Athena Solutions srl

Executive Summary
Athena Solutions srl
Marco D’Amore
Progetto HermesHotels DMS
Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri
ONE LINE PITCH & AWARDS
• Athena Solutions è il nuovo player dell’e-business turistico-alberghiero
• Athena Solutions è specializzata in Distribuzione elettronica che
rappresenta oggi circa il 75% delle prenotazioni turistico-alberghiere
• Il cliente di Athena Solutions è l’Hotel
• Athena Solutions ha ricevuto la Menzione di Merito per Il Premio
Nazionale dell’Innovazione 2009, categoria Innovazione nel Turismo
• HermesHotels DMS, piattaforma sviluppata da Athena Solutions, è
stato selezionato, unico in Europa, Preferred Vendor Program da
Expedia come miglior piattaforma Performer
Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri
PRODUCTS/SERVICES: BENEFITS
Centralizzazione ed ottimizzazione della vendita e distribuzione del prodotto alberghiero
nei canali di e-commerce turistici attraverso un unico pannello di controllo basato su web
denominato HermesHotels ® DMS – DISTRIBUTIUON MANAGEMENT SYSTEM
Attraverso HermesHotels ® DMS l’Hotel ha la possibilità di:
•
•
•
•
Sostituire l’utilizzo di 40 differenti extranet di sistemi di prenotazione online con un
solo pannello di controllo
Migliorare l’efficienza della gestione distributiva dell’hotel
Ottimizzare i canali distributivi con una migliore segmentazione
Aumentare la performance, la redditività e la marginalità aziendale
Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri
PRODUCT SERVICES: STRENGHTS
•
Sistema sviluppato in un ottica di revenue management
•
Personalizzazione delle strategie distributive di ogni singolo hotel
•
Flessibilità nella vendita
•
Gestione per eccezioni: l’operatore interviene solo quando cambia la strategia
distributiva con risparmio di tempo
•
Rapidità nel reperire dati per decisioni di pricing e vendita
Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri
GENERAL INFORMATION
UNTIL 31/10/2010
DATA DI FONDAZIONE:
FATTURATO FINO AL 31/10/10:
INVESTITORI TERZI:
INVESTIMENTI SOSTENUTI:
CAPITALE SOCIALE:
VANTAGGIO COMPETITIVO:
OPPURTUNITA’ INVESTIMENTO:
PROPRIETA’ INTELLETTUALE:
PROFITTI:
CUSTOMERS:
10/12/2003
€ 150.000
NESSUN INVESTITORE
€ 300.000*
€ 10.020
AMPIEZZA DISTRIBUTIVA E EFFICIENZA
25% SUL CAPITALE ECONOMICO
COPYRIGHT SOFTWARE
DA 2015: 25% del ROE
82
BAGLIONI HOTELS, HOTEL MANZONI MILAN, ALBANI
HOTELS, HOTEL MAJESTIC ROME, LA GRIFFE HOTEL
GROUP, BORGHESE PALACE ART HOTEL FLORENCE,
BOLOGNA ART HOTELS, GEOVILLAGE RESORT SARDINIA
• In questo importo non sono calcolati i costi
del management team.
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MANAGEMENT TEAM
Marco D’Amore
Managing Director
Esperienze:
Mansione:
Marketing e New Business Manager in Charming Hotels
Strategia, Finanza, sviluppo prodotto e relazione con partner
Own Equity : 38%
Roberto Santececca
Director of Sales & Marketing
Experience:
Hotel Booking System Manager at Charming Hotels
Sales & Marketing Manager at Domina Hotels & Resorts
Mansione
Vendite e Marketing del DMS
Own Equity : 33%
Roberto Romano
IT Director
Experience:
IT Manager for Hotel Booking System at Charming Hotels
Project Manager at Elsag Datamat
Mansione
Sviluppo informatico della piattaforma
Own Equity : 29%
Athena Solutions srl – Via Listrieri 25/a – 80073 Capri
MARKET/TARGET
Clienti :
Alberghi Europei, in seguito altri continenti
Segmenti:
Alberghi indipendenti e catene alberghiere medio piccole
Mercato potenziale:
Italia 34.000 hotels
Europa 132.000 hotels
Reseller:
al momento un reseller in Svizzera per il mercato del Centro
Europa
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COMPETITORS
DIRETTI:
• VERTICAL BOOKING - ITALIA CIRCA 400 CLIENTI
• BLASTNESS
- ITALIA CIRCA 150 CLIENTI
• BOOKINGBOOSTER - UK
CIRCA 300 CLIENTI
INDIRETTI (REGARDING THE TYPE OF BENEFITS OR SERVICES):
CHANNEL MANAGER ONE WAY:
• RATE TIGER – INTERNATIONAL LEADER
• TRAVELCLICK – INTERNATIONAL LEADER
• PICCOLE AZIENDE CON MASSIMO 200 CLIENTI
INDIRETTI (REGARDING THE TYPE OF BENEFITS OR SERVICES ):
BOOKING ENGINE TOOL:
• FASTBOOKING FIRST MOVER FRENCH COMPANY
• TRAVELCLICK – INTERNATIONAL LEADER
• PICCOLE AZIENDA CON MASSIMO 200 CLIENTI
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BUSINESS & REVENUE MODELS:
P.A.A.S PLATFORM AS A SOFTWARE
La Piattaforma del prodotto principale HermesHotels DMS è venduta con il concetto
del Platform As A Software, il revenue models segue i concetti utilizzati dalle Telco
con princing basati su:
• Flat: canoni mensili/annui per utilizzo della piattaforma
• A commissioni: si paga un basso canone, a volte nullo e commissioni sulle
prenotazioni che transitano
• HermesHotels® DMS ha costi marginali bassi, mentre i costi di assistenza sono
quasi fissi
• Una volta che la massa critica di hotel (circa 1.000) è stata raggiunta il margine
unitario di contribuzione lorda è circa il 70% del prezzo di vendita
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BUSINESS & REVENUE MODELS:
DIRECT/INDIRECT SELLS & RESELLER
La strategia sarà basata su una forte penetrazione commerciale su tre differenti
canali:
• Direct Sales: 50%
• Indirect Sales attraverso Representatives: 20%
• Reseller in white label: 30%
I margini opetativi delle vendite dirette solo molto maggiori una volta raggiiunta, la
massa critica
RESELLER WHITE LABEL
• Partner che vendono la piattaforma con il loro marchio e/o integrate con i loro
software (PMS, Booking Engine, etc.)
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FINANCIAL INFORMATION
in 000 €/a
2009
2010 prev.
2011 prev.
Turnovers
140.000
190.000
630.000
EBITDA
65.000
85.000
8.000
Net Profit
CUSTOMERS
59
2012 prev.
2013 prev.
2014 prev.
1.070.000
1.520,000
1.920,00
35.000
180.000
300.000
620.000
25.000
- 85.000
-50.000
0
240.000
94
340
640
950
1.300
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WHAT WE ASK FOR
FUNDING AND SKILLS REQUIRED
FUNDING
2011: € 200.000
2012: € 150.000
DA ALLOCARE NELLE SEGUENTI AREE:
AREA IT:
30%
AREA SALES & MARKETING: 65%
AREA OTHERS:
5%
COMPETENZE RICHIESTE ALL’INVESTITORE:
SALES & MARKETING – COMPETENZA PRIMARIA
IT
- COMPETENZA SECONDARIA
ORGANIZATIONAL
-COMPETENZA TERZIARIA
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PRE MONEY VALUATION AND EXIT STRATEGY:
Premoney Valuation: € 900.000
La valutazione è stata effettuata con il criterio dei multipli dell’Ebitda, ampiamente
Utilizzato nel M&A del settore.
Exit Strategy:
Vendere le azioni in quota dell’Investitore o l’intera azienda ad un azienda leader del
Settore della tecnologia per il settore turistico alberghiero
La valutazione media del settore è di circa 15/16 volte l’ EBITDA
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WHY TO INVEST IN ATHENA SOLUTIONS?
1. Ottimi margini operativi una volta raggiunta una massa critica di hotel
2. Business con ampio potenziale di sviluppo
3. Concorrenza formata da piccolissime aziende
4. Grandi player internazionali fanno acquisizioni di imprese target del settore etravel con dei multipli sul venduto di 5/6 e sull’EBITDA di circa 15/16
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