Credit Key Le analisi di bilancio Regione Liguria Federazione Regionale della Liguria Soluzioni Europee S.r.l. BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA Spesso i titolari ed i manager guidano l’azienda gestendo gli aspetti tecnici e commerciali secondo un’ottica esclusivamente reddituale, al massimo fiscale. Ora più che mai è importante apprendere la gestione finanziaria dell’impresa, fotografando ciò che avviene, rilevandone i flussi e determinando i possibili scenari di sviluppo futuro. BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA’ A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA D’IMPRESA Gli strumenti di rilevazione interna sono gli stessi che vengono usati da terzi, dal sistema bancario e da altri finanziatori. L’azienda dotata di analisi complete e rivolte anche al futuro (Budget, Business Plan, TIR, ecc.) si presenta ai terzi in maniera professionale e affidabile. Il linguaggio comune e la condivisione degli strumenti di gestione pone gli interlocutori allo stesso livello. GLI STRUMENTI FINANZIARI DEVONO ESSERE PRESENTI NEL CRUSCOTTO AZIENDALE La gestione finanziaria si esercita con molteplici strumenti, raccordati in una Matrice Integrata. Si può intervenire sui singoli parametri a seconda dell’obiettivo principale che si vuole raggiungere: Sviluppo del fatturato Mantenimento ed incremento redditività Ricostituzione equilibrio finanziario Piano investimenti sostenibili LE FONTI DI INFORMAZIONE SONO RILEVABILI IN UN SISTEMA INFORMATICO EVOLUTO, COMPLETO E CORRETTAMENTE ALIMENTATO. Il bilancio in forma UE, la Nota Integrativa ed altre informazioni aziendali sono alla base di alcune riclassificazioni di notevole importanza ed efficacia: Stato Patrimoniale Conto Economico Rendiconto Finanziario Gli elementi attivi e passivi sono rappresentati nella forma di “Fonti e Impieghi”. Occorre valutare attentamente anche la durata delle poste in bilancio. I dati sono aggregati secondo il flusso reddituale. Se possibile, si distinguono quelli caratteristici dagli altri. Ne esistono almeno tre principali forme. Mostra come si è modificata la struttura finanziaria. ASPETTI RILEVANTI PER L’ANALISI FINANZIARIA I dati aziendali riclassificati ed integrati sono alla base di studi aziendali volti a determinare importanti aspetti, quali: STRUTTURA FINANZIARIA SITUAZIONE FINANZIARIA CICLO MONETARIO LA STRUTTURA FINANZIARIA Le comparazioni dei dati sono volte a determinare l’equilibrio tra le componenti patrimoniali, ovvero: Fonti Impieghi Patrimonio Netto - Rigidità dei finanziamenti - Grado di indebitamento - Elasticità del Capitale Investito - Liquidità del Capitale Investito - Solidità patrimoniale LA SITUAZIONE FINANZIARIA Si basa sul rilevamento di margini ed indici Margini finanziari Indici di situazione finanziaria Indici di ciclo finanziario - Margine di tesoreria - Capitale Circolante Netto - Margine di struttura - Indice di liquidità - Indice di disponibilità - Indice di garanzia - Rotazione del Capitale Investito - Rotazione del Capitale Circolante Lordo - Rotazione delle Scorte - Rotazione dei Crediti di Regolamento IL CICLO MONETARIO Tutti i fatti aziendali sono concatenati nel ciclo economico. La trasposizione degli stessi fatti in termini finanziari determina il ciclo monetario, che risulta composto da: •Giacenza media delle merci e materie in magazzino •Termini di pagamento concordati con i fornitori •Durata del ciclo di produzione •Giacenza media dei prodotti finiti in magazzino •Tempi di incasso concordati con i clienti