L’internazionalizzazione
delle imprese piemontesi
Gianpaolo Bruno
Torino, 14/12/2012
L’internazionalizzazione
delle imprese
attraverso
gli investimenti esteri:
il ruolo dell’Agenzia ICE
Internazionalizzazione produttiva
Negli ultimi due decenni, la dinamica mondiale degli
investimenti diretti esteri è stata di gran lunga più
vivace di quella, pur notevolissima, della produzione
e del commercio mondiale.
Ne deriva che per un paese, interessato a restare
competitivo nell’economia internazionale e ad essere
partecipe delle trasformazioni in corso, è di
fondamentale importanza svolgere un ruolo attivo nei
processi di internazionalizzazione.
Flussi di investimenti diretti esteri
2.500
Mondo
2.000
1.500
Paesi sviluppati
Paesi emergenti
Paesi in transizione
1.000
500
-
Fonte: elaborazioni ICE su dati Unctad
4
IN e OUT
Di internazionalizzazione si parla in due direzioni: da
una parte, l’investimento all’estero dall’altro, la
capacità di attrarre investimenti dall’estero. Questi
due aspetti sono strettamente collegati: si tratta
infatti del medesimo processo di ricomposizione
internazionale delle attività produttive visto da due
angolature diverse.
L’Italia però ha un “deficit” nell’attrazione di IDE
(flussi in milioni di euro)
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
-10.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-20.000
Investimenti netti all'estero
Fonte: dati Banca d'Italia
Investimenti netti in Italia
Rapporto tra stock di IDE in entrata e PIL
per i principali paesi europei (%)
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Italia
1990
Francia
2000
Germania
Regno Unito
2009
Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times®
2010
Spagna
2011
Rapporto tra stock di IDE in uscita e PIL
per i principali paesi europei (%)
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Italia
1990
Francia
2000
Germania
2009
Regno Unito
2010
Spagna
2011
Fonte: elaborazioni su banca dati fDi Markets, Financial Times®
Quali strategie?
L’internazionalizzazione dei processi produttivi,
componente essenziale per il recupero della
competitività e la ristrutturazione del sistema
produttivo richiede dunque strategie coerenti e
interventi di politiche di medio-lungo periodo
L’internazionalizzazione inoltre va perseguita nelle
due direzioni, tra loro fortemente collegate,
dell’attrazione degli investimenti dall’estero e della
rilocalizzazione delle attività produttive verso l’estero
in modo da beneficiare in pieno dell’allargamento e
dell’integrazione dei mercati
L’ICE per gli investimenti esteri
10
L’Agenzia investe risorse ed energie rilevanti nello
studio dei fenomeni di internazionalizzazione
produttiva
Fiore all’occhiello di questo sforzo è la Banca Dati
ICE sulle partecipazioni italiane all’estero ed
estere in Italia, unica nel suo genere e
particolarmente utile per l’accuratezza, la
completezza e la precisione dei dati in essa
contenuti
La nuova ICE avrà, per la prima volta, nella propria
mission il compito di attrarre investimenti esteri
in Italia
Desk attrazione investimenti
L’istituzione di un Desk Italia per "attrarre
investimenti dall'estero, nonché agevolare gli
investitori esteri che manifestino interesse per la
realizzazione di iniziative di significativo impatto
economico e sociale per il Paese". La funzione del
Desk Italia è quella di "raccordo fra le attività di
promozione all'estero dell'Italia quale destinazione
degli investimenti esteri svolte dall'Agenzia per
l'internazionalizzazione - Ice, e le attività di
accompagnamento e insediamento di investitori
esteri svolte dall'Agenzia Nazionale per l'attrazione
degli investimenti e lo sviluppo d'impresa - Invitalia".
Inoltre Desk Italia elaborerà "su base annuale proposte
di semplificazione normativa ed amministrativa sul
tema dell'attrazione degli investimenti esteri".
Le partecipazioni…
12
Importanza degli investimenti esteri dimostrata
anche dai numeri:
oggi più di 27 mila partecipazioni italiane all’estero
e 8 mila partecipazioni estere in Italia
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Partecipazioni italiane all’estero ed estere in Italia, 2011
13
Partecipazioni
italiane all’estero
Partecipazioni
estere
in Italia
Soggetti investitori
8.547
4.509
Imprese partecipate
27.191
8.492
1.557.038
886.245
Dipendenti delle imprese controllate (%)
77,2%
91,5%
Fatturato delle imprese partecipate (mn.
Euro)
583.762
498.452
Dipendenti delle imprese partecipate
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Partecipazioni estere in Italia
14
8.547
Una cifra coerente con un mercato “maturo” come
quello italiano, e, comunque, in crescita, ma, al tempo
stesso…
Una cifra che sconta alcuni “difetti” sostanziali del
sistema produttivo del nostro Paese (dimensione
aziendale, difficoltà in fase di start up, burocrazia…).
La nuova Agenzia ICE ritiene che gli investimenti
italiani possano e debbano aumentare, e che da un
aumento possano derivare conseguenze positive per
l’intero sistema Paese.
La Banca Dati Reprint
15
Censisce le imprese italiane coinvolte nei processi di
formazione di imprese multinazionali e le relative
controparti estere, tramite sia investimenti diretti esteri
(IDE) che altre forme di finanziamento:
Le imprese italiane con partecipazioni in imprese
estere
Le imprese estere da queste partecipate
Le imprese italiane partecipate da imprese estere
I relativi investitori esteri
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
La Banca Dati Reprint:
evidenze
Occupazione domestica ed estera delle 10 maggiori
IMN italiane per numero di dipendenti all’estero,
2006-2011
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Ripartizione delle imprese estere partecipate da
imprese italiane, per comparto, 2011
18
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Ripartizione delle imprese partecipate all’estero per
origine territoriale dell’investitore italiano, 2011
19
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Ripartizione delle imprese italiane a
partecipazione estera per comparto, 2011
20
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Ripartizione delle imprese italiane a partecipazione
estera per origine degli investitori, 2011
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Ripartizione territoriale delle imprese italiane
a partecipazione estera (sedi principali), 2011
22
(Fonte: Banca Dati Reprint, ICE – R&P – Politecnico di Milano)
Specializzazione dell’Italia come origine di progetti di IDE
greenfield e di espansione, per settore, 2009-2012 S1
23
(Fonte: Elaborazioni su Banca Dati FDI Markets, Financial Times®)
Specializzazione dell’Italia come origine di progetti di IDE
greenfield e di espansione, per destinazione, 2009-2012 (1°S)
24
(Fonte: Elaborazioni su Banca Dati FDI Markets, Financial Times®)
Specializzazione dell’Italia come destinazione di progetti di
IDE in Europa Occidentale, per settore, 2009-2012 S1
25
(Fonte: Elaborazioni su Banca Dati FDI Markets, Financial Times®)
Numero di progetti di IDE greenfield e di espansione
nei principali Paesi europei, 2003-2011
26
(Fonte: Elaborazioni su Banca Dati FDI Markets, Financial Times®)
Specializzazione dell’Italia come destinazione di IDE in
Europa Occ., per origine dell’investitore, 2009 – 2012 (1°S)
(Fonte: Elaborazioni su Banca Dati FDI Markets, Financial Times®)
Grazie!
