Focus Stati Uniti

Focus:
giugno 2016
•
quadro macroeconomico
•
scambi commerciali con l’Italia
Centro Studi Federlegno Arredo Eventi SpA
QUADRO MACROECONOMICO
INDICATORE
Popolazione (milioni)
PIL a prezzi correnti (miliardi di $)
Crescita PIL (%)
PIL pro-capite a prezzi correnti ($)
Disoccupazione (%)
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
319
322
324
327
330
333
336
17.348
17.947
18.558
19.285
20.145
21.016
21.874
2,4
2,4
2,4
2,5
2,4
2,1
2,0
54.360
55.805
57.220
58.952
61.054
63.148
65.161
6,2
5,3
4,9
4,8
4,8
4,9
5,0
Fonte: FMI, World Economic Outlook aprile 2016
Crescita del PIL anche nel 2016 e calo della disoccupazione. Il tasso di cambio resta favorevole per le
imprese italiane. Outlook positivo per il settore delle costruzioni.
Le prospettive negli Stati Uniti rimangono favorevoli: dopo una crescita del PIL nel 2015 del 2,4%, secondo il
FMI è ragionevole attendersi una crescita del 2,4% nel 2016 e del 2,5% nel 2017. La dinamica favorevole
del PIL sarà trainata principalmente dai consumi, favoriti dai bassi prezzi del petrolio e dalla situazione
positiva nel mercato del lavoro, ritornato in termini di occupazione ai livelli pre-crisi. Un aiuto ai consumi
arriverà anche dalla bassa inflazione.
La dinamica favorevole del tasso di cambio EUR/USD in atto dagli ultimi mesi del 2014 si manterrà anche
nel 2016. Ciò grazie alla decisione di potenziare il programma di quantitative easing della BCE lo scorso
marzo e dal rialzo dei tassi più modesto da parte della FED quest’anno, rispetto a quanto precedentemente
previsto a dicembre 2015.
Nel 2015 il settore delle costruzioni ha proseguito il trend positivo iniziato nel 2012, sia come aumento del
numero di occupati, sia per il fatturato generato. L’edilizia residenziale si stima sia cresciuta del +8% nel
2015 e rimarrà forte nei prossimi anni. Per il biennio 2016/17 le attese sono di una crescita del settore del
5% all’anno.
SCAMBI COMMERCIALI
Gli Stati Uniti rappresentano per l’Italia il primo mercato Extra-UE e il quarto mercato per importanza dopo
Francia, Germania e Regno Unito. Nel 2015 l’export di Macrosistema Arredamento (MSA) ha raggiunto i
1.016 milioni di euro, pari all’8% del totale dell’export dell’Italia. (Graf. 1)
Dopo la drammatica contrazione del mercato nel biennio 2008-2009, l’export di MSA verso gli USA è
cresciuto costantemente negli anni successivi. Nel 2015 grazie all’incremento più consistente ottenuto in un
singolo anno dall’inizio della crisi (+22%), l’export ha superato i livelli pre-crisi (933 milioni di euro nel 2007).
(Graf. 2)
Segno positivo per tutti i comparti che compongono il MSA escluso l’Ufficio che registra una flessione pari al
-6% rispetto al 2014. Le Cucine sono il comparto più dinamico con una crescita del +72%, seguite dagli
Imbottiti (+38%) e dalle Sedie (+34%). (Graf. 3)
Nella composizione delle esportazioni prevalgono i Mobili vari e arredamenti commerciali il cui export
ammonta a 330 milioni di euro (32% del totale), seguiti dagli Imbottiti con 159 mln di euro (16% del totale) e
le Cucine con 93 mln di euro (9% del totale). (Graf. 4)
Gli USA rappresentano il principale mercato a livello mondiale di assorbimento di prodotti del settore
Arredamento (comprensivo di Illuminazione e Ufficio): le importazioni nel 2015 hanno raggiunto i 38,7
miliardi di euro (+32% rispetto al 2014). L’Italia è il quinto fornitore con una quota del 2,3%; siamo preceduti
dalla Cina (con prodotti tradizionalmente differenti dal Made in Italy), Messico, Vietnam e Canada (storici
“partners” degli USA): siamo i primi produttori europei nell’import statunitense! (Graf. 5)
Graf. 1
Export Italia MSA nel 2015: prime 10 destinazioni
(nome Paese; mln di €; % sul totale dell'export ITALIA)
Totale export Italia
2015:
12.116 mln di euro
Francia; 1.708; 14%
Germania; 1.328;
11%
Altri; 4.387; 36%
UK; 1.122; 9%
Arabia Saudita; 306;
3%
USA; 1.016; 8%
EAU; 323; 3%
Cina; 331; 3%
Svizzera; 608; 5%
Spagna; 414; 3%
Russia; 572; 5%
Graf. 2
Serie storica export Italia MSA verso USA
1.200
150%
1.016
1.000
933
100%
830
Milioni di euro
800
750
739
664
600
507
542
570
50%
22%
16%
400
7%
11%
12%
5%
0%
200
-20%
-32%
-
-50%
2007
2008
2009
Export Italia
2010
2011
2012
2013
Var. % su anno precedente
2014
2015
Graf. 3
Trend export 2015/2014 singoli comparti
CUCINE
72%
IMBOTTITI
38%
SEDIE
34%
ILLUMINAZIONE
30%
AREA LIVING
27%
COMPLEMENTI
21%
CAMERE
18%
ARREDOBAGNO
15%
MATERASSI
9%
MOBILI VARI E ARR. COMM.
9%
UFFICIO
-6%
MSA
22%
-20%
20%
60%
Graf. 4
Quota comparti sul totale dell'export
(nome comparto; mln di euro; % sul tot import)
UFFICIO; 26; 3%
MATERASSI; 8; 1%
SEDIE ; 51; 5%
CAMERE; 52; 5%
MOBILI VARI E
ARR. COMM.; 330;
32%
ARREDOBAGNO;
58; 6%
AREA LIVING; 68;
7%
COMPLEMENTI; 84;
8%
ILLUMINAZIONE;
87; 8%
IMBOTTITI; 159;
16%
CUCINE; 93; 9%
100%
Graf. 5
Import USA di MSAw* nel 2015: primi 10 fornitori
(nome paese; mln di €; % sul totale dell'import)
Germania; € 467 ;
1%
Indonesia; € 669 ;
2%
India; € 432 ; 1%
Altri; € 2.721 ; 7%
Malesia; € 748 ; 2%
Taiwan; € 900 ; 2%
Italia; € 906 ; 2%
Cina; € 22.134 ; 57%
Canada; € 2.936 ;
8%
Vietnam; € 3.114 ;
8%
Messico; € 3.662 ;
10%
MSAw: l’aggregato MSAw NON comprende i Complementi d’arredo e il Sistema Arredobagno