MONRIF Società per Azioni Sede in Bologna – via E. Mattei n. 106 Capitale sociale L. 150.000.000.000 interamente versato Registro Imprese di Bologna e Codice Fiscale 03302810159 RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 MARZO 2001 RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI DELLA SOCIETA’ MONRIF S.P.A. SULL’ANDAMENTO GESTIONALE DEL GRUPPO AL 31 MARZO 2001 Il risultato consolidato del primo trimestre 2001 ante imposte registra una perdita di L. 7.317 milioni, contro un utile di L. 4.929 milioni dell’analogo periodo del 2000, dovuta particolarmente alla perdita consolidata della Poligrafici Editoriale S.p.A. pari a L. 11.798 milioni. Tale risultato è da attribuirsi al consolidamento delle società Presse Alliance, France Soir Magazine e Regie Print che hanno registrato una perdita di L. 12.346 milioni. Giova ricordare che parte dei costi sostenuti è imputabile alla chiusura di France Soir Magazine e quindi non più ripetibile, pertanto nei prossimi mesi il risultato delle predette controllate dovrebbe registrare un sensibile miglioramento. In questi giorni è stato presentato il progetto definitivo di ristrutturazione delle società francesi che prevede tra l’altro la cessione del ramo d’azienda relativo alla stampa. Sono in corso trattative per l’ingresso di nuovi soci nella Presse Alliance. Il risultato economico consolidato della Poligrafici Editoriale, senza il consolidamento delle predette società, avrebbe registrato un utile di L. 548 milioni, contro un utile di L.1.642 milioni del primo trimestre 2000, che però teneva conto di un contributo di L. 3.722 milioni versato dal vecchio azionista a copertura perdite de l’Editrice Il Giorno. Il fatturato consolidato registra una crescita complessiva del 20% da L. 145 Miliardi a L. 174 Miliardi, di cui L. 22,6 Miliardi relativi alle società Presse Alliance e sue controllate, in particolare: (in milioni di Lire) Ricavi da vendite e prestazioni: Vendite giornali e riviste Pubblicità Stampa per conto terzi Ricezione alberghiera Diversi 31.03.2001 31.03.2000 31.03.1999 65.321 76.557 16.556 14.038 1.554 174.026 43.597 70.562 15.567 13.889 1.367 144.982 43.645 62.188 16.231 11.743 1.561 135.368 2 Vendite giornali e riviste Dal 2 gennaio 2001 il prezzo dei quotidiani “Il Resto del Carlino” e “La Nazione” è aumentato da Lire 1.500 a Lire 1.700, mentre per “Il Giorno” viene applicata una politica di cut price. La vendita media giornaliera complessiva ha registrato una modestissima flessione mentre nessuna variazione si è verificata nelle vendite di France Soir che si sono mantenute stabili intorno alle 95.000 copie giornaliere. Raccolta della pubblicità Nel primo trimestre il fatturato per inserito pubblicitario in Italia è stato di L. 73,5 Miliardi contro L. 70,5 Miliardi del primo trimestre del 2000 con un incremento del 4,1%, mentre per quanto riguarda la raccolta pubblicitaria relativa alle testate il Resto del Carlino, La Nazione, Il Giorno l’incremento è del 5,65%. La concessionaria francese ha fatturato L. 3 Miliardi. La flessione, comune a tutte le società del settore, registrata dalla controllata Società Pubblicità Editoriale S.p.A., rispetto ai tassi di crescita registrati negli anni precedenti, è stata determinata dai minori investimenti promozionali sostenuti dai comparti telefonici, Internet, finanza e dal periodo pre-elettorale. Stampa per conto terzi Il Gruppo Monrif opera nel settore attraverso la Grafica Editoriale Printing S.r.l. Il fatturato consolidato nei primi tre mesi del 2001 è stato di L. 16.556 contro L.15.567 milioni, superiore del 6,3% rispetto all’anno precedente. Attività alberghiera L’incremento delle presenze, nei cinque hotel del Gruppo Monrif, passate da n. 61.262 a n. 62.661 e l’aumento del fatturato passato da L. 13.889 milioni a L. 14.038 milioni sono influenzati dallo spostamento di importanti appuntamenti fieristici dal mese di marzo al mese di aprile 2001. Nei prossimi mesi è previsto un maggior incremento delle presenze e del fatturato. 3 Costi di gruppo I consumi di materie prime e i costi operativi diversi consolidati sono passati da L. 82 Miliardi a L. 103,4 Miliardi con un aumento di L. 21,4 Miliardi, di cui L. 17,3 Miliardi relativi alle società Presse Alliance, France Soir Magazine e Regie Print. A parità di area di consolidamento l’incremento è di L. 4.074 milioni pari al 5%. L’aumento registrato nel costo del lavoro è di L. 18,3 Miliardi, da L. 53,2 Miliardi nel 1° trimestre 2000 a L. 71,5 Miliardi nel 1° trimestre 2001, di cui L. 16,3 Miliardi dovuto all’allargamento dell’area di consolidamento. Organico di gruppo L’organico al 31 marzo del corrente anno, comprendente n. 225 dipendenti delle società francesi, è costituito da n. 2.097 unità contro n. 1.922 al 31 marzo 2000, ed è suddiviso come segue: Giornalisti e altre figure redazionali Dirigenti e impiegati Operai Totale 31.03.2001 31.03.2000 31.03.1999 610 892 595 2.097 572 791 559 1.922 604 863 620 2.087 Risultato operativo consolidato La situazione al 31 marzo 2001 evidenzia una perdita di L. 7,9 Miliardi, di cui L. 12 Miliardi di perdita imputabili all’area di consolidamento francese, contro un risultato positivo di L. 2,6 Miliardi del primo trimestre 2000. Il risultato operativo consolidato, escluse le società Presse Alliance, France Soir Magazine e Regie Print, registra un miglioramento di L. 1,5 Miliardi pari al 58%. 4 Settore Internet e new economy La DADA S.p.A., partecipata dal Gruppo Monrif con una percentuale superiore al 30%, ha registrato nei primi tre mesi del 2001 un fatturato di L. 12,9 Miliardi, con un aumento del 146% rispetto allo stesso periodo del 2000, ed un margine operativo lordo di L. 766 milioni. Il fatturato aggregato pro-forma del Gruppo DADA, nel primo trimestre, è di L. 21 Miliardi. L’attività di DADA si è ulteriormente sviluppata e il portale “Super Eva”, con il suo network composto da 26 siti collegati, ha raggiunto importanti risultati sul piano tecnologico e su quello commerciale ed il 4° posto tra i portali per numero di pagine viste. La Monrif Net S.p.A. continua lo sviluppo della propria attività sia sul piano organizzativo che sul piano operativo e nel mese di febbraio 2001 ha aumentato la partecipazione nella società CDFlash.Com S.p.A. al 45%. Fatti di rilievo intervenuti dopo il 31 marzo 2001 Il 7 maggio la Capogruppo Monrif S.p.A. ha integralmente versato la quota a lei riservata nell’ambito dell’aumento di capitale sociale della Consortium S.r.l. di cui detiene oggi il 2,27%. I debiti finanziari netti consolidati aumentano rispetto al 31 dicembre 2000 di L. 50,5 Miliardi, da L. 170,3 Miliardi a L. 220,8 Miliardi per effetto di acquisizioni di partecipazioni effettuate nel trimestre e di finanziamenti a copertura di oneri straordinari di ristrutturazione delle società francesi del Gruppo. I relativi dati sono riassunti nelle seguente tabella: 31.03.2001 31.12.2000 Crediti finanziari non immobilizzati 27.342 45.404 Disponibilità 46.659 51.007 227.155 203.421 67.651 63.317 -220.805 -170.327 Debiti verso banche a breve Debiti verso banche a medio/lungo Totale 5 CONTO ECONOMICO SINTETICO CONSOLIDATO DEL GRUPPO MONRIF (milioni di lire) 31.03.2001 31.03.2000 65.321 76.557 16.556 14.038 1.554 -639 4.798 178.185 43.597 70.562 15.567 13.889 1.367 -731 3.687 147.938 -103.409 -82.002 Valore aggiunto Costo del lavoro 74.776 -71.519 65.936 -53.162 Margine operativo lordo Ammortamenti e svalutazioni 3.257 -11.231 12.774 -10.181 -7.974 -3.466 -1.119 2.593 474 2.647 -12.559 5.714 -- -- 5.242 -785 -7.317 4.929 Ricavi da vendite e prestazioni, di cui: Vendite giornali e riviste Pubblicità Stampa per conto terzi Attività alberghiera Diversi Variazione delle rimanenze Altri ricavi e proventi Valore della produzione Consumi di materie e costi operativi diversi Risultato operativo Proventi (oneri) finanziari Proventi (oneri) straordinari e rettifiche Risultato ante imposte di spettanza del gruppo e di terzi Imposte sul reddito Risultato del periodo di spettanza Di Azionisti Terzi Risultato del periodo di spettanza del gruppo 6 STATO PATRIMONIALE SINTETICO CONSOLIDATO DEL GRUPPO MONRIF (milioni di lire) 31.03.2001 31.12.2000 119.466 362.441 95.573 577.480 85.591 364.316 92.818 542.725 16.770 297.672 27.342 46.659 388.443 14.661 261.865 45.404 51.007 372.937 Ratei e risconti attivi Totale attività 18.162 984.085 15.563 931.225 Patrimonio netto e risultato del gruppo Patrimonio netto e risultato di terzi 178.724 67.604 189.815 74.503 Fondo rischi Trattamento di fine rapporto Debiti Ratei e risconti passivi Totale passività 45.885 90.611 569.901 31.360 984.085 47.998 88.375 502.521 28.013 931.225 Attività immobilizzate Immateriali Materiali Finanziarie Attività circolanti Rimanenze Crediti Attività finanz. Non immobilizzate Disponibilità 7 I principi contabili e i criteri di valutazione adottati nella stesura dell’allegata situazione contabile trimestrale consolidata sono gli stessi utilizzati dalla Monrif S.p.A. e dalle sue controllate per la redazione della relazione semestrale e del bilancio del precedente esercizio. Lo stato patrimoniale ed il conto economico consolidati di Gruppo al 31 marzo 2001, comprendono: lo stato patrimoniale ed il conto economico della Monrif S.p.A.; lo stato patrimoniale ed il conto economico consolidati di settore della Poligrafici Editoriale S.p.A., controllata al 60,12% e della E.G.A. Emiliana Grandi Alberghi s.r.l. controllata al 100%. I risultati del periodo non comprendono imposte così come quelli dello stesso periodo dell’esercizio precedente. Le attività gestionali legate all’editoria, alla raccolta pubblicitaria, alla stampa per conto terzi e alla ricezione alberghiera non richiedono significative stime di valori, siano essi costi o ricavi. PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL’ATTIVITA’ PER L’ESERCIZIO IN CORSO Dopo il primo trimestre la gestione della società è proseguita normalmente ed i risultati della Monrif S.p.A. e delle sue controllate dovrebbero essere migliori di quelli del primo trimestre soprattutto se gli investimenti pubblicitari dovessero riprendere con i previsti tassi di crescita e se il piano di ristrutturazione predisposto per il quotidiano France Soir dovesse realizzarsi in tempi brevi. Bologna, 15 maggio 2001. Il Consiglio di Amministrazione della Monrif S.p.A. 8 CONTO ECONOMICO SINTETICO CONSOLIDATO DEL GRUPPO MONRIF (in migliaia di euro) 31.03.2001 31.03.2000 33.735 39.538 8.551 7.250 803 (330) 2.478 92.025 22.516 36.443 8.040 7.173 706 (378) 1.904 76.404 Consumi di materie e costi operativi diversi (53.406) (42.351) Valore aggiunto Costo del lavoro 38.619 (36.937) 34.053 (27.456) Margine operativo lordo Ammortamenti e svalutazioni 1.682 (5.800) 6.597 (5.258) Risultato operativo Proventi (oneri) finanziari Proventi (oneri) straordinari e rettifiche (4.118) (1.790) (578) 1.339 245 1.367 Risultato ante imposte di spettanza del gruppo e di terzi (6.486) 2.951 -- -- 2.707 (405) (3.779) 2.546 Ricavi da vendite e prestazioni, di cui: Vendite giornali e riviste Pubblicità Stampa per conto terzi Attività alberghiera Diversi Variazione delle rimanenze Altri ricavi e proventi Valore della produzione Imposte sul reddito Risultato del periodo di spettanza di Azionisti Terzi Risultato del periodo di spettanza del gruppo 9 STATO PATRIMONIALE SINTETICO CONSOLIDATO DEL GRUPPO MONRIF (in migliaia di euro) 31.03.2001 31.12.2000 Attività immobilizzate Immateriali Materiali Finanziarie 61.699 187.185 49.359 44.204 188.153 47.937 Attività circolanti Rimanenze Crediti Attività finanz. non immobilizzate Disponibilità 8.661 153.736 14.121 24.097 7.572 135.242 23.449 26.343 Ratei e risconti attivi Totale attività 9.380 508.238 8.038 480.938 92.303 34.915 98.031 38.478 23.698 46.797 294.329 16.196 508.238 24.789 45.642 259.530 14.468 480.938 Patrimonio netto e risultato del gruppo Patrimonio netto e risultato di terzi Fondo rischi Trattamento di fine rapporto Debiti Ratei e risconti passivi Totale passività 10