Market Watch
Analisi del mercato
Le dinamiche del mercato globale delle pitture e dei prodotti
vernicianti
La crescita del mercato globale
Monique von Dungen
Christoph Maier
Visto in un’ottica globale, in termini di volumi l’utilizzo di pv applicati in
cantiere e in ambiente industriale continua a espandersi pressoché in
parallelo con la crescita del Pil. In termini di valore, il ritmo di crescita
del mercato delle pitture e dei pv è leggermente più rapido. La
misurazione dell’aumento nel tempo del valore del mercato globale è
resa complicata dalle distorsioni causate dalle fluttuazioni dei tassi di
cambio delle valute. Di conseguenza, la definizione dell’entità e della
crescita del mercato in termini di volume assicura una misurazione
della crescita organica più precisa.
Grafico 1 –
Mercato globale delle pitture e dei pv e crescita del Pil nel periodo 1990-2013
Fonte: CHEM Research e VdL
Fattori di rilevante impatto sulla crescita del mercato delle pitture e dei pv
sono lo stato dell’economia mondiale e lo sviluppo delle nazioni in rapida
crescita, in particolare le BRICS, ossia Brasile, Russia, India, Cina e
Sudafrica. Dopo la la crisi finanziaria del 2007-2008, i mercati geografici delle
varie parti del mondo si sono differenziati in termini di ritmo e di direzione
evolutiva.
Nel 2010, la domanda mondiale di pitture e pv ha finalmente raggiunto il
volume pre-recessione e questa ripresa è stata sostenuta soprattutto dalla
consistente domanda registrata nei mercati emergenti.
In questi mercati geografici in rapida evoluzione i fattori trainanti di rilievo
sono la creazione di infrastrutture e i progetti di sviluppo edilizio, la crescita
della produzione industriale – in particolare nei settori automotive e beni di
consumo- e l’espansione del ceto medio con maggiore disponibilità
finanziaria.
Grafico 2 –
2012: Mercato delle pitture e dei pv nei Brics e nel resto del mondo (in
tonnellate) – Fonte: CHEM Research e VdL.
Grafico 3 –
Il mercato globale delle pitture e dei pv nel periodo 2005-2013 (in tonnellate)
Fonte: CHEM Research e VdL
Correlazione con il Pil:schemi differenti
Visti in una prospettiva globale, il Pil e la domanda di pitture e pv crescono
ad un ritmo pressoché uguale. La differenza sta nel fatto che il mercato delle
pitture e dei pv risulta vulnerabile aile crisi economiche come quelle dei primi
anni Novanta e del 2008-2009.
Nonostante un tasso di crescita globale abbastanza regolare, la correlazione
tra il mercato delle pitture e dei pv e il Pil mostra un pattern differente a
seconda che si tratti di economie mature o di economie emergenti.
Un confronto tra Germania e India evidenzia tali differenze. La Germania è
un esempio tipico di mercato delle pitture e dei pv maturo. Fattori come la
riduzione dei COV e degli scarti di pv, i miglioramenti degli aspetti economici
legati ai rivestimenti superficiali e la minaccia rappresentata da sistemi di
rivestimento superficiale “non-paint” portano a una graduale riduzione del
volume dei consumi di pitture e pv. Questa tendenza persisterà, portando ad
una crescita annuale media inferiore a quella del Pil. Per converso, il valore
del mercato delle pitture e dei pv sta crescendo dato che la tendenza è
orientata su un più alto contenuto di solidi e su finiture con prestazioni più
elevate. Per i prossimi 5-10 anni, la domanda di pitture e pv nelle economie
in rapida crescita dovrebbe mantenere un tasso di crescita superiore a quello
del Pil. Questa crescita continuerà ad essere sostenuta dai già citati fattori
trainanti che sono tipici delle economie emergenti. Ciò nonostante,
l’implementazione delle misure di protezione ambientale e di sviluppo
sostenibile porteranno a un calo graduale dei volumi.
Nazione
Media mondiale
USA
Germania
Giappone
Russia
Cina
Sudafrica
Brasile
India
Consumo - 2012
5,1
16,7
15,0
9,4
8,9
6,2
5,9
5,3
1,5
$ internazionali - 2012
11.900
50.000
39.200
35.600
17.700
9.200
11.300
11.800
3.900
Confronto internazionale per il 2012 tra consumo procapite di pv (in kg) e
Prodotto interno lordo in dollari internazionali. Fonte: CHEM Research, VdL,
IMF
I Brics e il mercato globale
Collettivamente, la domanda di pitture e pv in Brasile, russia, India, Cina e
Sudafrica ha rappresentano nel 2012 il 36% del volume globale, pari a quasi
36 milioni di tonnellate.
Nello specifico, il mercato delle pitture e dei pv riguarda soprattutto i
rivestimenti superficiali organici, ad esclusione delle tempere e degli intonaci
interni.
Tra il 2005 e il 2013, il volume della domanda nei paesi Brics è mediamente
salita ogni anno di quasi il 10% mentre il volume della domanda nel Resto
del Mondo è rimasto più o meno statico. Quest’ultimo sviluppo dipende dal
fatto che nelle nazioni industrializzate la domanda era calata di circa il 15%
nel periodo 2007-2009 ed è ripresa a partire dal 2010. In termini comparativi,
l’impatto del clima recessivo è stato moderato nei paesi Brics.
Nella Tabella 1 viene illustrato il potenziale di crescita della domanda di
pitture e pv confrontando il consumo procapite dei Brics nel 2012 con quello
dei principali mercati delle pitture e dei pv. A livello mondiale, nel 2012 il
consumo medio procapite di pitture e pv era di 5,1 kg. Questa cifra
rappresenta circa un terzo dei consumi all’interno dei grandi mercati maturi ,
come gli Usa (16,7 kg/procapite) e la Germania (15 kg/pro-capite). Fatta
eccezione per l’India , che ha il consumo pro-capite più basso (1,5 kg), le
economie in rapida crescita elencate in tabella mostrano consumi procapite
al di sopra della media mondiale.
Si fa riferimento anche al Pil procapite basato sulla parità di potere d’acquisto
(PPA) definita in dollari internazionali. Il confronto internazionale mostra,
riguardo al 2012, un ventaglio di valori che va dall’India (3.900 $) agli Stati
Uniti (50.000 $). In una certa misura, questi valori sono correlabili a quelli del
consumo di pitture e pv.
I Fornitori di Pitture e Pv
Nel 2012, i “top 12” fornitori di pitture e prodotti vernicianti detenevano una
quota del 46% del mercato globale, valorizzato in 96 miliardi di dollari,
Questa stima di valore è basata unicamente sulle vendite di pitture e vernici
e non tiene conto di tempere, intonaci interni e prodotti complementari come
pennelli, carta da parati ecc.
Il processo di aggregazione continua ad interessare non soltanto i principali
attori globali ma anche le piccole e medie imprese con una precisa
specializzazione produttiva e commerciale come, ad esempio, Beckers, RPM
e Teknos. Mentre le imprese leader sono società quotate in Borsa le imprese
di rango inferiore tendono ad essere in mano ai privati.
Valore del mercato globale nel 2012 riferito ai top 12 fornitori di pitture e pv:
96 miliardi di dollari. – Fonte: CHEM Research e VdL.
Crescita regionale della domanda di pitture e pv nel 2012-2013. Fonte:
CHEM Research e VdL
Crescita (in %) nel 2012-2013 della domanda di pitture e pv in paesi
selezionati. Fonte: CHEM Research e VdL
Come si presenta il 2013
Nel 2013 è previsto il rallentamento della crescita della domanda globale. Le
proiezioni parlano di una media di circa il 3% in termini di crescita. Su questo
andamento influisce pesantemente la contrazione in Europa occidentale del
volume della domanda che si prevede debba attestarsi sul 6-7%. Questo
declino sarà compensato in parte dalla ripresa in atto nei principali paesi
industrializzati come Usa e Giappone. Nel contempo, la domanda all’interno
delle nazioni in rapida crescita sta rallentando rispetto alla performance degli
ultimi anni.
ECJ 07 Ι 08 Ι 2013
Traduzione di Cesare E. Narici
