Prospetto di offerta e condizioni

Arca Vita S.p.A.
CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTO
del contratto di assicurazione sulla vita unit linked
“Obiettivo Premio Ricorrente”
(Codice Prodotto 386)
[Digitare qui]
CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTO
del contratto di assicurazione sulla vita unit linked
“Obiettivo Premio Ricorrente”
Art. 1 – Natura del contratto, fonti regolatrici del rapporto assicurativo e definizioni.
1.1. “Obiettivo Premio Ricorrente” è un contratto di assicurazione mista sulla vita di tipo unit
linked, le cui prestazioni sono direttamente collegate al valore delle quote dei fondi
“PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”,
“PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”. I fondi “PERCORSO 18
Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe
A” vengono definiti a rischio controllato, i fondi “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”
vengono definiti specialistici. Il contratto è a premio unico ricorrente con facoltà
dell’investitore-contraente di procedere al pagamento di premi aggiuntivi.
1.2. Il contratto è disciplinato unicamente dalle condizioni generali di contratto, dalla proposta
contrattuale accettata dalla Compagnia e dalle eventuali appendici, nonché dalla legge
applicabile per quanto non diversamente previsto dai menzionati documenti.
1.3. Il regolamento dei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”,
“PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD
FUND” forma parte integrante delle condizioni generali di contratto.
1.4. Nell’ambito del contratto e delle comunicazioni relative al rapporto assicurativo, le espressioni
linguistiche che compaiono nel glossario riportato nell’Appendice A del Prospetto d’offerta
sono impiegate nell’accezione risultante dalla definizione precisata nel glossario stesso.
Art. 2 – Oggetto. Limiti di età e durata.
2.1. Con il contratto Arca Vita S.p.A. si obbliga nei confronti dell’investitore-contraente, a fronte del
buon fine pagamento dei premi unici ricorrenti e degli eventuali premi aggiuntivi, ad eseguire
a favore suo o degli eventuali beneficiari, al ricorrere dei presupposti di esigibilità previsti dal
contratto, la prestazione in caso di sopravvivenza dell’assicurato alla scadenza della durata
dell’assicurazione oppure la prestazione in caso di premorienza dell’assicurato qualora
quest’ultimo deceda prima della detta scadenza.
2.2. L’assicurazione è conclusa sulla vita dell’assicurato che coincide con l’investitore-contraente,
salvo che nella proposta sia indicata come assicurato una persona diversa dall’investitorecontraente.
2.3. L’assicurazione viene assunta senza visita medica. Il rischio di morte è coperto qualunque
possa esserne la causa, senza limiti territoriali, senza tener conto dei cambiamenti di
professione dell’assicurato, né carenza in funzione del momento e delle cause del decesso.
2.4. L’assicurazione è prestata unicamente con riguardo ad assicurati la cui età assicurativa sia
compresa tra 18 e 85 anni alla data di decorrenza del contratto indicata nella proposta
accettata dalla Compagnia e non superiore a 90 alla data di scadenza del contratto stesso e,
inoltre, per una durata compresa tra 5 e 50 anni dalla detta data di decorrenza.
Art. 3 – Conclusione del contratto.
3.1. Il contratto si intende concluso nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della
sottoscrizione della proposta completa in ogni sua parte, riceva da parte della Compagnia la
polizza debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. In
quest’ultimo caso, la proposta e la comunicazione di accettazione costituiranno ad ogni
effetto il documento di polizza. L’accettazione della Compagnia si presume conosciuta
dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale comunicazione da parte della
Compagnia giunga all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato nella proposta.
3.2. In ogni caso il contratto si intende concluso alla data di decorrenza indicata in proposta, alla
duplice condizione che, entro tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione
scritta all’ investitore-contraente di rifiuto della proposta e il pagamento del primo premio sia
andato a buon fine.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 1 di 9
Art. 4 – Diritto di ripensamento – decadenza – momento in cui l’investitore-contraente è
informato che il contratto è concluso.
4.1. L’investitore-contraente può revocare la proposta fino al momento della conclusione
del contratto, con dichiarazione di revoca che deve essere in forma scritta e spedita
alla Compagnia presso la sua sede legale con lettera raccomandata con avviso di
ricevimento contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente) a cui la dichiarazione di revoca si
riferisca.
4.2. Nell’eventualità che la dichiarazione di revoca della proposta sia tempestivamente ricevuta
dalla Compagnia, impedendo la conclusione del contratto, entro trenta giorni dal ricevimento
della dichiarazione di revoca quest’ultima è tenuta a restituire all’investitore-contraente la
somma eventualmente corrispostale a titolo di premio iniziale in anticipo rispetto alla
conclusione del contratto, diminuita delle spese di emissione pari ad € 24,00. La restituzione
avverrà con le modalità di cui al successivo comma 4.5.
4.3. L’investitore-contraente può recedere dal contratto entro il termine di decadenza di
trenta giorni dal momento in cui è informato della sua conclusione, con dichiarazione
di recesso che deve essere in forma scritta e spedita alla Compagnia presso la sua
sede legale con lettera raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli
elementi idonei ad identificare il contratto a cui si riferisca (numero della polizza o
numero della proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
4.4. Nell’eventualità che il diritto di recesso di cui sopra sia tempestivamente esercitato, la
Compagnia, entro il termine a suo favore di trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di
cui al comma 4.3, è tenuta a restituire all’investitore-contraente una somma pari al valore
complessivo delle quote attribuite al contratto, determinato alla prima data di valorizzazione
successiva al momento del ricevimento da parte della Compagnia della dichiarazione di
recesso, maggiorata di tutti i costi applicati al premio e diminuita delle spese di emissione
pari ad € 24,00. La restituzione avverrà con le modalità di cui al successivo comma 4.5.
L’efficace esercizio del diritto di recesso comporta lo scioglimento del contratto e, con esso,
la cessazione dell’assicurazione, liberando le parti dalle obbligazioni derivanti dal contratto,
salvo il diritto dell’investitore-contraente alla restituzione di cui al presente comma.
4.5. Nei casi di cui ai precedenti commi, 4.2 e 4.4, la restituzione avverrà mediante bonifico a
rischio dell’avente diritto sul conto corrente bancario indicato nella proposta e s’intenderà
effettuata nel momento in cui la Compagnia impartisca l’ordine di bonifico. In caso di
impossibilità ad effettuarla con l’anzidetta modalità, la restituzione avverrà mediante
consegna all’investitore-contraente di un assegno circolare emesso per un importo
equivalente alla somma da restituire, previa compilazione di apposito modulo.
Art. 5 – Durata, decorrenza e cessazione dell’assicurazione.
5.1. La durata dell’assicurazione è quella indicata dall’investitore-contraente nella proposta
accettata dalla Compagnia, fatti salvi i limiti di cui al comma 2.4.
5.2. La decorrenza dell’assicurazione corrisponde alle ore ventiquattro della data di decorrenza
indicata nella proposta accettata dalla Compagnia alla duplice condizione che, entro tale
data, il contratto si sia concluso ed il pagamento del primo premio alla Compagnia da parte
dell’investitore-contraente sia andato a buon fine: in difetto di quest’ultima condizione,
l’assicurazione resta sospesa fino alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente autorizzi il pagamento del primo premio alla Compagnia e che questo sia andato
a buon fine. Qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, la copertura
assicurativa ha effetto dalle ore ventiquattro del giorno di conclusione del contratto o, se
successivo, del giorno in cui il pagamento del primo premio sia andato a buon fine.
5.3. La cessazione dell’assicurazione si verifica con il primo dei seguenti accadimenti: ricevimento
da parte della Compagnia della dichiarazione di recesso dell’investitore-contraente
nell’esercizio del diritto di ripensamento; premorienza dell’assicurato; ricevimento da parte
della Compagnia della dichiarazione di riscatto che non sia parziale; ricevimento da parte
della Compagnia della dichiarazione di recesso dell’investitore-contraente conseguente a
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 2 di 9
modificazioni unilaterali del contratto ad iniziativa della Compagnia; esercizio del diritto di
recesso da parte della Compagnia a seguito di mancato buon fine del pagamento del premio;
scadenza contrattuale; ogni altra causa idonea a provocare lo scioglimento del contratto.
Art. 6 – Dichiarazioni dell’investitore-contraente e dell’assicurato.
6.1. Le dichiarazioni dell’investitore-contraente e dell’assicurato devono essere esatte e complete.
Art. 7 – Composizione e pagamento del premio.
7.1. L’investitore-contraente è tenuto al pagamento alla Compagnia del premio ricorrente indicato
nella proposta, accettata dalla Compagnia, in misura annua non inferiore ad € 1.000,00 in
caso di periodicità annuale. Se la periodicità prescelta di pagamento del premio è diversa da
quella annuale il premio ricorrente su base annua non dovrà essere inferiore ad € 1.200,00. I
premi ricorrenti possono essere pagati con periodicità annuale, quadrimestrale, trimestrale o
mensile, senza l’applicazione di interessi di frazionamento. Il primo premio deve essere
corrisposto alla Compagnia non oltre il momento della conclusione del contratto in un’unica
soluzione mediante addebito automatico sul conto corrente bancario dell’investitorecontraente in conformità della proposta.
7.2. L’investitore-contraente nel corso della durata dell’assicurazione può corrispondere, in
aggiunta ai premi ricorrenti, uno o più premi aggiuntivi, ciascuno di importo non inferiore ad €
100,00. I premi aggiuntivi dovranno essere corrisposti con le medesime modalità di cui al
precedente comma 7.1 oppure, in caso di estinzione del conto corrente bancario
dell’investitore-contraente, mediante bonifico sul conto corrente di Arca Vita S.p.A., n.
878572 acceso presso la Banca popolare dell’Emilia Romagna, filiale di Verona, via Oberdan
11 (IBAN: IT 42 P 05387 11700 000000878572). È fatto salvo il successivo comma 7.3.
7.3. La Compagnia potrà modificare il conto corrente di cui sopra, comunicando per iscritto
all’investitore-contraente la variazione, la quale avrà effetto dal momento di ricevimento della
predetta comunicazione da parte dell’investitore-contraente o dalla data successiva
eventualmente precisata nella comunicazione stessa.
7.4. I pagamenti dell’investitore-contraente alla Compagnia mediante addebito automatico e/o
bonifico sono effettuati a rischio dell’investitore-contraente. Soltanto ai fini della formazione
del contratto e dell’adempimento dell’obbligo di pagamento del premio iniziale non oltre il
momento della conclusione del contratto, il primo premio si considera pagato qualora
l’addebito sul conto corrente sia andato a buon fine o alla data dell’ordine di bonifico
dell’investitore-contraente o dell’eventuale data di accredito a favore della Compagnia non
anteriore alla data del predetto ordine. Ad ogni altro fine, anche della decorrenza
dell’assicurazione e della sua eventuale sospensione successivamente alla conclusione del
contratto, il primo premio si intende pagato alla Compagnia nel momento in cui quest’ultima
abbia la materiale disponibilità delle corrispondenti somme.
L’investitore-contraente autorizza la banca, “in conformità alla Normativa vigente in materia di
addebiti diretti” con particolare riguardo alla rinuncia alla facoltà di cui all’art. 13, comma 4,
del d.lgs. n.11/2010 ad addebitare il proprio conto corrente per i versamenti alla
sottoscrizione e quelli successivi.
7.5. Nel corso della durata contrattuale l’investitore-contraente può, in qualunque momento:
 modificare la periodicità di pagamento dei premi ricorrenti, con effetto dalla ricorrenza
annuale del contratto immediatamente successiva alla richiesta;
 variare l’importo dei premi futuri, nei limiti previsti al punto 7.1, con effetto dalla ricorrenza
annuale del contratto immediatamente successiva alla richiesta;
 sospendere il versamento dei premi, con effetto immediato; in tale caso il contratto resta
in vigore per gli importi già versati sino alla scadenza contrattuale, senza subire alcuna
penalizzazione.
7.6. Ai fini della determinazione del capitale iniziale e dei capitali aggiuntivi, ciascun premio
netto pagato, sia esso ricorrente od aggiuntivo, è diminuito di un caricamento, il cui
importo è indicato nella tabella seguente, calcolato in percentuale sul singolo premio
netto versato.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 3 di 9
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Da € 100,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
Caricamento
1,0%
0,5%
0,0%
7.7. Ai fini della determinazione del capitale iniziale, i premi ricorrenti versati nel primo
anno sono diminuiti delle spese di emissione, pari ad € 24,00 su base annua.
7.8. Ai fini della determinazione del capitale iniziale, i premi ricorrenti versati
successivamente al primo anno sono diminuiti delle spese di incasso, pari ad € 12,00
su base annua.
7.9. Ai fini della determinazione del capitale aggiuntivo, ciascun premio aggiuntivo è
diminuito delle spese di incasso, pari ad € 12,00.
Art. 8 - Attribuzione del numero di quote.
8.1. Ciascun premio versato dall’investitore-contraente, sia esso ricorrente od aggiuntivo, verrà
utilizzato per l’acquisto di quote di uno o più dei fondi interni prescelti dall’investitorecontraente. In ogni caso la parte di premio investita in ciascun fondo interno non potrà essere
inferiore ad € 100,00.
8.2. Al contratto è tempo per tempo attribuito un numero di quote dei fondi pari al numero delle
quote dei fondi acquistate con il capitale iniziale e con gli eventuali capitali aggiuntivi,
diminuito del numero delle quote corrispondenti ad ognuno degli eventuali valori di riscatto
parziale del cui pagamento sia fatta richiesta ai sensi del successivo comma 11.3.
8.3. Il numero delle quote dei fondi corrispondenti al capitale iniziale o al capitale aggiuntivo
contestuale alla decorrenza del contratto, è pari all’importo di quest’ultimo, diviso per il valore
unitario della quota del fondo alla prima data di valorizzazione successiva alla data di
versamento, purché siano trascorsi almeno 5 giorni lavorativi dalla data di versamento stessa
ed il contratto si sia concluso e, altrimenti, alla data di valorizzazione immediatamente
successiva a quella di conclusione del contratto o, se posteriore, di versamento del premio. Il
numero delle quote del fondo corrispondenti a ciascun capitale aggiuntivo non contestuale
alla decorrenza contrattuale è pari all’importo di quest’ultimo diviso per il valore unitario della
quota del fondo alla prima data di valorizzazione successiva alla data di versamento, ad
esclusione del giorno 20 di ogni mese. In quest’ultimo caso la data di investimento sarà
quella immediatamente successiva a detto giorno.
8.4. Il numero delle quote dei fondi corrispondenti a ciascun valore di riscatto parziale è pari
all’importo di quest’ultimo diviso per il valore unitario delle quote dei fondi prescelti alla data
di ricevimento della dichiarazione di riscatto parziale di cui al comma 11.3, se essa coincida
con una data di valorizzazione, oppure alla data di valorizzazione immediatamente
successiva a quella del detto ricevimento.
8.5. Il valore della quota dei fondi viene pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e
sul sito internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo www.arcassicura.it. Arca Vita S.p.A. si riserva
di mutare il quotidiano di pubblicazione del valore della quota del fondo dandone
comunicazione all’investitore-contraente.
Art. 9 - Sospensione e differimento delle operazioni di acquisto e vendita di quote.
9.1. In caso di eccezionali eventi di turbativa dei mercati, Arca Vita S.p.A. potrà differire l’acquisto
di quote o l’effettuazione di operazioni di disinvestimento a seguito di recesso, riscatto e
sinistro e, correlativamente, potrà differire la data di valorizzazione ai fini delle determinazioni
di cui al precedente comma 8.2.
9.2. Per eccezionali eventi di turbativa dei mercati si intendono sospensioni o restrizioni di
mercati, interruzione delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli
investimenti.
Art. 10 - Prestazioni assicurate.
10.1. Nel caso in cui l’assicurato sia in vita alla scadenza dell’assicurazione, sempre che non sia
anteriormente ad essa intervenuta la cessazione della stessa, la Compagnia corrisponderà
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 4 di 9
all’investitore-contraente o agli eventuali diversi beneficiari una somma pari al numero delle
quote attribuite al contratto alla data di scadenza moltiplicato per il valore unitario della quota
alla prima data di valorizzazione successiva alla data di ricezione, da parte di Arca Vita
S.p.A., della documentazione completa indicata al seguente Art.15.
10.2. In caso di morte dell’assicurato, sempre che non sia anteriormente ad essa intervenuta la
cessazione dell’assicurazione, la Compagnia corrisponderà all’investitore-contraente o agli
eventuali diversi beneficiari una somma pari al numero delle quote attribuite al contratto alla
data di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione di decesso, completa
della relativa documentazione, moltiplicato per il valore unitario della quota alla prima data di
valorizzazione successiva alla data di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della
comunicazione di decesso completa della relativa documentazione, ulteriormente aumentata
delle seguenti percentuali variabili in funzione dell’età dell’assicurato al momento del
decesso:
Età dell’assicurato alla data del decesso, in anni
Da 18 a 65
Da 66 a 75
Oltre
Percentuale di aumento
1,0 %
0,5 %
0,1 %
Il rischio morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza
tener conto dei cambiamenti di professione dell’assicurato.
Art. 11 - Riscatto.
11.1. Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione
che sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può
esercitare il diritto di riscatto, con apposita dichiarazione che deve essere in forma scritta e
contenere gli elementi idonei ad identificare il contratto a cui la dichiarazione di riscatto si
riferisca (numero della proposta o numero della polizza; dati anagrafici dell’investitorecontraente). La richiesta di riscatto deve essere presentata al proprio Intermediario.
11.2. In caso di efficace esercizio del diritto di riscatto ai sensi del comma 11.1, fatto salvo quanto
previsto dal comma 11.3, la Compagnia corrisponderà una somma pari al valore complessivo
delle quote attribuite al contratto, determinato alla prima data di valorizzazione successiva al
momento del ricevimento da parte della Compagnia della dichiarazione di riscatto di cui al
comma 11.1.
11.3. Alle stesse condizioni di cui al comma 11.1 ed a quella ulteriore di cui al comma 11.4,
l’investitore-contraente può esercitare diritto di riscatto parziale con apposita dichiarazione,
munita della forma e del contenuto previste dal comma 11.1, contenente l’inequivoca
richiesta di pagamento di una somma pari ad una parte, in essa indicata, del valore di
riscatto, corrispondente al valore complessivo delle quote attribuite al contratto alla prima
data di valorizzazione successiva al momento del ricevimento da parte della Compagnia
della dichiarazione di riscatto parziale. Il diritto di riscatto parziale non comporta il recesso dal
contratto e, con esso, la cessazione dell’assicurazione, ma soltanto la diminuzione del
numero di quote attribuite al contratto in conformità del comma 8.2.
11.4. Il diritto di riscatto parziale è consentito alla duplice condizione che il valore di riscatto
parziale per il cui pagamento di detto diritto sia esercitato non sia inferiore a € 500,00 e che il
controvalore delle residue quote attribuite al contratto al netto del numero delle quote
corrispondenti al valore di riscatto parziale sia almeno pari a € 500,00.
11.5. La dichiarazione di riscatto parziale s’intenderà indeterminata, inficiata da errore e,
comunque, inefficace sia qualora non indichi la parte del valore di riscatto per la quale il
diritto di riscatto parziale sia esercitato; sia qualora quantifichi la somma pretesa a titolo di
riscatto parziale in misura superiore al valore di riscatto corrispondente al capitale rivalutato
al momento del ricevimento da parte della Compagnia della detta dichiarazione; sia qualora
non sia soddisfatta la duplice condizione di cui al comma 11.4.
Art. 12 - Trasferimento di quote tra i fondi (switch).
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 5 di 9
12.1. L’investitore-contraente ha facoltà di richiedere trasferimenti tra i fondi in base alla propria
preferenza.
12.2. L’investitore-contraente può effettuare uno switch volontario gratuito ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto; gli switch volontari successivi
hanno un costo pari ad € 15,00. La richiesta di switch deve essere presentata al proprio
Intermediario.
12.3. A seguito di uno switch la Compagnia opera con la seguente modalità:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla
ricezione da parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa
documentazione;
 il reinvestimento nei nuovi fondi prescelti dall’investitore-contraente, derivante dal
controvalore delle quote disinvestite, viene effettuato il medesimo giorno.
Una volta eseguita l’operazione di switch, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi,
nonché le informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed
attribuite.
12.4 L’investitore-contraente ha inoltre la facoltà di richiedere che i premi ricorrenti futuri siano
investiti in fondi interni diversi da quelli scelti in precedenza (operazione di redirection). Tale
operazione avrà effetto dalla ricorrenza di pagamento del premio successiva al ricevimento
della richiesta, sempre che quest’ultima sia precedente di almeno 15 giorni lavorativi la
ricorrenza di premio stessa. In caso contrario la modifica verrà applicata dal versamento
successivo. L’investitore-contraente può effettuare una redirection gratuita ogni anno solare,
conteggiata a partire dalla data di decorrenza del contratto; le redirection successive hanno
un costo pari ad € 15,00. La richiesta di redirection deve essere presentata al proprio
Intermediario.
Art. 13 - Variazioni contrattuali.
13.1. Qualsiasi modificazione del contratto potrà farsi esclusivamente su accordo delle parti in
forma scritta, eccezion fatta per le modificazioni di cui ai successivi commi del presente
articolo.
13.2. La Compagnia può modificare unilateralmente il regolamento contrattuale del contratto sia
per conformarlo a sopravvenute disposizioni, ivi comprese le circolari ed i provvedimenti
dell’IVASS, od a sopravvenuti mutamenti di indirizzi giurisprudenziali; sia per adeguarlo
all’originario equilibrio contrattuale che fosse alterato da sopravvenuti mutamenti della
disciplina fiscale applicabile al contratto o alla Compagnia. In tali casi, la Compagnia
comunicherà all’investitore-contraente le modifiche contrattuali.
13.3. Al di fuori dei casi contemplati dal comma 13.2, la Compagnia può modificare
unilateralmente il regolamento contrattuale del contratto quando ricorra un motivo
giustificativo, purché la modifica non comporti una variazione delle condizioni economiche in
senso meno favorevole per l’investitore-contraente. In tali ipotesi, la Compagnia provvederà
a dare comunicazione delle variazioni all’investitore-contraente con preavviso di almeno
sessanta giorni rispetto al termine iniziale di decorrenza dei relativi effetti. L’investitorecontraente, entro il termine di decadenza di trenta giorni dal ricevimento della detta
comunicazione, potrà spedire alla Compagnia dichiarazione contenente la
manifestazione della propria volontà di sciogliersi dal contratto mediante lettera
raccomandata con avviso di ricevimento sotto pena di nullità. Nel caso di tempestiva
manifestazione di tale volontà da parte dell’investitore-contraente non avranno effetto nei
suoi confronti le variazioni comunicategli e la dichiarazione dell’investitore-contraente avrà le
medesime conseguenze per le parti della dichiarazione di riscatto, anche relativamente alla
determinazione della somma dovuta dalla Compagnia, nonché ai termini ed alle condizioni di
pagamento di tale somma. Qualora non sia tempestivamente e validamente manifestata
dall’investitore-contraente la propria volontà di sciogliersi dal contratto, le variazioni
comunicategli saranno senz’altro produttive di effetti al termine del periodo di preavviso.
Art. 14 - Beneficiari delle prestazioni.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 6 di 9
14.1. L’investitore-contraente designa i beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o
modificare tale designazione, ad eccezione dei casi di seguito indicati:
 dopo che l’investitore-contraente ed il beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla
Compagnia, rispettivamente, di rinunciare al potere di revoca e di voler profittare del
beneficio;
 dopo la morte dell’investitore-contraente;
 dopo che, verificatosi l’evento previsto, il beneficiario abbia dichiarato per iscritto alla
Compagnia di volersi avvalere del beneficio.
Nei primi due casi le operazioni di riscatto, pegno o vincolo del contratto richiedono l’assenso
scritto del beneficiario irrevocabile; e in difetto di assenso del beneficiario ad effettuarli a
favore d’altri, i pagamenti dovuti dalla Compagnia saranno a lui effettuati.
14.2. La designazione dei beneficiari e le sue eventuali revoche o modifiche devono essere
comunicate per iscritto alla Compagnia o disposte per testamento.
14.3. Nella designazione dei beneficiari delle prestazioni si intendono inoltre valide le seguenti
avvertenze:
 se non diversamente specificato, le quote sono uguali tra i beneficiari;
 in tutti i casi di beneficiario generico verranno presi in considerazione solo i soggetti in
vita al momento dell’evento assicurato;
 in caso di premorienza del beneficiario generico o, comunque, in assenza, al momento
dell’evento assicurato, di almeno un beneficiario, la prestazione verrà erogata a favore
dell’investitore-contraente o, in mancanza, dei suoi eredi.
14.4. In ogni caso, ai sensi del Provvedimento IVASS N. 2946 del 6 dicembre 2011, l’intermediario
che colloca il contratto non può in alcun modo assumere la qualifica di beneficiario o
vincolatario delle prestazioni previste dal contratto stesso. Pertanto, tale tipo di designazione
non potrà essere considerata valida e, laddove presente, la Compagnia la considererà come
non apposta e provvederà a liquidare la prestazione a favore dell’investitore-contraente o, in
mancanza, dei suoi eredi.
Art. 15 - Pagamenti della Compagnia.
15.1. Per tutti i pagamenti della Compagnia devono essere preventivamente consegnati alla
stessa i documenti necessari a comprovare i presupposti dell’obbligo di pagamento e ad
individuare esattamente gli aventi diritto.
A tal fine è in ogni caso necessario che siano consegnati, oltre ai documenti indicati al
comma 15.2 per i diversi casi di pagamento, i seguenti documenti:
 copia di un documento d’identità in corso di validità di ciascun avente diritto;
 dichiarazione scritta delle coordinate complete di un conto corrente bancario intestato
all’avente diritto su cui effettuare il pagamento (tranne in caso di recesso); nel caso in cui
non vengano indicate tali coordinate, l’avente diritto potrà chiedere il pagamento a mezzo
assegno circolare. A quest’ultimo riguardo la Compagnia si riserva di richiedere la
compilazione di una particolare modulistica.
15.2. Sono inoltre previsti, per i diversi casi di pagamento, i documenti di seguito indicati:
 per il pagamento della somma dovuta a seguito dell’esercizio del diritto di recesso
- dichiarazione di recesso firmata dall’investitore-contraente;
 per il pagamento del valore di riscatto, anche parziale
- dichiarazione di riscatto firmata dall’investitore-contraente;
- qualora l’assicurato sia persona diversa dal pretendente il pagamento, copia di un
documento d’identità in corso di validità dell’assicurato firmata da quest’ultimo o altro
documento equipollente (anche in forma di autocertificazione) allo scopo di attestare
l’esistenza in vita del medesimo;
- assenso scritto dell’eventuale beneficiario irrevocabile;
- assenso scritto dell’eventuale creditore vincolatario o pignoratizio.
 per il pagamento della prestazione assicurata in caso di sopravvivenza
- richiesta di pagamento firmata dai beneficiari;
- copia del codice fiscale di ciascun beneficiario diverso dall’investitore-contraente;
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 7 di 9
- qualora l’assicurato sia persona diversa dal pretendente il pagamento, copia di un
documento d’identità in corso di validità dell’assicurato firmata da quest’ultimo o altro
documento equipollente (anche in forma di autocertificazione) allo scopo di attestare
l’esistenza in vita del medesimo;
- assenso scritto dell’eventuale creditore vincolatario o pignoratizio.
 per il pagamento della prestazione assicurata in caso di premorienza
- comunicazione, firmata dai beneficiari, del decesso dell’assicurato contenente la
richiesta di pagamento, indicante per ciascuno il relativo domicilio;
- copia del codice fiscale di ciascun beneficiario;
- certificato anagrafico di morte dell’assicurato contenente la data di nascita;
- dichiarazione sostitutiva di atto notorio o atto notorio, dal quale risulti se l’assicurato ha
lasciato o meno testamento, nonché le generalità, l’età e la capacità di agire di tutti gli
eredi legittimi, nel caso in cui risultino i beneficiari della polizza; in caso di esistenza di
testamento, deve essere inviata copia del verbale di deposito e pubblicazione del
testamento e la dichiarazione sostitutiva o l’atto notorio deve riportarne gli estremi,
precisando altresì che detto testamento è l’ultimo da ritenersi valido ed evidenziando
quali sono gli eredi testamentari, loro età e capacità di agire, nel caso in cui risultino i
beneficiari della polizza;
- verbali delle autorità competenti in caso di morte violenta od accidentale;
- assenso scritto dell’eventuale creditore vincolatario o pignoratizio.
15.3. In presenza di particolari esigenze istruttorie la Compagnia si riserva altresì di richiedere
ulteriori documenti prima di procedere al pagamento. A titolo esemplificativo, è necessario
che siano consegnati da ciascun avente diritto i seguenti documenti:
 qualora la pretesa di pagamento sia formulata allorché l’investitore-contraente sia già
deceduto, copia autentica del testamento, o, in mancanza dello stesso, dichiarazione
sostitutiva di atto notorio o atto notorio dove risulti che l’investitore-contraente è deceduto
senza lasciare testamento;
 qualora tra gli aventi diritto vi siano minori od incapaci, l’originale o la copia autentica del
provvedimento o dei provvedimenti del Giudice tutelare in cui si contenga l’autorizzazione
dell’esercente la potestà parentale o il tutore alla riscossione della somma spettante ai
minori od agli incapaci, nonché l’esonero della Compagnia da responsabilità per il
pagamento all’esercente la potestà parentale o al tutore;
 nel caso in cui siano indicati come beneficiari “nascituri”, eventualmente insieme ad altri,
un atto notorio attestante che l’eventuale persona dalla quale i “nascituri” possano
nascere non si trova in stato di gravidanza oppure il certificato anagrafico di morte di tale
persona contenente la data di nascita.
15.4. La Compagnia, verificata l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento, metterà a
disposizione la somma dovuta entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione
completa. Il pagamento mediante bonifico su conto corrente bancario indicato dall’avente
diritto si intende effettuato dalla Compagnia nel momento in cui impartisca l’ordine di bonifico
ed a rischio dell’avente diritto. In caso di inadempimento dell’obbligo di pagamento del
dovuto nel termine stabilito, la Compagnia sarà unicamente tenuta a corrispondere a titolo di
risarcimento del danno agli aventi diritto gli interessi moratori al saggio legale secondo la
legge italiana. L’importo dovuto dalla Compagnia a titolo di prestazione assicurata o di valore
di riscatto non è altrimenti soggetto a variazioni quindi, a titolo esemplificativo, non è
ulteriormente rivalutato né aumentato per interessi dopo che, rispettivamente, si sia verificato
l’evento assicurato o sia stata ricevuta la dichiarazione di riscatto.
Art. 16 - Cessione, pegno o vincolo.
16.1. L’investitore-contraente può cedere a terzi il contratto, secondo quanto disposto dagli artt.
1406 ss. c.c., e può altresì disporre dei crediti verso la Compagnia derivanti dal contratto
costituendo pegni o vincoli.
16.2. Gli atti di cessione, nonché di pegno o vincolo divengono efficaci nei confronti della
Compagnia solo dopo che quest’ultima ne abbia ricevuto comunicazione e, a seguito di
richiesta in forma scritta dell’investitore-contraente, ne abbia fatto annotazione sull’originale
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 8 di 9
di polizza o su appendice. Inoltre, l’efficacia dei detti atti nei confronti della Compagnia
presuppone la dichiarazione di assenso dell’eventuale beneficiario irrevocabile.
16.3. Nel caso di pegno o vincolo, gli atti dispositivi del contratto e dei diritti da esso nascenti
richiedono l’assenso scritto del creditore pignoratizio o vincolatario.
Art. 17 - Tasse ed imposte.
17.1. Tasse ed imposte relative o connesse al contratto e così anche alle prestazioni assicurate
sono a carico dell’investitore-contraente o dei beneficiari e dei rispettivi aventi causa.
Art. 18 - Foro competente.
18.1. Per le controversie relative al presente contratto è esclusivamente competente l’Autorità
Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio dell’investitore-contraente.
Art. 19 - Lingua e legge applicabile.
19.1. Il contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana, che è l’unica
lingua del rapporto.
19.2. Al contratto si applica la legge italiana.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Condizioni generali di contratto – p. 9 di 9
Offerta al pubblico di
“Obiettivo Premio Ricorrente”
prodotto finanziario – assicurativo di tipo unit linked.
(Codice Prodotto 386)
Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull’investimento e sulle coperture
assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi
effettivi dell’investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d’offerta, che
devono essere messe gratuitamente a disposizione dell’investitore-contraente su richiesta
del medesimo, per le informazioni di dettaglio.
Il Prospetto d’offerta è volto ad illustrare all'investitore-contraente le principali caratteristiche
dell’investimento proposto.
Data di deposito alla Consob della copertina: 29 marzo 2017
Data di validità della copertina: 01 aprile 2017
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità
dell’investimento proposto.
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI GENERALI
La parte “Informazioni Generali”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente prima
della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull’offerta.
INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO
Prodotto
finanziarioL’impresa di assicurazione
assicurativo di tipo unit
è Arca Vita S.p.A., società
linked
denominato
di diritto italiano soggetta CONTRATTO
IMPRESA DI
“Obiettivo
Premio
ASSICURAZIONE all'attività di direzione e
Ricorrente”.
coordinamento di Unipol
Gruppo Finanziario S.p.A.
“Obiettivo Premio Ricorrente” è un prodotto finanziario-assicurativo di tipo
unit linked che consente l’investimento finanziario, dei premi unici ricorrenti
versati dall’investitore-contraente e degli eventuali premi aggiuntivi, al netto
dei costi, in quote di fondi interni, dal cui valore dipendono le prestazioni
previste dal contratto stesso. L’investitore-contraente può scegliere di
investire i premi del contratto in diversi fondi interni, sottoscrivibili
singolarmente ovvero mediante combinazioni libere degli stessi. I fondi
ATTIVITA’
interni a disposizione dell’investitore-contraente sono i seguenti:
FINANZIARIE
SOTTOSTANTI
 PERCORSO 18 Classe A





PROPOSTE
D’INVESTIMENTO
FINANZIARIO
PERCORSO 40 Classe A
PERCORSO 61 Classe A
PERCORSO 83 Classe A
AV TOTAL RETURN
GOLD FUND
Il contratto prevede il versamento di un premio unico ricorrente, il cui importo
minimo, se pagato con periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di
periodicità diverse l’importo annuo minimo è fissato ad € 1.200,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale,
ciascuno di importo minimo non inferiore a € 100,00.
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche delle proposte di investimento
finanziario si rimanda alla sezione “Informazioni Specifiche”.
FINALITA’
OPZIONI
CONTRATTUALI
DURATA
Il contratto appartiene alla tipologia di assicurazioni sulla vita di tipo unit
linked e consente, oltre all’investimento finanziario, l’erogazione di una
prestazione assicurativa in caso di decesso dell’assicurato oppure
l’erogazione di una prestazione in caso di sopravvivenza dello stesso alla
scadenza del contratto.
Il contratto non prevede la possibilità di esercitare opzioni contrattuali.
La durata del contratto è compresa tra un minimo di 5 anni ed un massimo di
50 anni.
LE COPERTURE ASSICURATIVE PER I RISCHI DEMOGRAFICI
L’assicurazione di base prevede che, in caso di decesso dell’assicurato,
venga pagato ai beneficiari designati un capitale variabile tra il 101% ed il
CASO MORTE
100,1% del valore delle quote, a seconda dell'età dell'assicurato al momento
del sinistro, secondo la seguente tabella:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 1 di 5
Età dell’assicurato alla data del
decesso, in anni
Da 18 a 65
Da 66 a 75
Oltre 75
Percentuale di aumento
ALTRI EVENTI
ASSICURATI
Il contratto non prevede altri eventi assicurati.
ALTRE OPZIONI
CONTRATTUALI
Il contratto non prevede altre opzioni contrattuali.
1,0%
0,5%
0,1%
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito
della sottoscrizione del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceve
da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza debitamente sottoscritta o
comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione della
Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in
cui l’eventuale comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente
indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in
proposta sempre che, entro tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito
comunicazione scritta all’investitore-contraente di rifiuto della proposta e sia
andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
INFORMAZIONI
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di
SULLE
proposta accettato da Arca Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro
MODALITA’ DI
tale data, il contratto si sia concluso ed il pagamento del premio iniziale
SOTTOSCRIZIONE
ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia andato a buon
fine;
 in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui
l’investitore-contraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale
ad Arca Vita S.p.A. e che questo sia andato a buon fine;
 qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle
ore ventiquattro del giorno di conclusione del detto contratto o, se
successivo, del giorno in cui sia andato a buon fine il pagamento del
premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Si rinvia alla Sezione D) della Parte I del Prospetto d’offerta per le
informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione.
L’investitore-contraente ha la facoltà di effettuare disinvestimenti delle quote
sottoscritte al fine del contestuale reinvestimento in altro fondo interno.
SWITCH E
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
RIMBORSO DEL
CAPITALE A
SCADENZA
(CASO VITA)
Nel caso in cui Arca Vita S.p.A. colleghi al contratto nuovi fondi interni
successivamente alla data di decorrenza dello stesso, l’investitorecontraente avrà la possibilità di effettuare versamenti integrativi in questi
nuovi fondi interni, previa consegna della relativa informativa, tratta dal
Prospetto d’offerta aggiornato.
L’ammontare rimborsato alla scadenza del contratto sarà determinato
moltiplicando il numero delle quote dei fondi detenute per il valore unitario
delle stesse alla data di scadenza del contratto (data di valorizzazione delle
quote).
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 2 di 5
RIMBORSO DEL
CAPITALE PRIMA
DELLA
SCADENZA (C.D.
RISCATTO) E
RIDUZIONE
E’ possibile esercitare il diritto di riscatto, anche parziale, trascorso almeno
un anno dalla decorrenza del contratto.
Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo
attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il
valore unitario della quota alla data di valorizzazione immediatamente
successiva a quella di ricevimento della richiesta.
In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e
dei costi direttamente ed indirettamente previsti, in caso di esercizio della
facoltà di riscatto, l’investitore-contraente sopporta il rischio di ottenere un
valore inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.2) della Parte I del Prospetto d’offerta per
ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto.
REVOCA DELLA
PROPOSTA
Prima della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può revocare la
proposta. La dichiarazione di revoca deve essere scritta e sottoscritta e
spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale in Via del Fante 21,
37122, Verona, Italia con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
Arca Vita S.p.A. è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagatele
dall’investitore-contraente entro trenta giorni dal ricevimento della
dichiarazione di revoca, con diritto a trattenere le spese di emissione del
contratto a condizione che queste siano quantificate nel Modulo di proposta.
Entro il termine di decadenza di trenta giorni dal momento in cui è informato
della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può recedere dal
contratto. La dichiarazione di recesso deve essere scritta e sottoscritta e
spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale in Via del Fante 21,
37122, Verona, Italia, con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
polizza, se già ricevuta dall’investitore-contraente al momento della
spedizione della dichiarazione di recesso o, altrimenti, numero della
proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
DIRITTO DI
RECESSO
ULTERIORE
INFORMATIVA
DISPONIBILE
Arca Vita S.p.A., entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di
recesso, è tenuta al rimborso del premio con diritto a trattenere le spese di
emissione del contratto a condizione che siano quantificate nel Modulo di
proposta e nel contratto, nonché la parte di premio relativa al periodo per il
quale il contratto ha avuto effetto.
In particolare, per il calcolo del valore rimborsabile in caso di recesso si terrà
conto del valore delle quote attribuite al contratto: in caso di recesso,
pertanto, il valore rimborsabile all’investitore-contraente sarà pari al
controvalore delle quote, sia in caso di incremento che di decremento del
loro valore, maggiorato di tutti i costi applicati al premio ed al netto delle
spese di emissione del contratto e del premio per il rischio corso.
Arca Vita S.p.A. mette a disposizione sul sito www.arcassicura.it,
consentendone l’acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d’Offerta
aggiornato, il rendiconto periodico della gestione dei fondi interni, nonché il
Regolamento dei fondi interni che compongono le linee di investimento e/o le
combinazioni libere.
La Compagnia è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitoricontraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d’Offerta concernenti
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 3 di 5
le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il
regime dei costi ed il profilo di rischio.
LEGGE
APPLICABILE AL
CONTRATTO
Al contratto si applica la legge italiana.
Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua
REGIME
LINGUISTICO DEL italiana.
CONTRATTO
Eventuali reclami aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale,
segnatamente sotto il profilo dell’attribuzione di responsabilità, dell’effettività
della prestazione, della quantificazione ed erogazione delle somme dovute
all’avente diritto, ovvero un servizio assicurativo, devono essere inoltrati per
iscritto a:
Arca Vita S.p.A. - Servizio Reclami
Via del Fante 21, 37122 Verona
Fax: 045.8192317 e-mail: [email protected]
Per poter dare seguito alla richiesta, nel reclamo dovranno essere
necessariamente indicati nome, cognome e codice fiscale (o partita IVA)
dell’Investitore-Contraente.
I reclami relativi al comportamento degli intermediari iscritti alla sezione D
(Banche, Intermediari Finanziari ex art. 107 del TUB, SIM e Poste Italiane –
Divisione servizi di banco posta) del Registro Unico Intermediari, devono essere
inoltrati per iscritto direttamente alla sede dell’Intermediario e saranno da esso
gestiti dando riscontro al reclamante entro il termine massimo di 45 giorni.
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di
assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi a:

RECLAMI

IVASS - Servizio Tutela del Consumatore - Via del Quirinale, 21 - 00187
Roma, telefono 06.421331, per questioni attinenti al contratto nonché al
comportamento di agenti, mediatori o broker (e loro collaboratori) e produttori
diretti e al comportamento della Società (esclusi i casi di vendita diretta).
CONSOB - Via G.B. Martini, 3 - 00198 Roma - telefono 06.84771 - oppure
Via Broletto, 7 - 20123 Milano - telefono 02.724201, per questioni attinenti
alla trasparenza informativa nonché al comportamento di soggetti abilitati
all’intermediazione assicurativa (intermediari incaricati diversi da quelli
richiamati al punto precedente) e al comportamento della Società nei casi di
vendita diretta, corredando l’esposto della documentazione relativa al
reclamo trattato dalla Società.
E’ possibile presentare ricorso all’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF)
istituito presso la CONSOB, per la risoluzione extragiudiziale delle controversie
limitatamente all’offerta in sottoscrizione e al collocamento di prodotti finanziari di
cui all’articolo 1, comma 1, lettera w-bis del TUF emessi dalla Società. L’ACF ha
competenza sulle controversie tra investitori e intermediari (Società o soggetti
abilitati all’intermediazione assicurativa di cui all’articolo 83 del Regolamento
Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007, a seconda del caso che ricorre), relative
alla violazione degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e
trasparenza nell’esercizio delle attività disciplinate nella parte II del TUF. Il diritto
di ricorrere all’ACF è irrinunciabile e sempre esercitabile anche in presenza di
clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione
extragiudiziale contenute nel contratto.
Per ulteriori questioni l’esponente
amministrative competenti.
potrà
rivolgersi
alle
altre
Autorità
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 4 di 5
Le informazioni utili per la presentazione dei reclami sono riportate sul sito
Internet della Società www.arcassicura.it e nelle comunicazioni periodiche
inviate in corso di contratto.
Si rinvia alla Sezione A) della Parte I del Prospetto d’offerta per ulteriori dettagli.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata
all’investitore-contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della
sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Generali”: 29 marzo 2017
Data di validità della parte “Informazioni Generali”: dal 1 aprile 2017
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 5 di 5
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 18 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected],
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 18 Classe A”: codice 90
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 18 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio-lungo
periodo mediante l’investimento sui
mercati obbligazionari, monetari e in
misura limitata sui mercati azionari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
0,50% e 5,00%.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 11 anni.
Grado di rischio: Medio, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato.
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 18 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,30% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
natura degli stessi;
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
-
Titoli azionari;
Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
GARANZIE
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati
sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in
occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,20%
1,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo anno
grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese di
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente grava e
viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di incasso. Sui
premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 per spese di
incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,20%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla
società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL
31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli
eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 18 classe A
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,603%
1,564%
1,555%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento all’intero
flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
VALORIZZAZIONE
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
DELL’
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
INVESTIMENTO
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “Percorso 18 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 40 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 40 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected];
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 40 Classe A”: codice 91
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 40 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio-lungo
periodo mediante l’investimento sui
mercati obbligazionari, monetari e in
misura moderata sui mercati azionari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
2,00% e 6,00%.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 11 anni.
Grado di rischio: Medio-alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato.
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 40 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,50% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
Aree geografiche
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
GARANZIE
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati
sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in
occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,35%
1,35%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata
ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati
si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo anno
grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese di
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente grava e
viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di incasso. Sui
premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 per spese di
incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,35%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla
società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL
31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli
eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 40 classe A
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,825%
1,783%
1,772%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento all’intero
flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
VALORIZZAZIONE
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
DELL’
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
INVESTIMENTO
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “Percorso 40 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 61 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected];
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 61 Classe A”: codice 92
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 61 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di lungo periodo
mediante l’investimento sui mercati
azionari ed, in misura minore, sui mercati
obbligazionari e monetari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
3,00% e 8,00%.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 12 anni.
Grado di rischio: Medio-alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 61 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,70% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati
sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in
occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,45%
1,45%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata
ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati
si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo anno
grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese di
emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente grava e
viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di incasso. Sui
premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 per spese di
incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,45%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla
società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL
31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli
eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 61 classe A
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
2,063%
2,012%
2,091%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento all’intero
flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
VALORIZZAZIONE effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
DELL’
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
INVESTIMENTO
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “Percorso 61 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 83 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected];
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 83 Classe A”: codice 93
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 83 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di lungo periodo
mediante l’investimento prevalente sui
mercati azionari globali.
Obiettivo della gestione
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
4,00% e 10,00%.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 15 anni.
Grado di rischio: alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato.
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 83 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,90% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
riferimento al momento, alla dimensione e alla
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nei fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati
sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in
occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,65%
1,65%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata
ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo anno
grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese di
emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente grava e
viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di incasso. Sui
premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 per spese di
incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,65%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla
società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL
31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli
eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 83 classe A
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
2,374%
2,302%
2,366%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento all’intero
flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
VALORIZZAZIONE
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
DELL’
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
INVESTIMENTO
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “Percorso 83 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “AV TOTAL RETURN”.
Il fondo interno “AV TOTAL RETURN” è domiciliato in Italia.
NOME
Il gestore del fondo interno è Credit Suisse Italy S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A.
ha delegato la gestione.
GESTORE
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21,
37122 Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax
n. 045 8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta
elettronica: [email protected], indirizzo di posta elettronica
certificata: [email protected].
Credit Suisse Italy S.p.A. ha sede legale in Via Santa Margherita, 3 – 20121
Milano, Tel. 02 885501; sito internet: www.credit-suisse.it, indirizzo di posta
elettronica: [email protected].
Proposta di investimento finanziario “AV TOTAL RETURN”: codice 89
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile
2006; il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre
corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di
importo minimo non inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “AV TOTAL RETURN” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari,
obbligazionari e monetari.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La
gestione
mira
ad
accrescere
moderatamente il valore del capitale
investito e si pone come obiettivo il
raggiungimento nel medio-lungo periodo di
un rendimento assoluto su base annua
pari al valore dell’ l’indice Euribor a 3
mesi aumentato di 175 bp.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
0,50% e 5,00%.
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 10 anni.
Grado di rischio: Medio, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
Categoria
Politica di
investimento
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Fondo bilanciato.
L’investimento è dinamico, diversificato, anche
geograficamente, e si rivolge ai mercati azionari,
obbligazionari e monetari globali.
Il fondo “AV TOTAL RETURN” investe in attività
finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria
ed azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il
fondo può investire nelle seguenti categorie di
attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della
direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri
autorizzati alla commercializzazione nel
territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da
enti appartenenti alla zona A ai sensi della
direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle
seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari
quotati
in
mercati
regolamentati; il fondo può investire fino al
100%
del
patrimonio
in
strumenti
emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri
strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti
in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti
in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in
maniera immediata, efficiente e con limitati
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
costi di transazione le componenti azionaria
e obbligazionaria incluse nel fondo
assicurativo interno e di neutralizzare il
rischio di cambio di alcune attività in divisa
estera incluse nel fondo assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale
impegnato non superiore, per il fondo
interno, al 5% del valore delle attività del
fondo al momento dell’investimento nei
ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non
superiore, per il fondo interno e tempo
per tempo, all’1% del valore delle attività
del fondo per ciascuna operazione
derivata e del 2% del valore delle attività
del fondo per la totalità delle operazioni
derivate. L’intervallo di riferimento della
perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene
realizzata, di modo che qualora le
perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate
coinvolte dovranno essere chiuse entro e
non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga,
al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi
effettuati sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato
TABELLA
DELL’INVESTIMEN in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative
dei rischi demografici e delle spese di emissione
TO
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
FINANZIARIO
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F) Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,00%
0,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo
anno grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese
di emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente
grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di
incasso. Sui premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00
per spese di incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano
l’applicazione di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per
ogni anno solare, conteggiato a partire dalla data di decorrenza del
contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,00%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 1,92% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della
quota sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative
alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti
alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
AV Total Return
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,265%
1,370%
1,411%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
VALORIZZAZIONE
DELL’
INVESTIMENTO
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “AV Total Return” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “GOLD FUND”.
Il fondo interno “GOLD FUND” è domiciliato in Italia.
NOME
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione
e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected];
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
GESTORE
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “GOLD FUND”: codice 88
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 08 febbraio
2006; il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “GOLD FUND” si pone come
obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
Flessibile
La gestione si prefigge l’investimento
dinamico sui mercati azionari specializzati
legati all’oro, ai metalli preziosi e ad altre
risorse naturali.
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
10,00% e 20,00%.
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 6
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 20 anni.
Grado di rischio: Alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante.
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo azionario specializzato
L’investimento è dinamico e specializzato sui
mercati azionari legati all’oro, ai metalli preziosi e
ad altre risorse naturali.
Il fondo investe in attività finanziarie di natura
azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo è esposto al rischio di cambio. Il fondo
può investire in attività finanziarie di natura
monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può
investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della
direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della
direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle
seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati
regolamentati; il fondo può investire fino al
100% del patrimonio in strumenti
emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 6
GARANZIE
Aree geografiche
del mercato monetario.
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno non può investire in strumenti
finanziari derivati.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi
effettuati sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato
in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative
dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,88%
1,88%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 6
O
P=O - (E+F)
Q=P(A+B+C+D)
PREMIO VERSATO
Capitale nominale
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
Capitale investito
96,60%
97,80%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI

Spese di emissione e di incasso: sui premi ricorrenti versati nel primo
anno grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base annua per spese
di emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente
grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di
incasso. Sui premi integrativi grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00
per spese di incasso;

Costi di caricamento: su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di
emissione o di incasso, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi, al
netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita
S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (ricorrente o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%

Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;

Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;

Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;

Costi di switch: le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente

Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,88%.

Commissioni di incentivo: non previste.

Commissione massima oneri indiretti annui: 1,75% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.

Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 6
quota sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative
alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti
alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2016
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio Gold Fund
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
2,873%
2,924%
2,728%
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
RETROCESSIONI AI
DISTRIBUTORI
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
VALORIZZAZIONE
DELL’
INVESTIMENTO
La valorizzazione delle valore unitario delle quote dei fondi interni viene
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario
della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere
richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 6
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 29 marzo 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2017
Il fondo interno “Gold Fund” è offerto in via continuativa dal 08 febbraio 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 6
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera
“Obiettivo – libera 1 Ricorrente”.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento è una linea di investimento a combinazione libera
denominata “Obiettivo-libera 1 Ricorrente”, che risulta composta dai seguenti
fondi interni, secondo la percentuale di investimento prescelta dall’investitorecontraente, nel rispetto dei limiti di seguito riportati:
Codice
90
89
Fondo interno
Percentuale di investimento
nella combinazione libera
18 Minima 0% - Massima 100%
“PERCORSO
CLASSE A”
“AV TOTAL RETURN”
Minima 0% - Massima 100%
I fondi interni collegati alla linea sono domiciliati in Italia.
NOME
Come rappresentazione esemplificativa della presente proposta di investimento
si riporta una linea di investimento a combinazione libera composta secondo lo
schema seguente:
Codice
90
89
Fondo interno
“PERCORSO 18”
“AV TOTAL RETURN”
Percentuale di investimento
nella combinazione “Obiettivolibera 1 Ricorrente”
50%
50%
Le percentuali di investimento dell’esemplificazione si riferiscono al capitale
investito (premio versato meno costi) al momento della sottoscrizione del
contratto.
Si precisa che l’allocazione specificata non è oggetto di attività di gestione nel
corso della durata contrattuale, in quanto l’impresa non ribilancia i relativi pesi
qualora, per effetto dell’andamento dei mercati, nel corso della durata
contrattuale, gli stessi dovessero variare.
Il gestore del fondo interno “Percorso 18 Classe A” è UnipolSai Assicurazioni
S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha delegato la gestione. Entrambe le società sono
soggette all’attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario
S.p.A..
Il gestore del fondo interno “AV Total Return” è Credit Suisse Italy S.p.A., a cui
Arca Vita S.p.A. ha delegato la gestione.
GESTORE
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected];
indirizzo
di
posta
elettronica
certificata:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 10
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “Obiettivo-libera 1 Ricorrente”: codice 94.
Fondi interni collegati alla linea:
 “PERCORSO 18 CLASSE A”, codice 90
 “AV TOTAL RETURN”, codice 89
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato con
periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse
l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre corrispondere
ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “Obiettivo-libera 1 Ricorrente” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla combinazione iniziale
sopra illustrata. Nel caso in cui l’allocazione scelta dall’investitore-contraente sia
differente dall’esemplificazione riportata i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui
l’orizzonte temporale, il profilo di rischio, i costi) possono subire variazioni
rilevanti.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Nota bene: in questa sezione si suppone che la composizione della linea a
combinazione libera preveda la ripartizione del capitale investito (premio versato
al netto dei costi) per il 50% sul fondo “Percorso 18 Classe A” e per il 50% sul
fondo “AV Total Return”. Inoltre le caratteristiche dell’investimento finanziario
riportate in questo paragrafo si riferiscono alla combinazione libera.
Tipologia di gestione: flessibile
La volatilità media annua attesa, rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è determinata dalla combinazione delle volatilità medie
annue attese dei due fondi interni e risulta pertanto compresa tra lo 0,50% ed il
5,00%.
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
La volatilità media annua di riferimento del gestore per il fondo “PERCORSO 18
CLASSE A” è compresa tra lo 0,50% ed il 5,00%.
La volatilità media annua di riferimento del gestore per il fondo “AV TOTAL
RETURN” è compresa tra lo 0,50% ed il 5,00%.
Obiettivo della gestione: La gestione si prefigge la moderata crescita del valore
del capitale investito in un orizzonte temporale di medio-lungo periodo mediante
l’investimento sui mercati obbligazionari, monetari e in misura limitata sui mercati
azionari.
Qualifica: Non rilevante
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 10
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 10 anni.
Grado di rischio: Medio, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 10
La linea di investimento “Obiettivo-libera 1 Ricorrente” investe per il 50% nel
fondo “PERCORSO 18 Classe A” e per il 50% nel fondo “AV TOTAL
RETURN”.
Categoria
Politica di
investimento
Linea bilanciata.
Percorso 18 Classe A:
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 18 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,30% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
AV Total Return:
L’investimento è dinamico, diversificato, anche
geograficamente, e si rivolge ai mercati azionari,
obbligazionari e monetari globali.
La gestione mira ad accrescere moderatamente il
valore del capitale investito e si pone come
obiettivo il raggiungimento nel medio-lungo periodo
di un rendimento assoluto su base annua pari al
valore dell’ l’indice Euribor a 3 mesi aumentato di
175 bp.
OLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Per entrambi i fondi interni:
Il fondo interno investe in attività finanziarie di
natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può
investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 10
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Per entrambi i fondi interni:
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 10
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento
finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati
sull’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in
occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza
al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni
versamento rappresenta il capitale investito.
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=PCapitale investito
(A+B+C+D)
Premio
iniziale
Premi
successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
0,00%
1,10%
1,10%*
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
96,60%
97,80%
* dato calcolato come media ponderata degli oneri di gestione annui relativi ai
fondi in cui risulta investito il premio.
Avvertenza:
la
tabella
dell’investimento
finanziario
rappresenta
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 10
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 1.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata
ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati
si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Nota bene: in questa sezione si suppone che la composizione della linea a
combinazione libera preveda la ripartizione del capitale investito (premio versato
al netto dei costi) per il 50% sul fondo “Percorso 18 Classe A” e per il 50% sul
fondo “AV Total Return”.
Si rappresenta che nel caso in cui l’allocazione scelta dall’investitore-contraente
sia differente dalla esemplificazione riportata, i dati quantitativi illustrati possono
subire variazioni rilevanti.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di €
24,00 per spese di emissione del contratto.
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su
ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di
un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui dell’investimento finanziario
sono determinati sulla base delle commissioni di gestione dei fondi interni nei
quali è investito. Queste sono pari a 1,00% per il fondo interno “AV Total Return”
e pari al 1,20% per il fondo interno “Percorso 18 Classe A”.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: il patrimonio dei fondi interni “AV
Total Return” e “Percorso 18 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato
dalle commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito. Tali commissioni
sono al massimo pari a 1,92% per il fondo interno “AV Total Return” e pari al
2,00% per il fondo interno “Percorso 18 Classe A”.
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 10
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le commissioni
bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo; le spese per la
pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti; le
eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva
pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione
della contabilità del fondo e per la certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DELLA COMBINAZIONE LIBERA “Obiettivo – libera 1”
AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL
31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 8 di 10
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
“Obiettivo-Libera 1 Ricorrente”
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,434%
1,467%
1,483%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
“Percorso 18 classe A”
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,603%
1,564%
1,555%
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
“AV Total Return”
ANNO 2014
ANNO 2015
ANNO 2016
1,265%
1,370%
1,411%
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2016
36,34%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene effettuata
VALORIZZAZIONE
con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario della quota
DELL’
sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere richieste
INVESTIMENTO
all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 9 di 10
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 29 maggio 2017
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 giugno 2017
Il fondo interno “Percorso 18 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Il fondo interno “AV Total Return” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Obiettivo – libera 1 Ricorrente” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 10 di 10
Informativa Arca Vita S.p.A. – Tipo A – Ed. 06/10/2014
Informativa al Cliente sull’uso dei Suoi dati e sui Suoi diritti
Art. 13 D. Lgs. 196/2003 - Codice in materia di protezione dei dati personali
Gentile Cliente,
per fornirLe i prodotti e/o i servizi assicurativi richiesti o previsti in Suo favore dobbiamo raccogliere e utilizzare alcuni dati
che La riguardano.
QUALI DATI RACCOGLIAMO
Si tratta di dati (come, ad esempio, nome, cognome, residenza, data e luogo di nascita, professione, recapito telefonico fisso
e mobile e indirizzo di posta elettronica) che Lei stesso od altri soggetti(1) ci fornite; tra questi ci possono essere anche dati
di natura sensibile(2) indispensabili per fornirLe i citati servizi e/o prodotti assicurativi.
Il conferimento di questi dati è in genere necessario per il perfezionamento del contratto assicurativo e per la sua gestione
ed esecuzione; in alcuni casi è obbligatorio per legge, regolamento, normativa comunitaria od in base alle disposizioni
impartite da soggetti quali l’ Autorità Giudiziaria o le Autorità di Vigilanza(3). In assenza di tali dati non saremmo in grado di
fornirLe correttamente le prestazioni richieste; il rilascio facoltativo di alcuni dati ulteriori relativi ai Suoi recapiti può,
inoltre, risultare utile per agevolare l’invio di avvisi e comunicazioni di servizio.
PERCHÉ LE CHIEDIAMO I DATI
I Suoi dati saranno utilizzati dalla nostra Società per finalità strettamente connesse all’attività assicurativa e ai servizi
forniti(4), ai relativi adempimenti normativi, nonché ad attività di analisi dei dati (esclusi quelli di natura sensibile), anche
secondo parametri di prodotto, caratteristiche di polizza e informazioni sulla sinistrosità; ove necessario per dette finalità
nonché per le relative attività amministrative e contabili, i Suoi dati potranno inoltre essere utilizzati dalle altre società del
nostro Gruppo(5) e potranno essere inseriti in un archivio clienti.
I Suoi dati personali potranno essere comunicati solo ai soggetti, pubblici o privati, esterni alla nostra Società coinvolti nella
prestazione dei servizi assicurativi richiesti od in operazioni necessarie per l’adempimento degli obblighi connessi all’attività
assicurativa(6).
Potremo trattare eventuali Suoi dati personali di natura sensibile (ad esempio, relativi al Suo stato di salute) soltanto dopo
aver ottenuto il Suo esplicito consenso.
Il trattamento dati (ad eccezione di quelli sensibili) può anche essere diretto all’espletamento delle finalità di informazione
e promozione commerciale dei prodotti della società stessa e delle Società del Gruppo(5) , nonché per il compimento di
ricerche di mercato e per rilevare la qualità dei servizi o i bisogni della clientela, svolte per posta o per telefono con sistemi
automatizzati, e-mail, fax, messaggi preregistrati e SMS. In questo caso il consenso a Lei richiesto sarà completamente
facoltativo.
COME TRATTIAMO I SUOI DATI
I dati così acquisiti non saranno soggetti a diffusione; saranno trattati con idonee modalità e procedure, anche informatiche
e telematiche, solo dal personale incaricato dalle strutture della nostra Società preposte alla fornitura dei prodotti e servizi
assicurativi che La riguardano e da soggetti esterni di nostra fiducia a cui affidiamo alcuni compiti di natura tecnica od
organizzativa(7).
QUALI SONO I SUOI DIRITTI
La normativa sulla privacy (artt. 7-10 D. Lgs. 196/2003) Le garantisce il diritto di accedere in ogni momento ai dati che La
riguardano, di richiederne l’aggiornamento, l’integrazione, la rettifica o, nel caso i dati siano trattati in violazione di legge,
la cancellazione, nonché di opporsi all’uso dei Suoi dati per l’invio di comunicazioni commerciali e promozionali.
Titolare del trattamento dei Suoi dati è Arca Vita S.p.A. (www.arcassicura.it) con sede legale in via del Fante 21, 37122
Verona.
Per l’esercizio dei Suoi diritti, nonché per informazioni più dettagliate circa i soggetti o le categorie di soggetti ai quali sono
comunicati i dati o che ne vengono a conoscenza in qualità di responsabili o incaricati, potrà rivolgersi al “Responsabile per il
riscontro agli interessati” presso Arca Vita S.p.A., via del Fante 21, 37122 Verona, [email protected]
Note
1) Ad esempio, contraenti di assicurazioni in cui Lei risulti assicurato o beneficiario, eventuali coobbligati; altri operatori assicurativi (quali intermediari assicurativi,
imprese di assicurazione, banche distributrici, ecc.); soggetti ai quali, per soddisfare le sue richieste (ad es. di rilascio o di rinnovo di una copertura, di liquidazione di
un sinistro, ecc.) richiediamo informazioni commerciali; organismi associativi (es. ANIA) e consortili propri del settore assicurativo, altri soggetti pubblici.
2) Sono i dati idonei a rivelare non solo lo stato di salute, ma anche convinzioni religiose, filosofiche o di altro genere, opinioni politiche, adesioni a partiti, sindacati,
associazioni, od organizzazioni a carattere religioso, filosofico, politico, o sindacale. Sono considerati particolarmente delicati anche i c.d. dati giudiziari relativi a
sentenze o indagini penali.
3) Ad esempio: IVASS, CONSOB, Banca d’Italia, AGCM, Garante Privacy, oppure per gli adempimenti in materia di accertamenti fiscali con le relative comunicazioni
all’Amministrazione finanziaria nonché gli obblighi di identificazione, registrazione ed adeguata verifica della clientela ai sensi della normativa in materia di
antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo (D.Lgs. 231/07), nonché di segnalazione di eventuali operazioni ritenute sospette all’UIF presso banca
d’Italia, ecc.
4) Ad esempio, per predisporre o stipulare contratti assicurativi (compresi quelli attuativi di forme pensionistiche complementari, nonché l’adesione individuale o
collettiva a Fondi Pensione istituiti dalla Società), per la raccolta dei premi, la liquidazione dei sinistri o il pagamento di altre prestazioni; per riassicurazione e
coassicurazione; per la prevenzione e l’individuazione, di concerto con le altre compagnie del Gruppo, delle frodi assicurative e relative azioni legali; per la
costituzione, l’esercizio e la difesa di diritti dell'assicuratore; l’adempimento di altri specifici obblighi di legge o contrattuali; l’analisi di nuovi mercati assicurativi; la
gestione ed il controllo interno; attività statistico-tariffarie.
5) Arca Assicurazioni S.p.a., Arca Sistemi S.c.a r.l., Arca Inlinea S.c.a r.l., Gruppo Assicurativo Unipol con capogruppo Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. cui è affidata
la gestione di alcuni servizi condivisi per conto delle altre società del Gruppo Unipol. Per ulteriori informazioni si veda l’elenco delle società del Gruppo disponibile sul
sito di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. www.unipol.it.
6) In particolare, i Suoi dati potranno essere comunicati e trattati, in Italia o anche all’estero (ove richiesto) verso i Paesi dell’Unione Europea o terzi rispetto ad
essa, da soggetti che fanno parte della c.d. “catena assicurativa” come: altri assicuratori; coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori, mediatori di
assicurazione e di riassicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione; banche; SIM, società di gestione del risparmio, medici, periti, legali;
società di servizi per il quietanzamento; cliniche o strutture sanitarie convenzionate, nonché ad enti e organismi del settore assicurativo aventi natura pubblica o
associativa per l’adempimento di obblighi normativi e di vigilanza, altre banche dati a cui la comunicazione dei dati è obbligatoria, come ad esempio il Casellario
Centrale Infortuni (l’elenco completo è disponibile presso la nostra sede o il Responsabile per il Riscontro).
7) Ad esempio, società di servizi informatici e telematici o di archiviazione; società di servizi a cui siano affidati la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei
sinistri; società di supporto alle attività di gestione ivi comprese le società di servizi postali; società di revisione e di consulenza; società di informazione commerciale
per rischi finanziari; società di servizi per il controllo delle frodi; società di recupero crediti.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Informativa al Cliente sull’uso dei Suoi dati e sui Suoi diritti – p. 1 di 1
PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA – INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO E
SULLE COPERTURE ASSICURATIVE
La Parte I del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte I: 29 marzo 2017
Data di validità della Parte I: dal 1 aprile 2017
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
L’impresa di assicurazione è la società Arca Vita S.p.A., soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.
Essa ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122, Verona, Italia, ed i seguenti
recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045 8192168; sito internet: www.arcassicura.it;
indirizzo di posta elettronica [email protected]; indirizzo di posta elettronica certificata:
[email protected].
Per ulteriori informazioni circa l’impresa di assicurazione ed il relativo gruppo di appartenenza si
rimanda alla Parte III, Sezione A, par. 1, del Prospetto d’offerta.
2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L’investimento finanziario in quote dei fondi interni può variare in relazione alla tipologia di
strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all’andamento dei diversi mercati di
riferimento.
In particolare, la sottoscrizione del presente contratto comporta per l’investitore-contraente i
seguenti rischi, propri sia di investimenti azionari che obbligazionari:





il rischio, tipico dei titoli di capitale (quali le azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi,
risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento
economico dell’emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali
titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico);
il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all’eventualità che
l’emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado
di pagare l’interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo
in relazione a tale rischio, varia al modificarsi delle condizioni creditizie dell’emittente.
il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle
fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si
ripercuotono sui prezzi dei titoli a tasso fisso in modo tanto più accentuato quanto più lunga
è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del
prezzo del titolo stesso e viceversa;
il rischio di liquidità, ossia che uno strumento finanziario possa essere venduto
prontamente sul mercato senza perdita di valore; esso dipende principalmente dalla
diffusione dello strumento finanziario, dalle caratteristiche del mercato in cui esso è trattato
e dalle condizioni di mercato al momento della vendita.
Altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l’investitore
a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da
offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi
connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 1 di 34
In considerazione dei suddetti fattori di rischio si evidenzia l’eventualità di non ottenere, al
momento del rimborso, la restituzione dell’investimento finanziario.
3. CONFLITTI DI INTERESSE
La Società vigila per l’individuazione di conflitti di interesse ed è dotata di procedure per
l’individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo
o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. La Società, in ordine ai rapporti di gruppo o di
affari propri o di società del gruppo, si attiene ai limiti quantitativi previsti dalla legge e dalle
disposizioni emanate dall’Autorità di vigilanza.
La Società, pur in presenza dell'inevitabile conflitto di interessi, opera in modo da non recare
pregiudizio agli investitori-contraenti e si impegna ad ottenere il miglior risultato possibile
indipendentemente dall’esistenza di tali situazioni e, comunque, un equo trattamento dei
contraenti-investitori.
La Società dichiara che il patrimonio che rappresenta l’investimento a copertura delle riserve
tecniche non è gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad
esso spettante.
Le eventuali utilità ricevute in virtù di tali accordi vengono integralmente riconosciute agli assicurati
e il loro ammontare è riportato nel rendiconto annuale del fondo interno.
4. RECLAMI
Eventuali reclami aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale, segnatamente sotto il
profilo dell’attribuzione di responsabilità, dell’effettività della prestazione, della quantificazione ed
erogazione delle somme dovute all’avente diritto, ovvero un servizio assicurativo, devono essere
inoltrati per iscritto a:
Arca Vita S.p.A. - Servizio Reclami
Via del Fante 21, 37122 Verona
Fax: 045.8192317 e-mail: [email protected]
I reclami relativi al comportamento dell’Intermediario, inclusi i relativi dipendenti e collaboratori,
possono essere inoltrati per iscritto anche all’Intermediario di riferimento.
Per poter dare seguito alla richiesta nel reclamo dovranno essere necessariamente indicati nome,
cognome e codice fiscale (o partita IVA) dell’Investitore-Contraente.
I reclami relativi al comportamento degli intermediari iscritti alla sezione D (Banche, Intermediari
Finanziari ex art. 107 del TUB, SIM e Poste Italiane – Divisione servizi di banco posta) del Registro
Unico Intermediari, devono essere inoltrati per iscritto direttamente alla sede dell’Intermediario e
saranno da esso gestiti dando riscontro al reclamante entro il termine massimo di 45 giorni.
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di
riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi a:

IVASS, Servizio Tutela del Consumatore, Via del Quirinale 21 - 00187 Roma, telefono
06.421331, per questioni attinenti al contratto nonché al comportamento di agenti, mediatori o
broker (e loro collaboratori) e produttori diretti e al comportamento della Società (esclusi i casi
di vendita diretta).
I reclami indirizzati per iscritto all’IVASS, anche utilizzando l’apposito modello reperibile sul
sito internet dell’IVASS e della Società, contengono:
a) nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito telefonico;
b) individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato;
c) breve ed esaustiva descrizione del motivo di lamentela;
d) copia del reclamo presentato alla Società o all’intermediario e degli eventuali riscontri forniti
dagli stessi;
e) ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative circostanze.
Si evidenzia che i reclami per l’accertamento dell’osservanza della vigente normativa di
settore vanno presentati direttamente all’IVASS.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 2 di 34
Per la risoluzione della lite transfrontaliera di cui sia parte, il reclamante avente il domicilio in
Italia può presentare il reclamo all’IVASS o direttamente al sistema estero competente,
individuabile
accedendo
al
sito
internet
http://ec.europa.eu/internal_market/finnet/members_en.htm chiedendo l’attivazione della procedura FIN-NET.

CONSOB - Via G.B. Martini, 3 - 00198 Roma - telefono 06.84771 - oppure Via Broletto, 7 20123 Milano - telefono 02.724201, per questioni attinenti alla trasparenza informativa nonché
al comportamento di soggetti abilitati all’intermediazione assicurativa (intermediari incaricati
diversi da quelli richiamati al punto precedente) e al comportamento della Società nei casi di
vendita diretta, corredando l’esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla
Società.
Per ulteriori questioni l’esponente potrà rivolgersi alle altre Autorità amministrative competenti.
Le informazioni utili per la presentazione dei reclami sono riportate sul sito internet della Società
www.arcassicura.it e nelle comunicazioni periodiche inviate in corso di contratto.
Si ricorda che nel caso di mancato o parziale accoglimento del reclamo, fatta salva in ogni caso la
facoltà di adire l’Autorità Giudiziaria, il reclamante potrà ricorrere ai seguenti sistemi alternativi per
la risoluzione delle controversie previsti a livello normativo:
1. procedimento di mediazione innanzi ad un organismo di mediazione ai sensi del Decreto
Legislativo 4 marzo 2010 n. 28 (e successive modifiche e integrazioni); il ricorso al
procedimento di mediazione è condizione di procedibilità della domanda giudiziale; a tale
procedura si accede mediante un’istanza da presentare presso un organismo di mediazione
tramite l’assistenza di un avvocato di fiducia, con le modalità indicate nel predetto Decreto.
2. procedura di negoziazione assistita ai sensi del Decreto Legge 12 settembre 2014 n. 132
(convertito in Legge 10 novembre 2014 n. 162); a tale procedura si accede mediante la
stipulazione fra le parti di una convenzione di negoziazione assistita tramite l’assistenza di un
avvocato di fiducia, con le modalità indicate nel predetto Decreto.
3. procedura dinanzi all’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) istituito presso la CONSOB
ai sensi della Delibera n. 19602/2016 e del Regolamento di attuazione dell’articolo 2, commi 5bis e 5-ter, del decreto legislativo 8 ottobre 2007, n.179 per la risoluzione extragiudiziale delle
controversie limitatamente all’offerta in sottoscrizione e al collocamento di prodotti finanziari di
cui all’articolo 1, comma 1, lettera w-bis del TUF emessi dalla Società. L’ACF ha competenza
sulle controversie (di importo non superiore a 500.000,000 euro) tra investitori e intermediari
(Società o soggetti abilitati all’intermediazione assicurativa di cui all’articolo 83 del
Regolamento Consob n. 16190 del 29 ottobre 2007, a seconda del caso che ricorre), relative
alla violazione degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza nell’esercizio
delle attività disciplinate nella parte II del TUF. Il ricorso può essere proposto, nei tempi e con
le modalità previste dal Regolamento Consob istitutivo dell’Arbitro, personalmente o per il
tramite di un’associazione rappresentativa degli interessi dei consumatori ovvero di un
procuratore. Il diritto di ricorrere all’ACF è irrinunciabile e sempre esercitabile, anche in
presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione
extragiudiziale contenute nel contratto.
B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED
5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI
5.1 Caratteristiche del contratto
“Obiettivo Premio Ricorrente” è un prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked che consente
un investimento finanziario e nel contempo offre una copertura assicurativa in caso di decesso
dell’assicurato. Gli obiettivi del contratto sono i seguenti:
 l’investimento finanziario nei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”,
“PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A” (denominati fondi a rischio
controllato), “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND” (denominati fondi specialistici), che si
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 3 di 34

pongono come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari e
monetari;
una copertura assicurativa sulla vita, realizzata per il tramite della corresponsione di una
prestazione in caso di decesso dell’assicurato, la cui entità dipende dal risultato
dell’investimento finanziario a cui si aggiunge una percentuale variabile tra lo 0,1% e l’1% in
funzione dell’età dell’assicurato al momento del decesso.
5.2 Durata del contratto
La durata del contratto è compresa tra un minimo di 5 anni ed un massimo di 50 anni.
5.3 Versamento dei premi
Il contratto prevede il versamento di un premio unico ricorrente, il cui importo minimo, se pagato
con periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00. In caso di periodicità diverse l’importo annuo
minimo è fissato ad € 1.200,00. E’ possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello
iniziale, ciascuno di importo minimo non inferiore a € 100,00.
B.1) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I premi versati e gli eventuali premi aggiuntivi, al netto delle spese di emissione e dei caricamenti
(c.d. capitale investito), verranno impiegati per l’acquisto di quote dei fondi interni collegati alla
combinazione libera.
Le proposte di investimento finanziario collegate al prodotto “Obiettivo Premio Ricorrente” hanno le
seguenti denominazioni ed i seguenti codici:
“PERCORSO 18 Classe A”
“PERCORSO 40 Classe A”
“PERCORSO 61 Classe A”
“PERCORSO 83 Classe A”
“AV TOTAL RETURN”
“GOLD FUND”
“OBIETTIVO – LIBERA 1”
Cod. 90
Cod. 91
Cod. 92
Cod. 93
Cod. 89
Cod. 88
Cod. 94
Il limite minimo di investimento per ciascun fondo è pari a € 100,00.
L’investitore-contraente può liberamente scegliere l’allocazione del premio tra uno o più fondi
interni collegati al contratto (investimento a combinazione libera): “PERCORSO 18 Classe A”,
“PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL
RETURN” e “GOLD FUND”.
La combinazione libera “OBIETTIVO – LIBERA 1” è un’esemplificazione di tutte le possibili
combinazioni tra i fondi interni collegati al prodotto.
I fondi possono investire in attività di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria denominate in
qualsiasi valuta e in futures sugli indici azionari, su tassi di interesse e su divise. L’investitorecontraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del suo capitale investito tra i
diversi fondi venga variata.
Il gestore dei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61
Classe A”, PERCORSO 83 Classe A”, “GOLD FUND” è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca
Vita S.p.A. ha delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122 Verona, Italia, ed i
seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045 8192168; sito internet:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 4 di 34
www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica: [email protected]; indirizzo di posta
elettronica certificata: [email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via Stalingrado 45, 40128
Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051 5076111; telefax n. 051 375349; sito internet:
www.unipolsai.it.
Il gestore del fondo “AV TOTAL RETURN” è Credit Suisse Italy S.p.A., con sede legale in Via
Santa Margherita, 3 – 20121 Milano, Tel. 02 885501, sito internet: www.credit-suisse.it, indirizzo di
posta elettronica: [email protected].
La finalità delle proposte d’investimento finanziario nei fondi “PERCORSO 18 Classe A”,
“PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL
RETURN” e “GOLD FUND”, è quella di investire in modo dinamico sui mercati azionari,
obbligazionari e monetari.
Il valore del contratto al momento del riscatto è dato dal numero delle quote del fondo attribuite al
contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della quota alla data
di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della detta richiesta.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 5 di 34
FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La finalità è l’investimento sui mercati obbligazionari e monetari con
un limitato investimento sui mercati azionari. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 11 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
18 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie1:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
1
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 6 di 34
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: non rilevante.
j) tecnica di gestione: la modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,30% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,30% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 7 di 34
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 18 Classe A”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 4,67% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=P-(A+B+C+D) Capitale investito
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,20%
0,00%
1,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
96,60%
100,00%
98,80%
97,80%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 8 di 34
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La finalità è l’investimento dinamico prevalentemente sui mercati
azionari e obbligazionari globali. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 11 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio-alto, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark” .
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
40 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie2:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
2
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 9 di 34
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,50% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,50% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 10 di 34
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 40 Classe A”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 7,73% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,35%
0,00%
1,35%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 11 di 34
Q=P-(A+B+C+D)
Capitale investito
96,60%
97,80%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La finalità è l’investimento dinamico prevalentemente sui mercati
azionari globali. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 12 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio-alto, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
61 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie3:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
3
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 12 di 34
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,70% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,70% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 13 di 34
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 61 Classe A”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 10,80% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,45%
0,00%
1,45%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
100,00%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 14 di 34
P=O - (E+F)
Q=P-(A+B+C+D)
Capitale nominale
Capitale investito
97,60%
96,60%
98,80%
97,80%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La finalità è l’investimento sui mercati azionari globali. Stile di
gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 15 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: alto, su un insieme di classi di rischio
ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
83 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie4:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
4
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 15 di 34
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,90% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,90% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 16 di 34
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 83 Classe A”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 13,94% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,65%
0,00%
1,65%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
100,00%
98,80%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 17 di 34
Q=P-(A+B+C+D)
Capitale investito
96,60%
97,80%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La modalità di gestione è attiva. La scelta degli investimenti è
diversificata sia geograficamente che per tipologia di asset class tra azionario, obbligazionario
e monetario. La gestione si confronta con l’indice Euribor a 3 mesi aumentato di 175 bp.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 10 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “AV TOTAL
RETURN” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie5:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
5
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 18 di 34
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4 specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: Per il monitoraggio del rischio per il fondo interno “AV TOTAL RETURN”
la funzione di Risk Management interviene sia a livello ex-ante che ex-post.
A livello ex-ante per un mandato total return il rischio è controllato a livello di asset allocation e
a livello di portafoglio. L’asset allocation è definita grazie ad un approccio quantitativo, Optimal
Risk Budgeting, che alloca il rischio sulle diverse asset class sulla base delle view
d’investimento e in base ad un’ottimizzazione che permette di integrare ex-ante i limiti stabiliti
per un determinato portafoglio. Per un total return è definito ex-ante il livello di volatilità
compatibile con il target di rendimento fissato. Vengono inoltre settati già in questa fase limiti
particolari di duration o su singole asset class (ad esempio limite massimo di azioni, limite
massimo di investimento in commodities o mercati emergenti). A livello ex-post viene fatto un
controllo costante sui limiti di volatilità. Su base mensile sono inoltre monitorati ex-post altri
indicatori come la tracking-error volatility, l’information ratio, lo Sharpe ratio.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 19 di 34
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“AV Total Return”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 4,77% su base annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=P-(A+B+C+D) Capitale investito
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,00%
0,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
96,60%
100,00%
98,80%
97,80%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 20 di 34
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “GOLD FUND”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La finalità è l’investimento dinamico sui mercati azionari
specializzati legati all’oro, ai metalli preziosi e ad altre risorse naturali. Stile di gestione: attivo.
Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 20 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: alto, su un insieme di classi di rischio
ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark” .
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Azionario specializzato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “GOLD FUND”
può investire in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria e, prevalentemente,
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di
attività finanziarie6:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
6
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 21 di 34
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Non è prevista una gestione
attiva del rischio di cambio.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno non può
investire in strumenti finanziari derivati.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva. Il fondo investe in attività finanziarie di
natura azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo attua una politica di gestione specializzata investendo in attività finanziarie
appartenenti ai settori aurifero, minerario e di altre risorse naturali. La percentuale minima di
esposizione al mercato aurifero è pari al 60%. Fermo restando il sopraddetto limite di
esposizione alle società del settore aurifero, nella selezione delle attività d’investimento
vengono fissati i limiti seguenti:
Strumenti finanziari
Limite
Limite
Minimo Massimo
Titoli Azionari e OICR azionari
80%
100%
Di cui: - appartenenti al settore aurifero
60%
100%
- appartenenti al settore minerario
0%
30%
- appartenenti al settore dell’energia e delle
0%
40%
altre risorse naturali
Titoli Obbligazionari e OICR obbligazionari
0%
15%
Strumenti del mercato monetario e Cash
0%
15%
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Gold Fund”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 29,11% su base annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 22 di 34
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio ricorrente
annuo pari a 1.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
Voci di costo
Contestuali al versamento
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
Bonus, premi e
D
riconoscimenti di quote
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
Successive al versamento
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus, premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
Componenti dell’investimento finanziario
O
PREMIO VERSATO
P=O - (E+F)
Capitale nominale
Q=P-(A+B+C+D) Capitale investito
Premio iniziale
Premi successivi
1,00%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,40%
1,20%
0,00%
1,88%
0,00%
1,88%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
97,60%
96,60%
100,00%
98,80%
97,80%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 23 di 34
LINEA DI INVESTIMENTO A COMBINAZIONE LIBERA
“Obiettivo – libera 1”
La linea di investimento a combinazione libera “Obiettivo-libera 1” è solo una esemplificazione di
tutte le possibili combinazioni tra i fondi interni collegati al prodotto. Tale combinazione prevede la
ripartizione del capitale investito per il 50% sul fondo “Percorso 18 Classe A” e per il 50% sul fondo
“AV Total Return”.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DELLA LINEA
a) tipologia di gestione della linea: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità é l’investimento sui mercati obbligazionari e monetari con
un limitato investimento sui mercati azionari. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica della linea: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 10 anni
8. PROFILO DI RISCHIO DELLA LINEA
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) La linea non ha gestione “a benchmark”
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per la linea in oggetto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DELLA LINEA
h) categoria della linea: Bilanciata.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione:
La linea di investimento “Obiettivo-libera 1” investe per il 50% nel fondo “PERCORSO 18
CLASSE A” e per il 50% nel fondo “AV TOTAL RETURN”.
La linea investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. La linea può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie7:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della
direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; la linea può investire fino al 100% del
patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di Arca Vita
S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano effettuati alle
migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
7
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo della linea; il termine
“prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo della linea; il termine
“significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo della linea; il termine “contenuto”
qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo della linea; infine il termine “residuale” qualifica
gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo della linea. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come
indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 24 di 34
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario. Grado di rilevanza:
Residuale.
- La linea può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise. Grado di
rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – la linea può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di
oscillazione dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: La linea può investire in
attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures su divise e
contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nella linea e di neutralizzare
il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nella linea;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per la linea interno, al 5% del
valore delle attività della linea al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per la linea e tempo per tempo, all’1% del
valore delle attività della linea per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle
attività della linea per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: non rilevante.
j) tecnica di gestione:
Fondo Interno Percorso 18 Classe A: la modalità di gestione è attiva a controllo del rischio.
Vengono fissate per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di
allocazione tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di
rischio di breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica
del ReVar che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,30% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,30% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
Fondo Interno AV Total Return: per il monitoraggio del rischio per il fondo interno “AV TOTAL
RETURN” la funzione di Risk Management interviene sia a livello ex-ante che ex-post.
A livello ex-ante per un mandato total return il rischio è controllato a livello di asset allocation e
a livello di portafoglio. L’asset allocation è definita grazie ad un approccio quantitativo, Optimal
Risk Budgeting, che alloca il rischio sulle diverse asset class sulla base delle view
d’investimento e in base ad un’ottimizzazione che permette di integrare ex-ante i limiti stabiliti
per un determinato portafoglio. Per un total return è definito ex-ante il livello di volatilità
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 25 di 34
compatibile con il target di rendimento fissato. Vengono inoltre settati già in questa fase limiti
particolari di duration o su singole asset class (ad esempio limite massimo di azioni, limite
massimo di investimento in commodities o mercati emergenti). A livello ex-post viene fatto un
controllo costante sui limiti di volatilità. Su base mensile sono inoltre monitorati ex-post altri
indicatori come la tracking-error volatility, l’information ratio, lo Sharpe ratio.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi: la linea è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote della linea e pertanto esiste la
possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
La linea non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio ritenuta
maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 18 Classe A”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 4,67% su base
annua.
“AV Total Return”: la volatilità storica negli ultimi tre anni è stata pari al 4,77% su base annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte
temporale d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al
netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione
previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei
costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il
capitale investito.
VOCI DI COSTO
A
B
Costi
caricamento
Commissioni
gestione
di
di
Momento
della
sottoscrizione
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
(valori su base annua)
1,00%
0,09%
0,00%
1,10%*
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 26 di 34
Costi delle garanzie
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
C
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
* dato calcolato come media ponderata degli oneri di gestione annui relativi ai fondi in cui risulta
investito il premio.
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL’INVESTIMENTO
14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA)
La prestazione, qualora l’assicurato sia in vita alla scadenza della durata contrattuale, consiste nel
pagamento del capitale assicurato, ossia di una somma pari al numero delle quote attribuite al
contratto moltiplicato per il valore unitario della quota. Ai fini del calcolo del capitale assicurato si
prenderanno in considerazione il numero delle quote attribuite al contratto alla data di scadenza
del contratto ed il valore unitario della quota alla prima data di valorizzazione successiva alla data
di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della richiesta di pagamento per scadenza, completa
della relativa documentazione.
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli
utili da negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12
di ogni anno.
Si rinvia alla Sezione C, par. 19 per l’illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale
maturato.
15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D.
RISCATTO) E RIDUZIONE
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto. Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 27 di 34
attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della
detta quota alla data di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della
detta richiesta.
In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e dei costi direttamente
ed indirettamente previsti, in caso di esercizio della facoltà di riscatto, l’investitore-contraente
sopporta il rischio di ottenere un valore inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione D, par. 23 per le informazioni circa le modalità di riscatto.
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli
utili da negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12
di ogni anno.
16. OPZIONI CONTRATTUALI
Non sono previste opzioni sul contratto.
B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI DEMOGRAFICI
(CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI)
17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L’INVESTITORE-CONTRAENTE O IL
BENEFICIARIO
Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative:
17.1 Copertura assicurativa caso morte
La prestazione in caso di premorienza è dovuta qualora l’assicurato deceda, sempre che non sia
anteriormente intervenuta la cessazione dell’assicurazione. Tale prestazione consiste nel
pagamento del capitale assicurato, ossia di una somma pari al numero delle quote attribuite al
contratto moltiplicato per il valore unitario della quota, ulteriormente aumentata delle seguenti
percentuali variabili in funzione dell’età raggiunta dall’assicurato al momento del decesso:
Età dell’assicurato alla data del
decesso, in anni
Da 18 a 65
Da 66 a 75
Oltre
Percentuale di aumento
1,0%
0,5%
0,1%
Ai fini del calcolo del capitale assicurato si prenderanno in considerazione il numero delle quote
attribuite al contratto alla data di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione di
decesso; ed il valore unitario della quota alla prima data di valorizzazione successiva alla data di
ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione di decesso completa della relativa
documentazione.
17.2 Altre coperture assicurative
Non sono previste altre coperture assicurative.
***
Si rinvia alle condizioni di contratto per la documentazione che l’investitore-contraente (o il
beneficiario) è tenuto a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 28 di 34
La Compagnia, verificata l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento, metterà a disposizione la
somma dovuta entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa. Il pagamento
mediante bonifico su conto corrente bancario indicato dall’avente diritto si intende effettuato dalla
Compagnia nel momento in cui impartisca l’ordine di bonifico ed a rischio dell’avente diritto. In
caso di inadempimento dell’obbligo di pagamento del dovuto nel termine stabilito, la Compagnia
sarà unicamente tenuta a corrispondere a titolo di risarcimento del danno agli aventi diritto gli
interessi moratori al saggio legale secondo la legge italiana.
I termini di prescrizione per l’esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla
normativa vigente, si estinguono in dieci anni dalla data di esigibilità delle prestazioni.
18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI
Non sono previste altre opzioni contrattuali sul contratto.
C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE)
19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO
19.1 Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
19.1.1 Spese di emissione
Sui premi ricorrenti versati nel primo anno grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 su base
annua per spese di emissione del contratto. Sui premi ricorrenti versati successivamente grava e
viene trattenuto l’importo di € 12,00 su base annua per spese di incasso. Sui premi integrativi
grava e viene trattenuto l’importo di € 12,00 per spese di incasso.
19.1.2 Costi di caricamento
Su ogni premio ricorrente, al netto delle spese di emissione o di incasso, e su ciascuno degli
eventuali premi aggiuntivi, al netto delle spese di incasso, viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso, acquisizione ed
amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura indicata nella seguente tabella:
Importo del premio
(ricorrente o aggiuntivo)
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
Caricamento
1,0%
0,5%
0,0%
19.1.3 Costi delle coperture assicurative previste dal contratto
Non previsti.
19.1.4 Costi delle garanzie previste dal contratto
Non previsti.
19.1.5 Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (C.D. COSTI DI RISCATTO)
Il contratto non prevede costi di rimborso del capitale prima della scadenza.
19.1.6 Costi di switch
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 29 di 34
Le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di un costo pari a € 15,00. La prima
richiesta di switch per ogni anno solare, conteggiato a partire dalla data di decorrenza del
contratto, è gratuita.
19.2 Costi indirettamente a carico dell’investitore-contraente
INVESTIMENTO A COMBINAZIONE LIBERA
FONDO INTERNO
“PERCORSO
18
Classe A”
“PERCORSO
40
Classe A”
“PERCORSO
61
Classe A”
“PERCORSO
83
Classe A”
“AV
TOTAL
RETURN”
“GOLD FUND”
a)
Oneri
di
gestione
annui
1,20%
b)
Commissioni
di incentivo (o
di
performance)
Non previste
c)
Costi
dell’eventuale
garanzia
prestata
Non previsti
d1) Commissioni
massime
di
sottoscrizione (o
rimborso)
OICR
investiti
2,00%
d2)
Commissioni
massime di incentivo
(o di performance)
OICR investiti
Non previste
1,35%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,45%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,65%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,00%
Non previste
Non previsti
1,92%
Non previste
1,88%
Non previste
Non previsti
1,75%
Non previste
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione retrocesse dagli
OICR sottostanti (Oneri annui indiretti).Tale importo verrà calcolato ed imputato tra gli attivi del
fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e sarà
investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento.
19.3 Altri costi
Sui fondi gravano inoltre i seguenti altri costi:
- le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo;
- le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
- le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza
del fondo;
- i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono
calcolate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
20 . AGEVOLAZIONI FINANZIARIE
Il contratto non prevede l’applicazione di agevolazioni finanziarie (sconti).
21. REGIME FISCALE
Sull’eventuale rendimento, pari alla differenza tra il complessivo importo delle somme percepite in
esecuzione del contratto, da un lato, e, dall’altro, la somma dei premi versati, sarà applicata una
imposta sostitutiva, la cui aliquota percentuale è stabilita in base alla normativa di riferimento
tempo per tempo vigente. Il rendimento è diminuito di una quota dello stesso, forfettariamente
riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di cui all'articolo 31 del DPR
601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni emesse dagli Stati e relativi enti territoriali, inclusi nella
lista di cui al decreto emanato ai sensi dell'articolo 168-bis del DPR 917/1986.
Nel caso in cui il beneficiario sia un soggetto che eserciti attività di impresa, i proventi annui ed il
capitale liquidato per riscatto, nella parte eccedente il premio versato, costituiscono reddito
d’impresa: la Compagnia liquiderà quindi tali importi senza applicare alcuna tassazione sostitutiva.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 30 di 34
Le somme corrisposte in caso di decesso dell’assicurato sono esenti da imposte di successione;
sono inoltre esenti dall’imposta sul reddito delle persone fisiche solo se a copertura del rischio
demografico (legge 23.12.2014 n. 190, cd “Legge di Stabilità 2015”).
Ai sensi dell’articolo 19 del decreto legge n.201 del 6 dicembre 2011, convertito nella legge 22
dicembre 2011, n.214, le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette ad un’imposta
di bollo, la cui misura, stabilita dall’art. 1 comma 581 della Legge 27.12.2013 n. 147 (cd “Legge di
Stabilità 2014”) è pari, a decorrere dal 01.01.2014, al 2 per mille, calcolata sul complessivo valore
di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso. Tale imposta, per i clienti diversi
dalle persone fisiche, non può essere superiore ad € 14.000.
Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione D, par.9.
D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO E SWITCH
22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO
22.1 Modalità di sottoscrizione
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione
del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceva da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza
debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione
della Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale
comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in proposta sempre che, entro
tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione scritta all’investitore-contraente di
rifiuto della proposta e sia andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
I premi dovranno essere corrisposti mediante addebito automatico sul conto corrente bancario
dell’investitore-contraente indicato in proposta. In caso di estinzione di detto conto corrente, i premi
aggiuntivi potranno essere corrisposti mediante bonifico sul conto corrente bancario di Arca Vita
S.p.A. con le seguenti coordinate IBAN: IT 42 P 05387 11700 000000878572 acceso presso la
Banca popolare dell’Emilia Romagna, filiale di Verona, via Oberdan 11. Arca Vita S.p.A. potrà
modificare il conto corrente su cui l’investitore-contraente è tenuto a bonificare i premi di cui sopra,
comunicandogli la variazione per iscritto. La variazione avrà effetto dal momento di ricevimento
della predetta lettera da parte dell’investitore-contraente o dalla data successiva eventualmente
precisata nella comunicazione di variazione.
Il premio unico ricorrente e l’eventuale premio integrativo contestuale alla sottoscrizione del piano
viene convertito in quote dei fondi alla prima data di valorizzazione successiva alla data di
versamento, purché siano trascorsi almeno 5 giorni lavorativi dalla data di versamento stessa ed il
contratto si sia concluso e, altrimenti, alla data di valorizzazione immediatamente successiva a
quella di conclusione del contratto o, se posteriore, di versamento del premio. In caso di
versamenti integrativi non contestuali alla sottoscrizione del piano, la conversione in quote dei
fondi verrà effettuata alla prima data di valorizzazione successiva alla data di versamento, ad
esclusione del giorno 20 di ogni mese. In quest’ultimo caso la data di investimento sarà quella
immediatamente successiva a detto giorno.
Il numero di quote dei fondi attribuite al contratto sarà pari al premio, al netto delle spese di
emissione o di incasso e del caricamento, diviso per il valore unitario delle quote relativo al giorno
di riferimento.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di proposta accettato da Arca
Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro tale data, il contratto si sia concluso ed il
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 31 di 34


pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia
andato a buon fine;
in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. e che questo
sia andato a buon fine;
qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle ore ventiquattro del
giorno di conclusione del detto contratto o, se successivo, del giorno in cui sia andato a buon
fine il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Per ogni ulteriore informazione si rinvia alla Parte III, sezione C paragrafo 9.
Arca Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una lettera di conferma
dell’investimento – entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione alla quale il premio sia
convertito in quote del fondo – il cui contenuto è descritto nella Parte III del Prospetto d’offerta. Per
ogni eventuale premio aggiuntivo versato sarà inviata analoga comunicazione.
22.2 Modalità di revoca della proposta
Prima della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può revocare la proposta. La
dichiarazione di revoca deve essere scritta e sottoscritta e spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la
sua sede legale, con lettera raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli elementi idonei
ad identificare la proposta (numero della proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente). Arca
Vita S.p.A. è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagatele dall’investitore-contraente
entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di revoca, con diritto a trattenere le spese di
emissione del contratto di cui alla Sez. C, par. 19.1.1 a condizione che queste siano quantificate
nel Modulo di proposta.
22.3 Diritto di recesso dal contratto
Entro il termine di decadenza di trenta giorni dal momento in cui è informato della conclusione del
contratto, l’investitore-contraente può recedere dal contratto. La dichiarazione di recesso deve
essere scritta e sottoscritta e spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale, con lettera
raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta
(numero della polizza, se già ricevuta dall’investitore-contraente al momento della spedizione della
dichiarazione di recesso o, altrimenti, numero della proposta; dati anagrafici dell’investitorecontraente).
Arca Vita S.p.A., entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di recesso, è tenuta al
rimborso del premio con diritto a trattenere le spese di emissione del contratto di cui alla Sez. C,
par. 19.1.1 a condizione che siano quantificate nel Modulo di proposta e nel contratto, nonché la
parte di premio relativa al periodo per il quale il contratto ha avuto effetto.
In particolare, per il calcolo del valore rimborsabile in caso di recesso si terrà conto del valore delle
quote attribuite al contratto: in caso di recesso, pertanto, il valore rimborsabile all’investitorecontraente sarà pari al controvalore delle quote, sia in caso di incremento che di decremento del
loro valore, maggiorato di tutti i costi applicati al premio ed al netto delle spese di emissione del
contratto e del premio per il rischio corso.
23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto. Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote dei fondi
attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della
detta quota alla data di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della
detta richiesta.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 32 di 34
Per qualsiasi informazione relativa al valore di riscatto è possibile rivolgersi a: Arca Vita S.p.A.,
Servizio Clienti Arca Inlinea, Via del Fante 21, 37122, Verona, telefono n. 045.8181940, fax n.
045.8192801, e-mail [email protected].
Il valore di riscatto può essere inferiore ai premi versati.
Per ogni ulteriore informazione si rinvia alla Parte III, Sez. C par. 10.
In caso di richiesta di rimborso del capitale a seguito dell’esercizio del diritto di riscatto, Arca Vita
S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente, entro dieci giorni lavorativi dal momento in
cui è avvenuta la liquidazione dell’importo di riscatto, una comunicazione scritta il cui contenuto è
descritto nella Parte III del Prospetto d’offerta.
24. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI
(C.D. SWITCH)
L’investitore-contraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del proprio
investimento tra i fondi interni venga variata, mediante operazioni di switch volontari.
La Compagnia, a seguito del ricevimento della richiesta relativa ad uno switch volontario procederà
come segue:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla ricezione da
parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa documentazione;
 l’acquisto delle quote in caso di switch viene effettuato lo stesso giorno in cui sono disinvestite.
Una volta eseguita l’operazione di switch volontario, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi, nonché le
informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed attribuite.
Per i costi di switch si rimanda alla Sez. C., par. 19.1.6.
L’investitore-contraente ha la possibilità di investire in nuovi fondi istituiti successivamente alla
sottoscrizione del contratto, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta
aggiornato.
Si rinvia alla Parte III, Sez. C., par 11 per ulteriori informazioni.
E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO
Al contratto si applica la legge italiana.
26. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO
Il contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana.
27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI
Il valore unitario delle quote è calcolato con frequenza settimanale ed è pubblicato su “Il Sole 24
Ore” entro il terzo giorno lavorativo successivo a quello di calcolo, nonché sul sito internet di Arca
Vita S.p.A. all’indirizzo www.arcassicura.it. Arca Vita S.p.A. si riserva di mutare il quotidiano di
pubblicazione del valore della quota del fondo. Il valore della quota pubblicato è al netto di
qualsiasi onere a carico del fondo.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 33 di 34
Arca Vita S.p.A. si impegna a comunicare tempestivamente all’investitore-contraente eventuali
variazioni delle informazioni contenute nel regolamento del fondo intervenute anche per effetto di
modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto.
Arca Vita S.p.A. si impegna inoltre ad inviare all’investitore-contraente, entro sessanta giorni dalla
chiusura di ogni anno solare, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le
seguenti informazioni:
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell’anno
precedente, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno
precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote
assegnate nell’anno di riferimento;
c) numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di riscatto parziale nell’anno di
riferimento;
d) numero delle quote trattenute per commissioni di gestione nell’anno di riferimento;
e) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno
di riferimento.
L’impresa è tenuta all’obbligo ai sensi della normativa vigente di comunicare annualmente agli
investitori-contraenti la Parte II del presente Prospetto d’offerta, contenente l’aggiornamento dei
dati storici di rischio/rendimento e dei costi dei/le fondi interni/OICR/linee cui sono collegate le
prestazioni del contratto.
L’impresa è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitori-contraenti le variazioni delle
informazioni del Prospetto d’offerta per effetto di modifiche alle condizioni di contratto o alla
normativa applicabile al contratto nonché le informazioni relative ai fondi/comparti di nuova
istituzione non contenute nel Prospetto d’offerta inizialmente pubblicato.
Arca Vita S.p.A. si impegna a dare comunicazione scritta all’investitore-contraente qualora in corso
di contratto il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30%
rispetto all’ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti, ed a
comunicargli ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata
entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si sia verificato l’evento.
L'impresa in ogni operazione di trasformazione che comporti la modifica in qualunque forma
realizzata delle prestazioni maturate sul contratto originario, si impegna ai sensi della normativa
vigente in materia di assicurazione sulla vita, a fornire agli investitori/contraenti i necessari
elementi di valutazione in modo da porli nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo
contratto con quelle del contratto inizialmente sottoscritto.
Arca Vita S.p.A. mette a disposizione sul sito www.arcassicura.it, consentendone l’acquisizione su
supporto duraturo, il Prospetto d’Offerta aggiornato, il rendiconto periodico della gestione dei fondi
interni, nonché il Regolamento dei fondi interni.
***
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché
della loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte I - p. 34 di 34
PARTE II DEL PROSPETTO D’OFFERTA – ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI
RISCHIO-RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL’INVESTIMENTO
La Parte II del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte II: 29 marzo 2017
Data di validità della Parte II: dal 01 aprile 2017
PERCORSO 18 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 1 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
AL 31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
4,81%
5,44%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
2,40%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
4,02%
“PERCORSO 18 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 15.679.318,61
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 13,864
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 18 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
 Commissioni di gestione
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
Spese di amministrazione e custodia
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
2014
2015
2016
1,198%
1,199%
1,199%
1,198%
1,199%
1,199%
Non previste Non previste Non previste
0,338%
0,324%
0,311%
0,009%
0,005%
0,014%
0,041%
0,027%
0,022%
0,016%
0,010%
0,009%
-
-
-
1,603%
1,564%
1,555%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 2 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 40 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 3 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
AL 31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
6,60%
7,76%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
4,66%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
7,29%
“PERCORSO 40 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 7.333.093,85
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 14,559
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 40 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
2014
2015
2016
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,348%
1,349%
1,350%
1,348%
1,349%
1,350%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,377%
0,355%
0,344%
Spese di amministrazione e custodia
0,013%
0,009%
0,014%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,062%
0,051%
0,045%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,025%
0,020%
0,019%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
-
1,825%
1,783%
1,772%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 4 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 61 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 5 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
AL 31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
7,63%
9,25%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
7,03%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
10,33%
“PERCORSO 61 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 2.461.164,02
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 14,622
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 61 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
2014
2015
2016
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,449%
1,450%
1,448%
1,449%
1,450%
1,448%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,416%
0,382%
0,400%
Spese di amministrazione e custodia
0,022%
0,019%
0,045%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,125%
0,115%
0,140%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,050%
0,045%
0,058%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
-
2,063%
2,012%
2,091%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 6 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 83 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 7 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
AL 31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
8,40%
10,59%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
9,64%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
13,59%
“PERCORSO 83 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 2.045.255,34
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 13,997
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 83 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
2014
2015
2016
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,649%
1,651%
1,649%
1,649%
1,651%
1,649%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,460%
0,415%
0,405%
Spese di amministrazione e custodia
0,030%
0,025%
0,060%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,168%
0,152%
0,164%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,068%
0,059%
0,068%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
0,020%
2,374%
2,302%
2,366%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 8 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
AV TOTAL RETURN
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “AV TOTAL RETURN” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 9 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL
31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
2,37%
2,34%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
3,50%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
3,22%
“AV TOTAL RETURN”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 21.772.065,21
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 11,86
Gestore: Credit Suisse Italy S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO “AV
TOTAL RETURN” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “AV TOTAL RETURN”
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
 Commissioni di gestione
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
Spese di amministrazione e custodia
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
Altri oneri gravanti sul fondo interno
TOTALE
2014
2015
2015
1,000%
1,000%
1,000%
1,000%
1,000%
1,000%
Non previste Non previste Non previste
0,238%
0,343%
0,384%
0,003%
0,004%
0,006%
0,018%
0,016%
0,015%
0,007%
0,006%
0,006%
-
-
-
1,265%
1,370%
1,411%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 10 di 13
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
GOLD FUND
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” OGGETTO
DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2016
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “GOLD FUND” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2016)
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 11 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL
31/12/2016
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
2,51%
-9,78%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2016
Volatilità ex ante
21,03%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
33,44%
“GOLD FUND”
Data di inizio operatività: 8 febbraio 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2016: Euro 10.244.618,17
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2016): Euro 8,513
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 36,34%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO “GOLD
FUND” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “GOLD FUND”
2014
2015
2016
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,885%
1,882%
1,884%
1,885%
1,882%
1,884%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,721%
0,972%
0,794%
Spese di amministrazione e custodia
0,005%
0,002%
0,002%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,031%
0,037%
0,026%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,025%
0,029%
0,022%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
0,206%
0,158%
-
TOTALE
2,873%
2,924%
2,728%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 12 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte II - p. 13 di 13
PARTE III DEL PROSPETTO D’OFFERTA – ALTRE INFORMAZIONI
La Parte III del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte III: 29 marzo 2017
Data di validità della Parte III: dal 01 aprile 2017
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
Arca Vita S.p.A. è un’impresa di assicurazioni di diritto italiano, costituita nel 1987, con capitale
sociale pari ad Euro 208.279.080,00 interamente versato, autorizzata con D.M. n. 18331 del
09/11/1989 all’esercizio delle assicurazioni nei rami I (assicurazioni sulla durata della vita umana)
e V (operazioni di capitalizzazione) e successivamente nei rami VI (operazioni di gestione di fondi
collettivi costituiti per l’erogazione di prestazioni in caso di morte, in caso di vita o in caso di
cessazione o riduzione dell’attività lavorativa) con D.M. n. 19508 del 02/03/1993 e III (assicurazioni
sulla vita umana le cui prestazioni principali sono direttamente collegate al valore di quote di
organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri valori di
riferimento) con provvedimento ISVAP n. 687 del 14 ottobre 1997.
Arca Vita S.p.A. è una Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo
Finanziario S.p.A., iscritta all’Albo Imprese di Assicurazione e riassicurazione Sez. I al n. 1.00082 e
facente parte del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi al n. 046.
Arca Vita S.p.A. controlla direttamente le seguenti società:
- Arca Assicurazioni S.p.A., compagnia danni costituita nel 1995 per offrire alla clientela prodotti
assicurativi in risposta alle esigenze di tutela nell’area della salute, della famiglia e del
patrimonio;
- Arca Vita International LTD, che ha sede a Dublino ed ha per oggetto l'assicurazione diretta
sulla vita operata in regime di libertà di prestazione di servizi, su contraenti aventi il loro
domicilio abituale in uno stato membro dell'Unione Europea. E’ stata costituita nel 1999 ed è
operativa dall'aprile 2000; si propone come una compagnia altamente specializzata in prodotti
finanziari quali le unit linked e le index linked;
- Arca Inlinea S.cons.a r.l., società di servizi costituita nel 1999 per offrire agli assicurati un
servizio di assistenza telefonica;
- Arca Direct Assicurazioni S.r.l., agenzia di Direzione;
- Arca Sistemi S.cons.a r.l., società costituita nel 2009 per la fornitura di servizi informatici e di
telefonia.
Gli azionisti che detengono un capitale superiore al 5% sono:
Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. 63,39%
Banca popolare dell’Emilia Romagna 19,67%
Banca Popolare di Sondrio 14,84%
Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Società, agli organi amministrativi e di
controllo e ai loro componenti, alle persone che esercitano funzioni direttive, nonché agli altri
prodotti offerti dalla Società sono disponibili sul sito internet www.arcassicura.it.
2. I FONDI INTERNI / LINEE
Le date di inizio operatività dei fondi interni e delle corrispondenti linee di investimento sono le
seguenti:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte III - p. 1 di 5
Fondo interno
“PERCORSO 18 Classe A”
“PERCORSO 40 Classe A”
“PERCORSO 61 Classe A”
“PERCORSO 83 Classe A”
“AV TOTAL RETURN”
“GOLD FUND”
Data Inizio operatività
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
08/02/2006
3. LE CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
4. I SOGGETTI CHE PRESTANO GARANZIE E CONTENUTO DELLA GARANZIA
Il contratto non prevede garanzie di restituzione del capitale o di rendimento minimo.
5. I SOGGETTI DISTRIBUTORI
Si rinvia all’Allegato 1 – Elenco dei distributori di cui alla presente Parte, relativamente
all’individuazione della denominazione, forma giuridica, sede legale ed amministrativa principale,
se diversa, degli intermediari iscritti nell’elenco di cui all’art. 109 del D. Lgs. 7 dicembre 2005, n.
209, che procedono alla distribuzione del prodotto.
6. GLI INTERMEDIARI NEGOZIATORI
La Compagnia non opera tramite intermediari negoziatori.
7. LA SOCIETÀ DI REVISIONE
La società di revisione dell’impresa è: Reconta Ernst & Young S.p.A., via della Chiusa n. 2, 20123
Milano, Italia.
L’incarico è stato conferito dalla assemblea ordinaria dei soci del 22 aprile 2013 fino alla
approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021.
B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO
I fondi interni “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”
e “PERCORSO 83 Classe A” vengono gestiti mediante una modalità di gestione attiva a controllo
del rischio di seguito descritta.
Vengono fissate per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di
allocazione tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio
di breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo prescelta.
Per ogni fondo è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale (pari a 0,30% per il fondo
“PERCORSO 18 Classe A”, a 0,50% per il fondo “PERCORSO 40 Classe A”, pari a 0,70% per il
fondo “PERCORSO 61 Classe A” e pari a 0,90% per il fondo “PERCORSO 83 Classe A”) ed un
livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite di ReVar venga
superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del 5% che il fondo registri
una sotto performance superiore al limite settimanale prefissato rispetto al risultato ottenuto dal
benchmark di riferimento. L’allocazione tattica, mira nel breve periodo a cogliere le potenzialità dei
mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati finanziari e dal
budget di rischio fissato per il fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte III - p. 2 di 5
Per il monitoraggio del rischio per il fondo interno “AV TOTAL RETURN” la funzione di Risk
Management interviene sia a livello ex-ante che ex-post.
A livello ex-ante per un mandato total return il rischio è controllato a livello di asset allocation e a
livello di portafoglio. L’asset allocation è definita grazie ad un approccio quantitativo, Optimal Risk
Budgeting, che alloca il rischio sulle diverse asset class sulla base delle view d’investimento e in
base ad un’ottimizzazione che permette di integrare ex-ante i limiti stabiliti per un determinato
portafoglio. Per un total return è definito ex-ante il livello di volatilità compatibile con il target di
rendimento fissato. Vengono inoltre settati già in questa fase limiti particolari di duration o su
singole asset class (ad esempio limite massimo di azioni, limite massimo di investimento in
commodities o mercati emergenti).
A livello ex-post viene fatto un controllo costante sui limiti di volatilità. Su base mensile sono inoltre
monitorati ex-post altri indicatori come la tracking-error volatility, l’information ratio, lo Sharpe ratio.
Infine per il fondo interno “GOLD FUND”, per la limitazione del rischio viene adottato un processo
di diversificazione degli investimenti: oltre ad una componente di investimenti azionari diretti,
diversificati considerando ma non replicando i pesi dei titoli nell’indice Amex Gold Bugs, il fondo
investe in fondi che a loro volta consentono di ridurre ulteriormente il rischio specifico. Viene,
inoltre, attuata una diversificazione sia a livello geografico, sia a livello settoriale.
8. ESEMPLIFICAZIONI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO: Non rilevante.
C) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO, RIDUZIONE E SWITCH
9. SOTTOSCRIZIONE
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione
del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceva da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza
debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione
della Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale
comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in proposta sempre che, entro
tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione scritta all’investitore-contraente di
rifiuto della proposta e sia andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di proposta accettato da Arca
Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro tale data, il contratto si sia concluso ed il
pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia
andato a buon fine;
 in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. e che questo
sia andato a buon fine;
 qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle ore ventiquattro del
giorno di conclusione del detto contratto o, se successivo, del giorno in cui sia andato a buon
fine il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Il premio unico ricorrente e l’eventuale premio integrativo contestuale alla sottoscrizione del piano
viene convertito in quote dei fondi alla prima data di valorizzazione successiva alla data di
versamento, purché siano trascorsi almeno 5 giorni lavorativi dalla data di versamento stessa ed il
contratto si sia concluso e, altrimenti, alla data di valorizzazione immediatamente successiva a
quella di conclusione del contratto o, se posteriore, di versamento del premio. In caso di
versamenti integrativi non contestuali alla sottoscrizione del piano, la conversione in quote dei
fondi verrà effettuata alla prima data di valorizzazione successiva alla data di versamento, ad
esclusione del giorno 20 di ogni mese. In quest’ultimo caso la data di investimento sarà quella
immediatamente successiva a detto giorno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte III - p. 3 di 5
Il numero di quote dei fondi attribuite al contratto sarà pari al premio, al netto delle spese di
emissione o di incasso e del caricamento, diviso per il valore unitario delle quote relativo al giorno
di riferimento.
Il contratto “Obiettivo Premio Ricorrente” è a premio unico ricorrente: esso obbliga l’investitorecontraente al pagamento dei premi ricorrenti previsti. E’ soltanto in facoltà dell’investitorecontraente corrispondere nel corso della durata dell’assicurazione, in aggiunta ai premi ricorrenti
previsti, uno o più premi aggiuntivi.
L’importo minimo del premio ricorrente, se pagato con periodicità annuale, è fissato in € 1.000,00.
In caso di periodicità diverse l’importo annuo minimo è fissato in € 1.200,00. E’ possibile inoltre
corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 100,00.
Arca Vita S.p.A. potrà proporre di effettuare versamenti di premi in nuovi fondi interni o OICR
istituiti successivamente alla prima sottoscrizione, con obbligo di consegnare preventivamente
l’estratto del Prospetto d’offerta aggiornato a seguito dell’inserimento del nuovo fondo interno o
OICR, unitamente al regolamento di gestione.
Arca Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una lettera di conferma
dell’investimento – entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione alla quale il premio sia
convertito in quote del fondo – con la quale viene indicato l’ammontare del premio di
perfezionamento lordo versato e di quello investito; la data di decorrenza del contratto; il numero
delle quote attribuite, il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione. Per ogni eventuale
premio aggiuntivo versato sarà inviata analoga comunicazione.
In caso di richiesta di rimborso del capitale a seguito dell’esercizio del diritto di riscatto, Arca Vita
S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una comunicazione scritta dell’avvenuto
riscatto, nella quale vengono indicati, tra l’altro, il valore di riscatto del contratto, dato dal prodotto
del numero di quote per il loro valore unitario; le imposte di legge; le eventuali penalizzazioni; il
totale effettivamente corrisposto; la data di richiesta dell’operazione, la data di disinvestimento
delle quote; la data di pagamento del controvalore.
10. RISCATTO E RIDUZIONE
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto, con apposita dichiarazione che deve essere in forma scritta e contenere gli
elementi idonei ad identificare il contratto a cui la dichiarazione di riscatto si riferisca (numero della
proposta o numero della polizza; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo attribuite al contratto
alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della detta quota alla data di
valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della detta richiesta.
11. OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI/OICR/LINEE (C.D. SWITCH)
L’investitore-contraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del proprio
investimento tra i fondi interni venga variata, mediante operazioni di switch volontari.
La Compagnia, a seguito del ricevimento della richiesta relativa ad uno switch volontario procederà
come segue:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla ricezione da
parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa documentazione;
 l’acquisto delle quote in caso di switch viene effettuato lo stesso giorno in cui sono disinvestite.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte III - p. 4 di 5
Una volta eseguita l’operazione di switch volontario, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi, nonché le
informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed attribuite.
D) REGIME FISCALE
12. IL REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DEL CONTRAENTE
12.1. Detrazione fiscale dei premi
Il premio corrisposto relativamente alla copertura per il rischio di morte, dà diritto ad una detrazione
di imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dall’investitore-contraente alle condizioni e
nei limiti del tetto di detraibilità fissati dalla normativa tempo per tempo vigente. Se l’assicurato è
diverso dall’investitore-contraente, per poter beneficiare della detrazione è necessario che
l’assicurato risulti fiscalmente a carico dell’investitore-contraente.
12.2. Tassazione delle prestazioni assicurate
Sull’eventuale rendimento, pari alla differenza tra il complessivo importo delle somme percepite in
esecuzione del contratto, da un lato, e, dall’altro, la somma dei premi versati, sarà applicata una
imposta sostitutiva, la cui aliquota percentuale è stabilita in base alla normativa di riferimento
tempo per tempo vigente. Il rendimento è diminuito di una quota dello stesso, forfettariamente
riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di cui all'articolo 31 del DPR
601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni emesse dagli Stati e relativi enti territoriali, inclusi nella
lista di cui al decreto emanato ai sensi dell'articolo 168-bis del DPR 917/1986.
Nel caso in cui il beneficiario sia un soggetto che eserciti attività di impresa, i proventi annui ed il
capitale liquidato per riscatto, nella parte eccedente il premio versato, costituiscono reddito
d’impresa: la Compagnia liquiderà quindi tali importi senza applicare alcuna tassazione sostitutiva.
Le somme corrisposte in caso di decesso dell’assicurato sono esenti da imposte di successione;
sono inoltre esenti dall’imposta sul reddito delle persone fisiche solo se a copertura del rischio
demografico (legge 23.12.2014 n. 190, cd “Legge di Stabilità 2015”).
Ai sensi dell’articolo 19 del decreto legge n.201 del 6 dicembre 2011, convertito nella legge 22
dicembre 2011, n.214, le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette ad un’imposta
di bollo, la cui misura, stabilita dall’art. 1 comma 581 della Legge 27.12.2013 n. 147 (cd “Legge di
Stabilità 2014”) è pari, a decorrere dal 01.01.2014, al 2 per mille, calcolata sul complessivo valore
di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso. Tale imposta, per i clienti diversi
dalle persone fisiche, non può essere superiore ad € 14.000.
12.3. Non pignorabilità e non sequestrabilità
Ai sensi dell'articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Società in virtù dei contratti di
assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di
legge.
12.4. Diritto proprio dei beneficiari designati
Ai sensi dell'articolo 1920 del Codice Civile, i beneficiari acquistano, per effetto della designazione,
un diritto proprio nei confronti della Società: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso
dell'assicurato non rientrano nell'asse ereditario.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Parte III - p. 5 di 5
Allegato Parte III – Elenco dei distributori
BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA S.C.
Sede legale: Via San Carlo n. 8/20 41100 Modena (MO)
BANCA POPOLARE DI SONDRIO SOC. COOP. P.A.
Sede legale: Piazza Garibaldi, 16 23100 Sondrio (SO)
BANCA POPOLARE DI FONDI SOCIETÀ COOPERATIVA
Sede legale: Via Giovanni Lanza, 45 04022 Fondi (LT)
BANCA POPOLARE DELL'ALTO ADIGE SOC. COOP. A P.A.
Sede legale: Via Siemens, 18 39100 Bolzano (BZ)
BANCA POPOLARE DEL CASSINATE
Sede legale: Piazza Diaz, 14 03043 Cassino (FR)
BANCO DI SARDEGNA S.P.A.
Sede legale: Viale Bonaria, 33 09100 Cagliari (CA)
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI SAVIGLIANO SPA
Sede legale: Piazza del Popolo, 15 12038 Savigliano (CN)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Allegato Parte III - p. 1 di 1
Regolamento dei Fondi Interni
Art. 1 - Istituzione e denominazione dei fondi interni.
Arca Vita S.p.A. ha istituito e controlla, secondo le modalità previste dal presente regolamento, la
gestione di un portafoglio di valori mobiliari suddivisi e diversificati in fondi interni, denominati
“PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83
Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”.
Art. 2 - Scopo dei fondi interni.
Lo scopo dei fondi interni è di realizzare l’incremento delle somme conferite dai sottoscrittori di un
contratto espresso in quote del fondo interno prescelto. I fondi interni collegati al contratto sono sei.
Arca Vita S.p.A. può affidare le scelte di investimento ad intermediari abilitati a prestare servizi di
gestione di patrimoni, nel quadro dei criteri di allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia
stessa. Arca Vita S.p.A. assume l’esclusiva responsabilità nei confronti dell’investitore-contraente per
l’attività di gestione dei fondi interni.
Art. 3 - Caratteristiche dei fondi interni.
Nelle descrizioni che seguono, viene indicata per il fondo interno la classe di rischio connessa
all’investimento. La classe di rischio viene determinata in base alla volatilità annua attesa del fondo e
viene individuata tramite degli intervalli di volatilità descritti nella tabella sottostante.
Profilo di rischio
Basso
Medio-Basso
Medio
Medio-Alto
Alto
Molto Alto
Volatilità (banda di
oscillazione)
0,01% - 0,49%
0,50% - 1,59%
1,60% - 3,99%
4,00% - 9,99%
10,00% - 24,99%
25% e oltre
3.1. FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
3.1.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” si pone come finalità l’investimento sui mercati obbligazionari e
monetari con un limitato investimento sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del
valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un
investitore che mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio - alto.
3.1.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
%
6,44%
51,56%
17,79%
6,44%
6,75%
0,89%
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 1 di 19
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
0,89%
8,88%
0,36%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.1.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle
seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di
deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il
rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati
costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti
limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per
la totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al
giorno lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate
superassero le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non
oltre il giorno lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.1.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” e che caratterizzano lo stile
di gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var. Con questa
metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae origine dalla
composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.1.2 e che ha, quali asset ammissibili, gli asset
previsti al punto 3.1.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 2 di 19
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
17,77%
8,88%
6,75%
0,89%
0,89%
0,36%
64,44%
6,44%
51,56%
6,44%
17,79%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo
tale scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance
(detto Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco
temporale prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,30%
su base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento
che il gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da
comportare una performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è
superiore a quella dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,30% su
base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il
livello di Relative-Var prefissato.
3.1.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo
giorno lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.1.8 del presente regolamento. Arca
Vita S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo
per il numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di
rilevanza eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 3 di 19
sospensione della quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una
parte sostanziale degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la
valutazione del fondo stesso per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di
turbativa si intendono sospensioni e restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei
sistemi di calcolo, impossibilità di rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la
valorizzazione degli investimenti.
3.1.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.1.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.1.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,20%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 18 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del
2,0% annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite
verrà calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della
quota) su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al
trimestre di riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà
imputato al fondo interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di
ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo
non saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate
pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.2. FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
3.2.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” si pone come finalità l’investimento sui mercati obbligazionari,
monetari e in misura moderata sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 4 di 19
delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che
mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio - alto.
3.2.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
5,49%
43,94%
5,00%
5,49%
15,23%
2,01%
2,00%
20,04%
0,80%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.2.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 5 di 19
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.2.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “Percorso 40 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.2.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.2.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
40,08%
20,04%
15,23%
2,01%
2,00%
0,80%
54,92%
5,49%
43,94%
5,49%
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “Percorso 40 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,50% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,50% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.2.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 6 di 19
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.2.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.2.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.2.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.2.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,35%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 40 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 7 di 19
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.3. FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
3.3.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” si pone come finalità l’investimento dinamico prevalentemente sui
mercati azionari globali ed, in misura minore, sui mercati obbligazionari e monetari. Si prefigge quindi la
moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge
dunque ad un investitore che mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo alto.
3.3.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
3,42%
27,39%
5,00%
3,42%
23,09%
3,04%
,04%
30,38%
1,22%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche in
maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.3.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 8 di 19
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.3.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.3.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.3.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
60,77%
30,38%
23,09%
3,04%
3,04%
1,22%
34,23%
3,42%
27,39%
3,42%
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,70% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 9 di 19
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,70% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.3.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.3.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.3.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.3.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.3.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,45%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 61 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 10 di 19
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri pro venti eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.4. FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
3.4.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” si pone come finalità l’investimento prevalentemente sui mercati
azionari globali. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale
di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad ottenere dei rendimenti
moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo alto.
3.4.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
1,25%
9,96%
5,00%
1,25%
31,37%
4,13%
4,12%
41,27%
1,65%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.4.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 11 di 19
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.4.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.4.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.4.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
%
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
82,54%
di cui: - area Europa
41,27%
- area USA
31,37%
- area Giappone
4,13%
- area Pacific ex Japan
4,12%
- area Emerging Markets
1,65%
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig
12,46%
di cui: - area USA non Corporate
1,25%
- area Europa non Corporate
9,96%
- Corporate
1,25%
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 12 di 19
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,90% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,90% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.4.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.3.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.4.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.4.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.4.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari a 1,65% viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 13 di 19
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 83 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra
gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e
sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento. Il valore degli
altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo interno (con conseguente
incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.5. FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
3.5.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “AV TOTAL RETURN” si pone come finalità l’investimento diversificato, anche geograficamente,
sui mercati azionari, obbligazionari e monetari globali. Il fondo si rivolge ad un investitore che mira ad
accrescere moderatamente il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio.
La gestione si pone come obiettivo il raggiungimento, in un arco temporale di 3 anni, di un rendimento
assoluto su base annua pari al tasso Euribor 3 mesi + 175bp al lordo della commissione di gestione.
3.5.2. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “AV TOTAL RETURN” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 14 di 19
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.5.3. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.5.6 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.5.4 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.5.5. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.5.6. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 15 di 19
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,0%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “AV TOTAL RETURN” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del
1,92% annuo. La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che
saranno retrocesse dagli OICR stessi.Tale importo verrà calcolato ed imputato tra gli attivi del fondo (con
conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e sarà investito
trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento.
Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo interno (con
conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.6. FONDO “GOLD FUND”
3.6.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “GOLD FUND”, mediante una gestione professionale delle attività di tipo dinamico e
specializzato, associa la ricerca della crescita del capitale con un profilo di rischio di tipo molto alto.
3.6.2. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo, modalità di gestione e indice di riferimento
Il fondo investe in attività finanziarie di natura azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo attua una politica di gestione specializzata investendo in attività finanziarie appartenenti ai settori
aurifero, minerario, dei metalli preziosi e di altre risorse naturali. La percentuale minima di esposizione al
mercato aurifero è pari al 60%. Fermo restando il sopraddetto limite di esposizione alle società del
settore aurifero, nella selezione delle attività d’investimento vengono fissati i limiti seguenti:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari e OICR azionari
di cui:
- appartenenti al settore aurifero
- appartenenti al settore minerario
- appartenenti al settore dell’energia e
delle altre risorse naturali
Titoli Obbligazionari e OICR obbligazionari
Strumenti del mercato monetario e Cash
Limite Minimo
80%
Limite Massimo
100%
60%
0%
100%
30%
0%
40%
0%
0%
15%
15%
Il fondo è esposto al rischio di cambio.
Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 16 di 19
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie:
depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri
strumenti del mercato monetario.
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A.. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un parametro di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di
riferimento del fondo sono i seguenti:
Descrizione indice
Peso %
Amex Gold Bugs
FTSE Gold Mines
HSBC Global Mining
MSCI World Energy net
USD M03 (tasso a 3 mesi sul Dollaro)
46,43%
23,21%
14,93%
14,93%
0,50%
La politica di investimento del fondo interno con le relative scelte di portafoglio non si propone di
replicare la composizione del parametro di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può
discostarsi anche in maniera significativa dal rendimento del parametro di riferimento prescelto;
quest’ultimo pertanto costituisce solo uno strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo
interno.
3.6.3 Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.6.6 del presente regolamento.
Arca Vita S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo
per il numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di
rilevanza eccezionale per il fondo interno e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la
sospensione della quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 17 di 19
parte sostanziale degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione
del fondo stesso per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si
intendono sospensioni e restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di
calcolo, impossibilità di rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la
valorizzazione degli investimenti.
3.6.4 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.6.5. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.6.6. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari all‘1,88%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “GOLD FUND” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle commissioni di
gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 1,75% annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
Art. 4 - Fusione tra fondi interni.
Nel caso in cui, per qualsivoglia ragione, il valore del patrimonio netto di un fondo interno diminuisca e
sia inferiore ad un importo indicato dal consiglio di amministrazione della Compagnia come il livello
minimo a cui il fondo interno può essere gestito in maniera economicamente efficiente, o qualora si
verifichino cambiamenti nella situazione politica ed economica che influenzino il fondo interno, la
Compagnia può deliberare la fusione del patrimonio di un fondo interno con il patrimonio di un altro
fondo interno della Società, avente le stesse caratteristiche, in quel momento esistente ed attribuire le
quote del fondo interno in questione come quote di un altro fondo interno. La fusione potrà essere
attuata previa comunicazione all’investitore-contraente in cui verranno indicate le modalità operative e gli
effetti per il contratto; l’investitore-contraente potrà riscattare il contratto manifestando la sua volontà alla
Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la
comunicazione stessa. Il riscatto sarà esercitato con le modalità previste all’art. 11 delle condizioni
generali di contratto. Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte dell’ investitore-
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 18 di 19
contraente entro 30 giorni dalla data di ricezione della comunicazione, procederà a trasferire il valore
della polizza nel nuovo fondo. La determinazione del valore di polizza da trasferire verrà effettuata nel
giorno di riferimento indicato nella sopra descritta comunicazione.
Art. 5 - Partecipanti ai fondi interni.
Ai fondi interni possono partecipare le persone fisiche e le persone giuridiche, mediante la sottoscrizione
di un contratto espresso in quote del fondo interno prescelto.
Art. 6 - Destinazione dei versamenti.
Ogni premio versato dall’investitore-contraente, al netto delle spese di emissione e dei caricamenti se
iniziale, o al netto dei caricamenti se aggiuntivo, verrà utilizzato per l’acquisto di quote dei fondi interni:
“PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83
Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”. I capitali conferiti al fondo interno prescelto sono
investiti da Arca Vita S.p.A. nel rispetto degli obiettivi della gestione e della composizione degli attivi.
Art. 7 - Revisione contabile.
Il fondo interno è annualmente sottoposto a verifica contabile da parte di una società di revisione iscritta
all’Albo Speciale di cui all’art. 8 del D.P.R. 31/3/1975 n. 136, che attesta la rispondenza del fondo interno
al presente regolamento e certifica l’adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti sulla
base delle riserve matematiche.
Art. 8 - Modifiche regolamentari.
La Compagnia può modificare il regolamento dei fondi interni esistenti nei seguenti casi:
1) quando sia necessario, a fronte di mutate esigenze gestionali, modificare i criteri di investimento, al
fine di perseguire gli interessi degli assicurati e quindi adottando scelte diverse ma in senso più
favorevole agli stessi oppure
2) quando muti la normativa primaria e secondaria che disciplina gli attivi e gli investimenti dei fondi
interni.
L’investitore-contraente che non accetti le modifiche dei criteri di investimento può riscattare il contratto
comunicando la sua volontà alla Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal
momento in cui ha ricevuto la comunicazione dalla stessa. Il riscatto sarà esercitato con le modalità
previste all’art. 11 delle condizioni generali di contratto.
Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte dell’investitore-contraente, entro trenta
giorni dalla data di comunicazione, procederà ad effettuare le modifiche di cui sopra.
Arca Vita “Obiettivo Premio Ricorrente” – Regolamento fondo – p. 19 di 19