Caso NALIM SPA

Esercizio 1. Contabilità esterna
Il bilancio della società NALIM SPA, al 31.12.2002, presenta lo Stato Patrimoniale riportato in Tabella 1.
(dati espressi in euro).
Dalla nota integrativa, si evince che:
a) La società ha affittato da una agenzia immobiliare, il 1.9.2002, un piccolo locale in un magazzino
(funzionante da deposito), per 6 mesi (pagamento posticipato), per un totale complessivo di 600
euro;
b) Le immobilizzazioni materiali vengono ammortizzate a quote lineari costanti in dieci anni;
c) Le immobilizzazioni immateriali hanno subito un anno di ammortamento a quote lineari costanti;
d) Il capitale sociale è costituito da 165.000 azioni del valore nominale di 2 euro.
e) I tassi di interesse, da pagarsi al termine di ciascun anno, per i debiti finanziari iscritti a bilancio,
sono del 6% (debiti di lungo periodo).
Tabella 1. Stato Patrimoniale
ATTIVO
Crediti vs soci
33.000
Immobilizzazioni materiali nette
240.000 Riserve
26.100
(Fondo ammortamenti IM)
(60.000) Utile netto (2002)
2.000
Immobilizzazioni immateriali nette
(Fondo ammortamenti II)
20.000
PASSIVO
Capitale sociale
Fondo Imposte
(10.000) Debiti commerciali
330.000
500
25.500
Crediti commerciali netti
67.500
(Fondo svalutazione crediti)
(7.500)
Debiti finanziari di lungo periodo
10.000
Cassa
37.000
TFR
15.000
Scorte MP
12.000
Rateo passivo
TOTALE
409.500 TOTALE
400
409.500
Nel corso dell’esercizio 2003, la società NALIM SPA ha svolto le seguenti operazioni:
1. gennaio 2003: distribuzione del 45% degli utili del 2002 sotto forma di dividendi (la restante parte
viene accantonata come riserva), e vengono pagate le imposte relative al 2002;
2. gennaio 2003: vengono riscossi i crediti verso soci;
3. 28 febbraio 2003: viene pagato l’affitto per il magazzino utilizzato come deposito;
4. marzo 2003: vengono riscossi il 50% dei crediti commerciali netti; con quanto riscosso vengono
estinti i debiti commerciali iscritti a bilancio;
5. marzo 2003: vengono acquistate materie prime per euro 80.000 (60.000 euro vengono pagati pronta
cassa);
6. aprile 2003: vengono venduti prodotti finiti per 230.000 euro (210.000 euro incassati pronta cassa;
della restante parte, viene accantonato il 10% al fondo svalutazione crediti);
7. 1 maggio 2003: viene acquistato un macchinario del valore complessivo di 180.000 euro, da
ammortizzare in cinque anni a quote lineari costanti; il pagamento avviene, per il 75%, pronta cassa;
8. giugno 2003: vengono emesse (e sottoscritte) 50.000 nuove azioni, ad un valore di mercato di 2,2
euro ciascuna; il 50% del totale viene versato pronta cassa;
9. luglio 2003: viene incassato un credito da un cliente fallito, iscritto a bilancio per 15.000 euro; grazie
all’operato del curatore fallimentare, vengono incassati 6.000 euro.
10. dicembre 2003: vengono pagati costi del lavoro per 80.000 euro (il 25% di questa somma
rappresenta accantonamento al TFR).
Ipotizzando che l’aliquota fiscale rimanga invariata rispetto all’esercizio precedente, e che il valore delle
scorte di materie prime rimanga invariato:
a. redigere Stato Patrimoniale e Conto Economico della società NALIM SPA;
b. calcolare gli indici di bilancio ROE e ROI.
Soluzione esercizio 1
11. gennaio 2003: distribuzione del 45% degli utili del 2003 sotto forma di dividendi (la restante parte
viene accantonata come riserva), e vengono pagate le imposte relative al 2002;
Utile 2002
900
1.100
Cassa
Riserve
900
500
1.100
Fondo Imposte 2002
500
12. gennaio 2003: vengono riscossi i crediti verso soci;
Crediti vs soci
33.000
Cassa
33.000
13. 28 febbraio 2003: viene pagato l’affitto per il magazzino utilizzato come deposito;
Cassa
600
Rateo passivo
400
Godimento beni terzi
200
14. marzo 2003: vengono riscossi il 50% dei crediti commerciali netti; con quanto riscosso vengono
estinti i debiti commerciali iscritti a bilancio;
Crediti commerciali
33.750
Cassa
33.750
25.500
Debiti commerciali
25.500
15. marzo 2003: vengono acquistate materie prime per euro 80.000 (60.000 euro vengono pagati pronta
cassa);
Materie prime
80.000
Cassa
60.000
Debiti commerciali
20.000
16. aprile 2003: vengono venduti prodotti finiti per 230.000 euro (210.000 euro incassati pronta cassa;
della restante parte, viene accantonato il 10% al fondo svalutazione crediti);
Fatturato
230.000
Accantonamenti
2.000
Cassa
210.000
Fondo svalut.crediti
2.000
Crediti commerciali
20.000
17. 1 maggio 2003: viene acquistato un macchinario del valore complessivo di 180.000 euro, da
ammortizzare in cinque anni a quote lineari costanti; il pagamento avviene, per il 75%, pronta cassa;
Immobilizz. Mat.
180.000
Cassa
Ammortamenti
24.000
Fondo Ammortamenti
24.000
135.000
Debiti commerciali
45.000
18. giugno 2003: vengono emesse (e sottoscritte) 50.000 nuove azioni, ad un valore di mercato di 2,2
euro ciascuna;
Capitale sociale
100.000
Cassa
55.000
Riserve
10.000
Crediti vs soci
55.000
19. luglio 2003: viene incassato un credito da un cliente fallito, iscritto a bilancio per 15.000 euro; grazie
all’operato del curatore fallimentare, vengono incassati 6.000 euro.
Crediti commerc. Lordi
15.000
Cassa
6.000
Fondo svalutaz. Crediti
9.000
20. dicembre 2003: vengono pagati costi del lavoro per 80.000 euro (il 25% di questa somma
rappresenta accantonamento al TFR).
Salari e stipendi
60.000
Cassa
Accantonamenti
20.000
TFR
Nota bene. Scritture di rettifica
60.000
20.000
Ammortamenti
30.000
10.000
Fondo Amm.ti IM
30.000
Oneri finanziari
600
Fondo Amm.ti II
10.000
Cassa
600
230.000
Valore della produzione
Fatturato
230.000
226.200
Costi della Produzione
Materie prime
Salari e stipendi
Godimento beni terzi
Accantonamenti
Ammortamenti
80.000
60.000
200
22.000
64.000
226.200
3.800
Margine Operativo
600
Oneri e proventi finanziari
Oneri finanziari
Risultato prima delle imposte
600
Imposte
Utile netto
640
3.200
2.560
ATTIVO
PASSIVO
Crediti vs soci
55.000
Immobilizzazioni materiali nette
366.000 Riserve
(Fondo ammortamenti IM)
Immobilizzazioni immateriali nette
(Fondo ammortamenti II)
Capitale sociale
(114.000) Utile netto (2003)
10.000
Fondo Imposte
(20.000) Debiti commerciali
430.000
37.200
2.560
640
65.000
Crediti commerciali netti
45.750
(Fondo svalutazione crediti)
(500)
Debiti finanziari di lungo periodo
10.000
Cassa
91.650
TFR
35.000
Scorte MP
12.000
TOTALE
580.400 TOTALE
Calcolo degli indici di bilancio
ROE = Utile netto / Patrimonio netto = 2.560 / (430.000 + 37.200 + 2.560) = 0,0054
ROI = MON / Capitale Investito = 3.800 / 580.400 = 0,0065
580.400