Semestrale RELAZIONE 2004 esec.

Prospetto di raccordo tra l’utile del periodo ed il patrimonio
della capogruppo e gli analoghi dati su base consolidata
ALLEGATI
Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto
consolidato
Informazioni sulle partecipazioni rilevanti
183
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
184
ALLEGATI
Prospetto di raccordo tra l’utile del periodo ed il patrimonio
della Capogruppo e gli analoghi dati su base consolidata
(milioni di e)
Saldi al 30 giugno 2004 della Capogruppo
PATRIMONIO
NETTO (*)
DI CUI: UTILE
DI PERIODO
10.707
-65
2.361
1.127
Eccedenze rispetto ai valori di carico:
- società consolidate
- società valutate con il metodo del patrimonio netto
Dividendi incassati nel periodo dalla Capogruppo da società consolidate integralmente
Atre riclassifiche di consolidamento
Saldi al 30 giugno 2004 del consolidato di Gruppo
Nota:
(*)
19
-1
-12
-41
-20
13.047
1.049
Patrimonio e Utile(Perdita) di pertinenza di terzi
Saldi al 30 giugno 2004 del consolidato di Gruppo
21
964
85
14.011
1.134
Ai fini di questa tabella il Patrimonio netto si intende composto da: Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve di rivalutazone, utili/perdite a nuovo, utile/perdita d'esercizio e
fondo per rischi bancari generali.
Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto
consolidato
(milioni di e)
CAPITALE
SOCIALE
SOVRAPPREZZI
EMISSIONE
RISERVE
RISERVE DI
RIVALUTAZIONE
UTILI
PORTATI
A NUOVO
UTILE DI
PERTINENZA
DEL GRUPPO
(*)
Saldi al 31 dicembre 2003
3.158
3.309
4.167
285
FONDO PER
RISCHI BANCARI
GENERALI
TOTALE
(**)
1.961
133
13.013
Movimenti 1° semestre 2004
Destinazione dell'utile:
- dividendi distribuiti
-1.080
- trasferimento utile a riserve
871
-1.080
-871
- altre destinazioni
-10
-10
1.049
1.049
Altri movimenti:
- costituzione riserva per
acquisto azioni proprie
-1.000
1.000
- differenze per conversione
bilanci in valuta e altre variazioni
78
-3
Utile di pertinenza del Gruppo
Saldi al 30 giugno 2004
3.158
Note: (*) di cui euro 4,7 milioni di pertinenza dei terzi.
(**) di cui euro 0,4 milioni di pertinenza dei terzi.
185
2.309
6.116
282
75
1.049
133
13.047
Prospetto delle partecipazioni rilevanti
ai sensi dell'art. 126 del regolamento consob n. 11971 del 14 maggio 1999
(elenco delle partecipazioni e dei diritti di voto detenuti a qualunque titolo al 30/06/2004, in misura rispettivamente superiore al 10% e pari
o superiore al 20% del capitale rappresentato da azioni/quote con diritto di voto in società non quotate, detenute in via diretta e indiretta)(*)
DENOMINAZIONE
SEDE
ARTEGRAFICA S.p.A.
Verona
BANCA D'ITALIA
Roma
PERCENTUALE
DIRETTA
INDIRETTA
97,50
10,77
0,10
0,10
TITOLO
DEL
POSSESSO
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(a)
CASSA RISPARMIO CARPI S.p.A.
(a)
BANQUE GALLIERE S.A. (in liquidazione)
Parigi
17,50
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
BASKET TRIESTE S.r.l.
Trieste
12,66
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
BENTINI S.p.A.
Faenza (RA)
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
BEOFINEST A.D.
Belgrado
BIURO INFORMACJI KREDITOWEJ S.A.
Varsavia
BORSA ITALIANA S.p.A.
Milano
25,61
18,75
14,95
11,11
0,79
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
BANK PEKAO S.A.
(a)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA MOBILIARE S.p.A.
(a)
BULGARHIDROPONIK O.O.D.
Bourgas
24,81
BULBANK A.D.
(a)
CAPITALE E SVILUPPO S.p.A.
Perugia
19,53
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(a)
CARLO ERBA REAGENTI S.p.A.
Milano
99,90
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
CAROM IMMOBILIARE S.r.l.
Milano
50,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
CEDACRI S.p.A.
Collecchio (PR)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
CASSA RISPARMIO CARPI S.p.A.
(a)
6,10
6,10
CENTRO MERCI INTERMODALE
DELLE MARCHE - CE.M.I.M. S.c.p.A.
(in liquidazione e in fallimento)
Jesi (AN)
12,82
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
CONSORZIO PROFINGEST - ISTITUTO PER
LA PROMOZIONE DELLA RICERCA
E DELL'INSEGNAMENTO SULLA FINANZA
E SULLA GESTIONE D'IMPRESA
Bologna
12,08
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
CORCIANO CALZATURE S.p.A. (in liquidazione)
Ellera Umbra (PG)
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
CREDIFARMA S.p.A.
Roma
DELLA VALLE FINANZIARIA S.p.A. (in liquidazione)
Milano
DELLA VALLE IMMOBILIARE S.p.A. (in liquidazione)
Milano
DI VITA S.p.A.
Carmagnola (TO)
E.C. BIC PIEMONTE S.p.A. (in liquidazione)
Torino
100,00
17,00
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(a)
(b)
9,86
1,87
ELDO S.p.A.(in amministrazione straordinaria)
Roma
85,43
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
14,29
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
F.I.M. FONDERIA INDUSTRIE MECCANICHE S.p.A.
Segusino (TV)
60,97
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(b)
Fabryka Wyrobów Frotowych i Kocowych
ZWOLTEX S.A.
Zdunska Wola
11,73
PEKAO FUNDUSZ KAPITALOWY SP. Z O.O.
(a)
FI.MA. S.r.l.
Perugia
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
FINANZIARIA REGIONALE PER LO SVILUPPO
DEL MOLISE - FINMOLISE S.p.A.
Campobasso
11,84
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
FINAOSTA S.p.A.
Aosta
10,71
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
FIORONI INGEGNERIA S.p.A.
(in amministrazione straordinaria)
Perugia
30,05
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
FIORONI INVESTIMENTI S.p.A.
(in amministrazione straordinaria)
Perugia
30,00
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
100,00
186
ALLEGATI
Prospetto delle partecipazioni rilevanti
DENOMINAZIONE
SEDE
PERCENTUALE
DIRETTA
INDIRETTA
TITOLO
DEL
POSSESSO
FIORONI SISTEMA S.p.A.
(in amministrazione straordinaria)
Perugia
26,18
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
FONDERIA METALLI CONVEYORS S.r.l.
Monte Marenzo (LC)
90,00
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(b)
G.E. GRUPPO ELDO S.p.A.
(in amministrazione straordinaria)
Roma
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
G.I.A.R. GESTIONE ITALIANA AZIENDE RIUNITE S.p.A.
Roma
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
GIRAGLIA IMMOBILIARE S.p.A.
Milano
17,15
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(a)
GRADSKI PODRUM D.D. (in liquidazione)
Zagabria
54,76
ZABA TURIZAM D.O.O.
(a)
15,04
ZAGREBACKA BANKA D.D.
(a)
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
62,92
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
0,04
UNICREDIT PRIVATE BANKING S.p.A.
(b)
0,02
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
GRAND HOTEL SAVOIA S.p.A.
Cortina D'Ampezzo (BL)
GRUPPO COIN S.p.A.
Venezia Mestre
HASSER IMMOBILIARE S.r.l.
Roma
HERACLIA S.r.l.
San Donà di Piave (VE)
100,00
50,00
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
I GEMELLI DI SAN BENIGNO S.r.l. (in liquidazione)
Genova
12,24
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(a)
I.C.M. S.p.A. (in liquidazione)
Rezzato (BS)
61,00
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
(b)
I.M.E.S. INDUSTRIA MECCANICA E STAMPAGGIO S.p.A. Sumirago (VA)
100,00
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
IGICOR S.p.A. (in liquidazione)
Verona
100,00
UNICREDITO GESTIONE CREDITI S.p.A. BANCA PER LA GESTIONE DEI CREDITI
(b)
IMAT S.p.A. (in liquidazione)
Castel San Pietro Terme (BO)
96,67
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
IMM.EDIL.SEI S.r.l.
Roma
50,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
INFRACOM ITALIA S.p.A.
Verona
INTERPORTO ROMA EST S.p.A.
Roma
ISTITUTO FINANZIARIO REGIONALE
PIEMONTESE - FINPIEMONTE S.p.A.
Torino
11,24
100,00
12,15
0,26
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(a)
ISTRA GOLF D.O.O.
Umag
100,00
ISTRATURIST UMAG, HOTELIJERSTVO
I TURIZAM D.D.
(a)
ITALTEL S.p.A.
Milano
37,42
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
JUNIORS' PLAYTIME S.r.l.
Pianoro (BO)
23,91
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
LASER S.r.l. (in liquidazione)
Milano
22,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
LINGOTTO S.p.A.
Torino
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
17,02
MANDA-INVEST, DIONICKO DRUSTVO
ZA FINANCIJSKE USLUGE, USLUGE MARKETINGA,
TE UGOSTITELJSKU I TURISTICKU DJELATNOST
(in liquidazione)
Zagabria
50,00
MEGADYNE INTERMEDIA S.r.l.
Mathi (TO)
100,00
METIS S.p.A.
Milano
MONDUZZI EDITORE S.p.A
Bologna
12,50
100,00
(a)
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
MOTEL LE QUERCE S.r.l.
Perugia
NESTOR 2000 S.p.r.l.
Bruxelles
NOICOM S.p.A.
Torino
50,00
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(b)
NORD AUTO PIMAZZONI S.p.A. (in liquidazione)
Verona
50,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
187
32,50
ZAGREBACKA BANKA D.D.
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
39,40
DENOMINAZIONE
SEDE
PERCENTUALE
DIRETTA
INDIRETTA
100,00
TITOLO
DEL
POSSESSO
NORDEST AVIO S.p.A.
Conegliano (TV)
NOWE OGRODY SP.ZO.O.
Gdansk
94,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
ON INVESTMENT SERVICES S.r.l.
Milano
ORABASE INTERNATIONAL S.p.A.
Torri di Quartesolo (VI)
OREL-G-HOLDING A.D.
Sofia
19,33
BULBANK A.D.
(a)
PANEM ITALIA S.p.A.
Muggiò (MI)
80,88
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
PASC S.r.l. (in fallimento)
Roma
100,00
UNICREDITO GESTIONE CREDITI S.p.A. BANCA PER LA GESTIONE DEI CREDITI
(b)
PERLINI INTERNATIONAL S.p.A.
San Bonifacio (VR)
40,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
PIONEER GLOBAL OPPORTUNITIES P.L.C.
Dublino
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
PEKAO DEVELOPMENT SP.Z O.O.
(a)
100,00
XAA AGENZIA ASSICURATIVA S.p.A.
(a)
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
39,33
10,14
UNICREDIT BANCA MOBILIARE S.p.A.
(a)
0,25
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(a)
0,76
BANQUE MONEGASQUE DE GESTION S.A.
(a)
1,87
BANCA AGRICOLA COMMERCIALE
DELLA REPUBBLICA DI SAN MARINO S.A.
(a)
1,92
UNICREDIT (SUISSE) BANK S.A.
(a)
4,75
UNICREDITO ITALIANO BANK (IRELAND) P.L.C.
(a)
Przedsiebiorstwo Poligraficzno-Wydawnicze
UNIPROM S.A.
Varsavia
10,64
PEKAO FUNDUSZ KAPITALOWY SP. Z O.O.
(a)
RISTORANTE TRASIMENO S.r.l.
Perugia
57,00
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
S.A.S.E. S.p.A.
Perugia
11,09
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(a)
S.I.CRE.F. S.r.l. (in fallimento)
Verona
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
S.I.F.A. SOCIETA' INDUSTRIALE
FINANZIARIA S.p.A. (in liquidazione)
Reana del Royale (UD)
UNICREDITO GESTIONE CREDITI S.p.A. BANCA PER LA GESTIONE DEI CREDITI
(b)
16,00
37,04
SAET - SOCIETA' APPLICAZIONI
ELETTRO TERMICHE S.p.A.
Torino
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
SAN GIUSTO SEA CENTER S.p.A.
Trieste
94,90
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
SANTA MONICA S.p.A.
Misano (RN)
25,67
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(b)
SCONTOFIN S.A.
Lussemburgo
SEBI S.p.A. Perugia
SERVIZI VENETI ECOLOGICI S.p.A.(in fallimento)
Rovigo
15,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(a)
15,77
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(a)
79,66
UNICREDITO GESTIONE CREDITI S.p.A. BANCA PER LA GESTIONE DEI CREDITI
(b)
SIATA Soc. Industria Attrezzature Turistiche
Alberghiere S.p.A. (in fallimento)
Campobasso
UNICREDIT PRIVATE BANKING S.p.A.
(b)
SKILLPASS S.p.A.
Roma
12,50
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
SOCIETA' AREE INDUSTRIALI
ED ARTIGIANALI - S.A.I.A. S.p.A.
Verbania
10,08
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
SOCIETA' DELLA FERROVIA FRIULANA S.p.A.
(in liquidazione)
Gorizia
18,57
SOCIETA' DELL'ACQUA PIA ANTICA MARCIA S.p.A.
Roma
SOCIETA' PER I SERVIZI BANCARI SSB S.p.A.
Milano
100,00
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
UNICREDIT BANCA MEDIOCREDITO S.p.A.
(a)
0,06
BANCA DELL'UMBRIA 1462 S.p.A.
(a)
0,01
CASSA RISPARMIO CARPI S.p.A.
(a)
27,34
13,23
..
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
188
ALLEGATI
Prospetto delle partecipazioni rilevanti
DENOMINAZIONE
SEDE
PERCENTUALE
DIRETTA
INDIRETTA
11,61
TITOLO
DEL
POSSESSO
SOCIETA' REGIONALE DI GARANZIA MARCHE S.C.R.L.
Ancona
SUNTO S.r.l.
Milano
80,00
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
TIESSE TEXTILE SERVICE S.r.l. (in liquidazione)
Milano
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
TREVITEX S.p.A. (in fallimento)
Milano
44,49
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
TURISTINVEST, PODUZECE ZA USLUGE,
POSREDOVANJE, KONZALTING I FINANCIJSKI
INZENJERING U TURIZMU, D.O.O. (in liquidazione)
Zagabria
100,00
ZAGREBACKA BANKA D.D.
(a)
V.I.C.I.M.I. S.r.l.
Vicenza
100,00
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
VAL RENDENA FUNIVIE S.p.A. in liquidazione
Pinzolo (TN)
10,71
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
VENETO SVILUPPO S.p.A.
Venezia
15,30
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(a)
VIRGINIA S.r.l.
Modena
58,94
UNICREDIT BANCA S.p.A.
(b)
12,17
PEKAO FUNDUSZ KAPITALOWY SP. Z O.O.
(a)
WIMA S.A. Lodz
WSCHODNI BANK CUKROWNICTWA S.A.
Lublin
19,82
BANK PEKAO S.A.
(a)
ZANARDI FONDERIE S.p.A.
Minerbe (VR)
47,92
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA S.p.A.
(b)
ZUGLIA S.r.l. (in liquidazione)
Vicenza
UNICREDITO GESTIONE CREDITI S.p.A. BANCA PER LA GESTIONE DEI CREDITI
(b)
100,00
Note: (*) Nell'elenco non sono comprese le partecipazioni già esposte nella Parte F (prospetto delle partecipazioni rilevanti)
(a) Titoli di proprietà
(b) Pegno
189
Schemi di situazione patrimoniale e di conto economico
INFORMATIVA
SULLA CAPOGRUPPO
Prospetti ricostruiti
Prospetti contabili
Deleghe attribuite agli Amministratori in carica
191
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
192
INFORMATIVA SULLA CAPOGRUPPO
Schemi di situazione
dell’impresa UniCredito Italiano S.p.A.
Nella redazione della situazione semestrale al 30 giugno 2004 ci si è attenuti ai criteri di
valutazione e contabilizzazione utilizzati in sede di formazione del Bilancio 2003.
Ci si è peraltro anche attenuti alla comunicazione Consob n. DAC/28034 del 12 aprile 2000 che, in
ordine ai criteri di valutazione, ha stabilito l'applicabilità del cosiddetto criterio di indipendenza del
periodo infrannuale; il semestre è stato quindi considerato come un periodo autonomo nel quale
i costi e i ricavi straordinari, stagionali o ciclici devono essere anticipati o differiti solamente se tale
comportamento è ammissibile nella relazione del bilancio d'esercizio.
Pertanto i prospetti contabili di Stato Patrimoniale e di Conto economico al 30 giugno 2004 non
includono la quota parte dell'utile delle partecipate direttamente controllate destinata a dividendi
se, e in quanto, al 30 giugno manca il requisito della certezza, presente invece in chiusura
d'esercizio, derivante dalla proposta di distribuzione da sottoporre all'Assemblea dei Soci.
Si è provveduto di conseguenza a ricostruire una situazione patrimoniale ed economica per i due
semestri che permette un confronto omogeneo relativamente al trattamento dei dividendi come
sopra precisato e tenendo conto delle modifiche al sistema di tassazione.
SITUAZIONI PATRIMONIALE ED ECONOMICA RICOSTRUITE
• Stato patrimoniale (al 30 giugno 2004 e al 30 giugno 2003)
• Conto economico (1° semestre 2004 e 1° semestre 2003)
PROSPETTI CONTABILI AL 30 GIUGNO 2004
• Stato patrimoniale
• Conto economico
Criteri di determinazione per la ricostruzione delle situazioni
I dati delle situazioni ricostruite sono stati determinati rispetto a quelli contabili:
• al 30 giugno 2004 considerando i dividendi maturati nel periodo delle società partecipate
direttamente controllate
• al 30 giugno 2003 considerando i dividendi maturati nel periodo delle società partecipate
direttamente controllate, eliminando i crediti d’imposta sia dai dividendi sia dalle imposte.
193
Prospetti ricostruiti dell’impresa
(migliaia di e)
SITUAZIONE PATRIMONIALE
30.06.2004
31.12.2003
Ricostruito
30.06.2003
Ricostruito
(1)
49.867
49.215
50.708
- Crediti verso clientela
13.607.721
13.148.940
12.219.401
- Crediti verso banche
49.166.741
59.262.860
45.592.406
3.190.006
2.776.129
5.052.321
a) titoli immobilizzati
18.292.759
15.696.792
11.889.264
b) partecipazioni
14.772.667
14.772.892
13.617.819
36.352
43.176
31.226
Attivo
Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali
Crediti:
Titoli non immobilizzati
Immobilizzazioni:
c) immateriali e materiali
Altre voci dell'attivo
4.026.661
6.759.765
5.856.541
103.142.774
112.509.769
94.309.686
7.933.704
6.793.340
6.944.639
- Debiti rappresentati da titoli
27.299.257
28.784.730
22.468.839
- Debiti verso banche
45.545.568
51.949.345
40.870.327
908.459
1.261.211
1.342.172
3.229.772
4.979.588
4.469.318
Totale dell'attivo
Passivo
Debiti:
- Debiti verso clientela
Fondi a destinazione specifica
Altre voci del passivo
Fondi rischi su crediti
-
14.822
16.527
Passività subordinate
6.888.246
6.874.323
7.469.567
10.771.991
10.059.002
10.059.001
Patrimonio netto:
- Capitale, riserve e avanzo utili
- Utile di periodo/esercizio
Totale del passivo
565.777
1.793.408
669.296
103.142.774
112.509.769
94.309.686
Garanzie e impegni
Garanzie rilasciate
7.458.477
5.327.227
4.505.613
Impegni
4.361.531
6.892.522
5.681.609
Nota:
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
(1)
I dati sono esposti, per omogeneità di confronto, al netto dei crediti d’imposta sui dividendi per maturazione (pari a 375.297) e del correlato
effetto fiscale.
194
INFORMATIVA SULLA CAPOGRUPPO
(migliaia di e)
CONTO ECONOMICO
1° SEMESTRE 2004
Ricostruito
1° SEMESTRE 2003
Ricostruito
(1)
ESERCIZIO 2003
Interessi netti
-73.045
-65.889
-147.449
Dividendi e altri proventi
730.887
819.483
2.048.830
Margine di interesse
657.842
753.594
1.901.381
Commissioni nette
37.943
38.100
69.427
Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
16.424
18.111
51.980
Altri proventi netti di gestione
57.510
98.599
130.705
111.877
154.810
252.112
MARGINE DI INTERMEDIAZIONE
Proventi di intermediazione e diversi
769.719
908.404
2.153.493
Spese per il personale
-117.777
-114.543
-235.039
Altre spese amministrative
-111.803
-155.135
-240.646
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali
Costi operativi
RISULTATO DI GESTIONE
Accantonamenti per rischi ed oneri
-9.681
-23.881
-35.199
-239.261
-293.559
-510.884
530.458
614.845
1.642.609
-3.000
-60.000
-25.763
5.158
20.323
11.984
-
-
-
-57.125
-25.504
-64.353
475.491
549.664
1.564.477
29.057
36.674
83.280
504.548
586.338
1.647.757
61.229
82.958
145.651
565.777
669.296
1.793.408
Rettifiche nette di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
Rettifiche nette di valore su immobilizzazioni finanziarie
UTILE (PERDITA) DELLE ATTIVITA' ORDINARIE
Utile (Perdita) straordinario
Utile ante imposte
Imposte sul reddito dell'esercizio
UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO
Nota:
195
(1)
I dati sono esposti, per omogeneità di confronto, al netto dei crediti d’imposta sui dividendi per maturazione (pari a 375.297) e del correlato
effetto fiscale.
Prospetti contabili dell’impresa
(migliaia di e)
STATO PATRIMONIALE AL 30 GIUGNO 2004
Voci dell'attivo
10. Cassa e disponibilità presso banche centrali e uffici postali
49.867
20. Titoli del Tesoro e valori assimilati ammissibili al
rifinanziamento presso banche centrali
549.434
30. Crediti verso banche:
a) a vista
b) altri crediti
49.166.741
7.906.976
41.259.765
40. Crediti verso clientela:
13.607.721
di cui: - crediti con fondi di terzi in amministrazione
-
50. Obbligazioni e altri titoli di debito:
a) di emittenti pubblici
b) di banche
20.453.206
2.393.262
16.030.029
di cui: - titoli propri
c) di enti finanziari
12.924
1.508.867
di cui: - titoli propri
-
d) di altri emittenti
521.048
60. Azioni, quote e altri titoli di capitale
480.125
70. Partecipazioni
3.144.103
80. Partecipazioni in imprese del gruppo
11.628.564
90. Immobilizzazioni immateriali
19.813
di cui: - costi di impianto
-
- avviamento
-
100. Immobilizzazioni materiali
16.539
130. Altre attività
2.326.908
140. Ratei e risconti attivi
1.068.999
a) ratei attivi
722.440
b) risconti attivi
346.559
di cui: - disaggio di emissione su titoli
18.629
Totale dell'attivo
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
102.512.020
196
INFORMATIVA SULLA CAPOGRUPPO
(migliaia di e)
Voci del passivo
10. Debiti verso banche:
45.545.568
a) a vista
8.815.147
b) a termine o con preavviso
36.730.421
20. Debiti verso clientela:
7.933.704
a) a vista
2.387.793
b) a termine o con preavviso
5.545.911
30. Debiti rappresentati da titoli:
a) obbligazioni
27.299.257
8.370.888
b) certificati di deposito
18.049.698
c) altri titoli
878.671
50. Altre passività
2.411.262
60. Ratei e risconti passivi:
818.510
a) ratei passivi
641.475
b) risconti passivi
177.035
70. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
44.475
80. Fondi per rischi ed oneri:
a) fondi di quiescenza e per obblighi simili
b) fondi imposte e tasse
863.984
424.686
77.915
c) altri fondi
361.383
90. Fondi rischi su crediti
-
100. Fondo per rischi bancari generali
116.885
110. Passività subordinate
6.888.246
120. Capitale
3.158.168
130. Sovrapprezzi di emissione
2.308.639
140. Riserve:
4.911.279
a) riserva legale
631.633
b) riserva per azioni o quote proprie
-
c) riserve statutarie
1.593.411
d) altre riserve
2.686.235
150. Riserve di rivalutazione
277.020
160. Utili (Perdite) portati a nuovo
-
170. Utile (Perdita) d'esercizio
-64.977
Totale del passivo
102.512.020
Garanzie e impegni
10. Garanzie rilasciate
7.458.477
di cui: - accettazioni
25.572
- altre garanzie
7.432.905
20. Impegni
4.361.531
di cui: - per vendite con obbligo di riacquisto
197
-
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
198
INFORMATIVA SULLA CAPOGRUPPO
(migliaia di e)
CONTO ECONOMICO - 1° SEMESTRE 2004
Voci
10. Interessi attivi e proventi assimilati
969.721
di cui: - su crediti verso clientela
156.863
- su titoli di debito
276.979
20. Interessi passivi e oneri assimilati
di cui: - su debiti verso clientela
- su debiti rappresentati da titoli
1.042.766
76.639
277.346
30. Dividendi e altri proventi:
100.133
a) su azioni, quote e altri titoli di capitale
62.825
b) su partecipazioni
28.780
c) su partecipazioni in imprese del gruppo
8.528
40. Commissioni attive
56.539
50. Commissioni passive
18.596
60. Profitti (Perdite) da operazioni finanziarie
16.424
70. Altri proventi di gestione
67.385
80. Spese amministrative:
229.580
a) spese per il personale
117.777
di cui: - salari e stipendi
- oneri sociali
76.414
21.052
- trattamento di fine rapporto
- trattamento di quiescenza e simili
b) altre spese amministrative
90. Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali
5.363
11.269
111.803
9.681
100. Accantonamenti per rischi ed oneri
3.000
110. Altri oneri di gestione
9.875
120. Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti
per garanzie e impegni
2.532
130. Riprese di valore su crediti e su accantonamenti
per garanzie e impegni
7.690
140. Accantonamenti ai fondi rischi su crediti
150. Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie
160. Riprese di valore su immobilizzazioni finanziarie
170. Utile (Perdita) delle attività ordinarie
61.615
4.490
-155.263
180. Proventi straordinari
41.261
190. Oneri straordinari
12.204
200. Utile (Perdita) straordinario
29.057
220. Imposte sul reddito dell'esercizio
-61.229
230. Utile (Perdita) d'esercizio
-64.977
199
Deleghe attribuite agli Amministratori in carica
Si precisa di seguito la natura delle deleghe conferite dal Consiglio di Amministrazione con delibera
del 19 dicembre 2002 così come successivamente integrata e modificata con delibera del 23
gennaio 2003 e dal Comitato Esecutivo con delibera del 13 maggio 2002 così come
successivamente integrata e modificata con delibere del 20 giugno 2002, del 25 luglio 2002, del
19 dicembre 2002, del 23 gennaio 2003, del 26 febbraio 2004 e del 12 maggio 2004.
DAL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE:
• al Comitato Esecutivo, poteri ed attribuzioni relativi all’esecuzione di tutte le operazioni che la
Banca può compiere in base all’art. 4, 1° comma dello Statuto sociale, con alcune precisazioni e
limitazioni relative all’attività creditizia, alle spese per la costruzione, l’acquisto e la
ristrutturazione di immobili, alle spese ed investimenti di carattere ordinario necessari alla
gestione della Banca, alla vendita di immobili, alla stipulazione dei contratti di leasing mobiliare
ed immobiliare e dei contratti di locazione, alla nomina ed alla gestione del Personale, alla
concessione di contributi per attività ricreative, sportive e culturali, di premi per proposte
organizzative e di provvidenze per il Personale in servizio e cessato, all’erogazione di oblazioni
ad Enti con fini sociali o di pubblico interesse;
• al Presidente:
- la facoltà di autorizzare, su espressa richiesta dell’Amministratore Delegato, l’inquadramento
di un fido a favore dello stesso Amministratore Delegato entro un limite prestabilito su tutta la
rete della Banca, per pagamento per cassa di assegni bancari tratti su altre aziende di credito;
- congiuntamente all’Amministratore Delegato, la facoltà di autorizzare operazioni di
acquisizione/dimissione di partecipazioni dirette di minoranza che non modifichino il
perimetro del Gruppo nonché operazioni sul capitale delle stesse partecipate che non
comportino la preventiva autorizzazione delle Autorità di Vigilanza, in entrambi i casi per
importi eccedenti le facoltà singolarmente esercitabili dall’Amministratore Delegato e
comunque entro limiti prestabiliti;
- congiuntamente all’Amministratore Delegato, la facoltà di esprimere l’assenso della Società,
quale Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredito Italiano, in ordine alle operazioni di
acquisizione/dismissione di partecipazioni deliberate dalle controllate che non modifichino il
perimetro del Gruppo ed alle operazioni sul capitale delle partecipate di minoranza detenute
dalle stesse controllate che non comportino la preventiva autorizzazione delle Autorità di
Vigilanza, in entrambi i casi per importi eccedenti le facoltà singolarmente esercitabili
dall’Amministratore Delegato e comunque entro limiti prestabiliti;
• all’Amministratore Delegato, oltre alle competenze sopra indicate, da esercitarsi singolarmente
o congiuntamente al Presidente in relazione agli importi dell’operazione, le seguenti facoltà:
- autorizzare, su espressa richiesta degli Esponenti Aziendali, l’inquadramento di un fido entro
un limite prestabilito su tutta la rete della Banca, per pagamento per cassa di assegni bancari
tratti su altre aziende di credito;
- esprimere l’assenso della Società, quale Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredito Italiano,
in materia di obbligazioni degli esponenti di Banche e di società appartenenti a gruppi bancari,
sulle operazioni previste dall’art. 136 del D.Lgs. 1/9/1993 n. 385 e per importi non superiori
ai limiti prestabiliti;
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
200
DELEGHE ATTRIBUITE AGLI AMMINISTRATORI IN CARICA
- attribuire ad appartenenti al Personale la facoltà di firma singola per operazioni di natura
specificata;
- rappresentare la Banca quale titolare del diritto di voto nelle assemblee ordinarie o
straordinarie anche estere o quale delegataria di terzi soci od azionisti di quelle società estere.
DAL COMITATO ESECUTIVO:
• al Presidente, la facoltà di esprimere il proprio assenso - in caso di urgenza - per operazioni di
importo superiore ai limiti stabiliti per gli organi della Direzione Centrale, purchè entro massimali
predeterminati, connesse all’attività creditizia, all’attività in titoli ed in altri strumenti del mercato
monetario, a facoltà di spesa, a contributi ed oblazioni, a sofferenze, partite incagliate, crediti
ristrutturati e crediti in corso di ristrutturazione, ad incidenti e vertenze;
• all’Amministratore Delegato, i poteri entro limiti prestabiliti e con facoltà di subdelega, in tutti i
settori dell’attività della Banca e precisamente: attività creditizia; attività in titoli ed in altri
strumenti del mercato monetario; attività di tesoreria; attività in cambi; attività connesse alla
determinazione delle condizioni; vendita di immobili; facoltà di spesa; facoltà per contributi ed
oblazioni; facoltà per la gestione del Personale; sofferenze, partite incagliate, crediti ristrutturati
e crediti in corso di ristrutturazione; incidenti e vertenze.
Il Consiglio di Amministrazione, nella sua seduta del 6 maggio 2002, ha altresì attribuito al
Comitato di Presidenza (composto dal Presidente del Consiglio di Amministrazione e dai Vice
Presidenti nominati ovvero, nel caso in cui non vi sia alcun Vice Presidente in carica, dai membri
del Consiglio di Amministrazione designati) il compito di individuare, d’intesa con l’Amministratore
Delegato, le politiche di sviluppo e le linee guida dei piani strategici ed operativi da sottoporre al
Consiglio di Amministrazione.
201
RELAZIONI
203
Relazione della Società di Revisione
GLOSSARIO
207
Glossario
Acquisition Finance Finanziamenti al servizio di operazioni di acquisizioni aziendali. La forma più diffusa di
acquisition finance è il leveraged buy-out (cfr. la voce Leveraged Finance).
Affluent Clientela ad alto reddito.
Arranger (arrangement) Coordinatore (coordina-mento) degli aspetti organizzativi di un’operazione di
finanziamento complessa (ad es. acquisition finance o corporate finance).
Asset management Attività di gestione degli investimenti finanziari di terzi.
Asset gathering Attività di raccolta del risparmio.
Banca-assicurazione Espressione che indica l'offerta di prodotti tipicamente assicurativi attraverso la rete
operativa delle aziende di credito.
Book runner (Joint book runner) Chi si impegna a formare il consorzio di collocamento di un prestito
obbligazionario.
Broker Intermediario il cui ruolo è quello di mettere in contatto due controparti.
Call center Servizio telefonico a disposizione della clientela per effettuare operazioni bancarie (home-banking)
o richiedere informazioni (help-desk). Viene anche utilizzato per attività di assistenza (customer care) e di
marketing (telemarketing).
Cartolarizzazione Cessione di crediti o di altre attività finanziarie non negoziabili a una società qualificata che
ha per oggetto esclusivo la realizzazione di tali operazioni e provvede alla conversione di tali crediti o attività
in titoli negoziabili su un mercato secondario.
Coefficiente di solvibilità Indice che esprime il grado di copertura patrimoniale delle attività di rischio
detenute dalle banche.
Comitato di Basilea Comitato di autorità di vigilanza bancaria istituito nel 1975 dai Governatori delle banche
centrali dei Paesi del Gruppo dei Dieci (Belgio, Canada, Francia, Germania, Giappone, Italia, Lussemburgo, Paesi
Bassi, Regno Unito, Svezia, Svizzera e Stati Uniti). Il Comitato si riunisce solitamente presso la Banca dei
Regolamenti Internazionali di Basilea.
Conti package Conti correnti a canone fisso che offrono servizi accessori in aggiunta a quelli bancari di base.
Corporate Segmento di clientela corrispondente alle imprese di medie e grandi dimensioni.
Corporate banking Servizi finanziari rivolti al segmento corporate.
Cost/income ratio Indicatore di bilancio usato nell'analisi dell'efficenza gestionale, ottenuto rapportando il
totale dei costi operativi al margine di intermediazione.
Covered warrant Strumento finanziario derivato, costituito da un "buono” che attribuisce ai sottoscrittori il
diritto all’acquisto (call CW), o alla vendita (put CW), di una certa attività finanziaria o reale (underlying), entro
una data di scadenza (CW americano), o in una specifica data (CW europeo), in quantità (valore nominale o
multiplo) e ad un prezzo (strike price) prefissati.
Credit scoring Procedure codificate (automatiche o semiautomatiche) per la valutazione del rischio di credito.
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
208
GLOSSARIO
Crediti (debiti) a breve termine Operazioni aventi scadenza entro un periodo massimo di diciotto mesi.
Credito chirografario Non assistito da garanzia ipotecaria (o altra garanzia reale).
Credito di firma Operazione attraverso la quale la banca o una società finanziaria si impegna ad assumere o
garantire l'obbligazione di un proprio cliente nei confronti di un terzo.
Credito incagliato Impiego verso cliente in situazione di obiettiva difficoltà, che si ritiene però superabile in
un congruo periodo di tempo.
Credito in sofferenza Credito nei confronti di soggetti in stato di insolvenza (anche non accertato
giudizialmente), o in situazioni sostanzialmente equiparabili.
Credito ristrutturato Posizione per la quale la banca ha concordato con il debitore una dilazione di pagamento,
rinegoziando l'esposizione a condizioni di tasso inferiori a quelli di mercato.
Credito vivo Posizione creditoria che la banca vanta nei confronti di cliente ritenuto solvibile e quindi in grado
di fare fronte puntualmente al suo rimborso secondo le modalità prestabilite.
Cross selling Attività finalizzata alla fidelizzazione della clientela tramite la vendita di prodotti e servizi tra loro
integrati.
Derivati (prodotti/strumenti) Strumento finanziario definito derivato in quanto il suo profilo di
costo/rendimento deriva dai parametri di costo/rendimento di altri strumenti principali, chiamati "sottostanti"
che possono essere materie prime, valute, tassi di interesse, titoli, indici azionari.
In altre parole, il valore di un derivato è una funzione contrattualmente prefissata del valore di uno specifico
bene reale o attività finanziaria (underlying) il cui prezzo (prezzo spot) si forma sul relativo mercato. Sono
generalmente orientati a modificare l'esposizione ai rischi di mercato dei soggetti contraenti. Fra gli altri si
ricordano i futures, le opzioni, gli swaps e i contratti forward.
Default Identifica la condizione di dichiarata impossibilità ad onorare i propri debiti e/o il pagamento dei
relativi interessi.
Desk Identifica generalmente una unità operativa presso la quale è accentrata una particolare attività.
Effetto mercato Effetto della variazione dei corsi dei titoli e dei cambi sulla consistenza degli aggregati
determinati ai valori di mercato (ad esempio la raccolta indiretta).
Emissioni step-up Emissione di obbligazioni a tasso fisso con cedole crescenti nel tempo.
Equity derivatives Prodotti derivati il cui valore è legato a titoli di capitale o indici azionari.
Exchangeable bond Obbligazione che offre al possessore la possibilità di essere convertita in azioni di una
società diversa dall’emittente.
Factoring Contratto di cessione, pro soluto (con rischio di credito a carico del cessionario) o pro solvendo (con
rischio di credito a carico del cedente), di crediti commerciali a banche o a società specializzate, ai fini di
gestione e di incasso, al quale può essere associato un finanziamento in favore del cliente.
Forma tecnica Particolare modalità contrattuale prestabilita per un determinato rapporto di raccolta o impiego.
209
FRA (Forward Rate Agreement) Contratto con cui le parti si accordano per ricevere (pagare) alla scadenza la
differenza fra il valore calcolato applicando all'ammontare dell'operazione un tasso di interesse predeterminato
e il valore ottenuto sulla base del livello assunto da un tasso di riferimento prescelto dalle parti.
Funding Approvvigionamento dei fondi necessari al finanziamento dell’attività aziendale o di particolari
operazioni finanziarie.
Futures Contratti standardizzati con cui le parti si impegnano a scambiarsi, a un prezzo predefinito e a una data
futura, valute, valori mobiliari o beni. Tali contratti sono negoziati su mercati regolamentati, dove viene
garantita la loro esecuzione.
Global (Joint global) coordinator Società che agisce (congiuntamente ad altre) da coordinatore generale in
un’operazione di emissione/collocamento titoli.
Goodwill Identifica l’avviamento pagato per l’acquisizione di una quota partecipativa, pari alla differenza tra il
costo e la corrispondente quota di patrimonio netto per la parte non attribuibile ad elementi dell’attivo della
società acquisita.
Hedge fund Fondo comune di investimento di tipo speculativo, contraddistinto dal numero ristretto di
partecipanti e dall’elevato investimento minimo richiesto, con ampia libertà in materia di obiettivi, strumenti
d’investimento e assunzione di posizioni.
High Net Worth Gestione patrimoniale per clientela ad alto reddito.
Home banking Collegamento telefonico o via internet per operare sul conto corrente bancario e/o verificarne
la situazione.
Index linked Polizze vita con prestazioni ancorate a indici di riferimento, normalmente tratti dai mercati
finanziari.
Indici di borsa
MIB: indice generale della borsa di Milano
S&P 500: indice Standard & Poor’s della Borsa di New York calcolato sui 500 titoli a maggiore capitalizzazione
MSCI Europe: Indice calcolato da Morgan Stanley assieme a Capital International rappresentativo
dell’andamento delle Borse Europee.
Interest rate derivatives Prodotti derivati il cui valore è legato a titoli obbligazionari o tassi d’interesse.
Investment banking Comparto dell’attività bancaria rivolto alla sottoscrizione e collocamento di titoli di nuova
emissione, oltre che alla negoziazione di strumenti finanziari.
Investitori istituzionali Comprendono le compagnie di assicurazione, i fondi pensione, i fondi comuni
d’investimento ed i servizi di gestione patrimoniale individuali.
IPO (Initial Public Offering) Operazione attraverso cui i titoli di una società che intende quotarsi su un mercato
regolamentato sono offerti al pubblico.
Lead (co-lead) manager È la banca capofila del sindacato di emissione di un prestito, e si occupa di trattare
con il debitore, di scegliere i co-lead-manager e gli ulteriori membri del sindacato di garanzia in accordo con
l’emittente. Deve inoltre formare il gruppo di vendita e definire le modalità dell'operazione gestendone
l'esecuzione, frequentemente anche impegnandosi a collocare sul mercato la quota più rilevante; tiene inoltre
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
210
GLOSSARIO
la contabilità. Per queste sue funzioni, oltre al rimborso delle spese e le normali commissioni, percepisce una
commissione particolare.
Leasing Contratto con il quale una parte (locatore) concede all’altra (locatario) per un tempo determinato il
godimento di un bene, acquistato o fatto costruire dal locatore su scelta e indicazione del locatario, con facoltà
per quest’ultimo di acquistare la proprietà del bene a condizioni prefissate al termine del contratto di
locazione.
Leveraged finance Sinonimo di “acquisition finance”, si sostanzia in quell’insieme di operazioni finalizzate al
passaggio della proprietà e del controllo di una società attraverso una formula organizzativo-finanziaria basata
sull’indebitamento della stessa società oggetto della transazione (leveraged buy-out).
Liability Management Gestione finanziaria della struttura di indebitamento di una società.
Lower Tier 2 Passività subordinate aventi le caratteristiche per la loro inclusione nell’ambito del patrimonio
supplementare o Tier2.
M&A (Merger and Acquisition) L’attività di acquisizione e riorganizzazione societarie o di consulenza sulle
stesse.
Mark-down Differenziale negativo rispetto a un indice di riferimento, normalmente un tasso interbancario,
applicato al tasso sulla raccolta da clientela.
Mark-up Differenziale positivo rispetto a un indice di riferimento, normalmente un tasso interbancario,
applicato al tasso sugli impieghi verso clientela.
Market making L’attività svolta da intermediari specializzati che si impegnano a fornire continuativamente
quotazioni in denaro e lettera riferite a uno o più beni di investimento, e a rispettare e soddisfare le applicazioni
su ammontari minimi prefissati, da parte di altri soggetti.
Mass market Clientela famiglie.
Mercato primario Mercato mobiliare sul quale si scambiano titoli azionari ed obbligazionari di nuova
emissione tra emittente e primo investitore.
Mercato secondario Mercato mobiliare sul quale si scambiano titoli precedentemente collocati presso il
pubblico degli investitori, attraverso emissione sul mercato primario.
MTS (mercato telematico dei titoli di Stato) Circuito telematico per la contrattazione sul mercato secondario
di titoli di Stato, istituito con decreto del Ministero del Tesoro dell’8/2/1988.
Obbligazioni strutturate Obbligazioni i cui interessi e/o valore di rimborso dipendono da un parametro di
natura reale (collegato al prezzo di un paniere di beni o servizi), valutaria (collegato alle parità di cambio),
monetaria (ad esempio, ABI prime rate), o finanziaria (ad esempio, rendimento dei titoli emessi dalle banche).
Obbligazioni fixed-floater Obbligazioni caratterizzate da cedole a tasso fisso per i primi “n” periodi e da
cedole a tasso variabile per i restanti “t-n” periodi.
Obbligazioni equity-linked Obbligazioni il cui rendimento dipende dall’andamento del parametro a cui il titolo
è agganciato. Il parametro di indicizzazione può essere un indice di borsa, un paniere di indici di borsa, un titolo
azionario, un paniere di azioni o un fondo d’investimento.
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Obbligazioni step-up Obbligazioni a tasso fisso con cedole crescenti nel tempo.
OPA Offerta Pubblica di Acquisto: tecnica mediante la quale un soggetto si rivolge direttamente alla generalità
dei portatori di titoli di una determinata società, proponendo di acquistare le azioni od obbligazioni in loro
possesso entro un periodo di tempo predeterminato e ad un prezzo, regolato per contanti, che normalmente
rimane fisso per tutto il periodo in cui l’offerta rimane aperta. L'offerta è subordinata all’accettazione di un
numero di Azionisti rappresentanti una percentuale prestabilita del capitale sociale, in caso contrario essa
decade automaticamente.
OPAS Offerta Pubblica mista di Acquisto e Scambio
OPS Offerta Pubblica di Scambio: è un’offerta pubblica di acquisto nella quale il prezzo non viene regolato per
contanti ma per cessione di altri titoli (ad esempio azioni ordinarie della società promotrice dell'OPA).
OTC (over the counter) Operazioni concluse direttamente tra le parti, senza utilizzare un mercato
regolamentato.
Opzioni Rappresentano il diritto, ma non l’impegno, di acquistare (call option) o di vendere (put option) uno
strumento finanziario a un prezzo prefissato entro oppure a una data futura determinata.
Origination Attività di sottoscrizione e collocamento di titoli di debito (debt underwriting) o capitale (equity
underwriting). Essa spazia dal contatto con il potenziale cliente, al conferimento del mandato fino alla gestione
ed al coordinamento delle fasi di sottoscrizione e collocamento dei titoli.
Patrimonio di base È costituito dal capitale versato, dalle riserve, dal fondo per rischi bancari generali, al netto
delle azioni o quote proprie, delle immobilizzazioni immateriali, delle perdite registrate in esercizi precedenti
e/o in quello in corso.
Patrimonio supplementare È costituito dalle riserve di rivalutazione, dagli strumenti ibridi di
patrimonializzazione, dalle passività subordinate e dagli altri elementi positivi, dedotte le minusvalenze nette
sui titoli, nonché altri elementi negativi.
Patrimonio di Vigilanza Patrimonio delle banche valido ai fini della normativa di Vigilanza, costituito
dall’ammontare complessivo del “Patrimonio base” e del “Patrimonio supplementare”, dedotte, con
specifiche e dettagliate modalità, le partecipazioni e le altre interessenze possedute in enti creditizi e/o
finanziari.
Preference Convertible Bonds Forma ibrida di capitalizzazione: obbligazione subordinata convertibile in azioni
ordinarie. Tale obbligazione da diritto alla percezione di una cedola fissa solo nell’ipotesi di distribuzione di
dividendi da parte della Società emittente.
Preference shares Titoli che associano a forme di remunerazione ancorate ai tassi di mercato caratteristiche
di subordinazione particolarmente accentuate, ad esempio il mancato recupero negli esercizi successivi degli
interessi non corrisposti dalla banca e la partecipazione alle perdite della banca stessa nel caso in cui esse
determinino una rilevante riduzione dei requisiti patrimoniali. Le istruzioni di Vigilanza fissano le condizioni in
base alle quali le preference shares possono essere computate nel patrimonio di base delle banche e dei gruppi
bancari.
Price/Book value Indicatore che rapporta il prezzo dell’azione al patrimonio netto per azione.
Price/Earnings Indicatore che rapporta il prezzo dell’azione all’utile netto per azione.
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
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GLOSSARIO
Private Banking Servizi finanziari destinati alla clientela privata cosiddetta “di fascia alta” per la gestione
globale delle esigenze finanziarie.
Raccolta indiretta Titoli di credito e altri valori, non emessi dalla banca depositaria, ricevuti dalla stessa in
deposito a custodia, amministrazione o in relazione all'attività di gestione di patrimoni mobiliari. Non
costituendo impegni diretti della banca, non sono evidenziati nello stato patrimoniale.
Rating Valutazione del grado di rischio di inadempienza riguardante un determinato debitore, società o ente
pubblico. Tale valutazione si concretizza in un giudizio sintetico espresso tramite valore convenzionale che
riflette la classe di merito del debitore.
Retail Segmento di clientela che comprende principalmente i privati, i professionisti, gli esercenti e gli
artigiani.
Retail banking Servizi finanziari rivolti al segmento retail.
Rettifica di valore Svalutazione o ammortamento di elementi dell'attivo di bilancio.
Revolving Credit È una forma di finanziamento in cui la banca mantiene a disposizione del cliente dei fondi
entro un tetto massimo. Il cliente può usufruirne, secondo le necessità, all’interno di un determinato periodo
di tempo.
Ripresa di valore Ripristino di valore degli elementi dell'attivo svalutati in precedenti esercizi.
Rischio di mercato Rischio di incorrere in fluttuazioni di valore sulle posizioni in bilancio o fuori-bilancio
connesso a variazioni dei prezzi/fattori di mercato, tra i quali tassi di interesse, tassi di cambio e corsi azionari.
Rischio di tasso Rischio economico finanziario cui è esposta una istituzione creditizia in relazione ad una
variazione dei tassi d’interesse, misurabile in termini di variazioni potenziali dei margini d’interesse futuri o del
valore attuale del patrimonio netto (inteso come differenza tra il valore attuale delle attività fruttifere e
passività onerose).
Rischio Paese Insieme di fattori di natura economica, finanziaria e politica che possono rendere difficoltosa la
restituzione dei debiti contratti, da parte di clienti esteri affidati, indipendentemente dalla loro solvibilità
individuale.
Riserve tecniche Accantonamenti effettuati dalle compagnie di assicurazione a fronte dei debiti e degli
impegni verso gli assicurati.
ROE (Return on equity) Indice di redditività che misura il rapporto tra utili netti d’esercizio e patrimonio netto
(per quest’ultimo si considera il dato di fine periodo escluso l’utile d’esercizio).
Security Agreement Documento rilasciato dal debitore al creditore, che attribuisce allo stesso un diritto di
prelazione su determinati beni. Tale diritto cesserà di esistere quando il debitore estinguerà le obbligazioni
monetarie che ha nei confronti del creditore, come stabilito nel contratto di finanziamento.
Senior Underwriter Sottoscrittore principale che tiene il rapporto direttamente con l’emittente. Normalmente
si fa carico dell’intera emissione, provvedendo alla redistribuzione presso sottoscrittori secondari.
Servicing Nell’ambito di un’operazione di cartolarizzazione è l’attività di riscossione dei crediti ceduti e di
gestione delle procedure di recupero. La società incaricata di tale attività è denominata “Servicer”.
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Sigle di società o associazioni
ABI: Associazione Bancaria Italiana
BCE: Banca Centrale Europea
CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa
UBM: UniCredit Banca Mobiliare
UGC: UniCredit Gestione Crediti (ex Mediovenezie)
UPA: UniCredit Produzioni Accentrate
USI: UniCredit Servizi informativi
Sole agent Gestore dei flussi finanziari (erogazione dei finanziamenti, pagamento interessi…) dell’operazione.
Star (Segmento titoli ad alti requisiti) Comparto del mercato di borsa dedicato alle società di media
capitalizzazione dotate di determinati requisiti in termini di diffusione tra il pubblico, governance, meccanismi
informativi agli investitori.
Stock options Contratti di opzione di acquisto delle azioni della società, emesse con aumenti di capitale
dedicati, che concedono il diritto di acquistare entro un tempo prestabilito e ad un prezzo prefissato le azioni
stesse. Vengono utilizzati quale forma di remunerazione integrativa, incentivante e fidelizzante per singoli
dipendenti, per particolari categorie o per la totalità dei dipendenti.
Strike price È il prezzo di vendita o acquisto di titoli sottostanti a un contratto option al momento della
scadenza e viene stabilito quando viene stipulato il contratto.
Structuring and arranging Coordinamento e strutturazione di un’operazione finanziaria complessa.
Swaps (interest rate e currency swaps) Operazioni consistenti nello scambio di flussi finanziari tra operatori
secondo determinate modalità contrattuali. Nel caso di uno swap sui tassi d’interesse, le controparti si
scambiano flussi di pagamento di interessi calcolati su un capitale nozionale di riferimento in base a criteri
differenziati (ad es. una controparte corrisponde un flusso a tasso fisso, l’altra a tasso variabile). Un caso
particolare è rappresentato dai basis swaps per i quali entrambi i tassi a cui sono legati i pagamenti sono
variabili ma basati su indici diversi. Nel caso di uno swap sulle valute, le controparti si scambiano specifici
ammontari di due diverse valute, restituendoli nel tempo secondo modalità predefinite che riguardano sia il
capitale sia gli interessi.
Syndication Collaborazione tra soggetti per poter realizzare un progetto comune quali, ad esempio, nuove
emissioni di titoli azionari e finanziamenti per grandi opere.
Take-over Acquisizione del controllo di una società.
Tier 1 Patrimonio di base (vedi).
Tier 2 Patrimonio supplementare (vedi).
Unit-linked Polizze vita con prestazioni collegate al valore di fondi d’investimento.
Upper tier II Strumenti ibridi di patrimonializzazione (ad esempio i prestiti perpetui) che rappresentano la
parte di qualità più elevata nell’ambito del patrimonio supplementare o Tier2.
VAR Criterio di misurazione dei rischi di mercato che segue un approccio di tipo probabilistico, quantificando il
rischio in base alla massima perdita che con una certa probabilità ci si attende possa essere generata, sulla
base delle variazioni storiche di prezzo, da una singola posizione o dall'intero portafoglio titoli con riferimento
ad uno specifico orizzonte temporale.
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
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GLOSSARIO
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Stampa: Bertieri Istituto Grafico - Monza
Ottobre 2004
RELAZIONE SEMESTRALE
AL 30 GIUGNO 2004
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