BOZZA BILANCIO

BYBLOS
FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DELLE
AZIENDE ESERCENTI L'INDUSTRIA DELLA CARTA E DEL CARTONE, DELLE
AZIENDE GRAFICHE ED AFFINI E DELLE AZIENDE EDITORIALI
BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2005
Via A. Noale, 200/206 - 00010 ROMA
Organi del Fondo:
CONSIGLIO di AMMINISTRAZIONE
Presidente
Giuseppe Pagliarani
Vice Presidente
Gian Carlo Antonelli
Consiglieri
Alberto Di Giovanni
Dario Badali
Fernando Fugnitto
Giovanni Carlo Meani
Gianni Bozzi
Giovanni Battista Colombo
Natalino Palombo
Nicola Landi
Pierluigi Novello
Renato Zambelli
COLLEGIO SINDACALE
Presidente
Francesco Perrotta
Sindaci effettivi
Gian Enrico Maria Gelmetti
Marco Giusti
Francesco Rocchi
BYBLOS
FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DELLE
AZIENDE ESERCENTI L'INDUSTRIA DELLA CARTA E DEL CARTONE, DELLE
AZIENDE GRAFICHE ED AFFINI E DELLE AZIENDE EDITORIALI
Via A. Noale, 200/206 - 00010 ROMA
C.F. 96377820582
Indice
1 - STATO PATRIMONIALE
2 - CONTO ECONOMICO
3 - NOTA INTEGRATIVA – Informazioni generali
3.1 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO
3.1.1 - Stato Patrimoniale
3.1.2 - Conto Economico
3.1.3 - Nota Integrativa
3.1.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.1.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
3
1 - STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA'
31.12.2005
31.12.2004
97.142.152
-
65.964.124
-
750.732
-
264.010
-
97.892.884
66.228.134
31.12.2005
31.12.2004
716.351
42.635
-
491.960
-
281.067
464.493
266.937
83.626
1.504.546
842.523
96.388.338
65.385.611
12.894.181
12.470.155
FASE DI ACCUMULO
Investimenti diretti
Investimenti in gestione
Garanzie di risultato acquisite
sulle posizioni individuali
40 Attività della gestione amministrativa
50 Crediti di imposta
10
20
30
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO
PASSIVITA'
FASE DI ACCUMULO
10
20
30
40
50
Passività della gestione previdenziale
Passività della gestione finanziaria
Garanzie di risultato riconosciute
sulle posizioni individuali
Passività della gestione amministrativa
Debiti di imposta
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO
100
Attivo netto destinato alle prestazioni
CONTI D'ORDINE
4
2 – CONTO ECONOMICO
31.12.2005
31.12.2004
26.831.829
4.725.168
89.777
4.635.391
26.509.551
1.123.459
1.123.459
-
37.390
31.467.220
27.670.400
FASE DI ACCUMULO
10
20
30
40
50
60
70
80
Saldo della gestione previdenziale
Risultato della gestione finanziaria diretta
Risultato della gestione finanziaria indiretta
Oneri di gestione
Margine della gestione finanziaria
(20)+(30)+(40)
Saldo della gestione amministrativa
-
Variazione dell'attivo netto destinato alle
prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60)
Imposta sostitutiva
-
Variazione dell'attivo netto destinato
alle prestazioni (70)+(80)
464.493 -
31.002.727
5
83.626
27.586.774
3 - NOTA INTEGRATIVA
INFORMAZIONI GENERALI
Premessa
Il presente bilancio è stato redatto in osservanza al principio di chiarezza e nel rispetto delle direttive
impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione (“Covip”) in tema di contabilità e bilancio dei
Fondi Pensione, tenuto conto dei principi contabili di riferimento emanati dagli ordini Professionali, allo scopo
di fornire le informazioni ritenute necessarie per una rappresentazione veritiera e corretta della situazione
patrimoniale, finanziaria e dell’andamento del Fondo nell’esercizio.
E’ composta dai seguenti documenti:
1) Stato Patrimoniale
2) Conto Economico
3) Nota Integrativa.
Ai suddetti documenti di sintesi segue il rendiconto redatto per la fase di accumulo. Non si è resa necessaria
la redazione del rendiconto per la fase di erogazione, poiché il Fondo nell’esercizio in esame non ha ancora
erogato prestazioni in forma di rendita.
Il rendiconto della fase di accumulo è composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota
Integrativa.
Caratteristiche strutturali del Fondo
Sono destinatari del Fondo:
a) i lavoratori dipendenti, operai, impiegati, quadri, che abbiamo superato il periodo di prova, ai quali si
applicano i contratti collettivi nazionali di lavoro indicati nell’articolo 1 dello statuto e che non siano
dipendenti da aziende aventi fondi o casse aziendali già esistenti al 31/12/1995 per il settore grafico
editoriale e al 03/05/1996 per il settore cartario–cartotecnico, che prevedano contribuzioni
complessivamente non inferiori a quelle previste dall’accordo istitutivo. I suddetti lavoratori devono
essere assunti con contratto a tempo indeterminato, o contratto part-time a tempo indeterminato,
contratto di apprendistato o contratto di formazione lavoro, o infine con contratto a tempo determinato
pari o superiore a 6 mesi con la stessa impresa nell’arco dell’anno solare;
b) i lavoratori appartenenti a categorie che applicano contratti collettivi di lavoro dei settori affini,
sottoscritti dalle stesse organizzazioni sindacali dei lavoratori che stipulano i contratti collettivi di lavoro di
cui al punto precedente; i settori affini sono così individuati:
-
Imprese industriali di Fotolaboratori;
-
Aziende Videofonografiche;
-
Aziende Aerofotogrammetriche;
-
Aziende di Servizi per la Comunicazione d’Impresa;
-
Società Italiana Autori ed editori;
-
Ecostampa Media Monitor;
-
Sipra.
6
-
Imprese appartenenti ai comparti della Comunicazione e Spettacolo.
c) i lavoratori delle Organizzazioni firmatarie dei contratti collettivi nazionali di cui ai punti precedenti.
Sono associati al Fondo:
a) i destinatari in possesso dei requisiti di partecipazione che abbiamo sottoscritto la domanda di adesione
volontaria;
b) le imprese che abbiano alle loro dipendenze lavoratori associati al Fondo;
c) i percettori di prestazioni pensionistiche complementari a carico del Fondo.
Per ulteriori informazioni sulle caratteristiche strutturali del fondo si fa rinvio a quanto illustrato
sull’argomento nella relazione sulla gestione.
Con riferimento alle delibere Covip del 2003 di istituzione di una funzione di controllo interno autonoma
rispetto alle strutture operative del fondo pensione si segnala che con delibera consiliare del 17 Novembre
2005 è stato istituito presso il Fondo un Sistema di Controllo Interno affidato ad un professionista esterno
individuato nella persona del Dott. Massimo Gambaro.
La delibera ha rappresentato la conclusione di un processo di analisi organizzativa e predisposizione di un
sistema strutturato di controlli che rispondesse alle esigenze di miglioramento della funzionalità gestionale e
realizzasse le prescrizioni emesse dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione.
Nel contempo si è dato corso ad un miglioramento del recepimento dei dati dalle aziende aderenti con
l’attuazione della procedura di web uploading.
Sono state quindi definite le procedure di esecuzione della attività interna e le modalità di controllo delle
attività affidate a terzi (outsourcig) principalmente quelle di natura amministrativa e contabile e quelle di
comportamento dei gestori finanziari nell’espletamento del mandato (quest’ultima affidata alla società Bruni,
Marino & C.).
Nella seduta del Consiglio di amministrazione del 6 Maggio 2005, infine, sono state attribuite le funzioni
Direttive secondo quanto previsto dallo Statuto del Fondo al Presidente del C.d.A. Giuseppe Pagliarani, eletto
nella seduta stessa.
Linee di investimento fase di accumulo
A partire dal corrente esercizio le risorse confluite al Fondo Pensione sono affidate in gestione ai soggetti
selezionati a seguito del bando di gara indetto nel 2003 che ha visto vincenti le seguenti società:

Compagnia d’assicurazione Unipol

San Paolo IMI Asset Management

Pioneer Asset Management
Acquisita l’autorizzazione della Covip, stipulate le convenzioni di gestione nel mese di febbraio 2005, redatto
il documento comune di servizio fra Fondo, gestori finanziari, Banca Depositaria e service amministrativo, il
patrimonio cumulato al 31.05.2005 è stato affidato in gestione il 13 giugno 2005.
7
Sono stati conferiti gli importi corrispondenti al 40,0% del patrimonio a Pioneer Asset Management, una
quota corrispondente al 35,0% è stata conferita a San Paolo IMI Asset Management, la residua quota del
25,0% del patrimonio è stata affidata alla società Compagnia d’assicurazione Unipol.
I gestori finanziari devono investire le risorse del Fondo in maniera prudente e sicura, nel rispetto e a tutela
degli interessi dei soci in vista di garantire un trattamento pensionistico complementare, dovendosi riferire
prioritariamente ad obiettivi di massimizzazione del rendimento netto degli investimenti, compatibile con un
basso profilo di rischio, di gestione efficiente del portafoglio, contenendo costi di transazione, di gestione,
amministrativi e di funzionamento.
Il gestore per la gestione della quota di risorse assegnatagli ha facoltà di discostarsi dal benchmark in
relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso nel
rispetto dei limiti contenuti nelle convenzioni di gestione.
Le convenzioni in essere prevedono che gli enti gestori possano effettuare le scelte di investimento fra gli
strumenti finanziari contemplati nell’art. 1 del DM Tesoro n. 703/96 e, in questo ambito, sono consentiti
investimenti in:

quote di O.I.C.R. rientranti nell’ambito di applicazione della direttiva 85/611/CEE, ivi inclusi quelli istituiti
da imprese del gruppo di appartenenza del gestore, a condizione che essi siano utilizzati al fine di
assicurare una efficiente gestione del portafoglio tramite una adeguata diversificazione del rischio.
Inoltre i programmi e i limiti di investimento di ogni O.I.C.R. devono essere compatibili con quelli delle
linee di indirizzo della gestione. Sul Fondo non vengono fatti gravare commissioni di gestione, spese e
diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti di O.I.C.R. acquisiti, né altre
forme di commissioni aggiuntive rispetto a quanto stabilito dalla convenzione di gestione;

contratti futures su indici azionari, titoli di Stato e tassi d’interesse unicamente nei limiti previsti per i
titoli sottostanti, a condizione che siano utilizzati al fine di assicurare una efficiente gestione del
portafoglio;

operazioni di pronti contro termine, interest rate swap, basis swap e currency swap con controparti
primarie.
Gli enti gestori devono rispettare i seguenti vincoli e limiti:

Rating: i titoli di debito emessi da Stati devono avere rating minimo pari a A- (S&P) e/o A3 (Moody’s) per
tutta la durata dell’investimento. In assenza di rating sul singolo titolo si fa riferimento al rating dello
Stato emittente. Entro 30 giorni il gestore dovrà provvedere alla dismissione dei titoli il cui rating si sia
abbassato al di sotto dei limiti indicati;

I titoli di debito «corporate» possono rappresentare al massimo il 5% del patrimonio affidato (15% per il
gestore PIONEER) purché con rating minimo pari all’investment grade per tutta la durata
dell’investimento;

I titoli di debito devono essere coperti dal rischio di cambio;

I titoli di capitale non possono avere un peso superiore al 50% e inferiore al 20% sul valore di mercato
del portafoglio con un ribilanciamento mensile (gestore San Paolo); mentre per il gestore Pioneer i titoli
di capitale non possono avere un peso superiore al 74% e inferiore al 40% sul valore di mercato del
portafoglio sempre con un ribilanciamento mensile;
8

Ai gestori è consentito detenere titoli di capitale in divise extra-euro senza copertura dal rischio di
cambio per un massimo del 30% (gestore San Paolo) e 40% (gestore Unipol);

Il gestore esegue gli investimenti/disinvestimenti operando con controparti di mercato di primaria
importanza.
Il benchmark prescelto è così composto:
Gestore Pioneer

100% J.P. Morgan Emu Govt Bond Index 3-5 anni (ticker Bloomberg JNEU3R5) con reinvestimento delle
cedole
Gestore San Paolo

20% J.P. Morgan Emu Govt Bond Index 1-3 anni (ticker Bloomberg JNEU1R3) con reinvestimento delle
cedole

40% J.P. Morgan Emu Govt Bond Index (ticker Bloomberg JPMGEMLC) con reinvestimento delle cedole

40% Msci Europe in dollari statunitensi ((ticker Bloomberg MSDUE15) con reinvestimento dei dividendi
Gestore Unipol

16% J.P. Morgan Emu Govt Bond Index 1-3 anni (ticker Bloomberg JNEU1R3) con reinvestimento delle
cedole

20% J.P. Morgan Emu Govt Bond Index (ticker Bloomberg JPMGEMLC) con reinvestimento delle cedole
64% Msci Europe in dollari statunitensi ((ticker Bloomberg MSDUE15) con reinvestimento dei dividendi
Erogazione delle prestazioni
Per quanto riguarda la fase di erogazione delle rendite e delle prestazioni accessorie, il Fondo non ha ancora
provveduto a stipulare polizze con una compagnia di assicurazione abilitata.
Banca Depositaria
Come previsto dall’art. 6-bis del D.Lgs. 124/93 le risorse del Fondo, affidate in gestione, sono depositate
presso la “Banca Depositaria”, MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. con sede a Milano.
La Banca Depositaria, ferma restando la propria responsabilità, può subdepositare, in tutto o in parte, il
patrimonio del Fondo presso “Monte Titoli S.p.A.”, ovvero presso analoghi organismi di gestione accentrata di
titoli e presso controparti bancarie internazionali.
La Banca Depositaria esegue le istruzioni impartite dal soggetto gestore del patrimonio del Fondo, se non
contrarie alla legge, allo statuto del Fondo e ai criteri stabiliti nel decreto del Ministero del Tesoro n. 703/96.
La Banca Depositaria comunica per iscritto al Fondo ogni irregolarità o anomalia riscontrata.
Criteri di valutazione
La valutazione delle voci di bilancio al 31 dicembre 2005 è stata fatta ispirandosi ai principi generali della
prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività sociale.
9
In particolare i criteri di valutazione, non modificati rispetto all’esercizio precedente, sono quelli previsti dalla
Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione ed integrati, ove non disposto altrimenti, con quelli previsti
dall’art. 2426 del codice civile.
Il bilancio è redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Al fine di fornire una più
immediata percezione della composizione degli investimenti, per le operazioni di compravendita di strumenti
finanziari le voci del bilancio sono redatte prendendo a riferimento il momento della contrattazione e non
quello del regolamento. Conseguentemente le voci del bilancio relative agli investimenti in strumenti
finanziari sono redatte includendovi le operazioni negoziate ma non ancora regolate, utilizzando quale
contropartita le voci residuali “Altre attività/passività della gestione finanziaria”.
I contributi da ricevere: I contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate, in espressa deroga
al principio della competenza, solo una volta che siano stati effettivamente incassati; conseguentemente, sia
l’attivo netto disponibile per le prestazioni, sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito
dell’incasso dei contributi. Pertanto, i contributi dovuti, ma non ancora incassati, sono evidenziati nei conti
d’ordine.
Gli altri oneri e proventi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza, indipendentemente
dalla data dell’incasso e del pagamento.
Le imposte del Fondo sono iscritte nella voce Debiti d’imposta, se dovute, o nella voce Crediti d’imposta,
qualora rappresentino un credito, nella misura prevista dalle norme vigenti e calcolate sull’incremento o
decremento del valore del patrimonio dell’esercizio.
Le immobilizzazioni materiali ed immateriali: le immobilizzazioni sono rilevate in base al costo di acquisizione
comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili.
La svalutazione e l’ammortamento degli elementi dell’attivo sono effettuati mediante rettifica diretta in
diminuzione del valore di tali elementi, non essendo ammessi, per espressa disposizione legislativa, fondi
rettificativi iscritti al passivo e riflettono la residua possibilità di utilizzazione dei beni.
I ratei ed i risconti sono calcolati secondo il principio della competenza economica temporale.
I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale, in quanto ritenuto coincidente con quello presumibile di
realizzazione.
I debiti sono iscritti al nominale.
Criteri di riparto dei costi comuni
Il Fondo agisce con un unico comparto e, finora, ha posto in essere esclusivamente operazioni inerenti alla
fase di accumulo attraverso la raccolta di contributi. Di conseguenza non si è resa necessaria l'adozione di
alcun criterio per ripartire i costi comuni alle due fasi caratterizzanti l’attività del Fondo pensione e ai diversi
comparti.
Criteri e procedure per la stima di oneri e proventi
I criteri e le procedure di stima utilizzati per la valorizzazione mensile delle quote hanno perseguito il fine di
evitare salti nel valore della quota. Si è pertanto tenuto conto degli oneri e dei proventi maturati alla data di
riferimento, ma non ancora liquidati o riscossi, in ottemperanza al principio della competenza economica.
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Criteri e procedure per la redazione del prospetto della composizione e del valore del
patrimonio.
Il prospetto della composizione e del valore del patrimonio del Fondo viene compilato, secondo le indicazioni
fornite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, con riferimento a ciascun giorno di valorizzazione e
vengono registrati, con riferimento a tale data, il risultato della valorizzazione dell’attivo netto destinato alle
prestazioni, il numero di quote in essere ed il valore unitario della quota.
Il prospetto del patrimonio viene redatto dal Fondo con cadenza mensile.
Categorie, comparti e gruppi di lavoratori e di imprese a cui il Fondo si riferisce
Alla data di chiusura dell’esercizio il numero complessivo delle aziende associate è di 1.078 unità, per un
totale di 25.355 aderenti iscritti al Fondo.
Fase di accumulo
Aderenti attivi
Aziende
ANNO 2005
ANNO 2004
25.355
25.145
1.078
1.037
Fase di accumulo
 Lavoratori attivi: 25.355
Fase di erogazione
 Pensionati: 0
Tabella compensi amministratori e collegio revisori
Ai sensi dell’art. 2427, punto 16 del codice civile, nonché in base a quanto previsto dalla Commissione di
Vigilanza sui Fondi Pensione, di seguito si riporta l’indicazione dell’ammontare dei compensi spettanti, a
qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma, ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio
Sindacale per l’esercizio 2005 e per l’esercizio precedente, al netto di oneri accessori ed al netto dei rimborsi
spese.
COMPENSI 2005
COMPENSI 2004
AMMINISTRATORI
22.391
20.671
COLLEGIO DEI REVISORI
31.740
32.539
Partecipazione nella società Mefop S.p.A.
Il Fondo possiede partecipazioni della società Mefop S.p.A. in conformità a quanto stabilito dall’art. 69,
comma 17, della legge 23 dicembre 2000, n. 388, che prevede che i fondi pensione possano acquisire, a
titolo gratuito, partecipazioni della società Mefop S.p.A.. Tale società ha come scopo quello di favorire lo
sviluppo dei fondi pensione attraverso attività di promozione e formazione e attraverso l’individuazione e
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costruzione di modelli di riferimento per la valutazione finanziaria e per il monitoraggio del portafoglio dei
fondi.
Queste partecipazioni acquisite a titolo gratuito, secondo quanto stabilito dallo statuto della società Mefop ed
in forza di un’apposita convenzione stipulata con il Ministero dell’Economia e delle Finanze, possono essere
trasferite ad altri Fondi esclusivamente a titolo gratuito.
Ciò posto, tenuto conto della richiamata gratuità, sia in sede di acquisizione che di trasferimento, Covip ha
ritenuto che il fondo indichi le suddette partecipazioni unicamente nella nota integrativa.
Ulteriori informazioni:
Deroghe e principi particolari
Poiché le quote “una tantum” di iscrizione al Fondo versate dagli iscritti e dalle aziende sono destinate ad
attività promozionale e di avvio, non ancora concluse, la parte che si presume di dover utilizzare in futuro è
stata appostata in specifiche voci del bilancio, come espressamente autorizzate dalla Covip, denominate
“risconto contributi per copertura oneri amministrativi”.
Comparabilità con esercizi precedenti
I dati esposti in bilancio sono comparabili con quelli dell’esercizio precedente per la continuità dei criteri di
valutazione adottati.
12
3.1 RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO
3.1.1 – Stato Patrimoniale
ATTIVITA'
10
31.12.2005
Investimenti diretti
-
a) Azioni e quote di società immobiliari
b) Quote di fondi comuni di investimento
immobiliare chiusi
c) Quote di fondi comuni di investimento
mobiliare chiusi
20
Garanzie di risultato acquisite
sulle posizioni individuali
40
Attività della gestione amministrativa
a)
b)
c)
d)
50
-
-
97.142.152
Depositi bancari
Crediti per operazioni pronti contro termine
Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali
Titoli di debito quotati
Titoli di capitale quotati
Titoli di debito non quotati
Titoli di capitale non quotati
Quote di O.I.C.R.
Opzioni acquistate
Ratei e risconti attivi
Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione
Altre attività della gestione finanziaria
30
-
-
Investimenti in gestione
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
l)
m)
n)
31.12.2004
1.111.890
61.742.045
1.654.307
14.784.883
16.558.017
1.274.185
16.825
65.964.124
65.964.124
-
-
-
750.732
Cassa e depositi bancari
Immobilizzazioni immateriali
Immobilizzazioni materiali
Altre attività della gestione amministrativa
740.298
245
4.538
5.651
Crediti di imposta
260.341
74
1.080
2.515
-
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO
97.892.884
13
264.010
66.228.134
PASSIVITA'
10
Passività della gestione previdenziale
a) Debiti della gestione previdenziale
20
Garanzie di risultato riconosciute
sulle posizioni individuali
40
Passività della gestione amministrativa
491.960
-
-
281.067
142.630
138.437
266.937
104.550
162.387
Debiti di imposta
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO
100
491.960
42.635
a) TFR
b) Altre passività della gestione amministrativa
c) Risconto per copertura oneri amministrativi
50
716.351
42.635
Debiti per operazioni pronti contro termine
Opzioni emesse
Ratei e risconti passivi
Altre passività della gestione finanziaria
30
31.12.2004
716.351
Passività della gestione finanziaria
a)
b)
c)
d)
31.12.2005
Attivo netto destinato alle prestazioni
464.493
83.626
1.504.546
842.523
96.388.338
65.385.611
Conti d'ordine
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti
Contributi da ricevere
-
14
12.894.181
12.894.181
-
12.470.155
12.470.155
3.1.2 – Conto economico
CONTO ECONOMICO FASE DI ACCUMULO
31.12.2005
10
Saldo della gestione previdenziale
a)
b)
c)
d)
e)
f)
h)
i)
20
26.831.829
Contributi per le prestazioni
Anticipazioni
Trasferimenti e riscatti
Trasformazioni in rendita
Erogazioni in forma di capitale
Premi per assicurazioni invalidità e premorienza
Altre uscite previdenziali
Altre entrate previdenziali
28.512.347
- 3.360.779
14
- 2.002.713
83
-
Risultato della gestione finanziaria diretta
-
40
Oneri di gestione
Margine della gestione finanziaria
(20)+(30)+(40)
60
Saldo della gestione amministrativa
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
80
1.123.459
2.153.400
2.571.768
427.121
696.338
-
-
a) Società di gestione
b) Banca depositaria
70
4.725.168
Dividendi e interessi
Profitti e perdite da operazioni finanziarie
Commissioni e provvigioni su prestito titoli
Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine
Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo
pensione
50
-
-
Risultato della gestione finanziaria indiretta
a)
b)
c)
d)
e)
26.509.551
30.192.594
a) Dividendi
b) Utili e perdite da realizzo
c) Plusvalenze / Minusvalenze
30
31.12.2004
-
89.777
-
77.206
12.571
4.635.391
1.123.459
-
Contributi destinati a copertura oneri amministrativi
Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi
Spese generali ed amministrative
Spese per il personale
Ammortamenti
Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione
Oneri e proventi diversi
Disavanzo dell'esercizio precedente
Risconto copertura oneri amministrativi
-
-
575.116
146.096
256.012
39.900
1.502
6.831
138.437
-
-
Variazione dell'attivo netto destinato alle
prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60)
Imposta sostitutiva
464.493
31.002.727
15
551.149
143.179
209.632
37.672
307
39.418
162.387
31.467.220
-
Variazione dell'attivo netto destinato
alle prestazioni (70)+(80)
37.390
27.670.400
-
83.626
27.586.774
3.1.3. Nota Integrativa - fase di accumulo
Numero e controvalore delle quote
Numero
Controvalore €
Quote in essere all’inizio dell’esercizio
6.042.893,187
65.385.611
a) Quote emesse
2.757.241,957
30.192.608
b) Quote annullate
- 305.409,014
- 3.360.779
c) Variazione valore quote
4.170.898
Variazione dell’attivo netto = (a+b+c)
31.002.727
Quote in essere alla fine dell’esercizio
8.494.726,130
96.388.338
Nella tabella che precede è stato evidenziato il valore del patrimonio netto destinato alle prestazioni alla
chiusura dell’esercizio ed il numero di quote che lo rappresenta.
Il valore unitario delle quote al 31 dicembre 2004 era pari a € 10,820.
Il valore unitario delle quote al 31 dicembre 2005 è pari a € 11,347.
Il controvalore delle quote emesse e delle quote annullate, pari ad € 26.831.829, è pari al saldo della
gestione previdenziale di cui al punto 10 del conto economico. La variazione del valore quota è invece pari
alla somma del saldo della gestione finanziaria e della gestione amministrativa, al netto dell’imposta
sostitutiva di competenza dell’esercizio.
3.1.3.1 Informazioni sullo Stato Patrimoniale – fase di accumulo
ATTIVITA’
20 - Investimenti in gestione
€ 97.142.152
Le risorse del Fondo sono affidate in gestione alle società:
-
Compagnia d’assicurazione Unipol
-
San Paolo IMI Asset Management
-
Pioneer Asset Management
tramite mandato che non prevede il trasferimento di titolarità.
Nella tabella sottostante viene riportato l’ammontare delle risorse gestite da ciascun gestore alla data di
chiusura dell’esercizio:
Denominazione
Ammontare di risorse gestite
Compagnia d’assicurazione Unipol
25.651.079
San Paolo IMI Asset Management
34.251.715
Pioneer Asset Management
37.198.996
TOTALE
97.101.790
16
L’importo a disposizione dei gestori si scosta dal valore complessivo degli investimenti in gestione in quanto è
indicato al netto di € 3.693 relativi al credito per gli interessi attivi maturati sul conto corrente di transito nel
quarto trimestre e di € 36.669 relativi a debiti per commissioni spettanti agli stessi, i quali sono compresi
nella voce 20-d Altre passività della gestione finanziaria.
Depositi bancari
€ 1.111.890
La voce è composta da depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria per €
1.108.197 e per € 3.693 dal credito per gli interessi attivi maturati nel quarto trimestre sul conto corrente
afflussi.
Titoli detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente
dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle Attività:
Denominazione
JPMORGAN FF-EUROPE EQITY-A=
BUNDESOBLIGATION 09/04/2010 3,25
BUNDESOBLIGATION 17/4/2009 3,25
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/01/2010 3
BUNDESOBLIGATION 10/10/2008 3,5
BUONI POLIENNALI DEL TES 1/6/2007 3
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/01/2009 3,6
NETHERLANDS GOVERNMENT 15/01/2010 3
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/4/2009 3
FRANCE (GOVT OF) 25/04/2015 3,5
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 15/06/2007 2
FRENCH TREASURY NOTE 12/7/2008 3
FRENCH TREASURY NOTE 12/01/2010 3
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2015 3,25
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/9/2008 3,5
CERT DI CREDITO DEL TES 01/11/2011
FLOATING
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2009 4
FRANCE (GOVT OF) 25/4/2035 4,75
BUNDESOBLIGATION 15/2/2008 4,25
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2019 4,25
FRENCH TREASURY NOTE 12/1/2009 3,5
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31/1/2013 6,15
REPUBLIC OF AUSTRIA 15/01/2014 4,125
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4/1/2012 5
FRENCH TREASURY NOTE 12/07/2009 3,5
DEPFA ACS BANK 22/1/2007 2,875
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4/1/2009 3,75
FRENCH TREASURY NOTE 12/01/2008 3,5
CERT DI CREDITO DEL TES 01/03/2012
FLOATING
NETHERLANDS GOVERNMENT 15/7/2010 5,5
EUROHYPO AG 21/09/2007 5,25
HELLENIC REPUBLIC 22/10/2019 6,5
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4/7/2008 4,75
Codice ISIN
LU0053685029
DE0001141463
DE0001141448
IT0003799597
DE0001141430
IT0003674238
ES0000012882
NL0000102309
IT0003652077
FR0010163543
DE0001137107
FR0105760112
FR0107369672
DE0001135283
IT0003532097
IT0003746366
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
Categoria bilancio
- OICVM UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q IT
FR0000186199
FR0010070060
DE0001141414
IT0003493258
FR0106589437
ES0000011660
AT0000384748
DE0001135192
FR0106841887
DE000A0ACCT0
DE0001135101
FR0105427795
IT0003858856
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
-
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TDebito Q UE
TStato Org.Int
TStato Org.Int
TStato Org.Int
NL0000102580
DE0002599867
GR0133001140
DE0001135077
I.G
I.G
I.G
I.G
-
17
Valore €
16.558.017
3.027.900
3.026.400
2.991.150
2.943.500
2.681.902
2.547.125
2.500.500
2.499.350
2.486.360
2.160.746
2.005.400
2.000.800
1.976.040
1.723.970
1.706.834
%
16,91
3,09
3,09
3,06
3,01
2,74
2,60
2,55
2,55
2,55
2,21
2,05
2,04
2,02
1,76
1,74
Q UE
Q UE
Q IT
1.658.560
1.486.802
1.335.815
1.278.720
1.270.750
1.186.000
1.163.250
1.101.000
1.018.000
1.000.430
971.185
911.520
853.978
1,69
1,52
1,36
1,31
1,30
1,21
1,19
1,12
1,04
1,02
0,99
0,93
0,87
TStato Org.Int Q UE
TDebito Q UE
TStato Org.Int Q UE
TStato Org.Int Q UE
662.040
653.877
653.300
626.220
0,68
0,67
0,67
0,64
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
UE
UE
UE
IT
UE
UE
UE
UE
UE
Denominazione
FRENCH TREASURY NOTE 12/7/2007 4,75
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/7/2007 3
CERT DI CREDITO DEL TES 1/9/2008 FLOATING
REPUBLIC OF AUSTRIA 15/07/2015 3,5
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/1/2008 3,5
FRENCH TREASURY NOTE 12/03/2007 2,25
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/6/2016 6
FRANCE (GOVT OF) 25/04/2013 4
BP PLC
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4/7/2013 3,75
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2010 5,5
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/7/2009 5,15
NETHERLANDS GOVERNMENT 15/7/2009 3,75
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2008 2,75
SAP AG
GLAXOSMITHKLINE PLC
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
Codice ISIN
FR0104446556
ES0000012908
IT0003162168
AT0000386198
IT0003413892
FR0107489959
DE0001134468
FR0000188989
GB0007980591
DE0001135234
FR0000187023
ES0000012064
NL0000102416
IT0003804850
DE0007164600
GB0009252882
CH0012032048
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
I.G
Categoria bilancio
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TCapitale Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q UE
- TStato Org.Int Q IT
- TCapitale Q UE
- TCapitale Q UE
- TCapitale Q OCSE
Valore €
617.100
601.770
517.266
508.250
506.350
497.033
494.080
474.165
469.828
466.290
443.800
429.160
410.440
398.760
390.456
390.111
374.275
16.082.677
ALTRI TITOLI
Totale
94.739.252
%
0,63
0,61
0,53
0,52
0,52
0,51
0,50
0,49
0,48
0,48
0,45
0,44
0,42
0,41
0,40
0,40
0,38
16,43
96,78
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Alla data di chiusura dell’esercizio non ci sono operazioni di acquisto titoli stipulate ma non ancora regolate.
Posizioni detenute in contratti derivati
Non ci sono operazioni alla data di chiusura di bilancio.
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi
Titoli di Stato
Titoli di Debito quotati
Titoli di Capitale quotati
Quote di OICR
Depositi bancari
Totale
Italia
16.030.972
1.282.499
-
1.111.890
18.425.361
Altri UE
45.711.073
1.654.307
11.561.964
16.558.017
-
75.485.361
Altri OCSE
Non OCSE
1.940.420
1.940.420
-
TOTALE
61.742.045
1.654.307
14.784.883
16.558.017
1.111.890
95.851.142
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi
EUR
GBP
CHF
SEK
DKK
Totale
Titoli di Stato
Titoli di Debito Titoli di Capitale
61.742.045
1.654.307
24.807.515
4.317.141
1.839.738
262.589
115.917
61.742.045
1.654.307
31.342.900
Depositi bancari
804.793
116.866
180.922
5.930
3.379
TOTALE
89.008.660
4.434.007
2.020.660
268.519
119.296
1.111.890
95.851.142
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in
relazione alle tipologie più significative di titoli.
18
Voci/Paesi
Titoli di Stato quotati
Titoli di Debito quotati
Italia
2,93200
-
Altri UE
Altri OCSE
4,45800
1,24800
-
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere
utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. E' ottenuta
calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Investimenti in titoli di capitale emessi da aziende appartenenti ai gruppi dei gestori o da
aziende tenute alla contribuzione o appartenenti ai loro gruppi
Alla data di chiusura dell’esercizio risultano le seguenti posizioni in portafoglio evidenzianti una situazione di
conflitto di interessi:
N.
pos
1
2
3
4
Descrizione del titolo
Codice ISIN
JPMORGAN FF-EUROPE EQITY-A=
ASSICURAZIONI GENERALI
MEDIOBANCA SPA
BANCO SANTANDER CENTRAL HISP
Totale
Nominale
LU0053685029
IT0000062072
IT0000062957
ES0113900J37
391.813
2.252
3.375
21.607
Divisa
Controvalore
EUR
EUR
EUR
EUR
16.558.017
66.457
54.439
240.918
16.919.831
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Titoli di Stato
Titoli di Debito quotati
Titoli di capitale quotati
Quote di OICR
Totali
-
Acquisti
77.434.187
1.719.222
21.785.333
15.252.662
116.191.404
Vendite
13.748.770 - 8.476.845 630.581 22.856.196 -
Saldo
63.685.417
1.719.222
13.308.488
14.622.081
93.335.208
Controvalore
91.182.957
1.719.222
30.262.178
15.883.243
139.047.600
Riepilogo commissioni di negoziazione
Comm.ni
su acquisti
Titoli di Stato
Titoli di Debito quotati
Titoli di Capitale quotati
Quote di OICR
Totali
62.327
62.327
Comm.ni
su vendite
12.779
12.779
Totale
commissioni
75.106
75.106
Controvalore
acquisti e
vendite
91.182.957
1.719.222
30.262.178
15.883.243
139.047.600
Ratei e risconti attivi
% sul
volume
negoziato
0,2480
0,0540
€ 1.274.185
La voce l) Ratei e risconti attivi è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie
effettuate dai Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
Altre attività della gestione finanziaria
€ 16.825
La voce n) Altre attività della gestione finanziaria è composta dall’ammontare dei dividendi maturati ma non
ancora incassati.
19
40 - Attività della gestione amministrativa
€ 750.732
a) Cassa e depositi bancari
€ 740.298
Nella voce sono compresi i saldi dei conti correnti accesi presso “Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.” per
un importo pari ad € 736.833, come sotto dettagliato; sono inoltre compresi i crediti per le competenze del
quarto trimestre maturate, ma non ancora liquidate, per € 3.304, i debiti per le competenze da liquidare per
€ 198, il saldo residuo al 31 dicembre 2005 presente nella cassa sociale del fondo pari ad € 215 ed il saldo
della cassa valori bollati per € 144.
Il dettaglio dei saldi dei conti correnti è il seguente:
Conto corrente
Saldo
Monte dei Paschi C/C 100300.56
310.608
Monte dei Paschi C/C 100301.49
162.765
Monte dei Paschi C/C 100105.63
263.460
Monte dei Paschi C/C 17317.96
-
TOTALE
736.833
b) Immobilizzazioni immateriali
€ 245
c) Immobilizzazioni materiali
€ 4.538
Nella tabella sottostante sono evidenziati i movimenti intervenuti nelle immobilizzazioni materiali e
immateriali nel corso dell’esercizio.
Val. residuo al
Incrementi/
Amm.to
Val. residuo
31/12/04
Decrementi
2005
31/12/05
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
Macchine e attrezzature d'ufficio
TOTALE
1.080
4.819
1.361
4.538
1.080
4.819
1.361
4.538
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Software
74
312
141
245
TOTALE
74
312
141
245
d) Altre attività della gestione amministrativa
€ 5.651
Nella voce sono compresi i risconti attivi per € 4.800 che si riferiscono ai costi la cui manifestazione
finanziaria si è evidenziata nel corso dell’esercizio in esame, ma che risultano di competenza del prossimo
esercizio; nella fattispecie si tratta del costo del servizio Mefop per € 1.742 e dell’assicurazione per la
responsabilità civile degli organi sociali per € 3.058. La voce comprende inoltre un credito verso Unione
Servizi di € 849 per il pagamento anticipato di una fattura e un credito verso erario per € 2.
20
PASSIVITA’
10 - Passività della gestione previdenziale
€ 716.351
a) Debiti della gestione previdenziale
€ 716.351
La voce è costituita da:
Descrizione
Importo

Contributi da riconciliare
243.915

Debiti verso aderenti c/riscatto agevolato
210.224

Debiti verso aderenti c/riscatto
171.709

Debiti verso Fondi Pensione c/trasferimento
63.126

Erario c/ritenute su redditi da capitale
24.846

Contributi da identificare

Debiti verso aderenti per pagamenti ritornati
522

Erario c/addizionale Regionale su redditi da capitale
427

Erario c/addizionale Comunale su redditi da capitale
133
1.449
TOTALE
716.351
I contributi ed i trasferimenti in ingresso da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante
l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle
informazioni necessarie per una corretta ed univoca assegnazione ai singoli associati.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale e verso fondi pensione per trasferimenti in
uscita sono stati interamente saldati nei primi mesi del 2006.
I debiti verso l’Erario, relativi alle trattenute applicate alle prestazioni previdenziali erogate nel mese di
dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista.
20 - Passività della gestione finanziaria
€ 42.635
d) Altre passività della gestione finanziaria
€ 42.635
La voce è rappresentata da debiti per commissioni di gestione e di banca depositaria, come riportato di
seguito:
Descrizione
Importo
Debiti per commissioni di gestione
36.670
Debiti per commissioni di Banca Depositaria
5.965
Totale
42.635
21
40 - Passività della gestione amministrativa
€ 281.067
b) Altre passività della gestione amministrativa
€ 142.630
La voce si compone come di seguito:
Descrizione
Importo
Fornitori
81.089
Fatture da ricevere
17.372
Personale c/14-esima
1.636
Personale c/ferie
286
Erario c/ritenute su reddito lavoro dipendente
637
Erario c/ritenute su reddito lavoro autonomo
2.538
Erario c/ritenute su reddito lavoro parasubordinato
943
Erario c/addizionale Regionale
182
Erario c/addizionale Comunale
41
Debiti verso Azienda
921
Debiti verso Fondi Pensione
1.181
Debiti verso enti previdenziali collaboratori
250
Debiti verso enti previdenziali lavoratori dipendenti
1.659
Debiti verso INAIL
27
Debiti verso Amministratori
18.972
Debiti verso Sindaci
14.896
TOTALE
142.630
In merito agli importi sopra esposti si forniscono le seguenti informazioni.
I debiti verso fornitori sono costituiti da:
Descrizione
Importo
Previnet S.p.A.
73.663
KPMG S.p.A.
6.600
Altri
826
TOTALE
81.089
Per quanto attiene invece le fatture da ricevere, il dettaglio risulta essere il seguente:
Descrizione
Importo
Previnet S.p.A.
4.560
KPMG S.p.A.
11.220
Bruni, Marino & C. Srl
1.500
Unione Servizi Roma Srl
92
TOTALE
17.372
22
Il debito verso personale dipendente per € 1.922 rappresenta i ratei di 14-esima (€ 1.636) e ferie (€ 286)
maturate in corso d’anno che verranno liquidate nel prossimo esercizio.
Il debito verso Fondi pensione per € 1.181 rappresenta l’ammontare dei contributi di competenza del quarto
trimestre 2005 versati al fondo pensione Byblos il 16 Gennaio 2006 con riferimento alla posizione individuale
del proprio dipendente.
Il debito verso Erario per complessivi € 4.341 si compone del debito per ritenute su redditi da lavoro
dipendente (€ 637), su redditi da lavoro autonomo (€ 2.538) e parasubordinato (€ 943) nonché del debito
per addizionali regionali (€ 182) e comunali (€ 41). Tutti i debiti sono stati regolarmente pagati alle scadenze
previste.
I debiti verso Enti previdenziali per € 1.909 si riferiscono ai contributi e alle trattenute previdenziali sui
compensi erogati ad amministratori, sindaci e dipendenti del Fondo da corrispondere all’INPS, regolarmente
versati alla scadenza prevista.
Il debito verso l’Inail rappresenta il saldo del premio annuo liquidato in data 16 febbraio 2006.
La voce “debiti verso azienda” di € 921 si riferisce a un importo da restituire a seguito di un errato
versamento di contributi.
Il debito verso amministratori per € 18.972 è costituito per € 11.920 dal debito per i compensi ai membri del
Consiglio di Amministrazione per l’anno 2005 e per € 7.052 dai rimborsi spese relativi al medesimo periodo.
Il debito verso sindaci di € 14.896 è riferito ai compensi da erogare ai membri del collegio per € 12.796 e ad
un rimborso spese da liquidare per € 2.100.
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi
€ 138.437
Tale importo, composto delle quote di iscrizione incassate nel 2005 e del residuo delle quote una tantum
incassate anteriormente al 31 dicembre 2004 e non ancora utilizzate, viene rinviato ad esercizi successivi a
copertura delle attività di avvio e promozione del Fondo, in osservanza della comunicazione COVIP del 03
marzo 1999.
50 - Debiti d’imposta
€ 464.493
Si tratta del debito d’imposta da versare al termine dell’esercizio, calcolato secondo la normativa vigente sul
risultato fiscale positivo.
Conti d’ordine
€ 12.894.181
Come anticipato nella parte introduttiva, tra i conti d’ordine sono indicati i contributi di competenza del
quarto trimestre 2005 il cui versamento viene effettuato dalle aziende a gennaio 2006; tali contributi
verranno iscritti tra le entrate soltanto una volta incassati.
23
3.1.3.2 Informazioni sul Conto Economico - fase di accumulo
10 - Saldo della gestione previdenziale
€ 26.831.829
Si forniscono informazioni sulle seguenti voci:
a) Contributi per le prestazioni
€ 30.192.594
Tale voce si riferisce ai contributi incassati ed investiti nel corso del 2005, ripartiti come segue:
Descrizione
Importo
Contributi
29.926.541
Trasferimento posizioni individuali in ingresso
266.053
TOTALE
30.192.594
I contributi complessivamente riconciliati nel corso del 2005, distinti per fonte contributiva e al netto della
quota destinata a copertura degli oneri amministrativi del fondo, sono i seguenti:
Fonte di contribuzione
Importo
Aderente
8.360.440
Azienda
5.681.230
TFR
15.884.871
TOTALE
29.926.541
c) Trasferimenti e riscatti
€ 3.360.779
Nella voce sono compresi unicamente i riscatti in forma capitale e i trasferimenti disinvestiti nel 2005; gli
importi indicano il controvalore lordo delle posizioni disinvestite.
- Riscatti posizione individuali
1.335.483
- Riscatti agevolati posizione individuali
1.680.627
- Trasferimenti in uscita verso altri Fondi
344.669
i) Altre entrate previdenziali
€ 14
La voce si riferisce al controvalore delle operazioni di sistemazione delle quote di alcune posizioni individuali
effettuate a valori quota differenti da quelli originari.
24
30 - Risultato della gestione finanziaria indiretta
€ 4.725.168
Le voci 30 a) e b) sono così suddivise:
Voci / Valori
Dividendi e interessi
1.055.682
26.498
119.122
246.934
705.164
-
Profitti e perdite da
operazioni finanziarie
973.489
22.169
1.483.386
1.935.937
1.094
1.671
148.680
2.153.400
2.571.768
Titoli di stato e organismi internazionali
Titoli di debito quotati
Titoli di capitale quotati
Quote di OICR
Depositi bancari
Risultato della gestione cambi
Altri costi
Altri ricavi
Totale
Gli altri costi sono costituiti da bolli e spese (€ 598) e da oneri bancari (€ 1.073).
Gli altri ricavi sono riferiti a sopravvenienze attive (€ 20) e commissioni di retrocessione (€ 148.660).
40 - Oneri di gestione
€ 89.777
La voce a) Società di gestione è così suddivisa:
Provvigioni di
gestione
Provvigioni di
incentivo
Totale
Compagnia d’assicurazione Unipol
25.762
-
25.762
San Paolo IMI Asset Management
28.029
-
28.029
Pioneer Asset Management
23.415
-
23.415
77.206
-
77.206
Totale
La voce b) Banca depositaria (€ 12.571) rappresenta le spese sostenute per il servizio di Banca depositaria
prestato nel corso dell’anno 2005.
60 - Saldo della gestione amministrativa
€0
Si forniscono informazioni sulle seguenti voci:
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi
€ 575.116
Tale voce è così composta:
Descrizione
Importo
Entrate servizi – Quota associativa
405.600
Entrate copertura oneri amministrativi riscontate esercizio 2004
162.387
Entrate servizi – Quota iscrizione
6.966
Entrate – contributi per copertura oneri amministrativi
TOTALE
163
575.116
25
b) Oneri per servizi amministrativi acquisiti da terzi
€ 146.096
L’importo è costituito dal compenso spettante al service amministrativo “Previnet S.p.A” in relazione ai servizi
di gestione amministrativa e contabile (€ 140.049) e di hosting del sito web (€ 4.560) prestati nel corso
dell’esercizio. La differenza, pari ad € 1.487, rappresenta il compenso spettante a “Unione Servizi Roma Srl”
per i servizi amministrativi offerti nel corso del 2005.
c) Spese generali ed amministrative
€ 256.012
L’importo su esposto deriva dall’aggregazione delle voci di seguito evidenziate:
1. Organi Statutari
Descrizione
Importo
Compensi Sindaci
39.968
Compensi amministratori
22.391
Compensi Società di Revisione
17.820
Compensi collaboratori esterni
20.000
Rimborso spese amministratori
11.152
Rimborso spese sindaci
5.998
Rimborso spese delegati
1.437
Rimborso spese collaboratori esterni
380
Contributo INPS collaboratori esterni
2.823
Spese assembleari
2.664
Spese per organi sociali
769
Assicurazioni
4.053
TOTALE
129.455
2. Spese per Servizi
Descrizione
Importo
Spese per stampa ed invio certificati
19.599
Utilizzo struttura Assografici
18.000
Affitto sede
16.189
Contratto fornitura servizi - Mefop
16.052
Spese consulenza
12.002
Spese grafiche e tipografiche
4.390
Spese per spedizioni e consegne
587
Spese notarili
4.392
TOTALE
91.211
26
3. Altre Spese
Descrizione
Importo
Spese promozionali
32.400
Cancelleria, stampati, materiale d'ufficio
997
Viaggi e trasferte
962
Bolli e Postali
888
Spese varie
99
TOTALE
35.346
d) Spese per il personale
€ 39.900
La voce è costituita dalle seguenti poste, relative all’unico dipendente in forza al Fondo, il cui T.F.R. è versato
interamente al Fondo stesso:
Descrizione
Importo
Retribuzioni lorde
27.879
Contributi previdenziali dipendenti
8.285
T.F.R. (versato al fondo pensione)
1.914
Rimborsi spese dipendenti
229
Contributi fondi pensione
224
INAIL
140
Viaggi e trasferte dipendenti
1.229
TOTALE
39.900
e) Ammortamenti
€ 1.502
Gli ammortamenti dell’esercizio sono pari a € 1.502 e la voce è composta come da tabella seguente:
Descrizione
Importo
Ammortamento Mobili Arredamento Ufficio
707
Ammortamento Macchine Attrezzature Ufficio
654
Ammortamento Software
141
TOTALE
1.502
g) Oneri e proventi diversi
€ 6.831
Questa voce consiste nel saldo delle seguenti poste di bilancio:
27
Oneri per € 4.137
Descrizione
Importo
Oneri bancari
1.375
Sopravvenienze passive
2.712
Arrotondamento Passivo Contributi
24
Sanzioni amministrative
10
Arrotondamenti passivi
15
Interessi moratori
1
TOTALE
4.137
Le “sopravvenienze passive” si riferiscono a costi non rilevati, o rilevati per importo inferiore a quanto
manifestatosi, nel bilancio chiuso al 31.12.2004.
Proventi per € 10.968
Descrizione
Importo
Interessi Attivi su c/c ordinario
9.473
Sopravvenienze attive
149
Altri ricavi e proventi
1.319
Arrotondamento Attivo Contributi
25
Arrotondamenti attivi
2
TOTALE
10.968
Le “sopravvenienze attive” si riferiscono a maggiori costi rilevati nel bilancio chiuso al 31.12.2004.
l) Risconto copertura oneri amministrativi
€ 138.437
La voce rappresenta l’importo delle quote di iscrizione incassate dal Fondo e rinviate a copertura delle spese
di sviluppo ed impianto che verranno sostenute negli esercizi a venire.
80 – Imposta sostitutiva
€ 464.493
Trattasi del costo per imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio in esame, calcolato in misura pari
all’11% della variazione del patrimonio secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
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