programma dettagliato anno accademico 2007

Università degli Studi di Perugia - Facoltà di Economia
Corso di Laurea Specialistica in Finanza
Valutazione e gestione dei contratti assicurativi
prof. Mauro Pagliacci
Argomenti delle lezioni – a.a. 2007-2008
Data
17-9-07
Ore
2
19-9-07
2
21-9-07
2
24-9-07
2
24-9-07
2
26-9-07
2
28-9-06
1-10-07
2
2
1-10-07
2
3-10-07
2
5-10-07
8-10-07
2
2
8-10-07
10-10-07
2
2
12.10.07
15-10-07
2
2
15-10-07
2
17-10-76
2
19-10-07
2
22-10-07
22-10-07
2
2
Argomento
Introduzione al corso e organizzazione della didattica. Introduzione al
mercato assicurativo. Esempi di contratti di assicurazione. Aspetti
giuridici, sociali, economico finanziari e matematici dei contratti di
assicurazione in generale. Assicurazioni libere e obbligatorie.
Cenni alla teoria dell’utilità: criterio della speranza matematica e
dell’utilità attesa. La teoria dell’utilità e contratti di assicurazione: premio
equo e caricamento di sicurezza.
Valutazioni di vantaggiosità in approssimazione quadratica e
applicazione ai contratti di assicurazione. L’assicurazione in Italia:
illustrazione di alcune parti del documento annuale ANIA.
Introduzione alle assicurazioni del ramo vita. Cenni ai fondamenti
giuridici. Caratteristiche di una polizza vita. I contratti base. Le
assicurazioni: temporanea caso morte, vita intera, capitale differito,
mista e rendita vitalizia. Il premio (equo, puro e di tariffa).
Riferimenti bibliografici
[dF]: cap 1
La variabile aleatoria T vita residua e le relative probabilità di morte e di
sopravvivenza. Cenni sulle distribuzioni analitiche per T. La variabile
aleatoria vita residua intera
Funzione di sopravvivenza. Probabilità legate alla sopravvivenza di un
individuo di età x. Tavole di mortalità.
Forza di mortalità. Intensità di mortalità. Vita probabile e vita media.
Forme elementari di contratti vita. Determinazione del premio unico
equo nel caso di vita intera, temporanea caso morte, capitale differito e
mista. Differimento.
Rendite vitalizie. Determinazione del premio puro annuo, noto il premio
unico. Perdita attesa.
Formula generale per la valutazione dei contratti assicurativi del ramo
vita
Esercizi di calcolo in aula informatica.
Riserva Matematica. La formula di Fouret. Premio di rischio e premio di
risparmio.
Utile di interesse e utile di mortalità. Formula di Homans.
La storia e i problemi del sistema previdenziale italiano. Metodo
contributivo e metodo retributivo. .Equilibrio singolo ed equilibrio
collettivo. Metodo retributivo e metodo contributivo. I tre pilastri.
Mutualità e solidarietà.La riforma delle pensioni.
Esercizi in aula informatica
I fondi pensione. Riserva matematica di un fondo.
[G] 2.1, 2.3, 2.4.
Assicurazioni non vita: comparti e rami. Basi tecniche nel ramo danni.
Determinazione del premio equo. Quota danni e indice di ripetibilità.
Riserva premi e riserva sinistri.
La gestione del premio. Assicurazioni di responsabilità civile: il caso
RCA (generalità)
La personalizzazione delle tariffe RCA: esame di un caso.
La gestione dell’inceretezza finanziaria nei contratti di assicurazione. Il
paradigma di H. Bulhmann. Riserva stocastica.
Seminario del prof. A. Bellucci su “Il bilancio assicurativo”
La valutazione delle polizze vita nel mercato e i principi contabili. Fair
value ed embedded value. La riserva stocastica.
[M] cap 11 (in sintesi),
cap 12 (in sintesi)
[M] cap 12
[A]
[dF] cap 2 (2.1, 2.2, 2.3,
2.4)
[G] 2.5, Appunti
[P], cap 4
[G] 2.2, Appunti
[G] 3.1, 3.2
[G] 4.1, 4.2, 5.1.
[G] 5.2, 5.3, 5.5
[dF] 2.6
[G] 6.1, 6.2, 6.3
[dF] 2.8.
Appunti
[dF] 3.1, 3.2, 3.7 (parte)
[dF]: 3.3, 3.4, 3.5, 3.6,
3.7 (completare)
[dF] 4.1, 4.2, 4.3, 4.4
[dF]: 6.1, 6.2, 6.3, 6.4
[P]: cap 3, in part 3.9,
[De]
Lucidi del seminario
[De], [DM]: Introduzione
23-10-07
2
25-10-03
2
Seminari degli studenti
Nunzio Forestiero, Matteo Sampaolesi, Federico Spina: “Modelli
multistrato nelle assicurazioni di invalidità”.
Carlo Ceccarelli, Anna Franceschini, Nicola Proto: “La fiscalità nelle
assicurazioni vita”
Seminari degli studenti
Laura Marini, Elisa Passeri, Cristiano Taburchi: “La previdenza
complementare in Italia”
Giuseppe Aloi, Laura Branda, Andrea Nesca, Ilaria Pizza: “Il fondo
pensione Espero”
Alberto Amanti, Emanuele Galizi, Sara Minozzi, Diletta Tancini: “La
riforma del TFR”
Un esempio di polizza vita index linked, con minimo garantito:
Decomposizione put e call: Individuazione della opzione implicita.
Seminari degli studenti:
Belinda Lila, Alma Lleshi: “Il sistema previdenziale albanese”
Simone Caprini, Giorgio Cinciripini, Riccardo Russo: “Introduzione a
Solvency II”
[SS]
[SS]
[De]
[SS]
46
Bibliografia:
[A] ANIA – L’assicurazione italiana nel 2006-2007.
[D] Luciano Daboni, Lezioni di tecnica attuariale delle assicurazioni contro i danni, Lint, Trieste 1993.
[De] Massimo De Felice, Minimi garantiti nelle polizze vita: valutazioni di mercato, effetti dei principi contabili, Atti del VII
Congresso Nazionale degli Attuari, 2004, 83-104
[DM] Massimo De Felice, Franco Moriconi, Finanza dell’assicurazione sulla vita, Giornale dell’Istituto Italiano degli
Attuari, vol. LXV (2002), n. 1-2, pag. 13-89.
[dF] Claudio de Ferra, L’assicurazione:nozioni, concetti, basi matematiche, ETASLIBRI 1994.
[G] Hans U. Gerber, Life insurance mathematics, III ed, Springer 1997.
[M] Franco Moriconi, Matematica finanziaria, Il Mulino 1997
[P] Ermanno Pitacco, Introduzione alla Matematica attuariale, Lint, Trieste 1995
[SS] Materiale dei seminari degli studenti
Siti internet:
www.ania.it
www.lifetable.de