Corso di Laurea Magistrale in Scienze Economiche
Corso di Econometria Avanzata II
Anno Accademico 2007-2008
Esercizio
L’esercizio si basa sulla valutazione di previsioni e prevede quanto segue:
1) Scelta di una variabile sul rendimento di un tasso di cambio dal file di dati (exchange-ratesreturns.xls)
2) Analisi descrittiva della serie scelta (statistiche descrittive, test per radici unitarie, grafici)
3) Selezione di un modello AR(p), GARCH(1,1) e SETAR a due regimi per il periodo
compreso tra la prima osservazione del campione e l’osservazione 1157.
Nel caso del modello AR(p) e del modello GARCH(1,1) dovete procedere secondo
quanto appreso nel modulo di Econometria Avanzata 1, tenendo conto che
l’equazione della media per il modello GARCH può differire dal modello AR(p). Per
quanto riguarda i modelli SETAR a due regimi dovete semplicemente modificare il
programma setar2-selection.prg
4) Condurre l’esercizio di previsione con orizzonte previsivo h=1,2, … 5 per il periodo
compreso dalla osservazione 1158 sino a fine campione, in modo da ottenere 100 previsioni
puntuali per ogni orizzonte previsivo. Per ottenere le previsioni dai modelli AR(p) e
GARCH(1,1) potete utilizzare il programma forecast.prg, mentre per il modello SETAR
dovete utilizzare il programma setar2-forecast.prg inserendo i dati (valore della soglia, delay
parameter e numero di coefficienti da stimare in ogni regime) relativi al modello selezionato
per la vostra serie al punto (3).
5) Calcolare delle misure statistiche dell’errore di previsione per ogni orizzonte previsivo (ad
esempio MSFE e MAPE) e confrontarle.
6) Calcolate il test di Diebold Mariano per le previsioni relative a h=1 e h=2 per i modelli
AR(p) e GARCH(1,1) e per le previsioni a h=1 per il modello SETAR2 e commentate i
risultati.
7) Calcolate il test di “Unconditional Coverage” di Christoffersen per tutti i modelli per h=1 e
commentate i risultati.
