Amundi Eureka Double Call – Fondo a formula

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla normativa, hanno lo scopo di
aiutarla a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
Amundi Eureka Double Call – Fondo a formula
ISIN al portatore: IT0004379647 – Società di gestione: Amundi SGR S.p.A. – Gruppo Crédit Agricole
Obiettivi e politica d’investimento
Amundi Eureka Double Call (il Fondo) è un fondo comune di investimento mobiliare armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE. In
particolare, è un fondo strutturato, vale a dire un fondo che ha l’obiettivo di riconoscere agli investitori, ad una certa data prestabilita, il
rendimento determinato dall’applicazione di una formula, la cui realizzazione è assicurata da un soggetto garante.
Investendo nel Fondo Lei potrà beneficiare, alla Data di NAV Garantito o in alternativa alla Scadenza della Formula (9 dicembre
2014) della garanzia del 100% del capitale investito e di una performance stabilita legata all’andamento dei quattro indici azionari
internazionali di seguito indicati (Paniere): Euro Stoxx 50 (rappresentativo delle maggiori 50 imprese per capitalizzazione dell’Area
Euro); S&P 500 (composto da 500 titoli azionari rappresentativi di tutti i maggiori settori dell’economia USA); Nikkei 225
(rappresentativo delle 225 maggiori aziende del mercato azionario giapponese); FTSE 100 Index (composto dai 100 titoli azionari più
capitalizzati quotati alla borsa di Londra). Gli indici non tengono conto del reinvestimento dei dividendi (versione “price index”), non
tiene cioè conto del reinvestimento dei dividendi percepiti sui titoli azionari che compongono l’indice. Rispetto ad un analogo indice
che tenesse invece conto del re-investimento dei dividendi (versione “total return”), il rendimento dell’indice considerato assumerà
pertanto valori sempre inferiori. Ipotizzando di mantenere invariati i parametri della formula, la considerazione dell’indice nella
versione “price index” invece che “total return” determina in taluni scenari di mercato un rendimento del fondo alla scadenza della
formula inferiore.
Il patrimonio del Fondo può essere investito principalmente in: titoli obbligazionari e monetari emessi da governi, società e organismi
internazionali, selezionati fra quelli che offrono ottime o buone capacità di assolvere i propri impegni finanziari (rating “investment
grade”); fondi comuni di investimento e sicav (“OICR”) di mercato monetario; contratti derivati connessi a tassi di interesse.
Il Fondo effettua pronti contro termine finalizzati ad una gestione più efficiente del portafoglio.
Per realizzare l’obiettivo di investimento, il Fondo investe in derivati non quotati (c.d. “OTC”), ossia contratti, stipulati con una o più
controparti opportunamente selezionate, i quali prevedono che il Fondo, a una certa data prestabilita, riceva il pagamento di un
ammontare pari al rendimento derivante dall’applicazione della Formula in cambio del versamento alle controparti dei flussi monetari
derivanti dalla gestione del suo patrimonio. Successivamente alla Scadenza della Formula, il Fondo sarà costituito da strumenti
finanziari di natura monetaria, depositi bancari e liquidità.
I proventi realizzati dal Fondo vengono reinvestiti nella gestione medesima.
Le sarà possibile richiedere il rimborso delle quote del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo, al valore unitario della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della SGR, ovvero al primo valore utile successivo (il calcolo è settimanale, con riferimento a
ciascun martedì), secondo le modalità descritte nel Prospetto.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale
prima della Scadenza della Formula.
Funzionamento della Formula
Il Valore della Quota Garantito* è dato dalla somma tra:
– il 100% del Valore della Quota Iniziale di Euro 5, e
– una performance (Performance Prefissata o in alternativa Partecipazione alla Rivalutazione del Paniere), in base al verificarsi di
determinate condizioni relative all’andamento degli Indici, in misura variabile in base al momento in cui le condizioni di verificano.
La Formula è rappresentata dalla seguente equazione:
Valore della Quota Garantito* = Valore della Quota Iniziale × {100% + [(1/0,875) × performance] – (1,07%)}
*determinato al lordo della tassazione originariamente applicabile alla componente della performance a scadenza, dedotti gli oneri
fiscali maturati fino all’entrata in vigore della riforma fiscale del 1° luglio 2011.
Performance Prefissata
Si rilevano i prezzi di chiusura degli indici per ciascun giorno di borsa aperta dal 25 settembre 2008 al 23 dicembre 2008 e si
individua, con riferimento a ciascun indice, il prezzo più elevato (Valore Iniziale).
Si rileva il prezzo di chiusura medio di ogni indice alle date di ciascun Periodo di Riferimento di seguito riportate (Valore Finale), e per
ciascun indice, si confronta il Valore Finale con il relativo Valore Iniziale. Unicamente al primo dei 2 Periodi di Riferimento in cui i
Valori Finali degli indici risultino maggiori o uguali al rispettivo Valore Iniziale (Condizione di Realizzazione) il Fondo beneficia di una
Performance Prefissata alla relativa Data di NAV garantito, nella misura seguente (ai fini della Condizione di Realizzazione, con
riferimento a ciascun indice, il Valore Iniziale, eguagliato o superato dai Valori Finali nel Periodo di Riferimento precedente, si
considera come superato anche nel Periodo di Riferimento successivo):
Performance Prefissata
Date di Riferimento
Date di NAV garantito
29,15%
27.11.2012, 28.11.2012, 29.11.2012, 30.11.2012, 03.12.2012
11.12.2012
45,75%
25.11.2014, 26.11.2014, 27.11.2014, 28.11.2014, 01.12.2014
09.12.2014
Partecipazione alla Rivalutazione del Paniere
Nel caso in cui la Condizione di Realizzazione non si verifichi entro il 1° dicembre 2014, il Fondo non beneficia di alcuna Performance
Prefissata. In ogni caso, alla Scadenza della Formula, l’investitore riceverà la Partecipazione alla Rivalutazione del Paniere, pari al
70% della media semestrale dei rendimenti cumulati del Paniere.
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Definizioni
 Prezzo di Riferimento Iniziale: per ciascun indice, la media aritmetica dei prezzi di chiusura alle date del 25/09/2008,
26/09/2008, 29/09/2008, 30/09/2008 e 01/10/2008.
 Prezzi di Riferimento Semestrali: prezzi di chiusura degli indici alle date del 02/06/2009, 01/12/2009, 01/06/2010, 30/11/2010,
31/05/2011, 29/11/2011, 29/05/2012, 27/11/2012, 28/05/2013, 26/11/2013, 27/05/2014 e 25/11/2014.
Qualora a tali date non sia disponibile un prezzo di chiusura, sarà considerato il prezzo di chiusura rilevato nel primo giorno lavorativo
successivo in cui l’Indice viene quotato.
La media semestrale dei rendimenti cumulati del Paniere viene calcolata come segue:
– determinazione dei Prezzi di Riferimento Iniziali e dei Prezzi di Riferimento Semestrali;
– calcolo del rendimento degli indici a ciascuna delle predette date, ottenuto dalla differenza percentuale tra il Prezzo di Riferimento
Semestrale ed il Prezzo di Riferimento Iniziale;
1
– calcolo del rendimento del Paniere a ciascuna delle predette date, pari alla somma dei rendimenti di ciascun indice ponderati per /5;
– calcolo della media aritmetica dei dodici rendimenti semestrali del Paniere cosi calcolati;
– qualora la media aritmetica dei rendimenti semestrali del Paniere sia inferiore a zero, la media semestrale dei rendimenti cumulati
del Paniere viene considerata pari a zero.
Per maggiori informazioni sulla Formula, consultare il Regolamento del Fondo.
Esempi illustrativi
Nelle Tabelle seguenti si riportano alcuni possibili scenari del rendimento potenziale dell’investimento nel Fondo al termine del
periodo minimo raccomandato per la detenzione delle quote (9 dicembre 2014). Essi non rappresentano una previsione delle
performance future del Fondo e possono non avere la stessa probabilità di realizzazione.
S&P500
FTSE 100
Nikkei 225
Valore Iniziale per la determinazione della Performance Prefissata
5.197,02
12.006,53
1.213,01
Valori registrati alle Date di Riferimento (11/12/2012)
5.842,27
9.407,34
1.410,09
Euro Stoxx 50
3.207,11
2.565,92
X=-1,07%
30%
Euro Stoxx 50
20%
FTSE 100
10%
0%
24/06/2008
Nikkei 225
29/07/2009
02/09/2010
07/10/2011
10/11/2012
09/12/2014
15/12/2013
S&P 500
Condizione di Realizzazione
NON VERIFICATA
Scenario di mercato sfavorevole (rendimento nullo)
Il Valore Finale al 09/12/2014 risulta inferiore al Valore
Iniziale per due degli indici oggetto della Formula; la
Condizione di Realizzazione non si è verificata. Inoltre
la media aritmetica dei rendimenti semestrali del
Paniere è inferiore a zero. Il Valore della Quota
Garantito è pari al 98,93% del Valore della Quota
Iniziale. Il rendimento annualizzato è pari a -0,17%.
-10%
Rendimento
medio del Paniere
-20%
X = Rendim ento del
fondo a scadenza
-30%
25%
X=51,22%
Euro Stoxx 50
20%
FTSE 100
15%
10%
Nikkei 225
5%
S&P 500
0%
24/06/2008
29/07/2009
02/09/2010
07/10/2011
10/11/2012
15/12/2013
Scenario di mercato favorevole (rendimento positivo)
Il Valore Finale al 09/12/2014 risulta superiore al
Valore Iniziale per ognuno degli Indici oggetto della
Formula; la Condizione di Realizzazione risulta
verificata. Il Valore della Quota Garantito è pari al
151,22% del Valore della Quota Iniziale. Il rendimento
annualizzato è pari a 6,88%.
09/12/201
-5%
-10%
X = Rendimento del
fondo a scadenza
-15%
-20%
-25%
60%
Euro Stoxx 50
X=-0,81%
50%
FTSE 100
40%
Nikkei 225
30%
20%
S&P 500
10%
0%
24/06/2008
29/07/2009
02/09/2010
07/10/2011
10/11/2012
15/12/2013
09/12/201
Rendimento medio
del Paniere
Scenari di mercato neutro (rendimento medio):
Il Valore Finale al 09/12/2014 risulta inferiore al
Valore Iniziale per alcuni degli Indici oggetto della
Formula; la Condizione di Realizzazione non si è
verificata. La media aritmetica dei rendimenti
semestrali del Paniere è maggiore di zero.
Il Fondo partecipa alla rivalutazione del Paniere. Il
Valore della Quota Garantito è pari al 99,19% del
Valore della Quota Iniziale. Il rendimento
annualizzato è pari a -0,13%.
-10%
-20%
X = Rendimento del
fondo a scadenza
-30%
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A fine del 2013, la performance è stata pari a +52,38% per l’Indice S&P 500, -3,06% per l’Indice Euro Stoxx 50, +29,86% per l’Indice
FTSE 100 e +35,69% per l’Indice Nikkei 225.
I rimborsi richiesti in date diverse dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base dei valori di mercato del giorno di
riferimento. In tali casi la Garanzia non opera.
Profilo di rischio-rendimento
rischio più basso
rischio più alto
rendimento di norma più basso
1
2
3
rendimento di norma più alto
4
5
6
7
I dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non
rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe
cambiare nel tempo.
La categoria più bassa non è esente da rischi.
Il Fondo è classificato nella categoria 4 in relazione ai risultati
passati in termini di volatilità (misura della variabilità dei prezzi)
dei suoi investimenti. Questa categoria corrisponde al livello di
rischio e rendimento caratteristico di un fondo a formula che
beneficia della protezione del capitale iniziale oltre a una
performance condizionale dipendente dall'evoluzione di 4 indici
rappresentativi del mercato azionario.
È comunque prevista una Garanzia a favore del Fondo che
consiste nell’obbligo assunto dal Soggetto Garante di versare al
Fondo, alla Scadenza della Formula, ovvero il 9 dicembre 2014,
una determinata somma di denaro al fine di ottenere il Valore
della Quota Garantito, secondo le modalità, le condizioni ed i
limiti previsti nel Prospetto. I rimborsi richiesti in date diverse
dalla data di Scadenza della Formula sono regolati sulla base
dei valori di mercato del giorno di riferimento.
Altri rischi significativi per il Fondo, non adeguatamente rilevati
dall’Indicatore sintetico, sono:
–
Rischio di credito: l’eventualità che un emittente di uno
strumento finanziario in cui investe il Fondo non
corrisponda allo stesso, alle scadenze previste, tutto o
parte del capitale e/o degli interessi maturati.
–
Rischio di liquidità: l’eventualità che gli strumenti finanziari
in cui investe il Fondo non si trasformino prontamente in
moneta senza perdita di valore.
–
Rischio di controparte: l’eventualità che la controparte di
un’operazione effettuata per conto del Fondo (incluso il
Soggetto Garante) non adempia l’impegno assunto.
–
Rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati:
l’eventualità che la variazione dei prezzi di mercato delle
attività sottostanti in cui il Fondo investe abbia un impatto
amplificato in termini di guadagno o di perdita sul valore del
Fondo (effetto leva).
Tali rischi (eccetto quello di controparte, con riferimento al
Soggetto Garante) non incidono sul Valore della Quota
Garantito, in considerazione della Garanzia.
Spese
Le spese da Lei sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo ed i costi di commercializzazione e collocamento
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e rimborso
indicate sono misure massime. Non sono
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
previste spese di rimborso dal 9 dicembre
Spesa di sottoscrizione
Nessuna
2014. In alcuni casi Lei potrebbe pagare di
0,50% interamente riaccreditate al Fondo
Spesa di rimborso
meno. Può informarsi di ciò presso il suo
consulente
finanziario
o
intermediario
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal suo capitale
distributore.
prima che sia investito (sottoscrizione) o disinvestito (rimborso).
Il valore delle spese correnti si basa sulle
Costi e spese a carico del Fondo
spese dell’anno precedente, conclusosi a
dicembre
2013,
e
comprende
una
0,61%
Spese correnti
provvigione unica. Esso può variare di anno
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
in anno e non include le commissioni legate
al rendimento.
Commissione legate al rendimento
Nessuna
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il Regolamento del Fondo, disponibile nel sito internet
www.amundi.com/ita.
Informazioni pratiche
Banca depositaria del Fondo: State Street Bank S.p.A..
Il valore unitario della quota del Fondo, con indicazione della
Soggetto Garante del Fondo: Amundi Finance S.A..
relativa data di riferimento, è pubblicato giornalmente sul
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto e il
quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul nostro sito internet
rendiconto annuale o la relazione semestrale più recenti,
www.amundi.com/ita.
disponibili in lingua italiana nel nostro sito internet
Il Fondo è soggetto alla legislazione fiscale italiana, che può
www.amundi.com/ita. Tali documenti Le saranno forniti
avere impatti sulla sua posizione fiscale personale.
gratuitamente inviando una richiesta scritta ad Amundi SGR
Amundi SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile
S.p.A., Piazza Cavour 2, 20121 Milano, oppure all’e-mail
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel
[email protected]. I documenti contabili del Fondo sono
presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
disponibili anche presso la Banca depositaria.
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
L’offerta del Fondo si è chiusa in data 19/09/2008 e pertanto non
è più possibile sottoscrivere nuove quote.
ll Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Amundi SGR S.p.A. è autorizzata in Italia da Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide alla data del 18 febbraio 2014.
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