First State
Investments ICVC
Documento Informativo Integrativo – Versione Europea
5 novembre 2015
Il presente Documento Informativo Integrativo contiene informazioni chiave relative a First State Investments ICVC, una società di investimento a capitale variabile costituita in
Inghilterra e Galles, autorizzata dalla Financial Conduct Authority con il numero di iscrizione IC23. L'investitore è invitato a leggere attentamente il presente documento unitamente
al documento contenente informazioni chiave per l'investitore per conoscere i potenziali rischi coinvolti prima di investire il proprio denaro in First State Investments ICVC. È inoltre
importante leggere il prospetto informativo completo di First State Investments ICVC, che contiene ulteriori informazioni dettagliate sui comparti.
In caso di dubbi sull’adeguatezza di un investimento in uno dei nostri comparti, o se non si è certi di aver compreso interamente i rischi implicati, si consiglia di contattare un
consulente finanziario.
Il presente Documento Informativo Integrativo è finalizzato unicamente alla distribuzione in Italia.
Indice
1Introduzione
1
2Contatti
2
3 Informazioni sull’investimento
3
4 Società, Fornitori di servizi e Autorità di vigilanza
9
www.firststateinvestments.com
1Introduzione
First State Investments ICVC (la “Società”) è una società costituita
da diversi comparti. Nel presente documento informativo
integrativo (o “SID”), i comparti sono indicati collettivamente come
“i Comparti” (mentre ciascuno di essi è un “Comparto”). First State
Investments (UK) Limited è l'amministratore autorizzato della
Società (“AAS”).
I documenti contenenti informazioni chiave per l'investitore (o
“KIID”) contengono informazioni dettagliate sulle azioni della
Società (le “Azioni”) nelle quali si può investire.
Nel presente SID, “noi” e “nostro/i/a/e” si riferiscono a First
State Investments (UK) Limited in qualità di AAS e responsabile
dell’emissione del presente SID; e “voi” o “vostro/i/a/e” si riferiscono
agli investitori o ai potenziali investitori nei Comparti.
La valuta di riferimento dei Comparti è la sterlina inglese; tutti
i valori monetari sono indicati in sterline. Alcuni Comparti
prevedono classi di Azioni in Euro e in Dollari USA.
Il presente documento è da considerarsi accurato alla data
indicata sulla copertina. Qualsiasi decisione di investimento deve
essere presa facendo riferimento unicamente alla versione più
recente del KIID, del SID e del Prospetto informativo disponibile.
Nulla di quanto riportato nel presente documento deve essere
interpretato come un consiglio d’investimento.
Per dati aggiornati sulla performance dei nostri Comparti, visitare
il nostro sito web oppure contattarci.
Il presente SID sarà aggiornato almeno ogni anno. Ulteriori
documenti, quali l'ultima relazione annuale e semestrale ed i
moduli per le operazioni (tra questi, i moduli di sottoscrizione,
il modulo di cessione, il modulo di investimento successivo e
il modulo di riscatto) possono essere ottenuti gratuitamente
contattando il nostro Servizio Clienti o scaricandoli in qualsiasi
momento dal nostro sito web, www.firststateinvestments.com.
Il modulo può essere ottenuto selezionando le seguenti opzioni
sulla home page generale.
A questo punto occorre selezionare:
––Paese;
––Lingua; e
––Tipo di investitore.
Successivamente, l’investitore può essere invitato a leggere le
Informazioni Importanti e ad accettare o rifiutare. In caso di
accettazione, si dovrà poi selezionare:
––Documentazione; e
––Documenti e moduli.
In base alla giurisdizione l’investitore potrà quindi visionare i
documenti relativi alla gamma di fondi prescelta.
In alcuni casi si fa riferimento a ulteriori informazioni
nel “Prospetto informativo”, che riguardano il prospetto
informativo completo della Società, disponibile facendone
richiesta al Servizio Clienti chiamando il numero 0800 587
4141, oppure da scaricare in qualsiasi momento dal nostro
sito web, www.firststateinvestments.com
1
www.firststateinvestments.com
2Contatti
Posta tradizionale:
Client Services
First State Investments (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
Telefono:
Client Services
Telefono: 0800 587 4141 (+44 131 525 8870)
Fax: +44 131 473 2516
Dal lunedì al venerdì dalle ore 9:00 alle ore 17:00 (ora del Regno
Unito), salvo i giorni di chiusura delle banche in Inghilterra e nel
Galles e l’ultimo giorno lavorativo prima di Natale, nonché altri
giorni a discrezione dell’AAS.
Dealing Team
Telefono: 0800 587 3388 (+44 131 473 2471)
Dal lunedì al venerdì dalle ore 8:00 alle ore 17:00 (ora del Regno
Unito), salvo i giorni di chiusura delle banche in Inghilterra e nel
Galles e l’ultimo giorno lavorativo prima di Natale, nonché altri
giorni a discrezione dell’AAS.
Le conversazioni telefoniche potrebbero essere registrate a scopi
di formazione e assicurazione qualità.
Posta elettronica:
[email protected]
La documentazione e gli ultimi corsi azionari sono disponibili
all'indirizzo:
www.firststateinvestments.com
In alcuni Stati dello SEE e in altri paesi, First State Investments
ICVC Limited opera attraverso dei rappresentanti (o agenti per i
pagamenti) i cui dati sono riportati di seguito.
Austria
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
OE 533, Graben 21
A-1010 Wien
Habsburgergasse 2 / Mezzanin
AUSTRIA
Francia
CACEIS Bank
1-3 place Valhubert
75206 PARIS CEDEX 13
FRANCIA
www.firststateinvestments.com2
Germania
Deutsche Bank AG
Taunusanlage 12
60325 Frankfurt am Main
GERMANIA
Svezia
SEB Merchant Banking
Securities Services, RAS
Rissneleden 110
106 40 Stockholm
SVEZIA
Svizzera
BNP Paribas Securities Services
Parigi, succursale di Zurigo,
Selnaustrasse 16
8002 Zürich
SVIZZERA
Irlanda
HSBC SECURITIES SERVICES (IRELAND) LIMITED
1 Grand Canal Square
Dublin 2,
IRLANDA
Lussemburgo
BNP Paribas Securities Services
33 rue de Gasperich
L-5826 Hesperange
Grand-Duchy of Luxembourg e, dal 1° gennaio 2016,
60, avenue J.F. Kennedy
L-2085 Luxembourg
LUSSEMBURGO
Spagna
AllFunds Bank, S.A.
Madrid, Estafeta 6
La Moraleja
Complejo Plaza de la Fuente
Alcobendas 28109
SPAGNA
3 Informazioni sull’investimento
La sezione seguente ha lo scopo di offrire ulteriori informazioni sui
Comparti. Per ulteriori dettagli si rimanda al Prospetto informativo.
In caso di dubbi sull’adeguatezza di un investimento in uno dei
nostri Comparti, o se non si è certi di aver compreso interamente i
rischi implicati, si consiglia di contattare un consulente finanziario.
Prima di investire è opportuno:
––assicurarsi di aver scelto un Comparto che si prefigga uno
scopo in linea con i propri obiettivi d’investimento;
––leggere il KIID relativo al Comparto prescelto;
––considerare i rischi che vengono assunti quando si investe in un
Comparto a rendimento non garantito; e
––assicurarsi di aver compreso in che misura le spese potrebbero
incidere sull’investimento.
Cos’è una classe di Azioni e a chi sono rivolte le diverse
classi?
Le diverse classi di Azioni prevedono termini e condizioni differenti.
Classe A:per transazioni di piccola entità,
principalmente eseguite da consulenti
finanziari e persone fisiche.
Classe A (con copertura):per transazioni di piccola entità,
principalmente eseguite da consulenti
finanziari e persone fisiche.
Classe B:per transazioni di media o grande entità,
ad esempio eseguite da gestori di
portafoglio o investitori istituzionali.
Classe B (con copertura):per transazioni di media o grande entità,
ad esempio eseguite da gestori di
portafoglio o investitori istituzionali.
Ogni riferimento alla Classe A riguarda la Classe A e la Classe A (con
copertura), così come ogni riferimento alla Classe B riguarda la
Classe B e la Classe B (con copertura)
Cos’è una classe di Azioni con copertura del rischio di
cambio?
Si tratta di una classe di Azioni nella quale la Società cerca di
ridurre il rischio di variazioni dei tassi di cambio che avrebbero
altrimenti un impatto sul valore dell'investimento. Per ulteriori
informazioni si rimanda alla Sezione Caratteristiche delle azioni del
Prospetto informativo.
Quando e in che modo vengono valutati i Comparti?
Dopo aver ricevuto il Modulo di sottoscrizione dell’investitore
debitamente compilato, calcoliamo il prezzo al quale verrà
effettuato l’investimento nel Comparto o nei Comparti scelti al
momento di valutazione successivo (ore 12:00 di ogni giorno di
contrattazione).
Nel caso di piani di risparmio mensile, di norma preleviamo il
pagamento dal conto il giorno 15 di ogni mese oppure il primo
giorno lavorativo successivo a tale data, e lo utilizziamo per
acquistare Azioni al momento di valutazione successivo.
Le Azioni possono essere acquistate e vendute dalle ore 8:00 alle
ore 17:00 di ogni giorno di contrattazione. Qualora le domande
debitamente compilate pervengano prima delle ore 12:00, il
prezzo azionario sarà determinato al momento di valutazione
dello stesso giorno. Qualora le domande di sottoscrizione o
di cessione pervengano dopo le ore 12:00, il prezzo azionario
sarà determinato al momento di valutazione del giorno di
contrattazione successivo. Questa procedura è chiamata calcolo
dei prezzi a termine, o “forward pricing”. Per ulteriori informazioni,
rimandiamo al Prospetto informativo della Società.
Cos’è un giorno di contrattazione?
Un giorno di contrattazione è un giorno in cui la Società è aperta
e accetta ordini di negoziazione. L'orario di apertura è dal lunedì
al venerdì dalle ore 8:00 alle ore 17:00 (ora del Regno Unito), salvo
i giorni di chiusura delle banche in Inghilterra e Galles, l’ultimo
giorno lavorativo prima di Natale e i giorni eventualmente stabiliti
a sua discrezione dall'AAS.
Cos’è un momento di valutazione?
Determiniamo il prezzo dei Comparto ogni giorno di
contrattazione alle ore 12:00 (ora del Regno Unito); chiamiamo
questo il momento di valutazione.
Quali sono le differenze tra le Azioni di capitalizzazione e
le Azioni di distribuzione?
Chi investe in Azioni di capitalizzazione non riceve un reddito sul
suo investimento. Il reddito viene eventualmente accumulato nel
valore delle Azioni del Comparto in cui si investe, massimizzando il
potenziale di crescita dell'investimento.
Chi invece investe in Azioni di distribuzione riceve un reddito
con cadenza regolare; questa distribuzione può incidere sulla
potenziale crescita dell'investimento.
Cos’è una copertura?
Cos’è un benchmark?
Si ha una copertura quando si effettua un investimento finalizzato
a ridurre il rischio di movimenti di prezzo di un attivo, ad esempio
di una valuta. Una copertura perfetta riduce a zero il rischio (fatto
salvo il costo della copertura), ma non vi è alcuna garanzia che la
copertura avrà un successo totale e nessuna strategia di copertura
può eliminare del tutto i rischi.
Un benchmark è un indice rispetto al quale si misurano i risultati di
un Comparto.
Investire nei Comparti
Per ulteriori informazioni si rimanda all’Allegato I del Prospetto
informativo della Società relativo agli obiettivi e alle politiche
d’investimento dei Comparti, contenente anche altre informazioni.
––chiamando il nostro Dealing Team al numero 0800 587 3388
(+44 131 473 2471) dalle ore 8:00 alle ore 17:00 dal lunedì al
venerdì, in qualsiasi giorno di contrattazione; oppure
Come posso investire nei Comparti?
È possibile investire nei Comparti nei modi seguenti:
––inviandoci un modulo di sottoscrizione debitamente compilato.
3
www.firststateinvestments.com
3 Informazioni sull’investimento
segue
Il modulo di sottoscrizione e il pagamento devono essere inviati a:
Client Services
First State Investments (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
In alternativa, è possibile investire attraverso il proprio consulente
finanziario, che potrà effettuare l’investimento per conto
dell’investitore.
Si noti che un accordo di acquisto o vendita di Azioni telefonico o
per iscritto costituisce un contratto vincolante a fini legali.
Quali informazioni sono necessarie prima di investire nella
Società?
Prima di investire nella Società, è necessario leggere il KIID
relativo al Comparto e alla Classe di Azioni in cui si desidera
investire.
Perché occorre leggere il KIID prima di investire?
Il KIID aiuterà ad assicurare che l'investitore conosca le
informazioni fondamentali necessarie prima di effettuare
un investimento. Abbiamo inoltre il dovere di verificare che
l'investitore abbia letto le informazioni contenute nel KIID prima
di investire. Di conseguenza, a tutti coloro che ci contatteranno
per telefono o attraverso un modulo di sottoscrizione verrà
chiesto di confermare che hanno presa visione il KIID.
Dove si può ottenere l'ultima versione del KIID?
L'ultima versione del KIID è disponibile online in qualsiasi
momento sul sito web www.firststateinvestments.com. Il modulo
può essere ottenuto selezionando le seguenti opzioni sulla Home
Page Generale. A questo punto occorre selezionare:
––Paese;
––Lingua; e
––Tipo di investitore.
Successivamente, l’investitore può essere invitato a leggere le
Informazioni Importanti e ad accettare o rifiutare. In caso di
accettazione, si dovrà poi selezionare:
––Documentazione; e
––Documenti e moduli.
In base alla giurisdizione l’investitore potrà quindi visionare i
documenti relativi alla gamma di fondi prescelta.
––la gamma di fondi interessata, First State Investments ICVC –
UK OEIC; e
––il KIID relativo al Comparto e alla Classe di azioni in cui si
desidera investire dall'elenco di documenti disponibili.
Se si desidera ricevere una copia cartacea di un KIID specifico, è
sufficiente richiederla telefonando al Servizio Clienti al numero
0800 587 4141 (+44 131 525 8870) tra le ore 9:00 e le ore
17:00 (ora del Regno Unito) dal lunedì al venerdì, salvo i giorni di
chiusura delle banche in Inghilterra e nel Galles e l’ultimo giorno
lavorativo prima di Natale, nonché altri giorni a discrezione
dell’AAS.
www.firststateinvestments.com4
Quali informazioni sono necessarie per poter investire nei
Comparti?
Le informazioni da fornire comprendono nome e cognome,
indirizzo, data di nascita, numero di assicurazione nazionale
e anche tutti i dati sul Comparto e la classe di Azioni in cui si
desidera investire.
Posso effettuare investimenti periodici?
Per effettuare investimenti periodici su base mensile in un
determinato Comparto, è necessario compilare il mandato di
addebito diretto allegato al modulo di sottoscrizione.
Quando devo effettuare il pagamento per i miei
investimenti?
Quando riceviamo la domanda di sottoscrizione, acquisteremo
azioni al primo momento di valutazione disponibile. Salvo nel
caso in cui l’investitore invii un assegno bancario insieme al
modulo di sottoscrizione debitamente compilato, il pagamento
dovrà essere effettuato entro 4 giorni lavorativi dall’elaborazione
della domanda di sottoscrizione. Il giorno di contrattazione
successivo all’elaborazione della domanda di sottoscrizione,
all’investitore sarà inviata una conferma d’investimento.
Quale legge disciplina il contratto di compravendita di
azioni della Società?
Il contratto viene stipulato ai sensi della legge inglese.
Effettuando l’investimento, l’investitore accetta che le eventuali
controversie siano sottoposte al giudizio dei tribunali di
Inghilterra e Galles.
Quali informazioni riceverò in seguito all’investimento?
Invieremo una conferma d’investimento riportante i dettagli
delle Azioni acquistate per l’investitore, oppure una lettera di
conferma nel caso dei piani di risparmio regolari. Non emettiamo
certificati azionari; pertanto, a fini di archiviazione personale, si
consiglia di conservare la conferma d’investimento o la lettera di
conferma.
Quali sono i diritti di recesso previsti?
Se la consulenza sull’investimento/trasferimento è stata
fornita da un consulente finanziario, all’investitore può essere
riconosciuto il diritto di recedere dall’investimento entro 14
giorni dalla ricezione della conferma d’investimento. In tali
circostanze, chi desidera annullare l'investimento deve compilare
e restituire la comunicazione di annullamento al Servizio Clienti,
all'indirizzo seguente:
Client Services
First State Investments (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
Provvederemo quindi a restituire l’investimento; tuttavia, se il
valore dell’investimento è diminuito, l’investitore potrebbe non
recuperare l’importo originariamente investito. Se previsto,
dall'investimento sarà inoltre decurtata la commissione di
sottoscrizione iniziale.
3 Informazioni sull’investimento
segue
Qualora invece non sia stata ricevuta consulenza, non sarà
possibile esercitare il diritto di recesso, bensì vendere le Azioni
secondo le normali modalità.
Come posso liquidare il mio investimento?
È possibile vendere le proprie Azioni, o una loro parte, in
qualsiasi giorno di contrattazione, rivolgendosi per telefono al
Dealing Team oppure compilando l'apposito modulo di riscatto
che può essere scaricato in qualsiasi momento dal sito web
www.firststateinvestments.com. Il modulo può essere ottenuto
selezionando le seguenti opzioni sulla Home Page Generale. A
questo punto occorre selezionare:
––Paese;
––Lingua; e
––Tipo di investitore.
Successivamente, l’investitore può essere invitato a leggere le
Informazioni Importanti e ad accettare o rifiutare. In caso di
accettazione, si dovrà poi selezionare:
––Documentazione; e
––Documenti e moduli.
In base alla giurisdizione l’investitore potrà quindi visionare i
documenti relativi alla gamma di fondi prescelta:
––la gamma di fondi prescelta, First State Investments ICVC – UK
OEIC; e
––l modulo di rimborso dall'elenco di ºdocumenti disponibili.
Sono previsti limiti minimi. Vedere di seguito.
Dopo quanto tempo dalla vendita del mio investimento
riceverò il pagamento?
Il pagamento verrà effettuato entro 4 giorni lavorativi dal
ricevimento delle copie originali dell’intera documentazione
richiesta all’investitore.
Quali sono gli importi minimi che è possibile investire e
detenere nei Comparti in sterline o il controvalore in Euro
o in Dollari USA?
Sottoscrizione minima iniziale
Sottoscrizione successiva minima
Partecipazione minima
Importo minimo del riscatto o della
conversione
Investimento in base a un piano di
risparmio periodico
Classe A e Classe B e Classe B
Classe A (con
(con copertura)
copertura)
£1.000 (€1.000) £500.000 (€500.000)
($1.000)
($500.000)
£500 (€500) £50.000 (€50.000)
($500)
($50.000)
£1.000 (€1.000) £500.000 (€500.000)
($1.000)
($500.000)
£500 (€500) £50.000 (€50.000)
($500)
($50.000)
£50 mensili (non
applicabile alle
Classi in Euro o
in USD)
n.d.
Tutti i comparti sono disponibili sia in sterline, che in Euro
che in Dollari USA?
Tutti i Comparti sono disponibili in sterline per quanto attiene
la Classe A e la Classe B. Sono disponibili Classi di Azioni in Euro
sia per la Classe A che per la Classe B, per tutti i Comparti,
ad esclusione di Stewart Investors Asia Pacific Fund e Stewart
Investors Global Emerging Markets Fund.
Le Classi di Azioni in Dollari USA sono disponibili per quanto
attiene la Classe A e la Classe B, in relazione ai seguenti Comparti:
First State Asia-All Cap Fund, First State Asia Focus Fund, First
State Diversified Growth Fund, First State Emerging Markets
Bond Fund, First State Emerging Markets Local Currency Bond
Fund, First State Global Agribusiness Fund, First State Global
Listed Infrastructure Fund, First State Global Property Securities
Fund, First State Global Resources Fund, First State Japan Focus
Fund, Stewart Investors, Worldwide Equity Fund, Stewart
Investors Worldwide Leaders Fund e Stewart Investors,Worldwide
Sustainability Fund, mentre per il Comparto Steward Investors
First State Indian Subcontinent Fund le Azioni in Dollari USA
sono disponibili solamente in relazione alla Classe B. Gli ulteriori
Comparti della Società non prevedono Classi di Azioni in
Dollari USA.
Come posso seguire l'andamento del mio investimento?
È possibile controllare il prezzo delle Azioni e monitorare i propri
investimenti in diversi modi:
––visitando il nostro sito web all’indirizzo
www.firststateinvestments.com;
––chiamandoci al numero 0800 587 4141 (+44 131 525 8870)
dalle ore 9:00 alle ore 17:00 dal lunedì al venerdì, salvo i
giorni di chiusura delle banche in Inghilterra e nel Galles e
l’ultimo giorno lavorativo prima di Natale, nonché altri giorni a
discrezione dell’AAS;
––contattando il proprio consulente finanziario.
Posso convertire il mio investimento in un Comparto con
un diverso Comparto di First State Investments Fund?
Fatti salvi i termini previsti nel Prospetto informativo della
Società, in qualsiasi momento è possibile convertire in tutte le
Azioni di una Classe o di un Comparto, o una parte di esse, in
Azioni di un’altra Classe o Comparto.
Per effettuare conversioni/trasferimenti tra i Comparti occorre
scriverci oppure chiamare il nostro Dealing Team al numero 0800
587 3388 (+44 131 473 2471) di ogni giorno di contrattazione.
A nostra discrezione potremmo addebitare una commissione
per la conversione di azioni tra i Comparti. Le commissioni di
conversione sono illustrate nei KIID.
Cosa succede al reddito del Comparto in cui investo?
Nel caso di Azioni di distribuzione, l’eventuale reddito dovuto
viene versato sul conto dell’investitore presso una banca o un
istituto di credito fondiario. Nel caso di Azioni di capitalizzazione,
il reddito eventualmente dovuto viene reinvestito, operazioni
che trova riflesso sul prezzo delle Azioni esistenti. Non vengono
emesse nuove Azioni; tuttavia, l’utile conseguito è considerato
reddito ai fini fiscali.
5
www.firststateinvestments.com
3 Informazioni sull’investimento
segue
Quando percepirò del reddito in relazione al mio
investimento?
In che modo gli oneri e le spese incidono sul mio
investimento?
Molti investimenti che realizziamo nei Comparti pagano
dividendi, che noi potremmo inoltrare agli investitori in forma
di reddito (a chi possiede Azioni di distribuzione) o accrescendo
il valore delle Azioni detenute nel Comparto (a chi possiede
Azioni di capitalizzazione). Questa procedura è indicata come
distribuzione del reddito. L’eventuale reddito disponibile viene
distribuito due volte l'anno, il 30 settembre e 31 marzo di ogni
anno.
È opportuno consultare il KIID specifico di ciascun Comparto
per valutare in che misura le commissioni e le spese potrebbero
incidere sugli investimenti nei diversi Comparti. Le commissioni e
le spese indicate nel KIID sono quelle vigenti alla data dell’ultimo
bilancio certificato. I tassi di rendimento non sono garantiti; le
informazioni fornite indicano soltanto gli effetti di commissioni e
spese.
Riceverò interessi sui saldi di cassa?
Nel calcolo della performance sono compresi onorari e
imposte?
Il nostro obiettivo è quello di investire completamente il denaro
dell’investitore; non verranno quindi corrisposti interessi sui saldi
di cassa.
I calcoli delle performance passate non comprendono onorari,
imposte o commissioni.
Commissioni e spese
È il valore del patrimonio del Comparto, detratte le passività del
Comparto, calcolato in conformità al Prospetto informativo.
Quali sono i costi previsti per l’investimento nei Comparti?
Sono previsti vari costi legati all’investimento nei Comparti,
che riportiamo di seguito. Ulteriori informazioni su tutte le
commissioni e le spese sono riportate nel Prospetto informativo
della Società.
Nel Prospetto informativo è indicato l’importo massimo di tali
commissioni.
Commissione di gestione annuale: si tratta della commissione
annuale dovuta alla Società per la gestione del Comparto. La
commissione di gestione annuale può essere incrementata
dando un preavviso scritto agli investitori di almeno 60 giorni.
Commissione di sottoscrizione: questa commissione può essere
addebitata all'atto della sottoscrizione di Azioni. La commissione
di sottoscrizione iniziale viene aggiunta al prezzo dovuto per
l’acquisto delle Azioni. La commissione di sottoscrizione iniziale
può essere aumentata dando un preavviso scritto agli investitori
di almeno 60 giorni.
Altre spese: altre commissioni e spese relative all’amministrazione
dei Comparti, che comprendono le commissioni di custodia
e della banca depositaria. Vengono dedotte dai Comparti e
considerate nel calcolo del Prezzo delle Azioni applicato al
momento della loro compravendita. Le commissioni e le spese
sono dedotte dal reddito di ciascuno dei Comparti, eccettuato il
First State Asian Property Securities Fund, il First State Emerging
Markets Bond Fund, il First State Global Property Securities Fund
e il First State Global Listed Infrastructure Fund, per i quali le
commissioni e le spese sono dedotte dal capitale del relativo
Comparto. La detrazione delle spese dal capitale riduce il
potenziale di crescita di capitale. Per ulteriori informazioni si
rimanda alla Sezione Caratteristiche delle azioni del Prospetto
informativo.
Informazioni dettagliate sulle commissioni e spese sono
disponibili nel KIID di ciascun Comparto.
www.firststateinvestments.com6
Cos’è il valore patrimoniale netto (NAV)?
Ai Comparti viene applicata una rettifica di diluizione?
In talune circostanze, massicce compravendite di Azioni di un
Comparto possono accrescere i costi di contrattazione e incidere
sul valore degli attivi del Comparto. Per evitare tale effetto, noto
come “diluizione", applicheremo una “rettifica di diluizione” al
corso azionario per le azioni negoziate nel Comparto in quel
giorno.
Nei giorni in cui un Comparto registra sottoscrizioni nette,
l’eventuale rettifica di diluizione avrà l’effetto di aumentare il
prezzo delle Azioni, mentre nei giorni in cui si registrano rimborsi
netti la rettifica di diluizione avrà l'effetto di diminuire il corso
azionario.
Nel Prospetto informativo sono disponibili ulteriori dettagli sulla
rettifica di diluizione.
Qual è il costo di un’eventuale consulenza?
Se l’investimento è stato disposto per mezzo di un consulente
finanziario, o qualora in qualsiasi momento si decidesse di
nominare/fosse stato nominato un consulente finanziario
fuori dal Regno Unito, a quest’ultimo potrebbe spettare una
provvigione da parte nostra. L’importo della provvigione
eventualmente dovuta dipenderà dall’entità dell’investimento
(e, per i piani di risparmio mensili, dalla durata del piano). La
commissione sarà pagata attraverso le commissioni previste in
ciascun KIID. Il vostro consulente finanziario vi fornirà dettagli
precisi sul tali commissioni.
Attualmente non sono previsti costi aggiuntivi se l’acquisto o la
vendita delle Azioni viene effettuato per telefono, e-mail o per
iscritto.
Attualmente vengono addebitate commissioni di
rimborso?
Al momento non prevediamo nessun addebito per la vendita
delle azioni da parte dell’investitore.
3 Informazioni sull’investimento
segue
Tassazione
I Comparti fanno parte di una società di investimento a capitale
variabile residente ai fini fiscali nel Regno Unito, a cui si applica la
Normativa (fiscale) sui Fondi di investimento autorizzati del 2006.
Ai fini fiscali nel Regno Unito, ogni Comparto verrà considerato
come un’entità distinta.
Dovrò pagare tasse sul mio investimento?
Imposte sul reddito: gli investitori che risiedano nel Regno
Unito (o che vi risiedano ai fini fiscali) potrebbero essere tenuti
al pagamento delle imposte sul reddito per le distribuzioni,
sul reddito ricevuto dai Comparti (per chi possiede Azioni di
distribuzione), oppure per il reddito che si presume ricevuto sulle
Azioni dei Comparti (per chi possiede Azioni di capitalizzazione).
Gli investitori soggetti esclusivamente all’aliquota fiscale più
bassa o di base, non dovranno pagare ulteriori imposte sulla
distribuzione.
Gli investitori soggetti all’aliquota più alta dovranno versare
ulteriori imposte al tasso effettivo del 25% della distribuzione.
Per gli investitori non soggetti a imposizione fiscale l’HM Revenue
& Customs britannico (“HMRC”) rimborserà le imposte versate
esclusivamente sugli interessi maturati sulle distribuzioni.
Imposta sulle plusvalenze: gli investitori che risiedano nel
Regno Unito (o che vi risiedano ai fini fiscali) saranno soggetti
all’imposizione fiscale sulle plusvalenze (attualmente alle aliquote
del 10%, 18% o 28%), nell’ambito di operazioni di vendita
o cessione di azioni o spostamento di investimenti tra i vari
Comparti, nel caso in cui l’utile netto realizzato in un anno fiscale
sia superiore alla detrazione personale concessa per l'anno fiscale
in questione. L’utile è generalmente costituito dall’aumento di
valore del proprio investimento durante il periodo di detenzione.
Nell’improbabile eventualità che un Comparto venga chiuso
perché non più in grado di produrre utile, potrà verificarsi una
distribuzione del capitale tra gli azionisti con una conseguente
potenziale plusvalenza o minusvalenza (e quindi una potenziale
passività fiscale).
Imposta di registro complementare (Stamp duty reserve tax):
abbiamo il diritto di addebitare un ammontare a copertura
dell'imposta di registro complementare (“SDRT”) fino allo 0,5%
del valore dell'acquisto, liquidazione o trasferimento di Azioni.
In linea generale la nostra politica consiste nel non addebitare
l'imposta direttamente agli investitori, ma nel recuperare la SDRT
dai Comparti.
a contattare l’ufficio tributario di competenza o il proprio
consulente fiscale.
Quale politica di protezione dei dati adotta First State
Investments?
Nel momento in cui si compila uno dei moduli (“i moduli
di sottoscrizione, il modulo di trasferimento, il modulo di
sottoscrizione successiva o il modulo di rimborso” -“i moduli”),
l’investitore deve fornirci informazioni personali (“dati personali”).
Firmando i moduli o fornendo dati personali, l’investitore
accetta che noi o i nostri agenti o amministratori terzi trattiamo
i suoi dati personali a fini di amministrazione o per altri scopi
commerciali generali.
Se si desidera ricevere informazioni su altri prodotti e servizi da
noi forniti, occorre selezionare la relativa casella del modulo.
Il trattamento dei dati può comprendere il trasferimento dei dati
personali mediante strumenti elettronici, Internet incluso.
Qualora venga incaricato un consulente finanziario indipendente,
questi avrà accesso ai dati personali dell’investitore, compresi i
dettagli dei relativi investimenti presso di noi. Non divulgheremo
informazioni sull’investitore a terzi, ad eccezione del consulente
finanziario indipendente che riterremo sia stato incaricato
dall’investitore, salvo nei casi previsti dalla legge o da organismi di
vigilanza o nel caso l’investitore abbia fornito il proprio consenso.
Come posso presentare un reclamo?
Invitiamo gli investitori che non fossero soddisfatti dei servizi o
dei prodotti da noi forniti a darcene comunicazione in qualsiasi
momento, nelle modalità seguenti:
––chiamando il nostro Servizio Clienti al numero 0800 587 4141
(+44 131 525 8870);
––inviandoci un’e-mail all’indirizzo [email protected];
oppure
––scrivendo a:
Complaints Co-ordinator
First State Investments (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
Una copia completa della nostra procedura di reclamo è
disponibile su richiesta o può essere consultata direttamente sul
nostro sito web www.firststateinvestments.com
Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza
fiscale. Il sistema di imposizione fiscale e le relative aliquote
possono variare. Il regime tributario applicabile ai redditi o alle
plusvalenze realizzati dagli investitori dipende dalla normativa
fiscale applicabile alla situazione personale dell’investitore e/o al
luogo in cui viene investito il capitale. Gli investitori, presenti e
potenziali, sono invitati a rivolgersi a un consulente fiscale in caso
di dubbi sulla propria posizione fiscale.
Gli investitori che non fossero soddisfatti del modo in cui viene
gestito la propria pratica di reclamo possono anche scrivere
direttamente a:
Ulteriori informazioni sono disponibili nel Prospetto informativo.
Qualora fossero necessarie ulteriori informazioni, si invita
www.financial-ombudsman.org.uk
The Financial Ombudsman Service
South Quay Plaza
183 Marsh Wall
London
E14 9SR
7
www.firststateinvestments.com
Di quali protezioni aggiuntive posso usufruire?
Siamo coperti dal Financial Services Compensation Scheme
(“FSCS”).
La copertura offerta dal FSCS si applica nel caso di perdite
derivanti da consulenze errate o fuorvianti, dalla gestione
negligente degli investimenti, da dichiarazioni false o
fraudolente, ovvero se la società interessata è stata chiusa e non
è in grado di restituire gli investimenti o la somma dovuta. Non
è invece prevista una copertura per eventuali perdite derivanti
esclusivamente dall'andamento degli investimenti.
Il risarcimento massimo previsto è di GBP 50.000 pro capite per
società, per rivendicazioni nei confronti di società dichiarate
insolventi dal 1 gennaio 2010. Nel caso di imprese dichiarate
insolventi prima di questa data, il risarcimento massimo pro
capite è di GBP 48.000 per impresa.
Per ulteriori informazioni rivolgersi a:
The Financial Services Compensation Scheme
5th Floor
Lloyds Chambers
1 Portsoken Street
London
E1 8BN
Telefono: 0800 678 1100
www.fscs.org.uk
www.firststateinvestments.com8
4 Società, Fornitori di servizi e Autorità di vigilanza
La Società
Gestore degli Investimenti
Sede legale
First State Investment Management (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
First State Investments ICVC
Finsbury Circus House
15 Finsbury Circus
London
EC2M 7EB
Recapito per la corrispondenza
Client Services
First State Investments (UK) Limited
23 St Andrew Square
Edinburgh
EH2 1BB
Amministratore Autorizzato della Società
First State Investments (UK) Limited
Finsbury Circus House
15 Finsbury Circus
London
EC2M 7EB
Fornitori di servizi
Banca depositaria
State Street Trustees Limited
20 Churchill Place
London
E14 5HJ
Agente Amministrativo
State Street Bank and Trust Company
20 Churchill Place
London
E14 5HJ
Revisori contabili
PricewaterhouseCoopers LLP
PO Box 90
Erskine House
68-73 Queen Street
Edinburgh
EH2 4NH
Conservatore del Registro
The Bank of New York Mellon (International) Limited
One Canada Square
London
E14 5AL
Consulenti legali
Simmons & Simmons LLP
CityPoint
One Ropemaker Street
London
EC2Y 9SS
Autorità di vigilanza
Autorità di vigilanza della Società e dell’AAS
The Financial Conduct Authority
25 The North Colonnade
Canary Wharf
London
E14 5HS
Depositario
State Street Bank and Trust Company
20 Churchill Place
London
E14 5HJ
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