere inviata, a cura dell’organismo
competente, presso Crédit Agricole Vita S.p.A, Via Imperia, 35 - 20142
Milano), oppure all’indirizzo di posta elettronica [email protected] ovvero al numero di fax 02 882183313.
Nota Informativa - 105/107
23. INFORMATIVA IN CORSO DI CONTRATTO
La Società comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica
dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Società medesima,
del contratto, della Nota Informativa e del Regolamento della Gestione
“Crédit Agricole Vita Più’“, per effetto della sottoscrizione di clausole
aggiuntive e della legislazione ad esso applicabile.
Entro sessanta giorni dalla data di anniversario della decorrenza del
contratto, la Società si impegna ad inviare al Contraente un estratto
conto annuale della posizione assicurativa, dove figureranno:
•relativamente alle parti di premio destinate nella Gestione Separata:
a)valore del capitale assicurato aggiornato alla data di riferimento
dell’estratto conto precedente;
b)dettaglio degli importi versati nell’anno di riferimento;
c)dettagli degli importi trasferiti o assegnati a seguito di operazioni di
switch nell’anno di riferimento;
d)importi rimborsati a seguito di riscatti parziali nell’anno di riferimento;
e)valore del capitale assicurato aggiornato alla data di riferimento
dell’estratto conto;
f) valore di riscatto totale maturato alla data di riferimento dell’estratto conto;
g)rendimento annuo realizzato della Gestione Speciale “Crédit Agricole Vita Più”, misura annua di rendimento trattenuta dalla Società,
misura annua di rivalutazione attribuita all’ultima ricorrenza annuale;
•relativamente alle parti di premio investite nei Fondi Interni e per
ciascun Fondo Interno:
a)il capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro alla data
di riferimento dell’estratto conto precedente;
b)il dettaglio degli importi versati, di quelli investiti, del capitale
espresso in quote e del controvalore in Euro delle quote assegnate
nell’anno di riferimento;
c)il capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di
switch nell’anno di riferimento;
d)capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote rimborsate a seguito di riscatti parziali nell’anno di riferimento;
e)capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote complessivamente assegnate alla fine dell’anno di riferimento.
La Società è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto al Contraente dell’eventualità che il controvalore delle quote complessivamente
detenute si sia ridotto, in corso di contratto, di oltre il 30% rispetto ai
premi investiti in Fondi Esterni (tenuto conto di eventuali riscatti parziali
o switch) e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al
10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal
momento in cui si è verificato l’evento.
106/107 - Nota Informativa
Prima della conclusione del contratto, La Società su richiesta del Contraente si impegna a consegnare il regolamento dei Fondi Esterni e
delle Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più’“, l’ultimo rendiconto
annuale della Gestione Separata/Fondi Esterni e l’ultimo prospetto riportante la composizione della Gestione Separata/Fondi Esterni, documenti peraltro disponibili sul sito www.ca-vita.it.
È inoltre possibile consultare la propria posizione assicurativa relativa al contratto sottoscritto all’interno dell’ “Area Clienti” disponibile sul
sito internet della Società (come previsto dal Provvedimento IVASS n. 7
del 16 luglio 2013).
Per l’attivazione dell’area riservata si può accedere alla sezione “Area
Clienti” presente sulla Home Page del sito internet della Società, all’interno della quale sono contenute le istruzioni per l’abilitazione all’accesso.
24. COMUNICAZIONI DEL CONTRAENTE ALLA SOCIETÀ
Il Contraente è tenuto a comunicare tempestivamente alla Società ogni
variazione inerente i dati indicati al momento della sottoscrizione del
Modulo di Polizza ed in particolare relativamente alla residenza, all’indirizzo di corrispondenza e alle coordinate contabili per l’accredito delle
prestazioni previste dal contratto.
La Società si impegna a dare riscontro, in base ai dati disponibili, a qualsiasi richiesta di informazioni in merito al rapporto assicurativo entro
10 giorni dalla presentazione della stessa, fatta salva la necessità di
maggiori approfondimenti.
CREDIT AGRICOLE VITA S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati
e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.
Il Rappresentante Legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2017
Nota Informativa - 107/107
CONDIZIONI
CONTRATTUALI
“CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
(COD. TARIFFA 253)
PARTE I - OGGETTO DEL CONTRATTO
Articolo 1 - Prestazioni contrattuali
La Tariffa 253, “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
è un contratto di assicurazione a vita intera di tipo Multiramo, emesso
da Crédit Agricole Vita S.p.A., Società Unipersonale (di seguito anche
“Società”), che a fronte del pagamento di un premio unico e di eventuali
premi aggiuntivi, al decesso dell’Assicurato prevede la liquidazione al
Beneficiario designato di un capitale alle condizioni di seguito indicate.
Le prestazioni assicurative sono direttamente correlate, secondo le
percentuali prescelte dal Contraente, in parte all’andamento della Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed in parte all’andamento della quotazione destinate agli OICR (Organismi di Investimento Collettivo
del Risparmio) Esterni collegati al contratto (di seguito “Fondi Esterni”)
descritti all’Art.2 o successivamente resi disponibili.
Il capitale liquidabile al decesso dell’Assicurato ovvero quello corrisposto al Contraente in caso di riscatto, relativamente alla parte destinata
alla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” fruisce di una rivalutazione annuale sulla base del rendimento annuo della Gestione stessa, mentre relativamente alla parte destinata all’investimento in Fondi
Esterni dipende dal numero delle quote dei Fondi Esterni assegnate al
Contratto e dal valore unitario delle quote stesse. L’andamento del valore unitario delle quote degli Fondi Esterni dipende dalle oscillazioni di
prezzo delle attività finanziarie nei quali detti Fondi sono investiti e di cui
le quote sono rappresentazione.
Le caratteristiche dei Fondi Esterni, ai quali il Contraente collega il premio versato, al netto del caricamento d’ingresso, sono illustrate nella
Nota Informativa che è stata preventivamente consegnata al Contraente.
Condizioni Contrattuali - 1/18
La Società si riserva la facoltà di modificare, ridurre ed ampliare il paniere degli OICR Esterni, come previsto al successivo Art. 9.
Sui capitali derivanti dall’investimento in Fondi Esterni, La Società
non presta alcuna garanzia di rendimento minimo, di conservazione
del capitale o dei premi versati. Pertanto il contratto comporta rischi
finanziari per il Contraente riconducibili all’eventuale andamento negativo del valore delle quote. Il valore liquidabile in caso di decesso
dell’Assicurato ovvero in caso di riscatto, potrebbe quindi, in funzione dell’andamento finanziario degli attivi inclusi negli OICR Esterni,
risultare inferiore alla somma dei premi corrisposti (tenendo in considerazione gli eventuali riscatti parziali effettuati).
Sui capitali derivanti dall’investimento nella Gestione Separata, non
è tuttavia previsto il riconoscimento di un tasso di interesse minimo
garantito (misura annua minima di rivalutazione); di conseguenza,
qualora ad una ricorrenza annuale del contratto la misura annua di
rivalutazione risulti nulla o negativa, la Società non effettuerà alcuna
rivalutazione delle prestazioni assicurate.
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, CREDIT
AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY prevede la corresponsione,
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” derivanti da ciascun premio versato (unico
e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso, al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per
effetto degli switch esercitati;
•la somma delle “parti di capitale” destinate agli OICR (Organismi di
Investimento Collettivo del Risparmio) Esterni (o “Fondi Esterni”) calcolata come segue:
la somma del numero di quote assegnate al contratto per il rispettivo
valore unitario, rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come
definito in Nota Informativa - considerando come data di riferimento
quella di pervenimento presso la Società della denuncia dell’avvenuto
decesso, maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota
di ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo) investita in OICR, depurata dei costi d’ingresso, al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionata per effetto degli switch
esercitati, per un aliquota variabile in ragione dell’età dell’Assicurato
all’epoca del decesso, come riportato nella seguente tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
Aliquota
18-40
6,50%
41-60
1,25%
61-80
0,25%
2/18 - Condizioni Contrattuali
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato in caso di decesso si intende l’età assicurativa
come definita nel Glossario.
Il rischio di morte è coperto qualunque possa essere la causa di decesso, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell’Assicurato. In deroga a quanto ora indicato la garanzia non
è operante e la Società non corrisponde alcun importo a titolo di maggiorazione per il decesso dell’Assicurato dovuto a: dolo del Contraente
e/o del Beneficiario; partecipazione attiva dell’Assicurato a delitti dolosi;
atti di guerra, operazioni militari, partecipazione attiva dell’Assicurato a
insurrezioni, sommosse e tumulti popolari.
I capitali iniziali assicurati in Gestione Separata sono rivalutati in base
a quanto stabilito al successivo Art. 7 e pro rata temporis tra la data di
ultima ricorrenza annuale del contratto e la data di decesso dell’Assicurato.
Trascorso un mese dalla decorrenza, è possibile riscattare (totalmente
o parzialmente) il contratto.
Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza e nel caso in cui l’Assicurato
abbia un’età inferiore a 85 anni (computata in anni interamente compiuti), contestualmente alla richiesta di riscatto, il Contraente ha la facoltà
di richiedere per iscritto la conversione dell’importo da liquidare in una
delle seguenti prestazioni:
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante
dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile in modo certo per i
primi 5 o 10 anni;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile reversibile totalmente o parzialmente a favore del sopravvivente designato.
Al fine della quantificazione della rendita, inoltre, verranno utilizzati i
coefficienti demografico-finanziari in vigore alla data di conversione.
Il Contraente, prima di richiedere per iscritto alla Società la conversione
del valore di riscatto in rendita nei tempi sopraindicati, può richiedere
informazioni alla Società, la quale si impegna:
• ad inviare al Contraente una informativa contenente una descrizione
sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e
delle condizioni economiche in vigore;
• a trasmettere, prima dell’esercizio dell’opzione, la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa e le Condizioni Contrattuali relative alla rendita di
opzione per la quale l’avente diritto ha manifestato il proprio interesse.
Condizioni Contrattuali - 3/18
Articolo 2 - Premio, attribuzione delle quote e costi
di gestione
Il Contratto prevede inizialmente il versamento di un premio unico pari
ad almeno 100.000 Euro. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi di importo almeno
pari a 10.000 Euro.
L’età, in anni interamente compiuti, del soggetto assicurato alla data di
decorrenza del Contratto deve essere superiore a 18 ed inferiore a 80.
Il Contraente, al momento della sottoscrizione ed ad ogni eventuale versamento aggiuntivo, individua i fondi (Fondi Esterni e Gestione Separata), indicando l’importo (ovvero la percentuale del premio) destinato a
ciascuno degli fondi stessi. L’elenco dei Fondi Esterni disponibili per la
selezione è riportato nella Nota Informativa che è stata preventivamente
consegnata al Contraente. Nel caso di conferimento di un premio aggiuntivo, il Contraente individua i fondi e la relativa ripartizione.
Il Contraente può scegliere liberamente come investire i premi sulla
base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di
rendimento, tenendo conto che:
- alla sottoscrizione del contratto, la parte di premio unico investita nella
Gestione Separata deve essere almeno pari al 10% del premio versato,
mentre i Fondi Esterni dovranno essere sottoscritti per un controvalore
superiore a 10.000Euro,
- al versamento di premi aggiuntivi, la parte di premio investita nella
Gestione Separata deve essere tale che la percentuale della parte di
capitale relativa alla Gestione stessa dopo il versamento del premio
risulti sempre almeno pari al 10% del capitale complessivo (capitale
relativo quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni); mentre
i Fondi Esterni dovranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a 10.000 Euro.
Sulla polizza potranno essere tempo per tempo detenute quote di un
massimo di 15 fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
L’importo massimo della parte di premio investita nella Gestione Separata, versato da un medesimo Contraente - o da più Contraenti collegati
fra loro anche per effetto di rapporti partecipativi - non può essere superiore ad Euro 35.000.000. Tale importo massimo tiene conto di tutte le
operazioni della medesima natura (al netto di eventuali riscatti parziali)
effettuate nel corso dei dodici mesi precedenti la data dell’operazione
stessa sulla medesima polizza e su eventuali altre polizze sottoscritte
dal medesimo Contraente che investono nella Gestione Separata “Crédit
Agricole Vita Più”.
La decorrenza di ciascun premio versato, unico e aggiuntivo, verrà fissata alle ore 24 terzo giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione dei premi stessi. Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia
(pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
4/18 - Condizioni Contrattuali
Il versamento sia del premio unico che dei premi aggiuntivi, viene effettuato mediante disposizione di pagamento a favore della Società, con
addebito sul conto corrente intestato/cointestato al Contraente e intrattenuto presso uno dei Soggetti Abilitati.
Al fine di non ostacolare la prosecuzione del Contratto, in caso di estinzione del conto corrente di riferimento del Contratto, il pagamento dei
premi aggiuntivi potrà essere effettuato tramite bonifico a favore della
Società, secondo le indicazioni che saranno fornite dalla Società stessa.
Come “data di sottoscrizione” del premio aggiuntivo verrà considerata la
data valuta di accredito del bonifico.
Non sono previsti pagamenti in contanti.
La Società determina il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata ed il capitale espresso in quote dei Fondi Esterni come di seguito:
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, questo viene costituito a fronte dell’investimento della parte del premio unico/aggiuntivo versato, determinata in
base alla percentuale di investimento nella Gestione Separata indicata
nel Modulo di Polizza, diminuita dei costi d’ingresso, e degli importi
derivanti da operazioni di switch dai Fondi Esterni.
• Per quanto riguarda l’investimento della parte di premio unico/aggiuntivo destinata ai Fondi Esterni, la stessa verrà distribuita tra i Fondi
stessi secondo le percentuali indicate nel Modulo di Polizza. Il numero di quote attribuite per ogni Fondo si ottiene dividendo la parte di
premio destinata al Fondo stesso, al netto dei costi d’ingresso, per il
valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della
quota” - indicato per ciascun Fondo nell’articolo 8 della Nota Informativa. In caso di successivo investimento nei Fondi Esterni di un importo derivante da un’operazione di switch dalla Gestione Separata,
si determina il numero di quote del Fondo dividendo tale importo per
il corrispondente valore unitario delle quote rilevato nel terzo giorno
lavorativo “giorno di valorizzazione della quota” - indicato per ciascun
Fondo nell’articolo 8 della Nota Informativa dove per data di riferimento si considera quella data di ricevimento, da parte della Società, della
richiesta di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Per quanto attiene le regole valutative del valore unitario della quota, si
rimanda al Prospetto Informativo di ogni Fondo Esterno, che può essere
richiesto alla Società in qualsiasi momento. A tale documentazione si
rimanda altresì per la descrizione delle modalità operative previste da
ogni Fondo Esterno in caso di eventuale sospensione dell’operatività, di
eventi di turbativa, e per ogni altra informazione. In caso di assenza di
valorizzazione delle quote dei Fondi Esterni dovuta ad autonome decisioni degli organi deliberativi dei Fondi stessi, (a titolo esemplificativo, a
causa di eventi di turbativa di mercato) o da decisioni delle competenti
Condizioni Contrattuali - 5/18
autorità di vigilanza, ai fini del presente contratto il valore riconosciuto al
Contraente sarà quello riconosciuto alla Società dall’OICR Esterno interessato da tali eventi.
La Società non sarà responsabile nei confronti del Contraente qualora, avendo adempiuto all’esecuzione delle istruzioni impartite dal
Contraente, la mancata, ovvero erronea, esecuzione di disposizioni ricevute dal Contraente stesso sia imputabile a cause di forza maggiore,
ovvero da inadempimento di soggetti terzi. In particolare, resta esclusa la responsabilità della Società ove la stessa abbia correttamente
impartito le disposizioni di investimento/disinvestimento al soggetto
abilitato responsabile della gestione del Fondo Esterno e lo stesso non
provveda correttamente, ovvero tempestivamente, alle conseguenti operazioni di investimento o liquidazione, ovvero non comunichi in
tempo utile alla Società informazioni rilevanti ai fini dell’esecuzione
delle operazioni stesse (es. sospensione del calcolo del valore delle
azioni; sospensione delle sottoscrizioni/rimborsi).
L’elenco e le caratteristiche dei Fondi Esterni sono riportati nella Nota
Informativa che è stata preventivamente consegnata al Contraente.
E’ facoltà del Contraente modificare in qualsiasi momento la propria
scelta di ripartizione del capitale complessivo tra i fondi secondo i termini, le modalità e gli oneri che sono stabiliti al successivo Art. 10.
I Fondi Esterni, ai quali il Contraente può collegare il contratto, prevedono commissioni che, riducendo il valore unitario della quota dei Fondi
stessi, vanno a gravare indirettamente sul Contraente secondo quanto
riportato nella Nota Informativa che è stata preventivamente consegnata
al Contraente.
Inoltre, la Società addebita, a copertura delle spese di amministrazione
e di gestione del contratto, a cadenza mensile, un costo (c.d. “management fee”) variabile in funzione delle diverse tipologie di Fondi Esterni
presenti nel contratto come indicato nella seguente tabella:
Tipologia di Fondi Esterni
Management fee
Azionario
1,765%
Bilanciato-Flessibile-Ibrido
1,465%
Obbligazionario
1,065%
Liquidità
0,765%
Tale costo viene prelevato dal numero delle quote detenute di ciascun
Fondo Esterno, a seconda della sua tipologia. Pertanto, a seguito di tale
prelievo, il numero delle quote attribuite al contratto, diminuisce.
Se il capitale risulta investito in un Fondo Esterno al quale viene riconosciuto anche parzialmente una retrocessione commissionale (“rebate”),
la Società attribuirà tali somme al Contraente, acquistando gratuitamente quote del Fondo Esterno che ha riconosciuto le somme. Se tali
rebates verranno riconosciuti su un comparto non più presente, il versamento sarà effettuato su un Fondo Esterno appartenente alla tipologia
cd. di “liquidità” e, in difetto, alla Gestione Separata.
6/18 - Condizioni Contrattuali
La Società trattiene dal rendimento annuo della Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” una commissione pari all’1,20%.
PARTE II - CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
E DIRITTO DI RECESSO
Articolo 3 - Conclusione, entrata in vigore, durata e
risoluzione del contratto
Il contratto è concluso nel giorno in cui il Modulo di Polizza, firmata dalla
Società, viene sottoscritta dal Contraente e dall’Assicurato.
Ferma restando la data di conclusione, la Data di Decorrenza del contratto coincide, a condizione che sia stato pagato il premio unico, con il terzo
giorno lavorativo successivo a quella di sottoscrizione del contratto.
Il premio unico viene pagato tramite addebito sul conto corrente di riferimento del contratto, con valuta pari alla Data di Decorrenza dello stesso.
La copertura assicurativa entra in vigore a partire dalla Data di Decorrenza del contratto a condizione che sia stato versato il premio unico.
L’età del Soggetto Assicurato alla sottoscrizione del contratto non può
essere inferiore a diciotto anni né superiore a ottanta.
Il contratto ha durata pari alla vita dell’Assicurato.
Il contratto si risolve al manifestarsi dell’evento, fra quelli di seguito
elencati, che si verifica per primo:
•richiesta di recesso,
•decesso dell’Assicurato, purché successivo alla data di decorrenza
•richiesta di riscatto totale.
Articolo 4 - Diritto di recesso dal contratto
Il Contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla sottoscrizione, tramite comunicazione scritta effettuata direttamente presso i
Soggetti Abilitati o con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
inviata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A. - Ufficio Portafoglio
Via Imperia, 35 - 20142 Milano)
TELEFAX: +39 02 721713293
E-MAIL:
PEC: [email protected]; oppure [email protected]
TELEFONO: +39 02 721713238
Il sito internet è www.ca-vita.it
Il recesso ha l’effetto di liberare entrambe le Parti (Contraente e Società)
da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dal giorno
della comunicazione effettuata direttamente presso i Soggetti Abilitati o
di spedizione della lettera raccomandata quale risulta dal timbro postale
d’invio.
Condizioni Contrattuali - 7/18
Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione del recesso, la Società, previa consegna dell’originale del Modulo di Polizza e delle eventuali appendici contrattuali, rimborsa al Contraente:
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente alla data di decorrenza, verrà restituito il premio unico versato diminuito del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto
quantificato in 50 Euro;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno successivo o coincidente alla data di decorrenza, verrà restituito un importo pari alla somma tra la parte del premio versato destinato alla
Gestione Separata e il controvalore delle quote calcolato nel “giorno
di valorizzazione della quota”- come indicato per ogni Fondo nell’art. 8
della Nota Informativa dove per data di riferimento si considera quella
di ricevimento della richiesta di recesso - aumentato dell’importo dei
costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi
Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito del costo sostenuto per
le spese di emissione del contratto quantificato in 50 Euro.
Relativamente alla parte di premio investita in Fondi Esterni resta a
esclusivo carico del Contraente il rischio di variazione dei prezzi delle
quote degli stessi tra la data di decorrenza e quella di effetto della
comunicazione di recesso.
PARTE III - DISCIPLINA IN CORSO DEL
CONTRATTO
Articolo 5 - Dichiarazioni del Contraente
e dell’Assicurato
Le dichiarazioni del Contraente e dell’Assicurato devono essere esatte e
complete.
In caso di dichiarazioni inesatte e di reticenze si applica il disposto di cui
agli articoli 1892 e 1893 del Codice Civile.
“Scambio Automatico di Informazioni” tra le autorità fiscali (FATCA –
CRS/AEoI)
Ai sensi di quanto previsto dalla Legge 18 giugno 205, n. 95 e dal Decreto
del Ministero dell’Economia e delle Finanze 6 agosto 2015, la Compagnia
è tenuta a comunicare annualmente all’Agenzia delle Entrate, che provvederà alla trasmissione dei dati alle autorità fiscali americane, alcune
informazioni relative o collegate al presente contratto, qualora esso sia
sottoscritto da soggetti qualificabili quali “U.S. Person” ai sensi della richiamata normativa (FATCA).
La Compagnia è altresì tenuta in ragione di accordi internazionali e di
disposizioni dell’Unione Europea in materia di Scambio Automatico di
Informazioni, ad analoghi adempimenti di identificazione e trasmissione
di informazioni relative al presente contratto, qualora lo stesso sia sottoscritto da un soggetto avente la residenza fiscale in uno dei paesi che,
in ragione delle disposizioni soprarichiamate, siano tenuti allo Scambio Automatico di Informazioni. Anche in questo caso la trasmissione è
8/18 - Condizioni Contrattuali
effettuata all’Agenzia delle Entrate che provvede allo scambio delle informazioni con le autorità competenti dei paesi nei quali il l’InvestitoreContraente risulti avere la propria residenza fiscale (Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 31 dicembre 2015).
A tal proposito l’Investitore-Contraente è tenuto a compilare e sottoscrivere le sezioni FATCA e CRS (Common Reporting Standard) negli appositi moduli allegati al presente Contratto per la raccolta di informazioni
sul suo eventuale status di contribuente americano (c.d. “U.S. Person”)
e/o soggetto avente la residenza fiscale in uno dei paesi che in base alla
normativa sopra richiamata siano tenuti allo scambio Automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale.
Nel corso della durata contrattuale l’Investitore-Contraente si impegna,
inoltre, a comunicare tempestivamente per iscritto all’Ufficio Portafoglio
di Crédit Agricole Vita S.p.A. qualsiasi cambiamento di circostanze che
incida sulle informazioni indicate nelle sezioni FATCA e CRS
In particolare, se l’Investitore-Contraente diventa cittadino americano o
acquista la residenza fiscale statunitense e/o in uno dei paesi che siano
tenuti allo scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore
fiscale ha l’obbligo di comunicare tali cambiamenti per iscritto all’Ufficio Portafoglio di Crédit Agricole Vita S.p.A. (a mezzo raccomandata
AR), entro 60 giorni dall’evento che ha comportato la variazione. Se la
Società verrà a conoscenza di nuovi indizi che possano far presumere
che l’Investitore-Contraente sia un cittadino americano o con residenza
fiscale statunitense, e/o in uno dei paesi che siano tenuti allo scambio
automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale potrà richiedere maggiori informazioni e chiarimenti per determinare la sua effettiva posizione fiscale.
In ogni caso la Società in conformità alle previsioni normative FATCA e
CRS/AEoI, si riserva di verificare se siano intervenute eventuali variazioni
di circostanze rilevanti, tali da comportare l‘aggiornamento della classificazione dell’Investitore-Contraente e provvederà, nel caso, alle necessarie comunicazioni alle autorità fiscali competenti tramite l’Agenzia
delle Entrate in Italia in osservanza alla normativa vigente.
Articolo 6 - Capitale in vigore
Il capitale in vigore a una certa data è costituito dalla somma tra:
- la somma delle quote di premio investite nella Gestione Separata rivalutate fino a tale data, eventualmente riproporzionate nel caso di precedenti riscatti parziali e switch.
- il controvalore delle quote di ciascun Fondo Esterno detenute a tale
data e valorizzate alla data stessa.
Articolo 7 - Rivalutazione della Gestione Separata
La Società riconosce alle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata una rivalutazione annuale delle prestazioni, nella misura e secondo
le modalità di seguito riportate.
A. Misura della rivalutazione annuale
La misura annua di rivalutazione da attribuire al capitale si ottiene sottraendo l’1,20% al rendimento medio annuo della Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più”, calcolato - ai sensi del art. 8 del Regolamento
- alla fine del terzo mese antecedente la data di riferimento.
Condizioni Contrattuali - 9/18
La misura annua di rivalutazione è pertanto pari alla differenza, solo se
positiva, tra il rendimento attribuito e la commissione annuale di gestione.
B. Modalità di rivalutazione annuale del capitale
Ad ogni anniversario della data di decorrenza del contratto viene calcolata la rivalutazione annua del capitale assicurato, ottenuta moltiplicando
il capitale in vigore al precedente anniversario della data di decorrenza, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione Separata
successivamente intervenuti, per la misura annua di rivalutazione fissata a norma del punto A, considerando come data di riferimento l’anniversario della data di decorrenza del contratto.
In caso di investimenti (parte dei versamenti aggiuntivi destinati alla Gestione Separata ovvero investimenti derivanti da switch dai Fondi Esterni)
effettuati successivamente all’anniversario precedente, la rivalutazione
viene incrementata degli importi ottenuti applicando ai capitali derivanti
dagli stessi investimenti, la misura annua di rivalutazione attribuita al
contratto, per il numero dei giorni trascorsi dalla data di ciascun investimento alla ricorrenza annuale del contratto.
Articolo 8 - Riscatto
Qualora sia trascorso almeno un mese dalla data di decorrenza del contratto e l’Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società
per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società, la liquidazione
del valore di riscatto totale o in misura parziale.
Relativamente al capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, se
l’importo riscattabile da un medesimo Contraente - o da più Contraenti
collegati fra loro anche per effetto di rapporti partecipativi - risultasse
superiore ad Euro 35.000.000 la Società si riserva il diritto di autorizzare l’operazione di riscatto trascorsi almeno 12 mesi dall’ultimo premio
versato e poi di diluire la liquidazione nei successivi 6 mesi. Tale importo massimo tiene conto di tutte le operazioni della medesima natura
effettuate nel corso dei dodici mesi precedenti la data dell’operazione
stessa sulla medesima polizza e su eventuali altre polizze sottoscritte
dal medesimo Contraente che investono nella Gestione Separata “Crédit
Agricole Vita Più”.
Non è possibile richiedere riscatti totali o parziali negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
Articolo 8.1 Riscatto totale
Il valore di riscatto è pari alla somma tra:
• il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rivalutato il terzo
giorno lavorativo (“data di riferimento”) successivo alla data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di riscatto; tale capitale
viene rivalutato nei termini seguenti:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
10/18 - Condizioni Contrattuali
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di riferimento;
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
la suddetta ricorrenza e la data di riferimento, l’importo come sopra
calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione Separata derivanti dagli stessi versamenti rivalutati, in base alla misura
annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun versamento alla suddetta data di riferimento;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni effettuati nel periodo compreso tra la suddetta ricorrenza e
la data di riferimento, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in
base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi
da ciascun investimento alla suddetta data di riferimento.
•il controvalore in Euro del capitale espresso in quote del/i Fondo/i
Esterno/i, calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel
“giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per ogni Fondo
nell’art. 8 della Nota Informativa - dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di
riscatto.
Nel caso in cui le quote dei Fondi Esterni siano espresse in valuta, la
loro conversione in Euro da parte della Banca Depositaria nella valuta
di denominazione del comparto verrà effettuata applicando il tasso di
cambio del giorno in cui è effettuato il disinvestimento (“giorno di valorizzazione della quota”).
L’importo determinato dalla somma sopra descritta, viene corrisposto al
netto di un’eventuale penale di riscatto il cui ammontare è determinato
in funzione della data di decorrenza del contratto. Tale penalità è pari a
0,25%, calcolata in percentuale del valore del riscatto stesso, se il riscatto è esercitato nel corso del primo anno di vita del contratto, successivamente è pari a 0%.
La liquidazione del valore di riscatto totale determina l’immediato scioglimento del contratto.
In ogni caso la Società, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l’importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A.
Ufficio Liquidazioni
Via Imperia, 35 - 20142 Milano
TELEFAX: +39 02 721713213
E-MAIL: PEC: [email protected];
oppure [email protected] TELEFONO: +39 02 721713233
Condizioni Contrattuali - 11/18
Articolo 8.2 Riscatto parziale
Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri relativi
al riscatto totale.
Ai fini dell’applicazione delle penali, anche per il riscatto parziale fa fede
la data di decorrenza del contratto.
I riscatti parziali vengono eseguiti prelevando gli importi dai fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) secondo percentuali indicate dal Contraente.
In caso di riscatto parziale il contratto resta in vigore per il complessivo
capitale residuo.
Il riscatto parziale può essere richiesto per un valore minimo di 10.000
Euro e a condizione che, a seguito del riscatto parziale, il controvalore
delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 Euro oppure venga azzerato completamente, che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata sia almeno pari al 10% del capitale complessivo residuo ed il capitale assicurato complessivo (investito
tra Fondi Esterni e Gestione Separata) sia almeno pari a 100.000 Euro.
Articolo 9 - Modifica del paniere di Fondi Esterni
disponibili e operazioni di switch
La Società, nell’esclusivo interesse del Contraente, si riserva successivamente alla stipulazione del contratto la facoltà di:
a)ampliare il paniere dei Fondi Esterni disponibili per il presente contratto, dandone tempestivamente comunicazione scritta, e consegnando al Contraente copia della Nota Informativa aggiornata prima
dell’effettuazione di operazioni di versamento o switch;
b)non accettare ulteriori versamenti di premi e/o operazioni di switch in
entrata su Fondi Esterni che siano valutati dalla Società non più idonei
in base a proprie valutazioni, in relazione all’evoluzione delle caratteristiche qualitative e/o quantitative degli stessi Fondi ( ad esempio nel
caso in cui uno dei Fondi sia soggetto ad operazioni straordinarie sul
capitale quali fusioni, la Società verificherà la coerenza della politica
di investimento del fondo risultante dall’operazione di fusione al fine
di provvedere eventualmente alla sua sostituzione ). In tal caso la Società darà comunicazione scritta al Contraente di non aver proceduto
alla esecuzione degli ordini di switch e/o di conversione in quote dei
premi aggiuntivi.
Nel caso in cui una società istitutrice di un Fondo Esterno comunichi alla
Società di aver deliberato la liquidazione, anche a seguito di fusione, delle quote di tale Fondo, la Società potrà effettuare, nell’esclusivo interesse
del Contraente, uno switch delle quote di tale Fondo verso altro Fondo,
tra quelli disponibili per il contratto, avente profilo di rischio non superiore a quello posto in liquidazione. Per tale operazione di switch non sarà
applicato alcun costo. La Società invierà tempestivamente al Contraente
una comunicazione contenente le informazioni relative all’operazione di
switch e riportante le caratteristiche del Fondo del quale verranno acquistate mediante tale operazione.
12/18 - Condizioni Contrattuali
Nel caso in cui una società istitutrice comunichi alla Società di aver deliberato la chiusura di un Fondo Esterno e di non accettare più sottoscrizioni di quote, la Società provvederà ad escludere tale Fondo dal paniere
e non sarà più possibile versare premi o effettuare lo switch delle quote
verso tale Fondo.
Trascorso interamente un mese dalla data di decorrenza del contratto, il
Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati
al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio Portafoglio della Società, la modifica del profilo di investimento precedentemente scelto, tramite l’operazione di switch.
Ricevuta la richiesta di switch, la Società determina il valore delle componenti investite in Gestione Separata e nei Fondi Esterni nel seguente
modo:
•il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata maturato al
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di switch (cosiddetta “data di rivalutazione”), dato dalla somma di:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra il
suddetto anniversario e la data di rivalutazione, l’importo come sopra
calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione Separata derivanti dagli stessi versamenti, rivalutati in base alla misura
annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun versamento alla data di rivalutazione;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni nel periodo compreso tra il suddetto anniversario e la data di
rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei
capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
investimento alla suddetta data di rivalutazione;
•il controvalore in Euro del capitale assicurato espresso in quote dei
Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per
ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa - dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società,
della richiesta di switch. Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni
sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione
utilizzando i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Di seguito le diverse tipologie di switch possibili:
A) Richiesta di diminuzione del quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da traferire ai Fondi Esterni viene determinato sulla base del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
alla “data di rivalutazione” e dalla percentuale di switch indicata dal
Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch - come deCondizioni Contrattuali - 13/18
scritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa. L’importo cosi definito
viene investito nei Fondi Esterni secondo le percentuali indicate dal
Contraente ed in base al valore unitario delle quote dei Fondi rilevato
nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato per ciascun
Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per data di riferimento si
considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta
di switch.
B)Richiesta di aumento della quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da trasferire alla Gestione Separata viene determinato sulla base del controvalore in Euro del capitale assicurato
espresso in quote dei Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario
delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per
data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di switch - diminuito successivamente dei
costi di switch come descritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa.
L’importo cosi definito viene destinato alla Gestione Separata.
C) Richiesta di trasferimento da uno o più Fondi Esterni ad uno o più
Fondi Esterni: il controvalore in Euro del capitale espresso in quote
dei Fondi Esterni viene calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato
per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per data di
riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società,
della richiesta di switch - e diminuito successivamente dei costi di
switch - come descritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa. L’importo cosi definito verrà riallocato secondo le percentuali di switch
indicate dal Contraente ed in base al valore unitario delle quote dei
nuovi Fondi rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per
data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della
Società, della richiesta di switch.
Va precisato che la richiesta di switch verrà accettata dalla Società
a condizione che, a seguito dello switch stesso, il controvalore delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 Euro e che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
rimanga almeno pari al 10% del capitale complessivo.
Non è possibile richiedere operazioni di switch negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
Non è inoltre possibile richiedere operazioni switch successivamente a richieste di riscatto parziale o a versamenti di premi aggiuntivi,
prima che tali operazioni non si siano concluse. Nel caso in cui venga
richiesto uno switch e, prima del completamento di tale operazione,
venga effettuata la denuncia di sinistro, il numero di quote ed il loro
valore unitario per la liquidazione del sinistro saranno quelli relativi
dopo il completamento dell’operazione di switch.
14/18 - Condizioni Contrattuali
Articolo 10 - Prestiti
Sul presente contratto la Società non concede prestiti.
Articolo 11 - Cessione, pegno e vincolo
Il Contraente può cedere ad altri il contratto, così come può darlo in
pegno o comunque vincolare le somme assicurate. Tali atti diventano
efficaci soltanto quando la Società, a seguito di comunicazione scritta
del Contraente, ne abbia fatto annotazione sull’originale di polizza o su
appendice da emettere entro trenta giorni dal ricevimento della richiesta
scritta del Contraente stesso.
La Società può opporre al cessionario e al creditore pignoratizio tutte le
eccezioni derivanti dal presente contratto che spettano verso il Contraente originario, secondo quanto previsto dal codice civile.
Nel caso di pegno o vincolo il recesso, le operazioni di riscatto e di liquidazione per decesso richiedono l’assenso scritto del creditore pignoratizio o del vincolatario.
Articolo 12 - Duplicato di polizza
In caso di smarrimento, sottrazione o distruzione dell’originale del Modulo di Polizza, il Contraente o gli aventi diritto possono ottenerne un duplicato a proprie spese e responsabilità, presentando alla Società copia
della relativa denuncia effettuata presso l’autorità competente.
PARTE IV - BENEFICIARI E PAGAMENTI
DELLA SOCIETÀ
Articolo 13 - Beneficiari
Il Contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare
o modificare tale designazione.
La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei
seguenti casi:
•dopo che il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto
alla Società, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio;
•dopo il decesso del Contraente;
•dopo che, verificatosi l’evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio.
In tali casi le operazioni di recesso, riscatto, pegno o vincolo, richiedono
l’assenso scritto dei Beneficiari.
La designazione dei Beneficiari ed eventuali revoche o modifiche devono essere disposte per testamento oppure comunicate per iscritto alla
Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera
raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società.
Condizioni Contrattuali - 15/18
Nel caso in cui i Beneficiari della polizza risultino di numero superiore
ad uno, l’ammontare della liquidazione, effettuata ai sensi dell’art. 1920,
comma 3, del codice civile, verrà suddiviso in parti uguali fra tutti i Beneficiari, salvo l’espressa indicazione di percentuali diverse da parte del
Contraente, non trovando applicazione la disciplina successoria.
Nell’ipotesi di designazione a Beneficiari degli eredi (sia legittimi sia testamentari), ai fini del presente contratto di assicurazione sulla vita e
agli effetti della relativa liquidazione, si intenderanno quali Beneficiari i
soggetti che rivestano, al momento della morte dell’assicurato la qualità
di chiamati all’eredità di costui, risultando irrilevanti, al fine, la successiva rinunzia o accettazione dell’eredità da parte degli stessi.
Qualora, per qualsiasi ragione, risulti mancante la designazione del beneficiario per il caso di morte, si intenderanno come tali l’erede o gli eredi testamentari (in parti uguali), ovvero, in mancanza, gli eredi legittimi.
Articolo 14 - Pagamenti della Società
Per tutti i pagamenti della Società devono essere preventivamente consegnati alla stessa, tramite i Soggetti Abilitati al collocamento oppure
presso l’Ufficio Liquidazioni della Società (ove espressamente specificato), unitamente alla richiesta di liquidazione, i documenti necessari a
verificare l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento e ad individuare
con esattezza gli aventi diritto.
In particolare, la Società richiede la seguente documentazione:
•per i pagamenti conseguenti all’esercizio del diritto di recesso dal
contratto: richiesta firmata dal Contraente (se il Contraente è persona
fisica) o dal legale rappresentante (se il Contraente è persona giuridica); originale del Modulo di Polizza, con eventuali appendici;
•per i pagamenti conseguenti al riscatto: richiesta firmata dal Contraente (se il Contraente è persona fisica) o dal legale rappresentante
(se il Contraente è persona giuridica); originale del Modulo di Polizza
ed eventuali appendici contrattuali (solo in caso di riscatto totale); fotocopia di un regolare documento di identità del Contraente. Inoltre, se
l’Assicurato è diverso dal Contraente, attestazione datata e sottoscritta
dall’Assicurato con firma non autenticata (autocertificazione), comprovante l’esistenza in vita dello stesso;
•per i pagamenti conseguenti al decesso dell’Assicurato: originale
del Modulo di Polizza ed eventuali appendici contrattuali; certificato di
morte dell’Assicurato; originale del Decreto del Giudice Tutelare se fra
gli aventi diritto vi sono minori o incapaci, che autorizza l’esercente la
potestà parentale o il Tutore alla riscossione della somma spettante
ai minori o agli incapaci, indicando anche le modalità per il reimpiego di tale somma ed esonerando la società da ogni responsabilità al
riguardo; originale dell’atto di notorietà, redatto davanti a Cancelliere
o Notaio o Segretario Comunale ed alla presenza di due testimoni, da
cui risulti se il Contraente/Assicurato ha lasciato o meno testamento
e se quest’ultimo, di cui dev’essere rimessa copia autentica, è l’unico
o l’ultimo conosciuto, valido e non impugnato. Se sul contratto risul16/18 - Condizioni Contrattuali
tano indicati, quali Beneficiari, gli eredi legittimi dell’Assicurato, l’atto
notorio dovrà altresì riportare l’elenco di tutti gli eredi legittimi dell’Assicurato, con l’indicazione delle generalità complete, dell’età e della
capacità di agire di ciascuno di essi e dell’eventuale stato di gravidanza
della vedova. È consentita la presentazione della dichiarazione sostitutiva dell’atto di notorietà, di cui all’Art. 47 del D.P.R. 45/2000, in luogo
dell’atto notorio esclusivamente nel caso in cui la somma degli importi liquidabili per sinistro o per riscatto di tutti i contratti stipulati con
Crédit Agricole Vita S.p.A., aventi come contraente e/o assicurato il de
cuius ed in vigore alla data del decesso, sia minore o uguale a:
• Euro 50.000,00 in caso di successione testamentaria.
• Euro 100.000,00 nel caso di successione legittima (ossia senza testamento).
Nel caso di pegno, per i pagamenti conseguenti a recesso, riscatto totale o parziale o decesso dell’Assicurato, è richiesto il benestare scritto
dell’eventuale creditore pignoratizio, in difetto del quale il pagamento
sarà effettuato a detto creditore.
Qualora vada perso l’originale del Modulo di Polizza, dovrà essere consegnata alla Società una copia della relativa denuncia effettuata presso
l’autorità di competenza.
Per tutti i pagamenti della Società è richiesto il codice fiscale dei Beneficiari.
Per tutti i pagamenti della Società, qualora la richiesta di liquidazione
pervenga direttamente alla Società stessa, è richiesta copia del documento d’identità del Contraente; in presenza di procura, è richiesta copia
del documento d’identità del procuratore; analogamente, se il Contraente è persona giuridica, è richiesta copia del documento d’identità del
rappresentante legale. In particolare, in caso di sinistro, è richiesta copia
del documento d’identità del denunciante e di tutti i Beneficiari, sia nel
caso in cui la richiesta pervenga direttamente alla Società stessa, sia
che essa pervenga alla Società tramite la rete distributiva; in presenza
di procura, è richiesta copia del documento d’identità del procuratore;
analogamente, se il Beneficiario è persona giuridica, è richiesta copia
del documento d’identità del rappresentante legale.
La Società si riserva comunque il diritto, in considerazione di particolari
esigenze istruttorie, a richiedere l’ulteriore documentazione necessaria
a verificare l’esistenza dell’obbligo di pagamento, individuare gli aventi
diritto e adempiere agli obblighi di natura fiscale.
Verificata la sussistenza dell’obbligo di pagamento, la somma dovuta viene messa a disposizione degli aventi diritto entro 30 giorni dalla
data in cui è sorto l’obbligo stesso (considerando, ai fini dell’insorgenza
dell’obbligo, che deve anche essere trascorsa la data stabilita per determinare il valore della somma dovuta), purché a tale data sia stata ricevuta tutta la documentazione necessaria; in caso contrario, la somma
dovuta viene messa a disposizione entro 30 giorni dal ricevimento della
suddetta documentazione completa. Decorso tale termine, ed a partire
dal medesimo fino alla data dell’effettivo pagamento, sono riconosciuti
ai Beneficiari gli interessi moratori calcolati, secondo i criteri della capiCondizioni Contrattuali - 17/18
talizzazione semplice, al tasso annuo pari al saggio legale in vigore, con
esclusione della risarcibilità dell’eventuale maggior danno.
Ogni pagamento viene effettuato presso uno dei Soggetti Abilitati al collocamento o presso l’Ufficio Liquidazioni della Società contro rilascio di
regolare quietanza.
Effettuato il pagamento conseguente all’evento che determina la risoluzione del contratto, nulla è più dovuto dalla Società.
PARTE V - DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 15 - Rinvio alle norme di legge
Il contratto è regolato dalla legge italiana. Per tutto quanto non previsto
dalle presenti condizioni contrattuali valgono le norme di legge.
Articolo 16 - Imposte e Tasse
Le imposte e le tasse relative al contratto sono a carico del Contraente o
dei Beneficiari ed aventi diritto.
Articolo 17 - Foro competente
Per le controversie relative al contratto, il Foro competente è quello ove
risiede o ha eletto domicilio il Contraente o il Beneficiario o degli aventi
diritto, a seconda del soggetto che promuove la causa.
Articolo 18 - Prescrizione
I diritti derivanti dal contratto si prescrivono in dieci anni da quando si è
verificato il fatto su cui il diritto stesso si fonda.
Gli importi dovuti ai beneficiari per i quali non sia pervenuta alla Società
la richiesta di liquidazione per iscritto entro e non oltre il termine di prescrizione di dieci anni sono devoluti obbligatoriamente, ai sensi e per gli
effetti del D.L. 28 agosto 2008, n. 134, convertito nella Legge 27 ottobre
2008, n. 166, al fondo costituito presso il Ministero dell’economia e delle
finanze, finalizzato ad indennizzare i risparmiatori vittime di frodi finanziarie, previsto all’art. 343 della Legge 23 dicembre 2005, n. 266.
Articolo 19 - Obblighi della Società e del Contraente
Gli obblighi della Società e del Contraente risultano esclusivamente dal
contratto e relative appendici da Essi firmati.
Il Rappresentante legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2017
18/18 - Condizioni Contrattuali
REGOLAMENTO DELLA
GESTIONE SEPARATA
“Crédit Agricole Vita Più”
1. Denominazione
Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti, distinta dagli altri attivi detenuti dall’impresa di assicurazione, denominata
“Crédit Agricole Vita Più” (di seguito “Gestione Separata”) e disciplinata
dal Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011 (di seguito Regolamento
ISVAP).
Ai sensi dell’articolo 5, comma 1 del Regolamento ISVAP, il presente
regolamento della gestione separata è stato approvato dal Consiglio
di Amministrazione della compagnia ed è stato trasmesso all’IVASS in
conformità a quanto previsto dal comma 3 del medesimo articolo del
Regolamento.
2. Valuta di denominazione
La valuta di denominazione è l’Euro.
3. Periodo di osservazione
Il tasso medio di rendimento di cui al successivo punto 8 viene determinato e certificato in relazione all’esercizio annuale della Gestione Separata che decorre relativamente al periodo di osservazione dal 1 gennaio
di ciascun anno fino al successivo 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene
determinato il tasso medio di rendimento della Gestione Separata realizzato nel periodo di osservazione costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti.
4. Obiettivi e politiche di investimento
4.1 Tipologie, limiti qualitativi e quantitativi delle
attività in cui si intendono investire le risorse
Le scelte di investimento competono alla Compagnia che svolge tale
attività in coerenza con la Politica Finanziaria approvata dal proprio Organo Amministrativo.
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 1/6
La gestione degli attivi è volta ad assicurare la parità di trattamento di
tutti gli assicurati attraverso politiche di investimento e di disinvestimento delle risorse disponibili, idonee a garantire una equa partecipazione ai risultati finanziari. A tal fine sono stabiliti dei limiti agli importi
che possono essere movimentati da un unico contraente sia in fase di
ingresso che in fase di uscita dalla gestione, salvi i diritti al riscatto di
cui alle condizioni generali di polizza.
La finalità della gestione è il perseguimento di un adeguato livello di
sicurezza, redditività, liquidità e diversificazione degli investimenti volto
a ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio in funzione
delle garanzie offerte dai contratti collegati alla Gestione Separata.
Gli attivi in carico alla Gestione Separata sono principalmente riconducibili al mercato obbligazionario europeo e sono denominati in euro. Sono
altresì possibili altri investimenti, ammissibili ai sensi della normativa
vigente, che comunque rappresentano una percentuale contenuta della
composizione della Gestione Separata: tra questi, in particolare, si rilevano le posizioni esposte al rischio di oscillazioni del mercato azionario
(azioni o fondi azionari).
Per la componente obbligazionaria, gli investimenti sono orientati in obbligazioni emesse da società, stati o enti sopranazionali che, secondo
le valutazioni della compagnia, presentano un buon livello di solvibilità
creditizia. Al fine di effettuare tale valutazione la compagnia tiene anche
in considerazione le valutazioni sul merito di credito pubblicate dalla
Agenzie di rating.
Fermo restando i limiti normativi per le classi di attivi utilizzabili a copertura delle riserve tecniche, si riporta di seguito la massima esposizione ammissibile per le principali asset class in cui la Gestione Separata può essere investita.
Tipologia di attivo
Titoli di debito
Governativi (comprensivi di obbligazioni emessi o garantiti da Stati membri dell’Unione Europea o appartenenti
all’Ocse ovvero emessi da enti locali o da
enti pubblici di Stati membri o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno
o più Stati membri e Fondi armonizzati a
principale contenuto obbligazionario esposti al rischio di emittenti governativi o sopranazionali);
Limite
Corporate (comprensivi di obbligazioni o altri titoli assimilabili negoziati in un
mercato regolamentato; obbligazioni non
negoziate in un mercato regolamentato,
emesse da società o enti creditizi aventi la
sede legale in uno Stato membro dell’Unio-
Max 65%
Questa asset class può
rappresentare anche il
100% delle attività della Gestione Separata
2/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
ne Europea o appartenenti all’Ocse, il cui
bilancio sia da almeno tre anni certificato
da parte di una società di revisione debitamente autorizzata e Fondi armonizzati a
principale contenuto obbligazionario esposti al rischio di emittenti corporate);
Prodotti Strutturati (strumenti finanziari
che presentano una remunerazione per
l’investitore condizionata al verificarsi o
meno di certe condizioni o opzionalità (es.
obbligazioni a tasso variabile che prevedono un minimo garantito);
Max 20%
Titoli di Capitale
Azioni (posizioni azionarie negoziate e non
negoziate su mercati regolamentati e fondi armonizzati o altri strumenti finanziari
il cui rischio e remunerazione sono principalmente legati al mercato azionario);
Max 25%
Strumenti immobiliari
Fondi immobiliari e investimenti in immobili;
Strumenti alternativi e flessibili
Strumenti finanziari il cui rischio non è
direttamente legato al mercato azionario,
obbligazionario o immobiliare (fondi absolute return e fondi speculativi) o che prevedono una dinamicità nella esposizione ai
rischi di mercato che non rende possibile
una loro classificazione come Titoli di Capitale, Titoli di Debito o Strumenti immobiliari (fondi flessibili).
Max 20%
Max 10%
4.2 Limiti di investimento in relazione ai rapporti con controparti di cui all’art. 5 del Regolamento ISVAP n. 25 per assicurare la tutela dei contraenti
da possibili situazioni di conflitto d’interessi
La Compagnia, per assicurare ai Contraenti una tutela da possibili situazioni di conflitto di interesse, è tenuta al rispetto di quanto disposto
dal Regolamento ISVAP n. 25 del 27 maggio 2008; a tal fine si è dotata
anche di una specifica normativa interna “Linee Guida relative alla disciplina delle operazioni infragruppo e con parti correlate” che prevede che
le operazioni d’investimento in strumenti finanziari emessi da soggetti
che siano da considerarsi Parti Correlate possono essere effettuate alla
condizione che l’operazione sia eseguita alle migliori condizioni possibili
seguendo una procedura di best execution. Tale procedura prevede che,
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 3/6
per limitare il rischio legato ai possibili conflitti d’interesse, nonché in
relazione ai criteri per verificare la congruità del prezzo delle operazioni
infragruppo per le operazioni di investimento in strumenti per i quali si
configura un interesse in conflitto, anche solo potenziale, debba esser
fatta un’analisi preventiva dettagliata dell’operazione e debbano essere
richieste almeno tre offerte sul mercato sulla base di una metodologia
di definizione dei parametri “prezzo” e “rendimento”.
Il limite massimo di esposizione in strumenti finanziari, ad esclusione
degli OICR, emessi da Parti Correlate è il 10% del patrimonio della Gestione Separata. In merito alla parte relativa gli OICR, il limite massimo
di esposizione è pari al 10% del patrimonio della Gestione Separata.
Inoltre, la Compagnia ha emanato specifiche linee guida nel caso di affidamento ad intermediari abilitati di mandati di gestione di portafogli
finanziari. In particolare, la Compagnia svolge un monitoraggio finalizzato alla verifica del rispetto dei limiti e delle istruzioni impartite al gestore.
4.3 Impiego di strumenti finanziari derivati
La Società si riserva inoltre la possibilità di utilizzare strumenti finanziari derivati in coerenza con le caratteristiche della Gestione Separata
e nel rispetto delle condizioni previste dalla normativa vigente in materia di attivi a copertura delle riserve tecniche con lo scopo esclusivo di
realizzare un’efficace gestione del portafoglio e/o di coprire il rischio
di investimento. In particolare potranno essere effettuate operazioni di
copertura dai rischi finanziari volte a raggiungere determinati obiettivi
di investimento in modo più agevole o economico rispetto a quanto sia
possibile operando sugli attivi sottostanti. L’eventuale utilizzo di strumenti finanziari derivati deve comunque mantenersi coerente con i principi di sana e prudente gestione.
5. Valore delle attività della Gestione Separata
Alla Gestione Separata affluiranno attività per un ammontare non inferiore a quello delle riserve matematiche relative ai contratti di assicurazione e di capitalizzazione (ramo I e ramo V) che prevedono una clausola
di rivalutazione legata al rendimento della Gestione Separata stessa.
La Gestione Separata non è rivolta in via esclusiva ad uno specifico segmento di clientela.
6. Spese gravanti sulla Gestione Separata
Sulla Gestione Separata gravano le seguenti spese:
a)le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata dalla società di revisione;
b)le spese sostenute per la compravendita delle attività della Gestione.
4/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
Pertanto, non possono gravare sulla determinazione del risultato finanziario della Gestione, di cui al successivo punto 8, ulteriori oneri, rispetto
a quelli sopra riportati.
7. Retrocessione di commissioni o di altri proventi
Il rendimento della Gestione Separata beneficia di eventuali utili derivanti dalle retrocessioni di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla
Società in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio
della Gestione Separata.
8. Tasso medio di rendimento della Gestione Separata
Il tasso percentuale di rendimento medio delle attività inserite nella Gestione Separata verrà determinato applicando il seguente procedimento:
1)Al termine di ciascun mese si calcolerà il tasso percentuale di rendimento conseguito nel mese facendo il rapporto tra i redditi di competenza del mese, al netto delle spese di cui al punto 6, e la giacenza
media nel mese delle corrispondenti attività, determinata in conformità delle disposizioni del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011
e in base al valore di iscrizione nella Gestione Separata, moltiplicando
il risultato del rapporto per 100.
A formare i redditi di competenza del mese concorreranno:
a)i ratei delle cedole maturati, i dividendi incassati , al lordo delle
eventuali ritenute fiscali e gli scarti di emissione e di negoziazione
di competenza;
b)il saldo delle plusvalenze e minusvalenze realizzate. Le plusvalenze e le minusvalenze realizzate vengono determinate con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro
mastro della Gestione Separata e al prezzo di acquisto per i beni di
nuova acquisizione. Le spese sostenute dalla Società, da portare in
diminuzione dei predetti redditi, sono costituite da quelle indicate
al punto 6. La giacenza media delle attività della Gestione è pari
alla somma delle giacenze medie nel periodo di osservazione dei
depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della
gestione separata determinata in base al valore di iscrizione nel
libro mastro della Gestione stessa.
2)Al termine di ciascun mese, dopo aver determinato il tasso percentuale di rendimento conseguito nel mese, si calcolerà il tasso percentuale di rendimento medio facendo la media aritmetica ponderata dei
tassi percentuali di rendimento conseguiti in ciascuno degli ultimi dodici mesi trascorsi, utilizzando quali pesi le consistenze medie degli
investimenti nei predetti mesi, definite al precedente punto 1. Il valore
risultante, moltiplicato per dodici, rappresenterà il tasso percentuale
di rendimento medio annuo da prendere come base per il calcolo della misura di rivalutazione definita nelle condizioni contrattuali.
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 5/6
9. Verifiche contabili
La Gestione Separata è annualmente sottoposta a revisione contabile
da parte di una Società di revisione iscritta nell’apposito registro previsto dalla normativa vigente all’albo speciale di cui all’Articolo 161 del
D.Lgs. 24.02.1998 n° 58, la quale attesta la rispondenza della gestione
stessa al presente Regolamento.
In particolare sono soggetti a revisione contabile:
a)la consistenza delle attività assegnate nel corso del periodo di osservazione alla Gestione Separata;
b)la corretta valutazione delle attività attribuite alla Gestione Separata;
c)la disponibilità e conformità delle attività della Gestione al Regolamento nonché alla normativa vigente;
d)la correttezza del risultato finanziario e del conseguente rendimento
medio annuo della Gestione Separata;
e)l’adeguatezza dell’ammontare delle attività alla fine del periodo, rispetto all’importo delle corrispondenti riserve matematiche;
f) la conformità del rendiconto e del prospetto della composizione della
Gestione Separata.
10. Modifiche al regolamento della Gestione Separata
Il presente regolamento può subire modifiche derivanti dall’adeguamento dello stesso alla normativa primaria (legislazione italiana e comunitaria) e secondaria (circolari disposizioni IVASS) vigente oppure a
fronte di mutati criteri gestionali, con esclusione di quelle meno favorevoli per il Contraente.
11. Operazioni straordinarie
La Compagnia si riserva la possibilità di procedere alla scissione della
Gestione Separata in più gestioni ovvero alla sua fusione con altre gestioni separate, nei limiti e con le modalità previste dagli artt. 34 e 35 del
Regolamento ISVAP n. 14 del 18 febbraio 2008, quando queste operazioni siano volte a conseguire l’interesse dei contraenti. In tali ipotesi, la
Compagnia invierà a ciascun contraente una comunicazioni preventiva
che illustri le caratteristiche dell’operazione e la data effetto della stessa, ferma restando la possibilità per i contraenti di esercitare il riscatto
del contratto o il trasferimento ad altra gestione separata istituita presso l’impresa come previsto nelle condizioni di assicurazione e nel rispetto dei limiti massimi agli importi che possono essere movimentati.
12. Norme finali
Il presente regolamento costituisce parte integrante delle Condizioni
Contrattuali.
Edizione Febbraio 2017
6/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
GLOSSARIO
Aliquota di retrocessione
Percentuale del rendimento dell’attività finanziaria sottostante la parte
di prodotto impiegata nella Gestione Speciale che individua il rendimento retrocesso, ossia il rendimento che, nell’ambito del meccanismo di
rivalutazione periodica del capitale , concorre a definire il rendimento
consolidato, ossia il rendimento che viene riconosciuto in via definitiva
all’investitore-contraente.
Aliquota trattenuta
Percentuale del rendimento della attività finanziaria sottostante la parte di prodotto impiegata nella Gestione Speciale che viene trattenuta
dall’Impresa di assicurazione.
Appendice contrattuale (o di polizza)
Documento che forma parte integrante del contratto, emesso anche
successivamente alla conclusione dello stesso, per modificarne alcuni
aspetti in accordo tra Contraente e Società.
Assicurato
Persona fisica sulla cui vita viene stipulato il contratto. Le prestazioni
assicurate sono determinate in funzione degli eventi attinenti alla sua
vita.
Benchmark
Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti
terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di
investimento di alcune tipologie di fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere.
Beneficiario
Persona fisica o altro Soggetto giuridico, designato dal Contraente,
avente diritto alla somma assicurata al verificarsi degli eventi previsti
dal contratto.
Glossario - 1/12
Capitale investito (parte Gestione Separata)
Parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di assicurazione nella gestione interna separata/linea/combinazione
libera e/o altra provvista di attivi. Esso è determinato come differenza
tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti,
gli altri costi applicati al momento del versamento.
Capitale investito (parte Unit Linked)
Parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato
come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento.
Capitale maturato (parte Gestione Separata)
Capitale che l’assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza
del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è
determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date effettuata secondo le modalità previste
dal meccanismo di rivalutazione del capitale.
Capitale maturato (parte Unit Linked)
Capitale che l’assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza
del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è
determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date.
Capitale nominale (parte Gestione Separata)
Premio versato per la sottoscrizione di una gestione interna separata/
linea/combinazione libera e/o di un’altra provvista di attivi al netto delle
spese di emissione.
Capitale nominale (parte Unit Linked)
Premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto
delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative.
Capitale rivalutato iniziale (parte Gestione Separata)
Valore derivante dalla rivalutazione iniziale del capitale investito al momento di sottoscrizione.
Categoria
La categoria del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di investimento.
Classe
Articolazione di un fondo/OICR in relazione alla politica commissionale
adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive.
2/12 - Glossario
Clausola di riduzione
Facoltà dell’investitore-contraente di conservare la qualità di soggetto
assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti, sulla base di
apposite - eventuali - clausole contrattuali.
Combinazioni libere (parte Unit Linked)
Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata
attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall’investitore-contraente.
Commissioni di gestione
Compensi pagati all’Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera
ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio
netto del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e prelevati ad
intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.).
In genere, sono espresse su base annua.
Commissioni di incentivo (o di performance)
Commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/OICR/linea/
combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore della quota del/la fondo interno/OICR/
linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei
fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere con gestione “a benchmark” sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza
tra il rendimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e
quello del benchmark.
Condizioni Contrattuali
Insieme delle norme (o regole) che disciplinano il contratto.
Consolidamento
Meccanismo in base a cui l’investitore-contraente acquisisce in via definitiva le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale.
Composizione del parametro di riferimento
Natura, denominazione, mercato di negoziazione prevalente ed altre
informazioni relative agli strumenti finanziari che costituiscono il parametro di riferimento a cui sono collegate le prestazioni del contratto
Conversione (c.d. Switch)
Operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quote/
azioni dei fondi interni/OICR/linee sottoscritti o da gestioni interne separate e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote/
azioni di altri fondi interni/OICR/linee o in altre gestioni interne separate.
Glossario - 3/12
Costi di caricamento
Parte del premio versato dall’investitore-contraente destinata a coprire
i costi commerciali e amministrativi dell’Impresa di assicurazione.
Costi per coperture assicurative
Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall’assicuratore.
CRS (Common Reporting Standard) /AEoI (Automatic
Exchange of Information)
Normativa basata su accordi multilaterali tra i Paesi partecipanti, volta
a contrastare l’evasione fiscale internazionale, i cui principi applicativi
sono dettagliati all’interno della Legge 18 giugno 205, n. 95 e del Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 31 dicembre 2015.
Essa prevede in capo agli Istituti Finanziari di identificare i titolari di
conti finanziari e stabilire se sono residenti fiscalmente in uno dei paesi partecipanti agli accordi in tema di scambio automatico obbligatorio
di informazioni nel settore fiscale. L’entrata in vigore di tale normativa
decorre a partire dal 1 gennaio 2016, dalla cui data diviene obbligatoria
l’acquisizione da parte delle Istituzioni Finanziarie delle informazioni ai
fini dell’adeguata verifica fiscale per l’apertura di conti finanziari da parte di soggetti residenti in Stati diversi dall’Italia e dagli Stati Uniti d’America, nonché di entità finanziarie passive, ovunque residenti.
Gli Istituti Finanziari devono trasmettere su base annuale all’Agenzia
delle Entrate, che a sua volta provvede ad inviare all’amministrazione
fiscale dei Paesi partecipanti agli accordi in tema di scambio automatico
obbligatorio di informazioni nel settore fiscale, le informazioni relative
alla residenza fiscale della propria clientela nei paesi partecipanti agli
accordi multilaterali sopracitati.
Destinazione dei proventi
Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione
agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento
nella gestione medesima.
Duration
Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle
date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del
titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei
flussi di cassa ad essa corrispondenti
(le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario
a variazioni nei tassi di interesse.
Età assicurativa
Vedere Unità di Misura.
4/12 - Glossario
FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act
Normativa fiscale americana, volta a contrastare l’evasione fiscale di
contribuenti statunitensi all’estero, normativa in vigore dal 1° luglio
2014, i cui principi applicativi sono dettagliati all’interno della Legge 18
giugno 205, n. 95 e del Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 6 agosto 2015. Essa prevede in capo agli istituti finanziari non
statunitensi obblighi di identificazione e classificazione dello status o
meno di cittadino/contribuente americano. L’istituto finanziario è altresì obbligato ad effettuare attività di monitoraggio al fine di individuare
prontamente eventuali variazioni delle informazioni sul cliente che possano comportare l’obbligo di comunicazione all’Agenzia delle Entrate
e conseguentemente al fisco statunitense (Internal Revenue Service IRS) per i clienti degli Stati Uniti.
Frequenza di consolidamento
Frequenza con la quale l’Impresa di assicurazione riconosce in via definitiva all’investitore-contraente il rendimento consolidato. Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita
e , pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere.
Frequenza di rilevazione
Frequenza con la quale l’Impresa di assicurazione rileva il rendimento
della gestione interna separata.
Garanzia
Prestazione prevista dal contratto in base alla quale la Società si impegna a pagare le somme assicurate.
Gestione a benchmark di tipo attivo
Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a
cui la politica di investimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è finalizzata a creare “valore aggiunto”. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark
che può variare, in termini descrittivi, tra: “contenuto”, “significativo”, e
“rilevante”.
Gestione a benchmark di tipo passivo
Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso.
Gestione interna separata
Fondo appositamente creato dall’Impresa di assicurazione e gestito
separatamente rispetto alle altre attività della stessa. I premi versati
dall’investitore- contraente, al netto dei costi applicati, sono investiti in
tale fondo.
Glossario - 5/12
Giorno lavorativo
Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di
festa nazionale e i giorni di chiusura dell’Impresa di assicurazione (pubblicati sul sito dell’Impresa stessa).
Grado di rischio
Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo interno/
OICR/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito.
Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: “basso”, “mediobasso”, “medio”, “medio-alto”, “alto” e “molto alto”.
Investitore-Contraente (Contraente)
Persona fisica o altro Soggetto giuridico che stipula il contratto con la
Società, paga il premio e dispone dei diritti derivanti dal contratto stesso.
Mese
Vedere Unità di Misura.
Misura di rivalutazione
Incremento periodico che viene attribuito al capitale maturato rispetto
al periodo precedente.
Modulo di proposta/Modulo di scheda contrattuale
Modulo sottoscritto dall’investitore-contraente con il quale egli manifesta all’Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto
di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso
indicate.
Organismo di investimento collettivo di risparmio
(OICR)
I fondi comuni di investimento e le SICAV.
OICR Collegati
OICR promossi, istituiti o gestiti da una società di gestione del risparmio
o da una società di gestione armonizzata appartenente allo stesso gruppo dell’impresa di assicurazione.
Orizzonte temporale di investimento consigliato
Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla
struttura dei costi dell’investimento finanziario, nel rispetto del principio
della neutralità al rischio. Tale orizzonte è determinato in relazione al
tempo necessario per recuperare i costi del prodotto.
6/12 - Glossario
Prelievo in punti percentuali assoluti
(minimo trattenuto)
Modalità di prelevo sul rendimento rilevato secondo cui l’Impresa di assicurazione trattiene un margine (c.d. tasso di rendimento trattenuto o
minimo trattenuto) e determina invia residuale il rendimento retrocesso.
Prelievo percentuale
Modalità di prelievo sul rendimento rilevato secondo cui il rendimento retrocesso e la quota-parte trattenuta dall’Impresa di assicurazione
vengono determinati applicando rispettivamente un’aliquota di retrocessone e un’aliquota trattenuta al rendimento rilevato.
Premio periodico
Premio che l’investitore-contraente si impegna a versare all’Impresa
di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal
contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l’importo del premio periodico sia stabilito dall’investitore-contraente nel rispetto dei vincoli indicati
nelle Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente.
Premio unico
Premio che l’investitore-contraente corrisponde in un’unica soluzione
all’Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto.
Premio versato
Importo versato dall’investitore-contraente all’Impresa di assicurazione per l’acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del
premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio
periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento.
Inoltre, all’investitore-contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà
di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei
premi già versati.
Prestazioni assicurate
Somme pagabili dalla Società al verificarsi dell’evento assicurato.
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo rivalutabile
Prodotto che lega la prestazione dell’Impresa di assicurazione all’andamento di una o più gestioni interen separate. Tale prodotto consente
all’investitore-contraente di ottenere a scadenza, e in caso di riscatto
e/o sinistro il rimborso del capitale investito maggiorato delle rivalutazioni periodiche riconosciute sulla base del rendimento realizzato dalla
suddetta gestione. Le rivalutazioni riconosciute alla fine di ciascun periodo determinano il capitale iniziale del periodo di rivalutazione successivo, secondo un meccanismo di consolidamento che garantisce
l’acquisizione in via definitiva del capitale progressivamente maturato.
Glossario - 7/12
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked
Prodotto caratterizzato dall’investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/OICR - che lega quindi la prestazione dell’assicuratore all’andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito - e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi
demografici.
Proposta d’investimento finanziario
Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni
possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile
dall’investitore-contraente con specifiche caratteristiche in termini di
modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l’orizzonte temporale
consigliato dell’investimento finanziario. Laddove un’attività finanziaria
(ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata
ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del
profilo di rischio-rendimento dell’investimento, ciò qualifica una differente proposta d’investimento finanziario.
Qualifica
La qualifica del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l’informativa inerente alla politica gestionale adottata.
Quota
Unità di misura di un fondo interno/OICR. Rappresenta la “quota parte”
in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/OICR. Quando si sottoscrive un fondo interno/OICR si acquista un certo numero di quote (tutte
aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo.
Recesso
Diritto dell’investitore-contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti.
Rendimento
Risultato finanziario ad una data di riferimento dell’investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza
tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del
capitale nominale al momento dell’investimento per il valore del capitale nominale al momento dell’investimento.
Rendimento consolidato (Rendimento riconosciuto)
Rendimento in base al quale l’Impresa procede alla rivalutazione del capitale alle date di consolidamento previste dalle Condizioni di contratto.
Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente
acquisita e , pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di
consolidamento non può decrescere. Il rendimento consolidato è tipicamente determinato in funzione del rendimento della gestione interna
separata al netto dei costi prelevati dall’Impresa di assicurazione e in
funzione della frequenza di determinazione.
8/12 - Glossario
Rendimento retrocesso
Componente del rendimento rilevato che partecipa al calcolo del rendimento consolidato. Essa è tipicamente determinata in via residuale rispetto alla componente del rendimento rilevato trattenuta dall’impresa
di assicurazione.
Rendimento rilevato
Risultato conseguito dalla gestione interna separata.
Revoca della proposta
Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza),
di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima
che l’Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l’acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l’emissione del contratto se previste e
quantificate nella proposta).
Riscatto
Facoltà dell’investitore-contraente di interrompere anticipatamente il
contratto, richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante
al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di contratto.
Rischio demografico
Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla vita
dell’investitore-contraente o dell’assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l’Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le
coperture assicurative previste dal contratto.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario
Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale d’investimento consigliato,
determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell’investimento
in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte.
Settimana
Vedere Unità di Misura.
Società
Impresa regolarmente autorizzata ad esercitare l’attività assicurativa
- definita anche Compagnia o Impresa di assicurazione, con la quale
l’Investitore-Contraente stipula il contratto di assicurazione.
Soggetti distributori (Soggetti Abilitati)
Soggetti incaricati dalla Società alla distribuzione del prodotto (intermediari incaricati), il cui elenco è contenuto nella Parte III del Prospetto
Informativo.
Glossario - 9/12
Spese di emissione
Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l’Impresa di assicurazione sostiene per l’emissione del prodotto finanziario-assicurativo.
Tasso di rendimento trattenuto
Margine sul rendimento della gestione interna separata che l’Impresa
di assicurazione non retrocede all’investitore – contraente e trattiene
per sé.
Tipologia di gestione del fondo interno/OICR/linea/
combinazione libera
La tipologia di gestione del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione
libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. di
ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie
di gestione tra loro alternative: “flessibile”, “a benchmark” e “a obiettivo
di rendimento/protetta”. La tipologia di gestione “flessibile” deve essere
utilizzata per fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica
di investimento presenta un’ampia libertà di selezione degli strumenti
finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di
controllo del rischio; la tipologia di gestione “a benchmark” per i fondi
interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è
legata ad un parametro di riferimento (c.d. benchmark) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni
libere la cui politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione
sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell’investimento finanziario.
Tracking Error Volatility (TEV)
Misura di rischio che esprime la volatilità della differenza dei rendimenti
del fondo rispetto al benchmark.
Total Expense Ratio (TER)
Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell’ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ed il patrimonio medio, su base giornaliera,
dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse.
Unità di Misura
Le unità di misura del Sistema Internazionale (Decreto del Ministro dello
sviluppo economico del 29 ottobre 2009) riportate nelle seguenti condizioni contrattuali si intendono definite come segue:
•Anno (annuo - annuale - annualità): periodo di tempo la cui durata è
pari a 365 giorni (366 in caso di bisestilità)
•Età assicurativa: età in anni interi, determinata trascurando le frazioni
d’anno
•Mese: periodo di tempo la cui durata è compresa tra 28 e 31 giorni in
funzione della data iniziale del conteggio
10/12 - Glossario
•Quinquennio: periodo di tempo la cui durata è pari a 5 anni
•Settimana: periodo di tempo la cui durata è pari a 7 giorni
Valore del patrimonio netto (c.d. NAV)
Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del fondo interno/OICR, al netto degli oneri fiscali
gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento.
Valore della quota/azione (c.d. NAV)
Il valore unitario della quota/azione di un fondo interno/OICR, anche
definito unit Net Asset Value (uNAV), è determinato dividendo il valore
del patrimonio netto del fondo interno/OICR (NAV) per il numero delle
quote/azioni in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione.
Volatilità
Grado di variabilità del valore del parametro di riferimento a cui sono
collegate le prestazioni del contratto in un dato periodo.
Edizione Febbraio 2017
Glossario - 11/12
12/12 - Glossario
TARIFFA N. 253 - Assicurazione a vita intera con partecipazione agli utili e di tipo Unit linked.
SCHEDA CONTRATTUALE
Contratto n. ABI
CAB
COD.
FA
CSIM
IL
E
Contraente:
Cod. fisc./P.IVA Nato il:
Residente a: CAP:
Prov.:
Indirizzo:
Assicurato:
Codice fiscale
Nato il:
Età:
Decorrenza:Durata: Vita intera
Premio unico: EUR
di cui:
Gestione Separata:EUR
Unit: EUR
Caricamento iniziale:
% del premio unico versato
Capitale assicurato componente Gestione Separata:EUR
EUR
Capitale assicurato componente Unit: Sesso:
Sesso:
espresso in quote di fondi esterni rese note al
Contraente con apposita comunicazione
Beneficiari in caso di morte dell’Assicurato:
Il capitale assicurato per la componente Unit viene ripartito, secondo quanto previsto dall’art. 2 delle Condizioni
Contrattuali, nei seguenti fondi interni:
Fondo
Fondo
Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%;
al
al
%;
%;
Il presente contratto:
-è regolato dal Fascicolo Informativo relativo a Crédit Agricole Vita Private Multi Strategy (cod. prod.
) nonché dalle relative appendici, che
formano parte integrante del contratto medesimo;
-viene stipulato in base alle dichiarazioni rese e debitamente firmate dal Contraente e dall’Assicurato sulla presente scheda contrattuale e sugli altri
documenti che costituiscono parte integrante del contratto stesso.
AVVERTENZE
-Non sono consentite e si intendono nulle eventuali correzioni e/o aggiunte effettuate sulla presente scheda contrattuale successivamente alla stampa
della medesima.
- Il Contraente può recedere dal contratto ai sensi del D.Lgs. 7/09/2005, n. 209, secondo le modalità indicate nelle Condizioni di contratto, ottenendo
il rimborso delle somme versate al netto di EUR 50 quali oneri per la procedura di emissione del contratto.
- Il pagamento dei premi avviene tramite bonifico bancario a favore di Crédit Agricole Vita S.p.A.. La data di valuta dell’accredito sul conto intestato alla
Società coincide con la data di valuta di addebito sul conto corrente del Contraente.
Il contraente e l’assicurato dichiarano prima della conclusione del contratto di:
-aver verificato le dichiarazioni contenute nella presente scheda contrattuale, negli altri documenti che costituiscono parte integrante del
contratto stesso e di aver preso visione delle avvertenze sopra riportate;
- aver ricevuto il Fascicolo Informativo riguardante Crédit Agricole Vita Private Multi Strategy (cod. prod. …………………………………..), di
averne preso visione e di accettarle interamente;
- di essere residente in Italia.
CRÉDIT AGRICOLE VITA S.P.A.
FIRMA DELL’ASSICURATO FIRMA DEL CONTRAENTE
Marco Di Guida
Il sottoscritto Contraente dichiara di aver preso visione ed esatta conoscenza delle Condizioni contrattuali che accetta in ogni loro parte; in particolare, ai sensi dell’art. 1341 del codice civile, approva specificatamente i seguenti articoli: 1 - Prestazioni contrattuali; 2 - Premio, attribuzione delle
quote e costi di gestione; 3 - Conclusione, entrata in vigore, durata e risoluzione del contratto; 4 - Diritto di recesso dal contratto; 5 - Dichiarazioni
del Contraente e dell’Assicurato; 8 - Riscatto; 14 - Pagamenti della Società; 15 - Rinvio alle norme di legge.
I sottoscritti Contraente e Assicurato dichiarano inoltre di aver ricevuto il Progetto esemplificativo delle prestazioni rielaborato in forma personalizzata.
FIRMA DELL’ASSICURATO Il contratto è stato emesso e concluso il pagamento del premio unico di EUR
è stato effettuato con valuta
in
FIRMA DEL CONTRAENTE
con la firma del Contraente. Il
, tramite bonifico bancario a favore di Crédit Agricole Vita S.p.A.
TIMBRO DELLA FILIALE E FIRMA DELL’INCARICATO
Crédit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano - Tel.02 72171311 - Indirizzo pec: [email protected]
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P.IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G.U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazione n. 1.00090 - Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
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FAC-SIMILE
CONTRATTO N° INTESTATO A:
CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI
Preso atto dell’informativa ricevuta, ai sensi degli artt. 23, 26 e 43 del D.Lgs. 30/6/2003, n. 196, l’interessato:
a) acconsento
•al trattamento da parte del Titolare, nonché degli altri soggetti della Catena Assicurativa, dei dati personali sia
comuni sia sensibili, che mi riguardano, funzionale al rapporto giuridico da concludere o in essere con la Società
assicuratrice, nonché alla prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali;
•al trasferimento degli stessi dati all’estero (Paesi UE e Paesi extra UE);
b) …...... acconsento (°)
•al trasferimento degli stessi all’estero (Paesi UE e Paesi extra UE) per finalità di profilazione della Clientela, d’informazione e promozione commerciale di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di
quelli già ricevuti e di ricerche di mercato;
•al trattamento dei dati personali comuni che mi riguardano per finalità di profilazione della Clientela, d’informazione e promozione commerciale di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di quelli
già ricevuti e di ricerche di mercato.
(°) (ove l’interessato NON intenda dare il proprio consenso al trattamento e trasferimento all’estero dei suoi dati personali per finalità di profilazione della
Clientela, d’informazione e promozione commerciale, nonché di indagine sul gradimento circa la qualità dei prodotti e/o servizi ricevuti e di ricerche di mercato,
deve premettere la parola “NON” alla parola “acconsento”). Rimane fermo che il consenso è condizionato al rispetto delle disposizioni della vigente normativa.
Luogo e data
FIRMA DELL’INTERESSATO
INFORMATIVA - Dati personali comuni e sensibili ai sensi dell’art. 13 Decreto Legislativo 30.6.2003 n. 196
In conformità dell’art. 13 del Decreto Legislativo 30/6/2003, n. 196 (di seguito denominato Codice), la sottoscritta Società - in qualità di Titolare - La informa
sull’uso dei Suoi dati personali e sui Suoi diritti (art. 7 del Codice):
1) TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI PER FINALITÀ ASSICURATIVE: la Società tratta i dati personali da Lei forniti o dalla stessa già detenuti, per concludere,
gestire ed eseguire il contratto da Lei richiesto, nonché gestire e liquidare i sinistri attinenti all’esercizio dell’attività assicurativa e riassicurativa, a cui la Società è
autorizzata ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. Nell’ambito della presente finalità il trattamento viene altresì effettuato per la prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali. In tal caso, ferma la Sua autonomia personale, il conferimento dei dati personali da Lei effettuato potrà essere:
a)obbligatorio in base a legge, regolamento o normativa comunitaria (ad esempio per antiriciclaggio, Casellario centrale infortuni Motorizzazione civile);
b) strettamente necessario alla conclusione di nuovi rapporti o alla gestione ed esecuzione dei rapporti giuridici in essere o alla gestione e liquidazione dei sinistri. Qualora Lei rifiuti di fornire i dati personali richiesti, la Società non potrà concludere od eseguire i relativi contratti di assicurazione o gestire e liquidare i
sinistri.
2) TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI PER FINALITÀ PROMOZIONALI/COMMERCIALI: in caso di Suo consenso i Suoi dati potranno essere utilizzati per finalità di profilazione della Clientela, di informazione e promozione commerciali di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di quelli da Lei
già ricevuti e di ricerche di mercato. In tali casi il conferimento dei Suoi dati personali sarà esclusivamente facoltativo ed un Suo eventuale rifiuto non comporterà
alcuna conseguenza sui rapporti giuridici in essere ovvero in corso di costituzione, precludendo solo l’espletamento delle attività indicate nel presente punto.
3) MODALITÀ DEL TRATTAMENTO DEI DATI: il trattamento dei Suoi dati personali potrà essere effettuato anche con l’ausilio di mezzi elettronici o comunque automatizzati, con modalità e procedure strettamente necessarie al perseguimento delle finalità sopra descritte; è invece esclusa qualsiasi operazione di diffusione
dei dati. La Società svolge il trattamento direttamente tramite soggetti appartenenti alla propria organizzazione o avvalendosi di soggetti esterni alla Società
stessa, facenti parte del settore assicurativo o correlati con funzioni meramente organizzative. Tali soggetti tratteranno i Suoi dati:
a) conformemente alle istruzioni ricevute dalla Società in qualità di responsabili o di incaricati, tra i quali indichiamo gli Agenti della Società, i dipendenti o collaboratori della Società stessa addetti alle strutture aziendali nell’ambito delle funzioni cui sono adibiti ed esclusivamente per il conseguimento delle specifiche finalità
indicate nella presente informativa. L’elenco aggiornato dei responsabili e delle categorie di incaricati è conoscibile ai riferimenti indicati nel seguente punto 7);
b) in totale autonomia, in qualità di distinti Titolari.
4) COMUNICAZIONE DEI DATI PERSONALI: a) I Suoi dati personali possono essere comunicati esclusivamente per le finalità di cui al punto 1 o per obbligo di
legge agli altri soggetti del settore assicurativo (costituenti la c.d. catena assicurativa), quali assicuratori, coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM); legali, periti e autofficine;
società di servizi a cui siano affidate la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei sinistri, nonché società di servizi informatici, di archiviazione od altri servizi
di natura tecnico/organizzativa; banche depositarie per i Fondi Pensioni; organismi associativi (ANIA) e consortili propri del settore assicurativo, IVASS, Ministero
dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato, CONSAP, UCI, Commissione di vigilanza sui fondi pensione, Ministero del Lavoro e della Previdenza sociale ed
altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei dati è obbligatoria (ad esempio, Ufficio Italiano Cambi, Casellario Centrale Infortuni, Motorizzazione civile e dei trasporti in concessione);
b) inoltre i dati personali possono essere comunicati, per le finalità di cui al punto 2 a società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi
delle vigenti disposizioni di legge, a Società specializzate in promozione commerciale, ricerche di mercato ed indagini sulla qualità dei servizi e sulla soddisfazione dei clienti.
L’elenco dei soggetti a cui sono comunicati i dati è conoscibile ai riferimenti indicati nel seguente punto 7.
5) TRASFERIMENTO DI DATI ALL’ESTERO: i dati personali possono essere trasferiti verso paesi UE e verso paesi terzi rispetto all’Unione Europea.
6) DIRITTI DELL’INTERESSATO: Ai sensi dell’art. 7 del Codice Lei potrà esercitare specifici diritti, tra cui quelli di ottenere dalla Società la conferma dell’esistenza
o meno dei propri dati personali e la loro messa a disposizione in forma intelligibile; di avere conoscenza dell’origine dei dati, nonché della logica e delle finalità
su cui si basa il trattamento; di ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l’aggiornamento, la rettificazione o, se vi è interesse, l’integrazione dei dati; di opporsi, per motivi legittimi, al trattamento stesso.
7) TITOLARE E RESPONSABILE DEL TRATTAMENTO DEI DATI: titolare, ex art. 28 del Codice sulla Privacy, del trattamento è Crédit Agricole Vita S.p.A. nella
persona del suo Legale Rappresentante pro tempore, con Sede Legale in via Università, 1 - 43121 Parma (Italia). Responsabile designato per il riscontro all’interessato in caso di esercizio dei diritti di cui all’art. 7 del Codice della Privacy, è l’Area Corporate Governance, Legale e Reclami della Società presso la Sede
Amministrativa di Via Imperia, 35 - 20142 Milano (Italia), telefono 02721713238 - fax 02721713218, a cui potrà essere richiesta ogni informazione in merito all’individuazione degli altri Responsabili del trattamento e dei soggetti cui vengono comunicati i dati e di coloro che operano per conto del Titolare.
Credit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano - Tel.02 72171311 - Indirizzo pec: [email protected]
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P. IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G. U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazioni n. 1.00090. Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
Crédit Agricole Vita S.p.A.
Marco Di Guida
INFORMAZIONI CHIAVE
PER GLI
INVESTITORI
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329444938
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays Global Aggregate (con copertura in USD)
assumendo posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti mercati valutari, del credito e dei tassi d'interesse.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi
appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da società e strumenti finanziari nei quali il
pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o ABS
“Asset-Backed Securities” e titoli garantiti da ipoteca, o MBS “Mortgage-Backed Securities”), sino a un massimo del 40% delle sue attività. I titoli
con un rischio di insolvenza relativamente basso (“investment grade”) rappresentano almeno l'80% delle attività del Comparto.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o
sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischio di credito.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti nei mercati obbligazionari e dei cambi.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,85%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays Global Aggregate
della vendita di quote di un altro organismo di
Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
commissioni legate al rendimento pari al 0,03%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
22,0%
A
25 % .
-5,0%
2007
2008
2009
2010
2011
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
3,9%
1,8%
1,0%
7,6%
-0,1%
0
-5
0,7%
5
6,5%
10
5,1%
5,4%
15
5,7%
20
2012
2013
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 30 ottobre 2007.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 15
febbraio 2008.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2016
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, il Comparto è stato gestito sulla base di una più ristretta tipologia di attività ammissibili.
B: A partire dall’inizio di questo periodo, il Comparto è gestito sulla base di un più ampio ventaglio di attività ammissibili.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329449069
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel cercare di ottenere un rendimento annuo minimo del 3%, meno le commissioni.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio dalle oscillazioni al rialzo e al ribasso
nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i
paesi che hanno adottato l'euro come valuta nazionale). Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in strumenti monetari. Il
portafoglio d'investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per oltre il 35% in un anno.La gestione
attiva di questo Comparto può generare costi di transazione che potrebbero avere un impatto sul rendimento.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente le posizioni
d’investimento alla luce della volatilità di mercato entro il limite di tolleranza
predefinito.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,08%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'EONIA (calcolato giornalmente) +
della vendita di quote di un altro organismo di
3%.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
commissioni legate al rendimento pari al 0,51%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
2007
2008
2009
2010
2011
2013
-0,6%
0,6%
3,1%
2012
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
-10,6%
-1,3%
2,8%
6,3%
25 % .
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
7,8%
23,2%
Risultati ottenuti nel passato
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 13 novembre
2006. La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data
06 novembre 2007.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329449143
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel cercare di ottenere un rendimento annuo minimo del 3%, meno le commissioni.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al ribasso
nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i
paesi che hanno adottato l'euro come valuta nazionale), negli Stati Uniti e in Asia. Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in
strumenti monetari. Il portafoglio d'investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per oltre il 35% in
un anno.
La gestione attiva di questo Comparto può generare costi di transazione che potrebbero avere un impatto sul rendimento.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente le posizioni
d’investimento alla luce della volatilità di mercato entro il limite di tolleranza
predefinito.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,08%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice USD LIBOR 1 month + 3%.
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,03%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
-0,8%
-2,0%
-2,7%
-12,2%
-4,2%
6%.
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
5,2%
4,5%
Risultati ottenuti nel passato
2007
2008
2009
2010
2011
2012
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
2013
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 15 novembre
2007. La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data
15 febbraio 2008.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2016
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IU
Un Comparto della SICAV FIRST EAGLE AMUNDI
Codice ISIN: (A) LU0433182176
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed
una politica conforme a un approccio in termini di valore.
Per raggiungere tale obiettivo, il Comparto investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti azionari e obbligazioni, senza
alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può investire in una
particolare classe di asset o in un particolare mercato. Il processo d’investimento si basa sull’analisi dei fondamentali relativi alla situazione
finanziaria e commerciale degli emittenti, sulle previsioni di mercato e altri elementi. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a
scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.Il Comparto non può procedere a transazioni di concessione di titoli in prestito.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è oltre 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
mercato derivante dagli investimenti in il mercato azionario.
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
confronti del Suo portafoglio.
tempo.
Rischio operativo: il rischio di inadempimento o errore tra i
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
diversi fornitori di servizi coinvolti nella gestione e nella
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
valutazione del suo portafoglio.
L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati
potrebbe accentuare i movimenti di mercato nel suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IU
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
None
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
None
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 29 febbraio 2016. Tale cifra può variare
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,11%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
15,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice LIBOR 3 M USD + 400 punti
della vendita di quote di un altro organismo di
base su base annua.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
2007
2008
2009
2010
2011
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IU
11,7%
-1,7%
-1,2%
2,3%
10,1%
13,1%
16 % .
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
11,4%
15,0%
Risultati ottenuti nel passato
2012
2013
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto è stato lanciato il 12 agosto 1996. La
Classe di Azioni è stata lanciata il 12 agosto 1996.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2016
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: Société Générale Bank & Trust.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IHE
Un Comparto della SICAV FIRST EAGLE AMUNDI
Codice ISIN: (A) LU0433182507
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed
una politica conforme a un approccio in termini di valore.
Per raggiungere tale obiettivo, il Comparto investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti azionari e obbligazioni, senza
alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può investire in una
particolare classe di asset o in un particolare mercato. Il processo d’investimento si basa sull’analisi dei fondamentali relativi alla situazione
finanziaria e commerciale degli emittenti, sulle previsioni di mercato e altri elementi. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a
scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.Il Comparto non può procedere a transazioni di concessione di titoli in prestito.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è oltre 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
mercato derivante dagli investimenti in il mercato azionario.
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
confronti del Suo portafoglio.
tempo.
Rischio operativo: il rischio di inadempimento o errore tra i
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
diversi fornitori di servizi coinvolti nella gestione e nella
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
valutazione del suo portafoglio.
L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati
potrebbe accentuare i movimenti di mercato nel suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IHE
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
None
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
None
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 29 febbraio 2016. Tale cifra può variare
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,11%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
15,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice LIBOR 3 M USD + 400 punti
della vendita di quote di un altro organismo di
base su base annua.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
2007
2008
2009
2010
2011
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IHE
-1,9%
-1,9%
2,2%
8,1%
12,5%
16 % .
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
10,6%
14,2%
Risultati ottenuti nel passato
2012
2013
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto è stato lanciato il 12 agosto 1996. La
Classe di Azioni è stata lanciata il 12 agosto 1996.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: Société Générale Bank & Trust.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - IHE
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0442406533
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays World Government Inflation Linked Bond All
Markets Euro Hedged, investendo principalmente in obbligazioni internazionali indicizzate all'inflazione (i) con un profilo ottimale di
rischio/rendimento a 3 anni, (ii) con una rendita più bassa ma relativamente sicure (obbligazioni “Investment Grade") ed (iii) emesse nella valuta
di un paese facente parte dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE).o dell'Unione Europea.
Gli investimenti non denominati in euro tendono ad essere sistematicamente oggetto di copertura.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o
sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischi di credito e d'inflazione.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dalle obbligazioni indicizzate all'inflazione in cui esso
investe.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,82%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays WGILB All Markets
della vendita di quote di un altro organismo di
Euro Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
2007
2008
2009
2010
2011
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
2012
2013
-0,2%
2014
8,6%
-0,9%
7,3%
9,4%
6,6%
-4,9%
5,6%
-5,1%
4,3%
12 % .
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
B
11,8%
9,0%
A
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 25 agosto 2009. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 25
agosto 2009.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
A: Durante questo periodo, l'indicatore di riferimento del comparto è stato l'indice Barclays Capital World Government Inflation
Linked All Maturities Hedged Euro.
B : Dall’inizio di questo periodo, l'indicatore di riferimento del Comparto è l'indice Barclays WGILB All Markets Euro Hedged.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0568613789
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nell'offrire rendimento e crescita del capitale (“total return”), investendo almeno il 67% del patrimonio
complessivo in azioni e strumenti finanziari basati su azioni o che replicano azioni (“strumenti correlati ad azioni”) di società di un paese dell'area
“MENA” (Middle East and North Africa, Medio Oriente e Nord Africa) e quotate su un mercato di un paese MENA.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
L'indice S&P Pan Arab Large Mid Cap rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di
riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
mercato derivante dagli investimenti in titoli azionari dei mercati emergenti.
confronti del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati
potrebbe accentuare i movimenti di mercato nel suo portafoglio.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
tempo.
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
Rischio più basso,
1
2
3
4
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
5
Rischio più elevato,
6
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
None
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,62%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice S&P Pan Arab Large Mid
della vendita di quote di un altro organismo di
Cap.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
commissioni legate al rendimento pari al 0,05%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
2,3%
-16,5%
-14,6%
2,0%
15 % .
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2012
2013
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
2014
8,8%
10,7%
A
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 24
giugno 2011.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2016
Parametro di riferimento
A: In questo periodo, il comparto incorporato "SGAM Fund Equities Mena" era gestito sulla base di una più ampia tipologia di
attività ammissibili
B : Rendimento del Comparto dalla data di avvio
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0568621378
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel perseguire un rendimento prossimo a quello dell'indicatore di riferimento, l'USD Libor a 3 mesi, investendo
almeno il 67% del patrimonio complessivo in strumenti del mercato monetario denominati in dollari statunitensi o in altre valute, con una
copertura tramite uno swap valutario. Il Comparto deve mantenere una scadenza media di portafoglio non superiore a 90 giorni.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo di possesso minimo raccomandato è di 3 mesi.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
mercato derivante dagli investimenti nel mercato monetario in dollari
statunitensi.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
7
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,18%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
None
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
della vendita di quote di un altro organismo di
investimento collettivo.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
C
D
0,8%
0,8%
0,3%
0,3%
0,2%
0,2%
0,3%
0,4%
0,3%
0,4%
0,3%
0,3%
1
0,4%
0,7%
2
0,3%
3
0,7%
3,0%
4
3,0%
5
B
5,5%
6%.
5,1%
A
0
2007
2008
2009
2010
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 24
giugno 2011.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, l'impegno su CDS era limitato al 20% del patrimonio netto per il comparto incorporato "SGAM Fund Money
Market (USD)"
B : In questo periodo, non era applicato alcun limite all'impegno su CDS da parte del comparto incorporato "SGAM Fund Money
Market (USD)"
C: Fino al termine di questo periodo, il comparto ha potuto investire in una gamma più ampia di attività.
D : Dall'inizio di questo periodo, il Comparto può investire in una gamma più ristretta di attività.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0613076487
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays Global Aggregate (con copertura in USD)
assumendo posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti mercati valutari, del credito e dei tassi d'interesse.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi
appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da società e strumenti finanziari nei quali il
pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o ABS
“Asset-Backed Securities” e titoli garantiti da ipoteca, o MBS “Mortgage-Backed Securities”), sino a un massimo del 40% delle sue attività. I titoli
con un rischio di insolvenza relativamente basso (“investment grade”) rappresentano almeno l'80% delle attività del Comparto.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o
sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischio di credito.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti nei mercati obbligazionari e dei cambi.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,84%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays Global Aggregate
della vendita di quote di un altro organismo di
Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
21,4%
A
25 % .
3,9%
1,0%
0,2%
-0,3%
0
0,5%
5
6,5%
10
4,9%
5,5%
15
7,6%
20
-5
2007
2008
2009
2010
2011
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
2012
2013
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 30 ottobre 2007.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 01
aprile 2011.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, il Comparto è stato gestito sulla base di una più ristretta tipologia di attività ammissibili.
B: A partire dall’inizio di questo periodo, il Comparto è gestito sulla base di un più ampio ventaglio di attività ammissibili.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0755948105
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel massimizzare il rendimento degli investimenti costituito da una combinazione di reddito da interessi,
rivalutazione del capitale e utili su cambi.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni emesse in valute locali o estere emesse
da società dei Paesi emergenti, di Singapore e/o Hong Kong. A partire dal 17 giugno 2013, il Comparto investe almeno due terzi del suo
patrimonio netto in obbligazioni denominate nelle valute del G4 (ovvero USD, EUR, GBP e JPY), emesse da società dei Paesi emergenti, di
Singapore e/o di Hong Kong.
Il Comparto potrà fare uso di strumenti derivati come parte della sua politica e delle sue strategie d'investimento a fini di arbitraggio, copertura e/o
sovraesposizione.
L'Indice CEMBI Broad Diversified rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira tuttavia a replicare l'indicatore di
riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
mercato derivante dagli investimenti in obbligazioni dei mercati emergenti.
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
confronti del Suo portafoglio.
tempo.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
7
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,98%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'Indice CEMBI Broad Diversified.
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,05%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
C
12 % .
10
9,7%
10,3%
A
8
6
4
2
0
2012
2013
2014
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
2015
2016
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 13 aprile 2012. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 13 aprile
2012.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
Parametro di riferimento
A: In questo periodo, il Comparto era gestito sulla base di una più ristretta tipologia di strumenti derivati ammissibili.
B : Dall’inizio di questo periodo, il Comparto ha la possibilità di ricorrere a tassi di interesse e derivati su crediti nell’ambito di
strategie di copertura (hedging) e arbitraggio.
C : Dall’inizio di questo periodo, il Comparto ha la possibilità di investire in bond denominati in USD, EUR, GBP e JPY.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0797053815
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel perseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo
in azioni di società giapponesi sottovalutate (ossia società le cui quotazioni sul mercato azionario appaiono inferiori al loro reale valore
patrimoniale e/o potenziale di guadagno) o che si trovano in una fase di svolta (ossia una fase in cui il livello di rendimento minimo accettabile si
protrae a lungo al di sotto dei limiti previsti e in cui si impone l'attuazione di un cambiamento di rotta, di strategia o un cambiamento generale
delle modalità operative) e quotate su un mercato giapponese.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
L'indice Topix (RI) rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto
discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può
causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono
influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
mercato derivante dagli investimenti in titoli azionari giapponesi.
confronti del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
Rischio più elevato,
6
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,20%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Topix (RI).
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,03%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
30
20
9,9%
15,0%
40
10
-1,9%
0
0,4%
50
11,8%
60 % .
10,5%
47,6%
51,8%
Risultati ottenuti nel passato
-10
2012
2013
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
2014
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 22
giugno 2012.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sull’ OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua inglese, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a
disposizione su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo
scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo
da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0907914781
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L’obiettivo di questo Comparto è investire come Fondo Feeder almeno l’85 % delle sue attività nette in unità di Amundi Patrimoine (il 'Fondo Master')
(classe OR), un fondo d’investimento costituito ai sensi della legislazione francese, la cui qualifica corrisponde a OICVM master secondo la Direttiva
2009/65/CE. Di conseguenza, la strategia d’investimento del Comparto deve essere considerata alla luce del prospetto informativo del Fondo Master, i
cui obiettivi e strategia d’investimento sono: L’obiettivo d’investimento è ottenere un rendimento superiore del 5 % year-on-year rispetto all'indice
EONIA composto, un indice rappresentativo del tasso del mercato monetario all’interno dell’Eurozona, previa detrazione delle spese correnti. Il
rimanente 15 % delle attività nette del Comparto Feeder sarà investito in attività liquide e strumenti finanziari derivati esclusivamente a fini della
copertura.
Per conseguire tale obiettivo, il team di gestione del Fondo Master attua, a partire da proprie analisi macroeconomiche e dal monitoraggio della
valutazione delle classi di asset, una gestione flessibile basata sulle convinzioni, allo scopo di ottimizzare il rapporto tra ritorno e rischio, in qualsiasi
momento. L’asset allocation è costruita sulla base delle proiezioni del team rispetto ai diversi mercati ed al livello di rischio presentato da ciascuna
classe di asset. Grazie a questa gestione diversificata e reattiva, la strategia d'investimento segue i movimenti del mercato ai fini di una performance
duratura. L’allocation avviene mediante una selezione attiva e diretta di OICVM e/o titoli target avvalendosi di qualunque tipologia di prodotti azionari,
bond di qualsiasi rating, prodotti valutari o del mercato monetario. L’esposizione globale del Fondo Master ai mercati azionari e valutari fluttuerà per
ciascuno di questi mercati entro un range compreso tra lo 0 e il 100% delle attività nette. La sensibilità della quota di bond e di prodotti del mercato
monetario oscillerà tra -2 e +10. Il Fondo Master potrà negoziare in tutte le aree geografiche ed operare scelte d’investimento in qualsiasi categoria di
capitalizzazione. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. Il Fondo Master potrà effettuare transazioni per l’acquisto e la vendita temporanea di titoli.
Potranno inoltre essere utilizzati strumenti derivati finanziari ai fini della copertura e/o dell’esposizione e/o dell’arbitraggio e/o allo scopo di generare
una sovraesposizione ed estendere di conseguenza l’esposizione del Fondo Master oltre le attività nette. Il rendimento netto del Fondo Master è
distribuito automaticamente e le plusvalenze nette realizzate sono reinvestite o distribuite automaticamente ogni anno in base alla decisione della
Società di gestione.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il valore
nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore di
mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti
del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un impatto
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente l’investimento in sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
posizioni long e short assunte sui mercati azionari e obbligazionari entro il
limite di tolleranza predefinito.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
7
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
I rispettivi termini ultimi di negoziazione per il Comparto e per il Fondo Master sono stati stabiliti in modo che gli ordini validi di sottoscrizione o rimborso
per le Azioni del Comparto vengano piazzati prima del termine ultimo del Fondo Master in modo da essere eseguiti nello stesso giorno di
negoziazione. Nel Prospetto del Fondo Master sono forniti maggiori dettagli.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con il
Spesa di rimborso
None
Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che il
conclusosi il 30 giugno 2016. Tale cifra può variare da
controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,92% (comprese le spese del Fondo Master)
Costi di operazione in portafoglio.
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal Comparto
oltre l'EONIA + 5%.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto del Comparto o del Fondo Master, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
C
D
6,5%
A
2012
2013
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
2014
-0,3%
-1,3%
-0,6%
-0,1%
0,1%
0,1%
4,4%
7%.
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
2015
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 28 aprile 2014. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 28 aprile
2014.
La moneta di riferimento è l'euro.
2016
Parametro di riferimento
A: Simulazione basata sulle performance realizzate dal 7 febbraio 2012 al 27 aprile 2014 dal fondo francese “Amundi Patrimoine”
gestito da Amundi, master di “Amundi Funds Patrimoine”, alla data del 28 aprile 2014.
B: Durante questo periodo, la strategia d’investimento era diversa e la performance è stata raggiunta in circostanze non più applicabili.
C: Durante questo periodo, la strategia d’investimento era diversa e la performance è stata raggiunta in circostanze non più applicabili.
D : Performance del Comparto basata sulla sua politica d'investimento corrente.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Ulteriori informazioni sul Fondo Master e sul Comparto (KIID del Fondo Master, prospetto, relazioni periodiche) possono essere ottenute
gratuitamente in lingua inglese al seguente indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a disposizione
su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM può
essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in relazione alla
creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio del
presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg (www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 1 febbraio 2017.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo
scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo
da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS MULTI ASSET GLOBAL - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU1327398035
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
Il Comparto investirà come Fondo Feeder almeno l’85% delle sue attività nette in unità di Amundi Rendement Plus (classe OR-D) (il "Fondo Master"),
un fondo d’investimento costituito ai sensi della legislazione francese, la cui qualifica corrisponde a OICVM master secondo la Direttiva 2009/65/CE. Di
conseguenza, la strategia d’investimento del Comparto deve essere considerata alla luce del prospetto informativo del Fondo Master, i cui obiettivi e
strategia d’investimento sono: l'obiettivo del Fondo Master consiste nel superare il rendimento dell'indice di riferimento EONIA Capitalized di oltre il
2,5% annuo, al lordo degli oneri, su un orizzonte di investimento di 3 anni. Il rimanente 15% delle attività nette del Comparto Feeder sarà investito in
attività liquide e strumenti finanziari derivati esclusivamente a fini della copertura.
A tal fine, il gestore degli investimenti può attuare strategie di diversificazione e allocazione geografica su scala globale, e assumere posizioni di
arbitraggio, strategiche e tattiche su azioni, tassi, obbligazioni convertibili e mercati valutari, nonché su livelli di volatilità, indici azionari, tassi
d'interesse e valutari. A tal fine, il gestore degli investimenti seleziona obbligazioni emesse da stati membri dell'OCSE, ovvero obbligazioni non
governative emesse in paesi dell'OCSE, e titoli garantiti da attività (ABS) e da ipoteca (MBS) con rating AAA attribuito da Standard & Poor's o Aaa
attribuito da Moody's, fino al 50% delle attività nette. La sensibilità oscillerà tra -2 e +7. Il gestore degli investimenti può anche investire in titoli azionari
in qualsiasi categoria di capitalizzazione e di qualunque settore o area geografica. L'esposizione del Fondo Master ai mercati azionari oscillerà entro un
range compreso tra -10% e +30% delle attività nette. Strumenti finanziari derivati o acquisto e vendita temporanei di titoli possono essere utilizzati a
scopo di copertura e/o di esposizione.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il valore
nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di una
sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in mercati
finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente i rischi derivanti
variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono influenzare
dagli investimenti del Comparto nei mercati azionari, dei tassi di interesse e dei
la valutazione del Suo portafoglio.
cambi.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore di
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un impatto
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
I rispettivi termini ultimi di negoziazione per il Comparto e per il Fondo Master sono stati stabiliti in modo che gli ordini validi di sottoscrizione o rimborso
per le Azioni del Comparto vengano piazzati prima del termine ultimo del Fondo Master in modo da essere eseguiti nello stesso giorno di
negoziazione. Nel Prospetto del Fondo Master sono forniti maggiori dettagli.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
AMUNDI FUNDS MULTI ASSET GLOBAL - ME
Rischio più elevato,
6
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso.
Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con il
Spesa di rimborso
None
Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno in
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che il
corso. Tale cifra può variare da un anno all’altro. Ed
controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Commissioni legate al rendimento
Spese correnti
0,85% (comprese le spese del Fondo Master)
Costi di operazione in portafoglio.
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
Le spese correnti indicate sono una stima. La relazione
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal Comparto annuale del Comparto indicherà la cifra esatta per ogni
rendimento
oltre l'Eonia Capitalized + 2,5%.
periodo contabile.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto del Comparto o del Fondo Master, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
Il Comparto non può presentare un grafico dei risultati ottenuti nel passato perché non
dispone di dati sui risultati per un anno civile completo.
Informazioni pratiche
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 luglio 2015. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 25
novembre 2015.
La moneta di riferimento è l'euro.
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sul Fondo Master e sul Comparto (KIID del Fondo Master, prospetto, relazioni periodiche) possono essere ottenute
gratuitamente in lingua inglese al seguente indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
I dettagli della politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di retribuzioni e
benefici, nonché l’identità delle persone preposte all’assegnazione di retribuzione e benefici, sono disponibili attraverso il seguente sito web:
https://www.amundi.lu/retail/Local-Content/Footer/Quick-Links/Regulatory-information/Amundi e una copia cartacea sarà gratuitamente a disposizione
su richiesta.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM può
essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in relazione alla
creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio del
presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg (www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 10 novembre 2016.
AMUNDI FUNDS MULTI ASSET GLOBAL - ME
2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarla a capire la natura
di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
ROSENBERG EQUITIES
AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha Fund
Un comparto di AXA Rosenberg Equity Alpha Trust
Classe di quote: AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha Fund A ad Accumulazione EUR (ISIN: IE0008366365)
Il comparto è gestito da AXA Rosenberg Management Ireland Limited, Società del Gruppo AXA IM
Obiettivi e Politica di investimento
Obiettivo di investimento
Il Comparto mira a fornire una crescita del capitale a lungo termine,
superiore a quella dell’indice MSCI EMU su base continua per tre anni.
L'indice MSCI EMU ha lo scopo di misurare la performance delle azioni di
società quotate nelle borse dei paesi sviluppati nell’Eurozona. La
composizione dell'indice è disponibile all'indirizzo www.msci.com.
Politica di investimento
Il Comparto investe principalmente in azioni di società quotate nelle borse
dei paesi sviluppati nell’Eurozona. Il gestore del fondo utilizza un modello per
la selezione dei titoli sistematico e proprietario al fine di identificare le
società che rappresentano, a suo parere, delle interessanti opportunità
d’investimento, rispetto alle controparti del settore, in base a un’analisi
della loro valutazione e prospettive in termini di utili. Per la costruzione del
portafoglio del Fondo, il gestore fa riferimento all’indice, il che significa che,
sebbene possa scegliere gli investimenti del fondo a propria discrezione, la
divergenza rispetto all’indice è controllata.
Il Comparto può utilizzare derivati (strumenti finanziari il cui valore è ricavato
da quello di altri attivi) nel tentativo di ridurre il rischio complessivo
dell’investimento, contenere i costi d’investimento o generare capitale o
reddito aggiuntivi (nota come Gestione efficace del portafoglio, Efficient
Portfolio Management - EPM). Il gestore può inoltre concedere in prestito
azioni detenute dal Comparto a terze parti per generare reddito aggiuntivo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di
conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo.
La categoria più bassa non è priva di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe sui mercati
finanziari e si avvale di tecniche e strumenti che possono essere soggetti a
variazioni improvvise e significative, che potrebbero causare profitti o perdite
sostanziali.
Altri fattori di rischio
Rischio di controparte: il mancato adempimento da parte di una qualunque
controparte dei suoi obblighi nell’ambito di una transazione (ad es. derivati)
con il Comparto può influire negativamente sul valore del fondo. Il Comparto
può ricevere attivi dalla controparte per tutelarsi da tali effetti negativi; vi è
tuttavia il rischio che il valore di tali attivi, al momento del mancato
adempimento, non sia sufficiente per coprire la perdita sostenuta.
Derivati: i derivati possono essere più volatili rispetto all’attivo sottostante e
generare maggiori oscillazioni del valore del Comparto. In caso di derivati non
Orizzonte di investimento
Questo Fondo è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere
l'investimento per un periodo minimo di tre anni.
Politica di distribuzione dei proventi
L'utile netto realizzato dal Comparto viene accumulato e reinvestito a favore
dei titolari di classi di Quote ad accumulazione.
L'utile netto realizzato dal Comparto può essere dichiarato ed erogato a
favore dei titolari di classi di Quote a distribuzione, conformemente alla
politica di distribuzione descritta nel Prospetto.
Valuta del Comparto
La valuta di riferimento del Comparto è l'Euro (EUR).
Sottoscrizione, rimborso e conversione
Le richieste disottoscrizione, conversione o rimborso devono pervenire al
Responsabile per le Registrazioni e per il Transferimento dei Titoli entro e non
oltre le ore 13:00 (ora irlandese) di qualsiasi Giorno di Negoziazione. Gli
ordini saranno processati al NAV calcolato per tale Giorno di Negoziazione.
Si richiama l'attenzione degli investitori sulla possibilità che tale processo di
lavorazione degli ordini si allunghi qualora l'ordine venga istruito tramite
intermediari quali piattaforme, consulenti finanziari o distributori.
Il Nav di questo Comparto viene calcolato giornalmente.
Investimento iniziale minimo: EUR 100.000
Investimento successivo minimo: EUR 5.000
negoziati in borsa, tali strumenti possono essere soggetti a un rischio di
controparte e di liquidità aggiuntivo.
Rischio geopolitico: gli investimenti emessi o negoziati sui mercati di diversi
paesi possono implicare l’applicazione di normative e regolamenti differenti
(ivi comprese politiche fiscali locali e restrizioni agli investimenti e ai
movimenti di valuta), che possono essere soggetti a modifiche. Tali
normative/regolamenti (ed eventuali modifiche agli stessi), nonché le
condizioni politiche ed economiche del paese/regione in cui il Comparto
investe, possono influire sul valore del Comparto.
Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdita derivante dalla
inadeguatezza o dalla mancanza di processi, risorse umane e sistemi interni
o di terze parti, come quelle preposte alla custodia degli attivi del Comparto.
Rischio legato al Metodo e al Modello: si richiama l’attenzione sul fatto che la
strategia del Comparto si basa sull’utilizzo di un modello proprietario per la
selezione dei titoli. L’efficacia del modello non è garantita e il suo utilizzo non
assicura inoltre il raggiungimento dell’obiettivo d’investimento.
Prestito di titoli: il Comparto può stipulare contratti di prestito di titoli e, di
conseguenza, essere soggetto a un maggiore rischio di controparte. In caso
di fallimento della controparte, i titoli ricevuti verranno richiamati. Tuttavia, in
presenza di un’elevata volatilità del mercato al momento del fallimento, il
valore di tali titoli ricevuti potrebbe essere inferiore rispetto al valore dei titoli
concessi in prestito. In tale circostanza, il gestore non avrà liquidità
sufficiente per acquistare il valore equivalente dei titoli concessi in prestito
e questo potrebbe avere un impatto estremamente negativo sul valore del
Comparto.
Per ulteriori informazioni sui rischi associati a un investimento in questo
Comparto, consultare il prospetto.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
ROSENBERG EQUITIES
AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha Fund
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Comparto, e comprendono anche i costi di commercializzazione e di
distribuzione. Tali spese riducono il potenziale rendimento del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spese di
sottoscrizione
nessuna
Spese di rimborso
nessuna
Sono indicate le spese massime che possono essere prelevate dal Suo
capitale prima che venga investito.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono in misura massima. In
alcuni casi potranno essere applicate spese più basse. Per ulteriori
informazioni rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese sostenute nei dodici mesi
antecedenti al mese di Dicembre 2016. Tale cifra puo' variare per effetto
delle variazioni di bilancio previste per il 2017 e potrebbe variare da un anno
all'altro. Esse non comprendono:
Q Commissioni legate al rendimento
Q Costi di transazione del portafoglio, salvo il caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando acquista o vende
azioni/quote di un altro organismo di investimento collettivo
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda al relativo paragrafo del
Prospetto, disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
0,79%
Spese prelevate dal Comparto soggette a specifiche condizioni
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
Q
% Q
AXA Rosenberg Eurobloc Equity Alpha Fund A ad Accumulazione
EUR (IE0008366365)
Indice di riferimento
30
20
10
0
I risultati passati non costituiscono un'indicazione sui risultati futuri.
I risultati ottenuti nel passato qui riportati sono calcolati al netto delle spese
correnti. Le spese di sottoscrizione/rimborso sono escluse dal calcolo.
I risultati dell'indice di riferimento sono calcolati al netto delle tasse.
Il Comparto è stato lanciato il 01/10/1999 e la quota nel 1999.
I risultati passati sono stati calcolati in EUR e sono espressi come variazione
percentuale del valore patrimoniale netto (NAV) del Comparto alla fine di ogni
anno.
-10
-20
-30
-40
-50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
4,2 -46,1
21,4
6,5 -18,9
20,0
29,7
4,9
9,5
5,6
4,2 -44,3
28,7
3,3 -14,1
20,3
23,5
4,2
10,8
3,8
Informazioni pratiche
Banca depositaria:
State Street Custodial Services (Ireland) Ltd.
78 Sir John Rogerson's Quay
Dublino 2
Irlanda
Ulteriori informazioni: Informazioni più dettagliate su questo Comparto,
come il prospetto e l’ultima relazione annuale e semestrale, sono
disponibili gratuitamente presso la Società di Gestione, il Responsabile per
le Registrazioni e per il Trasferimento dei Titoli, i Soggetti Collocatori e online
all’indirizzo www.axa-im-international.com. Tali documenti sono disponibili in
inglese, danese, olandese, francese, tedesco, italiano, norvegese,
portoghese, spagnolo e svedese.
Per questo Comparto sono disponibili altre classi di quote. Per ulteriori
dettagli sulle altre quote, si prega di consultare il prospetto, disponibile
online all’indirizzo www.axa-im-international.com.
I dettagli dell’aggiornamento della politica di remunerazione della Società di
gestione sono pubblicati online all’indirizzo
https://www.axa-im-international.com/remuneration. Essi contengono la
descrizione delle modalità di assegnazione della remunerazione e dei
benefit ai collaboratori e le informazioni sul comitato di remunerazione. La
Società di gestione fornisce gratuitamente una copia cartacea su richiesta.
Pubblicazione del NAV: Il NAV relativo ad ogni quota è disponibile sul sito
www.axa-im-international.com, nonchè presso la sede legale della società di
gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto al regime fiscale dell'Irlanda. A
seconda del proprio Paese di residenza, questo potrà avere un impatto
sull'investimento. Per maggiori dettagli, rivolgersi ad un consulente fiscale.
Dichiarazione di responsabilità: AXA Rosenberg Management Ireland
Limited sarà ritenuta responsabile unicamente nel caso in cui le
dichiarazioni contenute nel presente documento fossero fuorvianti, inesatte
o non coerenti con quanto indicato nel Prospetto.
Conversione tra Comparti: Gli investitori possono richiedere che le classi di
Quote di un qualsiasi Comparto vengano convertite in classi di Quote di un
altro Comparto, purchè le condizioni di accesso a tali classi di Quote,
categoria o sottocategoria siano pienamente rispettate, sulla base dei
rispettivi NAV calcolati nel Giorno di Negoziazione successivo alla ricezione
della richiesta di conversione.
Le spese di rimborso e sottoscrizione connesse alle operazioni di
conversione potrebbero essere a carico del titolare di quote, come indicato
nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni su come convertire le Classi di Quote, si prega di
fare riferimento al paragrafo del Prospetto "Come Convertire e Rimborsare le
Quote", disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Il presente Comparto è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Central Bank of Ireland. AXA Rosenberg
Management Ireland Limited è autorizzata in Irlanda e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Le presenti
informazioni chiave sono ritenute accurate alla data del 13/02/2017.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarla a capire la natura
di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
ROSENBERG EQUITIES
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund
Un comparto di AXA Rosenberg Equity Alpha Trust
Classe di quote: AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund A ad Accumulazione USD (ISIN: IE0033609615)
Il comparto è gestito da AXA Rosenberg Management Ireland Limited, Società del Gruppo AXA IM
Obiettivi e Politica di investimento
Obiettivo di investimento
Il Comparto mira a fornire una crescita del capitale a lungo termine,
superiore a quella dell’indice S&P 500 su base continua per tre anni,
tentando di mantenere nel contempo un livello di rischio vicino a quello
dell'indice.
L’indice S&P 500 ha lo scopo di misurare la performance delle azioni delle
500 maggiori società americane quotate. La composizione dell'indice è
disponibile all’indirizzo www.spindices.com/sp500.
Politica di investimento
Il Comparto investe principalmente in azioni di grandi società americane
quotate. Il Comparto cercherà di avere un profilo di rischio simile a quello del
proprio indice. Il gestore del fondo utilizza un modello per la selezione dei
titoli sistematico e proprietario al fine di identificare le società che
rappresentano, a suo parere, delle interessanti opportunità d’investimento,
rispetto alle controparti del settore, in base a un’analisi della loro
valutazione e prospettive in termini di utili. Per la costruzione del portafoglio
del Fondo, il gestore fa riferimento all’indice, il che significa che, sebbene
possa scegliere gli investimenti del fondo a propria discrezione, la divergenza
rispetto all’indice è controllata.
Il Comparto può utilizzare derivati (strumenti finanziari il cui valore è ricavato
da quello di altri attivi) nel tentativo di ridurre il rischio complessivo
dell’investimento, contenere i costi d’investimento o generare capitale o
reddito aggiuntivi (nota come Gestione efficace del portafoglio, Efficient
Portfolio Management - EPM). Il gestore può inoltre concedere in prestito
azioni detenute dal Comparto a terze parti per generare reddito aggiuntivo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di
conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo.
La categoria più bassa non è priva di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe nei mercati
finanziari attraverso tecniche e strumenti soggetti a variazione, che possono
dar luogo a utili o perdite.
Altri fattori di rischio
Rischio di controparte: il mancato adempimento da parte di una qualunque
controparte dei suoi obblighi nell’ambito di una transazione (ad es. derivati)
con il Comparto può influire negativamente sul valore del fondo. Il Comparto
può ricevere attivi dalla controparte per tutelarsi da tali effetti negativi; vi è
tuttavia il rischio che il valore di tali attivi, al momento del mancato
adempimento, non sia sufficiente per coprire la perdita sostenuta.
Orizzonte di investimento
Questo Fondo è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere
l'investimento per un periodo minimo di tre anni.
Politica di distribuzione dei proventi
L'utile netto realizzato dal Comparto viene accumulato e reinvestito a favore
dei titolari di classi di Quote ad accumulazione.
L'utile netto realizzato dal Comparto può essere dichiarato ed erogato a
favore dei titolari di classi di Quote a distribuzione, conformemente alla
politica di distribuzione descritta nel Prospetto.
Valuta del Comparto
La valuta di riferimento del Comparto è il Dollaro Americano (USD).
Sottoscrizione, rimborso e conversione
Le richieste disottoscrizione, conversione o rimborso devono pervenire al
Responsabile per le Registrazioni e per il Transferimento dei Titoli entro e non
oltre le ore 13:00 (ora irlandese) di qualsiasi Giorno di Negoziazione. Gli
ordini saranno processati al NAV calcolato per tale Giorno di Negoziazione.
Si richiama l'attenzione degli investitori sulla possibilità che tale processo di
lavorazione degli ordini si allunghi qualora l'ordine venga istruito tramite
intermediari quali piattaforme, consulenti finanziari o distributori.
Il Nav di questo Comparto viene calcolato giornalmente.
Investimento iniziale minimo: USD 100.000
Investimento successivo minimo: USD 5.000
Derivati: i derivati possono essere più volatili rispetto all’attivo sottostante e
generare maggiori oscillazioni del valore del Comparto. In caso di derivati non
negoziati in borsa, tali strumenti possono essere soggetti a un rischio di
controparte e di liquidità aggiuntivo.
Rischio operativo: il Comparto è soggetto al rischio di perdita derivante dalla
inadeguatezza o dalla mancanza di processi, risorse umane e sistemi interni
o di terze parti, come quelle preposte alla custodia degli attivi del Comparto.
Rischio legato al Metodo e al Modello: si richiama l’attenzione sul fatto che la
strategia del Comparto si basa sull’utilizzo di un modello proprietario per la
selezione dei titoli. L’efficacia del modello non è garantita e il suo utilizzo non
assicura inoltre il raggiungimento dell’obiettivo d’investimento.
Prestito di titoli: il Comparto può stipulare contratti di prestito di titoli e, di
conseguenza, essere soggetto a un maggiore rischio di controparte. In caso
di fallimento della controparte, i titoli ricevuti verranno richiamati. Tuttavia, in
presenza di un’elevata volatilità del mercato al momento del fallimento, il
valore di tali titoli ricevuti potrebbe essere inferiore rispetto al valore dei titoli
concessi in prestito. In tale circostanza, il gestore non avrà liquidità
sufficiente per acquistare il valore equivalente dei titoli concessi in prestito
e questo potrebbe avere un impatto estremamente negativo sul valore del
Comparto.
Per ulteriori informazioni sui rischi associati a un investimento in questo
Comparto, consultare il prospetto.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
ROSENBERG EQUITIES
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Comparto, e comprendono anche i costi di commercializzazione e di
distribuzione. Tali spese riducono il potenziale rendimento del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spese di
sottoscrizione
nessuna
Spese di rimborso
nessuna
Sono indicate le spese massime che possono essere prelevate dal Suo
capitale prima che venga investito.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono in misura massima. In
alcuni casi potranno essere applicate spese più basse. Per ulteriori
informazioni rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese sostenute nei dodici mesi
antecedenti al mese di Dicembre 2016. Tale cifra puo' variare per effetto
delle variazioni di bilancio previste per il 2017 e potrebbe variare da un anno
all'altro. Esse non comprendono:
Q Commissioni legate al rendimento
Q Costi di transazione del portafoglio, salvo il caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando acquista o vende
azioni/quote di un altro organismo di investimento collettivo
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda al relativo paragrafo del
Prospetto, disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
0,42%
Spese prelevate dal Comparto soggette a specifiche condizioni
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
Q
% Q
I risultati passati non costituiscono un'indicazione sui risultati futuri.
I risultati ottenuti nel passato qui riportati sono calcolati al netto delle spese
correnti. Le spese di sottoscrizione/rimborso sono escluse dal calcolo.
I risultati dell'indice di riferimento sono calcolati al netto delle tasse.
Il Comparto è stato lanciato il 08/10/2003 e la quota nel 2003.
I risultati passati sono stati calcolati in USD e sono espressi come variazione
percentuale del valore patrimoniale netto (NAV) del Comparto alla fine di ogni
anno.
AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund A ad
Accumulazione USD (IE0033609615)
Indice di riferimento
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
7,7 -36,2
23,6
13,5
3,5
15,7
35,1
12,5
-1,2
10,1
5,5 -37,0
26,5
15,1
2,1
16,0
31,6
13,0
0,8
11,2
Informazioni pratiche
Banca depositaria:
State Street Custodial Services (Ireland) Ltd.
78 Sir John Rogerson's Quay
Dublino 2
Irlanda
Ulteriori informazioni: Informazioni più dettagliate su questo Comparto,
come il prospetto e l’ultima relazione annuale e semestrale, sono
disponibili gratuitamente presso la Società di Gestione, il Responsabile per
le Registrazioni e per il Trasferimento dei Titoli, i Soggetti Collocatori e online
all’indirizzo www.axa-im-international.com. Tali documenti sono disponibili in
inglese, danese, olandese, francese, tedesco, italiano, norvegese,
portoghese, spagnolo e svedese.
Per questo Comparto sono disponibili altre classi di quote. Per ulteriori
dettagli sulle altre quote, si prega di consultare il prospetto, disponibile
online all’indirizzo www.axa-im-international.com.
I dettagli dell’aggiornamento della politica di remunerazione della Società di
gestione sono pubblicati online all’indirizzo
https://www.axa-im-international.com/remuneration. Essi contengono la
descrizione delle modalità di assegnazione della remunerazione e dei
benefit ai collaboratori e le informazioni sul comitato di remunerazione. La
Società di gestione fornisce gratuitamente una copia cartacea su richiesta.
Pubblicazione del NAV: Il NAV relativo ad ogni quota è disponibile sul sito
www.axa-im-international.com, nonchè presso la sede legale della società di
gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto al regime fiscale dell'Irlanda. A
seconda del proprio Paese di residenza, questo potrà avere un impatto
sull'investimento. Per maggiori dettagli, rivolgersi ad un consulente fiscale.
Dichiarazione di responsabilità: AXA Rosenberg Management Ireland
Limited sarà ritenuta responsabile unicamente nel caso in cui le
dichiarazioni contenute nel presente documento fossero fuorvianti, inesatte
o non coerenti con quanto indicato nel Prospetto.
Conversione tra Comparti: Gli investitori possono richiedere che le classi di
Quote di un qualsiasi Comparto vengano convertite in classi di Quote di un
altro Comparto, purchè le condizioni di accesso a tali classi di Quote,
categoria o sottocategoria siano pienamente rispettate, sulla base dei
rispettivi NAV calcolati nel Giorno di Negoziazione successivo alla ricezione
della richiesta di conversione.
Le spese di rimborso e sottoscrizione connesse alle operazioni di
conversione potrebbero essere a carico del titolare di quote, come indicato
nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni su come convertire le Classi di Quote, si prega di
fare riferimento al paragrafo del Prospetto "Come Convertire e Rimborsare le
Quote", disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Il presente Comparto è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Central Bank of Ireland. AXA Rosenberg
Management Ireland Limited è autorizzata in Irlanda e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Le presenti
informazioni chiave sono ritenute accurate alla data del 13/02/2017.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarla a capire la natura
di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
FRAMLINGTON EQUITIES
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Un comparto di AXA World Funds SICAV
Classe di azioni: AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities I ad Accumulazione EUR (ISIN: LU0227125514)
Il comparto è gestito da AXA Funds Management S.A., Società del Gruppo AXA IM
Obiettivi e Politica di investimento
Obiettivo di investimento
Il Comparto mira a conseguire un incremento di capitale nel lungo termine,
calcolato in EUR, investendo principalmente in titoli azionari quotati emessi
da società attive nel settore immobiliare, domiciliate oppure operanti
prevalentemente in Europa.
Politica di investimento
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai
mercati immobiliari regolamentati Europei. Le decisioni di investimento
vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche
e settoriali e di analisi individuali di titoli azionari. Il processo di selezione dei
titoli azionari si fonda su una rigorosa analisi del modello economico delle
società interessate, della qualità della loro gestione, delle loro prospettive di
crescita, delle caratteristiche degli attivi sottostanti e del loro profilo
generale di rischio/rendimento.
Il Comparto investe stabilmente almeno due terzi dei suoi attivi in titoli
trasferibili emessi da società attive nel settore immobiliare, domiciliate o
operanti prevalentemente in Europa.
Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, l'obiettivo di
investimento può essere perseguito tramite investimenti diretti e/o
strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati a fini di
copertura.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di
conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo.
La categoria più bassa non è priva di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe sui mercati
finanziari e si avvale di tecniche e strumenti che possono essere soggetti a
variazioni improvvise e significative, che potrebbero causare profitti o perdite
sostanziali.
Politica di distribuzione dei proventi
Relativamente alle classi di azioni a Capitalizzazione (Cap), il dividendo viene
reinvestito.
Valuta del Comparto
La valuta di riferimento del Comparto è l'Euro (EUR).
Orizzonte di investimento
Questo Comparto è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere
l'investimento per un periodo minimo di 8 anni.
Sottoscrizione, rimborso e conversione
Le richieste di sottoscrizione, conversione o rimborso devono pervenire al
Responsabile per le Registrazioni e per il Trasferimento dei Titoli entro e non
oltre le ore 15:00 orario di Lussemburgo di un qualsiasi Giorno di
Negoziazione. Gli ordini saranno processati al Valore Patrimoniale Netto
applicabile a tale Giorno di Negoziazione. Si richiama l'attenzione degli
investitori sulla possibilità che tale processo di lavorazione degli ordini si
allunghi qualora l'ordine venga istruito tramite intermediari quali piattaforme,
consulenti finanziari o distributori.
Il Valore Patrimoniale Netto di questo Comparto viene calcolato
giornalmente.
Investimento iniziale minimo: 5.000.000 Euro o l'equivalente nella valuta
della classe di Azioni rilevante.
Investimento successivo minimo: 1.000.000 Euro o l'equivalente nella
valuta della classe di Azioni rilevante.
Altri fattori di rischio
Rischio di credito: rischio per cui gli emittenti dei titoli di debito detenuti nel
Comparto possano risultare inadempienti verso i propri obblighi o possano
subire un declassamento del rating, il che comporterebbe una diminuzione
del NAV del Comparto.
Rischio di liquidità: rischio di livelli bassi di liquidità in determinate condizioni
di mercato, che potrebbero costringere il Comparto ad affrontare difficoltà
nel valutare, acquistare o vendere tutti/parte dei propri attivi e avere un
impatto potenziale sul suo NAV.
Rischio di controparte: rischio di insolvenza o di bancarotta di una delle
controparti del Comparto, che comporterebbe un mancato pagamento o una
mancata consegna.
Impatto delle strategie, come per esempio i derivati: alcune tecniche di
gestione comportano rischi specifici, come il rischio di liquidità, il rischio di
credito, il rischio di controparte, il rischio legale, il rischio di valutazione, il
rischio operativo e rischi legati agli attivi sottostanti.
L'utilizzo di tali strategie può anche includere la leva che può aumentare
l'effetto dei movimenti di mercato sul Comparto e dare luogo ad un rischio
significativo di perdita.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
FRAMLINGTON EQUITIES
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Comparto, e comprendono anche i costi di commercializzazione e di
distribuzione. Tali spese riducono il potenziale rendimento del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spese di
sottoscrizione
nessuna
Spese di rimborso
nessuna
Sono indicate le spese massime che possono essere prelevate dal Suo
capitale prima che venga investito.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono in misura massima. In
alcuni casi potranno essere applicate spese più basse. Per ulteriori
informazioni rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese sostenute nei dodici mesi
antecedenti al mese di Dicembre 2016. Tale cifra puo' variare per effetto
delle variazioni di bilancio previste per il 2017 e potrebbe variare da un anno
all'altro. Esse non comprendono:
Q Commissioni legate al rendimento
Q Costi di transazione del portafoglio, salvo il caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando acquista o vende
azioni/quote di un altro organismo di investimento collettivo
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda al relativo paragrafo del
Prospetto, disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
0,77%
Spese prelevate dal Comparto soggette a specifiche condizioni
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
%
Q
AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities I ad
Accumulazione EUR (LU0227125514)
40
20
0
I risultati passati non costituiscono un'indicazione sui risultati futuri.
I risultati ottenuti nel passato qui riportati sono calcolati al netto delle spese
correnti. Le spese di sottoscrizione/rimborso sono escluse dal calcolo.
Il comparto e' stato lanciato il 16/08/2005 e la classe di azioni nel 2005.
I risultati passati sono stati calcolati in EUR e sono espressi come variazione
percentuale del valore patrimoniale netto (NAV) del Comparto alla fine di ogni
anno.
-20
-40
-60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-16,9 -43,6
39,0
15,2
-9,3
28,7
15,2
26,0
20,2
-6,4
Informazioni pratiche
Banca depositaria:
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
49, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo
Ulteriori informazioni:Informazioni più dettagliate su questo Comparto,
come il Prospetto e l’ultima relazione annuale e semestrale, sono
disponibili gratuitamente in inglese, tedesco, francese, spagnolo e italiano
presso la Società di Gestione, il Responsabile per le Registrazioni e per il
Trasferimento dei Titoli, i Soggetti Collocatori e online all’indirizzo
www.axa-im-international.com.
Per questo Comparto sono disponibili altre classi di azioni. Per ulteriori
dettagli sulle altre classi di azioni si prega di consultare il Prospetto,
disponibile online all’indirizzo www.axa-im-international.com.
I dettagli della politica di retribuzione aggiornata della società sono pubblicati
online all'indirizzo https://www.axa-im-international.com/remuneration.
Essi includono la descrizione delle modalità di assegnazione della
retribuzione e delle indennità per i dipendenti e informazioni riguardanti il
comitato per le retribuzioni. Su richiesta la società può mettere a
disposizione gratuitamente una copia cartacea.
Pubblicazione del NAV: Il NAV relativo ad ogni Classe di Azioni è disponibile
sul sito www.axa-im-international.com, nonché presso la sede legale della
società.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto al regime fiscale del Lussemburgo. A
seconda del proprio Paese di residenza, questo potrà avere un impatto
sull'investimento. Per maggiori dettagli, rivolgersi ad un consulente fiscale.
Dichiarazione di responsabilità: AXA Funds Management S.A. sarà ritenuta
responsabile unicamente nel caso in cui le dichiarazioni contenute nel
presente documento fossero fuorvianti, inesatte o non coerenti con quanto
indicato nel Prospetto.
Conversione tra Comparti: Gli azionisti possono richiedere che le classi di
azioni di un qualsiasi Comparto vengano convertite in classi di Azioni di un
altro Comparto, purché le condizioni di accesso a tali classi di azioni,
categoria o sottocategoria siano pienamente rispettate, sulla base dei
rispettivi NAV calcolati nel Giorno di Negoziazione successivo alla ricezione
della richiesta di conversione.
Le spese di rimborso e sottoscrizione connesse alle operazioni di
conversione potrebbero essere a carico del titolare di quote, come indicato
nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni su come convertire le classi di azioni si prega di fare
riferimento al paragrafo del Prospetto "Come Convertire e Rimborsare le
Azioni", disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur
Financier (CSSF). AXA Funds Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le presenti informazioni chiave sono ritenute accurate alla data del
17/02/2017.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarla a capire la natura
di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
FRAMLINGTON EQUITIES
AXA World Funds - Framlington Italy
Un comparto di AXA World Funds SICAV
Classe di azioni: AXA World Funds - Framlington Italy I ad Accumulazione EUR (ISIN: LU0297965641)
Il comparto è gestito da AXA Funds Management S.A., Società del Gruppo AXA IM
Obiettivi e Politica di investimento
Obiettivo di investimento
Il Comparto mira a conseguire un incremento di capitale nel lungo termine,
calcolato in EUR, investendo in società di grande, media e piccola
capitalizzazione domiciliate o quotate in Italia.
Politica di investimento
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai
mercati azionari italiani. Le decisioni di investimento vengono prese sulla
base di una combinazione di analisi macroeconomiche, di settore e
specifiche per società. Il processo di selezione delle azioni si basa su
un'analisi rigorosa del modello commerciale delle società interessate, della
qualità della gestione, delle prospettive di crescita e del profilo rischio/
rendimento globale.
Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in titoli azionari o equivalenti
certificati d'investimento e certificati d'investimento collettivo emessi da
società con sede legale nell'Area Economica Europea (ovvero titoli o diritti
idonei al Plan d'Epargne en Actionsfrancese – PEA).
Il Comparto investe almeno i due terzi del suo patrimonio totale in azioni o
strumenti legati ad azioni ed emessi da società con sede legale in Italia o che
in Italia svolgono gran parte della loro attività economica.
Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, la strategia
d'investimento può essere ottenuta con investimenti diretti e/o tramite
derivati. I derivati possono anche essere usati a fini di copertura.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di
conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo.
La categoria più bassa non è priva di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe sui mercati
finanziari e si avvale di tecniche e strumenti che possono essere soggetti a
variazioni improvvise e significative, che potrebbero causare profitti o perdite
sostanziali.
Politica di distribuzione dei proventi
Relativamente alle classi di azioni a Capitalizzazione (Cap), il dividendo viene
reinvestito.
Valuta del Comparto
La valuta di riferimento del Comparto è l'Euro (EUR).
Orizzonte di investimento
Questo Comparto è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere
l'investimento per un periodo minimo di 8 anni.
Sottoscrizione, rimborso e conversione
Le richieste di sottoscrizione, conversione o rimborso devono pervenire al
Responsabile per le Registrazioni e per il Trasferimento dei Titoli entro e non
oltre le ore 15:00 orario di Lussemburgo di un qualsiasi Giorno di
Negoziazione. Gli ordini saranno processati al Valore Patrimoniale Netto
applicabile a tale Giorno di Negoziazione. Si richiama l'attenzione degli
investitori sulla possibilità che tale processo di lavorazione degli ordini si
allunghi qualora l'ordine venga istruito tramite intermediari quali piattaforme,
consulenti finanziari o distributori.
Il Valore Patrimoniale Netto di questo Comparto viene calcolato
giornalmente.
Investimento iniziale minimo: 5.000.000 Euro o l'equivalente nella valuta
della classe di Azioni rilevante.
Investimento successivo minimo: 1.000.000 Euro o l'equivalente nella
valuta della classe di Azioni rilevante.
Altri fattori di rischio
Rischio di credito: rischio per cui gli emittenti dei titoli di debito detenuti nel
Comparto possano risultare inadempienti verso i propri obblighi o possano
subire un declassamento del rating, il che comporterebbe una diminuzione
del NAV del Comparto.
Rischio di controparte: rischio di insolvenza o di bancarotta di una delle
controparti del Comparto, che comporterebbe un mancato pagamento o una
mancata consegna.
Impatto delle strategie, come per esempio i derivati: alcune tecniche di
gestione comportano rischi specifici, come il rischio di liquidità, il rischio di
credito, il rischio di controparte, il rischio legale, il rischio di valutazione, il
rischio operativo e rischi legati agli attivi sottostanti.
L'utilizzo di tali strategie può anche includere la leva che può aumentare
l'effetto dei movimenti di mercato sul Comparto e dare luogo ad un rischio
significativo di perdita.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
FRAMLINGTON EQUITIES
AXA World Funds - Framlington Italy
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Comparto, e comprendono anche i costi di commercializzazione e di
distribuzione. Tali spese riducono il potenziale rendimento del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spese di
sottoscrizione
nessuna
Spese di rimborso
nessuna
Sono indicate le spese massime che possono essere prelevate dal Suo
capitale prima che venga investito.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono in misura massima. In
alcuni casi potranno essere applicate spese più basse. Per ulteriori
informazioni rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese sostenute nei dodici mesi
antecedenti al mese di Dicembre 2016. Tale cifra puo' variare per effetto
delle variazioni di bilancio previste per il 2017 e potrebbe variare da un anno
all'altro. Esse non comprendono:
Q Commissioni legate al rendimento
Q Costi di transazione del portafoglio, salvo il caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando acquista o vende
azioni/quote di un altro organismo di investimento collettivo
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda al relativo paragrafo del
Prospetto, disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
0,84%
Spese prelevate dal Comparto soggette a specifiche condizioni
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
%
Q
AXA World Funds - Framlington Italy I ad Accumulazione EUR
(LU0297965641)
60
40
20
I risultati passati non costituiscono un'indicazione sui risultati futuri.
I risultati ottenuti nel passato qui riportati sono calcolati al netto delle spese
correnti. Le spese di sottoscrizione/rimborso sono escluse dal calcolo.
Il comparto e' stato lanciato il 10/01/1997 e la classe di azioni nel 2007.
I risultati passati sono stati calcolati in EUR e sono espressi come variazione
percentuale del valore patrimoniale netto (NAV) del Comparto alla fine di ogni
anno.
0
-20
-40
-60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-49,8
41,2
5,2 -22,9
25,4
29,7
-0,1
27,6 -12,4
Informazioni pratiche
Banca depositaria:
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
49, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo
Ulteriori informazioni:Informazioni più dettagliate su questo Comparto,
come il Prospetto e l’ultima relazione annuale e semestrale, sono
disponibili gratuitamente in inglese, tedesco, francese, spagnolo e italiano
presso la Società di Gestione, il Responsabile per le Registrazioni e per il
Trasferimento dei Titoli, i Soggetti Collocatori e online all’indirizzo
www.axa-im-international.com.
Per questo Comparto sono disponibili altre classi di azioni. Per ulteriori
dettagli sulle altre classi di azioni si prega di consultare il Prospetto,
disponibile online all’indirizzo www.axa-im-international.com.
I dettagli della politica di retribuzione aggiornata della società sono pubblicati
online all'indirizzo https://www.axa-im-international.com/remuneration.
Essi includono la descrizione delle modalità di assegnazione della
retribuzione e delle indennità per i dipendenti e informazioni riguardanti il
comitato per le retribuzioni. Su richiesta la società può mettere a
disposizione gratuitamente una copia cartacea.
Pubblicazione del NAV: Il NAV relativo ad ogni Classe di Azioni è disponibile
sul sito www.axa-im-international.com, nonché presso la sede legale della
società.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto al regime fiscale del Lussemburgo. A
seconda del proprio Paese di residenza, questo potrà avere un impatto
sull'investimento. Per maggiori dettagli, rivolgersi ad un consulente fiscale.
Dichiarazione di responsabilità: AXA Funds Management S.A. sarà ritenuta
responsabile unicamente nel caso in cui le dichiarazioni contenute nel
presente documento fossero fuorvianti, inesatte o non coerenti con quanto
indicato nel Prospetto.
Conversione tra Comparti: Gli azionisti possono richiedere che le classi di
azioni di un qualsiasi Comparto vengano convertite in classi di Azioni di un
altro Comparto, purché le condizioni di accesso a tali classi di azioni,
categoria o sottocategoria siano pienamente rispettate, sulla base dei
rispettivi NAV calcolati nel Giorno di Negoziazione successivo alla ricezione
della richiesta di conversione.
Le spese di rimborso e sottoscrizione connesse alle operazioni di
conversione potrebbero essere a carico del titolare di quote, come indicato
nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni su come convertire le classi di azioni si prega di fare
riferimento al paragrafo del Prospetto "Come Convertire e Rimborsare le
Azioni", disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur
Financier (CSSF). AXA Funds Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le presenti informazioni chiave sono ritenute accurate alla data del
17/02/2017.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarla a capire la natura
di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
FIXED INCOME
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Un comparto di AXA World Funds SICAV
Classe di azioni: AXA World Funds - US High Yield Bonds I ad Accumulazione USD (ISIN: LU0276015889)
Il comparto è gestito da AXA Funds Management S.A., Società del Gruppo AXA IM
Classe di azioni I ad Accumulazione USD (LU0276015889) è rappresentativa della Classe di azioni I a Distribuzione USD (LU0276015616).
Obiettivi e Politica di investimento
Obiettivo di investimento
L'obiettivo di investimento del Comparto è conseguire un alto livello di
reddito e una crescita del capitale, investendo in titoli di debito high yield
USA su un orizzonte temporale di lungo termine.
Politica di investimento
Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte
dalle obbligazioni USA in relazione a un alto livello di reddito. Le seguenti
decisioni di investimento sono prese dopo una completa analisi di tipo
macroeconomico e microeconomico del mercato:
Q selezione dell’emittente
Q allocazione settoriale
Q posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra la
relazione esistente tra la durata dell’investimento e il rendimento del
credito)
Il Comparto investe:
Q in via permanente due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni high
yield a tasso fisso o variabile emesse da società pubbliche o private
domiciliate negli USA. Tali obbligazioni ad elevato rendimento presentano
un rating inferiore a BBB- conferito da Standard & Poor’s o un rating
equivalente (attribuito da Moody’s o da un’altra agenzia di rating) o sono
prive di rating
Q non oltre un terzo dei suoi attivi in titoli domiciliati in Canada o nei mercati
europei o in titoli di debito sovrani o in strumenti del mercato monetario
Q non oltre un quarto dei suoi attivi in titoli convertibili e non oltre un decimo
dei suoi attivi in azioni
La selezione degli strumenti di credito non è esclusivamente e
meccanicamente basata sui relativi rating di credito pubblicamente
disponibili ma anche su un’analisi interna del rischio di credito o di
mercato. La decisione di acquistare o vendere attivi è inoltre basata su altri
criteri di analisi del Gestore degli investimenti.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La categoria di rischio viene calcolata sulla base dei risultati passati e di
conseguenza non è un indicatore affidabile del profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio non è garantita e potrebbe variare nel tempo.
La categoria più bassa non è priva di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il capitale del Comparto non è garantito. Il Comparto investe nei mercati
finanziari attraverso tecniche e strumenti soggetti a variazione, che possono
dar luogo a utili o perdite.
Altri fattori di rischio
Rischio di credito: rischio per cui gli emittenti dei titoli di debito detenuti nel
Comparto possano risultare inadempienti verso i propri obblighi o possano
Entro il limite del 200% dell’attivo netto del Comparto, l’obiettivo di
investimento può essere ottenuto tramite investimenti diretti e/o derivati,
in particolare attraverso Credit Default Swaps. Strumenti derivati possono
anche essere utilizzati a fini di copertura.
Politica di distribuzione dei proventi
Relativamente alle classi di azioni a Capitalizzazione (Cap), il dividendo viene
reinvestito. Relativamente alle classi di azioni a Distribuzione (Dis), il
dividendo viene distribuito.
Valuta del Comparto
La valuta di riferimento del Comparto è il Dollaro Americano (USD).
Orizzonte di investimento
Questo Comparto è idoneo per quegli investitori che intendano mantenere
l'investimento per un periodo minimo di 7 anni.
Sottoscrizione, rimborso e conversione
Le richieste di sottoscrizione, conversione o rimborso devono pervenire al
Responsabile per le Registrazioni e per il Trasferimento dei Titoli entro e non
oltre le ore 15:00 orario di Lussemburgo di un qualsiasi Giorno di
Negoziazione. Gli ordini saranno processati al Valore Patrimoniale Netto
applicabile a tale Giorno di Negoziazione. Si richiama l'attenzione degli
investitori sulla possibilità che tale processo di lavorazione degli ordini si
allunghi qualora l'ordine venga istruito tramite intermediari quali piattaforme,
consulenti finanziari o distributori.
Il Valore Patrimoniale Netto di questo Comparto viene calcolato
giornalmente.
Investimento iniziale minimo: USD 5.000.000 o l'equivalente nella valuta
della classe di Azioni rilevante.
Investimento successivo minimo: USD 1.000.000 o l'equivalente nella
valuta della classe di Azioni rilevante.
subire un declassamento del rating, il che comporterebbe una diminuzione
del NAV del Comparto.
Rischio di liquidità: rischio di livelli bassi di liquidità in determinate condizioni
di mercato, che potrebbero costringere il Comparto ad affrontare difficoltà
nel valutare, acquistare o vendere tutti/parte dei propri attivi e avere un
impatto potenziale sul suo NAV.
Rischio di controparte: rischio di insolvenza o di bancarotta di una delle
controparti del Comparto, che comporterebbe un mancato pagamento o una
mancata consegna.
Impatto delle strategie, come per esempio i derivati: alcune tecniche di
gestione comportano rischi specifici, come il rischio di liquidità, il rischio di
credito, il rischio di controparte, il rischio legale, il rischio di valutazione, il
rischio operativo e rischi legati agli attivi sottostanti.
L'utilizzo di tali strategie può anche includere la leva che può aumentare
l'effetto dei movimenti di mercato sul Comparto e dare luogo ad un rischio
significativo di perdita.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
FIXED INCOME
AXA World Funds - US High Yield Bonds
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Comparto, e comprendono anche i costi di commercializzazione e di
distribuzione. Tali spese riducono il potenziale rendimento del Suo
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spese di
sottoscrizione
nessuna
Spese di rimborso
nessuna
Sono indicate le spese massime che possono essere prelevate dal Suo
capitale prima che venga investito.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate sono in misura massima. In
alcuni casi potranno essere applicate spese più basse. Per ulteriori
informazioni rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Le spese correnti si basano sulle spese sostenute nei dodici mesi
antecedenti al mese di Dicembre 2016. Tale cifra puo' variare per effetto
delle variazioni di bilancio previste per il 2017 e potrebbe variare da un anno
all'altro. Esse non comprendono:
Q Commissioni legate al rendimento
Q Costi di transazione del portafoglio, salvo il caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate dal Comparto quando acquista o vende
azioni/quote di un altro organismo di investimento collettivo
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda al relativo paragrafo del
Prospetto, disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Spese correnti
0,64%
Spese prelevate dal Comparto soggette a specifiche condizioni
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
%
Q
AXA World Funds - US High Yield Bonds I ad Accumulazione USD
(LU0276015889)
50
40
30
20
I risultati passati non costituiscono un'indicazione sui risultati futuri.
I risultati ottenuti nel passato qui riportati sono calcolati al netto delle spese
correnti. Le spese di sottoscrizione/rimborso sono escluse dal calcolo.
Il comparto e' stato lanciato il 29/11/2006 e la classe di azioni nel 2006.
I risultati passati sono stati calcolati in USD e sono espressi come variazione
percentuale del valore patrimoniale netto (NAV) del Comparto alla fine di ogni
anno.
10
0
-10
-20
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
5,1 -16,4
46,8
14,8
4,5
15,4
9,2
1,4
-5,0
15,1
Informazioni pratiche
Banca depositaria:
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
49, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo
Ulteriori informazioni:Informazioni più dettagliate su questo Comparto,
come il Prospetto e l’ultima relazione annuale e semestrale, sono
disponibili gratuitamente in inglese, tedesco, francese, spagnolo e italiano
presso la Società di Gestione, il Responsabile per le Registrazioni e per il
Trasferimento dei Titoli, i Soggetti Collocatori e online all’indirizzo
www.axa-im-international.com.
Per questo Comparto sono disponibili altre classi di azioni. Per ulteriori
dettagli sulle altre classi di azioni si prega di consultare il Prospetto,
disponibile online all’indirizzo www.axa-im-international.com.
I dettagli della politica di retribuzione aggiornata della società sono pubblicati
online all'indirizzo https://www.axa-im-international.com/remuneration.
Essi includono la descrizione delle modalità di assegnazione della
retribuzione e delle indennità per i dipendenti e informazioni riguardanti il
comitato per le retribuzioni. Su richiesta la società può mettere a
disposizione gratuitamente una copia cartacea.
Pubblicazione del NAV: Il NAV relativo ad ogni Classe di Azioni è disponibile
sul sito www.axa-im-international.com, nonché presso la sede legale della
società.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto al regime fiscale del Lussemburgo. A
seconda del proprio Paese di residenza, questo potrà avere un impatto
sull'investimento. Per maggiori dettagli, rivolgersi ad un consulente fiscale.
Informazioni Specifiche per Classe di Azioni:
Classe di azioni I ad Accumulazione USD (LU0276015889) è
rappresentativa della Classe di azioni I a Distribuzione USD
(LU0276015616).
Dichiarazione di responsabilità: AXA Funds Management S.A. sarà ritenuta
responsabile unicamente nel caso in cui le dichiarazioni contenute nel
presente documento fossero fuorvianti, inesatte o non coerenti con quanto
indicato nel Prospetto.
Conversione tra Comparti: Gli azionisti possono richiedere che le classi di
azioni di un qualsiasi Comparto vengano convertite in classi di Azioni di un
altro Comparto, purché le condizioni di accesso a tali classi di azioni,
categoria o sottocategoria siano pienamente rispettate, sulla base dei
rispettivi NAV calcolati nel Giorno di Negoziazione successivo alla ricezione
della richiesta di conversione.
Le spese di rimborso e sottoscrizione connesse alle operazioni di
conversione potrebbero essere a carico del titolare di quote, come indicato
nel Prospetto.
Per ulteriori informazioni su come convertire le classi di azioni si prega di fare
riferimento al paragrafo del Prospetto "Come Convertire e Rimborsare le
Azioni", disponibile sul sito www.axa-im-international.com.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur
Financier (CSSF). AXA Funds Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le presenti informazioni chiave sono ritenute accurate alla data del
17/02/2017.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Class D2 EUR
World Gold Fund
ISIN: LU0252963623
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere
d’oro. Il Fondo può inoltre investire in azioni di società che svolgono la loro attività economica prevalente nel settore dell’estrazione di metalli preziosi e di base e
minerali.
Il Fondo non detiene materialmente oro o altri metalli.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice FTSE
Gold Mines.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
La valuta di denominazione del Fondo è il dollaro statunitense. Le azioni di questa categoria sono acquistate e vendute in euro. La performance dei titoli azionari
potrebbe essere influenzata da questa differenza di valute.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente. L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo
equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 7 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o società
specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a qualsiasi evento
economico, politico, di mercato o normativo locale.
- Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato
dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono
influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili
societari ed eventi significativi che coinvolgono le società.
- Gli investimenti in titoli del settore minerario sono soggetti a rischi specifici
del settore che includono questioni ambientali, politiche governative, timori
relativi all'offerta e imposizione fiscale. Le variazioni dei rendimenti dei titoli
minerari generalmente sono superiori alla media degli altri titoli azionari.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza
acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare
tempestivamente gli investimenti.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
1,31%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 1994. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2006.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento:FTSE Gold Mines Index (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2016
Fondo
Indice †
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
21,0
-30,5
45,4
46,9
-14,6
-9,1
-49,8
8,5
-12,3
56,9
9,2
-15,7
25,6
38,0
-13,1
-16,7
-55,2
-3,4
-12,5
64,4
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International) Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi documenti sono disponibili a titolo
gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o
contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 03 febbraio 2017
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Fixed Income Global Opportunities Fund
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Class D2 EUR Hedged
ISIN: LU0278456651
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario
(ossia titoli di debito a breve scadenza).
I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca
Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo).
Il Fondo può investire nell’intera gamma di titoli a reddito fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l’utilizzo di
strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio
rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il Fondo può investire fino ad un massimo del 100% del patrimonio complessivo in titoli ABS e MBS (ossia titoli finanziari garantiti dai flussi di cassa derivanti dal titolo
di debito). Per ulteriori dettagli consultare il prospetto informativo.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo può, attraverso SFD,
generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
La valuta di denominazione del Fondo è il dollaro statunitense. Le azioni di questa categoria sono acquistate e vendute in euro. La performance dei titoli azionari
potrebbe essere influenzata da questa differenza di valute.
Le azioni saranno "coperte" allo scopo di ridurre l'effetto di fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta di denominazione e quella base del Fondo. La strategia di
copertura può non eliminare completamente il rischio di cambio e quindi influire sui risultati delle azioni.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente. L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo
equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 4 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- I titoli a reddito fisso non investment grade sono più sensibili ai cambiamenti
dei tassi di interesse e presentano maggiori “rischi di credito” rispetto ai titoli
a reddito fisso con rating migliori.
- Per gli Asset Backed Securities (ABS - titoli garantiti da attività) e i Mortgage
Backed Securities (MBS - titoli garantiti da ipoteche) valgono i rischi descritti
per i titoli a reddito fisso. Tali strumenti comportano un "rischio di liquidità",
consistono per una quota importante di prestiti e possono non rispecchiare
l'intero valore degli elementi sottostanti.
- Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le
variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento.
- I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono
basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le
fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore
quando l'uso di derivati è ampio o complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal Fondo può
non pagare il rendimento alla scadenza o non rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza
acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare
tempestivamente gli investimenti.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,71%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 2007. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
Performance storica al 31 dicembre 2016
2007
Fondo
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-15,3
19,3
6,7
3,3
10,5
2,9
3,9
-1,0
1,7
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International) Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi documenti sono disponibili a titolo
gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o
contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 01 febbraio 2017
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Class D2 EUR
Euro Bond Fund
ISIN: LU0297941469
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno l'80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di
debito a breve scadenza).
Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in titoli denominati in euro.
I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo
Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’eurozona.
Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità) al momento dell’acquisto. La
parte restante può comprendere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l’utilizzo di
strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio
rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo può, attraverso SFD,
generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice Barclays Euro-Aggregate 500mm+
Bond.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente. L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo
equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 3 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di
credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti
del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio.
- I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono
basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le
fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore
quando l'uso di derivati è ampio o complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal Fondo può
non pagare il rendimento alla scadenza o non rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza
acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare
tempestivamente gli investimenti.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,61%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 1994. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento:Barclays Euro Aggregate
500mm+ Bond Index (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2016
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
2007
4,7
10,9
3,5
3,5
12,2
3,0
11,8
1,9
3,5
Indice †
6,4
6,9
2,1
3,3
11,2
2,2
11,1
1,0
3,3
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International) Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi documenti sono disponibili a titolo
gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o
contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 30 gennaio 2017
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Class D2 EUR
Euro Short Duration Bond Fund
ISIN: LU0329592371
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di
debito a breve scadenza).
I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo
Sviluppo) con sede in paesi sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona.
Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità) al momento dell’acquisto. La
parte restante può comprendere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating.
Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in titoli a RF denominati in euro con una duration inferiore a cinque anni. La duration misura il
tempo medio impiegato dal Fondo per conseguire il suo rendimento (in termini sia di capitale che di utile) sull’investimento detenuto. La duration media (ossia la
durata corretta in base alla proporzione di ciascun investimento detenuto dal Fondo) non è superiore a tre anni.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l’utilizzo di
strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio
rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo può, attraverso SFD,
generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice Barclays Euro-Aggregate 500mm 13 Years.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente. L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo
equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 3 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di
credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti
del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio.
- I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono
basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le
fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore
quando l'uso di derivati è ampio o complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal Fondo può
non pagare il rendimento alla scadenza o non rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza
acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare
tempestivamente gli investimenti.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,54%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 1999. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento:Barclays Euro Aggregate
500mm+ 1-3 Yrs Bond Index (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2016
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
2007
5,6
9,8
1,6
1,8
6,4
2,3
2,7
1,1
0,9
Indice †
5,9
5,8
1,7
2,3
5,0
1,9
1,8
0,6
0,6
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International) Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi documenti sono disponibili a titolo
gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o
contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 30 gennaio 2017
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Class D2RF EUR
European Focus Fund
ISIN: LU0368266812
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un portafoglio concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con
sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa.
Con il termine Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il Regno Unito, l’Europa Orientale e i paesi dell’ex-Unione Sovietica.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice MSCI
Europe.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente. L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo
equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 6 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o società
specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a qualsiasi evento
economico, politico, di mercato o normativo locale.
- Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato
dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono
influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili
societari ed eventi significativi che coinvolgono le società.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 31 dicembre 2016. Questo dato può variare di anno in anno ed
esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
1,32%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 2005. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2008.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento:MSCI Europe Index (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2016
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
2007
2008
45,4
22,5
-9,6
21,6
22,6
5,4
13,5
-5,9
Indice †
31,6
11,1
-8,1
17,3
19,8
6,8
8,2
2,6
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International) Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi documenti sono disponibili a titolo
gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o
contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 30 gennaio 2017
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
BlackRock European Absolute Return Fund
Un Comparto di BlackRock Strategic Funds
Class D2 EUR
ISIN: LU0414666189
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a conseguire rendimenti assoluti positivi dall’investimento attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito, indipendentemente dalle
condizioni di mercato.
Il Fondo cerca di raggiungere almeno il 70% dell’esposizione di mercato a titoli azionari (per es. azioni) in società con sede o che svolgono la loro attività economica
prevalente in Europa (compresi i paesi dell’ex-Unione Sovietica). Ciò sarà conseguito investendo almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari, altri titoli correlati ad
azioni e, ove ritenuto opportuno, titoli a reddito fisso (RF) (quali obbligazioni), strumenti del mercato monetario (SMM) (ossia titoli di debito a breve scadenza), depositi
e contanti.
I titoli correlati ad azioni comprendono strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti).
In qualsiasi momento, una quota rilevante o persino la totalità delle attività del Fondo può essere detenuta in forma di contanti per offrire copertura all’esposizione
creata mediante l’utilizzo di SFD o per aiutare a conseguire il suo obiettivo di investimento.
I titoli a RF e SMM possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo
Sviluppo) e saranno di tipo investment grade (ossia soddisferanno uno specifico livello di solvibilità) al momento dell’acquisto.
Il consulente per gli investimenti (CI) utilizzerà gli SFD (incluse le posizioni short sintetiche ove il Fondo utilizzi uno SFD per beneficiare della vendita di un’attività che
non detiene fisicamente allo scopo di acquistarla successivamente ad un prezzo inferiore per garantirsi un utile).
Il Fondo può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore delle sue attività).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per investimenti a breve termine.
La strategia d'investimento del Fondo è stata vincolata ai limiti di capacità in passato, e si possono adottare misure per controllare la dimensione del Fondo in futuro.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere venduti giornalmente. I titoli azionari disponibili per l'acquisto possono essere acquistati giornalmente. L’investimento iniziale minimo
per questa categoria di azioni è pari a 100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Per maggiori informazioni sul Fondo, le classi di azioni/quote, i rischi e le spese, consultare il prospetto del Fondo, disponibile nelle pagine relative ai prodotti sul sito
www.blackrock.com
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rendimenti tipicamente più bassi
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più elevati
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 4 per la tipologia dei suoi investimenti, che
comportano i rischi elencati di seguito e che possono influire sul valore degli
investimenti o causare perdite.
- Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato
dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono
influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili
societari ed eventi significativi che coinvolgono le società.
- A causa della sua strategia di investimento un fondo a “rendimento assoluto”
potrebbe non seguire strettamente le tendenze del mercato o beneficiare
pienamente di un contesto positivo.
- I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono
basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le
fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore
quando l'uso di derivati è ampio o complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono servizi come
la custodia del patrimonio o che agiscono come controparte di derivati o altri
strumenti può esporre il Comparto a perdite finanziarie.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del Fondo stesso. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i valori massimi.
In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori. Contattare il consulente
finanziario o il distributore per informazioni sulle spese di sottoscrizione e rimborso
effettive.
*Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel Fondo ove il
Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di dodici mesi
che termina il 30 dicembre 2016. Questo importo può variare da un anno all'altro.
L'importo esclude:
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi
riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà
a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non
aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati
dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga
investito o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
Commissioni legate al rendimento, ove pertinenti.
Costi di transazione relativi al portafoglio, ad esclusione dei costi pagati alla Banca
Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/rimborso pagata ad un (eventuale)
organismo d'investimento collettivo sottostante.
1,36%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
20,00%#
Commissione legata al rendimento
#
20,00% di ogni rendimento, soggetto a high watermark, conseguito dal
Fondo superiore al LIBOR 3 Month EUR Index. Per informazioni, consultare
il Prospetto. L’importo effettivo addebitato nell’ultimo esercizio finanziario
chiuso il 31 maggio del Fondo è stato pari a 0,79%.
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione della
performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del Fondo in
EUR per ogni anno di calendario nel periodo
visualizzato sul grafico. Viene espresso come
variazione percentuale del valore patrimoniale netto
del Fondo alla fine di ogni anno. Il Fondo è stato
lanciato il 2009. La categoria di azioni è stata
lanciata il 2009.
La performance illustrata è al netto delle spese
correnti. Il calcolo non include le spese di
sottoscrizione/rimborso.
Performance storica al 31 dicembre 2016
2007
Fondo
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
4,1
6,6
5,4
4,1
0,9
8,1
-7,3
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare le relazioni annuali e semestrali più recenti di BlackRock Strategic Funds (BSF). Questi documenti sono disponibili a
titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue, unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com
o contattando il Servizio internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori relativamente al loro
investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BSF, una struttura multicomparto comprendente diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e alla categoria
di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto, le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BSF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i diversi comparti di BSF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per compensare
le passività di altri comparti di BSF). Inoltre, le attività del Fondo sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del Fondo in azioni di un altro comparto di BSF secondo quando indicato nel prospetto.
La Politica in materia di compensi della Società di Gestione, che descrive le modalità di calcolo e assegnazione di compensi e benefici accessori, e la struttura di
governance associata, è disponibile sul sito www.blackrock.com/Remunerationpolicy oppure su richiesta presso la sede legale della Società di Gestione.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 07 febbraio 2017
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND
EURO T (HEDGED) (ISIN: IE00B3TH3V40)
UN COMPARTO DI BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
IL COMPARTO È GESTITO DA BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Fornire un rendimento assoluto positivo in tutte le condizioni del
mercato.
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo:
– investirà in Europa, con una propensione per il Regno Unito;
– investirà in quote societarie (ossia titoli azionari) di società e
strumenti simili;
– si prefiggerà di fornire liquidità EURIBOR 1 mese +6% su base
annualizzata di 5 anni consecutivi, al lordo delle commissioni. Il
Fondo si prefigge nel fare quanto sopra di realizzare un rendimento
positivo su un periodo di 12 mesi consecutivi. Tuttavia un rendimento
positivo non è garantito e si possono verificare perdite di capitale.
– investirà in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle
previste evoluzioni dei prezzi dell'investimento sottostante) allo
scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi
del Fondo. Il Fondo assumerà posizioni in specifiche coppie di azioni
societarie o strumenti simili. Il Fondo incrementerà l’esposizione
(assumerà cioè una posizione long, ossia lunga) all’investimento che
giudica favorevolmente, mentre assumerà una posizione short (ossia
corta, utilizzando derivati) all’investimento che giudica
sfavorevolmente. Queste strategie potrebbero assoggettare il Fondo
a leva finanziaria. La leva finanziaria amplifica l'esposizione del
Fondo a investimenti maggiori del sottostante. Nelle situazioni
suddette, a causa di tale esposizione addizionale i rendimenti
potrebbero salire o scendere in misura maggiore di quanto avrebbero
fatto altrimenti;
– investirà significativamente in liquidità e strumenti assimilabili a
mezzi liquidi; e
– limiterà l'investimento in altri fondi di investimento (mutual funds) al
10%.
Il Fondo può:
– investire in paesi che possono essere considerati paesi emergenti
europei.
Raccomandazione: il Fondo potrebbe non essere indicato per gli
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro cinque anni.
Trattamento dei proventi: i proventi degli investimenti saranno
reinvestiti all’interno del Fondo. Ciò aumenterà il valore delle vostre
azioni.
Negoziazione: gli investitori possono acquistare e vendere azioni del
Fondo tra le 09.00 e le 17.00 (ora irlandese) di ogni giorno lavorativo
irlandese. Alle istruzioni ricevute prima delle 12.00 sarà assegnato il
prezzo quotato in quello stesso giorno. L'investimento minimo iniziale
per questa classe di azioni è di EUR 5.000.000.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più
elevato
4
5
6
7
L’indicatore di rischio è stato calcolato utilizzando un metodo di calcolo
derivato dalle norme UE. Si basa sulla variazione storica del Fondo (la
volatilità) e potrebbe non rappresentare un parametro affidabile del
futuro profilo di rischio e remunerazione del Fondo. La categoria
indicata non rappresenta un obiettivo o una garanzia e potrebbe
cambiare nel tempo. Persino la categoria di rischio più bassa 1 non
garantisce un investimento privo di rischi.
Questo Fondo è classificato nella categoria 3 poiché il valore storico ha
evidenziato volatilità moderatamente bassa. Con un fondo di categoria
[3], il rischio di perdere il capitale è rischio moderatamente basso così
come la possibilità di guadagno è moderatamente bassa.
L’INDICATORE DI RISCHIO E RENDIMENTO POTREBBE NON RILEVARE
INTERAMENTE I RISCHI SEGUENTI:
– L'obiettivo di rendimento non costituisce una garanzia, potrebbe non
essere conseguito e potrebbe registrarsi una perdita di capitale. I
Fondi che hanno obiettivi di rendimento superiori, assumono
generalmente rischi più elevati per raggiungerli e pertanto hanno
maggiori probabilità di ottenere rendimenti significativamente
diversi dal previsto.
– Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto esposto alle
variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a loro volta influenzare
il suo valore.
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
– Il Fondo utilizzerà derivati allo scopo di generare rendimenti e ridurne
i costi e/o il rischio complessivo. L'utilizzo di derivati può comportare
un livello più elevato di rischio. Una modesta fluttuazione del prezzo
dell'investimento sottostante può provocare un'oscillazione
sproporzionatamente elevata del prezzo dell'investimento derivato. Il
Fondo adotta una strategia long/short tramite l’utilizzo di derivati.
Questa strategia è sostanzialmente diversa da quella dei fondi "long
only" e i rendimenti sono destinati a variare. Con le posizioni long e
short sintetiche (cioè create tramite derivati), è improbabile
conseguire lo stesso incremento di capitale conseguito con un fondo
long-only nelle fasi di rialzo dei mercati, ma non si dovrebbe
registrare lo stesso livello di flessione in caso di ribasso dei mercati.
Tuttavia, nessuno di questi esiti è garantito per il Fondo.
– Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati comportano
rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato meno sviluppate.
– Il Fondo può investire in strumenti non negoziati regolarmente e
pertanto soggetti a maggiori fluttuazioni di prezzo.
– Il Fondo potrà investire in azioni di società di piccole dimensioni le
quali possono essere maggiormente rischiose e meno liquide (cioè
più difficili da vendere) di quelle di grandi dimensioni. Ciò significa
che i prezzi delle azioni di tali società possono subire fluttuazioni più
accentuate.
– Inizialmente, il Fondo preleva le proprie spese dai propri proventi.
L'impatto delle spese del Fondo sul valore degli eventuali proventi
generati dall'investimento può essere elevato. Esiste la possibilità di
una erosione del capitale nel caso in cui il Fondo generi proventi
insufficienti a coprire queste spese.
– Questa classe di azioni utilizza tecniche volte a cercare di ridurre gli
effetti di fluttuazione del tasso di cambio tra la valuta della classe di
azioni e la valuta base del Fondo. Queste tecniche potrebbero non
riuscire a eliminare il rischio di cambio.
– In conseguenza dello stile di gestione di questo fondo, la cifra relativa
all'SRRI in certi momento può essere sproporzionatamente bassa e
potrebbe non rappresentare esattamente il rischio reale del fondo in
certe condizioni del mercato
Per una descrizione completa dei fattori di rischio, si rimanda alla
sezione del Prospetto intitolata "Fattori di rischio".
SPESE
Le spese coprono i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati
alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la
crescita potenziale dell'investimento.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L’INVESTIMENTO
Spese di sottoscrizione
5.00%
Spese di rimborso
assenti
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito e prima che il rendimento dell’investimento venga
distribuito.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1.09%
Applichiamo una commissione legata al rendimento:
1. il prezzo della classe di azioni supera il prezzo massimo
precedentemente raggiunto dalla classe stessa dal lancio;
2. il rendimento della classe di azioni supera il rendimento di EURIBOR
1 mese, misurato ogni giorno.
La commissione è pari al 15.00% dell’importo del rendimento della
classe di azioni eccedente il rendimento di EURIBOR 1 mese ed è
prelevata dal Fondo alla fine di ogni esercizio. Prima di prelevare una
nuova commissione legata al rendimento, si tiene conto dell’eventuale
rendimento inferiore alla media registrato rispetto al EURIBOR 1 mese.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda al Prospetto.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CONDIZIONI
SPECIFICHE
Commissioni legate al
15.00% annuo dell'extra-rendimento
rendimento
conseguito dal Fondo rispetto all'EURIBOR
1 mese. La commissione legata al
rendimento prelevata nel corso dell'ultimo
esercizio del fondo è stata pari al 0.46%.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
%
10
⬛ BNY Mellon Absolute Return Equity Fund Euro T (hedged)
(IE00B3TH3V40)
⬛ EURIBOR 1 Month
Il grafico include tutte le spese tranne quelle di sottoscrizione.
Data di lancio del Fondo - 31 gennaio 2011.
Data di lancio della classe di azioni - 31 gennaio 2011.
I risultati di questa classe di azioni sono calcolati in Euro.
5
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
0
-5
-10
2011
Fund %
Index %
2012
5,9
0,4
2013
6,1
0,1
2014
1,1
0,1
2015
2,6
-0,1
INFORMAZIONI PRATICHE
Documenti: Il Fondo è un comparto (fa parte) di BNY Mellon Global
Funds, plc ("BNY MGF"). Copie del Prospetto, delle relazioni annuali e
semestrali di BNY MGF possono essere ottenute a titolo gratuito sul
sito www.bnymellonim.com o presso BNY Mellon Fund Services
(Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Irlanda. Tali
documenti sono disponibili in inglese e nelle altre lingue pertinenti.
Prezzo delle azioni: l'ultimo prezzo delle azioni e altre informazioni,
incluso il modo in cui acquistare o vendere azioni, sono disponibili sul
sito web e all'indirizzo sopra indicato. Il Fondo offre altre classi di
azioni, come esposto nel Prospetto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le azioni del Fondo in
azioni di altri comparti di BNY MGF a condizione che rispettino i criteri
applicabili all'investimento negli altri comparti. Per ulteriori
informazioni sulla conversione, si rimanda al Prospetto.
Status giuridico: Gli attivi del Fondo sono separati da altri comparti
in BNY MGF e non potranno essere utilizzati per coprire i passivi o
soddisfare le necessità di qualsiasi altro comparto.
Dichiarazione di responsabilità: BNY Mellon Global Funds, plc può
essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
Prospetto per del Fondo.
Banca Depositaria: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Regime fiscale: La legislazione fiscale del luogo di domicilio del Fondo
potrebbe influire sulla vostra posizione fiscale personale. Per maggiori
dettagli, rivolgetevi a un consulente.
Il presente Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. BNY Mellon Global Management Limited è autorizzato
in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del
9 dicembre 2016.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY FUND
EURO C (ISIN: IE00B29M2K49)
UN COMPARTO DI BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
IL COMPARTO È GESTITO DA BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Realizzare un incremento di valore del capitale sul lungo
termine investendo principalmente in un portafoglio di titoli
azionari e correlati ad azioni di società con sede in tutto il
mondo.
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo:
– investirà in qualunque parte del mondo;
– investirà in azioni di società e strumenti simili;
– avrà libertà completa di investire senza riguardo ad alcun
indice o parametro di riferimento; e
– limiterà l'investimento in altri fondi di investimento (mutual
funds) al 10%.
Il Fondo può:
– investire nei mercati emergenti; e
– investire in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è
legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell'investimento
sottostante) allo scopo di ridurre i costi e/o i rischi
complessivi del Fondo.
Raccomandazione: il Fondo potrebbe non essere indicato per
gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
cinque anni.
Trattamento dei proventi: i proventi degli investimenti saranno
reinvestiti all’interno del Fondo. Ciò aumenterà il valore delle
vostre azioni.
Negoziazione: gli investitori possono acquistare e vendere
azioni del Fondo tra le 09.00 e le 17.00 (ora irlandese) di ogni
giorno lavorativo irlandese. Alle istruzioni ricevute prima delle
12.00 sarà assegnato il prezzo quotato in quello stesso giorno.
L'investimento minimo iniziale per questa classe di azioni è di
EUR 5.000.000.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
L’indicatore di rischio è stato calcolato utilizzando un metodo di
calcolo derivato dalle norme UE. Si basa sulla variazione storica
del Fondo (la volatilità) e potrebbe non rappresentare un
parametro affidabile del futuro profilo di rischio e
remunerazione del Fondo. La categoria indicata non
rappresenta un obiettivo o una garanzia e potrebbe cambiare
nel tempo. Persino la categoria di rischio più bassa 1 non
garantisce un investimento privo di rischi.
Questo Fondo è classificato nella categoria 5 poiché il valore
storico ha evidenziato volatilità moderatamente elevata. Con
un fondo di categoria [5], il rischio di perdere il capitale è rischio
moderatamente elevato così come la possibilità di guadagno è
moderatamente elevata.
L’INDICATORE DI RISCHIO E RENDIMENTO POTREBBE NON
RILEVARE INTERAMENTE I RISCHI SEGUENTI:
– Non c’è alcuna garanzia che il Fondo consegua il suo obiettivo.
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
– Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto
esposto alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a
loro volta influenzare il suo valore.
– Il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurne i costi e/o
il rischio complessivo del Fondo (ossia ai fini di una gestione
efficiente del portafoglio, GEP). I derivati possono comportare
un livello di rischio più elevato anche se, per la GEP, non
dovrebbero incrementare il profilo di rischio complessivo del
Fondo.
– Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati
comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato
meno sviluppate.
– Un calo del valore di un singolo investimento può avere un
impatto rilevante sul valore del Fondo perché il Fondo
tipicamente investe in numero limitato di strumenti.
– Inizialmente, il Fondo preleva le proprie spese dai propri
proventi. L'impatto delle spese del Fondo sul valore degli
eventuali proventi generati dall'investimento può essere
elevato. Esiste la possibilità di una erosione del capitale nel
caso in cui il Fondo generi proventi insufficienti a coprire
queste spese.
Per una descrizione completa dei fattori di rischio, si rimanda
alla sezione del Prospetto intitolata "Fattori di rischio".
SPESE
Le spese coprono i costi di gestione del Fondo, compresi i costi
legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell'investimento.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO
L’INVESTIMENTO
Spese di sottoscrizione
5.00%
Spese di rimborso
assenti
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1.10%
Sono indicate le spese di sottoscrizione massime, ma è
possibile che paghiate importi inferiori. Potete ottenere
l'importo effettivo delle spese di sottoscrizione dal vostro
consulente finanziario o distributore.
Le spese correnti si basano sulle spese calcolate al
31 dicembre 2015. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Non comprende commissioni legate al rendimento e i costi
delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate quando si acquistano o
vendono quote di un altro fondo di investimento (fondo
comune).
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda al Prospetto.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CONDIZIONI
SPECIFICHE
Commissioni legate al
assenti
rendimento
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
%
40
⬛ BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund Euro C
(IE00B29M2K49)
Il grafico include tutte le spese tranne quelle di sottoscrizione.
Data di lancio del Fondo - 4 aprile 2008.
Data di lancio della classe di azioni - 18 aprile 2008.
30
20
I risultati di questa classe di azioni sono calcolati in Euro.
10
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
0
-10
Fund %
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
30,3 18,5 -0,2 16,3 13,1 16,1 10,8
INFORMAZIONI PRATICHE
Documenti: Il Fondo è un comparto (fa parte) di BNY Mellon
Global Funds, plc ("BNY MGF"). Copie del Prospetto, delle
relazioni annuali e semestrali di BNY MGF possono essere
ottenute a titolo gratuito sul sito www.bnymellonim.com o
presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild
House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Irlanda. Tali documenti
sono disponibili in inglese e nelle altre lingue pertinenti.
Prezzo delle azioni: l'ultimo prezzo delle azioni e altre
informazioni, incluso il modo in cui acquistare o vendere azioni,
sono disponibili sul sito web e all'indirizzo sopra indicato. Il
Fondo offre altre classi di azioni, come esposto nel Prospetto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le azioni del
Fondo in azioni di altri comparti di BNY MGF a condizione che
rispettino i criteri applicabili all'investimento negli altri
comparti. Per ulteriori informazioni sulla conversione, si
rimanda al Prospetto.
Status giuridico: Gli attivi del Fondo sono separati da altri
comparti in BNY MGF e non potranno essere utilizzati per
coprire i passivi o soddisfare le necessità di qualsiasi altro
comparto.
Dichiarazione di responsabilità: BNY Mellon Global Funds, plc
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base
delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto per del Fondo.
Banca Depositaria: BNY Mellon Trust Company (Ireland)
Limited.
Regime fiscale: La legislazione fiscale del luogo di domicilio del
Fondo potrebbe influire sulla vostra posizione fiscale
personale. Per maggiori dettagli, rivolgetevi a un consulente.
Il presente Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. BNY Mellon Global Management Limited è
autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte
alla data del 29 luglio 2016.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la
natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
CPR Invest - Defensive - R - Acc
Un Comparto di CPR Invest (SICAV)
Codice ISIN: (A) LU1530898334
Questo Comparto è gestito da CPR Asset Management, una società del gruppo Amundi
Obiettivi e politica d’investimento
Un fondo feeder è un fondo che investe almeno l'85% del patrimonio in un altro fondo, denominato un fondo master.
CPR Invest - Defensive (il «Comparto Feeder») investe nella quota T di CPR Croissance Défensive CPR Croissance Prudente 0-40, un Fondo comune d'investimento
francese (il «Fondo Master»).
L'obiettivo d'investimento del Comparto Feeder è identico a quello del Fondo Master.
L'obiettivo d'investimento del Fondo Master consiste nel conseguire, nel medio termine e al netto delle commissioni di gestione, un rendimento superiore a quello
generato dal parametro di riferimento composito: [80% Indice J.P. Morgan GBI Global Hedge Return in euro + 20% Indice MSCI World Net Return in euro] con una
volatilità massima attesa del 7%. L'Indice J.P. Morgan GBI Global è disponibile sul sito web www.morganmarkets.com e l'Indice MSCI World è disponibile sul sito web
www.msci.com.
Si prevede che l'andamento del Comparto Feeder sarà fortemente correlato a quello del Fondo Master. L'andamento del Comparto Feeder sarà tuttavia inferiore a
quello della quota T del Fondo Master, in particolare a causa dei costi e delle spese sostenuti dal Comparto Master.
Il Fondo Master è un portafoglio globale diversificato che combina diverse classi di attività: titoli azionari (compresi i titoli a piccola capitalizzazione), tassi d'interesse,
titoli di credito (compresi i titoli inclusi nella categoria di «Qualità Speculativa», ossia con rating pari o inferiore a BB+ [Fonte S&P/Fitch] o Ba1 [Fonte Moody’s] o ritenuti
di qualità equivalente dalla Società di gestione in base a propri criteri), strumenti del mercato monetario, valute, strategie alternative, materie prime (escluse le materie
prime agricole), esposti a tutte le aree geografiche (compresi i mercati emergenti).
Il Fondo Master investe principalmente nella classe di attività «tassi d'interesse» con un limite di esposizione ad «attività rischiose*» che varia dallo 0% a un massimo del
40% del patrimonio complessivo del Fondo.
* Il termine «attività rischiose» è definito nella sezione dedicata alla strategia d'investimento nel prospetto del Fondo Master.
Al fine di raggiungere questo obiettivo, il team di gestione definisce l'allocazione tra titoli azionari, titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario, che
potrebbero divergere dalle proporzioni dell'indice, pur rispettando la volatilità massima. Procede quindi a un'allocazione geografica e/o tematica e alla sezione dei
supporti corrispondenti. Queste decisioni sono basate su previsioni di mercato, dati finanziari e dati sui rischi.
Il Fondo Master può investire fino al 100% del patrimonio in OIC. Può anche detenere titoli.
L'esposizione azionaria sarà compresa tra lo 0% e il 30% del patrimonio complessivo del portafoglio.
La porzione investita nelle seguenti attività (classe di attività «tassi d'interesse») rappresenta un totale di almeno il 60% del patrimonio complessivo del Fondo Master:
prodotti legati a tassi d'interesse (comprese le obbligazioni convertibili) e strumenti del mercato monetario (compresi gli OIC), depositi presso un istituto bancario,
contratti di riacquisto su obbligazioni. Il Fondo Master può investire in prodotti legati a tassi d'interesse di emittenti pubblici e privati nell'area OCSE che abbiano un
rating di «Investment Grade» al momento del loro acquisto, ossia con rating pari o superiore a BBB- [Fonte S&P/Fitch] o Baa3 [Fonte Moody’s] o ritenuti di qualità
equivalente dalla Società di gestione in base a propri criteri. Il Fondo Master può investire fino al 40% del patrimonio in titoli di stato dell'area OCSE appartenenti alla
categoria «Qualità speculativa», ossia con rating pari o inferiori a BB+ [Fonte S&P/Fitch] o Ba1 [Fonte Moody’s] o ritenuti di qualità equivalente dalla Società di gestione
in base a propri criteri.
Per la stima del rischio e la categoria del credito, la società di gestione ricorre ai propri team e alla propria metodologia, che tiene conto, tra gli altri fattori, dei rating
emessi dalle principali agenzie di rating.
Il declassamento di un emittente da parte di una o più agenzie di rating non implica sistematicamente la vendita dei titoli interessati; la società di gestione fa invece
affidamento sul proprio processo interno di valutazione per valutare l'opzione se mantenere o meno i titoli nel portafoglio.
La sensibilità del portafoglio, un indicatore che misura l'impatto delle variazioni del tasso d'interesse sui risultati, è compresa tra [-1 ; +8].
Strumenti finanziari derivati o acquisto e vendita temporanei di titoli possono essere utilizzati dal Fondo Master a scopo di copertura e/o di esposizione del portafoglio.
Il Comparto Feeder può utilizzare strumenti derivati esclusivamente a scopo di copertura.
CPR Invest - Defensive - R - Acc ha un orizzonte d'investimento raccomandato superiore a 2 anni.
CPR Invest - Defensive - R - Acc accumula i suoi profitti netti e plusvalenze realizzate nette.
Potete chiedere il rimborso delle vostre azioni al loro rispettivo valore patrimoniale netto, calcolato giornalmente in conformità alle condizioni specificate nel prospetto.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto Feeder riflette il livello massimo atteso di
volatilità del portafoglio.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore di rischio numerico
possono non essere affidabili in termini di profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio associata al Comparto non è garantita e può
cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
CPR Invest - Defensive - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
Tra i principali rischi per il Comparto non inclusi nell'indicatore vi sono i seguenti:
Rischio di credito: si tratta del rischio di un improvviso declassamento
dell'affidabilità creditizia di un emittente o del rischio della sua
insolvenza.
Rischio di liquidità: rappresenta il rischio che un mercato finanziario,
quando è caratterizzato da bassi volumi di negoziazione o da tensioni,
potrebbe non essere in grado di assorbire i volumi di vendita (o di
acquisto) senza causare un calo (o un aumento) significativo del prezzo
delle attività.
Rischio di controparte: questo è il rischio che un operatore di mercato
non riesca a rispettare i propri impegni relativamente al vostro
portafoglio.
L'utilizzo di strumenti finanziari potrebbe aumentare o diminuire la
capacità del vostro portafoglio di amplificare i movimenti del mercato.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe ridurre il valore patrimoniale
1/3
rischi.
Il capitale non è garantito.
CPR Invest - Defensive - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
netto del Comparto. Per maggiori informazioni sui rischi, si rimanda alla sezione
Profilo di rischio del Comparto nel prospetto.
2/3
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese
riducono il rendimento potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
None
La percentuale indicata è la massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito (sottoscrizione) o rimborsato
(rimborso).
Spese prelevate dal Comparto in un anno
0,89%* (imposta compresa) del patrimonio
Spese correnti
netto medio
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
25% (imposta compresa) del risultato
conseguito dal Comparto superiore al VR**
durante l'esercizio finanziario, fino a un
Commissioni legate al
massimo del 0,60% (imposta compresa) del
rendimento
patrimonio netto.
Nell’ultimo anno contabile non è stata
prelevata alcuna commissione.
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono misure massime. In alcuni
casi, Lei potrebbe pagare di meno. Può verificare le spese parlando con il Suo
consulente finanziario.
*Le spese correnti indicate sono stimate sulla base dell'importo totale atteso delle
spese. Sarà aggiornato in base alle spese del successivo esercizio finanziario. Tale
cifra può variare da un anno all’altro.
ed esclude:
Le commissioni legate al rendimento,
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
della vendita di quote o azioni di un altro OIC.
**VR (Valore di riferimento) : 80% J.P. Morgan GBI Global Index Hedge Return in
euro + 20% MSCI World Index Net Return in euro.
Per maggiori informazioni circa le spese del Comparto, si rimanda alla sezione intitolata «Oneri e spese» del prospetto, disponibile su www.cpr-am.com o, su richiesta,
dalla Società di gestione.
Risultati ottenuti nel passato
CPR Invest - Defensive - R - Acc non dispone ancora dei dati per un anno di
calendario completo necessari per generare un grafico dei risultati.
Informazioni pratiche
Il grafico riportato non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Sebbene il Comparto Feeder possa investire fino al 15% del patrimonio in
attività diverse dalle quote del Fondo Master, l'impatto di tali investimenti
accessori sulla performance del Comparto Feeder sarà neutrale e
prevedibile.
Il Comparto è stato lanciato il 27 marzo 2015. La Classe di Azioni è stata
lanciata il 22 dicembre 2016.
Parametro di riferimento: 80% J.P. Morgan GBI Global Index Hedge Return in
euro + 20% MSCI World Index Net Return in euro.
I risultati annuali sono calcolati sulla base dei valori patrimoniali netti
denominati in EUR e con tutte le commissioni incluse.
www.cpr-am.com
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Dove e come ottenere informazioni sul Comparto (prospetto, relazione annuale, documento semestrale) e/o altre categorie di azioni: queste informazioni sono
disponibili gratuitamente e su richiesta scritta presso l'indirizzo postale di CPR Asset Management – 90, boulevard Pasteur – CS 61595 – 75730 Paris Cedex 15 Francia, oppure su www.cpr-am.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre classi di azioni che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM può essere
effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono disponibili
esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in relazione alla creazione,
operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio del presente
documento.
A seconda della vostra posizione fiscale personale, le plusvalenze e l'eventuale reddito associati alla detenzione di titoli nel Comparto potrebbero essere soggetti a
imposta. Vi suggeriamo di informarvi presso il distributore dell'OICVM. Il fatto che il Fondo Master e il Comparto Feeder possano non appartenere alla stessa
giurisdizione legale potrebbe incidere sul trattamento fiscale di eventuali guadagni e reddito legati alla partecipazione azionaria nel Comparto Feeder.
Il valore patrimoniale netto del Comparto può essere ottenuto in occasione di ogni calcolo dalla Società di gestione.
Il Comparto non è aperto a residenti degli Stati Uniti d'America / a «Soggetti Statunitensi» secondo la definizione di cui all'avviso legale riportato sul sito web della
Società di gestione, www.cpr-am.come/o nel prospetto dell'OICVM.
I dettagli della politica retributiva aggiornata della Società di Gestione tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, una descrizione della modalità di calcolo di
retribuzioni benefici e l'identità delle persone responsabili dell'assegnazione di retribuzioni e benefici, sono disponibili tramite il seguente sito web:
http://www.cpr-am.lu/retail/Common-Content/Juridique-Compliance/conformite/Compliance2; una copia cartacea sarà inoltre disponibile gratuitamente su richiesta.
CPR Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla vigilanza della Commission de Surveillance du Secteur Financier, (CSSF).
CPR Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Le informazioni chiave per l'investitore fornite nel presente documento sono esatte e aggiornate al 22 dicembre 2016.
CPR Invest - Defensive - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
3/3
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la
natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
CPR Invest - Dynamic - R - Acc
Un Comparto di CPR Invest (SICAV)
Codice ISIN: (A) LU1530898763
Questo Comparto è gestito da CPR Asset Management, una società del gruppo Amundi
Obiettivi e politica d’investimento
Un fondo feeder è un fondo che investe almeno l'85% del patrimonio in un altro fondo, denominato un fondo master.
CPR Invest - Dynamic (il «Comparto Feeder») investe nella quota T di CPR Croissance Dynamique CPR Croissance Dynamique, un Fondo comune d'investimento francese
(il «Fondo Master»).
L'obiettivo d'investimento del Comparto Feeder è identico a quello del Fondo Master.
L'obiettivo d'investimento del Fondo Master consiste nel conseguire nel lungo termine un rendimento superiore a quello generato dal parametro di riferimento
composito: [20% Indice J.P. Morgan GBI Global Hedge Return in euro + 80% Indice MSCI World Net Return in euro] con una volatilità massima attesa del 20%.
L'Indice J.P. Morgan GBI Global è disponibile sul sito web www.morganmarkets.com e l'Indice MSCI World è disponibile sul sito web www.msci.com.
Si prevede che l'andamento del Comparto Feeder sarà fortemente correlato a quello del Fondo Master. L'andamento del Comparto Feeder sarà tuttavia inferiore a
quello della quota T del Fondo Master, in particolare a causa dei costi e delle spese sostenuti dal Comparto Master.
Il Fondo Master è un portafoglio globale diversificato che combina diverse classi di attività: titoli azionari (compresi i titoli a piccola capitalizzazione), tassi d'interesse,
titoli di credito (compresi i titoli inclusi nella categoria di «Qualità Speculativa»), strumenti del mercato monetario, valute, strategie alternative, materie prime (escluse le
materie prime agricole), esposti a tutte le aree geografiche (compresi i mercati emergenti). Il Fondo Master investe principalmente in OIC.
Al fine di raggiungere questo obiettivo, il team di gestione definisce l'allocazione tra titoli azionari, titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario, che
potrebbero divergere dalle proporzioni dell'indice, pur rispettando la volatilità massima. Procede quindi a un'allocazione geografica e/o tematica e alla sezione dei
supporti corrispondenti. Queste decisioni sono basate su previsioni di mercato, dati finanziari e dati sui rischi.
Il Fondo Master investe fino al 100% del patrimonio in OIC.
L'esposizione azionaria sarà compresa tra lo 50% e il 100% del patrimonio complessivo del portafoglio.
La porzione degli investimenti effettuati in titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario (anche tramite OIC) sarà compresa tra lo 0% e il 50% del patrimonio
complessivo del portafoglio.
Il Fondo Master può essere esposto al rischio di credito legato a titoli con rating «Investment Grade» al momento della loro acquisizione, ossia i cui rating sono pari o
superiori a BBB- [Fonte S&P/Fitch] o Baa3 [Fonte Moody's] o ritenuti di qualità equivalente dalla Società di gestione in base a propri criteri e/o aventi un rating di
«Qualità Speculativa», ossia con rating pari o inferiore a BB+ [Fonte S&P/Fitch] o Ba1 [Fonte Moody's] o ritenuti equivalenti dalla Società di gestione in base a propri
criteri, con un limite massimo del 50% del patrimonio in supporti d'investimento di «Qualità Speculativa».
La sensibilità del portafoglio, un indicatore che misura l'impatto delle variazioni del tasso d'interesse sui risultati, è compresa tra [-2 ; +4].
Strumenti finanziari derivati o acquisto e vendita temporanei di titoli possono essere utilizzati dal Fondo Master a scopo di copertura e/o di esposizione del portafoglio.
Il Comparto Feeder può utilizzare strumenti derivati esclusivamente a scopo di copertura.
CPR Invest - Dynamic - R - Acc ha un orizzonte d'investimento raccomandato superiore a 5 anni.
CPR Invest - Dynamic - R - Acc accumula i suoi profitti netti e plusvalenze realizzate nette.
Potete chiedere il rimborso delle vostre azioni al loro rispettivo valore patrimoniale netto, calcolato giornalmente in conformità alle condizioni specificate nel prospetto.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto Feeder riflette il livello massimo atteso di
volatilità del Portafoglio.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore di rischio numerico
possono non essere affidabili in termini di profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio associata al Comparto non è garantita e può
cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
Il capitale non è garantito.
CPR Invest - Dynamic - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
Tra i principali rischi per il Comparto non inclusi nell'indicatore vi sono i seguenti:
Rischio di credito: si tratta del rischio di un improvviso declassamento
dell'affidabilità creditizia di un emittente o del rischio della sua
insolvenza.
Rischio di liquidità: rappresenta il rischio che un mercato finanziario,
quando è caratterizzato da bassi volumi di negoziazione o da tensioni,
potrebbe non essere in grado di assorbire i volumi di vendita (o di
acquisto) senza causare un calo (o un aumento) significativo del prezzo
delle attività.
Rischio di controparte: questo è il rischio che un operatore di mercato
non riesca a rispettare i propri impegni relativamente al vostro
portafoglio.
L'utilizzo di strumenti finanziari potrebbe aumentare o diminuire la
capacità del vostro portafoglio di amplificare i movimenti del mercato.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe ridurre il valore patrimoniale
netto del Comparto. Per maggiori informazioni sui rischi, si rimanda alla sezione
Profilo di rischio del Comparto nel prospetto.
1/2
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese
riducono il rendimento potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
None
La percentuale indicata è la massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito (sottoscrizione) o rimborsato
(rimborso).
Spese prelevate dal Comparto in un anno
1,15%* (imposta compresa) del patrimonio
Spese correnti
netto medio
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
25% (imposta compresa) dei risultati
conseguiti dal Comparto superiori al VR**,
Commissioni legate al
durante l'esercizio finanziario.
rendimento
Nell’ultimo anno contabile non è stata
prelevata alcuna commissione.
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono misure massime. In alcuni
casi, Lei potrebbe pagare di meno. Può verificare le spese parlando con il Suo
consulente finanziario.
*Le spese correnti indicate sono stimate sulla base dell'importo totale atteso delle
spese. Sarà aggiornato in base alle spese del successivo esercizio finanziario. Tale
cifra può variare da un anno all’altro.
ed esclude:
Le commissioni legate al rendimento,
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
della vendita di quote o azioni di un altro OIC.
**VR (Valore di riferimento) : 20% J.P. Morgan GBI Global Index Hedge Return in
euro + 80% MSCI World Index Net Return in euro
Per maggiori informazioni circa le spese del Comparto, si rimanda alla sezione intitolata «Oneri e spese» del prospetto, disponibile su www.cpr-am.com o, su richiesta,
dalla Società di gestione.
Risultati ottenuti nel passato
CPR Invest - Dynamic - R - Acc non dispone ancora dei dati per un anno di
calendario completo necessari per generare un grafico dei risultati.
Informazioni pratiche
Il grafico riportato non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Sebbene il Comparto Feeder possa investire fino al 15% del patrimonio in
attività diverse dalle quote del Fondo Master, l'impatto di tali investimenti
accessori sulla performance del Comparto Feeder sarà neutrale e
prevedibile.
Il Comparto è stato lanciato il 27 marzo 2015. La Classe di Azioni è stata
lanciata il 22 dicembre 2016.
Parametro di riferimento: 20% J.P. Morgan GBI Global Index Hedge Return in
euro + 80% MSCI World Index Net Return in euro.
I risultati annuali sono calcolati sulla base dei valori patrimoniali netti
denominati in EUR e con tutte le commissioni incluse.
www.cpr-am.com
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Dove e come ottenere informazioni sul Comparto (prospetto, relazione annuale, documento semestrale) e/o altre categorie di azioni: queste informazioni sono
disponibili gratuitamente e su richiesta scritta presso l'indirizzo postale di CPR Asset Management – 90, boulevard Pasteur – CS 61595 – 75730 Paris Cedex 15 Francia, oppure su www.cpr-am.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre classi di azioni che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM può essere
effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono disponibili
esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in relazione alla creazione,
operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio del presente
documento.
A seconda della vostra posizione fiscale personale, le plusvalenze e l'eventuale reddito associati alla detenzione di titoli nel Comparto potrebbero essere soggetti a
imposta. Vi suggeriamo di informarvi presso il distributore dell'OICVM. Il fatto che il Fondo Master e il Comparto Feeder possano non appartenere alla stessa
giurisdizione legale potrebbe incidere sul trattamento fiscale di eventuali guadagni e reddito legati alla partecipazione azionaria nel Comparto Feeder.
Il valore patrimoniale netto del Comparto può essere ottenuto in occasione di ogni calcolo dalla Società di gestione.
Il Comparto non è aperto a residenti degli Stati Uniti d'America / a «Soggetti Statunitensi» secondo la definizione di cui all'avviso legale riportato sul sito web della
Società di gestione, www.cpr-am.come/o nel prospetto dell'OICVM.
I dettagli della politica retributiva aggiornata della Società di Gestione tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, una descrizione della modalità di calcolo di
retribuzioni benefici e l'identità delle persone responsabili dell'assegnazione di retribuzioni e benefici, sono disponibili tramite il seguente sito web:
http://www.cpr-am.lu/retail/Common-Content/Juridique-Compliance/conformite/Compliance2; una copia cartacea sarà inoltre disponibile gratuitamente su richiesta.
CPR Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla vigilanza della Commission de Surveillance du Secteur Financier, (CSSF).
CPR Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Le informazioni chiave per l'investitore fornite nel presente documento sono esatte e aggiornate al 22 dicembre 2016.
CPR Invest - Dynamic - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
2/2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la
natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
CPR Invest - Reactive - R - Acc
Un Comparto di CPR Invest (SICAV)
Codice ISIN: (A) LU1530898177
Questo Comparto è gestito da CPR Asset Management, una società del gruppo Amundi
Obiettivi e politica d’investimento
Un fondo feeder è un fondo che investe almeno l'85% del patrimonio in un altro fondo, denominato un fondo master.
CPR Invest - Reactive (il «Comparto Feeder») investe nella quota T di CPR Croissance Réactive CPR Croissance Réactive, un Fondo comune d'investimento francese (il
«Fondo Master»).
L'obiettivo d'investimento del Comparto Feeder è identico a quello del Fondo Master.
L'obiettivo d'investimento del Fondo Master consiste nel conseguire nel medio termine – con un minimo di 4 anni – un rendimento superiore a quello generato dal
parametro di riferimento composito: [50% Indice J.P. Morgan GBI Global Hedge Return in euro + 50% Indice MSCI World Net Return in euro] con una volaitlità massima
attesa del 15%. L'Indice J.P. Morgan GBI Global è disponibile sul sito web www.morganmarkets.com e l'Indice MSCI World è disponibile sul sito web www.msci.com.
Si prevede che l'andamento del Comparto Feeder sarà fortemente correlato a quello del Fondo Master. L'andamento del Comparto Feeder sarà tuttavia inferiore a
quello della quota T del Fondo Master, in particolare a causa dei costi e delle spese sostenuti dal Comparto Master.
Il Fondo Master è un portafoglio globale diversificato che combina diverse classi di attività: titoli azionari (compresi i titoli a piccola capitalizzazione), tassi d'interesse,
titoli di credito (compresi i titoli inclusi nella categoria di «Qualità Speculativa», ossia con rating pari o inferiore a BB+ [Fonte S&P/Fitch] o Ba1 [Fonte Moody’s] o ritenuti
di qualità equivalente dalla Società di gestione in base a propri criteri), strumenti del mercato monetario, valute, strategie alternative, materie prime (escluse le materie
prime agricole), esposti a tutte le aree geografiche (compresi i mercati emergenti).
È gestito attivamente. Il Fondo Master potrebbe pertanto cambiare il proprio profilo ed essere principalmente esposto ai mercati dei tassi d'interesse o ai mercati
azionari. Sarà investito principalmente in OIC.
Al fine di raggiungere questo obiettivo, il team di gestione definisce l'allocazione tra titoli azionari, titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario, che
potrebbero divergere dalle proporzioni dell'indice, pur rispettando la volatilità massima. Procede quindi a un'allocazione geografica e/o tematica e alla sezione dei
supporti corrispondenti. Queste decisioni sono basate su previsioni di mercato, dati finanziari e dati sui rischi.
Il Fondo Master investe fino al 100% del patrimonio in OIC. Può anche detenere titoli (50% massimo): titoli azionari, obbligazionari/di debito e strumenti del mercato
monetario.
L'esposizione azionaria sarà compresa tra il 20% e l'80% del patrimonio del portafoglio.
Gli investimenti in strumenti del mercato monetario e legati a tassi d'interesse (anche tramite OIC) saranno compresi tra il 20% e l'80% del patrimonio del portafoglio.
Per la stima del rischio e la categoria del credito, la società di gestione ricorre ai propri team e alla propria metodologia, che tiene conto, tra gli altri fattori, dei rating
emessi dalle principali agenzie di rating.
Il Fondo Master può investire fino al 30% del patrimonio in titoli appartenenti alla categoria di «Qualità Speculativa», ossia con rating pari o inferiori a BB+ [Fonte
S&P/Fitch] o Ba1 [Fonte Moody’s] o ritenuti di qualità equivalente in conformità ai criteri della società di gestione.
Il declassamento di un emittente da parte di una o più agenzie di rating non implica sistematicamente la vendita dei titoli interessati; la società di gestione fa invece
affidamento sul proprio processo interno di valutazione per valutare l'opzione se mantenere o meno i titoli nel portafoglio.
La sensibilità del portafoglio del Fondo Master, un indicatore che misura l'impatto delle variazioni dei tassi d'interesse sui risultati, è compresa tra [-2 ; +5].
Strumenti finanziari derivati o acquisto e vendita temporanei di titoli possono essere utilizzati dal Fondo Master a scopo di copertura e/o di esposizione del portafoglio.
Il Comparto Feeder può utilizzare strumenti derivati esclusivamente a scopo di copertura.
CPR Invest - Reactive - R - Acc ha un orizzonte d'investimento raccomandato superiore a 4 anni.
CPR Invest - Reactive - R - Acc accumula i suoi profitti netti e plusvalenze realizzate nette.
Potete chiedere il rimborso delle vostre azioni al loro rispettivo valore patrimoniale netto, calcolato giornalmente in conformità alle condizioni specificate nel prospetto.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto Feeder riflette il livello massimo atteso di
volatilità del portafoglio.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore di rischio numerico
possono non essere affidabili in termini di profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio associata al Comparto non è garantita e può
cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
Il capitale non è garantito.
CPR Invest - Reactive - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
Tra i principali rischi per il Comparto non inclusi nell'indicatore vi sono i seguenti:
Rischio di credito: si tratta del rischio di un improvviso declassamento
dell'affidabilità creditizia di un emittente o del rischio della sua
insolvenza.
Rischio di liquidità: rappresenta il rischio che un mercato finanziario,
quando è caratterizzato da bassi volumi di negoziazione o da tensioni,
potrebbe non essere in grado di assorbire i volumi di vendita (o di
acquisto) senza causare un calo (o un aumento) significativo del prezzo
delle attività.
Rischio di controparte: questo è il rischio che un operatore di mercato
non riesca a rispettare i propri impegni relativamente al vostro
portafoglio.
L'utilizzo di strumenti finanziari potrebbe aumentare o diminuire la
capacità del vostro portafoglio di amplificare i movimenti del mercato.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe ridurre il valore patrimoniale
netto del Comparto. Per maggiori informazioni sui rischi, si rimanda alla sezione
Profilo di rischio del Comparto nel prospetto.
1/2
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese
riducono il rendimento potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
None
La percentuale indicata è la massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito (sottoscrizione) o rimborsato
(rimborso).
Spese prelevate dal Comparto in un anno
1,05%* (imposta compresa) del patrimonio
Spese correnti
netto medio
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
25% (imposta compresa) dei risultati
conseguiti dal Comparto superiori al VR**,
Commissioni legate al
durante l'esercizio finanziario.
rendimento
Nell’ultimo anno contabile non è stata
prelevata alcuna commissione.
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate sono misure massime. In alcuni
casi, Lei potrebbe pagare di meno. Può verificare le spese parlando con il Suo
consulente finanziario.
*Le spese correnti indicate sono stimate sulla base dell'importo totale atteso delle
spese. Sarà aggiornato in base alle spese del successivo esercizio finanziario. Tale
cifra può variare da un anno all’altro.
ed esclude:
Le commissioni legate al rendimento,
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
della vendita di quote o azioni di un altro OIC.
**VR (Valore di riferimento) : 50% MSCI WORLD + 50% INDICE JPM GBI GLOBAL
TRADED HEDGED.
Per maggiori informazioni circa le spese del Comparto, si rimanda alla sezione intitolata «Oneri e spese» del prospetto, disponibile su www.cpr-am.com o, su richiesta,
dalla Società di gestione.
Risultati ottenuti nel passato
CPR Invest - Reactive - R - Acc non dispone ancora dei dati per un anno di
calendario completo necessari per generare un grafico dei risultati.
Informazioni pratiche
Il grafico riportato non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Sebbene il Comparto Feeder possa investire fino al 15% del patrimonio in
attività diverse dalle quote del Fondo Master, l'impatto di tali investimenti
accessori sulla performance del Comparto Feeder sarà neutrale e
prevedibile.
Il Comparto è stato lanciato il 29 agosto 2014. La Classe di Azioni è stata
lanciata il 22 dicembre 2016.
Parametro di riferimento: 50% MSCI WORLD + 50% JPM GBI GLOBAL TRADED
INDEX HEDGED.
I risultati annuali sono calcolati sulla base dei valori patrimoniali netti
denominati in EUR e con tutte le commissioni incluse.
www.cpr-am.com
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Dove e come ottenere informazioni sul Comparto (prospetto, relazione annuale, documento semestrale) e/o altre categorie di azioni: queste informazioni sono
disponibili gratuitamente e su richiesta scritta presso l'indirizzo postale di CPR Asset Management – 90, boulevard Pasteur – CS 61595 – 75730 Paris Cedex 15 Francia, oppure su www.cpr-am.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre classi di azioni che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM può essere
effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono disponibili
esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in relazione alla creazione,
operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio del presente
documento.
A seconda della vostra posizione fiscale personale, le plusvalenze e l'eventuale reddito associati alla detenzione di titoli nel Comparto potrebbero essere soggetti a
imposta. Vi suggeriamo di informarvi presso il distributore dell'OICVM. Il fatto che il Fondo Master e il Comparto Feeder possano non appartenere alla stessa
giurisdizione legale potrebbe incidere sul trattamento fiscale di eventuali guadagni e reddito legati alla partecipazione azionaria nel Comparto Feeder.
Il valore patrimoniale netto del Comparto può essere ottenuto in occasione di ogni calcolo dalla Società di gestione.
Il Comparto non è aperto a residenti degli Stati Uniti d'America / a «Soggetti Statunitensi» secondo la definizione di cui all'avviso legale riportato sul sito web della
Società di gestione, www.cpr-am.come/o nel prospetto dell'OICVM.
I dettagli della politica retributiva aggiornata della Società di Gestione tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, una descrizione della modalità di calcolo di
retribuzioni benefici e l'identità delle persone responsabili dell'assegnazione di retribuzioni e benefici, sono disponibili tramite il seguente sito web:
http://www.cpr-am.lu/retail/Common-Content/Juridique-Compliance/conformite/Compliance2; una copia cartacea sarà inoltre disponibile gratuitamente su richiesta.
CPR Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
Il presente Comparto è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla vigilanza della Commission de Surveillance du Secteur Financier, (CSSF).
CPR Asset Management è autorizzata in Francia e regolamentata dall'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Le informazioni chiave per l'investitore fornite nel presente documento sono esatte e aggiornate al 22 dicembre 2016.
CPR Invest - Reactive - R - Acc
Versione del : 22/12/2016
2/2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la
natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
DNCA Invest - Eurose - Categoria I - EUR
Un comparto della SICAV DNCA INVEST - ISIN: LU0284394151
Questo fondo viene gestito da DNCA FINANCE Luxembourg
0
Obiettivi e politica d'investimento
Caratteristiche essenziali della gestione:
Fondo flessibile
Il comparto mira a realizzare un rendimento superiore rispetto all'indice composito 20% Eurostoxx 50 + 80% FTSE MTS Global calcolato con
reinvestimento dei dividendi, nel periodo d'investimento consigliato.
La strategia di investimento globale del comparto mira a migliorare il rendimento dell'investimento patrimoniale attraverso una gestione attiva
del portafoglio di titoli denominati in euro e di prodotti a tasso fisso. La strategia mira a fornire un'alternativa agli investimenti in obbligazioni e
obbligazioni convertibili (direttamente o attraverso fondi comuni), nonché un'alternativa ai fondi denominati in euro che beneficiano di una
garanzia sul capitale. Il comparto non beneficia tuttavia di una garanzia sul capitale investito.
Il comparto può investire in qualsiasi momento entro i seguenti limiti:
- Fino al 100% del totale delle sue attività può essere esposto a titoli a reddito fisso denominati in euro, composti da titoli emessi dal settore
pubblico o privato, senza vincoli di rating, comprese emissioni prive di rating;
- Almeno il 50% del portafoglio a reddito fisso del comparto deve essere composto da valori mobiliari della categoria "investment grade" (cioè
con un rating a breve termine Standard & Poor's minimo di A-3 o un rating a lungo termine BBB- o equivalente). Il gestore degli investimenti
non baserà le sue decisioni unicamente sulle valutazioni delle agenzie di rating, ma potrà procedere a una valutazione personale dei rischi di
credito. Il portafoglio a reddito fisso del comparto può essere composto da valori mobiliari della categoria "speculative grade" (cioè non
appartenenti alla categoria "investment grade") o privi di rating. In ogni caso, il gestore degli investimenti non investirà in valori ritenuti in
sofferenza;
- Fino al 35% del suo patrimonio netto in azioni di emittenti appartenenti a tutte le categorie di capitalizzazione di mercato, con sede nei paesi
OCSE e denominate in euro. L'investimento in azioni di emittenti la cui capitalizzazione sia inferiore a 1 miliardo di euro non potrà superare il
5% del patrimonio netto del comparto.
La durata del portafoglio del comparto sarà limitata a 7 anni.
Il comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in quote e/o azioni di OICVM e/o fondi di investimento alternativi regolamentati.
Per raggiungere il suo obiettivo d'investimento, il comparto può inoltre investire in azioni o strumenti finanziari derivati collegati, nonché in
obbligazioni convertibili, warrant e diritti che possono incorporare derivati, a fini di copertura o di aumento del rischio di tasso d'interesse senza
sovraesposizione.
Zona d'investimento : Zona Euro.
Altre informazioni importanti:
Durata raccomandata dell'investimento:
I proventi sono capitalizzati
Il riscatto delle quote/azioni può essere richiesto ogni giorno.
La durata minima consigliata dell'investimento è di 3 anno/i.
Profilo di rischio e di rendimento
A rischio più basso
A rischio più elevato
Rendimento potenziale più basso
1
2
3
Rendimento potenziale più elevato
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non
costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro
dell’OICVM.La categoria di rischio associata a questo comparto non
rappresenta una garanzia e potrà modificarsi nel tempo.La categoria
più bassa non significa assenza di rischio.L'esposizione al mercato
azionario e/o dei tassi d'interesse spiega il livello di rischio di questo
OICVM.Il fondo non gode di alcuna garanzia né di una protezione del
capitale.
Rischi rilevanti non considerati da questo
indicatore:
Rischio di credito: in caso di peggioramento della qualità degli
emittenti, il valore delle obbligazioni in portafoglio può diminuire,
determinando una riduzione del valore patrimoniale netto del
comparto.
Rischio di controparte: l'impiego di CFD può esporre l'investitore al
rischio di insolvenza della controparte.
Rischio di utilizzo di prodotti derivati: l'impiego di strumenti derivati
può determinare una riduzione del valore patrimoniale netto in caso di
esposizione in senso contrario all’evoluzione dei mercati.
Rischio di liquidità: su alcuni mercati e in alcune situazioni di mercato,
il gestore potrebbe avere difficoltà a vendere alcune attività
finanziarie.
Il verificarsi di uno di questi rischi può determinare un calo del valore
patrimoniale netto.
Recto
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute
nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di
questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
EUROPE CONVERTIBLES (il "Comparto"), un comparto di EDMOND DE ROTHSCHILD
FUND (il "Fondo")
Classe di Azioni C EUR (la "Classe") - LU1161527970
Società di Gestione: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo d'investimento: L'obiettivo consiste nell'accrescere il valore del proprio
patrimonio nel medio termine (3 - 5 anni).Le attività del Comparto sono investite in
prevalenza, ma non esclusivamente, in obbligazioni convertibili o scambiabili con
asset sottostanti nell'eurozona. Il Comparto cerca di ottimizzare il rapporto
rischio/rendimento nel periodo specificato attraverso la diversificazione delle sue
fonti di rendimento, cioè asset sottostante, settore, cedola, emittente, tasso
d'interesse e valuta, in base ad un'analisi sistematica delle varie esposizioni.
Indice di riferimento: Exane Euro Convertibles Index, dividendi netti reinvestiti
Politica d'investimento: Il Comparto gestirà in maniera attiva obbligazioni che
siano convertibili e scambiabili in titoli dell'eurozona. Il Comparto investe almeno il
60% del suo patrimonio netto in detti titoli. Al fine di far fronte a imprevisti, potranno
essere utilizzate anche obbligazioni convertibili in azioni al di fuori dell'eurozona.
La capitalizzazione degli asset sottostanti non rappresenta un fattore di selezione,
mentre lo è la dimensione dell'emissione; verrà quindi attribuita una ponderazione
minore a emissioni inferiori a 200 milioni di euro.
Il processo d'investimento combina una strategia obbligazionaria globale con la
selezione dei titoli (detta anche stock-picking). Nell'ambito di tale strategia, la
selezione di obbligazioni convertibili da parte del Gestore degli investimenti è tale
che almeno il 70% del patrimonio netto del Comparto comprenderà emissioni
investment grade o rating equivalente.
Il Comparto può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in obbligazioni
convertibili sintetiche, warrant e altre obbligazioni che presentino caratteristiche di
tipo azionario di qualsivoglia natura.
Il Comparto può, per un periodo di tre mesi, detenere azioni derivate da conversioni.
La relativa percentuale comprenderà in ogni caso meno del 10% del patrimonio
netto.
I titoli detenuti in portafoglio possono essere denominati in una valuta diversa
dall'euro, per un massimo del 35% del patrimonio netto. Tuttavia, il rischio valutario
non supererà il 20% del patrimonio netto.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso,
Rischio più elevato,
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente più elevato
4
5
6
7
La definizione della categoria di rischio e rendimento si basa sui dati di performance
storici e/o sul limite di rischio indicato nella politica d'investimento del Comparto.
Potrebbe non fornire un'indicazione affidabile sul profilo di rischio futuro del
Comparto.
La categoria di rischio e rendimento indicata può cambiare nel tempo. La Categoria
1 non garantisce un investimento esente da rischi.
Ai fini di una gestione efficace del portafoglio e senza allontanarsi dai propri obiettivi
d'investimento, il Comparto può sottoscrivere contratti di pronti contro termine attivi
relativi a Valori mobiliari o Strumenti del mercato monetario idonei, entro un limite
massimo del 10% del proprio patrimonio netto.
Allo scopo di gestire la liquidità, il Comparto può ricorrere a titoli di debito o
obbligazioni denominate in euro, nel limite del 25% del patrimonio netto. Questi
strumenti, con scadenza residua inferiore a tre mesi e senza vincoli in termini di
allocazione tra titoli pubblici e privati, saranno emessi da stati sovrani, istituti
assimilati o anche entità muniti di un rating a breve termine superiore o uguale ad A2
di Standard & Poor’s o rating equivalente assegnato da altra agenzia indipendente, o
ancora di un rating interno considerato equivalente assegnato dal Gestore degli
investimenti ai titoli privi di rating.
Il Comparto può investire fino al 100% del patrimonio in Strumenti derivati OTC o
contratti finanziari scambiati su un Mercato Regolamentato o Altro Mercato
Regolamentato.
Inoltre, il Comparto può investire, nel limite del 10% del suo patrimonio netto, in
quote o azioni di OICVM a reddito fisso o diversificati o di altri Fondi d'investimento
idonei, compresi quelli specializzati in obbligazioni convertibili e/o exchange-traded
fund (ETF).
Periodo di detenzione raccomandato superiore a 2 anni
Frequenza di acquisto o vendita di azioni: Ogni giorno lavorativo delle banche in
Lussemburgo e in Francia, ad eccezione del Venerdì Santo, del 24 dicembre (Vigilia
di Natale) e dei giorni di chiusura dei mercati francesi (calendario ufficiale di
Euronext Paris S.A.), per gli ordini pervenuti all'agente per i trasferimenti entro le ore
12:30 del giorno di calcolo del NAV ed elaborati sulla base del valore patrimoniale
netto di tale giorno.
Destinazione del reddito: Accumulazione
Rischi significativi non considerati da questo indicatore:
Rischio di credito: quando un livello significativo di investimento è effettuato in titoli
obbligazionari.
Rischio di liquidità: i mercati di alcuni titoli e strumenti possono presentare una
liquidità limitata. Questa liquidità limitata potrebbe rappresentare uno svantaggio per
il Comparto, sia nella realizzazione dei prezzi quotati che nell’esecuzione degli ordini
ai prezzi desiderati.
Impatto di tecniche quali, ad esempio, contratti su derivati: L'utilizzo di strumenti
derivati può determinare una riduzione degli attivi maggiore rispetto a quella degli
asset sottostanti o dei mercati.
Rischio di controparte: dove un fondo è coperto da una garanzia oppure presenta
un'elevata esposizione a investimenti tramite contratti con una parte terza.
Il verificarsi di uno qualsiasi di questi rischi può influenzare negativamente il valore
patrimoniale netto.
SPESE
Spese e commissioni corrisposte per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla commercializzazione e distribuzione delle classi di azioni. Tali costi
riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Spesa di rimborso
3,00 %
0,00 %
Spese prelevate dal fondo in un anno*
Spese correnti per la Classe C EUR
1,29 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Metodo: 15% annuo a valere sulla sovraperformance della
Classe rispetto all’indice di riferimento, l’Exane Euro
Convertibles
Questo è l'importo massimo che può essere detratto dal capitale prima che sia
investito. Gli investitori dovrebbero rivolgersi al proprio consulente finanziario o al
distributore per conoscere le effettive spese di sottoscrizione e di rimborso. In alcuni
casi è possibile che si paghino importi inferiori.
*L'importo si basa sulle spese stimate dell'esercizio finanziario al marzo 2016
Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro. Esclude le commissioni
legate ai rendimenti e le commissioni per l'intermediario, ad eccezione delle spese di
sottoscrizione e rimborso versate dal Comparto al momento dell'acquisto o della
vendita di quote e/o azioni di un altro OIC.
0,00 %
Per maggiori informazioni sulle spese, comprese informazioni sulle commissioni di performance e sul relativo calcolo, consultare la sezione dedicata al Comparto nel
prospetto del Fondo.
RENDIMENTI PASSATI
Risultati annui ottenuti nel passato da EDMOND DE ROTHSCHILD FUND
Europe Convertibles Quota C EUR in euro (in %)
8
6,1
6
4,8
4
2
0
-2
-4
-6
-8
2011
2012
Classe di azioni
2013
2014
Data di lancio della Classe di Azioni: Ottobre 2014
Il Comparto e la Classe sono stati creati il 1° febbraio 2016, a seguito della fusione
per assorbimento della Classe CR del fondo francese Edmond de Rothschild
EUROPE CONVERTIBLES (il "Fondo assorbito"). Il Comparto e il Fondo assorbito
presentano le stesse caratteristiche, soprattutto con riferimento all’identità dei
rispettivi gestori, alla
struttura delle spese e commissioni e alla politica d’investimento. I risultati ottenuti
nel passato indicati sono quelli della classe CR del Comparto assorbito.
I rendimenti ottenuti nel passato non costituiscono un’indicazione di risultati futuri e
possono variare nel tempo. I rendimenti indicati non tengono conto dei costi e delle
commissioni applicabili a emissioni e rimborsi di quote, ma includono le spese
correnti e le commissioni di intermediazione, nonché le commissioni legate ai
rendimenti percepite.
I calcoli dei rendimenti sono espressi in euro con i dividendi netti reinvestiti per la
classe di azioni e per l'indice.
2015
Indice di riferimento
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca Depositaria:
Tassazione:
EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE)
Il fondo è soggetto al diritto tributario del Lussemburgo. A seconda del paese di residenza, questa circostanza potrebbe avere un
impatto sulla situazione fiscale dell'investitore. Per maggiori informazioni, rivolgersi al proprio consulente fiscale.
Per informazioni più dettagliate su EDMOND DE ROTHSCHILD FUND, sui comparti e sulle classi di azioni disponibili, è possibile ottenere il prospetto informativo e le relazioni annuale e
semestrale, gratuitamente e in lingua inglese, presso la sede legale di Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) all'indirizzo: 20 Boulevard Emmanuel Servais, L-2535
Lussemburgo, e sul sito Internet www.edrfund.com.
L'ultimo prezzo azionario è disponibile online su www.edmond-de-rothschild.com, nella sezione "Servizi istituzionali e al Fondo / Centro di calcolo del NAV".
Il presente documento descrive la Classe del Comparto. Il Prospetto informativo nonché le relazioni annuali e semestrali sono predisposti per tutto il Fondo. I vari comparti hanno attività e
passività separate. Gli Azionisti possono convertire la totalità o parte delle proprie azioni in azioni di un'altra classe del Comparto o in azioni della medesima o di altre classi di un altro comparto.
Per maggiori dettagli in merito alle modalità di conversione delle azioni, si rimanda alla sezione dedicata del Prospetto informativo "Conversione di azioni".
I particolari della politica di remunerazione adottata dalla Società di gestione, compresa la descrizione dei criteri di calcolo delle remunerazioni e delle indennità, sono consultabili nel sito web
http://www.edmond-de-rothschild.com/site/Luxembourg/en/asset-management/terms-and-conditions. Una sintesi cartacea della politica di remunerazione sarà consegnata gratuitamente agli
azionisti del Comparto che ne faranno richiesta.
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Il Comparto e le sue azioni non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission negli Stati Uniti e il Fondo non intende presentare alcuna richiesta di autorizzazione all'offerta o alla
vendita di azioni al pubblico, conformemente alle disposizioni dell'U.S. Securities Act del 1933. Il Comparto non è né verrà registrato ai sensi dell'U.S. Investment Company Act del 1940 e
successive modifiche. Le azioni del presente Comparto non possono essere offerte e il presente documento non può essere distribuito negli Stati Uniti d'America o in qualunque altro territorio,
possedimento o regione incluso nella medesima giurisdizione.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) è autorizzata
in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 10/06/2016.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute
nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di
questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
EUROPE SYNERGY (il "Comparto"), un comparto di EDMOND DE ROTHSCHILD FUND (il
"Fondo")
Classe di Azioni C EUR (la "Classe") - LU1161527467
Società di Gestione: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo d'investimento: L'obiettivo consiste nel ricercare il rendimento tramite l'esposizione
ai mercati azionari, per almeno il 50% mercati dell'Unione europea, attraverso una selezione di
titoli scelti su base discrezionale da un paniere di investimenti analogo a quello dell'Indice
MSCI Europe, dividendi netti reinvestiti.
Indice di riferimento: MSCI Europe (NR), dividendi netti reinvestiti
Politica d’investimento: Il Comparto applica una strategia di gestione attiva di selezione dei
titoli, scegliendo titoli quotati su mercati dell’Unione europea per almeno il 50%, senza
distinzioni in termini di capitalizzazione di mercato.
Il comparto è idoneo al piano di risparmio azionario francese (PEA), il che significa che il 75%
minimo del portafoglio sarà investito in modo permanente in titoli o diritti ritenuti idonei per il
PEA.
Una percentuale compresa tra il 75 e il 110% del patrimonio netto del Comparto sarà esposta
ad azioni di paesi dell’Unione europea, direttamente oppure tramite OICR e/o il ricorso a
contratti finanziari.
Il Comparto può inoltre investire fino al 25% del patrimonio netto in titoli europei non
dell’Unione europea, in modo particolare di stati membri dell’Associazione europea di libero
scambio (EFTA), dello Spazio economico europeo e di paesi europei candidati all’ammissione
nell’Unione europea.
Allo scopo di gestire la liquidità, il Comparto può investire, nel limite del 25% del patrimonio
netto, in titoli di debito mobiliari e Strumenti del mercato monetario denominati in euro. Il
Comparto ricercherà emissioni pubbliche o private munite di rating Investment Grade al
momento dell’acquisto (ossia con rating creditizio superiore o uguale a BBB- di Standard &
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso,
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento potenzialmente più elevato
4
5
6
7
La definizione della categoria di rischio e rendimento si basa sui dati di performance storici e/o
sul limite di rischio indicato nella politica d'investimento del Comparto.
Potrebbe non fornire un'indicazione affidabile sul profilo di rischio futuro del Comparto.
La categoria di rischio e rendimento indicata può cambiare nel tempo. La Categoria 1 non
garantisce un investimento esente da rischi.
Poor’s, o rating equivalente assegnato da altra agenzia indipendente, o ancora con rating
interno considerato equivalente assegnato dal Gestore degli investimenti ai titoli privi di rating),
con scadenza a breve termine inferiore a tre mesi, oppure ricercherà obbligazioni convertibili.
Il Comparto può inoltre investire fino al 100% del patrimonio in Strumenti derivati OTC o
contratti finanziari scambiati su un Mercato Regolamentato o Altro Mercato Regolamentato.
Il Comparto non investirà in derivati incorporati.
Inoltre, nel limite del 10% del suo patrimonio netto, il Comparto può investire in quote o azioni
di OICVM o di altri Fondi d’investimento idonei.
Ai fini di una gestione efficace del portafoglio e senza allontanarsi dai propri obiettivi
d’investimento, il Comparto può sottoscrivere contratti di pronti contro termine attivi relativi a
Valori mobiliari o Strumenti del mercato monetario idonei, entro un limite massimo del 25% del
patrimonio netto.
Periodo di detenzione raccomandato superiore a 5 anni
Frequenza di acquisto o vendita di azioni: Ogni giorno lavorativo delle banche in
Lussemburgo e in Francia, ad eccezione del Venerdì Santo, del 24 dicembre (Vigilia di Natale)
e dei giorni di chiusura dei mercati francesi (calendario ufficiale di Euronext Paris S.A.), per gli
ordini pervenuti all'agente per i trasferimenti entro le ore 12:30 del giorno di calcolo del NAV ed
elaborati sulla base del valore patrimoniale netto di tale giorno.
Destinazione del reddito: Accumulazione
Rischi significativi non considerati da questo indicatore:
Rischio di credito: quando un livello significativo di investimento è effettuato in titoli
obbligazionari.
Rischio di liquidità: i mercati di alcuni titoli e strumenti possono presentare una liquidità limitata.
Questa liquidità limitata potrebbe rappresentare uno svantaggio per il Comparto, sia nella
realizzazione dei prezzi quotati che nell’esecuzione degli ordini ai prezzi desiderati.
Impatto di tecniche quali, ad esempio, contratti su derivati: L'utilizzo di strumenti derivati può
determinare una riduzione degli attivi maggiore rispetto a quella degli asset sottostanti o dei
mercati.
Rischio di controparte: dove un fondo è coperto da una garanzia oppure presenta un'elevata
esposizione a investimenti tramite contratti con una parte terza.
Il verificarsi di uno qualsiasi di questi rischi può influenzare negativamente il valore patrimoniale
netto.
SPESE
Spese e commissioni corrisposte per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi legati alla commercializzazione e distribuzione delle classi di azioni. Tali costi riducono la crescita
potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Spesa di rimborso
3,00 %
0,00 %
Spese prelevate dal fondo in un anno*
Spese correnti per la Classe C EUR
1,36 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Metodo: 15% annuo a valere sulla sovraperformance della
Classe rispetto all’indice di riferimento, l’MSCI Europe (NR)
Questo è l'importo massimo che può essere detratto dal capitale prima che sia investito. Gli
investitori dovrebbero rivolgersi al proprio consulente finanziario o al distributore per conoscere
le effettive spese di sottoscrizione e di rimborso. In alcuni casi è possibile che si paghino
importi inferiori.
*L'importo si basa sulle spese stimate dell'esercizio finanziario al marzo 2016
Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro. Esclude le commissioni legate ai
rendimenti e le commissioni per l'intermediario, ad eccezione delle spese di sottoscrizione e
rimborso versate dal Comparto al momento dell'acquisto o della vendita di quote e/o azioni di
un altro OIC.
0,82 %
Per maggiori informazioni sulle spese, comprese informazioni sulle commissioni di performance e sul relativo calcolo, consultare la sezione dedicata al Comparto nel prospetto del Fondo.
RENDIMENTI PASSATI
Risultati annui ottenuti nel passato da EDMOND DE ROTHSCHILD FUND Europe
Synergy Quota C EUR in euro (in %)
15
10,1
10
8,2
5
0
-5
Data di lancio della Classe di Azioni: Gennaio 2016
Il Comparto e la Classe sono stati creati il 22/01/2016, a seguito della fusione per assorbimento
della Classe CR del fondo francese Edmond de Rothschild EUROPE SYNERGY (il "Fondo
assorbito"). Il Comparto e il Fondo incorporato presentano le stesse caratteristiche, soprattutto
con riferimento all’identità dei rispettivi gestori, alla struttura delle spese e commissioni e alla
politica d’investimento. I risultati ottenuti nel passato indicati sono quelli della classe CR del
Comparto assorbito.
I rendimenti ottenuti nel passato non costituiscono un’indicazione di risultati futuri e possono
variare nel tempo. I rendimenti indicati non tengono conto dei costi e delle commissioni
applicabili a emissioni e rimborsi di quote, ma includono le spese correnti e le commissioni di
intermediazione, nonché le commissioni legate ai rendimenti percepite.
I calcoli dei rendimenti sono espressi in euro con i dividendi netti reinvestiti per la classe di
azioni e per l'indice.
-10
-15
2011
2012
Classe di azioni
2013
2014
2015
Indice di riferimento
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca Depositaria:
Tassazione:
EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE)
Il fondo è soggetto al diritto tributario del Lussemburgo. A seconda del paese di residenza, questa circostanza potrebbe avere un impatto sulla
situazione fiscale dell'investitore. Per maggiori informazioni, rivolgersi al proprio consulente fiscale.
Per informazioni più dettagliate su EDMOND DE ROTHSCHILD FUND, sui comparti e sulle classi di azioni disponibili, è possibile ottenere il prospetto informativo e le relazioni annuale e
semestrale, gratuitamente e in lingua inglese, presso la sede legale di Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) all'indirizzo: 20 Boulevard Emmanuel Servais, L-2535
Lussemburgo, e sul sito Internet www.edrfund.com.
L'ultimo prezzo azionario è disponibile online su www.edmond-de-rothschild.com, nella sezione "Servizi istituzionali e al Fondo / Centro di calcolo del NAV".
Il presente documento descrive la Classe del Comparto. Il Prospetto informativo nonché le relazioni annuali e semestrali sono predisposti per tutto il Fondo. I vari comparti hanno attività e
passività separate. Gli Azionisti possono convertire la totalità o parte delle proprie azioni in azioni di un'altra classe del Comparto o in azioni della medesima o di altre classi di un altro comparto.
Per maggiori dettagli in merito alle modalità di conversione delle azioni, si rimanda alla sezione dedicata del Prospetto informativo "Conversione di azioni".
I particolari della politica di remunerazione adottata dalla Società di gestione, compresa la descrizione dei criteri di calcolo delle remunerazioni e delle indennità, sono consultabili nel sito web
http://www.edmond-de-rothschild.com/site/Luxembourg/en/asset-management/terms-and-conditions. Una sintesi cartacea della politica di remunerazione sarà consegnata gratuitamente agli
azionisti del Comparto che ne faranno richiesta.
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Il Comparto e le sue azioni non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission negli Stati Uniti e il Fondo non intende presentare alcuna richiesta di autorizzazione all'offerta o alla
vendita di azioni al pubblico, conformemente alle disposizioni dell'U.S. Securities Act del 1933. Il Comparto non è né verrà registrato ai sensi dell'U.S. Investment Company Act del 1940 e
successive modifiche. Le azioni del presente Comparto non possono essere offerte e il presente documento non può essere distribuito negli Stati Uniti d'America o in qualunque altro territorio,
possedimento o regione incluso nella medesima giurisdizione.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla supervisione della Commission de Surveillance du Secteur Financier. Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) è
autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla supervisione della Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 27/09/2016.
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute
nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di
questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
EDMOND DE ROTHSCHILD SIGNATURES FINANCIAL BONDS
(EdR Signatures Fin. Bonds)
Quota: CR - ISIN: FR0012208692
OICVM regolamentato dal diritto francese
gestito da Edmond de Rothschild Asset Management (France), facente parte del Gruppo Edmond de Rothschild
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Obiettivo di Gestione: L'OICVM mira a conseguire un rendimento
superiore, nel periodo d'investimento consigliato, a quello dell’indice Bank of
America Merrill Lynch EMU Financial Corporate attraverso un portafoglio
esposto a titoli di natura obbligazionaria emessi prevalentemente da
istituzioni finanziarie internazionali.
Indice di riferimento: Indice Merrill Lynch EMU Financial Corporate,
dividendi netti reinvestiti
Politica di investimento:
Il gestore investirà in modo discrezionale su titoli di natura obbligazionaria
emessi da istituti finanziari francesi e/o internazionali pubblici o privati, entro
il limite del 100% del portafoglio.
Il gestore potrà investire senza limiti in ogni tipo di titolo di natura
obbligazionaria. I titoli selezionati potranno essere di qualità Investment
Grade (rating Standard and Poor’s o equivalente superiore a BBB-) o
appartenere alla categoria speculativa High Yield (titoli speculativi per i quali
il rischio di insolvenza dell'emittente è maggiore) (rating Standard and
Poor’s o equivalente inferiore a BBB-) o non quotato, entro un limite del
100% dell'attivo netto.
L'OICVM potrà investire, fino al 20% del patrimonio netto, in titoli emessi da
società finanziarie domiciliate in paesi emergenti, denominati in EUR, GBP,
CHF, USD o JPY. L’esposizione a valute diverse dall’euro sarà, previa
copertura, marginale.
In caso di conversione in azioni delle obbligazioni detenute in portafoglio,
l'OICVM potrà detenere temporaneamente azioni entro un limite del 10%
dell'attivo netto e procederà il prima possibile alla relativa vendita.
In caso di anticipazioni sfavorevoli sul settore finanziario, l'OICVM potrà
detenere titoli di credito negoziabili, denominati in euro, emessi da società
private o da Stati con scadenza massima di 3 mesi.
Ai fini del conseguimento dell’obiettivo di gestione o di copertura degli attivi,
il gestore potrà utilizzare contratti finanziari negoziati su mercati
regolamentati od OTC (future, opzioni, swap, compresi i derivati di credito),
fino a concorrenza del 100% dell'attivo netto.
Sensibilità ai tassi d’interesse: tra 0 e 10.
Classificazione AMF: Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali
La durata consigliata della detenzione è superiore a 3 anni.
Frequenza per acquistare o vendere le quote: Giornaliera, a eccezione
dei giorni festivi e dei giorni di chiusura dei mercati francesi (calendario
ufficiale di Euronext Paris S.A.) per gli ordini pervenuti al centralizzatore
ogni giorno di determinazione del valore patrimoniale netto entro le ore
12.30 al valore patrimoniale netto del giorno stesso.
Destinazione delle entrate:Capitalizzazione
Destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso,
Rischio più elevato,
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente più elevato
4
5
6
7
Questo sistema di classificazione si basa sulle fluttuazioni medie del valore
patrimoniale netto negli ultimi cinque anni, vale a dire l'ampiezza di
variazione dell'insieme del portafoglio al rialzo e al ribasso. Se il valore
patrimoniale netto è inferiore a cinque anni, il rating è determinato mediante
altri metodi di calcolo regolamentari. I dati storici quali quelli utilizzati per il
calcolo dell’indicatore sintetico potrebbero non fornire indicazioni attendibili
in merito al futuro profilo di rischio. L'attuale categoria non costituisce né
una garanzia né un obiettivo. La categoria 1 non significa che l'investimento
è esente da rischi.
L'OICVM è classificato alla categoria di rischio 4, in linea con la natura dei
titoli e le zone geografiche definite nella sezione "obiettivi e politica
d'investimento" nonché con la valuta relativa alla quota.
Rischi significativi non rilevati in questo indicatore sintetico di rischio:
Rischio di credito: rischio che un emittente di titoli di debito o valutari non sia
in grado di onorare gli impegni di pagamento o che la qualità creditizia sia
declassata. Può altresì derivare dal mancato rimborso di un emittente alla
scadenza.
Rischio di liquidità: rischio collegato alla debole liquidità dei mercati
sottostanti, che li rende sensibili a movimenti significativi di acquisto/vendita.
Rischio legato ai derivati: il ricorso a strumenti finanziari derivati può
determinare una diminuzione del valore degli attivi netti più significativa di
quella registrata sui mercati in cui il Fondo è investito.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio di inadempienza di un attore di
mercato che gli impedisca di onorare i propri impegni rispetto al portafoglio
di un investitore.
Il verificarsi di uno di tali rischi potrebbe influire negativamente sul valore
patrimoniale netto.
SPESE
Le spese e le commissioni corrisposte dall’investitore sono destinate alla copertura dei costi di gestione dell’OICVM, compresi i costi legati alla
commercializzazione e alla distribuzione delle quote; tali spese riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spese di
sottoscrizione
Spese di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito o disinvestito. L’investitore può informarsi circa l’importo
effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso presso il suo consulente
finanziario o distributore. In alcuni casi, è possibile che l’investitore esborsi
un importo inferiore.
3,00%
0,00%
Spese prelevate dal Fondo in un anno*
Spese correnti Quota CR
0,79 %
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento**
Metodo: 20% l'anno dei rendimenti superiori all'indice di
riferimento Merrill Lynch EMU Financial Corporate
*La cifra indicata è basata sulle spese calcolate a fine giugno 2016
Questa cifra può variare da un esercizio all’altro. Non comprende le
commissioni legate al rendimento e le commissioni d’intermediazione, salvo
in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dall'OICVM quando si
acquistano o vendono azioni/quote di un altro OICR e fondo d'investimento.
** La cifra indicata corrisponde alla commissione legata al rendimento
versata dopo il calcolo dell'ultimo valore patrimoniale netto del periodo di
riferimento.
Informazioni più dettagliate sulle spese sono disponibili alla sezione "Spese e commissioni" del prospetto, comprese le informazioni sulle commissioni di
performance e il loro calcolo, disponibili sul sito internet www.edram.fr.
0,00 %
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Risultati annuali ottenuti nel passato di Edmond de Rothschild
Signatures Financial Bonds Quota CR in euro (in %)
2
Creazione della quota: Ottobre 2014
1,8
1.5
1
0,6
0.5
0
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono alcuna garanzia dei
rendimenti futuri e non sono costanti nel tempo. I risultati indicati non
tengono conto dei costi e delle commissioni applicati al momento della
sottoscrizione e del rimborso ma includono le spese correnti, le spese
d'intermediazione e le eventuali commissioni legate al rendimento prelevate.
I calcoli di performance sono effettuati in euro, ipotizzando il reinvestimento
dei dividendi netti per il quote e per l'indice.
-0.5
-1
-1.5
-2
2011
2012
Quota
2013
2014
2015
Indice di riferimento
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca depositaria:
EDMOND DE ROTHSCHILD (FRANCE)
Fiscalità:
La legislazione fiscale francese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore.
Il prospetto dell'OICVM, l'ultima relazione annuale e qualsiasi relazione semestrale precedente (in francese e in inglese) possono essere inviati
gratuitamente su richiesta scritta all'indirizzo sotto riportato.
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT (FRANCE)
Telefono: 00 33 1 40 17 25 25
e-mail: [email protected]
47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Parigi Cedex 08, Francia
Germania/Austria
00 49 6 92 44 33 02 00
[email protected]
America latina
00 56 2 598 99 00
[email protected]
Asia
00 852 39 26 52 88
[email protected]
Spagna
00 34 9 17 89 32 20
[email protected]
Edmond de Rothschild Asset Management (France) non può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
L’OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Edmond de Rothschild Asset Management (France) (332 652 536 R.C.S. PARIS) è autorizzata in
Francia con il numero GP-04000015 e regolamentata dall’AMF. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte e aggiornate al 25/07/2016.
L'OICVM e le sue quote non sono né saranno registrati negli Stati Uniti in virtù del Securities Act del 1933 o di qualsivoglia altra normativa degli Stati Uniti e non possono essere proposti o venduti
a beneficio o per conto di una "Persona statunitense", conformemente alla definizione di cui al "Regolamento S".
Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you
understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest.
Fidelity Funds - World Fund
a sub-fund of Fidelity Funds
Y-ACC-USD (ISIN: LU1084165486)
This fund is managed by FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Objectives and Investment Policy









Aims to provide long-term capital growth with the level of income
expected to be low.
At least 70% are invested in equity securities of companies around the
world.
The investment manager is not restricted in its choice of companies
either by region, industry or size. The selection of equity securities will
primarily be based on the availability of attractive investment
opportunities.
Has the freedom to invest outside the fund's principal geographies,
market sectors, industries or asset classes.
May invest in assets directly or achieve exposure indirectly through
other eligible means including derivatives. Can use derivatives with the
aim of risk or cost reduction or to generate additional capital or
income, including for investment purposes, in line with the fund’s risk
profile.
The fund has discretion in its choices of investments within its objectives
and policies.
Income is accumulated in the share price.
Shares can usually be bought and sold each business day of the fund.
This fund may not be appropriate for investors who plan to sell their
shares in the fund within 5 years. Investment in the fund should be
regarded as a long-term investment.
Risk and Reward Profile
Lower risk
Higher risk
Typically lower rewards
1








2
Typically higher rewards
3
4
5
6
7
The risk category was calculated using historical performance data.
The risk category may not be a reliable indication of the future risk
profile of the fund, is not guaranteed and may change over time.
The lowest category does not mean a "risk free" investment.
The risk and reward profile is classified by the level of historical
fluctuation of the Net Asset Values of the share class, and within this
classification, categories 1-2 indicate a low level of historical fluctuations,
3-5 a medium level and 6-7 a high level.
The value of your investment may fall as well as rise and you may get
back less than you originally invested.
Movements in currency exchange rates can adversely affect the return of
your investment. The currency hedging may be used to minimise the
effect of this but may not always be successful.
The use of financial derivative instruments may result in increased gains
or losses within the fund.
The use of derivatives may result in ‘‘leverage’’ by which we mean a
level of exposure which could expose the fund to the potential of greater
gains or losses than would otherwise be the case.
Key Investor Information
Fidelity Funds - World Fund
Charges for this fund (ISIN: LU1084165486)
The charges you pay are used to pay the costs of running the fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential
growth of your investment.
One-off charges taken before or after you invest
N/A
N/A
Entry charge
Exit charge
This is the maximum that might be taken out of your money before it is
invested or before the proceeds of your investment are paid out.
Charges taken from the fund over a year
1.05%
Ongoing charges
Charges taken from the fund under certain specific
conditions
The entry and exit charges shown are maximum figures. In some cases you might
pay less - you can find this out from your financial adviser / distributor.
The ongoing charges figure shown here for this class is an estimate of the
charges. This figure may vary from year to year. It excludes:
 performance fees;
 portfolio transaction costs, except in the case of an entry/exit charge paid by
the fund when buying or selling units in another collective investment
undertaking.
For more information about charges, please consult the charges section in
the most recent Prospectus.
Performance fee N/A
Past Performance
7%
5.8
3.8
0%
2012
2013
2014
2015
2016
Past performance is not a guide to
future performance results.
If any, the past performance shown
takes into account the ongoing charges
with exception of any applicable
entry/exit charges.
The fund was launched on 06/09/1996.
This class was launched on 17/07/2014.
Past performance has been calculated
in USD.
Class
If applicable, events in the fund's life which may have affected the performance history are highlighted as an '*' in
the chart, which may include changes to the fund's objective and details of such events can be found on our
website or by requesting it from your appointed representative or your usual Fidelity contact. If applicable, the
Investment Objective section shall refer to a benchmark and information on previous benchmarks may be found in
the Annual Report and Accounts.
Practical Information










The depositary is Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
For more information, please consult the Prospectus and latest Reports and Accounts which can be obtained free of charge in English and other main
languages from FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., the distributors or online at any time.
Details of the summary Remuneration Policy are available via https://www.fil.com. A paper copy can be obtained free of charge in English from FIL
Investment Management (Luxembourg) S.A.
The Net Asset Values per Share are available at the registered office of Fidelity Funds (the 'UCITS'). They are also published online at
www.fidelityinternational.com where other information is available.
The tax legislation in Luxembourg may have an impact on your personal tax position. For further details you should consult a tax advisor.
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading,
inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the UCITS.
This document describes a sub-fund and share class of the UCITS. The Prospectus and Reports and Accounts are prepared for the entire UCITS.
The assets and liabilities of each sub-fund of the UCITS are segregated by law and with that assets of this sub-fund will not be used to pay liabilities of
other sub-funds.
More share classes are available for this UCITS. Details can be found in the Prospectus.
You have the right to switch from this share class into the same or possibly other share class types of this or another sub-fund. In some cases, the full
entry charge may apply. Details on switching rules can be found in the Prospectus.
Country in which this fund is authorised: Luxembourg. The Supervisory Authority is: Commission de Surveillance du
Secteur Financier.
Country in which FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. is authorised: Luxembourg. The Supervisory Authority is:
Commission de Surveillance du Secteur Financier.
This key investor information is accurate as at 04/02/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Templeton Frontier Markets Fund
Classe I (acc) EUR1 • ISIN LU0390137205 • Un comparto di Franklin Templeton Investment Funds
La società di gestione è Franklin Templeton International Services S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Templeton Frontier Markets Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore
dei suoi investimenti a medio - lungo termine.
Il Fondo investe principalmente in:
· azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono
attività significative, nei mercati di frontiera
Per ulteriori informazioni sugli obiettivi e sulla politica d'investimento del Fondo,
si rimanda alla sezione "Informazioni sul fondo, obiettivi e politiche
d'investimento" dell'attuale prospetto di Franklin Templeton Investment Funds.
Il parametro di riferimento del Fondo è MSCI Frontier Markets Index. Il
parametro di riferimento è indicato a scopo puramente informativo e il gestore
del Fondo non intende replicarlo. Il Fondo può discostarsi da questo parametro
di riferimento.
Termini da capire
Il Fondo può investire in misura minore in:
· azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque
dimensione, situate in qualsiasi paese
Obbligazioni: Titoli che rappresentano l'obbligazione dell'emittente a
rimborsare un prestito a una data specifica e a pagare interessi.
Derivati: Strumenti finanziari le cui caratteristiche e il cui valore dipendono dai
risultati di una o più attività sottostanti, solitamente titoli, indici, monete o tassi
d'interesse.
Il team d'investimento esegue una speciale ricerca globale focalizzata
sull'identificazione di società dei mercati di frontiera a suo giudizio ignorate
dagli altri investitori e in grado di offrire un'opportunità di aumento di valore a
lungo termine. Azioni: Titoli che rappresentano una quota di proprietà di una società.
È possibile richiedere la vendita delle proprie azioni in qualsiasi giorno
lavorativo in Lussemburgo.
Mercati di frontiera: Solitamente, paesi con economie e mercati mobiliari di
dimensioni inferiori, meno accessibili e/o in una fase iniziale di sviluppo, anche
in rapporto ai mercati emergenti.
Copertura: Una strategia di compensazione totale o parziale di particolari
rischi, come per esempio quelli derivanti da fluttuazioni di prezzi di azioni,
monete o tassi d'interesse.
· derivati a fini di copertura e di gestione efficiente del portafoglio
Il reddito generato dagli investimenti del Fondo è accumulato aumentando in tal
modo il valore delle azioni.
Profilo di rischio e di rendimento
1
2
3
Rischio più basso
Rendimenti potenzialmente più
bassi
4
5
6
7
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente più
elevati
Cosa significa questo indicatore e quali sono i suoi limiti?
Questo indicatore ha lo scopo di fornire una misura dell'evoluzione del prezzo
di questa classe di azioni in base al comportamento storico.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo. La categoria indicata potrebbe non rimanere
invariata e potrebbe cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Perché il Fondo è in questa categoria specifica?
Il Fondo investe principalmente in azioni dei mercati di frontiera di tutto il
mondo, che sono storicamente soggette a oscillazioni di prezzo notevoli,
spesso più accentuate di quelle dei mercati azionari in generale o dei mercati
1
Questa categoria specifica di azioni è disponibile soltanto agli investitori istituzionali.
emergenti. Il rendimento del Fondo può pertanto registrare fluttuazioni notevoli
nel tempo.
Rischi che rivestono un' importanza significativa e che non sono
adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio valutario: il rischio di perdite derivanti da fluttuazioni dei cambi o
causate dalle normative di controllo sui cambi.
Rischio dei mercati emergenti: il rischio relativo all'investimento in paesi che
hanno sistemi politici, economici, legali e normativi meno sviluppati e che
potrebbero essere influenzati da instabilità politica ed economica, mancanza di
liquidità o trasparenza oppure problemi di custodia.
Rischio di liquidità: il rischio che sorge quando condizioni di mercato
sfavorevoli influenzano la capacità di vendere attività nel momento necessario.
La minore liquidità può avere un impatto negativo sul prezzo delle attività.
Rischio operativo: il rischio di perdite derivanti da errori o guasti imputabili a
personale, sistemi, fornitori di servizi o processi da cui il Fondo dipende.
Per una descrizione completa dei rischi relativi a questo Fondo, si rimanda alla
sezione “Considerazioni sui rischi” dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
1/2
Templeton Frontier Markets Fund
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale dell'investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Non applicabile
Spesa di rimborso
Non applicabile
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il giorno 31
dicembre 2016. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro.
Per informazioni dettagliate sulle spese, si rimanda alla sezione "Classi di
azioni" e all'Appendice E dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
1,51%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Non applicabile
Risultati ottenuti nel passato
· I risultati passati non costituiscono un'indicazione
di risultati futuri.
75.0%
49,5
50.0%
29,3
25.0%
23,0
· I risultati ottenuti nel passato qui riportati includono
tutte le spese correnti.
13,4
13,5
10,9
0.0%
· Il Fondo è stato lanciato nel 2008.
-4,2
-25.0%
· I risultati passati sono calcolati nella moneta della
categoria di azioni presente.
-20,5
-50.0%
-75.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Templeton Frontier Markets Fund Classe I (acc) EUR
Il rendimento è stato ottenuto in circostanze non più valide.
Informazioni pratiche
· Il Depositario di Franklin Templeton Investment Funds è J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
· Copie del prospetto più recente e delle ultime relazioni annuali e semestrali di
Franklin Templeton Investment Funds sono disponibili nella lingua di questo
documento sul sito web www.ftidocuments.com; in alternativa, possono
essere ottenute gratuitamente presso Franklin Templeton International
Services S.à r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o il proprio
consulente finanziario.
· I prezzi più recenti e altre informazioni sul Fondo (incluse altre sue classi di
azioni) sono disponibili presso Franklin Templeton International Services S.à
r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o sul sito web
www.franklintempleton.lu.
· Si ricorda che il regime fiscale applicabile nel Granducato di Lussemburgo
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore. Prima
di decidere l'investimento, rivolgersi al proprio consulente finanziario o
fiscale.
· Franklin Templeton International Services S.à r.l. può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
· Il presente Fondo è un comparto di Franklin Templeton Investment Funds. Il
prospetto e le relazioni finanziarie si riferiscono a tutti i comparti di Franklin
Templeton Investment Funds. Tutti i comparti di Franklin Templeton
Investment Funds hanno attività e passività separate. Di conseguenza, ogni
comparto è gestito in modo indipendente da tutti gli altri. · È possibile effettuare la conversione in azioni di un altro comparto di Franklin
Templeton Investment Funds come descritto più dettagliatamente nel
prospetto.
· Informazioni dettagliate sulla politica retributiva aggiornata, tra cui, a titolo
puramente esemplificativo, una descrizione della modalità di calcolo di
remunerazioni e benefici, l'identità delle persone preposte all'assegnazione di
remunerazioni e benefici - compresa la composizione del comitato di
remunerazione sono disponibili su www.franklintempleton.lu ed è possibile
ottenerne gratuitamente una copia cartacea.
Questo Fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Franklin Templeton International Services S.à r.l. è
autorizzata nel Granducato di Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 27.01.2017.
KII-LU0390137205-IT-it-IT-201701250433
2/2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute
nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo
fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Man GLG European Equity Alternative Class IN EUR Shares
(ISIN:IE00B5429P46) Man GLG European Equity Alternative (il "Fondo") è un comparto di Man Funds VI plc (la "Società").
Man Asset Management (Ireland) Limited, che fa parte di Man Group plc, è il Gestore della Società.
Obiettivi e politica d'investimento
1 Il Fondo si prefigge di generare rendimenti positivi investendo
principalmente in azioni quotate e relativi strumenti di azioni quotate in
Europa o di emittenti i cui ricavi derivano in gran parte da tale regione.
1 Il Fondo può investire anche in emittenti e mercati al di fuori dell'Europa
(con un massimo del 25% nei mercati emergenti) e in altre classi di
attività. Tali classi di attività comprendono, a puro titolo di esempio,
moneta, titoli obbligazionari e tassi d'interesse globali e altri fondi. Nelle
fasi di turbolenza di mercato, il Fondo può aumentare le partecipazioni in
liquidità e altre attività liquide.
1 I titoli obbligazionari possono essere emessi da qualunque governo,
società o agenzia internazionale e non sono soggetti a un requisito di
rating minimo.
1 Il Fondo adotterà una "strategia long-short" con la quale, oltre ad
acquistare e detenere attività, potrà utilizzare strumenti finanziari derivati
(ossia strumenti i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti,
"SFD") in modo intensivo per raggiungere l'obiettivo d'investimento o
assumere posizioni "allo scoperto" ("short") nei casi in cui può beneficiare
di un calo di valore dell'attività sottostante.
1 Il Fondo può utilizzare SFD per raggiungere l'obiettivo d'investimento, per
coprirsi da un determinato investimento o da movimenti previsti di un
mercato o di un altro settore oppure quando ciò è economicamente più
vantaggioso della detenzione diretta del sottostante. Il ricorso a SFD può
moltiplicare i guadagni o le perdite conseguiti/subite dal Fondo su un
determinato investimento o sui propri investimenti in generale.
1 Gli SFD possono consentire al Fondo di acquisire un'esposizione di
mercato superiore al valore delle sue attività (leva finanziaria).
1 L'ampio utilizzo di SFD, e il fatto che gli SFD possono richiedere solo un
piccolo pagamento anticipato, possono comportare per il Fondo la
costante necessità di detenere una percentuale elevata di attività in
depositi bancari e altri titoli monetari.
1 Il reddito eventualmente generato dagli investimenti verrà aggiunto al
valore delle azioni degli investitori, i quali possono acquistare e vendere
azioni ogni giorno di negoziazione del Fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento solitamente più
basso
1
2
3
Rendimento solitamente più
elevato
4
5
6
7
1 L'appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l'assenza di
rischi.
1 Il profilo di rischio e di rendimento non è garantito e potrebbe cambiare
nel tempo.
1 I dati storici potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il
futuro.
1 Il rischio per questa categoria di azioni rientra nella categoria 5 perché i
fondi di questa natura adottano strategie che solitamente comportano
una volatilità da moderata ad elevata. Il calcolo si basa sulla volatilità
storica o sul rendimento del Fondo. Qualora il rendimento del Fondo sia
insufficiente, il calcolo si basa sulla volatilità storica di un parametro di
riferimento pertinente alla strategia d'investimento o sul limite Value at
Risk (Valore a Rischio) adottato dal Gestore per il Fondo. Per maggiori
informazioni sul Value at Risk, si rimanda al prospetto.
Il profilo di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i
rischi seguenti:
1 I mercati emergenti sono soggetti a rischi specifici dovuti a una maggiore
volatilità, illiquidità, instabilità politica ed economica, turbolenze di
mercato, rischio di regolamento e standard normativi relativamente più
deboli.
1 L'utilizzo di SFD comporta rischi aggiuntivi: (i) gli SFD possono essere
molto sensibili alle oscillazioni di prezzo dell'attività su cui sono basati; (ii)
una controparte di uno SFD non negoziato in borsa potrebbe non
rispettare i propri obblighi di pagamento in caso d'insolvenza; (iii) l'utilizzo
di SFD potrebbe comportare un aumento della leva finanziaria. Questi
rischi possono determinare perdite significative.
1 Le caratteristiche di liquidità degli investimenti non quotati in borsa
possono essere irregolari e comportare costi anticipati di liquidazione
dell'investimento.
1 Il Fondo è un fondo specializzato in aree geografiche specifiche e può
pertanto comportare un rischio più elevato rispetto a un portafoglio a
maggiore diversificazione internazionale.
1 Il Fondo è soggetto alle normali oscillazioni di mercato e ai rischi associati
agli investimenti nei mercati mobiliari internazionali. Pertanto, il valore del
vostro investimento e dei proventi da esso derivanti può sia aumentare
che diminuire e potreste non recuperare l'importo inizialmente investito.
Per una descrizione completa dei rischi, si rimandano gli investitori alla
sezione del Prospetto intitolata "Alcuni rischi di investimento".
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla
distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Fino al 5.00%
Spesa di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito / prima che il rendimento dell’investimento venga
distribuito.
Le spese di sottoscrizione indicate rappresentano il tetto massimo e in
alcuni casi, potreste pagare degli importi inferiori. Per le spese effettive,
rivolgetevi al vostro consulente finanziario o distributore.
Le spese correnti si basano sulle spese dell'anno conclusosi al
31/12/2016.
Tale cifra può eventualmente variare da un anno all'altro. Esclude le
commissioni legate al rendimento (ove applicabili) e i costi delle operazioni
di portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal
Fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro comparto.
Per informazioni dettagliate su spese e commissioni, si rimanda alla sezione
"Commissioni e spese" del Prospetto.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
2.46%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento 20.00% dell'incremento
complessivo di valore. Spesa
effettiva anno precedente
addebitata: 0.17%
Risultati ottenuti nel passato
Man GLG European Equity Alternative Class IN EUR Shares
1 Il Fondo è stato autorizzato nel 2010.
Questa categoria di azioni è stata lanciata il 26 luglio 2011.
%
1 Il grafico dei risultati ottenuti nel passato mostra i risultati annuali, calcolati
in EUR, relativi a ciascun anno civile completo dal lancio.
1 I risultati in questa tabella comprendono tutte le commissioni e le spese,
escluse eventuali spese di sottoscrizione e indicano le variazioni
percentuali di anno in anno del valore del Fondo.
1 Si ricorda che i risultati ottenuti nel passato non costituiscono una guida o
un'indicazione affidabile di risultati futuri.
Informazioni pratiche
1 Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli investitori
descrive una categoria di azioni di un comparto della Società. Le attività e
passività di ciascun comparto sono detenute presso BNY Mellon Trust
Company (Ireland) Limited e sono separate per legge da quelle di altri
comparti della Società.
1 Ulteriori informazioni relative al Fondo sono riportate nel prospetto
pubblicato in una lingua ufficiale delle giurisdizioni in cui il Fondo è
registrato per la vendita al pubblico. Sul sito web www.man.com, sono
disponibili gratuitamente il prospetto corrente e i bilanci più recenti,
informazioni sulle altre categorie di azioni e gli ultimi prezzi delle azioni.
1 Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale in Irlanda, la quale può avere
un impatto sulla posizione fiscale personale di un investitore.
1 Man Asset Management (Ireland) Limited può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
1 Le azioni del Fondo possono essere convertite in azioni di qualunque
altro comparto della Società. Per maggiori informazioni e disposizioni, si
rimanda al Prospetto.
1 Nel sito web www.man.com/gpam-remuneration-policy, sono disponibili i
dettagli della Politica di remunerazione di Man Asset Management
(Ireland) Limited comprendenti: (a) una descrizione delle modalità di
calcolo della remunerazione e dei benefici; e (b) l'identità dei soggetti
responsabili della corresponsione della remunerazione e dei benefici. Una
copia cartacea può essere ottenuta gratuitamente presso Man Asset
Management (Ireland) Limited, 70 Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2,
Irlanda.
Il Fondo e Man Asset Management (Ireland) Limited sono autorizzati in Irlanda e regolamentati dalla Banca centrale d'Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 10/02/2017.
Henderson
Gartmore Fund
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento
contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non
si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda
di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
UNITED KINGDOM ABSOLUTE
RETURN FUND
Classe I€ Acc (hedged)
ISIN: LU0490769915
Un comparto di Henderson Gartmore Fund, una SICAV gestita da Henderson Management S.A.
Obiettivi e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Obiettivo
Il Fondo si propone di generare un rendimento assoluto (superiore a zero),
sebbene non sia garantita una performance di rendimento assoluto.
Politica d’investimento
Il Fondo investe di norma un minimo del 60% del relativo patrimonio
complessivo in:
▪ Azioni o derivati di azioni di società con sede legale o che svolgano la
maggior parte delle relative attività (direttamente o attraverso società
controllate) nel Regno Unito, o che siano quotate sulla London Stock
Exchange (Borsa di Londra). Il Fondo assume posizioni lunghe in
azioni che considera promettenti (il che significa che il Fondo
guadagnerà nella misura in cui le quotazioni di queste azioni
aumenteranno) e posizioni corte in azioni che, a suo avviso, potranno
probabilmente perdere di valore (il che significa che il Fondo
guadagnerà nella misura in cui le quotazioni di queste azioni
diminuiranno).
Una parte rilevante degli attivi del Fondo può in qualsiasi momento
consistere di titoli in liquidità e strumenti monetari.
Il Fondo può inoltre investire in:
▪ Fino al 40% in azioni o derivati azionari di società non britanniche.
Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di società con un
potenziale di apprezzamento o deprezzamento nel lungo periodo maggiore
di quanto attualmente rispecchiato dai prezzi di mercato.
Il Fondo fa ampio uso di tecniche d’investimento, soprattutto di quelle che
comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agli
investimenti sia corta che lunga.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per
gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro breve
termine.
Il Fondo è inteso per essere utilizzato unicamente come singola
componente di un portafoglio di investimento diversificato. Gli investitori
sono invitati a valutare con attenzione la proporzione del portafoglio
investita nel Fondo.
Valuta del Fondo GBP Valuta della classe di azioni EUR
Potenziale di rischio/rendimento più basso normale
Spiegazione di alcuni termini
Organismi d’Investimento Collettivo Fondi che investono in azioni
o altri titoli provenienti dal Regno Unito e da altri paesi.
Derivati Strumenti finanziari il cui valore è correlato al prezzo di un’attività
sottostante (p.es. indici, tassi, quotazioni azionarie).
Strumenti del mercato monetario Uno strumento di debito a breve
termine emesso da un governo o una società al fine di raccogliere fondi.
Considerato generalmente un equivalente in contanti.
Azioni/titoli azionari Titoli che rappresentano una quota di partecipazione
in una società.
Posizione corta Outlook negativo su un titolo per beneficiare di un eventuale
deprezzamento.
Posizione lunga Outlook positivo su un titolo per beneficiare di un eventuale
apprezzamento.
Volatilità L’entità degli aumenti e delle diminuzioni della quotazione azionaria
del Fondo nell’arco di un periodo di tempo, generalmente su diversi anni.
Le azioni del Fondo possono essere acquistate, vendute o convertite
in qualsiasi giorno lavorativo, secondo la definizione riportata nella
Sezione “Glossario” del prospetto del Fondo.
Il Fondo offre sia azioni di capitalizzazione (azioni in cui i proventi netti
sono incorporati nel prezzo) che azioni di distribuzione (azioni che
possono distribuire i proventi netti agli investitori).
Potenziale di rischio/rendimento più alto normale
Rischio più basso
1
2
Rischio più elevato
3
4
5
6
7
Il valore di un investimento nel Fondo può sia aumentare che diminuire.
Nel momento in cui si vendono le proprie azioni, esse potrebbero avere un
valore inferiore al loro prezzo di acquisto.
Il rapporto rischio/rendimento sopra indicato è basato sulla volatilità a
medio termine. In futuro, l’effettiva volatilità del Fondo potrebbe essere più
alta o più bassa e il livello di rischio/rendimento potrebbe di conseguenza
variare.
La classe dell’azione appare alla posizione 4 di 7. Classi di azioni in
categorie più elevate hanno registrato variazioni maggiori e/o più frequenti
nel prezzo delle azioni negli ultimi 5 anni rispetto a quelle di categoria
inferiore. La categoria più bassa non implica un’assenza di rischio.
Il rating non rispecchia i possibili effetti di condizioni di mercato
straordinarie o di eventi imprevedibili di vasta portata. In condizioni di
mercato normali possono trovare applicazione i seguenti rischi:
Rischio di gestione del patrimonio Tecniche di gestione degli
investimenti che hanno funzionato bene in normali condizioni di
mercato potrebbero dimostrarsi inefficaci o dannose in altri momenti.
Rischio di controparte Il Fondo potrebbe perdere denaro se una
controparte con la quale effettua scambi non fosse più intenzionata ad
adempiere ai propri obblighi verso il Fondo o non fosse più in grado di
farlo.
Rischio di derivati L’uso di derivati espone il Fondo a rischi diversi e
potenzialmente maggiori rispetto a quelli connessi a investimenti diretti
in titoli e potrebbero pertanto dar luogo a ulteriori perdite, le quali
potrebbero superare di gran lunga il costo del derivato.
Rischio azionario Le azioni possono perdere valore rapidamente e
normalmente implicano rischi più elevati rispetto alle obbligazioni o agli
strumenti del mercato monetario. Di conseguenza il valore del proprio
investimento potrebbe diminuire.
Rischio dei tassi di cambio Le variazioni dei tassi di cambio possono
fare aumentare o diminuire il valore dell’investimento e dell’eventuale
reddito da esso generato.
Copertura del rischio Misure atte a ridurre l’impatto di determinati
rischi potrebbero non essere disponibili o risultare inefficaci.
Rischio di leva La leva deriva dalla stipula di contratti o derivati i cui
termini hanno l’effetto di amplificare un risultato, generando maggiori
perdite o profitti dall’investimento.
Rischio di liquidità Ciascun titolo potrebbe risultare difficile da
valutare o da vendere al prezzo e nel momento desiderati, aumentando
il rischio di perdite degli investimenti.
L’elenco completo dei rischi del Fondo è contenuto nella sezione
“Investimenti e Considerazioni sui rischi” del prospetto del Fondo.
Spese
Risultati ottenuti nel passato
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Fondo, compresi i costi legati alla sua gestione e alla distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Se l’investimento avviene tramite un fornitore terzo, si consiglia di prendere
contatto diretto con il fornitore poiché le spese, le performance e i termini e
condizioni possono variare sostanzialmente rispetto a quelli descritti nel
presente documento.
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
0,00%
Spesa di conversione
0,00%
(applicabile a questa SICAV)
* Le spese indicate sono i valori massimi. In alcuni casi le spese a
vostro carico potranno essere più ridotte.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
1,11%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno precedente per l’anno
conclusosi al 30 settembre 2016. Le spese correnti possono variare da un
anno all’altro.
Le spese correnti escludono i costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
caso di spese di sottoscrizione pagate dal Fondo quando si acquistano o
vendono azioni o quote di un altro fondo.
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
20,00%
rendimento
Nell’ultimo esercizio del Fondo la commissione legata al rendimento è stata
pari al 1,01% del valore della classe di azioni.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare la sezione “Spese”
del prospetto del Fondo.
Informazioni pratiche
Depositario: BNP Paribas Securities Services, Filiale di
Lussemburgo.
Per maggiori informazioni: Il presente documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori potrebbe non contenere tutte
le informazioni necessarie.
Per conoscere l’ultima quotazione pubblicata delle azioni del Fondo,
per qualsiasi ulteriore informazione sul Fondo o per richiedere il
prospetto o la relazione annuale/semestrale del Fondo, visitare il sito
webwww.henderson.com. I documenti sono disponibili
gratuitamente in lingua inglese e in alcune altre lingue. Potete inoltre
contattare la sede legale del Fondo al seguente indirizzo: 2 Rue de
Bitbourg, L-1273 Luxembourg, Granducato del Lussemburgo, o la
sede del vostro rappresentante locale.
Regime fiscale: Si rammenta agli investitori che la legislazione
fiscale applicabile al Fondo può avere un impatto sulla posizione
fiscale personale dell’investitore in relazione all’investimento nel
Fondo.
Per maggiori informazioni in relazione al regime fiscale, all’idoneità del
presente investimento e per altri chiarimenti, rivolgersi al proprio
consulente.
Comunicazioni: La SICAV possiede altri comparti oltre a questo.
Le attività di ciascun comparto sono separate, per cui ciascun
comparto è protetto da qualsiasi perdita o pretesa associate agli
altri comparti.
Henderson Gartmore Fund può essere ritenuta responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente
16,5
15%
10%
Rendimento (%)
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento*
20%
6,9
4,6
5%
0%
4,6
0,0
0,9
-5%
-10%
-15%
-20%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Il Fondo
Anno
Avvertenze: 01 novembre 2016. Il Fondo ha modificato la propria
politica di investimento. I risultati ottenuti in passato e illustrati prima
di questa modifica sono stati pertanto conseguiti in circostanze non
più applicabili.
I rendimenti ottenuti in passato sono calcolati in EUR.
Il Fondo è stato lanciato in marzo 2005 e la classe di azioni è stata
lanciata in aprile 2010.
I rendimenti ottenuti in passato non costituiscono un’indicazione dei
rendimenti futuri.
I rendimenti passati riportati nella tabella tengono conto di tutte le
spese ad eccezione delle spese di sottoscrizione.
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
Per collocare ordini di operazioni: È possibile collocare ordini di
acquisto, vendita o conversione di azioni del presente Fondo
rivolgendosi al proprio consulente finanziario, distributore o alla
sede del proprio rappresentante locale, oppure contattandoci
direttamente all’indirizzo: Henderson Gartmore Fund, 14, Porte de
France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Granducato del Lussemburgo o
telefonando al nostro team Investor Services al numero +352
2605 9601.
Per ulteriori informazioni sulle attività di negoziazione, su altre classi di
azioni del presente Fondo o su altri fondi della presente SICAV,
visitare il sito web www.henderson.com o consultare il prospetto
del Fondo.
Il presente Fondo e Henderson Management S.A. sono autorizzati in
Lussemburgo e regolamentati dalla Commission de Surveillance du
Secteur Financier (“CSSF”).
La descrizione della politica sulle remunerazioni aggiornata, che
comprende, tra l’altro, le modalità di calcolo delle remunerazioni e dei
benefit, l’identità dei soggetti responsabili della loro attribuzione e la
composizione del comitato per le remunerazioni è consultabile sul sito
internet www.henderson.com/lupi/documents-finder-eu. È
possibile richiedere copia cartacea della politica sulle remunerazioni
presso la sede legale.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte
alla data del 6 febbraio 2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
HSBC Global Investment Funds - Euro HighYield Bond
Categoria IC LU0165129072
Un comparto di HSBC Global Investment Funds (l’«OICVM»), gestito da HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
L’obiettivo è quello di offrire una crescita del capitale e del relativo
reddito del vostro investimento nel tempo.
Il fondo investirà normalmente almeno il 90% del proprio patrimonio
in obbligazioni di qualità inferiore (diversi tipi di titoli di debito) e
titoli di debito privi di rating che distribuiscano redditi superiori.
Il fondo investe in obbligazioni emesse da società, governi o enti
governativi dei mercati sviluppati o emergenti.
Il fondo investirà in obbligazioni che saranno perlopiù denominate
in euro. Talvolta il fondo potrà investire anche in obbligazioni
denominate in altre valute dei mercati sviluppati. Di norma
l’investimento in valute diverse dall’euro sarà limitato al 10% del
patrimonio del fondo.
La principale esposizione valutaria del fondo sarà l’euro.Tuttavia,
il fondo può talvolta presentare esposizione ad altre valute.
L’esposizione valutaria del fondo sarà di norma oggetto di copertura
in euro.
Il fondo può investire fino al 15% del proprio patrimonio in titoli
convertibili contingenti (CoCos).
Il fondo può investire fino al 10% del patrimonio in altri fondi di
tipo aperto, compresi altri fondi di HSBC.
Il fondo userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento.
Il fondo può anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura
o gestione efficiente del portafoglio (ad esempio per gestire rischi
o costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo).
Il fondo è gestito in maniera attiva e non replica alcun indice di
riferimento. In occasione della selezione di investimenti, potrà
essere preso in considerazione un indice di riferimento. L’indice
di riferimento del fondo è BofA Merrill Lynch Euro HighYield BB-B
Constrained.
L’investimento può essere venduto in qualsiasi giorno lavorativo
inviando una richiesta all’Agente amministrativo prima della scadenza
di negoziazione.
Il reddito è incluso nel valore dell’investimento.
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato
per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
un periodo di 5 anni.
1
2
3
Rendimenti generalmente più
elevati
4
5
6
7
Maggiori informazioni su questo rating
Il rating si basa sulla volatilità dei prezzi negli ultimi cinque anni ed è un indicatore
delrischioassoluto.Idatistoricipotrebberononcostituireun’indicazioneaffidabile
circailfuturo.Ilvalorediuninvestimentoeilredditoderivantepossonoaumentare
così come diminuire, ed è possibile che l’ammontare originariamente investito
nonvengarecuperato.Ilratingpotrebbenonrimanereinvariatoelaclassificazione
potrebbecambiareneltempo.Ilratingpiùbassonongarantisceuninvestimento
esente da rischi.
Perché il fondo è classificato nella categoria 4?
I titoli a reddito fisso sono più rischiosi degli strumenti del mercato monetario
a causa di un maggiore rischio di credito e tasso d’interesse. Le obbligazioni
adaltorendimentosonosoggettetendenzialmenteafluttuazionimaggioririspetto
alleobbligazioniinvestmentgrade,poichéilrischiodiinsolvenzaèpiùalto.Tuttavia,
i titoli obbligazionari non sono esposti al rischio azionario e sono pertanto
normalmente meno rischiosi delle azioni.
Rischi che rivestono importanza significativa e che non
sono adeguatamente rilevati dall SRRI
Categoria IC LU0165129072
Rischio più elevato
Rendimenti generalmente più
bassi
1 di 2
Rischio del tasso d’interesse Quando i tassi d’interesse salgono,
il valore dei titoli obbligazionari scende. Il valore dei titoli obbligazionari
è inversamente proporzionale ai movimenti dei tassi d’interesse.
Rischio di credito Gli emittenti di titoli obbligazionari potrebbero
non rispettare i loro obblighi di regolari pagamenti degli interessi
e/o rimborso di capitale.Tutti gli strumenti di credito comportano
pertanto la possibilità di insolvenza. I titoli a rendimento superiore
hanno maggiori probabilità di insolvenza.
Rischio del tasso di cambio L’investimento in attività denominate
in una valuta diversa da quella propria dell’investitore espone il
valore dell’investimento alle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Rischio di liquidittà La liquidità è una misura della facilità con
la quale un investimento è convertibile in liquidità senza che ciò
causi perdite di capitale e/o reddito. Il valore delle attività può
essere notevolmente influenzato dal rischio di liquidità in condizioni
di mercato sfavorevoli.
Rischio dei derivati Il valore dei contratti derivati dipende dal
rendimento di un’attività sottostante. Un piccolo cambiamento
del valore del sottostante può provocare un cambiamento notevole
in quello del derivato. A differenza dei derivati negoziati in borsa,
i derivati fuori borsa (OTC) comportano il rischio di credito associato
alla controparte o all’istituzione che promuove l’operazione.
Rischio sui titoli Contingent Convertible (CoCos) Titoli ibridi
di capitale che assorbono le perdite quando il capitale dell’emittente
scende sotto un certo livello. In alcune circostanze i CoCo possono
essere convertiti in azioni della società emittente, possibilmente
a un prezzo scontato, oppure il capitale investito può essere perso.
Rischio dei mercati emergenti Le economie emergenti di norma
presentano livelli superiori di rischio di investimento. I mercati
non sono sempre ben regolamentati o efficienti e gli investimenti
possono essere influenzati da minore liquidità.
Rischio operativo I rischi principali sono legati a guasti di sistemi
e processi. I processi di investimento sono supervisionati da funzioni
di rischio indipendenti, soggette a controlli indipendenti e alla vigilanza
di autorità specifiche.
Spese del fondo
Le spese a carico dell’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del
fondo, inclusi quelli legati alla sua commercializzazione e distribuzione.Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di
5,54%
sottoscrizione
Spesa di rimborso
0,00%
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0,75%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate nessuna
al rendimento
Categorie di azioni
HSBCInvesmentFunds(Luxembourg)S.A.puòessereritenutaresponsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto per l’OICVM.
26,9 26,3
13,7 13,0
-0,8 -1,8
8,5 9,7
7,0 6,0
Passività separate
1,4 0,5
-1,7 -1,6
Il fondo è una società d’investimento («Société d’Investissement à Capital
Variable») di diritto lussemburghese con passività separate tra i comparti.
Ciò significa che le partecipazioni di un comparto sono tenute separate
da quelle degli altri comparti e che l’investimento nel fondo non può essere
utilizzato per pagare le passività di un altro comparto.
-27,3
-31,5
-50%
2006
Fondo
2007
2008
2009
A decorrere dal marzo 2016, la Politica di remunerazione della Società di
gestione, che descrive le modalità di determinazione della remunerazione
e delle indennità, è disponibile sul sito internet
www.global.assetmanagement.hsbc.com/about-us/governancestructure, ovvero su richiesta inoltrata alla Società di gestione.
Società di gestione
50%
-25%
Politica di remunerazione
Lalegislazionetributarialussemburghesepuòavereunimpattosullaposizione
fiscale personale dell’investitore.
68,2
7,7 8,1
Sono disponibili altre categorie di azioni, come illustrato nella Sezione 1.3,
«InformazionisulleClassidiAzioni»,delProspetto.Uninvestitorepuòconvertire
le sue azioni in azioni di una Categoria diAzioni o di un Comparto differente
della Società. I dettagli della procedura di conversione sono illustrati nella
Sezione2.6,«Conversionitracomparti/classi»,delProspetto(N.B.:èpossibile
l’applicazione di una spesa di vendita).
Imposte
56,7
0%
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Ulterioriinformazioniinlinguainglesesull’OICVM,inclusil’ultimoProspetto,
gli ultimi prezzi pubblicati delle azioni, la relazione annuale e semestrale,
possono essere ottenute gratuitamente presso l’agente amministrativo,
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo oppure visitando
http://www.assetmanagement.hsbc.com . Il Prospetto più recente è
disponibile in lingua inglese e tedesco. Il presente documento descrive
uncompartosingolodell’OICVM.IlProspetto,lerelazioniannualeesemestrale
sono preparati per l’intero OICVM.
Risultati ottenuti nel passato
25%
Banca Depositaria
Ulteriori informazioni
Sono indicate le Spese di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi,
èpossibilechelespesesianoinferiori.Lespeseeffettivepossonoessererichieste
al proprio consulente finanziario.
Una commissione di conversione massima dell’1% del Valore patrimoniale
nettodelleAzionidaconvertirepotrebbeesseredovutaaldistributorepertinente.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il 31.3.2016. Le
spese possono variare da un anno all’altro.
Per maggiori informazioni sulle Spese si rimandano gli investitori alla Sezione
2.10, «Commissioni e spese», del Prospetto completo.
75%
Informazioni pratiche
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Autorizzazioni
Il fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato
dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Parametro di riferimento
Irisultatiottenutinelpassatononcostituisconoun’indicazioneperirisultatifuturi;
il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante potrebbero aumentare
e diminuire. I risultati ottenuti nel passato da questa categoria di azioni sono
calcolati in EUR.
I rendimenti si basano sul valore patrimoniale netto con il reddito distribuibile
reinvestito.Irisultatiottenutinelpassatotengonocontodituttelespesecorrenti,
ma non delle spese di sottoscrizione e rimborso.
Il fondo è stato lanciato in data 4.4.2003.
Il parametro di riferimento degli investimenti del fondo, solamente a scopo di
confronto, è BofA Merrill Lynch Euro HighYield BB-B Constrained.
Categoria IC LU0165129072
2 di 2
Data di pubblicazione
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data
del 20 giugno 2016.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
HSBC Global Investment Funds - GEM DebtTotal Return
Categoria L1CHEUR LU0570051812
Un comparto di HSBC Global Investment Funds (l’«OICVM»), gestito da HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
L’obiettivo è di offrire un rendimento totale dall’investimento nel
tempo.
Il “rendimento totale” non implica l’esistenza di una protezione
del capitale né la garanzia di un rendimento positivo nel tempo.
Il fondo è soggetto in qualsiasi momento ai rischi di mercato.
Il fondo è gestito in modo attivo e non è vincolato a un parametro
di riferimento.
Il fondo investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso di qualità
elevata e inferiore (un tipo di titoli di credito) o in titoli simili. I
titoli a reddito fisso o simili in cui si investe saranno emessi o
garantiti da governi, agenzie governative o società di paesi dei
mercati emergenti. Tali società avranno sede legale in paesi dei
mercati emergenti.
Il fondo potrà investire sino al 49% del suo patrimonio anche in
titoli velocemente e facilmente convertibili in liquidità, ma lo farà
solo se nei mercati emergenti non riesce a trovare investimenti
conformi al suo obiettivo di investimento.
Il fondo potrà investire fino al 25% del suo patrimonio anche in
obbligazioni convertibili.
Il fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio in titoli
convertibili contingenti (CoCos).
Il fondo potrà investire in titoli denominati in valute di mercati
sviluppati o di mercati emergenti.
Il fondo userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento.
Il fondo può anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura
o gestione efficiente del portafoglio (ad esempio per gestire rischi
o costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo).
Con riferimento a questa classe di azioni è prevista una copertura
valutaria. L’obiettivo consiste nel tutelare la classe di azioni dalle
oscillazioni dei tassi di cambio fra la valuta della classe di azioni
EUR e la valuta di base del fondo USD.
L’investimento può essere venduto in qualsiasi giorno lavorativo
inviando una richiesta all’Agente amministrativo prima della scadenza
di negoziazione.
Il reddito è incluso nel valore dell’investimento.
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato
per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
un periodo di 5 anni.
1
2
3
Rendimenti generalmente più
elevati
4
5
6
7
Maggiori informazioni su questo rating
Il rating si basa sulla volatilità dei prezzi negli ultimi cinque anni ed è un indicatore
delrischioassoluto.Idatistoricipotrebberononcostituireun’indicazioneaffidabile
circailfuturo.Ilvalorediuninvestimentoeilredditoderivantepossonoaumentare
così come diminuire, ed è possibile che l’ammontare originariamente investito
nonvengarecuperato.Ilratingpotrebbenonrimanereinvariatoelaclassificazione
potrebbecambiareneltempo.Ilratingpiùbassonongarantisceuninvestimento
esente da rischi.
Perché il fondo è classificato nella categoria 4?
I titoli a reddito fisso sono più rischiosi degli strumenti del mercato monetario
acausadiunmaggiorerischiodicreditoetassod’interesse.Imercatiemergenti
sono nella fase di sviluppo iniziale e registrano solitamente livelli più elevati di
fluttuazione dei rendimenti rispetto alle economie sviluppate. Tuttavia, i titoli
obbligazionarinonsonoespostialrischioazionarioesonopertantomenorischiosi
delle azioni.
Rischi che rivestono importanza significativa e che non
sono adeguatamente rilevati dall SRRI
Categoria L1CHEUR LU0570051812
Rischio più elevato
Rendimenti generalmente più
bassi
1 di 2
Rischio del tasso d’interesse Quando i tassi d’interesse salgono,
il valore dei titoli obbligazionari scende. Il valore dei titoli obbligazionari
è inversamente proporzionale ai movimenti dei tassi d’interesse.
Rischio del tasso di cambio L’investimento in attività denominate
in una valuta diversa da quella propria dell’investitore espone il
valore dell’investimento alle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Rischio dei derivati Il valore dei contratti derivati dipende dal
rendimento di un’attività sottostante. Un piccolo cambiamento
del valore del sottostante può provocare un cambiamento notevole
in quello del derivato. A differenza dei derivati negoziati in borsa,
i derivati fuori borsa (OTC) comportano il rischio di credito associato
alla controparte o all’istituzione che promuove l’operazione.
Rischio del reddito fisso dei mercati emergenti Le economie
emergenti di norma presentano livelli superiori di rischio di
investimento. I mercati non sono sempre ben regolamentati o
efficienti e gli investimenti possono essere influenzati da una minore
liquidità, un’indicazione della facilità con la quale un investimento
può essere convertito in liquidità senza perdite di capitale, e da
un rischio più elevato di insolvenza, ossia del mancato rispetto
- da parte di titoli obbligazionari - delle obbligazioni di rimborso.
Rischio dei titoli ad alto rendimento I titoli obbligazionari a
rendimento superiore comportano tipicamente un rischio di credito
maggiore dei titoli di stato e/o di categoria investimento.
Rischio sui titoli Contingent Convertible (CoCos) Titoli ibridi
di capitale che assorbono le perdite quando il capitale dell’emittente
scende sotto un certo livello. In alcune circostanze i CoCo possono
essere convertiti in azioni della società emittente, possibilmente
a un prezzo scontato, oppure il capitale investito può essere perso.
Rischio operativo I rischi principali sono legati a guasti di sistemi
e processi. I processi di investimento sono supervisionati da funzioni
di rischio indipendenti, soggette a controlli indipendenti e alla vigilanza
di autorità specifiche.
Spese del fondo
Le spese a carico dell’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del
fondo, inclusi quelli legati alla sua commercializzazione e distribuzione.Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di
5,54%
sottoscrizione
Spesa di rimborso
0,00%
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0,81%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate 20% un anno di tutti i rendimenti
al rendimento
realizzati dal fondo superiori al 5%
del prezzo per azione della classe.
Nel corso dell’ultimo esercizio del
fondo, le commissioni legate al
rendimento sono state pari a
0,00%.
Banca Depositaria
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Ulteriori informazioni
Ulterioriinformazioniinlinguainglesesull’OICVM,inclusil’ultimoProspetto,
gli ultimi prezzi pubblicati delle azioni, la relazione annuale e semestrale,
possono essere ottenute gratuitamente presso l’agente amministrativo,
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo oppure visitando il sito
http://www.assetmanagement.hsbc.com. Il Prospetto più recente è
disponibile in lingua inglese e tedesco. Il presente documento descrive
un comparto singolo dell’OICVM. Il Prospetto e le relazioni annuale e
semestrale sono preparati per l’intero OICVM.
Categorie di azioni
Sono disponibili altre categorie di azioni, come illustrato nella Sezione 1.3,
«InformazionisulleClassidiAzioni»,delProspetto.Uninvestitorepuòconvertire
le sue azioni in azioni di una Categoria diAzioni o di un Comparto differente
della Società. I dettagli della procedura di conversione sono illustrati nella
Sezione2.6,«Conversionitracomparti/classi»,delProspetto(N.B.:èpossibile
l’applicazione di una spesa di vendita).
Politica di remunerazione
Sono indicate le Spese di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi,
èpossibilechelespesesianoinferiori.Lespeseeffettivepossonoessererichieste
al proprio consulente finanziario.
Una commissione di conversione massima dell’1% del Valore patrimoniale
nettodelleAzionidaconvertirepotrebbeesseredovutaaldistributorepertinente.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il 31.3.2016. Le
spese possono variare da un anno all’altro.
Per maggiori informazioni sulle Spese si rimandano gli investitori alla Sezione
2.10, «Commissioni e spese», del Prospetto completo.
La politica aggiornata sulle remunerazioni della Società di Gestione,
comprendenteladescrizionedelladeterminazionediremunerazioniebenefit,
è disponibile al sito:
www.global.assetmanagement.hsbc.com/about-us/governancestructure.ÈpossibileotteneregratuitamentedallaSocietàdiGestionecopia
cartacea della stessa.
Imposte
Lalegislazionetributarialussemburghesepuòavereunimpattosullaposizione
fiscale personale dell’investitore.
Società di gestione
HSBCInvesmentFunds(Luxembourg)S.A.puòessereritenutaresponsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto per l’OICVM.
Risultati ottenuti nel passato
12%
Informazioni pratiche
Passività separate
10,7
4%
Il fondo è una società d’investimento («Société d’Investissement à Capital
Variable») di diritto lussemburghese con passività separate tra i comparti.
Ciò significa che le partecipazioni di un comparto sono tenute separate
da quelle degli altri comparti e che l’investimento nel fondo non può essere
utilizzato per pagare le passività di un altro comparto.
2%
Autorizzazioni
10%
8%
6,9
6%
Il fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato
dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
0%
-2%
-1,6
Data di pubblicazione
-2,2
-4%
2011
2012
2013
2014
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data
del 25 ottobre 2016.
2015
Fondo
Irisultatiottenutinelpassatononcostituisconoun’indicazioneperirisultatifuturi;
il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante potrebbero aumentare
e diminuire. I risultati ottenuti nel passato da questa categoria di azioni sono
calcolati in EUR.
I rendimenti si basano sul valore patrimoniale netto con il reddito distribuibile
reinvestito.Irisultatiottenutinelpassatotengonocontodituttelespesecorrenti,
ma non delle spese di sottoscrizione e rimborso.
Il fondo è stato lanciato in data 18.6.2007.
Categoria L1CHEUR LU0570051812
2 di 2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
HSBC Global Investment Funds - Global Inflation Linked Bond
Categoria ICHEUR LU0522826592
Un comparto di HSBC Global Investment Funds (l’«OICVM»), gestito da HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Obiettivi e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
L’obiettivo è quello di offrire una crescita del capitale e del relativo
reddito del vostro investimento nel tempo.
Il fondo investirà di norma almeno il 90% del relativo patrimonio
in obbligazioni il cui valore sia correlato all’inflazione.
Il fondo investe in obbligazioni di alta qualità emesse da società,
governi o entità governative di mercati sviluppati ed emergenti.
Fino al 15% del patrimonio del fondo può essere investito nei
mercati emergenti.
Il fondo può investire in obbligazioni denominate in valute dei
mercati sviluppati o emergenti. La principale esposizione valutaria
del fondo sarà il dollaro statunitense (USD).
Il fondo provvederà di norma alla copertura in USD delle esposizioni
non-USD. Tuttavia, il fondo può talvolta presentare esposizione
a valute non-USD, ivi comprese le valute del mercato emergente.
Di norma l’esposizione del fondo a valute non-USD sarà limitata
al 10% del relativo patrimonio.
Il fondo può investire fino al 10% del patrimonio in fondi (compresi
altri fondi di HSBC Global Investments Funds).
Il fondo userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento.
Il fondo può anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura
o gestione efficiente del portafoglio (ad esempio per gestire rischi
o costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo).
Il fondo è gestito in maniera attiva e non replica alcun indice di
riferimento. In occasione della selezione di investimenti, potrà
essere preso in considerazione un indice di riferimento. L’indice
di riferimento del fondo è Bloomberg Barclays World Government
Inflation Linked Bond All Markets Hedged USD.
Con riferimento a questa classe di azioni è prevista una copertura
valutaria. L’obiettivo consiste nel tutelare la classe di azioni dalle
oscillazioni dei tassi di cambio fra la valuta della classe di azioni
EUR e la valuta di base del fondo USD.
Il parametro di riferimento, indicato nella sezione relativa ai risultati
ottenuti nel passato, non tiene conto della copertura valutaria.
Potrebbe esservi una differenza maggiore tra i risultati ottenuti
nel passato dalla categoria di azioni e dal parametro di riferimento
rispetto ad altre categorie di azioni del fondo.
L’investimento può essere venduto in qualsiasi giorno lavorativo
inviando una richiesta all’Agente amministrativo prima della scadenza
di negoziazione.
Il reddito è incluso nel valore dell’investimento.
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato
per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
un periodo di 5 anni.
1
2
3
Rendimenti generalmente più
elevati
4
5
6
7
Maggiori informazioni su questo rating
Il rating si basa sulla volatilità dei prezzi negli ultimi cinque anni ed è un indicatore
delrischioassoluto.Idatistoricipotrebberononcostituireun’indicazioneaffidabile
circailfuturo.Ilvalorediuninvestimentoeilredditoderivantepossonoaumentare
così come diminuire, ed è possibile che l’ammontare originariamente investito
nonvengarecuperato.Ilratingpotrebbenonrimanereinvariatoelaclassificazione
potrebbecambiareneltempo.Ilratingpiùbassonongarantisceuninvestimento
esente da rischi.
Perché il fondo è classificato nella categoria 3?
I titoli a reddito fisso sono più rischiosi degli strumenti del mercato monetario
a causa di un maggiore rischio di credito e tasso d’interesse. Tuttavia, i titoli
obbligazionarinonsonoespostialrischioazionarioesonopertantomenorischiosi
delle azioni.
Rischi che rivestono importanza significativa e che non
sono adeguatamente rilevati dall SRRI
Categoria ICHEUR LU0522826592
Rischio più elevato
Rendimenti generalmente più
bassi
1 di 2
Rischio del tasso d’interesse Quando i tassi d’interesse salgono,
il valore dei titoli obbligazionari scende. Il valore dei titoli obbligazionari
è inversamente proporzionale ai movimenti dei tassi d’interesse.
Rischio di credito Gli emittenti di titoli obbligazionari potrebbero
non rispettare i loro obblighi di regolari pagamenti degli interessi
e/o rimborso di capitale.Tutti gli strumenti di credito comportano
pertanto la possibilità di insolvenza. I titoli a rendimento superiore
hanno maggiori probabilità di insolvenza.
Rischio del tasso di cambio L’investimento in attività denominate
in una valuta diversa da quella propria dell’investitore espone il
valore dell’investimento alle fluttuazioni dei tassi di cambio.
Rischio legato ai derivati (leva finanziaria) Il valore dei contratti
derivati dipende dal rendimento di un’attività sottostante. Un piccolo
cambiamento del valore del sottostante può provocare un
cambiamento notevole in quello del derivato. I derivati fuori borsa
(OTC) comportano il rischio di credito associato alla controparte
o all’istituzione che promuove l’operazione. L’investimento in derivati
comporta una leva finanziaria (chiamata a volte “gearing”, ossia
quoziente tra la posizione finanziaria netta ed il patrimonio netto).
Livelli elevati di leva finanziaria possono presentare rischi per i
comparti amplificando l’effetto dei prezzi di attività o di variazioni
dei tassi.
Rischio dei mercati emergenti Le economie emergenti di norma
presentano livelli superiori di rischio di investimento. I mercati
non sono sempre ben regolamentati o efficienti e gli investimenti
possono essere influenzati da minore liquidità.
Rischio operativo I rischi principali sono legati a guasti di sistemi
e processi. I processi di investimento sono supervisionati da funzioni
di rischio indipendenti, soggette a controlli indipendenti e alla vigilanza
di autorità specifiche.
Informazioni pratiche
Spese del fondo
Le spese a carico dell’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del
fondo, inclusi quelli legati alla sua commercializzazione e distribuzione.Tali spese
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di
5,54%
sottoscrizione
Spesa di rimborso
0,00%
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0,60%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate nessuna
al rendimento
Banca Depositaria
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Ulteriori informazioni
Ulterioriinformazioniinlinguainglesesull’OICVM,inclusil’ultimoProspetto,
gli ultimi prezzi pubblicati delle azioni, la relazione annuale e semestrale,
possono essere ottenute gratuitamente presso l’agente amministrativo,
HSBC Bank plc, Luxembourg Branch, 16, boulevard d’Avranches, L-1160
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo oppure visitando il sito
http://www.assetmanagement.hsbc.com. Il Prospetto più recente è
disponibile in lingua inglese e tedesco. Il presente documento descrive
un comparto singolo dell’OICVM. Il Prospetto e le relazioni annuale e
semestrale sono preparati per l’intero OICVM.
Categorie di azioni
Sono indicate le Spese di sottoscrizione e di rimborso massime. In alcuni casi,
èpossibilechelespesesianoinferiori.Lespeseeffettivepossonoessererichieste
al proprio consulente finanziario.
Una commissione di conversione massima dell’1% del Valore patrimoniale
nettodelleAzionidaconvertirepotrebbeesseredovutaaldistributorepertinente.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il 31.3.2016. Le
spese possono variare da un anno all’altro.
Per maggiori informazioni sulle Spese si rimandano gli investitori alla Sezione
2.10, «Commissioni e spese», del Prospetto completo.
Sono disponibili altre categorie di azioni, come illustrato nella Sezione 1.3,
«InformazionisulleClassidiAzioni»,delProspetto.Uninvestitorepuòconvertire
le sue azioni in azioni di una Categoria diAzioni o di un Comparto differente
della Società. I dettagli della procedura di conversione sono illustrati nella
Sezione2.6,«Conversionitracomparti/classi»,delProspetto(N.B.:èpossibile
l’applicazione di una spesa di vendita).
Politica di remunerazione
A decorrere dal marzo 2016, la Politica di remunerazione della Società di
gestione, che descrive le modalità di determinazione della remunerazione
e delle indennità, è disponibile sul sito internet
www.global.assetmanagement.hsbc.com/about-us/governancestructure, ovvero su richiesta inoltrata alla Società di gestione.
Imposte
Lalegislazionetributarialussemburghesepuòavereunimpattosullaposizione
fiscale personale dell’investitore.
Risultati ottenuti nel passato
Società di gestione
HSBCInvesmentFunds(Luxembourg)S.A.puòessereritenutaresponsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto per l’OICVM.
15%
12,4
10,7
10%
9,4
7,2
6,1 6,5
Passività separate
5%
0%
-1,6
-5%
Il fondo è una società d’investimento («Société d’Investissement à Capital
Variable») di diritto lussemburghese con passività separate tra i comparti.
Ciò significa che le partecipazioni di un comparto sono tenute separate
da quelle degli altri comparti e che l’investimento nel fondo non può essere
utilizzato per pagare le passività di un altro comparto.
-0,7
-5,1 -4,7
Autorizzazioni
-10%
2006
Fondo
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Il fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato
dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
2015
Data di pubblicazione
Parametro di riferimento
Irisultatiottenutinelpassatononcostituisconoun’indicazioneperirisultatifuturi;
il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante potrebbero aumentare
e diminuire. I risultati ottenuti nel passato da questa categoria di azioni sono
calcolati in EUR.
I rendimenti si basano sul valore patrimoniale netto con il reddito distribuibile
reinvestito.Irisultatiottenutinelpassatotengonocontodituttelespesecorrenti,
ma non delle spese di sottoscrizione e rimborso.
Il fondo è stato lanciato in data 30.6.2010.
Il parametro di riferimento degli investimenti del fondo, solamente a scopo di
confronto, è Bloomberg BarclaysWorld Government Inflation Linked Bond All
Markets Hedged USD.
Storicamenteilparametrodiriferimentocomparativodegliinvestimentidelfondo
è stato: Bloomberg BarclaysWorld Government Inflation Linked Bond Hedged
USD dal lancio - 31.7.2012.
Categoria ICHEUR LU0522826592
2 di 2
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data
del 9 novembre 2016.
GSF | KIID
KEY INVESTOR INFORMATION
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The
information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are
advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest.
Investec
Global Endurance Equity Fund
A sub-fund of Investec Global Strategy Fund
Managed by Investec Asset Management Luxembourg S.A.
Class I Accumulation shares in US dollars
ISIN: LU1086857197
Objectives and investment policy
Risk and reward profile
The Fund aims to grow the value of your investment over the long term with
lower fluctuations in value and higher dividend payments than can be found
on average in the global market in company shares.
Lower risk
Potentially lower rewards
Higher risk
Potentially higher rewards
The Fund invests around the world primarily in the shares of companies.
The Fund is not restricted in its choice of companies either by size, industry
or geography.
The Fund may use derivatives (financial contracts whose value is linked to
the price of an underlying asset) for efficient portfolio management
purposes e.g. with the aim of either managing the Fund risks or reducing the
costs of managing the Fund.
The Fund may currently invest up to 10% of its value in mainland China.
The Investment Manager may decide to increase this limit to 20% but will
give investors prior written notice before doing so.
The Investment Manager is free to choose how the Fund is invested and
does not manage it with reference to an index.
Any income due from your investment is reflected in the value of your
shares rather than being paid out.
You can buy or sell shares in the Fund on any business day in Luxembourg
and the UK, as defined in the Investec Global Strategy Fund’s (“IGSF”)
prospectus (section 3).
Recommendation: this Fund may not be appropriate for investors who plan
to withdraw their money within the short to medium term.
This indicator is based on historical data and may not be a reliable
indication of the future risk profile of the Fund. The risk and reward category
shown is not guaranteed to remain unchanged and may shift over time. The
lowest category does not mean ’risk free’.
The value of your investment and any income from it can fall as well as rise
and you are not certain of making profits; losses may be made.
The Fund appears towards the middle of the Risk and Reward Indicator
scale. This is because it invests in the shares of companies, whose values
tend to fluctuate more widely.
Risks that may not be fully captured by the Risk and Reward Indicator:
Concentration: Investments may be primarily concentrated in specific areas
(e.g. countries/geographical regions and/or industry sectors), in terms of
investment style (e.g. income or growth), in individual holdings and/or in a
number of other ways. This may mean the value of the Fund may decrease
whilst more broadly invested funds might grow.
Currency exchange: Changes in the relative values of different currencies
may adversely affect the value of the Fund’s investments and any related
income.
Derivatives: The use of derivatives is not intended to increase the overall
level of risk in the Fund. However, the use of derivatives may still lead to
large changes in the value of the Fund and includes the potential for large
financial loss.
Developing market: Some of the countries in which the Fund invests may
have less developed legal, political, economic and/or other systems. These
markets carry a higher risk of financial loss than those in countries generally
regarded as being more developed.
Equity investment: The value of equities (e.g. shares) and equity-related
investments may vary according to company profits and future prospects as
well as more general market factors. In the event of a company default (e.g.
bankruptcy), the owners of their equity rank last in terms of any financial
payment from that company.
Investing in China: Investment in mainland China may involve a higher risk
of financial loss when compared with countries generally regarded as being
more developed.
Third party operational: The Fund’s operations depend on third parties.
Investors in the Fund may suffer disruption or financial loss in the event of
third-party operational failure.
The full list of the Fund’s risks are contained in Appendix 1 of the IGSF
prospectus.
GSF | KIID
Charges
Past performance
The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund,
including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce
the potential growth of your investment. The entry charge shown is the most
you might pay, in some cases you might pay less. You can find out actual
entry charges from your financial adviser.
Past performance is not a guide to future performance. The value of your
investment and income from it may go down as well as up and you may not
get back the amount you invested.
The ongoing charges figure is based on last year’s expenses for the year
ending 31 December 2015. The figure excludes any performance fee and
portfolio transaction costs, except in the case of an entry or exit charge paid
by the Fund when buying or selling units in another fund. Ongoing charges
may vary from year to year.
For more information about charges, please see Appendix 1 of the IGSF
prospectus.
The past performance shown in the chart takes account of all charges
except the Fund’s entry charge and the past performance is calculated in
US dollars.
The Fund was launched on 30 November 2012 and this share class on
31 July 2014.
Fund - LU1086857197
(1)
30
One-off charges taken before or after you invest
Entry charge
5.00%
Exit charge
None
This is the maximum that might be taken out of your money before it is
invested.
Charges taken from the fund over a year
Ongoing charge
% 10
0
0.99%
Charges taken from the fund under certain specific conditions
Performance fee
20
-10
None
2011
Fund
2012
2013
26.9
2014
4.8
2015
-1.2
(1): Performance has been simulated for this period based on a longer
established share class
Practical information
The Fund’s custodian is State Street Bank Luxembourg S.C.A. The latest
published prices for shares in the Fund are available on
www.fundsquare.net. Other share classes are available for this Fund as
described in the IGSF prospectus. Luxembourg tax legislation may have an
impact on your personal tax position.
The Fund is a sub-fund of IGSF. You may switch between other IGSF subfunds or share classes of the same sub-fund at no extra charge (unless the
other share class has a higher entry charge, in which case the difference
may be payable). Details on switching are contained in section 5 of the
IGSF prospectus. The assets of the Fund are ring-fenced and cannot be
used to pay the debts of other IGSF sub-funds.
LU1086857197/EN.
Investec Asset Management Luxembourg S.A. may be held liable solely on
the basis of any statement contained in this document that is misleading,
inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the IGSF prospectus.
English language copies of the IGSF prospectus and its latest annual and
semi-annual reports may be obtained free of charge from IGSF’s Global
Distributor: Investec Asset Management Guernsey Limited, P.O. Box 250, St.
Peter Port, Guernsey GY1 3QH, Channel Islands.
This Fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de
Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
This Key Investor Information Document is accurate as at 19 February 2016.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne
visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Convertibles Fund (EUR)
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0129415286
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un
rendimento investendo principalmente in un portafoglio
diversificato di titoli convertibili a livello internazionale.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Politica d'investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono avere
sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
L’esposizione ai titoli convertibili può essere ottenuta tramite
obbligazioni convertibili e altri titoli che incorporano opzioni di
conversione in titoli azionari.
Il Comparto può anche investire in warrant.
La valuta di riferimento del Comparto è l’EUR, ma le attività
possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota
significativa delle attività del Comparto sarà denominata in EUR o
coperta nei confronti dell’EUR.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è
Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index (Total
Return Gross) Hedged to EUR.
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non
distribuisce dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 4 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni medie.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Q
Q
Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi tipici sia dei
titoli di debito che di quelli azionari, nonché a rischi specifici
dei titoli convertibili. Il loro valore può variare in misura
significativa a seconda del contesto economico e dei tassi
d’interesse, del merito di credito dell’emittente, dell’andamento
dell’azione sottostante e delle condizioni generali dei mercati
finanziari. Inoltre, gli emittenti di obbligazioni convertibili
potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di
pagamento e il loro rating può essere declassato. Le
obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da una
minore liquidità rispetto ai titoli azionari sottostanti.
I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizioneNessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
0,95%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto
specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da
un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi
i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR (LU0129415286)
Q Indice di riferimento
Q
Q
20
0
Q
-20
-40
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
7,7
-29,5
30,1
5,7
-8,9
12,0
15,6
5,6
1,5
-0,2
Q
7,2
-26,8
23,9
9,2
-4,2
11,0
12,8
4,7
3,6
0,6
Q
1
1
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2001.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2004.
Questa performance è stata conseguita in
circostanze che potrebbero non essere
più applicabili.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remunerationpolicy . Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di
calcolo delle remunerazioni e dei benefici, comprese le
responsabilità e la composizione del comitato incaricato di
supervisionare e monitorare la politica. Una copia della politica
di remunerazione può essere richiesta gratuitamente alla Società
di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T)
del Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad
esclusione di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund
e di JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a
condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli
importi minimi di investimento. Per ulteriori informazioni consultare
la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del
Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne
visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Natural Resources Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0208853860
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira ad offrire la crescita
del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in
società di tutto il mondo attive nel settore delle risorse naturali,
perlopiù nella parte iniziale della fase di esplorazione iniziale.
Politica d'investimento: almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari di società del settore delle risorse
naturali a livello globale. Le società del settore delle risorse
naturali sono imprese attive nell’esplorazione e sviluppo,
raffinazione, produzione e distribuzione di risorse naturali e dei
relativi prodotti secondari. Il Comparto avrà un’esposizione a
società che si trovano nella parte iniziale della fase di
esplorazione. Una quota significativa del patrimonio del
Comparto può essere investita in mercati ad alto rischio e in
società a bassa capitalizzazione.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l’esposizione valutaria può essere coperta.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è
Euromoney Global Mining & Energy Index (Total Return Net).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto sarà gestito senza fare riferimento al
benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non
distribuisce dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
Q
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 7 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni molto alte.
Altri rischi significativi
Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q In ragione dell’approccio di gestione aggressivo la volatilità
può risultare pronunciata, in quanto il Comparto può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata
movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata
esposizione a talune aree di mercato.
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Il Comparto concentrerà i propri investimenti in società del
settore delle risorse naturali e, di conseguenza, potrà risultare
più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati.
Il Comparto può investire in titoli di società di minori dimensioni,
che possono essere meno liquidi e più volatili e che tendono a
presentare un rischio finanziario più elevato rispetto ai titoli di
imprese di maggiori dimensioni.
Il valore delle società in cui il Comparto investe può essere
influenzato da variazioni dei prezzi delle commodity, i quali
possono essere molto volatili.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizioneNessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
1,00%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto
specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da
un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi
i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
Q JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR (LU0208853860)
Q Indice di riferimento
%
Q
100
Q
50
0
Q
-50
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
31,7
-65,2
113,4
51,1
-26,9
-10,0
-21,8
-11,2
-29,7
57,1
Q
25,6
-40,5
53,5
35,7
-13,0
-1,4
-23,5
-3,1
-21,8
50,4
Q
1
1
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2004.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2005.
Durante questo periodo è stato utilizzato
un benchmark differente.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remunerationpolicy . Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di
calcolo delle remunerazioni e dei benefici, comprese le
responsabilità e la composizione del comitato incaricato di
supervisionare e monitorare la politica. Una copia della politica
di remunerazione può essere richiesta gratuitamente alla Società
di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T)
del Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad
esclusione di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund
e di JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a
condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli
importi minimi di investimento. Per ulteriori informazioni consultare
la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del
Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne
visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM US Select Equity Plus C (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – US Select Equity Plus Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0281484617
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: il Comparto mira ad offrire la crescita
del capitale nel lungo periodo tramite un’esposizione a società
statunitensi ottenuta investendo direttamente in titoli di tali società
e mediante l’utilizzo di strumenti finanziari derivati.
Politica d'investimento: almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in
titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la
parte preponderante della propria attività economica negli Stati
Uniti.
Il Comparto può anche investire in società canadesi.
Per incrementare i rendimenti dell'investimento, il Comparto
utilizza una strategia 130/30, acquistando titoli considerati
sottovalutati o interessanti e vendendo allo scoperto titoli
considerati sopravvalutati o meno interessanti, impiegando
strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Il Comparto manterrà di norma posizioni lunghe pari a circa il
130% del suo patrimonio netto e posizioni corte (assunte tramite
l'utilizzo di strumenti finanziari derivati) pari a circa il 30% del suo
patrimonio netto, ma potrà discostarsi da questi target in funzione
delle condizioni di mercato.
Il Comparto impiega un processo d'investimento imperniato
sull'analisi fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti
di un dato settore, sulle società e sulle loro prospettive di
generazione di utili e di flussi di cassa.
Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di
conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti
potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura.
La valuta di riferimento del Comparto è l'USD, ma le attività
possono essere denominate in altre divise e l'esposizione
valutaria può essere coperta.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è S&P
500 Index (Total Return Net of 30% withholding tax).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non
distribuisce dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
Q
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 5 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni medio-alte.
Altri rischi significativi
Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q Non vi è alcuna garanzia che l’utilizzo di posizioni lunghe e
corte permetta di incrementare i rendimenti dell’investimento.
Q Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
Q
Q
Q
Q
Il singolo mercato in cui investe il Comparto può essere
soggetto a particolari rischi politici ed economici e, di
conseguenza, il Comparto può essere più volatile rispetto a
fondi maggiormente diversificati.
Il Comparto utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di
investimento. Il valore degli strumenti finanziari derivati può
essere volatile e ciò può comportare guadagni o perdite
superiori all'importo inizialmente richiesto per aprire una
posizione nel derivato. La Società di Gestione è tenuta a
riportare nell'Appendice III del Prospetto l'importo totale
dell'esposizione nozionale lorda degli strumenti finanziari
derivati utilizzati (compresi quelli impiegati a fini di copertura e
di efficiente gestione del portafoglio), al pari del grado di leva
finanziaria atteso. Tuttavia, tale importo non tiene conto
dell'eventuale
aumento
o
diminuzione
del
rischio
d'investimento associato allo strumento e può pertanto non
essere rappresentativo del grado di rischio complessivo del
Comparto.
La vendita allo scoperto può essere soggetta a cambiamenti
regolamentari e le perdite sulle posizioni corte possono essere
illimitate.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizioneNessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
0,99%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto
specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da
un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi
i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM US Select Equity Plus C (acc) - USD (LU0281484617)
Q Indice di riferimento
Q
Q
20
0
Q
-20
-40
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-37,0
37,7
12,3
-3,7
15,7
37,6
16,2
-1,2
9,3
Q
-37,4
25,6
14,4
1,5
15,2
31,5
13,0
0,7
11,2
Q
1
1
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2007.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2007.
Durante questo periodo è stato utilizzato
un benchmark differente.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remunerationpolicy . Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di
calcolo delle remunerazioni e dei benefici, comprese le
responsabilità e la composizione del comitato incaricato di
supervisionare e monitorare la politica. Una copia della politica
di remunerazione può essere richiesta gratuitamente alla Società
di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T)
del Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad
esclusione di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund
e di JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a
condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli
importi minimi di investimento. Per ulteriori informazioni consultare
la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del
Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non
si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da
operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0325074846
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a offrire la crescita del
capitale nel lungo periodo tramite un’esposizione prevalente a società
statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Politica d'investimento: Il Comparto investirà il proprio patrimonio
principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti,
nonché in strumenti a breve scadenza tra cui, a titolo non esaustivo,
titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine.
Il Comparto assumerà un'esposizione, direttamente o tramite
strumenti finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o
che esercitano la parte preponderante della propria attività
economica negli Stati Uniti. L'esposizione minima a tali titoli azionari
sarà pari al 67% degli attivi del Comparto.
Il Comparto può anche investire in società canadesi.
Il Comparto utilizzerà il processo STEEP (Statistically Enhanced
Equity Portfolio), che impiega un approccio puramente quantitativo
basato su modelli proprietari sviluppati dal Gestore degli investimenti,
il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e
controlla il rischio del portafoglio e immette ordini nei mercati
elettronici durante l'intera giornata di contrattazioni.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di
conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno
essere utilizzati anche con finalità di copertura.
Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino
al 10% degli attivi netto in posizioni corte.
La valuta di riferimento del Comparto è l'USD, ma le attività possono
essere denominate in altre divise e l'esposizione valutaria può essere
coperta.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su base
giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la facoltà
di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i
limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è S&P 500
Index (Total Return Net of 30% withholding tax).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il portafoglio
del Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello
del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non distribuisce
dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più bassa
non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Q
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 5 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni medio-alte.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni del
mercato.
Q Il singolo mercato in cui investe il Comparto può essere soggetto a
particolari rischi politici ed economici e, di conseguenza, il
Comparto può essere più volatile rispetto a fondi maggiormente
diversificati.
Q
Q
Qualora assuma un’esposizione a titoli azionari tramite strumenti
finanziari derivati, il Comparto potrebbe non beneficiare dei
rendimenti derivanti dall’investimento in liquidità e strumenti
equivalenti nonché in strumenti a breve scadenza, poiché questi
investimenti saranno utilizzati prevalentemente come collaterale
per operazioni in strumenti finanziari derivati (principalmente
swap).
Il processo d’investimento mira a sfruttare le inefficienze del
mercato. Tali inefficienze sono modeste, e pertanto le singole
transazioni hanno generalmente un rendimento atteso contenuto.
Di conseguenza, il processo d’investimento prevede l’esecuzione
efficiente di un elevato numero di operazioni, diversificate tra
numerosi titoli azionari diversi.
Il Comparto utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di
investimento. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere
volatile e ciò può comportare guadagni o perdite superiori
all'importo inizialmente richiesto per aprire una posizione nel
derivato. La Società di Gestione è tenuta a riportare
nell'Appendice III del Prospetto l'importo totale dell'esposizione
nozionale lorda degli strumenti finanziari derivati utilizzati
(compresi quelli impiegati a fini di copertura e di efficiente
gestione del portafoglio), al pari del grado di leva finanziaria
atteso. Tuttavia, tale importo non tiene conto dell'eventuale
aumento o diminuzione del rischio d'investimento associato allo
strumento e può pertanto non essere rappresentativo del grado di
rischio complessivo del Comparto.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV – Fattori
di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Q
Commissione di sottoscrizione Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito o prima che il rendimento dell’investimento
venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
1,00%
Q
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
20,00% annuo dei rendimenti della
Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per queste
spese, cioè S&P 500 Index (Total
Return Net of 30% withholding tax).
Nell'ultimo esercizio finanziario del
fondo
la
commissione
di
performance è stata pari al 0,00%
di questa Classe di azioni.
Q
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli investitori
potrebbero pagare un importo inferiore. Per informazioni sulle
commissioni consultare il proprio consulente finanziario,
distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto specifico per il
proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i
costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi i costi legati
alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali commissioni
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare sulle
commissioni di performance e le relative modalità di calcolo,
consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni
e Spese" del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD (LU0325074846)
Q Indice di riferimento
Q
Q
30
20
10
Q
0
-10
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
15,4
5,2
13,6
33,9
13,7
-9,3
12,0
14,4
1,5
15,2
31,5
13,0
0,7
11,2
Q
Q
I rendimenti passati non sono indicativi
di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti per indicare la performance.
Data di lancio del Comparto: 2008.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita del
Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese e spagnolo,
nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di Offerta e il
Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remuneration-policy .
Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di calcolo delle
remunerazioni e dei benefici, comprese le responsabilità e la
composizione del comitato incaricato di supervisionare e monitorare
la politica. Una copia della politica di remunerazione può essere
richiesta gratuitamente alla Società di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla situazione
fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei quali
emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato
preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni
annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della legislazione
lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale tra i Comparti.
Ciò significa che le attività di un Comparto non potranno essere
utilizzate per soddisfare le richieste di un creditore o di un altro
soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni in
Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T) del
Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad esclusione
di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund e di JPMorgan
Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a condizione che
soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di
investimento. Per ulteriori informazioni consultare la sezione
"Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla regolamentazione
della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne
visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Africa Equity Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0355585273
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira ad offrire la crescita
del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un
portafoglio di società africane.
Politica d'investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari emessi da società (comprese società a
bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte
preponderante della propria attività economica in un paese
africano.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita
in società del settore delle risorse naturali. Le società del settore
delle risorse naturali sono imprese attive nell'esplorazione e
sviluppo, raffinazione, produzione e distribuzione di risorse
naturali e dei relativi prodotti secondari.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita
nell'Africa "emergente" (a titolo meramente esemplificativo:
Sudafrica, Marocco ed Egitto). Il Comparto investirà anche in
mercati di "frontiera" e in altri paesi africani diversi da questi
mercati africani principali.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l'esposizione valutaria può essere coperta.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è MSCI
Emerging and Frontier Markets Africa Index (Total Return Net).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non
distribuisce dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
Q
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 6 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni alte.
Altri rischi significativi
Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Q
Q
Q
Q
In ragione dell’approccio di gestione aggressivo la volatilità
può risultare pronunciata, in quanto il Comparto può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata
movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata
esposizione a talune aree di mercato.
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
I Mercati Emergenti e di frontiera, così come altri mercati
africani, possono essere caratterizzati da maggiori rischi, quali
servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppati, da una maggiore volatilità e da una minore liquidità
rispetto ai mercati non emergenti.
Il Comparto può investire in misura significativa in titoli di
società di minori dimensioni, che possono essere meno
liquide e più volatili e che tendono a presentare un rischio
finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori
dimensioni.
Il valore delle società in cui il Comparto investe può essere
influenzato da variazioni dei prezzi delle commodity, i quali
possono essere molto volatili.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Q
Commissione di sottoscrizioneNessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
Q
0,95%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
10,00% annuo dei rendimenti
della Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per
queste
spese,
cioè
MSCI
Emerging and Frontier Markets
Commissione di performance
Africa Index (Total Return Net).
Nell'ultimo esercizio finanziario
del fondo la commissione di
performance è stata pari al
0,00% di questa Classe di azioni.
Q
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto
specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da
un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi
i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare
sulle commissioni di performance e le relative modalità di
calcolo, consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione,
Commissioni e Spese" del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD (LU0355585273)
Q Indice di riferimento
Q
Q
20
0
Q
-20
-40
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
39,5
-21,5
26,1
6,0
-2,7
-27,6
3,8
Q
32,2
-16,1
20,9
-3,7
3,8
-24,8
14,8
Q
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2008.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remunerationpolicy . Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di
calcolo delle remunerazioni e dei benefici, comprese le
responsabilità e la composizione del comitato incaricato di
supervisionare e monitorare la politica. Una copia della politica
di remunerazione può essere richiesta gratuitamente alla Società
di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T)
del Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad
esclusione di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund
e di JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a
condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli
importi minimi di investimento. Per ulteriori informazioni consultare
la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del
Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne
visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Healthcare C (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU0432979887
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un
rendimento investendo principalmente in società operanti nel
settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi sanitari, delle
tecnologie medicali e delle scienze biologiche ("Società
Healthcare") a livello mondiale.
Politica d'investimento: almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari di Società Healthcare. Gli emittenti di tali
titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati
Emergenti.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l’esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o
essere gestita con riferimento al suo benchmark.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è MSCI
World Healthcare Index (Total Return Net).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non
distribuisce dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 6 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni alte.
Altri rischi significativi
Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
Q I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Q Il Comparto concentrerà i propri investimenti in un unico settore
e, di conseguenza, potrà risultare più volatile rispetto a fondi
maggiormente diversificati.
Q Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Q Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Q
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizioneNessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
0,99%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o l'eventuale supplemento al Prospetto
specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da
un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi
i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
commissioni riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
80
Q JPM Global Healthcare C (acc) - USD (LU0432979887)
Q Indice di riferimento
Q
Q
60
40
20
Q
0
-20
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
6,8
13,9
23,2
62,4
23,1
2,9
-14,8
Q
2,4
9,5
17,5
36,3
18,1
6,6
-6,8
Q
1
1
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2009.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
Questa performance è stata conseguita in
circostanze che potrebbero non essere
più applicabili.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della
Società di Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remunerationpolicy . Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di
calcolo delle remunerazioni e dei benefici, comprese le
responsabilità e la composizione del comitato incaricato di
supervisionare e monitorare la politica. Una copia della politica
di remunerazione può essere richiesta gratuitamente alla Società
di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T)
del Comparto o di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad
esclusione di JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund
e di JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) a
condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di idoneità e gli
importi minimi di investimento. Per ulteriori informazioni consultare
la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di Azioni" del
Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a
capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged)
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Emerging Markets Strategic Bond Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
LU1049748566
Il Comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un rendimento
superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento in
strumenti di debito e valute dei Mercati Emergenti, utilizzando strumenti
finanziari derivati ove appropriato.
Politica d'investimento: Il Comparto investirà la maggior parte del suo
patrimonio in titoli di debito emessi o garantiti da governi di paesi
emergenti o dai rispettivi enti pubblici, da amministrazioni statali e
provinciali, da organizzazioni sovranazionali nonché da società aventi
sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività
economica in un paese emergente.
Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment
grade o sprovvisti di rating.
Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo
indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di
debito tra paesi, settori e rating può variare in misura significativa nel
tempo.
Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati
anche con finalità di copertura.
Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al
100% degli attivi netti in posizioni corte.
Il Comparto può investire in asset-backed securities.
Il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100%
degli attivi in strumenti del mercato monetario a breve termine, depositi
presso istituti di credito e titoli di Stato fino a quando non saranno
individuate opportunità d'investimento idonee.
Il Comparto può detenere fino al 5% del suo patrimonio in titoli Contingent
Convertible (CoCo bond).
La valuta di riferimento del Comparto è l'USD, ma le attività possono
essere denominate in altre divise, incluse quelle dei Mercati Emergenti, e
l'esposizione valutaria può essere coperta.
Questa Classe di Azioni mira a minimizzare l’effetto delle fluttuazioni
valutarie tra la Valuta di riferimento del Comparto (USD) e la Valuta di
riferimento di questa Classe di Azioni (EUR).
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su base
giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la facoltà di
acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti
dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è ICE 1 Month
EUR LIBOR.
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere
misurata la performance della Classe di Azioni. Il portafoglio del Comparto
sarà gestito senza fare riferimento al benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non distribuisce
dividendi.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del Valore
Patrimoniale Netto simulato della Classe di Azioni negli ultimi cinque anni e
sulla volatilità coerente con il limite di rischio del Comparto.
Q
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più bassa non
corrisponde a un investimento privo di rischi.
Q
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella categoria 4
perché il suo Valore Patrimoniale Netto simulato ha evidenziato in passato
variazioni medie; questa categoria è coerente con il limite di rischio del
Comparto.
Altri rischi significativi
Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito.
Q Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda
del contesto economico e dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità
creditizia dell'emittente. Questi rischi sono di norma più elevati per i
titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating
inferiore a investment grade.
Q In aggiunta, i mercati emergenti possono essere caratterizzati da
maggiori rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da una
minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Q
Q
Q
Q
Gli asset-backed securities possono essere molto illiquidi, essere
soggetti a variazioni sfavorevoli dei tassi d’interesse e al rischio che
non vengano onorati gli obblighi di pagamento relativi all’attività
sottostante.
Il Comparto può concentrare i propri investimenti in un numero limitato
di paesi, settori o emittenti e, di conseguenza, potrà risultare più volatile
rispetto a fondi maggiormente diversificati.
I titoli Contingent Convertible possono subire ripercussioni negative al
verificarsi di eventi scatenanti specifici (descritti nelle condizioni
contrattuali della società emittente). Tra questi eventi possono
rientrare la conversione da obbligazioni in azioni a un prezzo per
azione scontato, la svalutazione temporanea o permanente del titolo
e/o la cessazione o il differimento del pagamento della cedola.
Il Comparto utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di
investimento. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere
volatile e ciò può comportare guadagni o perdite superiori all'importo
inizialmente richiesto per aprire una posizione nel derivato. La Società
di Gestione è tenuta a riportare nell'Appendice III del Prospetto
l'importo totale dell'esposizione nozionale lorda degli strumenti
finanziari derivati utilizzati (compresi quelli impiegati a fini di copertura
e di efficiente gestione del portafoglio), al pari del grado di leva
finanziaria atteso. Tuttavia, tale importo non tiene conto dell'eventuale
aumento o diminuzione del rischio d'investimento associato allo
strumento e può pertanto non essere rappresentativo del grado di
rischio complessivo del Comparto.
La vendita allo scoperto può essere soggetta a cambiamenti
regolamentari e le perdite sulle posizioni corte possono essere
illimitate.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul
rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria utilizzata per
minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere
sempre efficace. Gli investitori possono avere un’esposizione a valute
diverse dalla valuta della loro Classe di Azioni.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV – Fattori di
Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di sottoscrizione
Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito o prima che il rendimento dell’investimento venga
distribuito.
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
Q
Q
0,70%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
10,00% annuo dei rendimenti della
Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per queste
spese, cioè ICE 1 Month EUR LIBOR.
Nell'ultimo esercizio finanziario del
fondo la commissione di performance
è stata pari al 0,00% di questa Classe
di azioni.
Q
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli investitori
potrebbero pagare un importo inferiore. Per informazioni sulle
commissioni consultare il proprio consulente finanziario, distributore o
l'eventuale supplemento al Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non superiore
all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della nuova Classe di
Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
dell'esercizio precedente al novembre 2016 e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i
costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi i costi legati alla
commercializzazione e alla distribuzione. Tali commissioni riducono la
crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare sulle
commissioni di performance e le relative modalità di calcolo,
consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e
Spese" del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
Q JPM Emerging Markets Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR
(hedged) (LU1049748566)
Q Indice di riferimento
Q
Q
10
Q
5
0
Q
-5
Q
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di transazione ed escludendo le
commissioni di sottoscrizione e di rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati sufficienti per indicare la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2011.
Data di lancio della Classe di Azioni: 2014.
-10
2012
2013
2014
2015
2016
-4,8
6,1
-0,1
-0,3
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita del
Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese e spagnolo,
nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di Offerta e il Prezzo di
Domanda per Azione a www.jpmorganassetmanagement.com, o per email a [email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo.
Politica di Remunerazione: La Politica di Remunerazione della Società di
Gestione è consultabile all'indirizzo
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remuneration-policy .
Essa include informazioni dettagliate sulle modalità di calcolo delle
remunerazioni e dei benefici, comprese le responsabilità e la
composizione del comitato incaricato di supervisionare e monitorare la
politica. Una copia della politica di remunerazione può essere richiesta
gratuitamente alla Società di Gestione.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla situazione fiscale
personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. può
essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni
contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei quali
emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato
preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni
annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della legislazione
lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale tra i Comparti. Ciò
significa che le attività di un Comparto non potranno essere utilizzate per
soddisfare le richieste di un creditore o di un altro soggetto terzo nei
confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni in Azioni
di un'altra Classe di Azioni (esclusa la Classe di Azioni T) del Comparto o
di un altro Comparto di JPMorgan Funds (ad esclusione di JPMorgan
Funds - Multi-Manager Alternatives Fund e di JPMorgan Funds - MultiManager Equity Long-Short Fund) a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento. Per
ulteriori informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e
Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier
("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel
presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo
fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
Julius Baer Multibond - ABSOLUTE RETURN BOND FUND,
un Comparto della SICAV Julius Baer Multibond
(Codice ISIN: LU0186679246, classe di azioni: C - EUR)
Il Comparto è gestito da GAM (Luxembourg) S.A., appartenente a GAM Holding AG
Obiettivi e politica d'investimento
2 L'obiettivo del Comparto (il "Comparto") consiste nel conseguire un
rendimento (assoluto) positivo in un periodo mobile di 36 mesi sia nelle
fasi di rialzo che in quelle di ribasso dei mercati finanziari, diversificando
al contempo i rischi. A tal fine, il Comparto investe a livello mondiale in
obbligazioni e in strumenti finanziari complessi. Le scadenze, i paesi, le
valute e i rating creditizi (capacità di rimborso delle obbligazioni) vengono
gestiti attivamente.
2 Il Comparto investe almeno i 2/3 del patrimonio in una gamma ampiamente
diversificata di obbligazioni. Il Comparto può investire il patrimonio in
diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti della sua valuta di riferimento
possono essere sottoposte a copertura.
2 Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono
emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi
industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con
qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso del debito).
Inoltre, il Comparto può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Il
Comparto può altresì investire fino al 20% in obbligazioni complesse, quali
titoli garantiti da attività.
Il Comparto presenta inoltre le seguenti caratteristiche rilevanti per gli
investitori:
2 Il Comparto non si orienta ad alcun indice di riferimento. Pertanto, non è
soggetto ad alcuna limitazione nella selezione delle classi di attività, delle
strategie, degli strumenti finanziari da utilizzare e della relativa
ponderazione. Per confrontare i rendimenti il Comparto utilizza un indice
che riproduce il contesto dei tassi d'interesse a breve termine.
2 Gli investitori possono acquistare o vendere azioni del Comparto in ogni
giorno lavorativo delle banche in Lussemburgo.
2 Il Comparto presenta diverse classi di azioni, che differiscono tra loro per
caratteristiche quali le aliquote delle commissioni, la valuta e la
destinazione dei proventi.
2 I proventi vengono reinvestiti all'interno della classe di azioni.
2 Raccomandazione: questo Comparto potrebbe non essere indicato per
gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro tre anni.
2 Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari complessi con finalità di
copertura del patrimonio e per trarre profitto da investimenti promettenti.
Questi strumenti comportano un effetto leva aggiuntivo e possono far
oscillare considerevolmente il patrimonio del Comparto sia al rialzo che
al ribasso.
2 Il Comparto può investire direttamente fino al 10% del patrimonio tramite
la quota RQFII (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor) del
gestore degli investimenti in obbligazioni della Cina continentale quotate
sulle borse cinesi.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Potenziale di rendimento più
basso
1
2
3
Potenziale di rendimento più
elevato
4
5
6
7
L'indicatore di cui sopra mostra il profilo di rischio e rendimento del Comparto
in base alla performance storica registrata dal medesimo negli ultimi 5 anni.
In caso di assenza dei dati storici quinquennali, la performance storica è
stata simulata in base all'indice di riferimento applicabile.
2 In ragione della sua performance storica, il Comparto è stato classificato
nella suddetta categoria.
2 L'indicatore permette all'investitore di comprendere meglio le opportunità
di guadagno e i rischi di perdita connessi al Fondo. In questo contesto,
neppure l'appartenenza alla categoria più bassa garantisce un
investimento esente da rischi.
2 L'andamento del valore passato del Fondo non è indicativo
dell'andamento di quelli presente o futuro.
2 La classificazione in una categoria di rischio può cambiare nel tempo,
poiché l'andamento futuro del Fondo può fluttuare diversamente
dall'andamento storico.
2 Il Comparto non offre alcuna garanzia di rendimento agli investitori, né
assicura il recupero dell'importo inizialmente investito.
L'indicatore tiene conto dei rischi insiti nel valore patrimoniale netto del
Comparto. Si tratta in particolare delle oscillazioni del valore degli
investimenti. Oltre ai rischi espressi dall'indicatore, anche i seguenti fattori
possono influire in misura significativa sul valore patrimoniale netto del
Comparto:
2 Il Comparto investe in strumenti di norma facilmente negoziabili, che
pertanto in normali condizioni possono essere venduti al rispettivo valore
di mercato. Tuttavia, non è possibile escludere che in situazioni estreme
(quali le turbolenze dei mercati) la negoziabilità degli investimenti del
Comparto sia limitata. In tali casi gli investimenti possono essere venduti
unicamente a fronte di una perdita, il che comporta una riduzione del
valore del Comparto.
2 Il Comparto investe in obbligazioni, che sono esposte al rischio che
l'emittente non sia in grado di adempiere ai propri obblighi di pagamento.
2 Il Comparto investe in strumenti finanziari complessi (quali i derivati), il
cui valore è collegato agli investimenti sottostanti. Alcuni di questi
strumenti finanziari possono avere un effetto leva che può influenzare in
misura considerevole il valore patrimoniale netto del Comparto.
2 Se il Comparto non investe in strumenti finanziari complessi non
standardizzati è esposto al rischio di insolvenza della controparte.
2 La situazione politica, giuridica ed economica nei paesi emergenti è
spesso instabile e può essere soggetta a cambiamenti rapidi e imprevisti.
Tale situazione può avere ripercussioni negative sugli investitori esteri e
sui mercati dei capitali di tali paesi. Di conseguenza, l'andamento del
valore dei comparti che investono in tali paesi può essere penalizzato.
2 Si fa notare agli investitori che lo status RQFII potrebbe essere sospeso,
ritirato o non essere riconosciuto, il che può avere effetti negativi
sull'andamento del Comparto, poiché in questo caso i titoli di debito
denominati in CNY devono essere liquidati.
2 Gli investimenti nella Repubblica popolare cinese comportano rischi
derivanti dal particolare contesto legale, politico ed economico. Per una
descrizione dettagliata dei rischi così come per altre informazioni si
rimanda alla sezione "Rischi associati agli investimenti nella Repubblica
popolare cinese" del prospetto informativo.
Spese
I costi sostenuti dai sottoscrittori assicurano la gestione del Comparto e la sua distribuzione e commercializzazione. Tali costi incidono sulla performance
del Comparto.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di emissione
3.00%
Commissione di riscatto
2.00%
Commissione di conversione
1.00%
Per la commissione di vendita, di riscatto e di conversione è indicata
l'aliquota massima. In determinate circostanze agli investitori saranno
addebitate commissioni inferiori. Per maggiori informazioni si invita a
rivolgersi al proprio consulente.
Le spese correnti sono contabilizzate al termine dell'esercizio. Il loro
importo può variare di anno in anno. Non sono compresi:
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito / prima che il rendimento dell’investimento venga
distribuito.
2 Le commissioni di performance.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Per ulteriori informazioni sui costi si prega di consultare il prospetto.
Questo è disponibile sui siti Internet www.jbfundnet.com e
www.fundinfo.com.
Spese correnti
1.23%
2 I costi di transazione, eccetto qualora il Comparto debba corrispondere
commissioni di emissione e di rimborso per l'acquisto o la vendita di
altri organismi d'investimento collettivo del risparmio.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
10.00% della sovraperformance in caso di performance assoluta positiva
e, al contempo, di performance relativa positiva rispetto all'indice di
riferimento (LIBOR 3 Months (nella valuta del Comparto)) dall'inizio
dell'anno.
Commissione di performance addebitata nell'esercizio precedente: 0.00%.
Risultati ottenuti nel passato
2 L'andamento del valore passato
dell'andamento presente o futuro.
non
è
un
indicatore
Rendimento in %
2 I dati relativi alla performance si riferiscono al valore patrimoniale
netto. Non sono comprese le eventuali commissioni applicabili
all'emissione, al rimborso o alla conversione (ad es. i costi di
transazione e di custodia a carico dell'investitore).
2 Anno di attivazione della classe di azioni: 2004
2 L'andamento del valore passato è stato calcolato in EUR.
Valore patrimoniale netto (NAV)
LIBOR 3 Months
Informazioni pratiche
2 La Banca depositaria è State Street Bank Luxembourg S.C.A., 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
2 Per ulteriori informazioni in merito al presente Comparto, nonché ad altre Classi di azioni o ad altri Comparti della SICAV si prega di consultare il prospetto,
lo statuto, l'ultima relazione annuale o le più recenti relazioni semestrali della SICAV presso la sede di quest'ultima, presso i rappresentanti o i distributori
nazionali o sul sito internet www.jbfundnet.com. I documenti citati sono disponibili gratuitamente su richiesta in una delle lingue ufficiali o in inglese.
2 Il valore patrimoniale netto viene pubblicato giornalmente su www.jbfundnet.com e www.fundinfo.com.
2 La SICAV è soggetta alla normativa fiscale lussemburghese. Ciò può incidere sulla situazione fiscale dell'investitore.
2 GAM (Luxembourg) S.A. può essere ritenuta responsabile unicamente delle dichiarazioni contenute nel presente documento che siano fuorvianti, inesatte
o in disaccordo con le parti corrispondenti del prospetto dell'OICVM.
2 È possibile effettuare conversioni tra i comparti della SICAV lussemburghese.
2 Julius Baer Multibond è stata costituita sotto forma di "Société d'Investissement à Capital Variable" di diritto lussemburghese.
2 Le informazioni relative all'attuale politica delle commissioni della Società di gestione sono disponibili su internet all'indirizzo www.jbfundnet.com. Esse
includono una descrizione dei metodi di calcolo delle commissioni e degli altri contributi, l'indicazione dei soggetti responsabili della loro attribuzione e
la composizione delle commissioni. Su richiesta, tali informazioni vengono rese disponibili gratuitamente dalla Società di gestione in formato cartaceo.
La SICAV è autorizzata in Lussemburgo ed è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/02/2017.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad
esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund
Premier Class US$ Accumulating
ISIN: IE00B23Z8S99
Un comparto di: Legg Mason Global Funds plc.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
Moneta base del Fondo: Dollaro statunitense
L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del
proprio valore a lungo termine.
Moneta della categoria di azioni: Dollaro statunitense
Politica di investimento
B
Il fondo investirà in azioni di società statunitensi di dimensioni
piccole e molto piccole.
B
Il fondo investirà in azioni di società ritenute sottovalutate dai
gestori di portafoglio.
B
Il fondo investirà generalmente in 245-320 titoli. Il fondo
investirà in società che, a giudizio dei gestori di portafoglio,
hanno il potenziale per un miglioramento finanziario.
Discrezionalità del Gestore: Il gestore del fondo può
selezionare gli investimenti a sua discrezione in conformità
all’obiettivo e alle politiche d’investimento del fondo.
Costi delle operazioni: Il fondo si fa carico dei costi di acquisto e
vendita degli investimenti e ciò potrebbe avere un impatto
significativo sul suo rendimento.
Frequenza di negoziazione: è possibile acquistare, vendere e
convertire le azioni in qualunque giorno di apertura del New York
Stock Exchange.
Investimento minimo iniziale: L’investimento minimo iniziale per
questa categoria di azioni è pari a USD 30,000,000.
Trattamento del reddito: Il reddito e i profitti derivanti dagli
investimenti del fondo non vengono distribuiti ma sono invece
riflessi nel prezzo delle azioni del fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
L'indicatore si basa sulla volatilità dei rendimenti (performance
passate) della classe di azioni in esame (calcolati su un periodo di
5 anni consecutivi). Qualora una classe di azioni non sia attiva /
abbia uno storico di rendimenti inferiore a 5 anni, verranno
utilizzati i rendimenti di un indice rappresentativo.
Non vi è alcuna garanzia che il fondo resterà nella categoria
dell’indicatore sopra indicata; la classificazione del fondo
potrebbe cambiare nel tempo. I dati storici, usati nel calcolo
dell’indicatore, possono non essere un indicatore affidabile del
futuro profilo di rischio di questo fondo.
La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento
esente da rischi.
Il fondo non offre alcuna garanzia o protezione del capitale ed
esiste la possibilità di non poter recuperare l'importo investito.
Il fondo si trova nella propria categoria di rischio/rendimento
perché investe in azioni di società small cap statunitensi, operanti
in diversi settori che sono storicamente soggette ad ampie
fluttuazioni di valore.
Il fondo è soggetto ai seguenti rischi i quali, pur rivestendo
importanza significativa, potrebbero non essere adeguatamente
rilevati dall’indicatore:
Investimento in azioni di società: Il fondo investe in azioni di
società e il valore di tali azioni può essere influenzato
negativamente da variazioni all’interno della società, del settore
industriale o dell’economia in cui essa opera.
Concentrazione geografica: questo fondo investe
principalmente negli Stati Uniti ed è pertanto più sensibile a eventi
economici, politici, normativi o di mercato locali negli Stati Uniti e
sarà maggiormente influenzato da tali eventi rispetto ad altri fondi
che investono in un ventaglio più ampio di regioni.
Investimento in azioni di società più piccole: Il fondo acquista
azioni di società più piccole, le quali potrebbero essere vendute
con maggiore difficoltà; in tal caso il fondo potrebbe non essere in
grado di ridurre al minimo una perdita su tali azioni.
Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita
derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di processi,
personale o sistemi interni o di terzi, come per esempio quelli
responsabili della custodia delle sue attività.
Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un
investimento nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata "Fattori di
rischio" del prospetto base e "Rischi principali" del supplemento
del fondo.
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 1 di 2
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i costi legati alla sua
commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la
crescita potenziale del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione nessuna
Spesa di rimborso
nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitaleprima che venga investito (spesa di sottoscrizione) e
prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito
(spesa di rimborso).
Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime
che possono essere prelevate dal vostro capitale. In alcuni casi è
possibile che paghiate importi inferiori; vi consigliamo di parlarne
con il vostro consulente finanziario.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Le spese correnti si basano sulle spese del periodo di 12 mesi
conclusosi a dicembre 2016. La cifra indicata può variare nel
corso del tempo.
Spese correnti
0,88%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Per informazioni più dettagliate sulle spese, si rimanda alla
sezione "Commissioni e Spese" del prospetto base e del
supplemento del fondo.
nessuna
Risultati ottenuti nel passato
%
Il fondo è stato lanciato in data 8 novembre 2002 e la
categoria di azioni ha iniziato a emettere azioni in data
27 aprile 2010.
Q Premier Class US$ Accumulating (IE00B23Z8S99)
60
40
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD.
20
I risultati tengono conto di tutte le commissioni e le
spese dovute dal fondo, ma non dell’eventuale spesa di
sottoscrizione o rimborso eventualmente dovuta.
0
-20
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-11,7% 22,5% 42,0% -1,1% -12,8% 30,3%
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un’indicazione di rendimenti futuri e potrebbero non
ripetersi.
Informazioni pratiche
Depositario: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Informazioni aggiuntive: Ulteriori informazioni sul fondo
(compreso il prospetto informativo, il supplemento, le relazioni, il
bilancio e la politica di retribuzione) possono essere ottenute in
lingua inglese. Il prospetto informativo, il supplemento, le relazioni
e il bilancio sono inoltre disponibili in francese, tedesco, greco,
italiano, norvegese, portoghese e spagnolo. I documenti sono
disponibili gratuitamente su richiesta presso l'Agente
amministrativo: BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated
Activity Company, Guild House, Guild Street, International
Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda e sul sito internet
www.leggmasonglobal.com.
Pubblicazione dei prezzi: L’ultimo prezzo delle azioni è
pubblicato su www.leggmason.co.uk/dailyprices.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto alle leggi e ai
regolamenti fiscali vigenti in Irlanda. A seconda del vostro paese
di residenza, ciò potrebbe avere un impatto sul vostro
investimento. Per informazioni più dettagliate, rivolgetevi al vostro
consulente finanziario.
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del prospetto per il fondo.
Struttura: Legg Mason Global Funds plc ha diversi comparti. Le
attività e passività di ciascun comparto sono separate per legge
dalle attività e passività di ogni altro comparto. Il prospetto e le
relazioni periodiche per Legg Mason Global Funds plc sono
redatti congiuntamente.
Trasferimento tra Fondi: Potete presentare richiesta di scambio
di azioni di questo fondo con azioni di un’altra categoria all’interno
dello stesso fondo o di un’altra categoria di altri fondi di Legg
Mason Global Funds plc, subordinatamente a determinate
condizioni (si rimanda alla sezione «Scambio di azioni» nel
prospetto). Il fondo stesso non addebita una commissione di
conversione per lo scambio di azioni di un fondo con la stessa
categoria di azioni di un altro fondo o con azioni di una categoria
di azioni differente dello stesso fondo. Alcuni operatori possono
tuttavia addebitare una commissione di conversione; vi
consigliamo di chiedere al vostro operatore.
Dichiarazione di responsabilità: Legg Mason Global Funds plc
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
Legg Mason Global Funds plcè autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d’Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14/02/2017.
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 2 di 2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund
Premier Class US$ Accumulating
ISIN: IE00B23Z9426
Un comparto di: Legg Mason Global Funds plc.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del
proprio valore.
Politica di investimento
Discrezionalità del Gestore: Il gestore del fondo può selezionare gli
investimenti a sua discrezione in conformità all’obiettivo e alle
politiche d’investimento del fondo.
Moneta base del Fondo: Dollaro statunitense
Moneta della categoria di azioni: Dollaro statunitense
B
Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi.
B
Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un rating
elevato al momento dell’acquisto.
B
Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete.
B
Il fondo può investire fino al 20% in obbligazioni non rappresentate
nel Citigroup World Government Bond Index ma con rating elevato
al momento dell'acquisto.
B
Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore
deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il
conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio, i costi o
generare crescita o reddito addizionale per il fondo stesso.
Costi delle operazioni: Il fondo si fa carico dei costi di acquisto e
vendita degli investimenti e ciò potrebbe avere un impatto significativo
sul suo rendimento.
Frequenza di negoziazione: è possibile acquistare, vendere e
convertire le azioni in qualunque giorno di apertura del New York
Stock Exchange.
Investimento minimo iniziale: L’investimento minimo iniziale per
questa categoria di azioni è pari a USD 30,000,000.
Trattamento del reddito: Il reddito e i profitti derivanti dagli
investimenti del fondo non vengono distribuiti ma sono invece riflessi
nel prezzo delle azioni del fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
L'indicatore si basa sulla volatilità dei rendimenti (performance
passate) della classe di azioni in esame (calcolati su un periodo di 5
anni consecutivi). Qualora una classe di azioni non sia attiva / abbia
uno storico di rendimenti inferiore a 5 anni, verranno utilizzati i
rendimenti di un indice rappresentativo.
Non vi è alcuna garanzia che il fondo resterà nella categoria
dell’indicatore sopra indicata; la classificazione del fondo potrebbe
cambiare nel tempo. I dati storici, usati nel calcolo dell’indicatore,
possono non essere un indicatore affidabile del futuro profilo di rischio
di questo fondo.
La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento
esente da rischi.
Il fondo non offre alcuna garanzia o protezione del capitale ed esiste
la possibilità di non poter recuperare l'importo investito.
Il fondo si trova nella propria categoria di rischio/rendimento perché
investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni di vari settori e
paesi e ha esposizione a diverse monete che sono storicamente
soggette a fluttuazioni di valore moderate.
Il fondo è soggetto ai seguenti rischi i quali, pur rivestendo importanza
significativa, potrebbero non essere adeguatamente rilevati
dall’indicatore:
Obbligazioni: Sussiste il rischio che gli emittenti di obbligazioni
detenute dal fondo possano non essere in grado di rimborsare
l'investimento o pagare gli interessi dovuti sullo stesso, determinando
perdite a carico del fondo. I valori delle obbligazioni risentono della
valutazione di mercato del suddetto rischio, nonché di variazioni dei
tassi d'interesse e dell'inflazione.
Liquidità: In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere gli
investimenti del fondo a causa di un’insufficiente domanda degli
stessi nei mercati; in tal caso il fondo potrebbe non essere in grado di
ridurre al minimo la perdita su tali investimenti.
Fondo concentrato: Il fondo investe in un numero inferiore di
obbligazioni rispetto generalmente ad altri fondi che investono in
obbligazioni. Ciò significa che il fondo non diversifica il proprio rischio
così ampiamente come altri fondi e sarà pertanto maggiormente
influenzato qualora un singolo investimento evidenzi risultati non
soddisfacenti.
Moneta del Fondo: Le variazioni dei tassi di cambio tra le monete
degli investimenti detenuti dal fondo e la moneta base del fondo
possono influire negativamente sul valore di un investimento e
sull’eventuale reddito da esso riveniente.
Tassi d'interesse: Le variazioni dei tassi d'interesse possono influire
negativamente sul valore del fondo. Di norma, all'aumentare dei tassi
d'interesse i valori delle obbligazioni diminuiranno.
Derivati: L'uso di derivati può comportare maggiori fluttuazioni del
valore del fondo e può determinare perdite a carico del fondo in
misura uguale o superiore all'importo investito.
Controparti del fondo: Il fondo può subire perdite qualora le parti
con cui opera non riescano ad adempiere ai propri obblighi finanziari.
Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita
derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di processi,
personale o sistemi interni o di terzi, come per esempio quelli
responsabili della custodia delle sue attività.
Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un investimento
nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata "Fattori di rischio" del
prospetto base e "Rischi principali" del supplemento del fondo.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 1 di 2
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione
del fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla
distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
nessuna
Spesa di rimborso
nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitaleprima che venga investito (spesa di sottoscrizione) e prima
che il rendimento dell’investimento venga distribuito (spesa di
rimborso).
Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime che
possono essere prelevate dal vostro capitale. In alcuni casi è
possibile che paghiate importi inferiori; vi consigliamo di parlarne con
il vostro consulente finanziario.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Le spese correnti si basano sulle spese del periodo di 12 mesi
conclusosi a dicembre 2016. La cifra indicata può variare nel corso
del tempo.
Spese correnti
0,74%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Per informazioni più dettagliate sulle spese, si rimanda alla sezione
"Commissioni e Spese" del prospetto base e del supplemento del
fondo.
Risultati ottenuti nel passato
%
Il fondo è stato lanciato in data 1° ottobre 2003 e la
categoria di azioni ha iniziato a emettere azioni in data
24 marzo 2011.
Q Premier Class US$ Accumulating (IE00B23Z9426)
10
5
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD.
0
I risultati tengono conto di tutte le commissioni e le spese
dovute dal fondo, ma non dell’eventuale spesa di
sottoscrizione o rimborso eventualmente dovuta.
-5
-10
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
8,6%
-3,4%
3,6%
-8,5%
3,2%
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un’indicazione di rendimenti futuri e potrebbero non
ripetersi.
Informazioni pratiche
Depositario: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Informazioni aggiuntive: Ulteriori informazioni sul fondo (compreso
il prospetto informativo, il supplemento, le relazioni, il bilancio e la
politica di retribuzione) possono essere ottenute in lingua inglese. Il
prospetto informativo, il supplemento, le relazioni e il bilancio sono
inoltre disponibili in francese, tedesco, greco, italiano, norvegese,
portoghese e spagnolo. I documenti sono disponibili gratuitamente su
richiesta presso l'Agente amministrativo: BNY Mellon Fund Services
(Ireland) Designated Activity Company, Guild House, Guild Street,
International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda e sul sito
internet www.leggmasonglobal.com.
Pubblicazione dei prezzi: L’ultimo prezzo delle azioni è pubblicato
su www.leggmason.co.uk/dailyprices.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto alle leggi e ai regolamenti
fiscali vigenti in Irlanda. A seconda del vostro paese di residenza, ciò
potrebbe avere un impatto sul vostro investimento. Per informazioni
più dettagliate, rivolgetevi al vostro consulente finanziario.
Dichiarazione di responsabilità: Legg Mason Global Funds plc può
essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto per il fondo.
Struttura: Legg Mason Global Funds plc ha diversi comparti. Le
attività e passività di ciascun comparto sono separate per legge dalle
attività e passività di ogni altro comparto. Il prospetto e le relazioni
periodiche per Legg Mason Global Funds plc sono redatti
congiuntamente.
Trasferimento tra Fondi: Potete presentare richiesta di scambio di
azioni di questo fondo con azioni di un’altra categoria all’interno dello
stesso fondo o di un’altra categoria di altri fondi di Legg Mason Global
Funds plc, subordinatamente a determinate condizioni (si rimanda
alla sezione «Scambio di azioni» nel prospetto). Il fondo stesso non
addebita una commissione di conversione per lo scambio di azioni di
un fondo con la stessa categoria di azioni di un altro fondo o con
azioni di una categoria di azioni differente dello stesso fondo. Alcuni
operatori possono tuttavia addebitare una commissione di
conversione; vi consigliamo di chiedere al vostro operatore.
Legg Mason Global Funds plcè autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d’Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 14/02/2017.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 2 di 2
OPTI_EUR_CH_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:24 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione,
in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
M&G Optimal Income Fund
Classe C-H in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MCM55
Classe C-H in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB00B1VMD022
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Obiettivo
Generare reddito e crescita del capitale.
Rendimenti generalmente inferiori
Politica d’investimento
Il fondo è un fondo flessibile in cui almeno il 50% del patrimonio sarà investito in
obbligazioni, che sono prestiti a governi o società che corrispondono un interesse. Il
gestore del fondo ha un approccio flessibile all’investimento e la libertà di investire in
un’ampia gamma di obbligazioni, in qualsiasi area in cui identifichi le opportunità
migliori. Il gestore può inoltre investire una porzione del fondo in azioni societarie,
laddove ritenga che le azioni di una società offrano un rendimento migliore rispetto
alle sue obbligazioni.
È possibile ricorrere ai derivati per contribuire a conseguire l’obiettivo d’investimento
del fondo e ridurre il rischio e i costi. Il fondo può inoltre utilizzare i derivati per generare
leva di mercato (acquisire esposizione a investimenti superando il valore del fondo
stesso). I derivati sono contratti finanziari il cui valore dipende da altre attività.
Il fondo può inoltre investire in altri fondi, strumenti del mercato monetario (ad
esempio i titoli di debito che verranno rimborsati entro un anno) e liquidità.
Altre informazioni
Il fondo può investire più del 35% in titoli emessi o garantiti da uno Stato membro
dello Spazio Economico Europeo o da altri paesi elencati nel Prospetto del fondo.
Questo investimento può essere associato all’uso di derivati al fine di perseguire
l’obiettivo d’investimento del fondo.
Questo fondo conferisce al gestore la libertà di decidere quali investimenti inserire nel
portafoglio.
È possibile acquistare e vendere azioni del fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Per i detentori di azioni ad Accumulazione, il reddito derivante dal fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a Distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal fondo sarà
versato all’investitore con frequenza semestrale.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Questi possono
essere più elevati quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Rischio basso
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La summenzionata categoria di rischio si basa sui movimenti percentuali al rialzo
o al ribasso registrati in passato dal valore del Fondo. Potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati:
• Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e
diminuiranno. Ciò determinerà una riduzione o un aumento del prezzo del fondo.
Tali cambiamenti possono essere più accentuati nei periodi di turbolenze dei
mercati e in caso di altri eventi eccezionali. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo
del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo
iniziale investito.
• Le variazioni dei tassi d’interesse influiranno sul valore e sugli interessi maturati sui
titoli a reddito fisso detenuti dal fondo. Quando i tassi d’interesse aumentano, il
valore del fondo potrà diminuire.
• Il valore del fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). I titoli a reddito fisso che
offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un rating di credito inferiore,
a causa del maggiore rischio d’insolvenza. Più è alto il rating, minore è la probabilità
che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul rating di credito possono variare.
• Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per ottenere un’esposizione agli
investimenti superiore al valore del fondo. Ciò può causare modifiche ai prezzi
superiori a quelle di fondi equivalenti che non impiegano strumenti derivati con
tale modalità.
• Il fondo può cercare di beneficiare di un calo dei prezzi di attività specifiche, utilizzando
derivati che non siano garantiti da attività con un valore equivalente. Di conseguenza,
se il prezzo di una determinata attività aumenta, il fondo subirà una perdita.
• Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
170116233630 IT K1 OPTI EUR CH IT PE 0002 0000
• Le classi di azioni coperte intendono replicare le performance di un’altra classe di
azioni. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo di copertura verrà realizzato. La
strategia di copertura può limitare i vantaggi ottenibili dai detentori delle classi di
azioni coperte in caso di deprezzamento della valuta della classe con copertura
rispetto alla sterlina.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente e, in alcuni casi, ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Qualora le condizioni di mercato
rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole
per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere
temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.
• Il gestore del fondo effettuerà operazioni (ivi incluse operazioni su derivati), deterrà
posizioni e collocherà liquidità in deposito con diversi istituti finanziari. Esiste il rischio
che gli istituti finanziari non adempiano ai loro obblighi o diventino insolventi.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio applicabili al fondo è riportata
nel Prospetto del fondo.
OPTI_EUR_CH_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:24 Page 2
Spese
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
Risultati ottenuti nel passato
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
(5,0)
(10,0)
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
La spesa di sottoscrizione è la percentuale massima che può essere prelevata dal capitale
prima che venga investito.
%
33,4
9,8
Spese correnti
2008
7,3
5,3
(1,2)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
0,93%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
7,7
(4,3)
2007
Spese prelevate dal fondo in un anno
13,5
6,9
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese esatte applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario o distributore oppure, se l’investimento è stato effettuato
direttamente con noi, di contattarci fornendo i dati riportati nella sezione delle
Informazioni pratiche.
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato esclude eventuali imposte britanniche.
Non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione dedicata alle spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 8 dicembre 2006. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C-H in EUR è stata lanciata in data 20 aprile 2007 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C-H in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato si basa sulle azioni ad accumulazione
Classe C-H in EUR.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2016. Tale
importo può variare da un anno all’altro. Non comprende il costo delle operazioni di
portafoglio.
Per le azioni a Distribuzione, le spese correnti vengono prelevate dagli investimenti
detenuti dal portafoglio del fondo e non dal reddito prodotto da tali investimenti. Tali
spese ridurranno la crescita potenziale dell’investimento effettuato.
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it
170116233630 IT K1 OPTI EUR CH IT PE 0002 0000
Informazioni pratiche
La banca depositaria è National Westminster Bank plc.
Per ulteriori informazioni in merito a questo fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è disponibile una copia del Prospetto, dell’Atto costitutivo, dell’ultima Relazione sugli investimenti e
del Bilancio annuali o semestrali. I suddetti documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni, incluse le quotazioni azionarie.
Al fondo si applica la legge fiscale britannica e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Per informazioni dettagliate sulla politica di remunerazione del personale applicabile ad M&G Securities Limited, ivi comprese una descrizione delle modalità di calcolo delle remunerazioni e
delle indennità, la struttura del comitato di remunerazione e le identità dei soggetti responsabili dell’assegnazione di remunerazione e indennità, visitare www.mandgitalia.it/retributiva. Su
richiesta, forniremo una copia cartacea gratuita di tali informazioni.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla
Financial Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 10 febbraio 2017.
GDAF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:19 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione,
in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
M&G Dynamic Allocation Fund
Classe C in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MCH03
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB00B56D9Q63
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Obiettivo
Fornire rendimenti totali positivi (combinazione di reddito e crescita del capitale) in un
periodo di tre anni attraverso un portafoglio di attività gestito in modo flessibile e
investito in tutto il mondo. Non si può garantire che il fondo realizzi un rendimento
positivo in qualsiasi periodo ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo
iniziale investito.
Politica d’investimento
Il fondo ha un approccio molto flessibile all’investimento ed è libero di investire in
diverse tipologie di attività, emesse ovunque nel mondo. L’approccio associa una
ricerca approfondita, volta a determinare il valore delle attività nel medio/lungo
periodo, a un’analisi delle reazioni di mercato ai diversi eventi, in modo da identificare
le opportunità d’investimento. Se il gestore del fondo ritiene che le opportunità siano
limitate a poche aree, il fondo può risultare molto concentrato in talune attività o
mercati. Tali strategie possono tradursi in variazioni più ampie dei risultati di breve
termine del fondo. Ciononostante, la conservazione del capitale sarà al centro della
strategia del fondo.
Il fondo investe in una gamma di attività, quali azioni societarie, obbligazioni (prestiti
a governi o società che corrispondono un interesse), altri fondi, liquidità, warrant (che
consentono al gestore del Fondo di acquistare titoli azionari a un prezzo fisso fino a
una determinata data), strumenti del mercato monetario (ad esempio titoli di debito
che verranno rimborsati entro un anno) e valute.
Il fondo può investire in queste attività direttamente e indirettamente tramite derivati.
È possibile inoltre ricorrere ai derivati per conseguire l’obiettivo d’investimento del
fondo e ridurre il rischio e i costi, nonché per generare leva di mercato (acquisire
esposizione a investimenti superando il valore del fondo). I derivati sono contratti
finanziari il cui valore dipende da altre attività.
Altre informazioni
Il fondo può investire più del 35% in titoli emessi o garantiti da uno Stato membro
dello Spazio Economico Europeo o da altri paesi elencati nel Prospetto del fondo.
Questo investimento può essere associato all’uso di derivati al fine di perseguire
l’obiettivo d’investimento del fondo.
Il fondo conferisce al gestore la libertà di decidere quali investimenti inserire nel
portafoglio.
È possibile acquistare e vendere azioni del fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Per i detentori di azioni ad Accumulazione, il reddito derivante dal fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a Distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal fondo sarà
versato all’investitore con frequenza trimestrale.
170116233042 IT K1 GDAF EUR C IT PE 0002 0000
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Questi possono
essere più elevati quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
Rendimenti generalmente inferiori
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La summenzionata categoria di rischio si basa sui movimenti percentuali al rialzo
o al ribasso registrati in passato dal valore del Fondo. Potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati:
• Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e
diminuiranno. Ciò determinerà una riduzione o un aumento del prezzo del fondo.
Tali cambiamenti possono essere più accentuati nei periodi di turbolenze dei
mercati e in caso di altri eventi eccezionali. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo
del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo
iniziale investito.
• Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per ottenere un’esposizione agli
investimenti superiore al valore del fondo. Ciò può causare modifiche ai prezzi
superiori a quelle di fondi equivalenti che non impiegano strumenti derivati con
tale modalità.
• Il fondo può cercare di beneficiare di un calo dei prezzi di attività specifiche, utilizzando
derivati che non siano garantiti da attività con un valore equivalente. Di conseguenza,
se il prezzo di una determinata attività aumenta, il fondo subirà una perdita.
• Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• Le variazioni dei tassi d’interesse influiranno sul valore e sugli interessi maturati sui
titoli a reddito fisso detenuti dal fondo. Quando i tassi d’interesse aumentano, il
valore del fondo potrà diminuire.
• Il valore del fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). I titoli a reddito fisso che
offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un rating di credito inferiore,
a causa del maggiore rischio d’insolvenza. Più è alto il rating, minore è la probabilità
che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul rating di credito possono variare.
• Il fondo può investire nei mercati emergenti, che tendono a presentare aumenti e
cali dei prezzi più ampi rispetto ai mercati più sviluppati, dal momento che tali
mercati sono generalmente meno estesi, meno liquidi e più sensibili a fattori
economici e politici. La presenza di condizioni di mercato e politiche negative in un
paese emergente potrebbe diffondersi ad altri paesi della regione. In circostanze
eccezionali, il fondo potrebbe riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della
vendita di tali investimenti, nonché al trasferimento dei proventi o di qualsiasi
reddito guadagnato e/o nella valutazione delle attività.
• Di volta in volta il fondo potrebbe essere concentrato su una o su un numero limitato
di strategie d’investimento. Ciò potrebbe comportare forti aumenti e cali dei prezzi.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente e, in alcuni casi, ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Qualora le condizioni di mercato
rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole
per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere
temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.
• Il gestore del fondo effettuerà operazioni (ivi incluse operazioni su derivati), deterrà
posizioni e collocherà liquidità in deposito con diversi istituti finanziari. Esiste il rischio
che gli istituti finanziari non adempiano ai loro obblighi o diventino insolventi.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio applicabili al fondo è riportata
nel Prospetto del fondo.
GDAF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:19 Page 2
Spese
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
Risultati ottenuti nel passato
12,0
%
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
8,7
6,0
4,0
2,8
2,0
0,3
0,0
2007
Spese prelevate dal fondo in un anno
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
0,91%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
9,6
7,5
8,0
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
La spesa di sottoscrizione è la percentuale massima che può essere prelevata dal capitale
prima che venga investito.
Spese correnti
10,7
10,6
10,0
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese esatte applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario o distributore oppure, se l’investimento è stato effettuato
direttamente con noi, di contattarci fornendo i dati riportati nella sezione delle
Informazioni pratiche.
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato include eventuali imposte britanniche.
Non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione dedicata alle spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 3 dicembre 2009. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 3 dicembre 2009 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato si basa sulle azioni ad accumulazione
Classe C in EUR.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2016. Tale
importo può variare da un anno all’altro. Non comprende il costo delle operazioni di
portafoglio.
Per le azioni a Distribuzione, le spese correnti vengono prelevate dagli investimenti
detenuti dal portafoglio del fondo e non dal reddito prodotto da tali investimenti. Tali
spese ridurranno la crescita potenziale dell’investimento effettuato.
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it
Informazioni pratiche
170116233042 IT K1 GDAF EUR C IT PE 0002 0000
La banca depositaria è National Westminster Bank plc.
Per ulteriori informazioni in merito a questo fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è disponibile una copia del Prospetto, dell’Atto costitutivo, dell’ultima Relazione sugli investimenti e
del Bilancio annuali o semestrali. I suddetti documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni, incluse le quotazioni azionarie.
Al fondo si applica la legge fiscale britannica e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Per informazioni dettagliate sulla politica di remunerazione del personale applicabile ad M&G Securities Limited, ivi comprese una descrizione delle modalità di calcolo delle remunerazioni e
delle indennità, la struttura del comitato di remunerazione e le identità dei soggetti responsabili dell’assegnazione di remunerazione e indennità, visitare www.mandgitalia.it/retributiva. Su
richiesta, forniremo una copia cartacea gratuita di tali informazioni.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla
Financial Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 10 febbraio 2017.
FARE_EUR_C_IT_K1_IT_PE 03/02/2017 12:40 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione,
in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
M&G Asian Fund
un comparto di M&G Investment Funds (1)
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB0030939994
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Obiettivo
Accrescere il capitale nel lungo periodo (ossia nell’arco di cinque anni o più).
Rendimenti generalmente inferiori
Politica d’investimento
Almeno il 70% del fondo è investito in azioni di società con sede in Asia (escluso in
Giappone) e Australasia. Il fondo può inoltre investire in azioni di società ubicate in
qualunque parte del mondo (escluso il Giappone). Il gestore del fondo si concentra
sull’identificazione di società con il potenziale di migliorare la propria redditività futura
o la capacità di sostenere un livello elevato di redditività nel tempo. Costruire un fondo
di titoli azionari caratterizzati da diversi profili di redditività aiuta a creare un
portafoglio diversificato potenzialmente in grado di sopportare condizioni di mercato
diverse. Il gestore del fondo cerca società la cui redditività futura, a suo avviso, è
sottovalutata dal mercato e intende investire in società le cui pratiche di corporate
governance garantiscono che le attività commerciali si svolgano nell’interesse di tutti
gli azionisti.
Il fondo può ricorrere ai derivati per ridurre il rischio e i costi. I derivati sono contratti
finanziari il cui valore dipende da altre attività.
Altre informazioni
Questo fondo conferisce al gestore la libertà di decidere quali investimenti inserire nel
portafoglio.
È possibile acquistare e vendere azioni del fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Per i detentori di azioni ad Accumulazione, il reddito derivante dal fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Questi possono
essere più elevati quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Rischio basso
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La summenzionata categoria di rischio si basa sui movimenti percentuali al rialzo
o al ribasso registrati in passato dal valore del Fondo. Potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati:
• Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e
diminuiranno. Ciò determinerà una riduzione o un aumento del prezzo del fondo.
Tali cambiamenti possono essere più accentuati nei periodi di turbolenze dei
mercati e in caso di altri eventi eccezionali. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo
del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo
iniziale investito.
• Il fondo investirà nei mercati emergenti, che tendono a presentare aumenti e cali
dei prezzi più ampi rispetto a quelli dei mercati più sviluppati. I mercati emergenti
sono generalmente meno estesi, con investimenti più difficili da acquistare e
vendere, e sono più sensibili ai cambiamenti economici e politici. La presenza di
condizioni di mercato e politiche negative in un paese emergente potrebbe
diffondersi ad altri paesi della regione. In circostanze molto insolite, il fondo
potrebbe riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della vendita di tali
investimenti, nonché al trasferimento dei proventi o di qualsiasi reddito guadagnato
e/o nella valutazione degli investimenti. Tali difficoltà possono determinare la
sospensione temporanea della negoziazione in azioni del fondo.
• Il fondo investe principalmente in una regione geografica. Pertanto, è vulnerabile
ai cambiamenti relativi a quella regione specifica. Tale tipologia di fondo può
comportare un rischio maggiore nonché aumenti e cali dei prezzi più ampi rispetto
a un fondo che investe in più regioni geografiche.
• Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente e, in alcuni casi, ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Qualora le condizioni di mercato
rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole
per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere
temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.
• Il gestore del fondo effettuerà operazioni (ivi incluse operazioni su derivati), deterrà
posizioni e collocherà liquidità in deposito con diversi istituti finanziari. Esiste il rischio
che gli istituti finanziari non adempiano ai loro obblighi o diventino insolventi.
170203111158 IT K1 FARE EUR C IT PE 0002 0000
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio applicabili al fondo è riportata
nel Prospetto del fondo.
FARE_EUR_C_IT_K1_IT_PE 03/02/2017 12:40 Page 2
Spese
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
Risultati ottenuti nel passato
80,0
%
69,7
60,0
40,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
20,0
Spesa di sottoscrizione
3,25%
Spesa di rimborso
0,00%
La spesa di sottoscrizione è la percentuale massima che può essere prelevata dal capitale
prima che venga investito.
3,0
(20,0)
14,5
0,9
9,7
(13,6)
(40,0)
(47,1)
(60,0)
Spese prelevate dal fondo in un anno
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
0,99%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
24,6
0,0
2007
Spese correnti
32,6
21,2
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese esatte applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario o distributore oppure, se l’investimento è stato effettuato
direttamente con noi, di contattarci fornendo i dati riportati nella sezione delle
Informazioni pratiche.
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato include eventuali imposte britanniche.
Non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione dedicata alle spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 14 settembre 1973 e la Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 28 novembre 2001.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato si basa sulle azioni ad accumulazione
Classe C in EUR.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 31 agosto 2016. Tale
importo può variare da un anno all’altro. Non comprende il costo delle operazioni di
portafoglio.
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it
170203111158 IT K1 FARE EUR C IT PE 0002 0000
Informazioni pratiche
La banca depositaria è National Westminster Bank plc.
Per ulteriori informazioni in merito a questo fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è disponibile una copia del Prospetto, dell’Atto costitutivo, dell’ultima Relazione sugli investimenti e
del Bilancio annuali o semestrali. I suddetti documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni, incluse le quotazioni azionarie.
Al fondo si applica la legge fiscale britannica e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il fondo è un Comparto di M&G Investment Funds (1), società di investimento di tipo aperto (OEIC) multicomparto. Il Prospetto informativo, nonché le Relazioni sugli investimenti e i Bilanci
annuali o semestrali contengono informazioni su tutti i Comparti di M&G Investment Funds (1).
Per gli attivi di ciascun Comparto all’interno di una OEIC, è prevista la separazione delle responsabilità in base alla legislazione vigente. Di conseguenza, gli attivi apparterranno esclusivamente a
quel Comparto e non potranno essere utilizzati o resi disponibili per corrispondere i debiti di qualsivoglia altro Comparto od OEIC.
È possibile effettuare conversioni tra altri Comparti di M&G Investment Funds (1). Potrebbe essere applicata una commissione di sottoscrizione. Per maggiori informazioni sulla conversione
(switch) di investimenti, si rimanda al Prospetto consultabile visitando il sito web sopra indicato.
Il fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Per informazioni dettagliate sulla politica di remunerazione del personale applicabile ad M&G Securities Limited, ivi comprese una descrizione delle modalità di calcolo delle remunerazioni e
delle indennità, la struttura del comitato di remunerazione e le identità dei soggetti responsabili dell’assegnazione di remunerazione e indennità, visitare www.mandgitalia.it/retributiva. Su
richiesta, forniremo una copia cartacea gratuita di tali informazioni.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla
Financial Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 10 febbraio 2017.
ECBF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:15 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione,
in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
M&G European Corporate Bond Fund
un comparto di M&G Investment Funds (3)
Classe C in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MBH38
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB0032179045
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Obiettivo
Generare reddito e crescita del capitale, fornendo al contempo più reddito delle
obbligazioni governative europee con date di rimborso finali simili. (Le obbligazioni
sono prestiti a governi e società che corrispondono un interesse.)
Rendimenti generalmente inferiori
Politica d’investimento
Almeno il 70% del fondo è investito in obbligazioni investment grade (di qualità
elevata) emesse in qualsiasi valuta europea. Il fondo investe altresì in obbligazioni ad
alto rendimento (emesse da società considerate più rischiose e che, pertanto,
corrispondono un livello di reddito più elevato) e in obbligazioni emesse da governi
europei o da entità connesse a tali governi, denominate in qualsiasi valuta europea.
È possibile ricorrere ai derivati per contribuire a conseguire l’obiettivo d’investimento
del fondo e ridurre il rischio e i costi. I derivati sono contratti finanziari il cui valore
dipende da altre attività.
Il fondo ha inoltre facoltà di investire in altri fondi, altre attività finanziarie negoziabili
(ad esempio, investimenti simili ad azioni e obbligazioni, che sono prestiti a governi e
società che corrispondono un interesse), liquidità, warrant (ossia contratti finanziari
che consentono al gestore del fondo di acquistare titoli azionari a un prezzo fisso fino
a una determinata data), strumenti del mercato monetario (ad esempio, titoli di
debito che verranno rimborsati entro un anno) e altri strumenti derivati, che possono
essere emessi in una qualsiasi delle principali valute globali.
È inoltre possibile ricorrere ai derivati per gestire l’impatto dei cambiamenti nei tassi
di cambio non europei sugli investimenti del fondo.
Altre informazioni
Questo fondo conferisce al gestore la libertà di decidere quali investimenti inserire nel
portafoglio.
È possibile acquistare e vendere azioni del fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Per i detentori di azioni ad Accumulazione, il reddito derivante dal fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a Distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal fondo sarà
versato all’investitore con frequenza trimestrale.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Questi possono
essere più elevati quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Rischio basso
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La summenzionata categoria di rischio si basa sui movimenti percentuali al rialzo
o al ribasso registrati in passato dal valore del Fondo. Potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Di seguito sono riportati i rischi principali che potrebbero influenzare i risultati:
• Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato aumenteranno e
diminuiranno. Ciò determinerà una riduzione o un aumento del prezzo del fondo.
Tali cambiamenti possono essere più accentuati nei periodi di turbolenze dei
mercati e in caso di altri eventi eccezionali. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo
del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo
iniziale investito.
• Le variazioni dei tassi d’interesse influiranno sul valore e sugli interessi maturati sui
titoli a reddito fisso detenuti dal fondo. Quando i tassi d’interesse aumentano, il
valore del fondo potrà diminuire.
• Il valore del fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). I titoli a reddito fisso che
offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un rating di credito inferiore,
a causa del maggiore rischio d’insolvenza. Più è alto il rating, minore è la probabilità
che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul rating di credito possono variare.
• Il fondo può cercare di beneficiare di un calo dei prezzi di attività specifiche, utilizzando
derivati che non siano garantiti da attività con un valore equivalente. Di conseguenza,
se il prezzo di una determinata attività aumenta, il fondo subirà una perdita.
• Le variazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• Il fondo investe principalmente in una regione geografica. Pertanto, è vulnerabile
ai cambiamenti relativi a quella regione specifica. Tale tipologia di fondo può
comportare un rischio maggiore nonché aumenti e cali dei prezzi più ampi rispetto
a un fondo che investe in più regioni geografiche.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente e, in alcuni casi, ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Qualora le condizioni di mercato
rendessero difficile la vendita degli investimenti del fondo a un prezzo ragionevole
per soddisfare le richieste di cessione dei clienti, potremmo sospendere
temporaneamente le negoziazioni delle azioni del fondo.
170116232615 IT K1 ECBF EUR C IT PE 0002 0000
• Il gestore del fondo effettuerà operazioni (ivi incluse operazioni su derivati), deterrà
posizioni e collocherà liquidità in deposito con diversi istituti finanziari. Esiste il rischio
che gli istituti finanziari non adempiano ai loro obblighi o diventino insolventi.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio applicabili al fondo è riportata
nel Prospetto del fondo.
ECBF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 17/01/2017 13:15 Page 2
Spese
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
Risultati ottenuti nel passato
25,0
%
19,4
20,0
13,6
15,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
10,0
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
La spesa di sottoscrizione è la percentuale massima che può essere prelevata dal capitale
prima che venga investito.
6,0
5,0
0,0
(5,0)
(0,8)
(10,0)
2007
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
7,7
(0,9)
(4,2)
2008
4,9
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fondo
0,66%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
4,3
2,2
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese esatte applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario o distributore oppure, se l’investimento è stato effettuato
direttamente con noi, di contattarci fornendo i dati riportati nella sezione delle
Informazioni pratiche.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 giugno 2016. Tale
importo può variare da un anno all’altro. Non comprende il costo delle operazioni di
portafoglio.
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato esclude eventuali imposte britanniche.
Non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione dedicata alle spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 13 gennaio 2003. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 13 gennaio 2003 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato si basa sulle azioni ad accumulazione
Classe C in EUR.
r 1 settembre 2008. Il fondo ha cambiato il proprio obiettivo. I risultati passati
riportati in precedenza, riferiti al periodo antecedente a tale modifica, sono stati
conseguiti in circostanze ormai superate. Per maggiori informazioni al riguardo,
visitare il sito www.mandgitalia.it/storicofondo
Per le azioni a Distribuzione, le spese correnti vengono prelevate dagli investimenti
detenuti dal portafoglio del fondo e non dal reddito prodotto da tali investimenti. Tali
spese ridurranno la crescita potenziale dell’investimento effettuato.
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it
170116232615 IT K1 ECBF EUR C IT PE 0002 0000
Informazioni pratiche
La banca depositaria è National Westminster Bank plc.
Per ulteriori informazioni in merito a questo fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è disponibile una copia del Prospetto, dell’Atto costitutivo, dell’ultima Relazione sugli investimenti e
del Bilancio annuali o semestrali. I suddetti documenti sono disponibili gratuitamente in lingua inglese. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni, incluse le quotazioni azionarie.
Al fondo si applica la legge fiscale britannica e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del fondo.
Il fondo è un Comparto di M&G Investment Funds (3), società di investimento di tipo aperto (OEIC) multicomparto. Il Prospetto informativo, nonché le Relazioni sugli investimenti e i Bilanci
annuali o semestrali contengono informazioni su tutti i Comparti di M&G Investment Funds (3).
Per gli attivi di ciascun Comparto all’interno di una OEIC, è prevista la separazione delle responsabilità in base alla legislazione vigente. Di conseguenza, gli attivi apparterranno esclusivamente a
quel Comparto e non potranno essere utilizzati o resi disponibili per corrispondere i debiti di qualsivoglia altro Comparto od OEIC.
È possibile effettuare conversioni tra altri Comparti di M&G Investment Funds (3). Potrebbe essere applicata una commissione di sottoscrizione. Per maggiori informazioni sulla conversione
(switch) di investimenti, si rimanda al Prospetto consultabile visitando il sito web sopra indicato.
Il fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Per informazioni dettagliate sulla politica di remunerazione del personale applicabile ad M&G Securities Limited, ivi comprese una descrizione delle modalità di calcolo delle remunerazioni e
delle indennità, la struttura del comitato di remunerazione e le identità dei soggetti responsabili dell’assegnazione di remunerazione e indennità, visitare www.mandgitalia.it/retributiva. Su
richiesta, forniremo una copia cartacea gratuita di tali informazioni.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla
Financial Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 10 febbraio 2017.
MFS MERIDIAN® FUNDS ―
EUROPEAN RESEARCH FUND
(Categoria I1EUR)
comparto di MFS Meridian Funds
Questo fondo è gestito da MFS Investment Management Company (Lux) S.à r.l.
ISIN: LU0219424131
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
OBIETTIVO E POLITICA D’INVESTIMENTO
Obiettivo
L'obiettivo del fondo è l'incremento del capitale, espresso in euro.
Politica d’investimento
Il fondo investe prevalentemente (almeno il 75%) in titoli azionari dello
Spazio economico europeo. Il fondo può investire anche in altri paesi
europei. Alcuni dei paesi europei, soprattutto quelli dell’Europa orientale,
attualmente sono considerati economie di mercato emergenti. Il fondo può
fare uso di prodotti derivati a fini di copertura e/o investimento ma non
utilizzerà principalmente prodotti derivati per conseguire il proprio obiettivo
d’investimento.
Distribuzioni
Gli utili non saranno distribuiti agli azionisti ma riflessi nelle attività del fondo.
Modalità di riscatto di Azioni
Potete vendere le vostre azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel quale le
banche sono aperte al pubblico in Lussemburgo e la Borsa Valori di New
York (New York Stock Exchange) è aperta alle contrattazioni.
Comprensione dei termini
I titoli azionari rappresentano una quota di proprietà, o il diritto di acquisire
una quota di proprietà, in una società o altro emittente.
I prodotti derivati sono contratti finanziari il cui valore poggia sul valore di
uno o più indicatori sottostanti o sulla differenza tra indicatori sottostanti.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Questo sistema di rating si basa sulle variazioni che i rendimenti della
categoria hanno subito negli ultimi 5 anni. Qualora non siano disponibili i dati
storici della performance su 5 anni, i dati consistono nei rendimenti storici
rappresentativi del fondo, i rendimenti dell’indice di riferimento o i rendimenti
di un’altra categoria denominata nella stessa valuta, come appropriato. I
rendimenti realizzati in passato possono non essere un indicatore attendibile
del futuro profilo rischio-rendimento della categoria e il rating può variare nel
tempo in base ai più recenti rendimenti. L’appartenenza di un fondo alla
categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
1
2
Rischio più basso
3
4
5
6
7
Rischio più alto
Rendimenti normalmente più bassi
Rendimenti normalmente più alti
Il fondo è classificato nella categoria 6 poiché sotto il profilo storico il
rendimento del fondo ha registrato fluttuazioni alte.
Rischio azionario: I prezzi dei titoli azionari possono variare notevolmente
in risposta a condizioni inerenti all’emittente e al mercato e di natura
economica, industriale, politica e normativa. Questo rischio può essere più
alto nel caso in cui il fondo investa in un determinato Paese o regione.
Rischio relativo ai mercati emergenti: I mercati emergenti possono essere
più volatili e meno liquidi di mercati più sviluppati.
Rischio valutario: Le variazioni dei tassi di cambio possono incidere
notevolmente sul valore di un investimento.
Rischio relativo ai prodotti derivati: I prodotti derivati possono essere
molto volatili e comportare indebitamento. I guadagni o le perdite generati
dai prodotti derivati possono essere sostanzialmente superiori al costo
originario di tali prodotti.
Altri rischi
Il rating non riflette il rischio che questi fattori così come altri fattori quali la
liquidità, la controparte e i rischi operativi cambino nel tempo e in futuro
possano incidere diversamente sui rendimenti del fondo.
Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere
denaro sull’investimento nel fondo. Per maggiori informazioni riguardanti i
rischi del fondo si rimanda ai capitoli “Profili del fondo” e “Fattori di rischio”
del prospetto.
SPESE
Un investitore paga i seguenti costi per la commercializzazione, la
distribuzione e la gestione del fondo. Queste spese riducono il valore di un
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo il vostro investimento
Spesa di sottoscrizione….....................................................................
………..…….0,00%
Spesa di uscita............................................................................
…….………...0,00%
Questo è il massimo che potrebbe essere detratto dal vostro denaro prima
che sia investito e prima che siano sborsati i proventi dei vostri investimenti.
Spese prelevate dal fondo nel corso di un anno
Spese correnti...........................................................................
….……….….0,85%
EEF-I1-EUR-KI-IT-IT-2016-09-23
Pagina 1 di 2
Spese prelevate dal fondo a certe condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento..................................... ……..……...0,00%
Le spese di entrata e di uscita indicate sono le massime possibili, dovute da
un investitore. Vi invitiamo a consultare un intermediario finanziario per
determinare le vostre spese effettive che potrebbero essere minori.
La cifra relativa alle spese correnti, qui riportata, si basa sulle spese per
l’esercizio chiuso il 31 gennaio 2016; le spese correnti potrebbero variare di
anno in anno. Per maggiori informazioni riguardanti le spese del fondo si
rimanda al capitolo “Profili del fondo” del prospetto che è disponibile sul sito
meridian.mfs.com.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
I risultati ottenuti nel passato non sono indizio di risultati futuri. I risultati
indicati tengono conto delle spese correnti, ma non delle eventuali
commissioni di entrata e di uscita, e sono calcolati in euro.
%
80
60
40
20
0
(20)
(40)
(60)
(80)
(100)
22,5
31,0
2,6
(40,5
)
06
07
08
09
Il fondo è stato avviato nel 1999
13,4
22,2
20,9
12
13
(4,7
)
10
11
Anno civile
8,3
14
14,3
15
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca depositaria
State Street Bank Luxembourg S.C.A. è la banca depositaria.
Scambio tra fondi
Potete scambiare le vostre azioni contro azioni di un’altra categoria dello
stesso o di un altro fondo di MFS Meridian Funds avente la stessa struttura
di commissioni (e, in alcuni casi, contro categorie aventi una diversa
struttura di commissioni) e la stessa denominazione valutaria.
Informazioni supplementari
Potete ottenere copie del prospetto e delle relazioni annuali e semestrali del
fondo in inglese, gratuitamente, da MFS Meridian Funds, c/o State Street
Bank Luxembourg S.C.A., 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo,
Granducato del Lussemburgo. Altre informazioni sul fondo, compresi i prezzi
delle azioni, sono disponibili sul sito www.mfs.com o sui media locali e/o
presso l'agente locale del fondo in alcuni paesi. Le informazioni su altre
categorie del fondo, offerto nel vostro paese, sono disponibili sul sito
www.mfs.com o possono essere richieste al vostro intermediario finanziario.
Comunicazioni
Il fondo è un comparto di MFS Meridian Funds. Le attività e le passività di
questo fondo sono separate da altri fondi di MFS Meridian Funds. Il
prospetto e le relazioni periodiche sono in nome di MFS Meridian Funds.
MFS Meridian Funds può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni, contenute nel presente documento, che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto
del fondo.
Imposta
Le leggi tributarie del Lussemburgo, oltre a quelle del vostro paese di
residenza, potrebbero incidere sul modo in cui il vostro investimento nel
fondo è soggetto a imposta.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte al 23 settembre 2016.
MFS Meridian® Funds – European Research Fund Categoria I1EUR
Pagina 2 di 2
MFS MERIDIAN® FUNDS ―
GLOBAL EQUITY FUND
(Categoria I1USD)
comparto di MFS Meridian Funds
Questo fondo è gestito da MFS Investment Management Company (Lux) S.à r.l.
ISIN: LU0219454633
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
OBIETTIVO E POLITICA D’INVESTIMENTO
Obiettivo
L'obiettivo del fondo è l'incremento del capitale espresso in dollari Usa.
Politica d’investimento
Il fondo investe prevalentemente (almeno il 70%) in titoli azionari di società
con sede in paesi con mercati sviluppati ed emergenti. In genere il fondo
concentra i propri investimenti in società di maggiori dimensioni. Il fondo
può fare uso di prodotti derivati a fini di copertura e/o investimento ma non
utilizzerà principalmente prodotti derivati per conseguire il proprio obiettivo
d’investimento.
Distribuzioni
Gli utili non saranno distribuiti agli azionisti ma riflessi nelle attività del fondo.
Modalità di riscatto di Azioni
Potete vendere le vostre azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel quale le
banche sono aperte al pubblico in Lussemburgo e la Borsa Valori di New
York (New York Stock Exchange) è aperta alle contrattazioni.
Comprensione dei termini
I titoli azionari rappresentano una quota di proprietà, o il diritto di acquisire
una quota di proprietà, in una società o altro emittente.
I prodotti derivati sono contratti finanziari il cui valore poggia sul valore di
uno o più indicatori sottostanti o sulla differenza tra indicatori sottostanti.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Questo sistema di rating si basa sulle variazioni che i rendimenti della
categoria hanno subito negli ultimi 5 anni. Qualora non siano disponibili i dati
storici della performance su 5 anni, i dati consistono nei rendimenti storici
rappresentativi del fondo, dei rendimenti dell’indice di riferimento o dei
rendimenti di un’altra categoria denominata nella stessa valuta, come
appropriato. I rendimenti realizzati in passato possono non essere un
indicatore attendibile del futuro profilo rischio-rendimento della categoria e il
rating può variare nel tempo in base ai più recenti rendimenti.
L’appartenenza di un fondo alla categoria più bassa non garantisce un
investimento esente da rischi.
1
2
Rischio più basso
3
4
5
6
7
Rischio più alto
Rendimenti normalmente più bassi
Rendimenti normalmente più alti
Il fondo è classificato nella categoria 5 poiché sotto il profilo storico il
rendimento del fondo ha registrato fluttuazioni medio-alte.
Rischio azionario: I prezzi di titoli azionari possono variare notevolmente
in risposta a condizioni inerenti all’emittente e al mercato e di natura
economica, industriale, politica e normativa. Questo rischio può essere più
alto nel caso in cui il fondo investa in un determinato Paese o regione. Il
fondo investe in società di maggiori dimensioni che nel tempo possono
registrare risultati inferiori a quelli del più ampio mercato.
Rischio relativo ai mercati emergenti: I mercati emergenti possono
essere più volatili e meno liquidi di mercati più sviluppati.
Rischio valutario: Le variazioni dei tassi di cambio possono incidere
notevolmente sul valore di un investimento.
Rischio relativo ai prodotti derivati: I prodotti derivati possono essere
molto volatili e comportare indebitamento. I guadagni o le perdite generati
dai prodotti derivati possono essere sostanzialmente superiori al costo
originario di tali prodotti.
Altri rischi
Il rating non riflette il rischio che questi fattori così come altri fattori quali la
liquidità, la controparte e i rischi operativi cambino nel tempo e in futuro
possano incidere diversamente sui rendimenti del fondo.
Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere
denaro sull’investimento nel fondo. Per maggiori informazioni riguardanti i
rischi del fondo si rimanda ai capitoli “Profili del fondo” e “Fattori di rischio”
del prospetto.
SPESE
Un investitore paga i seguenti costi per la commercializzazione, la
distribuzione e la gestione del fondo. Queste spese riducono il valore di un
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo il vostro investimento
Spesa di sottoscrizione…........................................................................
………..…….0,00%
Spesa di rimborso...............................................................................
…….………...0,00%
Questo è il massimo che potrebbe essere detratto dal vostro denaro prima
che sia investito e prima che siano sborsati i proventi dei vostri investimenti.
Spese prelevate dal fondo nel corso di un anno
Spese correnti...............................................................................
….……….….0,90%
Spese prelevate dal fondo a certe condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento.......................................……..……...0,00%
MFE-I1-USD-KI-IT-IT-2016-09-23
Pagina 1 di 2
Le spese di entrata e di uscita indicate sono le massime possibili, dovute da
un investitore. Vi invitiamo a consultare un intermediario finanziario per
determinare le vostre spese effettive che potrebbero essere minori.
La cifra relativa alle spese correnti, qui riportata, si basa sulle spese per
l’esercizio chiuso il 31 gennaio 2016; esse potrebbero variare di anno in
anno. Per maggiori informazioni riguardanti le spese del fondo si rimanda al
capitolo “Profili del fondo” del prospetto che è disponibile sul sito
meridian.mfs.com.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
I risultati ottenuti nel passato non sono indizio di risultati futuri. I risultati
indicati tengono conto delle spese correnti, ma non delle eventuali
commissioni di entrata e di uscita, e sono calcolati in dollari Usa.
%
60
50
40
30
20
10
0
(10)
(20)
(30)
(40)
(50)
(60)
31,7
24,0
23,3
27,8
12,2
9,1
3,7
(1,5)
(4,7)
(33,9)
06
07
08
09
10
11
Anno civile
12
13
14
15
Il fondo è stato avviato nel 1999
INFORMAZIONI PRATICHE
Banca depositaria
La State Street Bank Luxembourg S.C.A. è la banca depositaria.
Scambio tra fondi
Potete scambiare le vostre azioni contro azioni di un’altra categoria dello
stesso o di un altro fondo di MFS Meridian Funds avente la stessa struttura
di commissioni (e, in alcuni casi, contro categorie aventi una diversa
struttura di commissioni) e la stessa denominazione valutaria.
Informazioni supplementari
Potete ottenere copie del prospetto e delle relazioni annuali e semestrali del
fondo in inglese, gratuitamente, da MFS Meridian Funds, c/o State Street
Bank Luxembourg S.C.A., 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo,
Granducato del Lussemburgo. Altre informazioni sul fondo, compresi i prezzi
delle azioni, sono disponibili sul sito www.mfs.com o sui media locali e/o
presso l'agente locale del fondo in alcuni paesi. Le informazioni su altre
categorie del fondo, offerto nel vostro Paese, sono reperibili sul sito
www.mfs.com o possono essere richieste al vostro intermediario finanziario.
Comunicazioni
Il fondo è un comparto di MFS Meridian Funds. Le attività e le passività di
questo fondo sono separate da altri fondi di MFS Meridian Funds. Il
prospetto e le relazioni periodiche sono in nome di MFS Meridian Funds.
MFS Meridian Funds può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni, contenute nel presente documento, che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto
del fondo.
Imposta
Le leggi tributarie del Lussemburgo, oltre a quelle del vostro paese di
residenza, potrebbero incidere sul modo in cui il vostro investimento nel
fondo è soggetto a imposta.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte al 23 settembre 2016.
MFS Meridian® Funds – Global Equity Fund Categoria I1USD
Pagina 2 di 2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di
un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire
la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in
merito all’opportunità di investire.
Euro Corporate Bond Fund - Z
ISIN: LU0360483100, Valuta di riferimento: EUR
Un comparto di Morgan Stanley Investment Funds
Il comparto è gestito da Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, parte del gruppo Morgan Stanley.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo
Ulteriori informazioni
2 Generare un reddito e la crescita a lungo termine del Suo
investimento
2 Altri titoli a reddito fisso che non soddisfano i criteri suddetti,
ad esempio obbligazioni non emesse in Euro.
Investimenti principali
2 Il Comparto può investire in derivati, strumenti finanziari il cui
valore deriva indirettamente da altri attivi. Si affidano ad altre
società ai fini dell'adempimento degli obblighi contrattuali e
comportano un rischio maggiore. Per maggiori informazioni si
rimanda al prospetto informativo (sezione “Utilizzo dei
derivati”).
2 Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni)
2 Almeno il 70% degli investimenti del fondo
Politica d'investimento
2 Obbligazioni societarie di qualità elevata denominate in euro.
Le obbligazioni sono di qualità elevata se classificate con
rating BBB- o superiore da S&P oppure Baa3 o superiore da
Moody's.
2 La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione
azionaria dell'investitore.
Acquisto e vendita di azioni
2 Gli investitori possono acquistare e vendere azioni in
qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
minori
1
2
3
4
Rendimenti potenzialmente
maggiori
5
6
7
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati
storici.
2 I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere
un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
2 Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
2 Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale,
ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non
indica un investimento privo di rischi.
2 Il comparto rientra in questa categoria perché investe in titoli
a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato del
comparto storicamente ha evidenziato un medio livello di
oscillazioni al rialzo e al ribasso.
2 Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio
tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di
rischio che dovrebbero essere considerati prima
dell'investimento. Essi comprendono:
2 Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di
aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
2 Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente
sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al
capitale investito dal Comparto.
2 Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i
loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento
diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo
investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
2 Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento
di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali
soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il
comparto a perdite finanziarie.
2 Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere
insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità
del comparto di acquistare o vendere titoli.
SPESE
Le commissioni da voi pagate sono utilizzate per coprire i costi operativi del fondo, tra cui i costi per la commercializzazione e la
distribuzione. Queste commissioni riducono il potenziale di crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito / prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.64%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al rendimento
Non applicabile
I costi di entrata e di uscita indicati sono indicati nella loro
misura massima. In alcuni casi potreste pagare meno. Per
avere maggiori informazioni a tale riguardo rivolgetevi al vostro
consulente finanziario.
Il valore relativo alle spese correnti qui riportato è una stima
degli oneri calcolata in base all'attuale politica in materia di
spese del comparto ed esclude quasi tutti i costi relativi alla
negoziazione degli investimenti sottostanti del comparto. La
relazione annuale dell'OICVM per ciascun esercizio includerà il
dettaglio esatto delle spese sostenute. Tale valore può variare
da un anno all'altro.
Il fondo può addebitare una commissione sugli acquisti, le
vendite o le conversioni se ritiene che questi possano generare
dei costi derivanti dalla transazione a carico degli altri azionisti.
Tale commissione sarà trattenuta dalla società a beneficio di
tutti gli azionisti.
Per maggiori informazioni sui costi, vi preghiamo di fare
riferimento alla sezione "Spese e altri oneri" ("Charges and
Expenses") del Prospetto.
Rendimento in percentuale
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
2 I rendimenti passati sono solo indicativi e non
garantiscono quelli futuri.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati al netto
delle spese correnti, come sopra descritte, ma al
lordo degli oneri di entrata e di uscita.
2 Questa classe di azioni è stata lanciata in 2008. Il
comparto è stato lanciato in 2001.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati in EUR.
INFORMAZIONI PRATICHE
2 Le azioni possono anche essere acquistate in USD
2 Il Depositario è J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
2 E' possibile avere i prezzi delle azioni ed altre informazioni sul sito www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Per maggiori informazioni la invitiamo a contattare il suo consulente finanziario. Copie del prospetto informativo, della relazione
annuale più recente e della relazione semestrale in lingua inglese possono essere ottenute a titolo gratuito da Morgan Stanley
Investment Management Ltd, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Lussemburgo. Il
presente documento contenente informazioni chiave per gli investitori descrive un comparto di un Oicvm. Il prospetto informativo
e le relazioni periodiche sono redatti per l'intero Oicvm, Morgan Stanley Investment Funds. Gli attivi e i passivi di ciascun
comparto sono separati per legge in modo tale che un investitore non abbia alcuna pretesa su attivi di un comparto nel quale non
detiene azioni.
2 Il regime fiscale lussemburghese può avere effetti sulla posizione fiscale personale dell'investitore.
2 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited potrà essere ritenuta responsabile solo per dichiarazioni contenute nel
presente documento che siano fuorvianti, non veritiere o non coerenti con le parti corrispondenti del prospetto dell'OICVM.
2 Gli investitori potranno effettuare conversioni tra comparti della Morgan Stanley Investment Funds. Vi preghiamo di fare
riferimento al prospetto o di contattare il vostro consulente finanziario per maggiori informazioni.
2 I dettagli relativi alla struttura e politica aggiornata di remunerazione della Società di gestione, comprese a titolo esemplificativo
ma non esaustivo, una descrizione della modalità di calcolo delle remunerazioni e dei benefici e l'identità delle persone
responsabili della loro assegnazione – inclusa la composizione del Remuneration Committee ove esso esista – possono essere
ottenuti gratuitamente durante il normale orario lavorativo d'ufficio presso la sede legale della Società e sono disponibili
all'indirizzo www.morganstanleyinvestmentfunds.com
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è sottoposto alla vigilanza della CSSF.
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited è autorizzata dalla FCA e soggetta alla sua regolamentazione.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 02/08/2016.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di
un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire
la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in
merito all’opportunità di investire.
European Currencies High Yield Bond Fund - Z
ISIN: LU0360481153, Valuta di riferimento: EUR
Un comparto di Morgan Stanley Investment Funds
Il comparto è gestito da Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, parte del gruppo Morgan Stanley.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo
Ulteriori informazioni
2 Generare un reddito e la crescita a lungo termine del Suo
investimento
2 Altri titoli a reddito fisso che non soddisfano i criteri suddetti,
ad esempio obbligazioni emesse in valute non europee.
Investimenti principali
2 Il Comparto può investire in derivati, strumenti finanziari il cui
valore deriva indirettamente da altri attivi. Si affidano ad altre
società ai fini dell'adempimento degli obblighi contrattuali e
comportano un rischio maggiore. Per maggiori informazioni si
rimanda al prospetto informativo (sezione “Utilizzo dei
derivati”).
2 Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni)
2 Almeno il 70% degli investimenti del fondo
Politica d'investimento
2 Obbligazioni di qualità inferiore emesse in valute europee.
Solitamente queste obbligazioni offrono un rendimento
superiore rispetto alle obbligazioni di qualità elevata. Le
obbligazioni si intendono di qualità inferiore se ad esse è
stato attribuito un rating inferiore a BBB- da S&P o Baa3 da
Moody's.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
minori
1
2
3
4
Rendimenti potenzialmente
maggiori
5
6
7
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su dati
storici.
2 I dati storici sono solo un riferimento e non possono essere
un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
2 Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
2 Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento potenziale,
ma anche il rischio di perdere l'investimento. La Classe 1 non
indica un investimento privo di rischi.
2 Il comparto rientra in questa categoria perché investe in titoli
a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato del
comparto storicamente ha evidenziato un medio livello di
oscillazioni al rialzo e al ribasso.
2 Il comparto può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio
tra la propria valuta e le divise degli investimenti che effettua.
2 La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione
azionaria dell'investitore.
Acquisto e vendita di azioni
2 Gli investitori possono acquistare e vendere azioni in
qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di
rischio che dovrebbero essere considerati prima
dell'investimento. Essi comprendono:
2 Il valore delle obbligazioni tende a diminuire in caso di
aumento dei tassi d'interesse e viceversa.
2 Il valore degli strumenti finanziari derivati è estremamente
sensibile e questo potrebbe dar luogo a perdite superiori al
capitale investito dal Comparto.
2 Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare i
loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento
diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo
investa in un'obbligazione avente un rating di credito minore.
2 Il comparto si affida ad altri soggetti ai fini dell'adempimento
di determinati servizi, investimenti o transazioni. Se tali
soggetti diventassero insolventi, potrebbero esporre il
comparto a perdite finanziarie.
2 Il numero di acquirenti o venditori potrebbe essere
insufficiente e questo potrebbe ripercuotersi sulla capacità
del comparto di acquistare o vendere titoli.
SPESE
Le commissioni da voi pagate sono utilizzate per coprire i costi operativi del fondo, tra cui i costi per la commercializzazione e la
distribuzione. Queste commissioni riducono il potenziale di crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito / prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.69%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al rendimento
Non applicabile
I costi di entrata e di uscita indicati sono indicati nella loro
misura massima. In alcuni casi potreste pagare meno. Per
avere maggiori informazioni a tale riguardo rivolgetevi al vostro
consulente finanziario.
Il valore relativo alle spese correnti qui riportato è una stima
degli oneri calcolata in base all'attuale politica in materia di
spese del comparto ed esclude quasi tutti i costi relativi alla
negoziazione degli investimenti sottostanti del comparto. La
relazione annuale dell'OICVM per ciascun esercizio includerà il
dettaglio esatto delle spese sostenute. Tale valore può variare
da un anno all'altro.
Il fondo può addebitare una commissione sugli acquisti, le
vendite o le conversioni se ritiene che questi possano generare
dei costi derivanti dalla transazione a carico degli altri azionisti.
Tale commissione sarà trattenuta dalla società a beneficio di
tutti gli azionisti.
Per maggiori informazioni sui costi, vi preghiamo di fare
riferimento alla sezione "Spese e altri oneri" ("Charges and
Expenses") del Prospetto.
Rendimento in percentuale
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
2 I rendimenti passati sono solo indicativi e non
garantiscono quelli futuri.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati al netto
delle spese correnti, come sopra descritte, ma al
lordo degli oneri di entrata e di uscita.
2 Questa classe di azioni è stata lanciata in 2008. Il
comparto è stato lanciato in 1997.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati in EUR.
INFORMAZIONI PRATICHE
2 Le azioni possono anche essere acquistate in USD
2 Il Depositario è J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
2 E' possibile avere i prezzi delle azioni ed altre informazioni sul sito www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Per maggiori informazioni la invitiamo a contattare il suo consulente finanziario. Copie del prospetto informativo, della relazione
annuale più recente e della relazione semestrale in lingua inglese possono essere ottenute a titolo gratuito da Morgan Stanley
Investment Management Ltd, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg, Lussemburgo. Il
presente documento contenente informazioni chiave per gli investitori descrive un comparto di un Oicvm. Il prospetto informativo
e le relazioni periodiche sono redatti per l'intero Oicvm, Morgan Stanley Investment Funds. Gli attivi e i passivi di ciascun
comparto sono separati per legge in modo tale che un investitore non abbia alcuna pretesa su attivi di un comparto nel quale non
detiene azioni.
2 Il regime fiscale lussemburghese può avere effetti sulla posizione fiscale personale dell'investitore.
2 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited potrà essere ritenuta responsabile solo per dichiarazioni contenute nel
presente documento che siano fuorvianti, non veritiere o non coerenti con le parti corrispondenti del prospetto dell'OICVM.
2 Gli investitori potranno effettuare conversioni tra comparti della Morgan Stanley Investment Funds. Vi preghiamo di fare
riferimento al prospetto o di contattare il vostro consulente finanziario per maggiori informazioni.
2 I dettagli relativi alla struttura e politica aggiornata di remunerazione della Società di gestione, comprese a titolo esemplificativo
ma non esaustivo, una descrizione della modalità di calcolo delle remunerazioni e dei benefici e l'identità delle persone
responsabili della loro assegnazione – inclusa la composizione del Remuneration Committee ove esso esista – possono essere
ottenuti gratuitamente durante il normale orario lavorativo d'ufficio presso la sede legale della Società e sono disponibili
all'indirizzo www.morganstanleyinvestmentfunds.com
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è sottoposto alla vigilanza della CSSF.
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited è autorizzata dalla FCA e soggetta alla sua regolamentazione.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 02/08/2016.
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Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione
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