Focus: giugno 2016 • quadro macroeconomico • scambi commerciali con l’Italia Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA QUADRO MACROECONOMICO INDICATORE Popolazione (milioni) PIL a prezzi correnti (miliardi di $) Crescita PIL (%) PIL pro-capite a prezzi correnti ($) Disoccupazione (%) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 319 322 324 327 330 333 336 17.348 17.947 18.558 19.285 20.145 21.016 21.874 2,4 2,4 2,4 2,5 2,4 2,1 2,0 54.360 55.805 57.220 58.952 61.054 63.148 65.161 6,2 5,3 4,9 4,8 4,8 4,9 5,0 Fonte: FMI, World Economic Outlook aprile 2016 Crescita del PIL anche nel 2016 e calo della disoccupazione. Il tasso di cambio resta favorevole per le imprese italiane. Outlook positivo per il settore delle costruzioni. Le prospettive negli Stati Uniti rimangono favorevoli: dopo una crescita del PIL nel 2015 del 2,4%, secondo il FMI è ragionevole attendersi una crescita del 2,4% nel 2016 e del 2,5% nel 2017. La dinamica favorevole del PIL sarà trainata principalmente dai consumi, favoriti dai bassi prezzi del petrolio e dalla situazione positiva nel mercato del lavoro, ritornato in termini di occupazione ai livelli pre-crisi. Un aiuto ai consumi arriverà anche dalla bassa inflazione. La dinamica favorevole del tasso di cambio EUR/USD in atto dagli ultimi mesi del 2014 si manterrà anche nel 2016. Ciò grazie alla decisione di potenziare il programma di quantitative easing della BCE lo scorso marzo e dal rialzo dei tassi più modesto da parte della FED quest’anno, rispetto a quanto precedentemente previsto a dicembre 2015. Nel 2015 il settore delle costruzioni ha proseguito il trend positivo iniziato nel 2012, sia come aumento del numero di occupati, sia per il fatturato generato. L’edilizia residenziale si stima sia cresciuta del +8% nel 2015 e rimarrà forte nei prossimi anni. Per il biennio 2016/17 le attese sono di una crescita del settore del 5% all’anno. SCAMBI COMMERCIALI Gli Stati Uniti rappresentano per l’Italia il primo mercato Extra-UE e il quarto mercato per importanza dopo Francia, Germania e Regno Unito. Nel 2015 l’export di Macrosistema Arredamento (MSA) ha raggiunto i 1.016 milioni di euro, pari all’8% del totale dell’export dell’Italia. (Graf. 1) Dopo la drammatica contrazione del mercato nel biennio 2008-2009, l’export di MSA verso gli USA è cresciuto costantemente negli anni successivi. Nel 2015 grazie all’incremento più consistente ottenuto in un singolo anno dall’inizio della crisi (+22%), l’export ha superato i livelli pre-crisi (933 milioni di euro nel 2007). (Graf. 2) Segno positivo per tutti i comparti che compongono il MSA escluso l’Ufficio che registra una flessione pari al -6% rispetto al 2014. Le Cucine sono il comparto più dinamico con una crescita del +72%, seguite dagli Imbottiti (+38%) e dalle Sedie (+34%). (Graf. 3) Nella composizione delle esportazioni prevalgono i Mobili vari e arredamenti commerciali il cui export ammonta a 330 milioni di euro (32% del totale), seguiti dagli Imbottiti con 159 mln di euro (16% del totale) e le Cucine con 93 mln di euro (9% del totale). (Graf. 4) Gli USA rappresentano il principale mercato a livello mondiale di assorbimento di prodotti del settore Arredamento (comprensivo di Illuminazione e Ufficio): le importazioni nel 2015 hanno raggiunto i 38,7 miliardi di euro (+32% rispetto al 2014). L’Italia è il quinto fornitore con una quota del 2,3%; siamo preceduti dalla Cina (con prodotti tradizionalmente differenti dal Made in Italy), Messico, Vietnam e Canada (storici “partners” degli USA): siamo i primi produttori europei nell’import statunitense! (Graf. 5) Graf. 1 Export Italia MSA nel 2015: prime 10 destinazioni (nome Paese; mln di €; % sul totale dell'export ITALIA) Totale export Italia 2015: 12.116 mln di euro Francia; 1.708; 14% Germania; 1.328; 11% Altri; 4.387; 36% UK; 1.122; 9% Arabia Saudita; 306; 3% USA; 1.016; 8% EAU; 323; 3% Cina; 331; 3% Svizzera; 608; 5% Spagna; 414; 3% Russia; 572; 5% Graf. 2 Serie storica export Italia MSA verso USA 1.200 150% 1.016 1.000 933 100% 830 Milioni di euro 800 750 739 664 600 507 542 570 50% 22% 16% 400 7% 11% 12% 5% 0% 200 -20% -32% - -50% 2007 2008 2009 Export Italia 2010 2011 2012 2013 Var. % su anno precedente 2014 2015 Graf. 3 Trend export 2015/2014 singoli comparti CUCINE 72% IMBOTTITI 38% SEDIE 34% ILLUMINAZIONE 30% AREA LIVING 27% COMPLEMENTI 21% CAMERE 18% ARREDOBAGNO 15% MATERASSI 9% MOBILI VARI E ARR. COMM. 9% UFFICIO -6% MSA 22% -20% 20% 60% Graf. 4 Quota comparti sul totale dell'export (nome comparto; mln di euro; % sul tot import) UFFICIO; 26; 3% MATERASSI; 8; 1% SEDIE ; 51; 5% CAMERE; 52; 5% MOBILI VARI E ARR. COMM.; 330; 32% ARREDOBAGNO; 58; 6% AREA LIVING; 68; 7% COMPLEMENTI; 84; 8% ILLUMINAZIONE; 87; 8% IMBOTTITI; 159; 16% CUCINE; 93; 9% 100% Graf. 5 Import USA di MSAw* nel 2015: primi 10 fornitori (nome paese; mln di €; % sul totale dell'import) Germania; € 467 ; 1% Indonesia; € 669 ; 2% India; € 432 ; 1% Altri; € 2.721 ; 7% Malesia; € 748 ; 2% Taiwan; € 900 ; 2% Italia; € 906 ; 2% Cina; € 22.134 ; 57% Canada; € 2.936 ; 8% Vietnam; € 3.114 ; 8% Messico; € 3.662 ; 10% MSAw: l’aggregato MSAw NON comprende i Complementi d’arredo e il Sistema Arredobagno