Informazioni chiave per gli investitori

Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e di tipo unit linked
Il presente Fascicolo Informativo, contenente:
• la Scheda Sintetica,
• la Nota Informativa,
• le Condizioni Contrattuali,
• il Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più,
• il Glossario,
• il Modulo di Polizza,
• l’Informativa sulla privacy
deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione del contratto.
Cod.prod. CA253.01.MULTI
Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda Sintetica e la Nota Informativa.
Nota Informativa - 1/80
I prodotti Crédit Agricole Vita sono distribuiti da:
appartenente al Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
appartenente al Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
Capogruppo del Gruppo Bancario Cariparma Crédit Agricole
Crédit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P.IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
MOD. XG_50.3555.28
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G.U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazione n. 1.00090 - Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
SCHEDA
SINTETICA
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON PARTECIPAZIONI AGLI
UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
La presente Scheda Sintetica è redatta secondo lo schema predisposto
dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione
dell’IVASS.
ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA
DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO
La presente Scheda Sintetica è volta a fornire al Contraente un’informazione
di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi
presenti nel contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota Informativa
e alle Condizioni Contrattuali.
INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO
Impresa Crédit Agricole Vita S.p.A., Società di nazionalità italiana interamente partecidi assicurazione pata da Crédit Agricole Assurances S.A.
Informazioni sulla L’ammontare del patrimonio netto è pari a 350,40 milioni in Euro.
situazione La parte relativa al capitale sociale è pari a 236,35 milioni in Euro.
patrimoniale Il totale delle Riserve patrimoniali è pari a 83,93 milioni in Euro.
dell’impresa
L’indice di Solvibilità della Società è pari a 124,5%.
I dati sono relativi al Bilancio del 31/12/2015.
Denominazione TARIFFA 253 - “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
sul contratto
Tipologia Il Contratto relativo alla tariffa 253 “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI
del contratto STRATEGY” appartiene alla tipologia di contratti di assicurazione a vita intera
a premio unico (con la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi), e prevede prestazioni, rivalutate annualmente, collegate al rendimento della Gestione
Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed all’andamento del valore delle quote di
OICR esterni (“Fondi Esterni”).
Scheda Sintetica - 1/5
La quota del premio unico/aggiuntivo da destinare ai Fondi Esterni e alla Gestione Separata, al netto dei costi riportati in dettaglio al punto 11 della Nota
Informativa, sarà scelta dal Contraente secondo percentuali definite per ogni
premio versato, tenendo conto che la percentuale investita nella Gestione Separata deve essere sempre almeno pari al 10% del capitale assicurato totale.
Gli investimenti effettuati nei Fondi Esterni sono espressi in quote, il cui valore
dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono
rappresentazione. Pertanto, per tali investimenti, il Contratto comporta rischi
finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore unitario delle
quote dei Fondi Esterni.
Durata La durata del Contratto, intendendosi per tale l’arco di tempo durante il quale
sono operanti le prestazioni, è vitalizia, vale a dire coincidente con la vita residua dell’Assicurato.
L’età anagrafica del soggetto assicurato alla data di decorrenza del contratto
deve essere compresa tra i 18 ed i 80 anni.
È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso almeno un mese dalla data
di decorrenza.
Pagamento Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a
dei premi Euro 100.000,00.
Inoltre, è possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi aggiuntivi, ciascuno di importo minimo pari a Euro 10.000,00.
Viene lasciata facoltà al Contraente di scegliere ad ogni versamento come allocare il premio unico ed i versamenti aggiuntivi tra Gestione Separata e Fondi
Esterni, tenuto conto di alcuni vincoli definiti all’art. 5 della Nota Informativa.
CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO
L’esigenza che tale tipologia contrattuale intende soddisfare è quella di poter
investire il proprio risparmio, in funzione della specifica propensione al rischio
e dell’obiettivo di rendimento propri di ciascun Contraente, avendo a disposizione una Gestione Separata che garantisce il consolidamento annuale delle
rivalutazioni, ed un paniere di Fondi Esterni, che consentono un’esposizione
diretta ai mercati azionari.
Il Contratto prevede che le prestazioni dovute dalla Società siano collegate sia
alle variazioni del valore delle quote dei Fondi Esterni, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni dei prezzi di scambio delle attività finanziarie in cui i
Fondi stessi investono e di cui le quote sono rappresentazione, sia alla Gestione
Separata.
Si precisa che una parte di ciascun premio versato (unico o aggiuntivo) viene
trattenuta dalla Società per far fronte ai costi previsti dal contratto, pertanto
non tutto il premio concorre alla formazione delle prestazioni previste dal Contratto.
2/5 - Scheda Sintetica
E GARANZIE OFFERTE
PRESTAZIONI ASSICURATIVE
Il contratto prevede la seguente tipologia di prestazione:
a)Prestazioni in caso di decesso
b)Opzioni contrattuali
Prestazioni In caso di decesso dell’Assicurato:
in caso di decesso
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, verrà corrisposto
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata derivanti da ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso esplicitati all’art. 11 della Nota Informativa al netto dei riscatti parziali
eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per effetto degli
switch esercitati, rivalutate secondo quanto definito all’art. 6 della Nota Informativa.
•la somma delle “parti di capitale” destinate ai Fondi Esterni calcolata come
segue:
la somma del numero di quote di ogni Fondo Esterno per il rispettivo valore
unitario, maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota di ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo) investita nei Fondi stessi, al netto
dei costi d’ingresso esplicitati all’art.11 della Nota Informativa ed eventualmente abbattuto in caso di riscatto parziale ed eventualmente riproporzionato per effetto degli switch esercitati, per un aliquota variabile in ragione
dell’età dell’Assicurato all’epoca del decesso, come riportato nella seguente
tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
18-40
41-60
61-80
Aliquota
6,50%
1,25%
0,25%
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato in caso di decesso si intende l’età assicurativa come
definita nel Glossario.
Si evidenzia che il valore liquidato dalla Società in caso di riscatto ovvero in
caso di decesso potrebbe essere inferiore ai premi versati. Si rimanda alla
Note Informativa Sezione B art. 3 e Sezione E art. 16.
Mentre per i meccanismi di rivalutazione si rimanda anche all’art. 7 delle
Condizioni Contrattuali ed al Regolamento della Gestione Separata “Credit
Agricole Vita Più”.
Opzioni A seguito dell’esercizio della facoltà di riscatto, purché siano trascorsi 5 anni
contrattuali dalla data di decorrenza e l’Assicurato abbia meno di 85 anni compiuti, il Contraente può convertire il valore di riscatto stesso avvalendosi di una delle seguenti opzioni:
Scheda Sintetica - 3/5
•Opzione di capitale in rendita vitalizia: la conversione del valore di riscatto in
una rendita pagabile sino a che l’Assicurato sia in vita;
•Opzione di capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore
di riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente sino a che l’Assicurato sia in vita;
•Opzione di capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell’Assicurato, e successivamente
reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona sino a che
questa sia in vita.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa all’art. 3.
RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE
Il valore di rimborso della quota di Premio investita nei Fondi Esterni, al
netto dei costi sostenuti, può essere inferiore alla quota di Premio stesso
versato.
Pertanto questo prodotto comporta rischi finanziari, a carico del Contraente,
riconducibili all’andamento del valore delle quote degli OICR che dipendono
a loro volta dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote
sono rappresentazione.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa all’art 4.
COSTI
I costi del contratto La Società, al fine di svolgere l’attività di collocamento, di gestione dei Contratti, e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità
dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D.
I costi gravanti sui premi corrisposti, quelli prelevati dalla Gestione Separata
e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi, riducono l’ammontare delle
prestazioni.
ILLUSTRAZIONE DI ALCUNI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLA GESTIONE INTERNA
SEPARATA E DEI FONDI ESTERNI
Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla Gestione separata “Crédit Agricole Vita Più” negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento riconosciuto agli Assicurati.
Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle
obbligazioni e con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai.
4/5 - Scheda Sintetica
Anno
Rendimento Rendimento
annuo realizzato annuo
dalla Gestione
riconosciuto Separata “Credit agli
Agricole Vita Più” Assicurati Rendimento
lordo medio
Tasso di
dei titoli
Inflazione
di Stato e delle
obbligazioni
2010
3,86%
2,66%
3,35%
1,55%
2011
3,85%
2,65%
4,89%
2,73%
2012
3,76%
2,56%
4,64%
2,97%
2013
3,67%
2,47%
3,35%
1,17%
2014
3,45%
2,25%
2,08%
0,21%
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Fondi esterni Per le caratteristiche dei Fondi Esterni si rimanda al prospetto dei Fondi
stessi consegnati alla sottoscrizione del Contratto e disponibili sia sul sito
internet della Società che sul sito internet della Società di Gestione.
DIRITTO DI RIPENSAMENTO
Revoca Il prodotto non prevede l’adozione della proposta in quanto il contratto viene
della proposta concluso contestualmente mediante la sottoscrizione del Modulo di Polizza..
Recesso del Entro 30 giorni dalla sottoscrizione:
contratto •qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente
alla data di decorrenza (coincidente con la data di investimento), verrà restituito il premio unico versato diminuito del costo sostenuto per le spese di
emissione del contratto quantificato in 50 €;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno coincidente
o successivo alla data di decorrenza (coincidente con la data di investimento), verrà restituito un importo pari alla somma tra la quota di premio
destinata alla Gestione Separata ed il controvalore delle quote calcolato al
terzo giorno lavorativo successivo al ricevimento della richiesta di recesso
aumentato dell’importo dei costi di caricamento trattenuti sulla quota di
premio destinata ai Fondi Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito
del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto quantificato in
50 €.
Crédit Agricole Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle
notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica.
Il Rappresentante legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2016
Scheda Sintetica - 5/5
NOTA
INFORMATIVA
“CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
(COD. TARIFFA 253)
L’offerta al pubblico di “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI
STRATEGY” rientra nell’esenzione di cui all’art. 34-ter, comma 1,
lett. g), del Regolamento Consob n. 11971/99, essendo il premio
minimo iniziale per la sottoscrizione superiore a 100.000,00 Euro.
Crédit Agricole Vita è quindi esentata dall’obbligo di pubblicare un
prospetto informativo ai sensi dell’art. 94 D.lgs. n. 58/1998.
La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.
La Nota Informativa, la Scheda Sintetica, i Prospetti dei Fondi Esterni e le Condizioni Contrattuali devono essere consegnate prima della
sottoscrizione del contratto.
A) INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
1. INFORMAZIONI GENERALI
a)Crédit Agricole Vita S.p.A., Società Unipersonale (di seguito Società), Società di nazionalità Italiana interamente partecipata da Crédit
Agricole Assurances S.A.; la durata della Società è fissata fino al
31/12/2100 e la chiusura dell’esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno.
b)La sede legale e Direzione generale sono in Italia,in via Università 1 43121 Parma.
La sede amministrativa è in Via Imperia, 35 - 20142 Milano
c)Crédit Agricole Vita S.p.A. può essere contattata:
telefonicamente al numero:
+39 0521 912018 (sede legale e direzione generale)
+39 02 72171311 sede amministrativa, Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Nota Informativa - 1/80
A mezzo posta elettronica agli indirizzi:
PEC: [email protected]; oppure [email protected]
Il sito Internet è: www.ca-vita.it.
d)La Società esercita i seguenti rami:
I - Assicurazioni sulla durata della vita umana
III - Le assicurazioni, di cui ai rami I e II, le cui prestazioni principali
sono direttamente collegate al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri
valori di riferimento
IV - Assicurazioni malattia e assicurazioni contro il rischio di non autosufficienza
V - Le operazioni di capitalizzazione
VI - Le operazioni di gestione di fondi collettivi costituiti per l’erogazione di prestazioni in caso di morte, in caso di vita o in caso di cessazione
o riduzione dell’attività lavorativa.
Il capitale sociale della Società, sottoscritto e interamente versato è pari
a 236.350.000,00 Euro.
Crédit Agricole Vita S.p.A., è stata autorizzata all’esercizio dell’attività assicurativa vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90
(G.U. n. 150 del 29/6/90) ed è iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazioni n. 1.00090.
La revisione contabile è affidata agli uffici della Reconta Ernst&Young
S.p.A. che ha sede legale in Via Po 32 - 00198 Roma, Italia.
2. CONFLITTI DI INTERESSI
La Società effettua operazioni di acquisto, sottoscrizione, gestione e vendita di attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti nei confronti dei Contraenti. In relazione a tali operazioni, possono determinarsi
situazioni di potenziale conflitto con gli interessi degli stessi Contraenti
derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società
del gruppo, come di seguito precisato.
Gli attivi possono essere emessi, promossi o gestiti anche dalla Società
o da soggetti appartenenti allo stesso gruppo, nel rispetto dei limiti stabiliti dalla vigente normativa. La Società ha adottato idonee procedure
anche in relazione ai rapporti di gruppo, per individuare e gestire le suddette situazioni al fine di salvaguardare l’interesse dei Contraenti. In ogni
caso la Società, qualora il conflitto di interessi non sia evitabile, opera in
modo da non recare pregiudizio ai Contraenti.
La Società può stipulare con soggetti terzi accordi finalizzati al riconoscimento di utilità (retrocessione di commissioni o altri proventi o servizi) a fronte degli investimenti effettuati. Tali introiti vengono comunque
retrocessi ai Contraenti in modo da ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile, indipendentemente dall’esistenza dei suddetti accordi.
La quantificazione dei suddetti introiti risulta dal rendiconto annuale di
gestione.
2/80 - Nota Informativa
B) INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE,
SULLE GARANZIE OFFERTE E SUI RISCHI FINANZIARI
3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIE OFFERTE
CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY è un contratto a vita
intera di tipo Multiramo; pertanto la durata contrattuale è indeterminata
e coincide con la vita residua dell’Assicurato.
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, CREDIT
AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY prevede la corresponsione,
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” derivanti da ciascun premio versato (unico
e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso esplicitati al successivo
art. 11 al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per effetto degli switch esercitati, rivalutate
secondo quanto definito in seguito.
•la somma delle “parti di capitale” destinate agli OICR (Organismi di
Investimento Collettivo del Risparmio) Esterni (o “Fondi Esterni”) calcolata come segue:
la somma del numero di quote di ogni Fondo Esterno per il rispettivo valore unitario, rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” come indicato per ciascun Fondo nel successivo art.8 - dove per data
di riferimento si considera quella di pervenimento presso la Società
della denuncia dell’avvenuto decesso - maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota di ciascun premio versato (unico e/o
aggiuntivo) investita nei Fondi, depurata dei costi d’ingresso esplicitati all’art. 11 al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed
eventualmente riproporzionata per effetto degli switch esercitati, per
un aliquota variabile in ragione dell’età dell’Assicurato all’epoca del decesso, come riportato nella seguente tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
Aliquota
18-40
6,50%
41-60
1,25%
61-80
0,25%
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato al decesso si intende l’età assicurativa come definita nel Glossario.
La comunicazione di decesso dell’Assicurato deve essere effettuata alla
Società per iscritto, da parte degli aventi diritto, tramite uno dei Soggetti
abilitati oppure a mezzo raccomandata con ricevuta di ritorno indirizzata
alla Società.
Nota Informativa - 3/80
Il rischio di morte è coperto qualunque possa essere la causa di decesso, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di
professione dell’Assicurato. In deroga a quanto ora indicato la garanzia
non è operante e la Società non corrisponde alcun importo a titolo di
maggiorazione per il decesso dell’Assicurato dovuto a:
•dolo del Contraente e/o del Beneficiario;
•partecipazione attiva dell’Assicurato a delitti dolosi;
•atti di guerra, operazioni militari, partecipazione attiva dell’Assicurato
a insurrezioni, sommosse e tumulti popolari.
Trascorso un mese dalla decorrenza, è possibile riscattare (totalmente o
parzialmente) il contratto.
Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza e nel caso in cui l’Assicurato
abbia un’età inferiore a 85 anni (computata in anni interamente compiuti), contestualmente alla richiesta di riscatto il Contraente ha la facoltà
di richiedere per iscritto la conversione dell’importo da liquidare in una
delle seguenti prestazioni:
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante
dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile in modo certo per i primi 5 o 10 anni e successivamente vita natural durante dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile reversibile totalmente o parzialmente a favore del sopravvivente designato.
Al fine della quantificazione della rendita, inoltre, verranno utilizzati i coefficienti demografico-finanziari in vigore alla data di conversione.
Il Contraente, prima di richiedere per iscritto alla Società la conversione
del valore di riscatto in rendita nei tempi sopraindicati, può richiedere
informazioni alla Società, la quale si impegna:
•ad inviare al Contraente una informativa contenente una descrizione
sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e
delle condizioni economiche in vigore;
•a trasmettere, prima dell’esercizio dell’opzione, la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa e le Condizioni Contrattuali relative alla rendita di
opzione per la quale l’avente diritto ha manifestato il proprio interesse.
Le parti di capitale destinate alla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita
Più” si rivalutano ogni anno in funzione della misura annua di rivalutazione che si ottiene dalla differenza fra il rendimento medio annuo realizzato (conseguito) dalla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed
il rendimento trattenuto dalla Società pari a 1,2%.
Le rivalutazioni annuali del capitale assicurato si consolidano, risultando
così definitivamente acquisite sul contratto.
4/80 - Nota Informativa
Non è tuttavia previsto il riconoscimento di un tasso di interesse minimo garantito (misura annua minima di rivalutazione); di conseguenza,
qualora ad una ricorrenza annuale del contratto la misura annua di rivalutazione risulti nulla o negativa, la Società non effettuerà alcuna rivalutazione delle prestazioni assicurate.
L’età dell’Assicurato alla decorrenza del contratto non può essere inferiore a 18 anni né superiore a 80 anni.
La decorrenza è fissata il terzo giorno lavorativo successivo alla data di
sottoscrizione del contratto.
Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di
festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito
della Compagnia stessa).
4. RISCHI FINANZIARI RELATIVI AI FONDI ESTERNI
Tale contratto prevede che una parte delle somme dovute dalla Società
sia direttamente collegata all’andamento del valore delle quote di OICR
esterni (“Fondi Esterni”). Gli OICR a cui è collegato il contratto si caratterizzano per diversi livelli di rischio finanziario, in funzione delle politiche di gestione delle attività sottostanti.
Pertanto questo prodotto comporta rischi finanziari, a carico del Contraente, riconducibili all’andamento del valore delle quote degli OICR
che dipendono a loro volta dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione.
La sottoscrizione del contratto in questa forma comporta per il Contraente rischi specifici in funzione degli OICR oggetto di investimento.
I principali rischi a cui potrebbe essere soggetto il Contraente sono di
seguito riportati:
•Rischio “sistematico”
È il rischio legato alle fluttuazioni dei mercati finanziari a cui il fondo
investe. A titolo esemplificativo, per i fondi obbligazionari i rischi di
carattere “sistematico” sono connessi alle fluttuazioni dei tassi d’interesse di mercato, per i fondi azionari alla fluttuazione dei corsi azionari non strettamente legati alla specifica azione in portafoglio.
•Rischio “specifico”
È il rischio legato al particolare strumento finanziario in cui il fondo investe. Si evidenzia tuttavia che un OICR ha la caratteristica di ripartire
il rischio di investimento in una pluralità di strumenti finanziari al fine
di ridurre il rischio specifico legato al singolo investimento.
•Rischio “di controparte”
L’investitore in strumenti obbligazionari corre un rischio “di controparte”, cioè di non essere remunerato ovvero di subire perdite in conto
capitale in caso di dissesto finanziario dell’ente emittente o soggetto
debitore.
Nota Informativa - 5/80
•Rischio “di liquidità”
Per gli investimenti in titoli non quotati in mercati finanziari liquidi e
attivi, la difficoltà di reperire una controparte disposta a porsi in acquisto/vendita dello strumento finanziario può determinare un basso livello di liquidità dell’investimento (intendendosi per liquidità l’attitudine di un titolo a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di
valore). L’assenza di una quotazione ufficiale, inoltre, rende complesso
l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione è
rimessa a valutazioni discrezionali.
•Rischio “di cambio”
La parte del patrimonio investita in titoli esteri comporta ulteriori elementi di rischio, riconducibili, innanzi tutto, alla più o meno elevata
instabilità del rapporto “di cambio” tra l’Euro e la divisa estera di denominazione degli strumenti finanziari in cui l’OICR investe.
•Rischio “Paese”
L’investimento in mercati esteri, in particolare su quelli emergenti,
potrebbe esporre l’investitore a rischi aggiuntivi. Tali mercati, infatti,
potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia
e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi
alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti
emittenti.
•Rischio utilizzo “Strumenti Derivati”
L’investimento in strumenti derivati a fini speculativi potrebbe determinare un aumento del rischio e dell’intensità di oscillazione del valore
di quota dell’OICR. Per alcuni OICR offerti l’investimento in strumenti
derivati può rappresentare una componente importante del risultato
finale della gestione.
Per un maggiore dettaglio sui rischi specifici collegati ad ogni singolo
OICR, si invita a far riferimento al prospetto dello stesso disponibile sul
sito internet della Società o sul sito internet della Società di Gestione.
Con riferimento ai Fondi Esterni non è previsto alcun rendimento minimo garantito ed i rischi degli investimenti in essi effettuati non vengono assunti dalla Società ma restano a carico del Contraente.
Si evidenzia che il valor liquidato dalla Società in caso di riscatto ovvero in caso di decesso potrebbe essere inferiore ai premi versati.
6/80 - Nota Informativa
5. INFORMAZIONI SULL’IMPIEGO DEI PREMI
Il Contratto prevede inizialmente il versamento di un premio unico pari
ad almeno 100.000 €. È comunque possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi aggiuntivi, ciascuno di importo minimo
pari a Euro 10.000 €.
Il Contraente ha la facoltà di scegliere che i premi versati (unico/aggiuntivo) vengano investiti nelle seguenti tipologie di fondi sottostanti:
- nella Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più”
- in quote dei seguenti Fondi Esterni:
Nota Informativa - 7/80
ISIN
NOME FONDO/COMPARTO
VALUTA DI
DENOMINAZIONE CATEGORIA
QUOTE
PICTET & CIE (EUROPE) S.A.
LU0217138485
Pictet - Premium Brands
LU0303494743
Pictet Global Bond
LU0255798018 Pictet Emerging Local Currency Debt
LU0128469243 Pictet Global Emerging Debt
EURO
EURO
USD
USD
Azionario Beni di Consumo
Obbligazionario Internazionale
Obbligazionario Paesi Emergenti
Obbligazionario Paesi Emergenti
MORGAN STANLEY
LU0360483100 MS INVF - Euro Corporate Bond
LU0360491038 Morgan Stanley Diversified Alpha LU0360481153 MS INVF - European Currencies High Yield Bond
EURO
EURO
EURO
Obbligazionario Euro Corporate Investment Grade
Flessibile
Obbligazionario Euro High Yield
SCHRODER
LU0106238552
LU0232933159
Schroder ISF European Smaller Companies
Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China) EURO
EURO
Azionario Europa
Azionario Paesi Emergenti
JP MORGAN
LU0129415286
LU0208853860
LU0587803247
LU0355585273
LU0432979887
LU0325074846
JPMorgan Funds - Global Convertibles
JPM Funds - Global Natural Resources
JP Morgan Global Strategic Bond
JPMorgan Funds - Africa Equity Fund
JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund
JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP
EURO
EURO
EURO
USD
USD
USD
Obbligazionario altre Specializzazioni
Azionario Energia e Materie Prime
Obbligazionario altre Specializzazioni
Azionari Paesi Emergenti
Azionario Salute
Azionario America
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS FUNDS
LU0260870075 Franklin US Opportunities
EURO
Azionario America
LU0390137205 Templeton Frontier Markets
EURO
Azionario Paesi Emergenti AMUNDI
LU0329449069 AMUNDI Funds Absolute Volatility Euro Equities EURO
Flessibile
LU0329449143 AMUNDI Funds Absolute Volatility World Equities USD
Flessibile
LU0613076487
Amundi Funds Bond Global Aggregate
EUR0
Obbligazionario Internazionale
LU0442406533 Amundi Funds Bond Global Inflation
EURO
obbligazionario Internazionale Governativo
LU0568621378 Amundi Funds Cash USD
USD
Liquidità Area Dollaro
LU0433182507 Firts Eagle Amundi International Fund IHE
EURO
Azionari Internazionali
LU0433182176
Firts Eagle Amundi International Fund IU
USD
Azionari Internazionali
LU0568613789
Amundi Funds Equity Mena MU
USD
Azionario Paesi Emergenti
LU0329444938 Amundi Funds Bond Global Aggregate
USD
Obbligazionario Internazionale
LU0907914781
Amundi Funds Patrimoine
EUR
Flessibile
LU0755948105
Amundi Funds Bond Global Emerging Corpor. MU USD
Obbligazionario Paesi Emergenti
LU0797053815 Amundi Funds Equity Japan Target MHE
EUR Hedge
Azionario Paese
Vontobel
LU0278085062 Vontobel Fund - European Equity
EURO
Azionario Europa
LU0278093082 Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
USD
Azionario Paesi Emergenti
LU0278091540 Vontobel Fund - Far East Equity
USD
Azionario Pacifico
Blackrock
LU0368268198 BGF Global Dynamic Equity Fund
USD
Azionario Internazionale
LU0297941469
BGF Euro Bond Fund
EURO
Obbligazionario Euro Governativi Medio/Lungo termine
LU0278456651 BGF Fixed Income Global Opportunities Fund
EURO
Obbligazionari Flessibili
LU0329592371 BGF Euro Short Duration Bond Fund
EURO
Obbligazionario Euro Governativi Breve termine
LU0368266812 BGF European Focus Fund
EURO
Azionario Europa
LU0252963623 BGF World Gold Fund
EURO
Azionario Energia e Materie Prime
8/80 - Nota Informativa
TIPOLOGIA OICR
ESTERNO
COMMISSIONE
ANNUA ASSET
CODICE INTERNO
MANAGER
AZIONARI
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
0,80%
0,35%
0,60%
0,55%
AT
AV
DH
DV
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
0,45%
0,80%
0,50%
BL
FO
BM
AZIONARI
AZIONARI
1,00%
1,00%
BW
BP
OBBLIGAZIONARI
AZIONARI
OBBLIGAZIONARI
AZIONARI
AZIONARI
AZIONARI
0,75%
0,80%
0,50%
0,75%
0,80%
0,80%
BA
BB
ES
FN
FJ
BC
AZIONARI
0,70%
DN
AZIONARI
1,10%
DO
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
0,70%
CU
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
0,70%
CW
OBBLIGAZIONARI
0,40%
DQ
OBBLIGAZIONARI
0,35%
EL
MONETARI
0,07%
DS
AZIONARI
1,00%
GA
AZIONARI
1,00%
GB
AZIONARI
1,00%
FU
OBBLIGAZIONARI
0,40%
FX
AZIONARI
0,55%
FT
OBBLIGAZIONARI
0,50%
FR
AZIONARI
0,80%
EK
AZIONARI
AZIONARI
AZIONARI
0,825%
0,825%
0,825%
CD
CC
CE
AZIONARI
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
OBBLIGAZIONARI
AZIONARI
AZIONARI
0,75%
0,40%
0,50%
0,40%
1,00%
1,00%
AJ
AE
GC
AF
AH
AL
Nota Informativa - 9/80
ISIN
NOME FONDO/COMPARTO
VALUTA DI
DENOMINAZIONE CATEGORIA
QUOTE
PIMCO
IE0032875985
PIMCO - Global Bond Fund (EUR)
EURO
Obbligazionari internazionali governativi
IE0004931386
PIMCO - Euro Bond Fund
EURO
Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine
M&G GB0032179045 M&G European Corporate Bond Fund EUR C
EURO
Obbligazionari euro corporate investment grade
GB00B1VMD022 M&G Optimal Income Fund EUR C-H
EUR Hedge
Obbligazionari altre specializzazioni
GB00B39R2T55 M&G Global Dividend Fund EUR C
EURO
Azionari internazionali
GB00B56D9Q63 M&G Dynamic Allocation Fund
EURO
Flessibile
GB0030939994 M&G Asian Fund EUR C
EURO
Azionario Pacifico
BNY MELLON GLOBAL FUNDS
IE00B29M2K49 BNY Mellon LT Global Equity EURO
Azionari internazionali
IE00B3TH3V40 BNY Mellon Absolute Return Equity EURO
Flessibili
DNCA
LU0284394151
DNCA Invest Eurose
EURO
Flessibili
LEGG MASON IE00B23Z8S99
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund USD
Azionari America
IE00B23Z9426
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund USD
Obbligazionari internazionali governativi
10/80 - Nota Informativa
TIPOLOGIA OICR
ESTERNO
COMMISSIONE
ANNUA ASSET
CODICE INTERNO
MANAGER
OBBLIGAZIONARI
0,49%
DY
OBBLIGAZIONARI
0,46%
EC
OBBLIGAZIONARI
0,50%
EO
OBBLIGAZIONARI
0,75%
EP
AZIONARI
0,75%
EQ
AZIONARI
0,75%
FH
AZIONARI
0,75%
EH
AZIONARI
1,00%
EU
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
1,00%
EW
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
0,70%
EX
AZIONARI
OBBLIGAZIONARI
0,75%
0,60%
FG
FF
Nota Informativa - 11/80
Gli OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE (così come successivamente modificata e integrata) ed autorizzati al collocamento in
Italia, ai quali risultano collegate le prestazioni del contratto sono comparti di SICAV e Fondi comuni di Investimento.
Il Contraente può scegliere, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento, come investire i premi
versati nei diversi fondi (Gestione Separate e Fondi Esterni) disponibili.
Alla sottoscrizione del contratto, ed in caso di versamenti aggiuntivi, il
Contraente individua i fondi (Fondi Esterni e Gestione Separata) nei quali
investire il premio (unico/aggiuntivo) ed indica la percentuale del premio
stesso da destinare in ciascuno fondo
Alla sottoscrizione del contratto, la parte di premio unico investita nella
Gestione Separata deve essere almeno pari al 10% del premio unico
versato, mentre i Fondi Esterni potranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a 10.000€.
Al versamento di premi aggiuntivi, la parte di premio investita nella Gestione Separata deve essere tale che la percentuale della parte di capitale relativa alla Gestione stessa dopo il versamento del premio risulti
sempre almeno pari al 10% del capitale complessivo (capitale relativo
quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni); mentre i Fondi Esterni potranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a
10.000€.
Sulla polizza potranno essere tempo per tempo detenute quote di un
massimo di 15 fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
L’elenco e le caratteristiche dei fondi disponibili sono riportati ai successivi artt. 7 e 8.
In corso di contratto, il Contraente ha la facoltà di trasferire, anche parzialmente, il controvalore delle quote possedute su uno o più fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) verso altri fondi (Gestione Separata e
Fondi Esterni) tra quelli associati al presente Contratto (c.d. “switch”),
tenendo conto dei vincoli descritti dettagliatamente al successivo art. 17
“Operazioni di switch”.
6. MODALITÀ DI CALCOLO E DI ASSEGNAZIONE DELLA
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DELLA GESTIONE SEPARATA
Il rendimento annuo della Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più”
descritta dettagliatamente alla sezione C, viene annualmente attribuito
alla parte di capitale ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili.
Il rendimento annuo “Crédit Agricole Vita Più” da adottare a tale scopo
è quello calcolato al 30/09, per la rivalutazione annuale al 31/12 oppure
alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d’anno. Spetta peraltro alla Società
una commissione annuale di gestione pari all’1,20%.
12/80 - Nota Informativa
La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva,
tra il rendimento annuo di “Crédit Agricole Vita Più” e la predetta commissione annuale di gestione. La rivalutazione comporta un incremento
annuale delle prestazioni che rimane acquisito a titolo definitivo e di conseguenza si rivaluta a sua volta negli anni successivi.
Per i dettagli sulla modalità di rivalutazione si rinvia all’Art 8 delle Condizioni Contrattuali e al Regolamento della Gestione Separata.
C.INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA
E SUI FONDI ESTERNI A CUI SONO COLLEGATE
LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE
7.GESTIONE SEPARATA “CRÉDIT AGRICOLE VITA PIÙ”
Denominazione
Crédit Agricole Vita Più
Valuta di denominazione
Euro
Finalità
“Crédit Agricole Vita Più” ha come
obiettivo quello di garantire il capitale investito al netto del caricamento
e di conseguire un rendimento annuo
tendenzialmente in linea con i tassi di
mercato dei titoli di Stato.
Periodo di osservazione
Annuale, variabile ogni mese così
come descritto nel Regolamento della
Gestione Separata “Crédit Agricole Vita
Più”.
Composizione
“Crédit Agricole Vita Più” investe prevalentemente in strumenti di natura
obbligazionaria denominati in Euro,
nonché in altre attività finanziarie
aventi caratteristiche analoghe agli investimenti obbligazionari. I titoli Obbligazionari saranno selezionati tra quelli
emessi da Stati sovrani, organismi internazionali ed emittenti di tipo societario.
Limiti all’investimento
La Gestione Separata non prevede limiti massimi o minimi salvo quanto
già in essere in tema di copertura delle riserve tecniche, così come stabilito
dall’IVASS.
Riguardo i limiti previsti per le operazioni relative ad emissioni del gruppo
di appartenenza, si rimanda all’articolo 4.2 del Regolamento della Gestione
Separata.
Nota Informativa - 13/80
Stile gestionale
Lo stile gestionale adottato è volto a
perseguire la sicurezza, la redditività
e la liquidità degli investimenti, tenute
presenti le garanzie offerte dalle polizze ricollegate alla Gestione Separata.
In particolare, le scelte di investimento
riferite alla componente obbligazionaria saranno basate sul controllo della
durata media finanziaria delle obbligazioni in portafoglio, in funzione delle
prospettive dei tassi di interesse e, a
livello dei singoli emittenti, della redditività e del rispettivo merito di credito.
Gestore delegato
La Società delega la gestione del patrimonio di “Crédit Agricole Vita Più” ad
AMUNDI ASSET MANAGER , Società
di gestione del risparmio del Gruppo
Crédit Agricole.
Società di revisione
della gestione
A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene
annualmente certificato dalla Reconta
Ernst&Young S.p.A che ha sede legale
in Via Po 32 - 00198 Roma, Italia, una
Società di Revisione Contabile - iscritta nell’apposito Albo di cui al D.Lgs.
24/02/98 n. 58.
8. FONDI ESTERNI
Si riporta qui di seguito l’elenco degli OICR Esterni dei quali il Contraente
può acquistare quote, corredato della descrizione delle principali caratteristiche degli stessi.
Il grado di rischio associato all’investimento varia al variare del numero e
della tipologia degli OICR selezionati dal Contraente. Non è quindi possibile indicare un unico grado di rischio, il quale potrà variare tra “basso” e
“molto alto” a seconda delle scelte effettuate dal Contraente. Quest’ultimo si assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore
degli OICR Esterni.
Le informazioni di seguito riportate per ogni OICR esterno, sono state
acquisite dal relativo Prospetto Informativo o altrimenti comunicate a
Crédit Agricole Vita dalla Società istitutrice e/o dal gestore principale ovvero reperite dai principali provider di dati e/o fonti ritenute attendibili.
Tuttavia, Crédit Agricole Vita non potrà essere ritenuta responsabile ove
i dati riportati in tali fonti siano errati o incompleti.
Di seguito alla presente Nota Informativa sono allegate le ultime Informazioni chiave per gli investitori relativi agli OICR disponibili.
14/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0297941469
Nome Fondo/Comparto:
BGF Euro Bond Fund
Cod:
AE
Categoria:
Obbligazionario Euro Governativi M/L Termine
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MIGSED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Classe D2
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni
Breve descrizione politica
di investimento (**):
Mira a massimizzare il rendimento, investendo almeno l’80% del patrimonio in
titoli a reddito fisso investment grade e almeno il 70% in titoli denominati in Euro.
L’esposizione al rischio valutario viene gestita in maniera flessibile.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 15/80
Codice ISIN:
LU0329592371
Nome Fondo/Comparto:
BGF Euro Short Duration Bond Fund
Cod:
AF
Categoria:
Obbligazionario Euro Governativi Breve Termine
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MERESDD LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Classe D2
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni e strumenti monetari.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Mira a massimizzare il rendimento in Euro, investendo almeno l’80% del patrimonio in titoli a reddito fisso investment grade e almeno il 70% in titoli denominati in
Euro. La duration media di norma non supera i tre anni. L’esposizione al rischio
valutario viene gestita in maniera flessibile.
Classe di rischio:
Medio-Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
16/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0368266812
Nome Fondo/Comparto:
BGF European Focus Fund
Cod:
AH
Categoria:
Azionario Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
BGEFED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Classe D2
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società europee.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Mira a massimizzare il rendimento totale investendo almeno il 70% del patrimonio
in un ristretto portafoglio di titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro
attività economica prevalentemente in Europa.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 17/80
Codice ISIN:
LU0252963623
Nome Fondo/Comparto:
BGF World Gold Fund
Cod:
AL
Categoria:
Azionario Energia e Materie Prime
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MERWGDE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Classe D2
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società minerarie.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Mira a massimizzare l’incremento del capitale investendo a livello mondiale almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari di società operanti nel settore delle
miniere d’oro in tutto il mondo.
Classe di rischio:
Molto Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
18/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0217138485
Nome Fondo/Comparto:
Pictet - Premium Brands
Cod:
AT
Categoria:
Azionario Beni di Consumo
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
PPGPMBI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società appartenenti al settore manifatturiero con produzione di alta qualità.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto applicherà una strategia di crescita del capitale, investendo almeno
due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in azioni emesse da società operanti
nel settore dei prodotti di marca che forniscano prestazioni e prodotti di qualità
elevata.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 19/80
Codice ISIN:
LU0303494743
Nome Fondo/Comparto:
Pictet - Global Bonds
Cod:
AV
Categoria:
Obbligazionario Internazionale
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFLWGVI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni governative e societarie.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del Comparto è il perseguimento di un reddito e incremento del capitale
da realizzare principalmente offrendo agli investitori un’esposizione a tutti i tipi di
titoli di debito (compresi, ma non limitatamente, titoli di stato e obbligazioni societarie, obbligazioni convertibili e non convertibili, obbligazioni indicizzate all’inflazione) e strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire in qualsiasi
paese (compresi quelli emergenti), settore economico e valuta.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
20/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB0030939994
Nome Fondo/Comparto:
M&G Asian Fund EUR C
Cod:
EH
Categoria:
Azionario Pacifico
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MGSEECA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Investment Fund (1)
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società asiatiche e dell’Australasia. Il Fondo non può investire in azioni di società giapponesi. Il Fondo potrebbe fare uso di derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti] al fine di proteggere il
valore del capitale del Fondo e/o di investire in modo efficiente afflussi di cassa
nel breve termine.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 21/80
Codice ISIN:
LU0129415286
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Global Convertibles
Cod:
BA
Categoria:
Obbligazionario altre Specializzazioni
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
JPMGCBC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in un
portafoglio diversificato di titoli convertibili a livello internazionale.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono
avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. L’esposizione ai
titoli convertibili può essere ottenuta tramite obbligazioni convertibili e altri titoli
che incorporano opzioni di conversione in titoli azionari. Il Comparto può anche
investire in warrant.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
22/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0208853860
Nome Fondo/Comparto:
JPM Funds - Global Natural Resources
Cod:
BB
Categoria:
Azionario Energia e Materie Prime
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPMGNRC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira ad offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo
principalmente in società di tutto il mondo attive nel settore delle risorse naturali.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari di società del settore delle risorse
naturali a livello globale. Le società del settore delle risorse naturali sono imprese attive nell’esplorazione e sviluppo, raffinazione, produzione e distribuzione di
risorse naturali e dei relativi prodotti secondari. Il Comparto avrà un’esposizione
a società che si trovano nella parte iniziale della fase diesplorazione. Una quota
significativa del patrimonio del Comparto può essere investita in mercati ad alto
rischio e in società a bassa capitalizzazione. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Il
Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Molto Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 23/80
Codice ISIN:
LU0325074846
Nome Fondo/Comparto:
JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP
Cod:
BC
Categoria:
Azionario America
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPHIUCA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira a offrire la crescita del capitale nel lungo periodo tramite
un’esposizione prevalente a società statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Il Comparto investirà il proprio patrimonio principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti, nonché in strumenti a breve scadenza tra cui,
a titolo non esaustivo, titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine. Il Comparto assumerà un’esposizione, direttamente o tramite strumenti
finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la
parte preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. L’esposizione minima a tali titoli azionari sarà pari al 67% degli attivi del Comparto.
Il Comparto può anche investire in società canadesi. Il Comparto utilizzerà
il processo STEEP (Statistically Enhanced Equity Portfolio), che impiega un
approccio puramente quantitativo basato su modelli proprietari sviluppati dal
Gestore degli investimenti, il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e controlla il rischio del portafoglio e immette ordini nei mercati
elettronici durante l’intera giornata di contrattazioni. Il Comparto può investire
in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al
10% degli attivi netto in posizioni corte.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
24/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0360483100
Nome Fondo/Comparto:
MS INVF - Euro Corporate Bond
Cod:
BL
Categoria:
Obbligazionario Euro Corporate Investment Grade
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MSECBDZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,45%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni con elevato rating emesse da società denominate in Euro.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo di investimento del Comparto, denominato in Euro, è assicurare un interessante tasso di rendimento, mediante investimenti principalmente in titoli obbligazionari di alta qualità emessi da società ed entità non governative denominati
in Euro. La sensibilità ai tassi d’interesse e l’esposizione alla curva dei rendimenti
vengono attentamente monitorate. L’analisi a livello settoriale è strettamente connessa alla ricerca fondamentale bottom-up sui titoli. Il controllo del peso settoriale relativo e assoluto rispetto all’indice di riferimento è funzionale alla limitazione
del rischio.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 25/80
Codice ISIN:
LU0360481153
Nome Fondo/Comparto:
MS INVF - European Currencies High Yield Bond
Cod:
BM
Categoria:
Obbligazionario Euro High Yield
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MORITBZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Prevalentemente titoli obbligazionari internazionali con profilo di credito non elevato o non classificati, emessi da governi, enti pubblici e società.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo di investimento del comparto, denominato in Euro, è assicurare un interessante tasso di rendimento, mediante investimenti in titoli obbligazionari internazionali con un rating inferiore, o non classificati, emessi da governi, enti pubblici
e società, che offrono un rendimento superiore a quello generalmente ottenibile
dagli strumenti di debito appartenenti alle quattro classi più alte di S&P o Moody’s. L’analisi proprietaria pone un accento particolare sullo studio prospettico
del credito a partire dai fondamentali e sull’analisi valutativa al fine di identificare
gli investimenti in grado di offrire il miglior rendimento complessivo adeguato al
rischio nel medio periodo. Tutti i titoli obbligazionari in portafoglio prevedono copertura in euro; la differenza di durata finanziaria rispetto all’indice non è mai
superiore a un anno.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
26/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0232933159
Nome Fondo/Comparto:
Schroder ISF BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Cod:
BP
Categoria:
Azionari Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SCHBREC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale (da Schroders viene definita “per operatori qualificati”)
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Schroder International Selection Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.schroders.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari di società brasiliane, russe, indiane e cinesi.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in una gamma ristretta di azioni di società comprese nell’indice MSCI BRIC. Il fondo detiene, tipicamente, meno di 50 società e non ha alcun orientamento specifico in termini
di settore o capitalizzazione. Riteniamo che il motivo principale per investire nei
mercati BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) sia il loro potenziale di crescita nel
lungo periodo. Tra i vantaggi offerti da questi mercati, dai quali deriva il vantaggio
competitivo, vi è l’elevata concentrazione di risorse naturali mondiali unita a livelli
salariali relativamente contenuti. Inoltre, la classe media in questi paesi è in rapida crescita ed alimenta la forte ascesa dei consumi. Le nostre analisi condotte
sul campo in questi paesi ci consentono di accedere a opportunità di investimento
interessanti. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere
liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l’obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente.
Classe di rischio:
Molto Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 27/80
Codice ISIN:
LU0442406533
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Inflation
Cod:
EL
Categoria:
obbligazionario Internazionale Governativo
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
CAMINFM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,35%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Principalmente obbligazioni internazionali indicizzate all’inflazione con un profilo
ottimale di rischio/rendimento a 3 anni, con rating almeno pari a investment grade
ed emesse nella valuta di un paese facente parte dell’OCSE o dell’Unione Europea. Gli investimenti non denominati in euro tendono ad essere sistematicamente
oggetto di copertura.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il team di gestione si propone di ottenere una performance analoga a quella del
mercato mondiale delle obbligazioni indicizzate sull’inflazione attuando una gestione attiva e fondamentale, tendente a sfruttare quattro fonti di performance
principali: sensibilità ai tassi reali, posizionamento sulla curva dei tassi reali, arbitraggi tra obbligazioni indicizzate e a tasso fisso, diversificazione internazionale.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
28/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0278093082
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Cod:
CC
Categoria:
Azionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONEMJA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,825%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente
e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di
mercato.
Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti.
L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale mediante l’allocazione in un portafoglio azionario di società a nostro avviso
sottovalutate.
Rigoroso approccio bottom-up, nell’ambito del quale viene innanzitutto analizzato
il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le
opportunità offerte dal settore e globalmente dal mercato
Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d’investimento di cui il gestore è più convinto e la composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
L’orizzonte è a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la detenzione
dei titoli.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 29/80
Codice ISIN:
LU0278091540
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - Far East Equity
Cod:
CE
Categoria:
Azionario Pacifico
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONFARJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,825%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che
hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Estremo Oriente e/o in
Oceania e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro
valore di mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Fondo azionario a gestione attiva. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale mediante l’allocazione in un portafoglio
azionario di società a nostro avviso sottovalutate.Rigoroso approccio bottom-up,
nell’ambito del quale viene innanzitutto analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le opportunità offerte dal settore e
globalmente dal mercato. Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d’investimento
di cui il gestore è più convinto e la composizione del portafoglio non si basa su un
indice di riferimento. L’orizzonte è a lungo termine senza concreti vincoli temporali
per la detenzione dei titoli.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
30/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0278085062
Nome Fondo/Comparto:
Vontobel Fund - European Equity
Cod:
CD
Categoria:
Azionario Europa
Tipologia di OICR esterno:
Azionari
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
VONEUJC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Vontobel Fund Sicav
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.vontobel.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,825%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Europa e a nostro parere
risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni europee. L’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale a lungo termine mediante l’allocazione in un portafoglio azionario di società a nostro avviso sottovalutate. Rigoroso approccio bottom-up, nell’ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal mercato. Il portafoglio
rispecchia pertanto le idee d’investimento di cui i gestori sono più convinti e la
composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento. L’orizzonte è
a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la detenzione dei titoli
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 31/80
Codice ISIN:
LU0329449069
Nome Fondo/Comparto:
AMUNDI Funds Volatility Euro Equities
Cod:
CU
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CAVEQAM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale e Retail (Mifid Compliant)
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Strumenti derivati (opzioni) sull’indice DJ Euro Stoxx negoziate in mercati ufficiali
con durata media pari a 12 mesi e strumenti del mercato monetario fino al 100%
del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto si propone l’obiettivo di realizzare una performance del 7% lordo annuo, nell’arco di un periodo di tempo di 3 anni, in un ambito di rischio controllato e
gestito. Al fine di perseguire tale obiettivo, il team di gestione prende esposizione
tattiche alla volatilità dei mercati azionari della zona euro.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
32/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0329449143
Nome Fondo/Comparto:
AMUNDI Funds Absolute Volatility World Equities
Cod:
CW
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
CAMVWCM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale e Retail (Mifid Compliant)
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Strumenti derivati (opzioni, future,swap) sull’indice DJ Euro Stoxx negoziati in
mercati ufficiali e strumenti del mercato monetario fino al 100% del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto si propone l’obiettivo di realizzare una performance del 7% lordo annuo, nell’arco di un periodo di tempo di 3 anni, in un ambito di rischio controllato e
gestito. Al fine di perseguire tale obiettivo, il team di gestione prende esposizione
tattiche alla volatilità dei mercati azionari di USA, Area Euro e ASIA.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 33/80
Codice ISIN:
LU0255798018
Nome Fondo/Comparto:
Pictet Emerging Local Currency Debt
Cod:
DH
Categoria:
Obbligazionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
Obbligazionari
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFEMGDI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Comparto obbligazionario governativo in valuta locale emesso da Paesi Emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate in valuta
locale di emittenti dei Paesi emergenti.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
34/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0128469243
Nome Fondo/Comparto:
Pictet Global Emerging debt
Cod:
DV
Categoria:
Obbligazionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PFIFGEI LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Pictet
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.pictetfunds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,55%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli a tasso fisso emessi da Stati o debitori privati appartenenti ai Paesi Emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto persegue l’incremento del reddito e del capitale, investendo il proprio
portafoglio nel mercato obbligazionario e in strumenti del mercato monetario dei
Paesi emergenti, entro i limiti consentiti dalle restrizioni all’investimento. Almeno
due terzi degli attivi totali/patrimonio totale del comparto saranno investiti in obbligazioni e altri titoli di credito emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei
paesi emergenti e/o altri emittenti domiciliati in uno paese emergente. Per paesi
emergenti si intendono quei paesi che, all’epoca dell’investimento, sono considerati paesi industrialmente in via di sviluppo dal Fondo Monetario Internazionale,
dalla Banca Mondiale, dall’International Finance Corporation (IFC) o da una delle
grandi banche d’investimento. A titolo esemplificativo ma non esaustivo, tali paesi comprendono: Messico, Hong Kong, Singapore, Turchia, Polonia, Repubblica
Ceca, Ungheria, Israele, Sudafrica, Cile, Slovacchia, Brasile, Filippine, Argentina, Tailandia, Corea del Sud, Colombia, Taiwan, Indonesia, India, Cina, Romania,
Ucraina, Malesia, Croazia, Russia. Gli investimenti in strumenti del mercato monetario non dovranno superare un terzo del patrimonio netto del Comparto. Gli
investimenti in titoli non quotati e quelli effettuati in Russia, ad eccezione dei mercati RTS e MICEX, non devono essere superiori al 10% del patrimonio netto del
Comparto. Il Comparto investirà non oltre il 10% dei suoi attivi in obbligazioni ed
altri titoli associati ad azioni, strumenti derivati (compresi i warrant) e/o prodotti
strutturati (in particolare le obbligazioni convertibili rettificate dal delta) che hanno
come sottostante o che offrono un’esposizione alle azioni o altri titoli di tipo azionario. Allo stesso modo, gli investimenti in OIC, aventi come obiettivo principale quello di investire negli attivi di cui sopra, rientrano anch’essi nel quadro di detto limite
del 10%. Il Comparto potrà inoltre investire in warrant su valori mobiliari a reddito
fisso, restando inteso che gli investimenti in warrant non potranno rappresentare oltre il 10% delle attività nette del Comparto. Gli investimenti potranno essere
denominati in qualunque valuta. Peraltro, il Comparto potrà investire fino al 10%
del patrimonio netto in OIC. Il Comparto ha altresì la facoltà di investire in prodotti
strutturati quali, in particolare, obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento sia, ad esempio, collegato all’andamento di un indice, di valori mobiliari o di
Nota Informativa - 35/80
un paniere di valori mobiliari ovvero di un organismo di investimento collettivo. Il
comparto può concludere Non Delivery Forward. Un Non Delivery Forward è un
contratto finanziario bilaterale a termine su un tasso di cambio tra una valuta forte
e una valuta emergente. Al termine non si effettua alcuna consegna della valuta
emergente, ma un regolamento in cash nella valuta forte del risultato finanziario
del contratto. L’International Swaps and Derivatives Association (ISDA) ha messo
a punto una documentazione standardizzata per questo tipo di operazioni, raccolta
nel contratto quadro ISDA. Il comparto può concludere operazioni di Non Delivery
Forward esclusivamente con istituzioni finanziarie di prim’ordine specializzate in
questo tipo di operazioni e solo nel rispetto delle disposizioni standardizzate contenute nel contratto quadro ISDA. Il Comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle
restrizioni all’investimento. Il Comparto ha in particolare facoltà di stipulare credit
default swaps. Il credit default swap è un contratto finanziario bilaterale mediante
il quale una controparte (il protection buyer) versa un premio a fronte dell’impegno assunto dal protection seller di pagare un determinato importo nel caso in cui
l’emittente di riferimento sia oggetto di un rischio di credito previsto dal contratto.
Il protection buyer acquisisce il diritto di vendere una determinata obbligazione
emessa dall’emittente di riferimento al suo valore nominale (oppure ad altro valore di riferimento o prezzo di esercizio) qualora si verifichi il rischio di credito. Per
rischio di credito si intende in genere il fallimento, l’insolvenza, l’amministrazione/
liquidazione giudiziaria, la ristrutturazione del debito o il mancato pagamento dei
debiti in scadenza. L’International Swaps and Derivatives Association (ISDA) ha
messo a punto una documentazione standardizzata in rapporto a questo tipo di
operazioni, raccolta nel contratto quadro ISDA.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
36/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0260870075
Nome Fondo/Comparto:
Franklin US Opportunities
Cod:
DN
Categoria:
Azionario America
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
FAGAIEU LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Franklin Templeton Investments funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.franklintempleton.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società residenti in US.
Nello specifico il Fondo investe principalmente in azioni emesse da società
di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, negli
Stati Uniti. Il team d’investimento si concentra su società di alta qualità che a
suo giudizio hanno un eccezionale potenziale di crescita rapida e sostenibile.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale, investendo
principalmente in titoli azionari di aziende USA che si ritiene possiedano caratteristiche di crescita sostenibile e che soddisfano criteri di crescita, qualità e valutazioni. Queste includono aziende a piccola, media e grossa capitalizzazione con un
forte potenziale di crescita in un’ampia gamma di settori che hanno un eccezionale
potenziale di crescita e aziende innovative e in veloce crescita all’interno di questi
settori.
Classe di rischio:
Molto Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 37/80
Codice ISIN:
LU0390137205
Nome Fondo/Comparto:
Templeton Frontier Markets
Cod:
DO
Categoria:
Azionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
TEMFMIE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Franklin Templeton Investments funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.franklintempleton.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,10%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni emesse da società appartenenti ai Paesi di Frontiera.
Nello specifico il Fondo investe principalmente in:
- azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono
attività significative, nei mercati di frontiera
Il Fondo può investire in misura minore in:
- azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque
dimensione, situate in qualsiasi paese
derivati a fini di copertura e di gestione efficiente del portafoglio
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale di lungo periodo, investendo principalmente in titoli azionari trasferibili di aziende con sede
e/o che hanno le loro principali attività di business nei mercati di frontiera in tutto
lo spettro di capitalizzazione di mercato.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
38/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0613076487
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Aggregate
Cod:
DQ
Categoria:
Obbligazionario Internazionale
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
AGAMHEC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in titoli obbligazionari emessi o
garantiti dai governi o emessi da società dei paesi OCSE e Asset Backed Securities
e Mortgaged Backed con Securities con rating non inferiore a Investment Grade.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del Comparto è di sovraperforrmare l’indice Barclays Global Aggrete (denominato in USD) attraverso posizioni strategiche e tattiche e operazioni di
arbitraggio sui mercati globali del credito, dei tassi d’interesse e delle valute. Il
portafoglio viene diversificato anche mediante l’investimento sulle emissioni dei
mercati emergenti.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 39/80
Codice ISIN:
IE0032875985
Nome Fondo/Comparto:
PIMCO - Global Bond Fund (EUR)
Cod:
DY
Categoria:
Obbligazionari internazionali governativi
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PIMGBIE ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.pimco.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,49%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate nelle maggiori valute mondiali. Il fondo adotta delle strategie sistematiche
per la copertura Euro contro altre valute. Inoltre vengono poste in essere azioni
sistematiche di copertura dal rischio di cambio tra il dollaro e l’euro.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Punti Principali:
- +/- 3 anni rispetto al proprio indice
- Qualità del portfolio: Da B ad Aaa; max. 10% al di sotto di Baa, eccettuati MBS
- No limite di investimento in paesi in via di sviluppo o emergenti.
- strategia sistematica di copertura del rischio cambio euro/dollaro.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
40/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE0004931386
Nome Fondo/Comparto:
PIMCO - Euro Bond Fund
Cod:
EC
Categoria:
Obbligazionari euro governativi medio/lungo termine
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
PIMEISA ID
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.pimco.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,46%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
L’Euro Bond Fund è un portafoglio a gestione attiva composto principalmente da
obbligazioni investment grade denominate in euro con una duration che può variare entro 2 anni rispetto al benchmark. Il fondo investe almeno i due terzi delle
proprie attività in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso denominati in
euro e può allocare fino al 10% del patrimonio a titoli a rendimento elevato e ai
mercati emergenti.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Punti Principali:
- Duration può variare +/- 2 anni rispetto al benchmark.
- Da B ad Aaa; max. 10% al di sotto di Baa, eccettuati MBS
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 41/80
Codice ISIN:
LU0797053815
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Equity Japan Target MHE
Cod:
EK
Categoria:
Azionario Paese
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
AMJMHEC
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EUR Hedge
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari di società giapponesi per almeno 2/3 del patrimonio.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del Comparto consiste nel perseguire la crescita del capitale nel lungo
periodo investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in azioni di società giapponesi sottovalutate (ossia società le cui quotazioni sul mercato azionario
appaiono inferiori al loro reale valore patrimoniale e/o potenziale di guadagno) o
che si trovano in una fase di svolta (ossia una fase in cui il livello di rendimento
minimo accettabile si protrae a lungo al di sotto dei limiti previsti e in cui si impone
l’attuazione di un cambiamento di rotta, di strategia o un cambiamento generale
delle modalità operative) e quotate su un mercato giapponese.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
42/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB0032179045
Nome Fondo/Comparto:
M&G European Corporate Bond Fund EUR C
Cod:
EO
Categoria:
Obbligazionari euro corporate investment grade
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MGECBEC LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Investment Fund (3)
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni Corporate
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (investment grade), emessi da società europee. Il Fondo può investire
in derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni
future dei prezzi degli attivi sottostanti]. Il Fondo può investire anche in:
• titoli a reddito fisso ad alto rendimento
• titoli a reddito fisso emessi da governi europei o da un’entità collegata a tali
governi.
[I titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (investment grade) sono investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse. Pagano un livello
più basso di reddito, ma sono ritenuti meno rischiosi rispetto a un investimento
dello stesso tipo che paga un livello più alto di reddito.]
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 43/80
Codice ISIN:
GB00B1VMD022
Nome Fondo/Comparto:
M&G Optimal Income Fund EUR C-H
Cod:
EP
Categoria:
Obbligazionari altre specializzazioni
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MGOICEA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EUR Hedge
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Optimal Income Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Obbligazioni Governative e Corporate; residuale in Azioni.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 50% dell’investimento sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse] emessi da società.
Il Fondo può anche investire, pur senza esservi limitato, in:
• altri fondi
• azioni societarie
• liquidità
• derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura).
Il Fondo può investire oltre il 35% del proprio portafoglio nei titoli di Stato di un
paese europeo (incluso il Regno Unito) o di Australia, Canada, Giappone, Nuova
Zelanda, Svizzera o Stati Uniti, ovvero in un numero limitato di organizzazioni pubbliche internazionali. [I derivati sono strumenti finanziari il cui valore è correlato
alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti.]
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
44/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB00B39R2T55
Nome Fondo/Comparto:
M&G Global Dividend Fund EUR C
Cod:
EQ
Categoria:
Azionari internazionali
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MGGDCAE LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Global Dividend Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte
del mondo. Il Fondo può investire in derivati [strumenti finanziari il cui valore è
correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti].
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 45/80
Codice ISIN:
LU0568621378
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Cash USD
Cod:
DS
Categoria:
Liquidità Area Dollaro
Tipologia di OICR esterno:
MONETARI
Management fee
(% annua):
0,765%
Ticker Bloomberg:
SOGMUSJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,07%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe per almeno 2/3 del patrimonio in titoli monetari denominati in USD o in altre divise e coperte dal rischio cambio vs. USD mediante
contratti di currency swap.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto ha come obiettivo quello di ottenere un andamento il più regolare
e stabile possibile del valore del patrimonio misurato in USD, correlato con il
mercato monetario degli USA (il parametro di riferimento del comparto è il
tasso USD Libor a 3 mesi).
Classe di rischio:
Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
46/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
Nome Fondo/Comparto:
Cod:
Categoria:
Tipologia di OICR esterno:
Management fee
(% annua):
Ticker Bloomberg:
Fondo Armonizzato:
Tipo classe:
Tipologia:
Valuta di denominazione quote:
Nome Sicav / Società di gestione:
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Sito internet della società
di gestione:
Tempistica di pubblicazione quota:
LU0587803247
JP Morgan Global Strategic Bond
ES
Obbligazionari altre specializzazioni
OBBLIGAZIONARI
1,065%
JPGSBCH LX
si
Istituzionale
Accumulazione
EURO
JPMorgan Funds
Lussemburgo
www.jpmam.it
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della quota Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
(utile ai fini di investimento e disin- - alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per revestimento):
cesso e per switch.
Commissione di gestione
0,50%
dell’OICR (% annua):
Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark
Principali strumenti finanziari ogsfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del
getto di investimento:
debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio in titoli di debito di
Breve descrizione politica
emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti, inclusi, a titolo non esaustivo,
di investimento (*):
titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali,
nonché di organismi sovranazionali, società e banche, e asset-backed securities e mortgagebacked securities. Il Comparto può investire in titoli di debito
con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto può
investire una quota significativa del suo patrimonio in mortgage-backed securities e asset-backed securities che dovranno avere, al momento dell’acquisto,
un rating pari almeno a B secondo Standard & Poor’s o un rating analogo
attribuito da un’altra agenzia di rating indipendente. Il Comparto cercherà di
generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di debito tra paesi, settori e rating
può variare in misura significativa. Il Comparto investirà in strumenti finanziari
derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Il Comparto può
detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 100% degli attivi netti
in posizioni corte. Il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire
fino al 100% degli attivi in strumenti del mercato monetario a breve termine,
depositi presso istituti di credito e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d’investimento idonee. La valuta di riferimento del Comparto è l’USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD
o coperta nei confronti dell’USD. Questa Classe di Azioni mira a minimizzare
l’effetto delle fluttuazioni valutarie tra la Valuta di riferimento del Comparto
(USD) e la Valuta di riferimento di questa Classe di Azioni (EUR).
Medio
Classe di rischio:
Medio Termine
Orizzonte temporale
consigliato:
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 47/80
Codice ISIN:
LU0368268198
Nome Fondo/Comparto:
BGF Global Dynamic Equity Fund
Cod:
AJ
Categoria:
Azionario Internazionale
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
BGGDUD2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Classe D2
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni internazionali
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Mira a massimizzare il rendimento totale, investendo senza privilegiare alcun paese e vincoli geografici, almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari
internazionali, con particolare attenzione per le società che il Gestore reputa
sottovalutati.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
48/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE00B29M2K49
Nome Fondo/Comparto:
BNY Mellon LT Global Equity
Cod:
EU
Categoria:
Azionari internazionali
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MLTGECE id Equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
BNY Mellon Global Funds, plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Dublino
Sito internet della società
di gestione:
www.bnymellonim.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni e strumenti finanziari collegati ad azioni di società di tutto il mondo.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto investirà primariamente in un portafoglio di azioni e strumenti
finanziari collegati ad azioni di società di tutto il mondo, la maggioranza delle
quali saranno quotate su Mercati Riconosciuti. Gli strumenti finanziari collegati ad azioni comprenderanno azioni ordinarie e privilegiate, azioni preferenziali convertibili e (nei limiti del 10% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto) warrant.
Classe di rischio:
Medio - Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 49/80
Codice ISIN:
IE00B3TH3V40
Nome Fondo/Comparto:
BNY Mellon Absolute Return Equity
Cod:
EW
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
BAREETH id equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO Hedge
Nome Sicav / Società di gestione:
BNY Mellon Global Funds, plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Dublino
Sito internet della società
di gestione:
www.bnymellonim.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni, derivati su azioni, strumenti monetari e titoli di debito.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
La politica generale si compone di due elementi distinti.
In primo luogo, il Comparto cerca di generare una crescita a lungo termine
del capitale investendo in una gamma di azioni e valori mobiliari relativi ad
azioni (comprese warrant, azioni privilegiate e azioni privilegiate convertibili)
di società principalmente in Europa (compreso il Regno Unito e i paesi che potrebbero essere considerati mercati emergenti in Europa) quotati e strumenti
finanziari derivati consentiti dai Regolamenti UCITS. L’uso di strumenti finanziari derivati costituisce una parte importante della strategia di investimento e
può determinare un’elevata volatilità del Fondo. Il Fondo potrebbe essere definito un fondo long/short. Il Gestore degli Investimenti si avvarrà principalmente di un’analisi della sicurezza bottom up fondamentale nella sua selezione di
azioni e valori mobiliari relativi ad azioni.
Secondariamente, il Comparto investirà in un’ampia gamma di strumenti liquidi, monetari, titoli di debito o correlati a debito, compresi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, depositi bancari, strumenti e obbligazioni emesse
o garantite da enti sovranazionali o internazionali pubblici, banche, società o
altri emittenti commerciali “Liquidità, strumenti monetari, titoli di debito e titoli correlati al debito”.
Classe di rischio:
Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
50/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0284394151
Nome Fondo/Comparto:
DNCA Invest Eurose
Cod:
EX
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
LEODEFI LX Equity
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
DNCA Invest
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.dncafinance.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,70%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Azioni: 0%-35%; Obbligazioni classiche: 70%-100%; Obbligazioni Convertibili:
0%-30%; Liquidità 0%-50%;
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Questo fondo flessibile cerca di migliorare la redditività di un investimento
prudente tramite una gestione attiva di quattro classi di attivi nella zona Euro.
Offre un’alternativa ai fondi puramente obbligazionari, ma senza alcuna garanzia di capitale.
Classe di rischio:
Medio - Basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 51/80
Codice ISIN:
LU0278456651
Nome Fondo/Comparto:
BGF Fixed Income Global Opportunities Fund
Cod:
GC
Categoria:
Obbligazionari Flessibili
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MLIHED2 LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO HEDGE
Nome Sicav / Società di gestione:
BlackRock Global Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
http://www.blackrockinvestments.it/index.htm
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Fixed Income Global Opportunities Fund si propone di massimizzare il rendimento totale. Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in
valori mobiliari a reddito fisso denominati in varie valute ed emessi da governi,
enti governativi e società di tutto il mondo. Può essere utilizzato l’intero spettro di valori mobiliari disponibili, inclusi titoli non investment grade. L’esposizione valutaria viene gestita in maniera flessibile.
Classe di rischio:
Medio
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
52/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0355585273
Nome Fondo/Comparto:
JPM Africa Equity
Cod:
FN
Categoria:
Azionari Paesi emergenti
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPMAACU LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in
un portafoglio di società africane.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società (comprese
società a bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese africano.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita in società
del settore delle risorse naturali. Le società del settore delle risorse naturali
sono imprese attive nell’esplorazione e sviluppo, raffinazione, produzione e
distribuzione di risorse naturali e dei relativi prodotti secondari.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita nell’Africa
“emergente” (a titolo meramente esemplificativo: Sudafrica, Marocco ed Egitto). Il Comparto investirà anche in mercati di “frontiera” e in altri paesi africani
diversi da questi mercati africani principali.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 53/80
Codice ISIN:
LU0432979887
Nome Fondo/Comparto:
Global Healthcare Fund
Cod:
FJ
Categoria:
Azionario Salute
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
JPHLUCA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
JPMorgan Funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.jpmam.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in
società operanti nel settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi sanitari,
delle tecnologie medicali e delle scienze biologiche (“Società Healthcare”) a
livello mondiale.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di
strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari di Società Healthcare.
Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i
Mercati Emergenti.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo benchmark.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
54/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
GB00B56D9Q63
Nome Fondo/Comparto:
M&G Dynamic Allocation Fund
Cod:
FH
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
MGGDACA LN
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
M&G Dynamic Allocation Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
UK
Sito internet della società
di gestione:
http://www.mandgitalia.it/it/Home/index.jsp
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe a livello globale in una vasta gamma di asset class, tra cui azioni, reddito fisso e quote di proprietà, con l’obiettivo di fornire rendimenti positivi in un periodo di tre anni, anche se questo non è garantito. L’esposizione degli
asset può essere acquisita attraverso partecipazioni fisiche e l’uso di derivati. Una ricerca approfondita per determinare il valore degli asset nel mediolungo termine è fondamentale per l’approccio d’investimento. Quest’ultimo si
associa ad un’analisi della reazione emotiva degli investitori agli eventi, che
possono causare mispricing nel breve termine, creando così opportunità di
investimento.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Investire in svariate tipologie di attività. Il gestore del Fondo può detenere un’elevata concentrazione:
• di attività di qualsiasi tipologia consentita;
• in qualsiasi valuta;
• da qualsiasi segmento dimercato;
• in qualunque parte del mondo.
Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia,
Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato
a raggiungere l’obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a
variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell’elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo.
Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura.
Classe di rischio:
Medio Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 55/80
Codice ISIN:
LU0360491038
Nome Fondo/Comparto:
Morgan Stanley Diversified Alpha
Cod:
FO
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
MSTDIVZ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
Euro
Nome Sicav / Società di gestione:
Morgan Stanley Investment funds
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.morganstanley.com/im/
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,80%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto investe in azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di titoli, Etf (“Exchange Traded Fund”), obbligazioni di cassa e strumenti derivati.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il Comparto mira a conseguire un rendimento assoluto, misurato in euro, al
contempo gestendo attivamente il rischio totale di portafoglio. Il Consulente
agli investimenti cerca di gestire il rischio di ribasso e si prefigge un livello di
volatilità inferiore a quello di mercato.
Il team adotta un approccio d’investimento top-down incentrato sulla selezione di classi d’attivo, settori, regioni e paesi. Le decisioni di asset allocation
vengono prese nella totale assenza di limiti specifici in termini di aree geografiche, settori, rating creditizi, scadenze, denominazioni valutarie o capitalizzazioni di mercato. L’asset allocation del Comparto viene ottenuta investendo in
azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di
titoli, Etf (“Exchange Traded Fund”), obbligazioni di cassa e strumenti derivati.
L’approccio del team abbina decisioni direzionali di asset allocation ad operazioni di pair trading che consentono di ottenere un’esposizione neutrale rispetto all’andamento dei mercati.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
56/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0106238552
Nome Fondo/Comparto:
Schroder ISF European Smaller Companies
Cod:
BW
Categoria:
Azionario Europa
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SCHIECA LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale (da Schroders viene definita “per operatori qualificati”)
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EURO
Nome Sicav / Società di gestione:
Schroder International Selection Fund
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.schroders.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Titoli azionari di società europee a più bassa capitalizzazione.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società europee a bassa capitalizzazione, senza alcun orientamento specifico in
termini di settore. Al momento dell’acquisto, le società rappresentano in termini di capitalizzazione il 30% inferiore di ciascun mercato europeo.
Le società a bassa capitalizzazione offrono agli investitori un’esposizione a
segmenti di nicchia in crescita a cui spesso le società di grandi dimensioni non
hanno accesso. Inoltre queste società tendono a crescere più rapidamente e,
col tempo, possono acquistare notorietà. Il nostro approccio agli investimenti
si basa su una selezione di titoli ovvero ci concentriamo innanzitutto sulla capacità di ciascuna società di creare valore per gli azionisti, piuttosto che sul
tentativo di prevedere gli eventi futuri dello scenario economico generale.
Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità.
Inoltre gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l’obiettivo
di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 57/80
Codice ISIN:
LU0433182507
Nome Fondo/Comparto:
First Eagle Amundi International Fund IHE
Cod:
GA
Categoria:
Azionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SOCGIBH LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
0
Nome Sicav / Società di gestione:
First Eagle Amundi
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti
azionari e obbligazioni, senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione
di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può
investire in una particolare classe di asset o in un particolare mercato.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo mira a preservare il capitale nel lungo termine e cerca di generare
rendimenti assoluti positivi investendo sul mercato azionario globale con un
approccio di tipo “value”. Il team di gestione investe in un universo d’investimento senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato e di
diversificazione geografica e settoriale applicando l’approccio fondamentale
«bottom-up» per identificare e selezionare i titoli con uno sconto significativo
rispetto al valore intrinseco. L’allocazione del portafoglio è flessibile grazie
all’assenza di un benchmark. In via strategica vengono detenuti strumenti finanziari legati all’oro per ridurre il rischio complessivo di portafoglio.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
58/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0433182176
Nome Fondo/Comparto:
First Eagle Amundi International Fund IU
Cod:
GB
Categoria:
Azionari Internazionali
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SOCINBC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
0
Nome Sicav / Società di gestione:
First Eagle Amundi
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il fondo investe almeno i due terzi delle sue attività nette in azioni, strumenti
azionari e obbligazioni, senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione
di mercato, diversificazione geografica o quota di asset che il Comparto può
investire in una particolare classe di asset o in un particolare mercato
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il fondo mira a preservare il capitale nel lungo termine e cerca di generare
rendimenti assoluti positivi investendo sul mercato azionario globale con un
approccio di tipo “value”. Il team di gestione investe in un universo d’investimento senza alcuna restrizione in termini di capitalizzazione di mercato e di
diversificazione geografica e settoriale applicando l’approccio fondamentale
«bottom-up» per identificare e selezionare i titoli con uno sconto significativo
rispetto al valore intrinseco. L’allocazione del portafoglio è flessibile grazie
all’assenza di un benchmark. In via strategica vengono detenuti strumenti finanziari legati all’oro per ridurre il rischio complessivo di portafoglio.
Classe di rischio:
Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 59/80
Codice ISIN:
LU0568613789
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Equity Mena MU
Cod:
FU
Categoria:
Azionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
SGMENAJ LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
1,00%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe almeno il 67% del patrimonio complessivo in azioni e strumenti finanziari basati su azioni o che replicano azioni (“strumenti correlati ad
azioni”) di società di un paese dell’area “MENA” (Middle East and North Africa,
Medio Oriente e Nord Africa) e quotate su un mercato di un paese MENA.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto mira a conseguire un rendimento positivo e la crescita del capitale
in un orizzonte di 5 anni, investendo principalmente in azioni di società quotate
su un mercato regolamentato dei paesi MENA (Middle East and North Africa,
Medio Oriente e Nord Africa).
Il comparto segue un approccio di investimento basato sull’analisi fondamentale e sulle decisioni del team di gestione. Il processo di investimento combina
gli approcci top-down e bottom-up e beneficia di tre fonti di performance: allocazione geografica, allocazione settoriale, selezione dei titoli.
Fattori quali le incertezze politiche e sociali sono pienamente integrati nel processo decisionale. Tale processo di investimento si traduce in un portafoglio
diversificato composto da circa 70 titoli, caratterizzati da un basso turnover
Classe di rischio:
Molto Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Lungo Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
60/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0329444938
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Aggregate
Cod:
FX
Categoria:
Obbligazionario Internazionale
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
CAMGACM LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,40%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto investe almeno 2/3 del patrimonio in titoli obbligazionari emessi o
garantiti dai governi o emessi da società dei paesi OCSE e Asset Backed Securities e Mortgaged Backed con Securities con rating non inferiore a Investment
Grade.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del comparto è di sovraperforrmare l’indice Barclays Global Aggrete (denominato in USD) attraverso posizioni strategiche e tattiche e operazioni di arbitraggio sui mercati globali del credito, dei tassi d’interesse e delle
valute. Il portafoglio viene diversificato anche mediante l’investimento sulle
emissioni dei mercati emergenti.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 61/80
Codice ISIN:
LU0907914781
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Patrimoine
Cod:
FT
Categoria:
Flessibile
Tipologia di OICR esterno:
ABSOLUTE RETURN/BALANCED
Management fee
(% annua):
1,465%
Ticker Bloomberg:
AMPMECE LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
EUR
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,55%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il comparto (Fondo feeder) investe almeno l’85% delle sue attività nette in unità di Amundi Patrimoine (Fondo Master), un fondo d’investimento costituito ai
sensi della legislazione francese. Il Fondo Master attua un’allocazione flessibile investendo in qualunque tipologia di prodotti azionari, bond di qualsiasi
rating, prodotti valutari o del mercato monetario. L’esposizione globale ai mercati azionari e valutari fluttuerà per ciascuno di questi mercati entro un range
compreso tra lo 0 e il 100% delle attività nette.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
L’obiettivo del comparto è di conseguire una performance annualizzata superiore del 5% all’indice Eonia capitalizzato nell’orizzonte d’investimento consigliato (minimo 5 anni), al netto delle spese correnti.
Il team di gestione applica una gestione diversificata, flessibile e basata su
convinzioni, che si fonda sulle proprie previsioni di andamento dei vari mercati.
La gestione del fondo cerca pertanto di adattarsi alle oscillazioni dei mercati
con l’obiettivo di offrire una performance sostenibile. Le posizioni sui mercati
azionari, obbligazionari e valutari sono attuate sia attraverso l’investimento
diretto in titoli, sia attraverso OICR.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
62/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
LU0755948105
Nome Fondo/Comparto:
Amundi Funds Bond Global Emerging Corporate MU
Cod:
FR
Categoria:
Obbligazionario Paesi Emergenti
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
AGECMUC LX
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Amundi Funds SICAV
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Lussemburgo
Sito internet della società
di gestione:
www.amundi-funds.com
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,50%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio netto in obbligazioni
denominate nelle valute del G4 (ovvero USD, EUR, GBP e JPY), emesse da società dei Paesi emergenti, di Singapore e/o di Hong Kong
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il comparto mira a massimizzare il rendimento degli investimenti costituito da
una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e utili su
cambi, investendo in obbligazioni dei paesi emergenti denominate nelle valute
del G4.
Il processo di investimento si propone di creare valore attraverso l’uso combinato di strategie «top-down» e «bottom-up». La componente «top-down» del
processo è di lungo termine e si concentra sull’identificazione delle differenze
tra i fondamentali e i prezzi di mercato al fine di determinare l’esposizione
globale del credito nonché le ripartizioni geografiche e settoriali.
L’approccio «bottom-up» è utilizzato nell’analisi dei fondamentali dei titoli.
Per costruire il portafoglio finale, il team d’investimento implementa posizioni
di sovrappeso e sottopeso in base alle diverse convinzioni su titoli ed emittenti
e compatibilmente con i limiti di rischio del portafoglio.
Classe di rischio:
Medio-Alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 63/80
Codice ISIN:
IE00B23Z8S99
Nome Fondo/Comparto:
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund
Cod:
FG
Categoria:
Azionari America
Tipologia di OICR esterno:
AZIONARI
Management fee
(% annua):
1,765%
Ticker Bloomberg:
LMSCPAU ID EQUITY
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Legg Mason Global Funds Plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.leggmason.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,75%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine investendo almeno il 70% del Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato
di azioni emesse da società statunitensi a bassa e micro capitalizzazione (capitalizzazione inferiore ai 2,5 miliardi di dollari statunitensi).
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Il team di gestione utilizza un approccio orientato alla selezione di titoli il cui
valore presenti reali opportunità di crescita. Il focus è quello di capire a fondo
la struttura delle società analizzate, valutandone i dati di bilancio, i vantaggi
competitivi, i flussi di cassa che è in grado di generare ed altre misure di redditività. Il team utilizza queste informazioni per definire il valore intrinseco della
società e capire le potenzialità di apprezzamento del titolo azionario. L’analisi
prende in considerazione una serie di fattori, tra cui le prospettive di crescita
futura e la situazione finanziaria corrente della società. Il team di gestione si
prefigge di investire in titoli di società il cui valore di mercato è notevolmente
inferiore rispetto al fair value dell‘emittente, al fine di ottenere una rivalutazione del capitale per gli investitori nel fondo.
Classe di rischio:
Molto - alto
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
64/80 - Nota Informativa
Codice ISIN:
IE00B23Z9426
Nome Fondo/Comparto:
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund
Cod:
FF
Categoria:
Obbligazionari internazionali governativi
Tipologia di OICR esterno:
OBBLIGAZIONARI
Management fee
(% annua):
1,065%
Ticker Bloomberg:
LMBAPAU ID EQUITY
Fondo Armonizzato:
Si
Tipo classe:
Istituzionale
Tipologia:
Accumulazione
Valuta di denominazione quote:
USD
Nome Sicav / Società di gestione:
Legg Mason Global Funds Plc
Domicilio Sicav / Società di gestione:
Irlanda
Sito internet della società
di gestione:
www.leggmason.it
Tempistica di pubblicazione quota:
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito internet della società di gestione.
Pubblicazione giornaliera disponibile sul sito della compagnia.
Giorno di valorizzazione della
quota (utile ai fini di investimento
e disinvestimento):
Il secondo giorno lavorativo (**) successivo:
- alla sottoscrizione del premio unico/premi aggiuntivi;
- alla data di riferimento per decesso, per riscatto totale e parziale, per recesso e per switch.
Commissione di gestione
dell’OICR (% annua):
0,60%
Principali strumenti finanziari
oggetto di investimento:
Il Fondo investe in titoli di debito investment grade (al momento dell’acquisto),
emessi o garantiti da governi nazionali, loro agenzie o organizzazioni sovranazionali.
Breve descrizione politica
di investimento (*):
Brandywine Global adotta una filosofia di investimento guidata da un approccio di tipo macroeconomico, orientata alla ricerca del valore nei mercati obbligazionari globali tramite una gestione attiva e non vincolata ai benchmark
tradizionali.
Il team di gestione considera “sottovalutati” quei mercati in cui i tassi di interesse reali risultano elevati e dove la valuta è sottovalutata o in fase di rafforzamento. In particolare, il team di gestione concentrerà gli investimenti in
quei mercati ritenuti sottovalutati, in cui la fase del ciclo economico, nonché le
tendenze evolutive economiche e politiche a lungo termine, offrono le migliori
opportunità di apprezzamento dei rispettivi titoli obbligazionari.
Inoltre, considerando le opportunità offerte da una gestione attiva dell’esposizione valutaria, tale aspetto rappresenta una componente fondamentale del
processo di investimento adottato.
Classe di rischio:
Medio - basso
Orizzonte temporale
consigliato:
Medio Termine
*Per maggiori informazioni si rinvia ai Prospetti degli OICR consegnati al momento della sottoscrizione del Contratto e
disponibili sia sul sito internet della Società di Gestione che sul sito internet della Società
** Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa) o di chiusura del mercato di riferimento del fondo.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando
i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Nota Informativa - 65/80
9. ATTIVITÀ DI GESTIONE DELLA SOCIETÀ
Crèdit Agricole Vita provvede periodicamente alla revisione della lista
degli OICR selezionati e disponibili per la clientela sul presente contratto, in base alle evoluzioni dei mercati finanziari a seguito della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR
previsti dal contratto nonché di quelli offerti dal mercato.
Inoltre la Società effettua un’attività di tutela del contratto nei casi in cui
il Contraente richieda di effettuare versamenti aggiuntivi o switch in un
OICR che:
•sia momentaneamente sospeso alla vendita;
•sia coinvolto in operazioni di fusione o di liquidazione.
In tali casi, la Società, al fine di tutelare l’interesse del Contraente, investirà il premio versato o effettuerà l’operazione di switch automaticamente su un altro OICR appartenete alla medesima macrocategoria:
•scelto dalla Società stessa a seconda della specifica situazione dei
mercati;
•ritenuto migliore e coerente per caratteristiche gestionali e profilo di
rischio, con le scelte iniziali del Contraente.
La Società invierà - unitamente alla lettera di conferma di versamento di
premio aggiuntivo o switch - una comunicazione indicante la motivazione della decisione presa.
Con le attività di revisione periodica degli OICR disponibili sul contratto e di tutela del contratto stesso la Società non presta comunque alcuna garanzia di rendimento o di restituzione dei premi versati.
10. CREDITI DI IMPOSTA
Non sono al momento previsti crediti d’imposta. Crédit Agricole Vita si
avvale della facoltà di non riconoscere gli eventuali crediti d’imposta (che
dovessero essere generati dai Fondi Esterni) che pertanto non andranno
a beneficio del Contraente. Tale mancato riconoscimento può tradursi in
una doppia imposizione fiscale nel caso di tassazione dei redditi conseguiti dai fondi stessi o in caso di uscita per riscatto.
D.INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME
FISCALE
11. COSTI
11.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente
11.1.1 Costi gravanti sul Premio
Caricamento d’acquisto in percentuale del premio viene calcolato
sull’ammontare dei premi versati (unico e aggiuntivi) e riproporzionati in
caso di riscatti parziali secondo la seguente tabella:
66/80 - Nota Informativa
Importo Premi
% Caricamento
da 100.000€ a 499.999€
1,00%
da 500.000€ a 999.999€
0,75%
oltre 1.000.000€ 0,50%
Detto caricamento serve a coprire i costi che la Società sostiene per oneri di acquisizione del contratto.
11.1.2 Costi gravanti sui Fondi Esterni
Crèdit Agricole Vita addebita, a copertura delle spese di amministrazione
e di gestione del contratto, mensilmente un costo (c.d. “management
fee”) variabile in funzione delle diverse tipologie di OICR presenti nel
contratto come indicato nella seguente tabella:
Tipologia di Fondi Esterni
Management fee
Azionario
1,765%
Bilanciato- Flessibile- Ibrido
1,465%
Obbligazionario
1,065%
Liquidità
0,765%
Tale costo viene prelevato dal numero di quote detenute di ciascun
OICR, a seconda della sua tipologia. Pertanto, a seguito di tale prelievo,
il numero delle quote attribuite al contratto, diminuisce.
Poiché l’attività di gestione della Società e di tutela degli interessi del
Contraente si avvale di un specifica attività di consulenza prestata dal
collocatore, consistente nella selezione degli OICR nel rispetto del profilo di rischio del Contraente, la Società retrocede al collocatore quota
parte dell’importo derivante dal prelievo delle quote. Tale retrocessione
è in media pari al 75% dell’ammontare percepito attraverso il prelievo
delle quote.
11.1.3 Costi gravanti sugli OICR
Gli OICR Esterni nei quali il Contraente può investire prevedono commissioni annue applicate dall’Asset Manager che, riducendo il valore
unitario della quota degli OICR stessi, vanno a gravare indirettamente
sul Contraente. Per ciascun OICR Esterno si rimanda all’art. 9 per il dettaglio delle commissioni applicate.
Se sugli OICR vengono riconosciuti anche parzialmente commissioni
(“rebate”) alla Società, questa li attribuirà al Contraente acquistando
gratuitamente quote del Fondo Esterno che ha riconosciuto le somme.
Se verranno riconosciuti rebates su un comparto non più presente, il
versamento sarà effettuato su un OICR esterno appartenente alla tipologia cd. di liquidità, in difetto sulla Gestione Separata. Poiché l’attribuzione delle utilità avviene al momento della liquidazione delle stesse, l’attribuzione medesima verrà effettuata a patto che, alla data di liquidazione,
il contratto non risulti estinto per il verificarsi del riscatto o dell’evento
di decesso.
11.1.4 Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della Gestione
Separata
La Società trattiene dal rendimento annuo della Gestione Separata
“Crèdit Agricole Vita Più” una commissione pari all’1,20%.
Nota Informativa - 67/80
La Società retrocede al collocatore in media il 60% dell’importo derivante dalla commissione annua trattenuta.
11.1.5 Costo delle coperture assicurative previste dal contratto
Il costo di cui al precedente art. 11.1.2 include il costo per la copertura
assicurativa caso morte pari allo 0,015% annuo.
11.1.6 Costi per riscatto totale e switch
Trascorso almeno un mese dalla decorrenza del contratto e a condizione che l’Assicurato sia in vita, è data facoltà al Contraente di riscattare
totalmente o parzialmente il contratto. Se tale diritto viene esercitato
prima che sia trascorso un anno dalla decorrenza del contratto, verrà
applicato un costo pari allo 0,25%, calcolato in percentuale del valore di
riscatto stesso.
Per riscatti totali o parziali esercitati trascorso un anno dalla data di decorrenza del contratto, non è prevista l’applicazione di alcun costo.
Verrà trattenuto un costo fisso di 30,00 euro per ogni “variazione di asset
allocation” (operazione di switch) successiva alla terza. Il costo verrà applicato sul controvalore delle quote disinvestite e destinate al reinvestimento sul/i nuovo/i fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
Per i dettagli delle operazioni di riscatto e switch si vedano gli artt. 16
“Riscatto” e 17 “Operazioni di switch”.
12. MISURE E MODALITÀ DI EVENTUALI SCONTI
Il presente contratto non offre la possibilità di avere eventuali sconti.
13. REGIME FISCALE
(sulla base della legislazione in vigore alla data di edizione della presente Nota Informativa)
13.1 Regime fiscale dei premi
Il premio corrisposto non è soggetto all’imposta sulle assicurazioni.
13.2 Regime fiscale delle somme corrisposte
Le somme corrisposte dalla Società in dipendenza del contratto:
a)in caso di vita, a Beneficiari Persone Fisiche percipienti le somme al di
fuori dell’esercizio di attività commerciali, costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, determinata applicando l’aliquota prevista dalla legge all’importo corrispondente alla
differenza, se positiva, tra l’ammontare percepito e l’ammontare dei
premi pagati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatto parziale). Si precisa che tale imposta si applica anche in caso di recesso.
La predetta differenza è diminuita di una quota della stessa forfettariamente riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di
cui all’articolo 31 del DPR 601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni
emesse dagli Stati, e relativi enti territoriali, inclusi nella lista di cui
al decreto emanato ai sensi dell’articolo 168-bis del DPR 917/1986 ed
eventualmente maggiorata per effetto dell’applicazione del c.d. “equalizzatore”.
68/80 - Nota Informativa
b)in caso di morte sono esenti dall’IRPEF, limitatamente alla quota delle
stesse relative alla copertura del rischio demografico; per la restante
parte sono assoggettate a tassazione come sopra indicato nel punto a).
L’imposta sostitutiva è applicata dalla Società in veste di sostituto di imposta salvo nel caso di somme percepite nell’esercizio di attività commerciali. In tale ipotesi le somme non sono assoggettate all’imposta sostitutiva ma concorrono a formare il reddito d’impresa.
In caso di “variazione di asset allocation” (switch) non verrà regolata alcuna fiscalità anche se il comparto disinvestito presentasse performance
positive. L’applicazione della ritenuta fiscale sull’eventuale plusvalenza
si applicherà in sede di decesso, riscatto totale o parziale (proporzionalmente sulla quota parte riscattata).
Nel caso di esercizio dell’opzione in rendita, il prelievo fiscale si determina applicando l’aliquota prevista dalla legge all’importo corrispondente
alla differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato,
eventualmente rettificata come sopra descritto per le prestazioni in capitale; analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna
rata annua di rendita e l’esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il riscatto successivamente all’inizio dell’erogazione).
13.3 Imposta di Bollo
Le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette all’imposta di bollo, calcolata sul complessivo valore di mercato o, in mancanza,
sul valore nominale o di rimborso della parte di capitale espresso in quote di Fondi Esterni (art. 13 comma 2 ter tariffa allegata al DPR 642/1972
introdotto dal DL 201/2011).
E)ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO
14. MODALITÀ DI PERFEZIONAMENTO DEL CONTRATTO,
DI PAGAMENTO DEI PREMI E DI DETERMINAZIONE DEL CAPITALE
ASSICURATO RELATIVO ALLA GESTIONE SEPARATA E DEL
CAPITALE ESPRESSO IN QUOTE DEI FONDI ESTERNI
14.1 Perfezionamento e risoluzione
Il contratto è concluso (perfezionato) nel giorno in cui il Modulo di Polizza, firmato dalla Società, viene sottoscritto dal Contraente e dall’Assicurato ed entra in vigore nel giorno della sua decorrenza, a condizione che il premio unico sia stato incassato dalla Società stessa.
La data di decorrenza è fissata il terzo giorno lavorativo successivo alla
data di sottoscrizione del contratto. Per giorno lavorativo non si intende
il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura
della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
Il contratto si risolve al manifestarsi dell’evento, fra quelli di seguito
elencati, che si verifica per primo:
•richiesta di recesso dal contratto;
•decesso dell’Assicurato;
•richiesta di riscatto totale.
Nota Informativa - 69/80
14.2 Sfera di applicazione
Il presente contratto può essere stipulato soltanto se l’Assicurato, alla
data di decorrenza del contratto, non abbia un’età compiuta inferiore a
18 anni e superiore a 80 anni.
14.3 Premi e Modalità di versamento
Al momento della sottoscrizione del Modulo di Polizza il Contraente comunica l’importo del premio unico da versare.
Tale importo, che non può risultare inferiore a Euro 100.000,00, deve essere corrisposto dal Contraente alla Società all’atto della sottoscrizione
del contratto.
Inoltre, è possibile effettuare sin dalla decorrenza il versamento di premi
aggiuntivi, ciascuno di importo minimo pari a Euro 10.000,00. La decorrenza di ciascun premio aggiuntivo verrà fissata il terzo giorno lavorativo
successivo alla data di sottoscrizione dello stesso da parte dei Soggetti
Abilitati. Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i
giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia (pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
I premi versati - unico e aggiuntivi - vengono fatti confluire nella Gestione Separata e nei Fondi Esterni - secondo le indicazioni fornite ad ogni
versamento dal Contraente - come previsto al successivo articolo 14.4
“Determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
e del capitale espresso in quote di Fondi Esterni”.
Il versamento sia del premio unico che dei premi aggiuntivi, viene effettuato mediante disposizione di pagamento a favore della Società, con
addebito sul conto corrente intestato/cointestato al Contraente e intrattenuto presso uno dei Soggetti Abilitati.
Al fine di non ostacolare la prosecuzione del Contratto, in caso di estinzione del conto corrente di riferimento del Contratto, il pagamento dei
premi aggiuntivi potrà essere effettuato tramite bonifico a favore della
Società, secondo le indicazioni che saranno fornite dalla Società stessa.
Come “data di sottoscrizione” del premio aggiuntivo verrà considerata la
data valuta di accredito del bonifico.
Non sono previsti pagamenti in contanti.
Non è possibile effettuare versamenti integrativi negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
14.4Determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione
Separata e del capitale espresso in quote di Fondi Esterni
La Società determina il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata ed il capitale assicurato espresso in quote dei Fondi Esterni come
di seguito:
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, questo viene costituito a fronte dell’investimento:
- della parte del premio unico/aggiuntivo destinata alla Gestione stessa secondo la percentuale prescelta dal Contraente, diminuita dei
costi d’ingresso nella misura indicata al precedente articolo 11.1.1;
- degli importi derivanti da operazioni di switch dai Fondi Esterni.
70/80 - Nota Informativa
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato espresso in quote dei Fondi Esterni, questo viene costituito a fronte dell’investimento della parte di premio unico/aggiuntivo destinata ai Fondi
stessi, secondo le percentuali prescelte dal Contraente. Il numero di
quote attribuite per ogni Fondo Esterno si ottiene dividendo la parte di
premio destinata al Fondo stesso, al netto dei costi di cui al precedente
articolo 11.1.1, per il valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di
valorizzazione della quota”, indicato per ciascun Fondo nel precedente
art. 8, della settimana in cui è stato sottoscritto il premio.
In caso di successivo investimento nei Fondi Esterni di un importo derivante da un’operazione di switch dalla Gestione Separata, si determina
il numero di quote del Fondo dividendo tale importo per il corrispondente valore unitario delle quote rilevato il “giorno di valorizzazione
della quota”, dove per data di riferimento si considera la data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
15. LETTERA DI CONFERMA DI INVESTIMENTO DEL PREMIO
La Società si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla
data di valorizzazione delle quote (intesa al “giorno di valorizzazione della quota”) le seguenti informazioni:
- il numero di polizza assegnato
- l’ammontare del premio versato;
- l’importo e la percentuale del premio investito nella Gestione Separata;
- l’importo e la percentuale del premio investito in quote dei Fondi
Esterni;
- la data di decorrenza del premio versato;
- il numero di quote attribuite per ciascun Fondo Esterno;
- il valore unitario utilizzato per la conversione;
- la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione.
In caso di versamenti aggiuntivi la Società si impegna a garantire analoga informativa.
16. RISCATTO
Qualora sia trascorso almeno un mese dalla data di decorrenza del
Contratto e l’Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera
raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società, la risoluzione del contratto e la conseguente liquidazione del valore di riscatto
(totale e parziale).
In considerazione del fatto che non esistono garanzie di rendimento minimo prestate dalla Società relativamente alla parte investita in Fondi
Esterni, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell’investimento che potrebbero far risultare
il capitale liquidabile in caso di riscatto totale inferiore a quello versato.
Nota Informativa - 71/80
In ogni caso la Società, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l’importo calcolato sulla base delle informazioni aggiornate al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A. - Ufficio Liquidazioni
Via Imperia, 35 - 20142 Milano
TELEFONO: +39 02 721713233
TELEFAX: +39 02 721713213
E-MAIL: PEC: [email protected];
oppure [email protected]
La richiesta di riscatto, totale o parziale, produce effetti dal giorno in cui
perviene alla Società.
Non è possibile richiedere riscatti totali o parziali negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
16.1 Riscatto totale
Il valore di riscatto è pari alla somma tra:
• il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rivalutato il
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di riscatto (data di rivalutazione); tale capitale viene rivalutato nei termini seguenti:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
la suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione
Separata derivanti dagli stessi versamenti rivalutati, in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
versamento alla suddetta data di rivalutazione;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni effettuati nel periodo compreso tra la suddetta ricorrenza
e la data di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati,
in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun investimento alla suddetta data di riferimento.
• il controvalore in euro del capitale assicurato espresso in quote
del/i Fondo/i Esterno/i, calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato
per ciascun Fondo nel precedente art. 8 - dove per “data di riferimento” si considera la data di ricevimento, da parte della Società, della
richiesta di riscatto. Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia
diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi
al “giorno di valorizzazione della quota”.
72/80 - Nota Informativa
La somma dei due importi sopra descritti viene corrisposto al netto di
un’eventuale penale di riscatto il cui ammontare è determinato in funzione della data di decorrenza del contratto. Tali penalità sono indicate
al precedente art. 11.1.6.
La liquidazione del valore di riscatto totale determina l’immediato scioglimento del Contratto.
16.2 Riscatto parziale
Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri relativi al riscatto totale.
Ai fini dell’applicazione delle penali indicate al precedente art. 11.1.6,
anche per il riscatto parziale fa fede la data di decorrenza del contratto.
I riscatti parziali vengono eseguiti prelevando gli importi dai fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) secondo percentuali indicate dal Contraente.
Il riscatto parziale può essere richiesto per un valore minimo di 10.000
euro e a condizione che, a seguito del riscatto parziale, il controvalore
delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 euro oppure venga azzerato completamente, che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata sia almeno pari al 10% del capitale complessivo residuo ed il capitale assicurato complessivo (investito
tra Fondi Esterni e Gestione Separata) sia almeno pari a 100.000 euro.
In caso di riscatto parziale il Contratto resta in vigore per il complessivo
capitale residuo.
17. OPERAZIONI DI SWITCH
Trascorso interamente un mese dalla data di decorrenza del contratto,
il Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio
Portafoglio della Società, la modifica del profilo di investimento precedentemente scelto, tramite l’operazione di switch.
Il Contraente dovrà comunicare alla Società le nuove percentuali di allocazione (“percentuali di switch”) del capitale assicurato complessivo
(relativo quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni). Il capitale complessivo, ricevuta la richiesta di switch, viene determinato
come somma di:
•il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata maturato al
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di switch (cosiddetta “data di rivalutazione”), dato a sua volta dalla somma di:
•il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
Nota Informativa - 73/80
•in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
il suddetto anniversario e la data di rivalutazione, l’importo come
sopra calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione
Separata derivanti dagli stessi versamenti, rivalutati in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
versamento alla data di rivalutazione;
•in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni nel periodo compreso tra il suddetto anniversario e la data
di rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato
dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun investimento alla suddetta data di rivalutazione;
•il controvalore in euro del capitale assicurato espresso in quote dei
Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per
ciascun Fondo nel precedente art. 8 - dove per data di riferimento si
considera la data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta
di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Di seguito le diverse tipologie di switch possibili:
A)Richiesta di diminuzione della quota di capitale relativa alla Gestione Separata: l’importo da traferire ai Fondi Esterni viene determinato sulla base del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, calcolato al terzo giorno lavorativo dalla data di ricevimento
della richiesta di switch, e dalla percentuale di switch indicata dal
Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art. 11.1.6. L’importo cosi definito viene investito
nei Fondi Esterni secondo le percentuali indicate dal Contraente ed
in base al valore unitario delle quote dei Fondi rilevato nel “giorno
di valorizzazione delle quote” - come indicato per ciascun Fondo nel
precedente art. 8 e dove per data di riferimento si intende quella di
ricevimento della richiesta di switch.
B)Richiesta di aumento della quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da trasferire alla Gestione Separata viene determinato sulla base del controvalore in euro del capitale assicurato
espresso in quote dei Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario
delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nel precedente art. 8 e dove per data di riferimento si intende quella di ricevimento della richiesta di switch - e
delle percentuali di switch indicate dal Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art. 11.1.6.
L’importo cosi definito viene destinato alla Gestione Separata.
C)Richiesta di trasferimento da uno o più Fondi Esterni ad uno o più
Fondi Esterni: il controvalore in euro del capitale espresso in quote
74/80 - Nota Informativa
dei Fondi Esterni viene calcolato in base al valore unitario delle quote
rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato per
ciascun Fondo nel precedente art. 8 e dove per data di riferimento si
intende quella di ricevimento della richiesta di switch - e diminuito
successivamente dei costi di switch come descritti al precedente art.
11.1.6. L’importo cosi definito verrà riallocato secondo le percentuali
di switch indicate dal Contraente.
Va precisato che la richiesta di switch verrà accettata dalla Società
a condizione che, a seguito dello switch stesso, il controvalore delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 euro e che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rimanga almeno pari al 10% del capitale complessivo.
Non è possibile richiedere operazioni di switch negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
Non è inoltre possibile richiedere operazioni switch successivamente a richieste di riscatto parziale o a versamenti di premi aggiuntivi,
prima che tali operazioni non si siano concluse. Nel caso in cui venga
richiesto uno switch e, prima del completamento di tale operazione,
venga effettuata la denuncia di sinistro, il numero di quote ed il loro
valore unitario per la liquidazione del sinistro saranno quelli relativi
dopo il completamento dell’operazione di switch.
18. DIRITTO DI RECESSO
Il Contraente può esercitare il diritto di recesso entro 30 giorni dalla
conclusione del contratto.
L’esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del contratto e,
qualora non sia stato effettuato il versamento del premio, l’impegno ad
esso relativo si intende automaticamente annullato.
La volontà di recedere dal contratto deve essere comunicata alla Società per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento
in cui essa perviene alla Società.
Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso,
la Società provvede a rimborsare al Contraente:
• qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente alla data di decorrenza, verrà restituito il premio versato diminuito del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto
quantificato in 50 €;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno successivo o coincidente alla data di decorrenza, verrà restituito un importo pari alla somma tra la parte di premio destinata alla Gestione
Separata e il controvalore delle quote calcolato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come definito per ogni Fondo nel precedente
art. 8 e dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento
della richiesta di recesso - aumentato dell’importo dei costi di caricamento trattenuti sulla parte di premio destinata ai Fondi Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito del costo sostenuto per le spese di
emissione del contratto quantificato in 50 €.
Nota Informativa - 75/80
19. DOCUMENTAZIONE DA CONSEGNARE ALLA SOCIETÀ
PER LA LIQUIDAZIONE DELLE PRESTAZIONI
L’elenco della documentazione necessaria per ottenere la liquidazione
delle prestazioni è riportato all’art. 15 delle Condizioni Contrattuali.
I pagamenti dovuti dalla Società vengono effettuati entro 30 giorni dal
ricevimento della documentazione completa.
I diritti dei Beneficiari dei contratti di assicurazione sulla vita si prescrivono nel termine di 10 anni dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui
il diritto si fonda, come da L. 166 del 27/10/2008.
Decorso tale termine senza che la Società abbia ricevuto alcuna comunicazione e/o disposizione, gli importi derivanti dal contratto saranno
devoluti al Fondo costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze (Regolamento di attuazione L. 23 dicembre 2005 n. 266 con D.P.R.
n.116 del 22/6/2007 in materia di “Rapporti dormienti”).
20. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO E ASPETTI LEGALI
Legislazione applicabile
Il contratto è assoggettato alla legge italiana.
Non pignorabilità e non sequestrabilità
Ai sensi dell’art. 1923 del Codice Civile le somme dovute dall’assicuratore (Società) in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita non
sono pignorabili né sequestrabili.
Diritto proprio del Beneficiario
Ai sensi dell’art. 1920 del Codice Civile, il Beneficiario di un contratto di
assicurazione sulla vita acquista, per effetto della designazione fatta a suo
favore dal Contraente, un diritto proprio ai vantaggi dell’assicurazione.
Foro competente
Per le controversie relative al contratto, il foro competente è quello del
luogo ove risiede o ha eletto domicilio il Contraente o il Beneficiario.
21. LINGUA IN CUI È REDATTO IL CONTRATTO
Il contratto e ogni documento ad esso allegato, sono redatti in lingua
italiana.
22. RECLAMI
Eventuali reclami, riguardanti il rapporto contrattuale e/o la gestione
dei sinistri, devono essere presentati per iscritto, anche tramite comunicazione telefax o di posta elettronica a:
Crédit Agricole Vita S.p.A.
Ufficio Reclami - Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Fax: 02 – 882183313
e-mail: [email protected]
utilizzando il relativo modello e specificando numero di polizza, e, ove
applicabile e/o disponibile il numero di preventivo o di sinistro nonché
una descrizione esaustiva della doglianza.
76/80 - Nota Informativa
Sul sito internet della Compagnia (www.ca-vita.it) è disponibile il modello da utilizzare per la presentazione dei reclami.
La funzione aziendale incaricata dell’esame dei reclami è l’Ufficio
Reclami che, in osservanza al Regolamento Isvap n. 24/2008, dovrà
darne riscontro entro 45 giorni dalla data di ricevimento degli stessi.
Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo,
per mancato o parziale accoglimento, o in caso di assenza di riscontro
nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi:
1.per reclami attinenti al contratto, all’IVASS - Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, 00187 Roma, fax 06.42.133.745 o 06.42.133.353,
indirizzo PEC [email protected], compilando l’apposito modulo reso
disponibile dall’Autorità sul sito internet www.ivass.it (tale modulo è
altresì disponibile sul sito internet della Compagnia), corredato con:
a) nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito
telefonico;
b) individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato;
c) breve ed esaustiva descrizione del motivo del reclamo;
d) copia del reclamo presentato alla Compagnia e dell’eventuale riscontro ricevuto;
e) ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative
circostanze;
2.per reclami attinenti aspetti di trasparenza informativa, alla CONSOB
- Via G.B. Martini, 3 - 00198 Roma, corredando il reclamo alla CONSOB con copia del reclamo presentato alla Compagnia e dell’eventuale riscontro ricevuto.
Per le controversie relative al presente contratto gli aventi diritto hanno
la possibilità di rivolgersi all’Autorità Giudiziaria, previo esperimento del
tentativo di mediazione a fini conciliativi di cui al D. Lgs. n. 28 del 4 marzo
2010, proponibile anche presso la Camera di Conciliazione e arbitrato
presso la CONSOB o presso l’Arbitro Bancario Finanziario, ove ne ricorrano i presupposti di cui rispettivamente al D. Lgs. n. 179 del 8 ottobre
2007 o del D. Lgs. n. 385 del 1 settembre 1993, in quanto condizione di
procedibilità della domanda giudiziale.
Il tentativo di mediazione, ove non trovino applicazione i procedimenti di
cui rispettivamente al D. Lgs. n. 179 del 8 ottobre 2007 o del D. Lgs. n.
385 del 1 settembre 1993, va effettuato davanti all’Organo di Mediazione
costituito presso la Camera di Commercio, Industria e Artigianato del
luogo di residenza o di domicilio principale del Cliente o dei soggetti che
intendano far valere diritti derivanti dal contratto.
La richiesta di mediazione dovrà essere inviata, a cura dell’organismo
competente, presso Crédit Agricole Vita S.p.A, Via Imperia, 35 - 20142
Milano), oppure all’indirizzo di posta elettronica [email protected]
ovvero al numero di fax 02 882183313.
Nota Informativa - 77/80
23. INFORMATIVA IN CORSO DI CONTRATTO
La Società comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica
dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Società medesima,
del contratto, della Nota Informativa e del Regolamento della Gestione
“Crédit Agricole Vita Più’“, per effetto della sottoscrizione di clausole
aggiuntive e della legislazione ad esso applicabile.
Entro sessanta giorni dalla data di anniversario della decorrenza del
contratto, la Società si impegna ad inviare al Contraente un estratto
conto annuale della posizione assicurativa, dove figureranno:
•relativamente alle parti di premio destinate nella Gestione Separata:
a)valore del capitale assicurato aggiornato alla data di riferimento
dell’estratto conto precedente;
b)dettaglio degli importi versati nell’anno di riferimento;
c)dettagli degli importi trasferiti o assegnati a seguito di operazioni di
switch nell’anno di riferimento;
d)importi rimborsati a seguito di riscatti parziali nell’anno di riferimento;
e)valore del capitale assicurato aggiornato alla data di riferimento
dell’estratto conto;
f) valore di riscatto totale maturato alla data di riferimento dell’estratto conto;
g)rendimento annuo realizzato della Gestione Speciale “Crédit Agricole Vita Più”, misura annua di rendimento trattenuta dalla Società,
misura annua di rivalutazione attribuita all’ultima ricorrenza annuale;
•relativamente alle parti di premio investite nei Fondi Interni e per
ciascun Fondo Interno:
a)il capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro alla data
di riferimento dell’estratto conto precedente;
b)il dettaglio degli importi versati, di quelli investiti, del capitale
espresso in quote e del controvalore in Euro delle quote assegnate
nell’anno di riferimento;
c)il capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di
switch nell’anno di riferimento;
d)capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote rimborsate a seguito di riscatti parziali nell’anno di riferimento;
e)capitale espresso in quote e relativo controvalore in Euro delle quote complessivamente assegnate alla fine dell’anno di riferimento.
La Società è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto al Contraente dell’eventualità che il controvalore delle quote complessivamente
detenute si sia ridotto, in corso di contratto, di oltre il 30% rispetto ai
premi investiti in Fondi Esterni (tenuto conto di eventuali riscatti parziali
o switch) e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al
10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal
momento in cui si è verificato l’evento.
78/80 - Nota Informativa
Prima della conclusione del contratto, La Società su richiesta del Contraente si impegna a consegnare il regolamento dei Fondi Esterni e
delle Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più’“, l’ultimo rendiconto
annuale della Gestione Separata/Fondi Esterni e l’ultimo prospetto riportante la composizione della Gestione Separata/Fondi Esterni, documenti peraltro disponibili sul sito www.ca-vita.it.
È inoltre possibile consultare la propria posizione assicurativa relativa al contratto sottoscritto all’interno dell’ “Area Clienti” disponibile sul
sito internet della Società (come previsto dal Provvedimento IVASS n. 7
del 16 luglio 2013).
Per l’attivazione dell’area riservata si può accedere alla sezione “Area
Clienti” presente sulla Home Page del sito internet della Società, all’interno della quale sono contenute le istruzioni per l’abilitazione all’accesso.
24. COMUNICAZIONI DEL CONTRAENTE ALLA SOCIETÀ
Il Contraente è tenuto a comunicare tempestivamente alla Società ogni
variazione inerente i dati indicati al momento della sottoscrizione del
Modulo di Polizza ed in particolare relativamente alla residenza, all’indirizzo di corrispondenza e alle coordinate contabili per l’accredito delle
prestazioni previste dal contratto.
La Società si impegna a dare riscontro, in base ai dati disponibili, a qualsiasi richiesta di informazioni in merito al rapporto assicurativo entro
10 giorni dalla presentazione della stessa, fatta salva la necessità di
maggiori approfondimenti.
CREDIT AGRICOLE VITA S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati
e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa.
Il Rappresentante Legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2016
Nota Informativa - 79/80
80/80 - Nota Informativa
CONDIZIONI
CONTRATTUALI
“CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON
PARTECIPAZIONE AGLI UTILI E DI TIPO UNIT LINKED
(COD. TARIFFA 253)
PARTE I - OGGETTO DEL CONTRATTO
Articolo 1 - Prestazioni contrattuali
La Tariffa 253, “CREDIT AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY”
è un contratto di assicurazione a vita intera di tipo Multiramo, emesso
da Crédit Agricole Vita S.p.A., Società Unipersonale (di seguito anche
“Società”), che a fronte del pagamento di un premio unico e di eventuali
premi aggiuntivi, al decesso dell’Assicurato prevede la liquidazione al
Beneficiario designato di un capitale alle condizioni di seguito indicate.
Le prestazioni assicurative sono direttamente correlate, secondo le
percentuali prescelte dal Contraente, in parte all’andamento della Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” ed in parte all’andamento della quotazione destinate agli OICR (Organismi di Investimento Collettivo
del Risparmio) Esterni collegati al contratto (di seguito “Fondi Esterni”)
descritti all’Art.2 o successivamente resi disponibili.
Il capitale liquidabile al decesso dell’Assicurato ovvero quello corrisposto al Contraente in caso di riscatto, relativamente alla parte destinata
alla Gestione Separata “Crédit Agricole Vita Più” fruisce di una rivalutazione annuale sulla base del rendimento annuo della Gestione stessa, mentre relativamente alla parte destinata all’investimento in Fondi
Esterni dipende dal numero delle quote dei Fondi Esterni assegnate al
Contratto e dal valore unitario delle quote stesse. L’andamento del valore unitario delle quote degli Fondi Esterni dipende dalle oscillazioni di
prezzo delle attività finanziarie nei quali detti Fondi sono investiti e di cui
le quote sono rappresentazione.
Le caratteristiche dei Fondi Esterni, ai quali il Contraente collega il premio versato, al netto del caricamento d’ingresso, sono illustrate nella
Nota Informativa che è stata preventivamente consegnata al Contraente.
Condizioni Contrattuali - 1/18
La Società si riserva la facoltà di modificare, ridurre ed ampliare il paniere degli OICR Esterni, come previsto al successivo Art. 9.
Sui capitali derivanti dall’investimento in Fondi Esterni, La Società
non presta alcuna garanzia di rendimento minimo, di conservazione
del capitale o dei premi versati. Pertanto il contratto comporta rischi
finanziari per il Contraente riconducibili all’eventuale andamento negativo del valore delle quote. Il valore liquidabile in caso di decesso
dell’Assicurato ovvero in caso di riscatto, potrebbe quindi, in funzione dell’andamento finanziario degli attivi inclusi negli OICR Esterni,
risultare inferiore alla somma dei premi corrisposti (tenendo in considerazione gli eventuali riscatti parziali effettuati).
Sui capitali derivanti dall’investimento nella Gestione Separata, non
è tuttavia previsto il riconoscimento di un tasso di interesse minimo
garantito (misura annua minima di rivalutazione); di conseguenza,
qualora ad una ricorrenza annuale del contratto la misura annua di
rivalutazione risulti nulla o negativa, la Società non effettuerà alcuna
rivalutazione delle prestazioni assicurate.
In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, CREDIT
AGRICOLE VITA PRIVATE MULTI STRATEGY prevede la corresponsione,
ai Beneficiari caso morte designati, di un importo pari alla somma tra:
•la somma delle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” derivanti da ciascun premio versato (unico
e/o aggiuntivo), depurato dei costi d’ingresso, al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionato per
effetto degli switch esercitati;
•la somma delle “parti di capitale” destinate agli OICR (Organismi di
Investimento Collettivo del Risparmio) Esterni (o “Fondi Esterni”) calcolata come segue:
la somma del numero di quote assegnate al contratto per il rispettivo
valore unitario, rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come
definito in Nota Informativa - considerando come data di riferimento
quella di pervenimento presso la Società della denuncia dell’avvenuto
decesso, maggiorato di un importo determinato moltiplicando la quota
di ciascun premio versato (unico e/o aggiuntivo) investita in OICR, depurata dei costi d’ingresso, al netto dei riscatti parziali eventualmente effettuati ed eventualmente riproporzionata per effetto degli switch
esercitati, per un aliquota variabile in ragione dell’età dell’Assicurato
all’epoca del decesso, come riportato nella seguente tabella:
Età dell’Assicurato al decesso
Aliquota
18-40
6,50%
41-60
1,25%
61-80
0,25%
2/18 - Condizioni Contrattuali
Tale importo non potrà essere superiore a 50.000,00 Euro.
Per età dell’Assicurato in caso di decesso si intende l’età assicurativa
come definita nel Glossario.
Il rischio di morte è coperto qualunque possa essere la causa di decesso, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell’Assicurato. In deroga a quanto ora indicato la garanzia non
è operante e la Società non corrisponde alcun importo a titolo di maggiorazione per il decesso dell’Assicurato dovuto a: dolo del Contraente
e/o del Beneficiario; partecipazione attiva dell’Assicurato a delitti dolosi;
atti di guerra, operazioni militari, partecipazione attiva dell’Assicurato a
insurrezioni, sommosse e tumulti popolari.
I capitali iniziali assicurati in Gestione Separata sono rivalutati in base
a quanto stabilito al successivo Art. 7 e pro rata temporis tra la data di
ultima ricorrenza annuale del contratto e la data di decesso dell’Assicurato.
Trascorso un mese dalla decorrenza, è possibile riscattare (totalmente
o parzialmente) il contratto.
Trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza e nel caso in cui l’Assicurato
abbia un’età inferiore a 85 anni (computata in anni interamente compiuti), contestualmente alla richiesta di riscatto, il Contraente ha la facoltà
di richiedere per iscritto la conversione dell’importo da liquidare in una
delle seguenti prestazioni:
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile vita natural durante
dell’Assicurato;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile pagabile in modo certo per i
primi 5 o 10 anni;
- una rendita annua vitalizia rivalutabile reversibile totalmente o parzialmente a favore del sopravvivente designato.
Al fine della quantificazione della rendita, inoltre, verranno utilizzati i
coefficienti demografico-finanziari in vigore alla data di conversione.
Il Contraente, prima di richiedere per iscritto alla Società la conversione
del valore di riscatto in rendita nei tempi sopraindicati, può richiedere
informazioni alla Società, la quale si impegna:
• ad inviare al Contraente una informativa contenente una descrizione
sintetica delle rendite sopra descritte con evidenza dei relativi costi e
delle condizioni economiche in vigore;
• a trasmettere, prima dell’esercizio dell’opzione, la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa e le Condizioni Contrattuali relative alla rendita di
opzione per la quale l’avente diritto ha manifestato il proprio interesse.
Condizioni Contrattuali - 3/18
Articolo 2 - Premio, attribuzione delle quote e costi
di gestione
Il Contratto prevede inizialmente il versamento di un premio unico pari
ad almeno 100.000 Euro. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi di importo almeno
pari a 10.000 Euro.
L’età, in anni interamente compiuti, del soggetto assicurato alla data di
decorrenza del Contratto deve essere superiore a 18 ed inferiore a 80.
Il Contraente, al momento della sottoscrizione ed ad ogni eventuale versamento aggiuntivo, individua i fondi (Fondi Esterni e Gestione Separata), indicando l’importo (ovvero la percentuale del premio) destinato a
ciascuno degli fondi stessi. L’elenco dei Fondi Esterni disponibili per la
selezione è riportato nella Nota Informativa che è stata preventivamente
consegnata al Contraente. Nel caso di conferimento di un premio aggiuntivo, il Contraente individua i fondi e la relativa ripartizione.
Il Contraente può scegliere liberamente come investire i premi sulla
base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di
rendimento, tenendo conto che:
- alla sottoscrizione del contratto, la parte di premio unico investita nella
Gestione Separata deve essere almeno pari al 10% del premio versato,
mentre i Fondi Esterni dovranno essere sottoscritti per un controvalore
superiore a 10.000Euro,
- al versamento di premi aggiuntivi, la parte di premio investita nella
Gestione Separata deve essere tale che la percentuale della parte di
capitale relativa alla Gestione stessa dopo il versamento del premio
risulti sempre almeno pari al 10% del capitale complessivo (capitale
relativo quindi sia alla Gestione Separata che ai Fondi Esterni); mentre
i Fondi Esterni dovranno essere sottoscritti per un controvalore superiore a 10.000 Euro.
Sulla polizza potranno essere tempo per tempo detenute quote di un
massimo di 15 fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni).
L’importo massimo della parte di premio investita nella Gestione Separata, versato da un medesimo Contraente - o da più Contraenti collegati
fra loro anche per effetto di rapporti partecipativi - non può essere superiore ad Euro 35.000.000. Tale importo massimo tiene conto di tutte le
operazioni della medesima natura (al netto di eventuali riscatti parziali)
effettuate nel corso dei dodici mesi precedenti la data dell’operazione
stessa sulla medesima polizza e su eventuali altre polizze sottoscritte
dal medesimo Contraente che investono nella Gestione Separata “Crédit
Agricole Vita Più”.
La decorrenza di ciascun premio versato, unico e aggiuntivo, verrà fissata alle ore 24 terzo giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione dei premi stessi. Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di festa nazionale e i giorni di chiusura della Compagnia
(pubblicati sul sito della Compagnia stessa).
4/18 - Condizioni Contrattuali
Il versamento sia del premio unico che dei premi aggiuntivi, viene effettuato mediante disposizione di pagamento a favore della Società, con
addebito sul conto corrente intestato/cointestato al Contraente e intrattenuto presso uno dei Soggetti Abilitati.
Al fine di non ostacolare la prosecuzione del Contratto, in caso di estinzione del conto corrente di riferimento del Contratto, il pagamento dei
premi aggiuntivi potrà essere effettuato tramite bonifico a favore della
Società, secondo le indicazioni che saranno fornite dalla Società stessa.
Come “data di sottoscrizione” del premio aggiuntivo verrà considerata la
data valuta di accredito del bonifico.
Non sono previsti pagamenti in contanti.
La Società determina il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata ed il capitale espresso in quote dei Fondi Esterni come di seguito:
• Per quanto riguarda la determinazione del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, questo viene costituito a fronte dell’investimento della parte del premio unico/aggiuntivo versato, determinata in
base alla percentuale di investimento nella Gestione Separata indicata
nel Modulo di Polizza, diminuita dei costi d’ingresso, e degli importi
derivanti da operazioni di switch dai Fondi Esterni.
• Per quanto riguarda l’investimento della parte di premio unico/aggiuntivo destinata ai Fondi Esterni, la stessa verrà distribuita tra i Fondi
stessi secondo le percentuali indicate nel Modulo di Polizza. Il numero di quote attribuite per ogni Fondo si ottiene dividendo la parte di
premio destinata al Fondo stesso, al netto dei costi d’ingresso, per il
valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della
quota” - indicato per ciascun Fondo nell’articolo 8 della Nota Informativa. In caso di successivo investimento nei Fondi Esterni di un importo derivante da un’operazione di switch dalla Gestione Separata,
si determina il numero di quote del Fondo dividendo tale importo per
il corrispondente valore unitario delle quote rilevato nel terzo giorno
lavorativo “giorno di valorizzazione della quota” - indicato per ciascun
Fondo nell’articolo 8 della Nota Informativa dove per data di riferimento si considera quella data di ricevimento, da parte della Società, della
richiesta di switch.
Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione utilizzando i tassi di cambio
rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Per quanto attiene le regole valutative del valore unitario della quota, si
rimanda al Prospetto Informativo di ogni Fondo Esterno, che può essere
richiesto alla Società in qualsiasi momento. A tale documentazione si
rimanda altresì per la descrizione delle modalità operative previste da
ogni Fondo Esterno in caso di eventuale sospensione dell’operatività, di
eventi di turbativa, e per ogni altra informazione. In caso di assenza di
valorizzazione delle quote dei Fondi Esterni dovuta ad autonome decisioni degli organi deliberativi dei Fondi stessi, (a titolo esemplificativo, a
causa di eventi di turbativa di mercato) o da decisioni delle competenti
Condizioni Contrattuali - 5/18
autorità di vigilanza, ai fini del presente contratto il valore riconosciuto al
Contraente sarà quello riconosciuto alla Società dall’OICR Esterno interessato da tali eventi.
La Società non sarà responsabile nei confronti del Contraente qualora, avendo adempiuto all’esecuzione delle istruzioni impartite dal
Contraente, la mancata, ovvero erronea, esecuzione di disposizioni ricevute dal Contraente stesso sia imputabile a cause di forza maggiore,
ovvero da inadempimento di soggetti terzi. In particolare, resta esclusa la responsabilità della Società ove la stessa abbia correttamente
impartito le disposizioni di investimento/disinvestimento al soggetto
abilitato responsabile della gestione del Fondo Esterno e lo stesso non
provveda correttamente, ovvero tempestivamente, alle conseguenti operazioni di investimento o liquidazione, ovvero non comunichi in
tempo utile alla Società informazioni rilevanti ai fini dell’esecuzione
delle operazioni stesse (es. sospensione del calcolo del valore delle
azioni; sospensione delle sottoscrizioni/rimborsi).
L’elenco e le caratteristiche dei Fondi Esterni sono riportati nella Nota
Informativa che è stata preventivamente consegnata al Contraente.
E’ facoltà del Contraente modificare in qualsiasi momento la propria
scelta di ripartizione del capitale complessivo tra i fondi secondo i termini, le modalità e gli oneri che sono stabiliti al successivo Art. 10.
I Fondi Esterni, ai quali il Contraente può collegare il contratto, prevedono commissioni che, riducendo il valore unitario della quota dei Fondi
stessi, vanno a gravare indirettamente sul Contraente secondo quanto
riportato nella Nota Informativa che è stata preventivamente consegnata
al Contraente.
Inoltre, la Società addebita, a copertura delle spese di amministrazione
e di gestione del contratto, a cadenza mensile, un costo (c.d. “management fee”) variabile in funzione delle diverse tipologie di Fondi Esterni
presenti nel contratto come indicato nella seguente tabella:
Tipologia di Fondi Esterni
Management fee
Azionario
1,765%
Bilanciato-Flessibile-Ibrido
1,465%
Obbligazionario
1,065%
Liquidità
0,765%
Tale costo viene prelevato dal numero delle quote detenute di ciascun
Fondo Esterno, a seconda della sua tipologia. Pertanto, a seguito di tale
prelievo, il numero delle quote attribuite al contratto, diminuisce.
Se il capitale risulta investito in un Fondo Esterno al quale viene riconosciuto anche parzialmente una retrocessione commissionale (“rebate”),
la Società attribuirà tali somme al Contraente, acquistando gratuitamente quote del Fondo Esterno che ha riconosciuto le somme. Se tali
rebates verranno riconosciuti su un comparto non più presente, il versamento sarà effettuato su un Fondo Esterno appartenente alla tipologia
cd. di “liquidità” e, in difetto, alla Gestione Separata.
6/18 - Condizioni Contrattuali
La Società trattiene dal rendimento annuo della Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più” una commissione pari all’1,20%.
PARTE II - CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
E DIRITTO DI RECESSO
Articolo 3 - Conclusione, entrata in vigore, durata e
risoluzione del contratto
Il contratto è concluso nel giorno in cui il Modulo di Polizza, firmata dalla
Società, viene sottoscritta dal Contraente e dall’Assicurato.
Ferma restando la data di conclusione, la Data di Decorrenza del contratto coincide, a condizione che sia stato pagato il premio unico, con il terzo
giorno lavorativo successivo a quella di sottoscrizione del contratto.
Il premio unico viene pagato tramite addebito sul conto corrente di riferimento del contratto, con valuta pari alla Data di Decorrenza dello stesso.
La copertura assicurativa entra in vigore a partire dalla Data di Decorrenza del contratto a condizione che sia stato versato il premio unico.
L’età del Soggetto Assicurato alla sottoscrizione del contratto non può
essere inferiore a diciotto anni né superiore a ottanta.
Il contratto ha durata pari alla vita dell’Assicurato.
Il contratto si risolve al manifestarsi dell’evento, fra quelli di seguito
elencati, che si verifica per primo:
•richiesta di recesso,
•decesso dell’Assicurato, purché successivo alla data di decorrenza
•richiesta di riscatto totale.
Articolo 4 - Diritto di recesso dal contratto
Il Contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla sottoscrizione, tramite comunicazione scritta effettuata direttamente presso i
Soggetti Abilitati o con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
inviata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A. - Ufficio Portafoglio
Via Imperia, 35 - 20142 Milano)
TELEFAX: +39 02 721713293
E-MAIL:
PEC: [email protected]; oppure [email protected]
TELEFONO: +39 02 721713238
Il sito internet è www.ca-vita.it
Il recesso ha l’effetto di liberare entrambe le Parti (Contraente e Società)
da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dal giorno
della comunicazione effettuata direttamente presso i Soggetti Abilitati o
di spedizione della lettera raccomandata quale risulta dal timbro postale
d’invio.
Condizioni Contrattuali - 7/18
Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione del recesso, la Società, previa consegna dell’originale del Modulo di Polizza e delle eventuali appendici contrattuali, rimborsa al Contraente:
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società antecedentemente alla data di decorrenza, verrà restituito il premio unico versato diminuito del costo sostenuto per le spese di emissione del contratto
quantificato in 50 Euro;
•qualora la richiesta di recesso pervenga alla Società dal giorno successivo o coincidente alla data di decorrenza, verrà restituito un importo pari alla somma tra la parte del premio versato destinato alla
Gestione Separata e il controvalore delle quote calcolato nel “giorno
di valorizzazione della quota”- come indicato per ogni Fondo nell’art. 8
della Nota Informativa dove per data di riferimento si considera quella
di ricevimento della richiesta di recesso - aumentato dell’importo dei
costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi
Esterni; l’importo così ottenuto viene diminuito del costo sostenuto per
le spese di emissione del contratto quantificato in 50 Euro.
Relativamente alla parte di premio investita in Fondi Esterni resta a
esclusivo carico del Contraente il rischio di variazione dei prezzi delle
quote degli stessi tra la data di decorrenza e quella di effetto della
comunicazione di recesso.
PARTE III - DISCIPLINA IN CORSO DEL
CONTRATTO
Articolo 5 - Dichiarazioni del Contraente
e dell’Assicurato
Le dichiarazioni del Contraente e dell’Assicurato devono essere esatte e
complete.
In caso di dichiarazioni inesatte e di reticenze si applica il disposto di cui
agli articoli 1892 e 1893 del Codice Civile.
“Scambio Automatico di Informazioni” tra le autorità fiscali (FATCA –
CRS/AEoI)
Ai sensi di quanto previsto dalla Legge 18 giugno 205, n. 95 e dal Decreto
del Ministero dell’Economia e delle Finanze 6 agosto 2015, la Compagnia
è tenuta a comunicare annualmente all’Agenzia delle Entrate, che provvederà alla trasmissione dei dati alle autorità fiscali americane, alcune
informazioni relative o collegate al presente contratto, qualora esso sia
sottoscritto da soggetti qualificabili quali “U.S. Person” ai sensi della richiamata normativa (FATCA).
La Compagnia è altresì tenuta in ragione di accordi internazionali e di
disposizioni dell’Unione Europea in materia di Scambio Automatico di
Informazioni, ad analoghi adempimenti di identificazione e trasmissione
di informazioni relative al presente contratto, qualora lo stesso sia sottoscritto da un soggetto avente la residenza fiscale in uno dei paesi che,
in ragione delle disposizioni soprarichiamate, siano tenuti allo Scambio Automatico di Informazioni. Anche in questo caso la trasmissione è
8/18 - Condizioni Contrattuali
effettuata all’Agenzia delle Entrate che provvede allo scambio delle informazioni con le autorità competenti dei paesi nei quali il l’InvestitoreContraente risulti avere la propria residenza fiscale (Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 31 dicembre 2015).
A tal proposito l’Investitore-Contraente è tenuto a compilare e sottoscrivere le sezioni FATCA e CRS (Common Reporting Standard) negli appositi moduli allegati al presente Contratto per la raccolta di informazioni
sul suo eventuale status di contribuente americano (c.d. “U.S. Person”)
e/o soggetto avente la residenza fiscale in uno dei paesi che in base alla
normativa sopra richiamata siano tenuti allo scambio Automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale.
Nel corso della durata contrattuale l’Investitore-Contraente si impegna,
inoltre, a comunicare tempestivamente per iscritto all’Ufficio Portafoglio
di Crédit Agricole Vita S.p.A. qualsiasi cambiamento di circostanze che
incida sulle informazioni indicate nelle sezioni FATCA e CRS
In particolare, se l’Investitore-Contraente diventa cittadino americano o
acquista la residenza fiscale statunitense e/o in uno dei paesi che siano
tenuti allo scambio automatico obbligatorio di informazioni nel settore
fiscale ha l’obbligo di comunicare tali cambiamenti per iscritto all’Ufficio Portafoglio di Crédit Agricole Vita S.p.A. (a mezzo raccomandata
AR), entro 60 giorni dall’evento che ha comportato la variazione. Se la
Società verrà a conoscenza di nuovi indizi che possano far presumere
che l’Investitore-Contraente sia un cittadino americano o con residenza
fiscale statunitense, e/o in uno dei paesi che siano tenuti allo scambio
automatico obbligatorio di informazioni nel settore fiscale potrà richiedere maggiori informazioni e chiarimenti per determinare la sua effettiva posizione fiscale.
In ogni caso la Società in conformità alle previsioni normative FATCA e
CRS/AEoI, si riserva di verificare se siano intervenute eventuali variazioni
di circostanze rilevanti, tali da comportare l‘aggiornamento della classificazione dell’Investitore-Contraente e provvederà, nel caso, alle necessarie comunicazioni alle autorità fiscali competenti tramite l’Agenzia
delle Entrate in Italia in osservanza alla normativa vigente.
Articolo 6 - Capitale in vigore
Il capitale in vigore a una certa data è costituito dalla somma tra:
- la somma delle quote di premio investite nella Gestione Separata rivalutate fino a tale data, eventualmente riproporzionate nel caso di precedenti riscatti parziali e switch.
- il controvalore delle quote di ciascun Fondo Esterno detenute a tale
data e valorizzate alla data stessa.
Articolo 7 - Rivalutazione della Gestione Separata
La Società riconosce alle “parti di capitale” destinate alla Gestione Separata una rivalutazione annuale delle prestazioni, nella misura e secondo
le modalità di seguito riportate.
A. Misura della rivalutazione annuale
La misura annua di rivalutazione da attribuire al capitale si ottiene sottraendo l’1,20% al rendimento medio annuo della Gestione Separata
“Crédit Agricole Vita Più”, calcolato - ai sensi del art. 8 del Regolamento
- alla fine del terzo mese antecedente la data di riferimento.
Condizioni Contrattuali - 9/18
La misura annua di rivalutazione è pertanto pari alla differenza, solo se
positiva, tra il rendimento attribuito e la commissione annuale di gestione.
B. Modalità di rivalutazione annuale del capitale
Ad ogni anniversario della data di decorrenza del contratto viene calcolata la rivalutazione annua del capitale assicurato, ottenuta moltiplicando
il capitale in vigore al precedente anniversario della data di decorrenza, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione Separata
successivamente intervenuti, per la misura annua di rivalutazione fissata a norma del punto A, considerando come data di riferimento l’anniversario della data di decorrenza del contratto.
In caso di investimenti (parte dei versamenti aggiuntivi destinati alla Gestione Separata ovvero investimenti derivanti da switch dai Fondi Esterni)
effettuati successivamente all’anniversario precedente, la rivalutazione
viene incrementata degli importi ottenuti applicando ai capitali derivanti
dagli stessi investimenti, la misura annua di rivalutazione attribuita al
contratto, per il numero dei giorni trascorsi dalla data di ciascun investimento alla ricorrenza annuale del contratto.
Articolo 8 - Riscatto
Qualora sia trascorso almeno un mese dalla data di decorrenza del contratto e l’Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società
per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società, la liquidazione
del valore di riscatto totale o in misura parziale.
Relativamente al capitale assicurato relativo alla Gestione Separata, se
l’importo riscattabile da un medesimo Contraente - o da più Contraenti
collegati fra loro anche per effetto di rapporti partecipativi - risultasse
superiore ad Euro 35.000.000 la Società si riserva il diritto di autorizzare l’operazione di riscatto trascorsi almeno 12 mesi dall’ultimo premio
versato e poi di diluire la liquidazione nei successivi 6 mesi. Tale importo massimo tiene conto di tutte le operazioni della medesima natura
effettuate nel corso dei dodici mesi precedenti la data dell’operazione
stessa sulla medesima polizza e su eventuali altre polizze sottoscritte
dal medesimo Contraente che investono nella Gestione Separata “Crédit
Agricole Vita Più”.
Articolo 8.1 Riscatto totale
Il valore di riscatto è pari alla somma tra:
• il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata rivalutato il terzo
giorno lavorativo (“data di riferimento”) successivo alla data di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di riscatto; tale capitale
viene rivalutato nei termini seguenti:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di riferimento;
10/18 - Condizioni Contrattuali
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra
la suddetta ricorrenza e la data di riferimento, l’importo come sopra
calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione Separata derivanti dagli stessi versamenti rivalutati, in base alla misura
annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun versamento alla suddetta data di riferimento;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni effettuati nel periodo compreso tra la suddetta ricorrenza e
la data di riferimento, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in
base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi
da ciascun investimento alla suddetta data di riferimento.
•il controvalore in Euro del capitale espresso in quote del/i Fondo/i
Esterno/i, calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel
“giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per ogni Fondo
nell’art. 8 della Nota Informativa - dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di
riscatto.
Nel caso in cui le quote dei Fondi Esterni siano espresse in valuta, la
loro conversione in Euro da parte della Banca Depositaria nella valuta
di denominazione del comparto verrà effettuata applicando il tasso di
cambio del giorno in cui è effettuato il disinvestimento (“giorno di valorizzazione della quota”).
L’importo determinato dalla somma sopra descritta, viene corrisposto al
netto di un’eventuale penale di riscatto il cui ammontare è determinato
in funzione della data di decorrenza del contratto. Tale penalità è pari a
0,25%, calcolata in percentuale del valore del riscatto stesso, se il riscatto è esercitato nel corso del primo anno di vita del contratto, successivamente è pari a 0%.
La liquidazione del valore di riscatto totale determina l’immediato scioglimento del contratto.
In ogni caso la Società, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l’importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a:
Crèdit Agricole Vita S.p.A.
Ufficio Liquidazioni
Via Imperia, 35 - 20142 Milano
TELEFAX: +39 02 721713213
E-MAIL: PEC: [email protected];
oppure [email protected] TELEFONO: +39 02 721713233
Articolo 8.2 Riscatto parziale
Il valore di riscatto parziale viene determinato con gli stessi criteri relativi
al riscatto totale.
Condizioni Contrattuali - 11/18
Ai fini dell’applicazione delle penali, anche per il riscatto parziale fa fede
la data di decorrenza del contratto.
I riscatti parziali vengono eseguiti prelevando gli importi dai fondi (Gestione Separata e Fondi Esterni) secondo percentuali indicate dal Contraente.
In caso di riscatto parziale il contratto resta in vigore per il complessivo
capitale residuo.
Il riscatto parziale può essere richiesto per un valore minimo di 10.000
Euro e a condizione che, a seguito del riscatto parziale, il controvalore
delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 Euro oppure venga azzerato completamente, che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata sia almeno pari al 10% del capitale complessivo residuo ed il capitale assicurato complessivo (investito
tra Fondi Esterni e Gestione Separata) sia almeno pari a 100.000 Euro.
Articolo 9 - Modifica del paniere di Fondi Esterni
disponibili e operazioni di switch
La Società, nell’esclusivo interesse del Contraente, si riserva successivamente alla stipulazione del contratto la facoltà di:
a)ampliare il paniere dei Fondi Esterni disponibili per il presente contratto, dandone tempestivamente comunicazione scritta, e consegnando al Contraente copia della Nota Informativa aggiornata prima
dell’effettuazione di operazioni di versamento o switch;
b)non accettare ulteriori versamenti di premi e/o operazioni di switch in
entrata su Fondi Esterni che siano valutati dalla Società non più idonei
in base a proprie valutazioni, in relazione all’evoluzione delle caratteristiche qualitative e/o quantitative degli stessi Fondi ( ad esempio nel
caso in cui uno dei Fondi sia soggetto ad operazioni straordinarie sul
capitale quali fusioni, la Società verificherà la coerenza della politica
di investimento del fondo risultante dall’operazione di fusione al fine
di provvedere eventualmente alla sua sostituzione ). In tal caso la Società darà comunicazione scritta al Contraente di non aver proceduto
alla esecuzione degli ordini di switch e/o di conversione in quote dei
premi aggiuntivi.
Nel caso in cui una società istitutrice di un Fondo Esterno comunichi alla
Società di aver deliberato la liquidazione, anche a seguito di fusione, delle quote di tale Fondo, la Società potrà effettuare, nell’esclusivo interesse
del Contraente, uno switch delle quote di tale Fondo verso altro Fondo,
tra quelli disponibili per il contratto, avente profilo di rischio non superiore a quello posto in liquidazione. Per tale operazione di switch non sarà
applicato alcun costo. La Società invierà tempestivamente al Contraente
una comunicazione contenente le informazioni relative all’operazione di
switch e riportante le caratteristiche del Fondo del quale verranno acquistate mediante tale operazione.
Nel caso in cui una società istitutrice comunichi alla Società di aver deliberato la chiusura di un Fondo Esterno e di non accettare più sottoscrizioni di quote, la Società provvederà ad escludere tale Fondo dal paniere
12/18 - Condizioni Contrattuali
e non sarà più possibile versare premi o effettuare lo switch delle quote
verso tale Fondo.
Trascorso interamente un mese dalla data di decorrenza del contratto, il
Contraente può chiedere alla Società per il tramite dei Soggetti Abilitati
al collocamento o con lettera raccomandata indirizzata all’Ufficio Portafoglio della Società, la modifica del profilo di investimento precedentemente scelto, tramite l’operazione di switch.
Ricevuta la richiesta di switch, la Società determina il valore delle componenti investite in Gestione Separata e nei Fondi Esterni nel seguente
modo:
•il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata maturato al
terzo giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento, da parte
della Società, della richiesta di switch (cosiddetta “data di rivalutazione”), dato dalla somma di:
- il capitale in vigore alla ricorrenza annuale immediatamente precedente, al netto di eventuali riscatti parziali e switch dalla Gestione
Separata successivamente intervenuti, viene rivalutato in base alla
misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi tra la
suddetta ricorrenza e la data di rivalutazione;
- in caso di versamenti aggiuntivi effettuati nel periodo compreso tra il
suddetto anniversario e la data di rivalutazione, l’importo come sopra
calcolato viene incrementato dei capitali relativi alla Gestione Separata derivanti dagli stessi versamenti, rivalutati in base alla misura
annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun versamento alla data di rivalutazione;
- in caso di investimenti derivanti da operazioni di switch dai Fondi
Esterni nel periodo compreso tra il suddetto anniversario e la data di
rivalutazione, l’importo come sopra calcolato viene incrementato dei
capitali derivanti dagli stessi investimenti rivalutati, in base alla misura annua di rivalutazione prevista, per i giorni trascorsi da ciascun
investimento alla suddetta data di rivalutazione;
•il controvalore in Euro del capitale assicurato espresso in quote dei
Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione della quota” - come indicato per
ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa - dove per data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società,
della richiesta di switch. Nel caso in cui la valuta degli OICR esterni
sia diversa dall’Euro, la Società converte la valuta di denominazione
utilizzando i tassi di cambio rilevati dalla Banca Centrale Europea relativi al “giorno di valorizzazione della quota”.
Di seguito le diverse tipologie di switch possibili:
A) Richiesta di diminuzione del quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da traferire ai Fondi Esterni viene determinato sulla base del capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
alla “data di rivalutazione” e dalla percentuale di switch indicata dal
Contraente, diminuito successivamente dei costi di switch - come deCondizioni Contrattuali - 13/18
scritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa. L’importo cosi definito
viene investito nei Fondi Esterni secondo le percentuali indicate dal
Contraente ed in base al valore unitario delle quote dei Fondi rilevato
nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato per ciascun
Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per data di riferimento si
considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta
di switch.
B)Richiesta di aumento della quota di capitale relativa alla Gestione
Separata: l’importo da trasferire alla Gestione Separata viene determinato sulla base del controvalore in Euro del capitale assicurato
espresso in quote dei Fondi Esterni calcolato in base al valore unitario
delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per
data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di switch - diminuito successivamente dei
costi di switch come descritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa.
L’importo cosi definito viene destinato alla Gestione Separata.
C) Richiesta di trasferimento da uno o più Fondi Esterni ad uno o più
Fondi Esterni: il controvalore in Euro del capitale espresso in quote
dei Fondi Esterni viene calcolato in base al valore unitario delle quote rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come indicato
per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per data di
riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della Società,
della richiesta di switch - e diminuito successivamente dei costi di
switch - come descritti nell’art. 11.1.6 della Nota Informativa. L’importo cosi definito verrà riallocato secondo le percentuali di switch
indicate dal Contraente ed in base al valore unitario delle quote dei
nuovi Fondi rilevato nel “giorno di valorizzazione delle quote” - come
indicato per ciascun Fondo nell’art. 8 della Nota Informativa dove per
data di riferimento si considera quella di ricevimento, da parte della
Società, della richiesta di switch.
Va precisato che la richiesta di switch verrà accettata dalla Società
a condizione che, a seguito dello switch stesso, il controvalore delle quote detenute in ciascun Fondo Esterno rimanga almeno pari a
10.000 Euro e che il capitale assicurato relativo alla Gestione Separata
rimanga almeno pari al 10% del capitale complessivo.
Non è possibile richiedere operazioni di switch negli ultimi 6 giorni
lavorativi del mese di dicembre di ogni anno; tali operazioni potranno essere richieste a partire dal secondo giorno lavorativo del nuovo
anno.
Non è inoltre possibile richiedere operazioni switch successivamente a richieste di riscatto parziale o a versamenti di premi aggiuntivi,
prima che tali operazioni non si siano concluse. Nel caso in cui venga
richiesto uno switch e, prima del completamento di tale operazione,
venga effettuata la denuncia di sinistro, il numero di quote ed il loro
valore unitario per la liquidazione del sinistro saranno quelli relativi
dopo il completamento dell’operazione di switch.
14/18 - Condizioni Contrattuali
Articolo 10 - Prestiti
Sul presente contratto la Società non concede prestiti.
Articolo 11 - Cessione, pegno e vincolo
Il Contraente può cedere ad altri il contratto, così come può darlo in
pegno o comunque vincolare le somme assicurate. Tali atti diventano
efficaci soltanto quando la Società, a seguito di comunicazione scritta
del Contraente, ne abbia fatto annotazione sull’originale di polizza o su
appendice da emettere entro trenta giorni dal ricevimento della richiesta
scritta del Contraente stesso.
La Società può opporre al cessionario e al creditore pignoratizio tutte le
eccezioni derivanti dal presente contratto che spettano verso il Contraente originario, secondo quanto previsto dal codice civile.
Nel caso di pegno o vincolo il recesso, le operazioni di riscatto e di liquidazione per decesso richiedono l’assenso scritto del creditore pignoratizio o del vincolatario.
Articolo 12 - Duplicato di polizza
In caso di smarrimento, sottrazione o distruzione dell’originale del Modulo di Polizza, il Contraente o gli aventi diritto possono ottenerne un duplicato a proprie spese e responsabilità, presentando alla Società copia
della relativa denuncia effettuata presso l’autorità competente.
PARTE IV - BENEFICIARI E PAGAMENTI
DELLA SOCIETÀ
Articolo 13 - Beneficiari
Il Contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare
o modificare tale designazione.
La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei
seguenti casi:
•dopo che il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto
alla Società, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l’accettazione del beneficio;
•dopo il decesso del Contraente;
•dopo che, verificatosi l’evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio.
In tali casi le operazioni di recesso, riscatto, pegno o vincolo, richiedono
l’assenso scritto dei Beneficiari.
La designazione dei Beneficiari ed eventuali revoche o modifiche devono essere disposte per testamento oppure comunicate per iscritto alla
Società per il tramite dei Soggetti Abilitati al collocamento o con lettera
raccomandata indirizzata all’Ufficio Liquidazioni della Società.
Condizioni Contrattuali - 15/18
Nel caso in cui i Beneficiari della polizza risultino di numero superiore
ad uno, l’ammontare della liquidazione, effettuata ai sensi dell’art. 1920,
comma 3, del codice civile, verrà suddiviso in parti uguali fra tutti i Beneficiari, salvo l’espressa indicazione di percentuali diverse da parte del
Contraente, non trovando applicazione la disciplina successoria.
Nell’ipotesi di designazione a Beneficiari degli eredi (sia legittimi sia testamentari), ai fini del presente contratto di assicurazione sulla vita e
agli effetti della relativa liquidazione, si intenderanno quali Beneficiari i
soggetti che rivestano, al momento della morte dell’assicurato la qualità
di chiamati all’eredità di costui, risultando irrilevanti, al fine, la successiva rinunzia o accettazione dell’eredità da parte degli stessi.
Qualora, per qualsiasi ragione, risulti mancante la designazione del beneficiario per il caso di morte, si intenderanno come tali l’erede o gli eredi testamentari (in parti uguali), ovvero, in mancanza, gli eredi legittimi.
Articolo 14 - Pagamenti della Società
Per tutti i pagamenti della Società devono essere preventivamente consegnati alla stessa, tramite i Soggetti Abilitati al collocamento oppure
presso l’Ufficio Liquidazioni della Società (ove espressamente specificato), unitamente alla richiesta di liquidazione, i documenti necessari a
verificare l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento e ad individuare
con esattezza gli aventi diritto.
In particolare, la Società richiede la seguente documentazione:
•per i pagamenti conseguenti all’esercizio del diritto di recesso dal
contratto: richiesta firmata dal Contraente (se il Contraente è persona
fisica) o dal legale rappresentante (se il Contraente è persona giuridica); originale del Modulo di Polizza, con eventuali appendici;
•per i pagamenti conseguenti al riscatto: richiesta firmata dal Contraente (se il Contraente è persona fisica) o dal legale rappresentante
(se il Contraente è persona giuridica); originale del Modulo di Polizza
ed eventuali appendici contrattuali (solo in caso di riscatto totale); fotocopia di un regolare documento di identità del Contraente. Inoltre, se
l’Assicurato è diverso dal Contraente, attestazione datata e sottoscritta
dall’Assicurato con firma non autenticata (autocertificazione), comprovante l’esistenza in vita dello stesso;
•per i pagamenti conseguenti al decesso dell’Assicurato: originale
del Modulo di Polizza ed eventuali appendici contrattuali; certificato di
morte dell’Assicurato; originale del Decreto del Giudice Tutelare se fra
gli aventi diritto vi sono minori o incapaci, che autorizza l’esercente la
potestà parentale o il Tutore alla riscossione della somma spettante
ai minori o agli incapaci, indicando anche le modalità per il reimpiego di tale somma ed esonerando la società da ogni responsabilità al
riguardo; originale dell’atto di notorietà, redatto davanti a Cancelliere
o Notaio o Segretario Comunale ed alla presenza di due testimoni, da
cui risulti se il Contraente/Assicurato ha lasciato o meno testamento
e se quest’ultimo, di cui dev’essere rimessa copia autentica, è l’unico
o l’ultimo conosciuto, valido e non impugnato. Se sul contratto risul16/18 - Condizioni Contrattuali
tano indicati, quali Beneficiari, gli eredi legittimi dell’Assicurato, l’atto
notorio dovrà altresì riportare l’elenco di tutti gli eredi legittimi dell’Assicurato, con l’indicazione delle generalità complete, dell’età e della
capacità di agire di ciascuno di essi e dell’eventuale stato di gravidanza
della vedova. È consentita la presentazione della dichiarazione sostitutiva dell’atto di notorietà, di cui all’Art. 47 del D.P.R. 45/2000, in luogo
dell’atto notorio esclusivamente nel caso in cui la somma degli importi liquidabili per sinistro o per riscatto di tutti i contratti stipulati con
Crédit Agricole Vita S.p.A., aventi come contraente e/o assicurato il de
cuius ed in vigore alla data del decesso, sia minore o uguale a:
• Euro 50.000,00 in caso di successione testamentaria.
• Euro 100.000,00 nel caso di successione legittima (ossia senza testamento).
Nel caso di pegno, per i pagamenti conseguenti a recesso, riscatto totale o parziale o decesso dell’Assicurato, è richiesto il benestare scritto
dell’eventuale creditore pignoratizio, in difetto del quale il pagamento
sarà effettuato a detto creditore.
Qualora vada perso l’originale del Modulo di Polizza, dovrà essere consegnata alla Società una copia della relativa denuncia effettuata presso
l’autorità di competenza.
Per tutti i pagamenti della Società è richiesto il codice fiscale dei Beneficiari.
Per tutti i pagamenti della Società, qualora la richiesta di liquidazione
pervenga direttamente alla Società stessa, è richiesta copia del documento d’identità del Contraente; in presenza di procura, è richiesta copia
del documento d’identità del procuratore; analogamente, se il Contraente è persona giuridica, è richiesta copia del documento d’identità del
rappresentante legale. In particolare, in caso di sinistro, è richiesta copia
del documento d’identità del denunciante e di tutti i Beneficiari, sia nel
caso in cui la richiesta pervenga direttamente alla Società stessa, sia
che essa pervenga alla Società tramite la rete distributiva; in presenza
di procura, è richiesta copia del documento d’identità del procuratore;
analogamente, se il Beneficiario è persona giuridica, è richiesta copia
del documento d’identità del rappresentante legale.
La Società si riserva comunque il diritto, in considerazione di particolari
esigenze istruttorie, a richiedere l’ulteriore documentazione necessaria
a verificare l’esistenza dell’obbligo di pagamento, individuare gli aventi
diritto e adempiere agli obblighi di natura fiscale.
Verificata la sussistenza dell’obbligo di pagamento, la somma dovuta viene messa a disposizione degli aventi diritto entro 30 giorni dalla
data in cui è sorto l’obbligo stesso (considerando, ai fini dell’insorgenza
dell’obbligo, che deve anche essere trascorsa la data stabilita per determinare il valore della somma dovuta), purché a tale data sia stata ricevuta tutta la documentazione necessaria; in caso contrario, la somma
dovuta viene messa a disposizione entro 30 giorni dal ricevimento della
suddetta documentazione completa. Decorso tale termine, ed a partire
dal medesimo fino alla data dell’effettivo pagamento, sono riconosciuti
ai Beneficiari gli interessi moratori calcolati, secondo i criteri della capiCondizioni Contrattuali - 17/18
talizzazione semplice, al tasso annuo pari al saggio legale in vigore, con
esclusione della risarcibilità dell’eventuale maggior danno.
Ogni pagamento viene effettuato presso uno dei Soggetti Abilitati al collocamento o presso l’Ufficio Liquidazioni della Società contro rilascio di
regolare quietanza.
Effettuato il pagamento conseguente all’evento che determina la risoluzione del contratto, nulla è più dovuto dalla Società.
PARTE V - DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 15 - Rinvio alle norme di legge
Il contratto è regolato dalla legge italiana. Per tutto quanto non previsto
dalle presenti condizioni contrattuali valgono le norme di legge.
Articolo 16 - Imposte e Tasse
Le imposte e le tasse relative al contratto sono a carico del Contraente o
dei Beneficiari ed aventi diritto.
Articolo 17 - Foro competente
Per le controversie relative al contratto, il Foro competente è quello ove
risiede o ha eletto domicilio il Contraente o il Beneficiario o degli aventi
diritto, a seconda del soggetto che promuove la causa.
Articolo 18 - Prescrizione
I diritti derivanti dal contratto si prescrivono in dieci anni da quando si è
verificato il fatto su cui il diritto stesso si fonda.
Gli importi dovuti ai beneficiari per i quali non sia pervenuta alla Società
la richiesta di liquidazione per iscritto entro e non oltre il termine di prescrizione di dieci anni sono devoluti obbligatoriamente, ai sensi e per gli
effetti del D.L. 28 agosto 2008, n. 134, convertito nella Legge 27 ottobre
2008, n. 166, al fondo costituito presso il Ministero dell’economia e delle
finanze, finalizzato ad indennizzare i risparmiatori vittime di frodi finanziarie, previsto all’art. 343 della Legge 23 dicembre 2005, n. 266.
Articolo 19 - Obblighi della Società e del Contraente
Gli obblighi della Società e del Contraente risultano esclusivamente dal
contratto e relative appendici da Essi firmati.
Il Rappresentante legale
Marco Di Guida
Edizione Febbraio 2016
18/18 - Condizioni Contrattuali
REGOLAMENTO DELLA
GESTIONE SEPARATA
“Crédit Agricole Vita Più”
1. Denominazione
Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti, distinta dagli altri attivi detenuti dall’impresa di assicurazione, denominata
“Crédit Agricole Vita Più” (di seguito “Gestione Separata”) e disciplinata
dal Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011 (di seguito Regolamento
ISVAP).
Ai sensi dell’articolo 5, comma 1 del Regolamento ISVAP, il presente
regolamento della gestione separata è stato approvato dal Consiglio
di Amministrazione della compagnia ed è stato trasmesso all’IVASS in
conformità a quanto previsto dal comma 3 del medesimo articolo del
Regolamento.
2. Valuta di denominazione
La valuta di denominazione è l’Euro.
3. Periodo di osservazione
Il tasso medio di rendimento di cui al successivo punto 8 viene determinato e certificato in relazione all’esercizio annuale della Gestione Separata che decorre relativamente al periodo di osservazione dal 1 gennaio
di ciascun anno fino al successivo 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene
determinato il tasso medio di rendimento della Gestione Separata realizzato nel periodo di osservazione costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti.
4. Obiettivi e politiche di investimento
4.1 Tipologie, limiti qualitativi e quantitativi delle
attività in cui si intendono investire le risorse
Le scelte di investimento competono alla Compagnia che svolge tale
attività in coerenza con la Politica Finanziaria approvata dal proprio Organo Amministrativo.
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 1/6
La gestione degli attivi è volta ad assicurare la parità di trattamento di
tutti gli assicurati attraverso politiche di investimento e di disinvestimento delle risorse disponibili, idonee a garantire una equa partecipazione ai risultati finanziari. A tal fine sono stabiliti dei limiti agli importi
che possono essere movimentati da un unico contraente sia in fase di
ingresso che in fase di uscita dalla gestione, salvi i diritti al riscatto di
cui alle condizioni generali di polizza.
La finalità della gestione è il perseguimento di un adeguato livello di
sicurezza, redditività, liquidità e diversificazione degli investimenti volto
a ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio in funzione
delle garanzie offerte dai contratti collegati alla Gestione Separata.
Gli attivi in carico alla Gestione Separata sono principalmente riconducibili al mercato obbligazionario europeo e sono denominati in euro. Sono
altresì possibili altri investimenti, ammissibili ai sensi della normativa
vigente, che comunque rappresentano una percentuale contenuta della
composizione della Gestione Separata: tra questi, in particolare, si rilevano le posizioni esposte al rischio di oscillazioni del mercato azionario
(azioni o fondi azionari).
Per la componente obbligazionaria, gli investimenti sono orientati in obbligazioni emesse da società, stati o enti sopranazionali che, secondo
le valutazioni della compagnia, presentano un buon livello di solvibilità
creditizia. Al fine di effettuare tale valutazione la compagnia tiene anche
in considerazione le valutazioni sul merito di credito pubblicate dalla
Agenzie di rating.
Fermo restando i limiti normativi per le classi di attivi utilizzabili a copertura delle riserve tecniche, si riporta di seguito la massima esposizione ammissibile per le principali asset class in cui la Gestione Separata può essere investita.
Tipologia di attivo
Titoli di debito
Governativi (comprensivi di obbligazioni emessi o garantiti da Stati membri dell’Unione Europea o appartenenti
all’Ocse ovvero emessi da enti locali o da
enti pubblici di Stati membri o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno
o più Stati membri e Fondi armonizzati a
principale contenuto obbligazionario esposti al rischio di emittenti governativi o sopranazionali);
Limite
Corporate (comprensivi di obbligazioni o altri titoli assimilabili negoziati in un
mercato regolamentato; obbligazioni non
negoziate in un mercato regolamentato,
emesse da società o enti creditizi aventi la
sede legale in uno Stato membro dell’Unio-
Max 65%
Questa asset class può
rappresentare anche il
100% delle attività della Gestione Separata
2/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
ne Europea o appartenenti all’Ocse, il cui
bilancio sia da almeno tre anni certificato
da parte di una società di revisione debitamente autorizzata e Fondi armonizzati a
principale contenuto obbligazionario esposti al rischio di emittenti corporate);
Prodotti Strutturati (strumenti finanziari
che presentano una remunerazione per
l’investitore condizionata al verificarsi o
meno di certe condizioni o opzionalità (es.
obbligazioni a tasso variabile che prevedono un minimo garantito);
Max 20%
Titoli di Capitale
Azioni (posizioni azionarie negoziate e non
negoziate su mercati regolamentati e fondi armonizzati o altri strumenti finanziari
il cui rischio e remunerazione sono principalmente legati al mercato azionario);
Max 25%
Strumenti immobiliari
Fondi immobiliari e investimenti in immobili;
Strumenti alternativi e flessibili
Strumenti finanziari il cui rischio non è
direttamente legato al mercato azionario,
obbligazionario o immobiliare (fondi absolute return e fondi speculativi) o che prevedono una dinamicità nella esposizione ai
rischi di mercato che non rende possibile
una loro classificazione come Titoli di Capitale, Titoli di Debito o Strumenti immobiliari (fondi flessibili).
Max 20%
Max 10%
4.2 Limiti di investimento in relazione ai rapporti con controparti di cui all’art. 5 del Regolamento ISVAP n. 25 per assicurare la tutela dei contraenti
da possibili situazioni di conflitto d’interessi
La Compagnia, per assicurare ai Contraenti una tutela da possibili situazioni di conflitto di interesse, è tenuta al rispetto di quanto disposto
dal Regolamento ISVAP n. 25 del 27 maggio 2008; a tal fine si è dotata
anche di una specifica normativa interna “Linee Guida relative alla disciplina delle operazioni infragruppo e con parti correlate” che prevede che
le operazioni d’investimento in strumenti finanziari emessi da soggetti
che siano da considerarsi Parti Correlate possono essere effettuate alla
condizione che l’operazione sia eseguita alle migliori condizioni possibili
seguendo una procedura di best execution. Tale procedura prevede che,
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 3/6
per limitare il rischio legato ai possibili conflitti d’interesse, nonché in
relazione ai criteri per verificare la congruità del prezzo delle operazioni
infragruppo per le operazioni di investimento in strumenti per i quali si
configura un interesse in conflitto, anche solo potenziale, debba esser
fatta un’analisi preventiva dettagliata dell’operazione e debbano essere
richieste almeno tre offerte sul mercato sulla base di una metodologia
di definizione dei parametri “prezzo” e “rendimento”.
Il limite massimo di esposizione in strumenti finanziari, ad esclusione
degli OICR, emessi da Parti Correlate è il 10% del patrimonio della Gestione Separata. In merito alla parte relativa gli OICR, il limite massimo
di esposizione è pari al 10% del patrimonio della Gestione Separata.
Inoltre, la Compagnia ha emanato specifiche linee guida nel caso di affidamento ad intermediari abilitati di mandati di gestione di portafogli
finanziari. In particolare, la Compagnia svolge un monitoraggio finalizzato alla verifica del rispetto dei limiti e delle istruzioni impartite al gestore.
4.3 Impiego di strumenti finanziari derivati
La Società si riserva inoltre la possibilità di utilizzare strumenti finanziari derivati in coerenza con le caratteristiche della Gestione Separata
e nel rispetto delle condizioni previste dalla normativa vigente in materia di attivi a copertura delle riserve tecniche con lo scopo esclusivo di
realizzare un’efficace gestione del portafoglio e/o di coprire il rischio
di investimento. In particolare potranno essere effettuate operazioni di
copertura dai rischi finanziari volte a raggiungere determinati obiettivi
di investimento in modo più agevole o economico rispetto a quanto sia
possibile operando sugli attivi sottostanti. L’eventuale utilizzo di strumenti finanziari derivati deve comunque mantenersi coerente con i principi di sana e prudente gestione.
5. Valore delle attività della Gestione Separata
Alla Gestione Separata affluiranno attività per un ammontare non inferiore a quello delle riserve matematiche relative ai contratti di assicurazione e di capitalizzazione (ramo I e ramo V) che prevedono una clausola
di rivalutazione legata al rendimento della Gestione Separata stessa.
La Gestione Separata non è rivolta in via esclusiva ad uno specifico segmento di clientela.
6. Spese gravanti sulla Gestione Separata
Sulla Gestione Separata gravano le seguenti spese:
a)le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata dalla società di revisione;
b)le spese sostenute per la compravendita delle attività della Gestione.
4/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
Pertanto, non possono gravare sulla determinazione del risultato finanziario della Gestione, di cui al successivo punto 8, ulteriori oneri, rispetto
a quelli sopra riportati.
7. Retrocessione di commissioni o di altri proventi
Il rendimento della Gestione Separata beneficia di eventuali utili derivanti dalle retrocessioni di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla
Società in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio
della Gestione Separata.
8. Tasso medio di rendimento della Gestione Separata
Il tasso percentuale di rendimento medio delle attività inserite nella Gestione Separata verrà determinato applicando il seguente procedimento:
1)Al termine di ciascun mese si calcolerà il tasso percentuale di rendimento conseguito nel mese facendo il rapporto tra i redditi di competenza del mese, al netto delle spese di cui al punto 6, e la giacenza
media nel mese delle corrispondenti attività, determinata in conformità delle disposizioni del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011
e in base al valore di iscrizione nella Gestione Separata, moltiplicando
il risultato del rapporto per 100.
A formare i redditi di competenza del mese concorreranno:
a)i ratei delle cedole maturati, i dividendi incassati , al lordo delle
eventuali ritenute fiscali e gli scarti di emissione e di negoziazione
di competenza;
b)il saldo delle plusvalenze e minusvalenze realizzate. Le plusvalenze e le minusvalenze realizzate vengono determinate con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro
mastro della Gestione Separata e al prezzo di acquisto per i beni di
nuova acquisizione. Le spese sostenute dalla Società, da portare in
diminuzione dei predetti redditi, sono costituite da quelle indicate
al punto 6. La giacenza media delle attività della Gestione è pari
alla somma delle giacenze medie nel periodo di osservazione dei
depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della
gestione separata determinata in base al valore di iscrizione nel
libro mastro della Gestione stessa.
2)Al termine di ciascun mese, dopo aver determinato il tasso percentuale di rendimento conseguito nel mese, si calcolerà il tasso percentuale di rendimento medio facendo la media aritmetica ponderata dei
tassi percentuali di rendimento conseguiti in ciascuno degli ultimi dodici mesi trascorsi, utilizzando quali pesi le consistenze medie degli
investimenti nei predetti mesi, definite al precedente punto 1. Il valore
risultante, moltiplicato per dodici, rappresenterà il tasso percentuale
di rendimento medio annuo da prendere come base per il calcolo della misura di rivalutazione definita nelle condizioni contrattuali.
Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più - 5/6
9. Verifiche contabili
La Gestione Separata è annualmente sottoposta a revisione contabile
da parte di una Società di revisione iscritta nell’apposito registro previsto dalla normativa vigente all’albo speciale di cui all’Articolo 161 del
D.Lgs. 24.02.1998 n° 58, la quale attesta la rispondenza della gestione
stessa al presente Regolamento.
In particolare sono soggetti a revisione contabile:
a)la consistenza delle attività assegnate nel corso del periodo di osservazione alla Gestione Separata;
b)la corretta valutazione delle attività attribuite alla Gestione Separata;
c)la disponibilità e conformità delle attività della Gestione al Regolamento nonché alla normativa vigente;
d)la correttezza del risultato finanziario e del conseguente rendimento
medio annuo della Gestione Separata;
e)l’adeguatezza dell’ammontare delle attività alla fine del periodo, rispetto all’importo delle corrispondenti riserve matematiche;
f) la conformità del rendiconto e del prospetto della composizione della
Gestione Separata.
10. Modifiche al regolamento della Gestione Separata
Il presente regolamento può subire modifiche derivanti dall’adeguamento dello stesso alla normativa primaria (legislazione italiana e comunitaria) e secondaria (circolari disposizioni IVASS) vigente oppure a
fronte di mutati criteri gestionali, con esclusione di quelle meno favorevoli per il Contraente.
11. Operazioni straordinarie
La Compagnia si riserva la possibilità di procedere alla scissione della
Gestione Separata in più gestioni ovvero alla sua fusione con altre gestioni separate, nei limiti e con le modalità previste dagli artt. 34 e 35 del
Regolamento ISVAP n. 14 del 18 febbraio 2008, quando queste operazioni siano volte a conseguire l’interesse dei contraenti. In tali ipotesi, la
Compagnia invierà a ciascun contraente una comunicazioni preventiva
che illustri le caratteristiche dell’operazione e la data effetto della stessa, ferma restando la possibilità per i contraenti di esercitare il riscatto
del contratto o il trasferimento ad altra gestione separata istituita presso l’impresa come previsto nelle condizioni di assicurazione e nel rispetto dei limiti massimi agli importi che possono essere movimentati.
12. Norme finali
Il presente regolamento costituisce parte integrante delle Condizioni
Contrattuali.
Edizione Febbraio 2016
6/6 - Regolamento della Gestione Separata Crédit Agricole Vita Più
GLOSSARIO
Aliquota di retrocessione
Percentuale del rendimento dell’attività finanziaria sottostante la parte
di prodotto impiegata nella Gestione Speciale che individua il rendimento retrocesso, ossia il rendimento che, nell’ambito del meccanismo di
rivalutazione periodica del capitale , concorre a definire il rendimento
consolidato, ossia il rendimento che viene riconosciuto in via definitiva
all’investitore-contraente.
Aliquota trattenuta
Percentuale del rendimento della attività finanziaria sottostante la parte di prodotto impiegata nella Gestione Speciale che viene trattenuta
dall’Impresa di assicurazione.
Appendice contrattuale (o di polizza)
Documento che forma parte integrante del contratto, emesso anche
successivamente alla conclusione dello stesso, per modificarne alcuni
aspetti in accordo tra Contraente e Società.
Assicurato
Persona fisica sulla cui vita viene stipulato il contratto. Le prestazioni
assicurate sono determinate in funzione degli eventi attinenti alla sua
vita.
Benchmark
Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti
terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di
investimento di alcune tipologie di fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere.
Beneficiario
Persona fisica o altro Soggetto giuridico, designato dal Contraente,
avente diritto alla somma assicurata al verificarsi degli eventi previsti
dal contratto.
Glossario - 1/12
Capitale investito (parte Gestione Separata)
Parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di assicurazione nella gestione interna separata/linea/combinazione
libera e/o altra provvista di attivi. Esso è determinato come differenza
tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti,
gli altri costi applicati al momento del versamento.
Capitale investito (parte Unit Linked)
Parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato
come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento.
Capitale maturato (parte Gestione Separata)
Capitale che l’assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza
del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è
determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date effettuata secondo le modalità previste
dal meccanismo di rivalutazione del capitale.
Capitale maturato (parte Unit Linked)
Capitale che l’assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza
del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è
determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date.
Capitale nominale (parte Gestione Separata)
Premio versato per la sottoscrizione di una gestione interna separata/
linea/combinazione libera e/o di un’altra provvista di attivi al netto delle
spese di emissione.
Capitale nominale (parte Unit Linked)
Premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto
delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative.
Capitale rivalutato iniziale (parte Gestione Separata)
Valore derivante dalla rivalutazione iniziale del capitale investito al momento di sottoscrizione.
Categoria
La categoria del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di investimento.
Classe
Articolazione di un fondo/OICR in relazione alla politica commissionale
adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive.
2/12 - Glossario
Clausola di riduzione
Facoltà dell’investitore-contraente di conservare la qualità di soggetto
assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti, sulla base di
apposite - eventuali - clausole contrattuali.
Combinazioni libere (parte Unit Linked)
Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata
attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall’investitore-contraente.
Commissioni di gestione
Compensi pagati all’Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera
ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio
netto del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e prelevati ad
intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.).
In genere, sono espresse su base annua.
Commissioni di incentivo (o di performance)
Commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/OICR/linea/
combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore della quota del/la fondo interno/OICR/
linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei
fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere con gestione “a benchmark” sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza
tra il rendimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e
quello del benchmark.
Condizioni Contrattuali
Insieme delle norme (o regole) che disciplinano il contratto.
Consolidamento
Meccanismo in base a cui l’investitore-contraente acquisisce in via definitiva le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale.
Composizione del parametro di riferimento
Natura, denominazione, mercato di negoziazione prevalente ed altre
informazioni relative agli strumenti finanziari che costituiscono il parametro di riferimento a cui sono collegate le prestazioni del contratto
Conversione (c.d. Switch)
Operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quote/
azioni dei fondi interni/OICR/linee sottoscritti o da gestioni interne separate e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote/
azioni di altri fondi interni/OICR/linee o in altre gestioni interne separate.
Glossario - 3/12
Costi di caricamento
Parte del premio versato dall’investitore-contraente destinata a coprire
i costi commerciali e amministrativi dell’Impresa di assicurazione.
Costi per coperture assicurative
Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall’assicuratore.
CRS (Common Reporting Standard) /AEoI (Automatic
Exchange of Information)
Normativa basata su accordi multilaterali tra i Paesi partecipanti, volta
a contrastare l’evasione fiscale internazionale, i cui principi applicativi
sono dettagliati all’interno della Legge 18 giugno 205, n. 95 e del Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 31 dicembre 2015.
Essa prevede in capo agli Istituti Finanziari di identificare i titolari di
conti finanziari e stabilire se sono residenti fiscalmente in uno dei paesi partecipanti agli accordi in tema di scambio automatico obbligatorio
di informazioni nel settore fiscale. L’entrata in vigore di tale normativa
decorre a partire dal 1 gennaio 2016, dalla cui data diviene obbligatoria
l’acquisizione da parte delle Istituzioni Finanziarie delle informazioni ai
fini dell’adeguata verifica fiscale per l’apertura di conti finanziari da parte di soggetti residenti in Stati diversi dall’Italia e dagli Stati Uniti d’America, nonché di entità finanziarie passive, ovunque residenti.
Gli Istituti Finanziari devono trasmettere su base annuale all’Agenzia
delle Entrate, che a sua volta provvede ad inviare all’amministrazione
fiscale dei Paesi partecipanti agli accordi in tema di scambio automatico
obbligatorio di informazioni nel settore fiscale, le informazioni relative
alla residenza fiscale della propria clientela nei paesi partecipanti agli
accordi multilaterali sopracitati.
Destinazione dei proventi
Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione
agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento
nella gestione medesima.
Duration
Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle
date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del
titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei
flussi di cassa ad essa corrispondenti
(le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario
a variazioni nei tassi di interesse.
Età assicurativa
Vedere Unità di Misura.
4/12 - Glossario
FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act
Normativa fiscale americana, volta a contrastare l’evasione fiscale di
contribuenti statunitensi all’estero, normativa in vigore dal 1° luglio
2014, i cui principi applicativi sono dettagliati all’interno della Legge 18
giugno 205, n. 95 e del Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze 6 agosto 2015. Essa prevede in capo agli istituti finanziari non
statunitensi obblighi di identificazione e classificazione dello status o
meno di cittadino/contribuente americano. L’istituto finanziario è altresì obbligato ad effettuare attività di monitoraggio al fine di individuare
prontamente eventuali variazioni delle informazioni sul cliente che possano comportare l’obbligo di comunicazione all’Agenzia delle Entrate
e conseguentemente al fisco statunitense (Internal Revenue Service IRS) per i clienti degli Stati Uniti.
Frequenza di consolidamento
Frequenza con la quale l’Impresa di assicurazione riconosce in via definitiva all’investitore-contraente il rendimento consolidato. Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita
e , pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere.
Frequenza di rilevazione
Frequenza con la quale l’Impresa di assicurazione rileva il rendimento
della gestione interna separata.
Garanzia
Prestazione prevista dal contratto in base alla quale la Società si impegna a pagare le somme assicurate.
Gestione a benchmark di tipo attivo
Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a
cui la politica di investimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è finalizzata a creare “valore aggiunto”. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark
che può variare, in termini descrittivi, tra: “contenuto”, “significativo”, e
“rilevante”.
Gestione a benchmark di tipo passivo
Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso.
Gestione interna separata
Fondo appositamente creato dall’Impresa di assicurazione e gestito
separatamente rispetto alle altre attività della stessa. I premi versati
dall’investitore- contraente, al netto dei costi applicati, sono investiti in
tale fondo.
Glossario - 5/12
Giorno lavorativo
Per giorno lavorativo non si intende il sabato, la domenica, i giorni di
festa nazionale e i giorni di chiusura dell’Impresa di assicurazione (pubblicati sul sito dell’Impresa stessa).
Grado di rischio
Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo interno/
OICR/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito.
Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: “basso”, “mediobasso”, “medio”, “medio-alto”, “alto” e “molto alto”.
Investitore-Contraente (Contraente)
Persona fisica o altro Soggetto giuridico che stipula il contratto con la
Società, paga il premio e dispone dei diritti derivanti dal contratto stesso.
Mese
Vedere Unità di Misura.
Misura di rivalutazione
Incremento periodico che viene attribuito al capitale maturato rispetto
al periodo precedente.
Modulo di proposta/Modulo di scheda contrattuale
Modulo sottoscritto dall’investitore-contraente con il quale egli manifesta all’Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto
di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso
indicate.
Organismo di investimento collettivo di risparmio
(OICR)
I fondi comuni di investimento e le SICAV.
OICR Collegati
OICR promossi, istituiti o gestiti da una società di gestione del risparmio
o da una società di gestione armonizzata appartenente allo stesso gruppo dell’impresa di assicurazione.
Orizzonte temporale di investimento consigliato
Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla
struttura dei costi dell’investimento finanziario, nel rispetto del principio
della neutralità al rischio. Tale orizzonte è determinato in relazione al
tempo necessario per recuperare i costi del prodotto.
6/12 - Glossario
Prelievo in punti percentuali assoluti
(minimo trattenuto)
Modalità di prelevo sul rendimento rilevato secondo cui l’Impresa di assicurazione trattiene un margine (c.d. tasso di rendimento trattenuto o
minimo trattenuto) e determina invia residuale il rendimento retrocesso.
Prelievo percentuale
Modalità di prelievo sul rendimento rilevato secondo cui il rendimento retrocesso e la quota-parte trattenuta dall’Impresa di assicurazione
vengono determinati applicando rispettivamente un’aliquota di retrocessone e un’aliquota trattenuta al rendimento rilevato.
Premio periodico
Premio che l’investitore-contraente si impegna a versare all’Impresa
di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal
contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l’importo del premio periodico sia stabilito dall’investitore-contraente nel rispetto dei vincoli indicati
nelle Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente.
Premio unico
Premio che l’investitore-contraente corrisponde in un’unica soluzione
all’Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto.
Premio versato
Importo versato dall’investitore-contraente all’Impresa di assicurazione per l’acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del
premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio
periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento.
Inoltre, all’investitore-contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà
di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei
premi già versati.
Prestazioni assicurate
Somme pagabili dalla Società al verificarsi dell’evento assicurato.
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo rivalutabile
Prodotto che lega la prestazione dell’Impresa di assicurazione all’andamento di una o più gestioni interen separate. Tale prodotto consente
all’investitore-contraente di ottenere a scadenza, e in caso di riscatto
e/o sinistro il rimborso del capitale investito maggiorato delle rivalutazioni periodiche riconosciute sulla base del rendimento realizzato dalla
suddetta gestione. Le rivalutazioni riconosciute alla fine di ciascun periodo determinano il capitale iniziale del periodo di rivalutazione successivo, secondo un meccanismo di consolidamento che garantisce
l’acquisizione in via definitiva del capitale progressivamente maturato.
Glossario - 7/12
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked
Prodotto caratterizzato dall’investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/OICR - che lega quindi la prestazione dell’assicuratore all’andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito - e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi
demografici.
Proposta d’investimento finanziario
Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni
possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile
dall’investitore-contraente con specifiche caratteristiche in termini di
modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l’orizzonte temporale
consigliato dell’investimento finanziario. Laddove un’attività finanziaria
(ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata
ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del
profilo di rischio-rendimento dell’investimento, ciò qualifica una differente proposta d’investimento finanziario.
Qualifica
La qualifica del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l’informativa inerente alla politica gestionale adottata.
Quota
Unità di misura di un fondo interno/OICR. Rappresenta la “quota parte”
in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/OICR. Quando si sottoscrive un fondo interno/OICR si acquista un certo numero di quote (tutte
aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo.
Recesso
Diritto dell’investitore-contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti.
Rendimento
Risultato finanziario ad una data di riferimento dell’investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza
tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del
capitale nominale al momento dell’investimento per il valore del capitale nominale al momento dell’investimento.
Rendimento consolidato (Rendimento riconosciuto)
Rendimento in base al quale l’Impresa procede alla rivalutazione del capitale alle date di consolidamento previste dalle Condizioni di contratto.
Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente
acquisita e , pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di
consolidamento non può decrescere. Il rendimento consolidato è tipicamente determinato in funzione del rendimento della gestione interna
separata al netto dei costi prelevati dall’Impresa di assicurazione e in
funzione della frequenza di determinazione.
8/12 - Glossario
Rendimento retrocesso
Componente del rendimento rilevato che partecipa al calcolo del rendimento consolidato. Essa è tipicamente determinata in via residuale rispetto alla componente del rendimento rilevato trattenuta dall’impresa
di assicurazione.
Rendimento rilevato
Risultato conseguito dalla gestione interna separata.
Revoca della proposta
Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza),
di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima
che l’Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l’acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l’emissione del contratto se previste e
quantificate nella proposta)..
Riscatto
Facoltà dell’investitore-contraente di interrompere anticipatamente il
contratto, richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante
al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di contratto.
Rischio demografico
Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla vita
dell’investitore-contraente o dell’assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l’Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le
coperture assicurative previste dal contratto.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario
Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale d’investimento consigliato,
determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell’investimento
in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte.
Settimana
Vedere Unità di Misura.
Società
Impresa regolarmente autorizzata ad esercitare l’attività assicurativa
- definita anche Compagnia o Impresa di assicurazione, con la quale
l’Investitore-Contraente stipula il contratto di assicurazione.
Soggetti distributori (Soggetti Abilitati)
Soggetti incaricati dalla Società alla distribuzione del prodotto (intermediari incaricati), il cui elenco è contenuto nella Parte III del Prospetto
Informativo.
Glossario - 9/12
Spese di emissione
Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l’Impresa di assicurazione sostiene per l’emissione del prodotto finanziario-assicurativo.
Tasso di rendimento trattenuto
Margine sul rendimento della gestione interna separata che l’Impresa
di assicurazione non retrocede all’investitore – contraente e trattiene
per sé.
Tipologia di gestione del fondo interno/OICR/linea/
combinazione libera
La tipologia di gestione del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione
libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. di
ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie
di gestione tra loro alternative: “flessibile”, “a benchmark” e “a obiettivo
di rendimento/protetta”. La tipologia di gestione “flessibile” deve essere
utilizzata per fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica
di investimento presenta un’ampia libertà di selezione degli strumenti
finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di
controllo del rischio; la tipologia di gestione “a benchmark” per i fondi
interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è
legata ad un parametro di riferimento (c.d. benchmark) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni
libere la cui politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione
sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell’investimento finanziario.
Tracking Error Volatility (TEV)
Misura di rischio che esprime la volatilità della differenza dei rendimenti
del fondo rispetto al benchmark.
Total Expense Ratio (TER)
Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell’ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ed il patrimonio medio, su base giornaliera,
dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse.
Unità di Misura
Le unità di misura del Sistema Internazionale (Decreto del Ministro dello
sviluppo economico del 29 ottobre 2009) riportate nelle seguenti condizioni contrattuali si intendono definite come segue:
•Anno (annuo - annuale - annualità): periodo di tempo la cui durata è
pari a 365 giorni (366 in caso di bisestilità)
•Età assicurativa: età in anni interi, determinata trascurando le frazioni
d’anno
•Mese: periodo di tempo la cui durata è compresa tra 28 e 31 giorni in
funzione della data iniziale del conteggio
10/12 - Glossario
•Quinquennio: periodo di tempo la cui durata è pari a 5 anni
•Settimana: periodo di tempo la cui durata è pari a 7 giorni
Valore del patrimonio netto (c.d. NAV)
Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del fondo interno/OICR, al netto degli oneri fiscali
gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento.
Valore della quota/azione (c.d. NAV)
Il valore unitario della quota/azione di un fondo interno/OICR, anche
definito unit Net Asset Value (uNAV), è determinato dividendo il valore
del patrimonio netto del fondo interno/OICR (NAV) per il numero delle
quote/azioni in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione.
Volatilità
Grado di variabilità del valore del parametro di riferimento a cui sono
collegate le prestazioni del contratto in un dato periodo.
Edizione Febbraio 2016
Glossario - 11/12
12/12 - Glossario
TARIFFA N. 253 - Assicurazione a vita intera con partecipazione agli utili e di tipo Unit linked.
SCHEDA CONTRATTUALE
Contratto n. ABI
CAB
COD.
FA
CSIM
IL
E
Contraente:
Cod. fisc./P.IVA Nato il:
Residente a: CAP:
Prov.:
Indirizzo:
Assicurato:
Codice fiscale
Nato il:
Età:
Decorrenza:Durata: Vita intera
Premio unico: EUR
di cui:
Gestione Separata:EUR
Unit: EUR
Caricamento iniziale:
% del premio unico versato
Capitale assicurato componente Gestione Separata:EUR
EUR
Capitale assicurato componente Unit: Sesso:
Sesso:
espresso in quote di fondi esterni rese note al
Contraente con apposita comunicazione
Beneficiari in caso di morte dell’Assicurato:
Il capitale assicurato per la componente Unit viene ripartito, secondo quanto previsto dall’art. 2 delle Condizioni
Contrattuali, nei seguenti fondi interni:
Fondo
Fondo
Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%; Fondo
al
al
al
%; Fondo
%; Fondo
%;
al
al
%;
%;
Il presente contratto:
-è regolato dal Fascicolo Informativo relativo a Crédit Agricole Vita Private Multi Strategy (cod. prod.
) nonché dalle relative appendici,
che formano parte integrante del contratto medesimo;
-viene stipulato in base alle dichiarazioni rese e debitamente firmate dal Contraente e dall’Assicurato sulla presente scheda contrattuale e sugli altri
documenti che costituiscono parte integrante del contratto stesso.
AVVERTENZE
-Non sono consentite e si intendono nulle eventuali correzioni e/o aggiunte effettuate sulla presente scheda contrattuale successivamente alla stampa
della medesima.
- Il Contraente può recedere dal contratto ai sensi del D.Lgs. 7/09/2005, n. 209, secondo le modalità indicate nelle Condizioni di contratto, ottenendo
il rimborso delle somme versate al netto di EUR 50 quali oneri per la procedura di emissione del contratto.
- Il pagamento dei premi avviene tramite bonifico bancario a favore di Crédit Agricole Vita S.p.A.. La data di valuta dell’accredito sul conto intestato alla
Società coincide con la data di valuta di addebito sul conto corrente del Contraente.
Il contraente e l’assicurato dichiarano prima della conclusione del contratto di:
-aver verificato le dichiarazioni contenute nella presente scheda contrattuale, negli altri documenti che costituiscono parte integrante del
contratto stesso e di aver preso visione delle avvertenze sopra riportate;
- aver ricevuto il Fascicolo Informativo riguardante Crédit Agricole Vita Private Multi Strategy (cod. prod. …………………………………..), di
averne preso visione e di accettarle interamente;
- di essere residente in Italia.
CRÉDIT AGRICOLE VITA S.P.A.
FIRMA DELL’ASSICURATO FIRMA DEL CONTRAENTE
Marco Di Guida
Il sottoscritto Contraente dichiara di aver preso visione ed esatta conoscenza delle Condizioni contrattuali che accetta in ogni loro parte; in particolare, ai sensi dell’art. 1341 del codice civile, approva specificatamente i seguenti articoli: 1 - Prestazioni contrattuali; 2 - Premio, attribuzione delle
quote e costi di gestione; 3 - Conclusione, entrata in vigore, durata e risoluzione del contratto; 4 - Diritto di recesso dal contratto; 5 - Dichiarazioni
del Contraente e dell’Assicurato; 8 - Riscatto; 14 - Pagamenti della Società; 15 - Rinvio alle norme di legge.
I sottoscritti Contraente e Assicurato dichiarano inoltre di aver ricevuto il Progetto esemplificativo delle prestazioni rielaborato in forma personalizzata.
FIRMA DELL’ASSICURATO Il contratto è stato emesso e concluso il in
pagamento del premio unico di EUR
è stato effettuato con valuta
Crédit Agricole Vita S.p.A.
FIRMA DEL CONTRAENTE
con la firma del Contraente. Il
, tramite bonifico bancario a favore di
TIMBRO DELLA FILIALE E FIRMA DELL’INCARICATO
Crédit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P.IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G.U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazione n. 1.00090 - Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
pagina 1 di 1
PROGETTO ESEMPLIFICATIVO PERSONALIZZATO PER:
Assicurazione a vita intera espressa in quote di fondi esterni e Gestione Separata, a premio unico e premi integrativi
TARIFFA N. 253.
La presente elaborazione costituisce un’ipotesi dello sviluppo delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto della
componente rivalutabile previsti dal contratto, al lordo degli oneri fiscali, sulla base dei dati sotto riportati.
ETÀ ASSICURATO
SESSO
DECORRENZA
DURATA DELL’ASSICURAZIONE ANNI
DURATA IPOTIZZATA
PREMIO UNICO DELLA COMPONENTE RIVALUTABILE
Euro
CARICAMENTO
CAPITALE ASSICURATO
Gli sviluppi delle prestazioni assicurative e dei valori di riscatto di seguito riportati sono determinati sulla base di due
diversi valori:
Tabella A
Viene riportata un’ipotesi di rendimento annuo minimo garantito, equivalente ad una misura annua di rivalutazione
pari allo 0%.
Come si evince dalla Tabella A, l’operazione di riscatto totale comporta una riduzione del risultato economico. Il
recupero del premio unico versato non sarà possibile sulla base del solo tasso di rendimento minimo impiegato in
tariffa. Le somme liquidabili, in virtù del tasso di rendimento minimo garantito, risultano pertanto sempre inferiori
al premio versato.
I valori sviluppati in base al rendimento annuo minimo garantito rappresentano le prestazioni certe che la società
è tenuta a corrispondere in base alle condizioni contrattuali e non tengono pertanto conto di ipotesi sulle future
partecipazioni agli utili attribuite, sotto forma di misura annua di rivalutazione, eccedenti il tasso annuo di
rendimento minimo garantito.
Tabella B
Viene riportata un’ipotesi di rendimento annuo costante, stabilito dall’ISVAP e pari, al momento della redazione del
presente progetto, al 3,00% e rendimento minimo trattenuto dalla società 1,20% sulla base di tale ipotesi, la misura
annua di rivalutazione da adottare risulterà pari al 1,80%.
I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall’ISVAP sono meramente indicati e non impegnano
in alcun modo la società. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si
realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione separata potrebbero discostarsi dalle ipotesi di
rendimento impiegate.
COPIA PER IL CONTRAENTE
pagina 1 di 2
TABELLA A)
Sviluppo delle prestazioni in base al tasso di rendimento annuo minimo garantito: 0%
Anno Premio Unico Valore di riscatto (fine anno) Capitale in caso di morte
(fine anno)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
TABELLA B)
Sviluppo delle prestazioni in base alle ipotesi di rendimento IVASS: 3,00%
Anno Premio Unico Valore di riscatto (fine anno) Capitale in caso di morte
(fine anno)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
AVVERTENZE
Il presente progetto personalizzato, elaborato in conformità alle condizioni contrattuali e sulla base delle
indicazioni IVASS, deve essere consegnato unitamente al fascicolo informativo.
Stampato in
, il
COPIA PER IL CONTRAENTE
pagina 2 di 2
FAC-SIMILE
CONTRATTO N° INTESTATO A:
CONSENSO AL TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI
Preso atto dell’informativa ricevuta, ai sensi degli artt. 23, 26 e 43 del D.Lgs. 30/6/2003, n. 196, l’interessato:
a) acconsento
•al trattamento da parte del Titolare, nonché degli altri soggetti della Catena Assicurativa, dei dati personali sia
comuni sia sensibili, che mi riguardano, funzionale al rapporto giuridico da concludere o in essere con la Società
assicuratrice, nonché alla prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali;
•al trasferimento degli stessi dati all’estero (Paesi UE e Paesi extra UE);
b) …...... acconsento (°)
•al trasferimento degli stessi all’estero (Paesi UE e Paesi extra UE) per finalità di profilazione della Clientela, d’informazione e promozione commerciale di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di
quelli già ricevuti e di ricerche di mercato;
•al trattamento dei dati personali comuni che mi riguardano per finalità di profilazione della Clientela, d’informazione e promozione commerciale di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di quelli
già ricevuti e di ricerche di mercato.
(°) (ove l’interessato NON intenda dare il proprio consenso al trattamento e trasferimento all’estero dei suoi dati personali per finalità di profilazione della
Clientela, d’informazione e promozione commerciale, nonché di indagine sul gradimento circa la qualità dei prodotti e/o servizi ricevuti e di ricerche di mercato,
deve premettere la parola “NON” alla parola “acconsento”). Rimane fermo che il consenso è condizionato al rispetto delle disposizioni della vigente normativa.
Luogo e data
FIRMA DELL’INTERESSATO
INFORMATIVA - Dati personali comuni e sensibili ai sensi dell’art. 13 Decreto Legislativo 30.6.2003 n. 196
In conformità dell’art. 13 del Decreto Legislativo 30/6/2003, n. 196 (di seguito denominato Codice), la sottoscritta Società - in qualità di Titolare - La informa
sull’uso dei Suoi dati personali e sui Suoi diritti (art. 7 del Codice):
1) TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI PER FINALITÀ ASSICURATIVE: la Società tratta i dati personali da Lei forniti o dalla stessa già detenuti, per concludere,
gestire ed eseguire il contratto da Lei richiesto, nonché gestire e liquidare i sinistri attinenti all’esercizio dell’attività assicurativa e riassicurativa, a cui la Società è
autorizzata ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. Nell’ambito della presente finalità il trattamento viene altresì effettuato per la prevenzione ed individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali. In tal caso, ferma la Sua autonomia personale, il conferimento dei dati personali da Lei effettuato potrà essere:
a)obbligatorio in base a legge, regolamento o normativa comunitaria (ad esempio per antiriciclaggio, Casellario centrale infortuni Motorizzazione civile);
b) strettamente necessario alla conclusione di nuovi rapporti o alla gestione ed esecuzione dei rapporti giuridici in essere o alla gestione e liquidazione dei sinistri. Qualora Lei rifiuti di fornire i dati personali richiesti, la Società non potrà concludere od eseguire i relativi contratti di assicurazione o gestire e liquidare i
sinistri.
2) TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI PER FINALITÀ PROMOZIONALI/COMMERCIALI: in caso di Suo consenso i Suoi dati potranno essere utilizzati per finalità di profilazione della Clientela, di informazione e promozione commerciali di prodotti e servizi, nonché di indagini sul gradimento circa la qualità di quelli da Lei
già ricevuti e di ricerche di mercato. In tali casi il conferimento dei Suoi dati personali sarà esclusivamente facoltativo ed un Suo eventuale rifiuto non comporterà
alcuna conseguenza sui rapporti giuridici in essere ovvero in corso di costituzione, precludendo solo l’espletamento delle attività indicate nel presente punto.
3) MODALITÀ DEL TRATTAMENTO DEI DATI: il trattamento dei Suoi dati personali potrà essere effettuato anche con l’ausilio di mezzi elettronici o comunque automatizzati, con modalità e procedure strettamente necessarie al perseguimento delle finalità sopra descritte; è invece esclusa qualsiasi operazione di diffusione
dei dati. La Società svolge il trattamento direttamente tramite soggetti appartenenti alla propria organizzazione o avvalendosi di soggetti esterni alla Società
stessa, facenti parte del settore assicurativo o correlati con funzioni meramente organizzative. Tali soggetti tratteranno i Suoi dati:
a) conformemente alle istruzioni ricevute dalla Società in qualità di responsabili o di incaricati, tra i quali indichiamo gli Agenti della Società, i dipendenti o collaboratori della Società stessa addetti alle strutture aziendali nell’ambito delle funzioni cui sono adibiti ed esclusivamente per il conseguimento delle specifiche finalità
indicate nella presente informativa. L’elenco aggiornato dei responsabili e delle categorie di incaricati è conoscibile ai riferimenti indicati nel seguente punto 7);
b) in totale autonomia, in qualità di distinti Titolari.
4) COMUNICAZIONE DEI DATI PERSONALI: a) I Suoi dati personali possono essere comunicati esclusivamente per le finalità di cui al punto 1 o per obbligo di
legge agli altri soggetti del settore assicurativo (costituenti la c.d. catena assicurativa), quali assicuratori, coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori di agenzia, mediatori di assicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione (ad esempio, banche e SIM); legali, periti e autofficine;
società di servizi a cui siano affidate la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei sinistri, nonché società di servizi informatici, di archiviazione od altri servizi
di natura tecnico/organizzativa; banche depositarie per i Fondi Pensioni; organismi associativi (ANIA) e consortili propri del settore assicurativo, IVASS, Ministero
dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato, CONSAP, UCI, Commissione di vigilanza sui fondi pensione, Ministero del Lavoro e della Previdenza sociale ed
altre banche dati nei confronti delle quali la comunicazione dei dati è obbligatoria (ad esempio, Ufficio Italiano Cambi, Casellario Centrale Infortuni, Motorizzazione civile e dei trasporti in concessione);
b) inoltre i dati personali possono essere comunicati, per le finalità di cui al punto 2 a società controllanti, controllate e collegate, anche indirettamente, ai sensi
delle vigenti disposizioni di legge, a Società specializzate in promozione commerciale, ricerche di mercato ed indagini sulla qualità dei servizi e sulla soddisfazione dei clienti.
L’elenco dei soggetti a cui sono comunicati i dati è conoscibile ai riferimenti indicati nel seguente punto 7.
5) TRASFERIMENTO DI DATI ALL’ESTERO: i dati personali possono essere trasferiti verso paesi UE e verso paesi terzi rispetto all’Unione Europea.
6) DIRITTI DELL’INTERESSATO: Ai sensi dell’art. 7 del Codice Lei potrà esercitare specifici diritti, tra cui quelli di ottenere dalla Società la conferma dell’esistenza
o meno dei propri dati personali e la loro messa a disposizione in forma intelligibile; di avere conoscenza dell’origine dei dati, nonché della logica e delle finalità
su cui si basa il trattamento; di ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l’aggiornamento, la rettificazione o, se vi è interesse, l’integrazione dei dati; di opporsi, per motivi legittimi, al trattamento stesso.
7) TITOLARE E RESPONSABILE DEL TRATTAMENTO DEI DATI: titolare, ex art. 28 del Codice sulla Privacy, del trattamento è Crédit Agricole Vita S.p.A. nella
persona del suo Legale Rappresentante pro tempore, con Sede Legale in via Università, 1 - 43121 Parma (Italia). Responsabile designato per il riscontro all’interessato in caso di esercizio dei diritti di cui all’art. 7 del Codice della Privacy, è l’Area Corporate Governance, Legale e Reclami della Società presso la Sede
Amministrativa di Via Imperia, 35 - 20142 Milano (Italia), telefono 02721713238 - fax 02721713218, a cui potrà essere richiesta ogni informazione in merito all’individuazione degli altri Responsabili del trattamento e dei soggetti cui vengono comunicati i dati e di coloro che operano per conto del Titolare.
Credit Agricole Vita S.p.A. - Società Unipersonale
Sede Legale: Via Università, 1 - 43121 Parma (Italia) - Tel. 0521 912018 - Fax 0521 912023
Sede Amministrativa: Via Imperia, 35 - 20142 Milano
Capitale Sociale Euro 236.350.000,00 i.v. - P. IVA 01966110346 - Cod. Fisc. e Num. Iscrizione al Registro delle Imprese di Parma N. 09479920150
Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni vita con decreto Ministero Industria e Commercio del 21/06/90 (G. U. del 29/06/90)
Iscritta all’Albo delle Imprese di Assicurazioni n. 1.00090. Società soggetta a direzione e coordinamento di Crédit Agricole Assurances S.A.
Crédit Agricole Vita S.p.A.
Marco Di Guida
INFORMAZIONI CHIAVE
PER GLI
INVESTITORI
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329444938
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays Global Aggregate (con copertura in USD)
assumendo posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti mercati valutari, del credito e dei tassi d'interesse.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di
paesi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da società e strumenti finanziari nei
quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o
ABS “Asset-Backed Securities” e titoli garantiti da ipoteca, o MBS “Mortgage-Backed Securities”), sino a un massimo del 40% delle sue
attività. I titoli con un rischio di insolvenza relativamente basso (“investment grade”) rappresentano almeno l'80% delle attività del Comparto.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio,
copertura e/o sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischio di credito.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti nei mercati obbligazionari e dei
cambi.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,88%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays Global Aggregate
della vendita di quote di un altro organismo di
Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è
stata prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
22,0%
A
25 % .
5
-5,0%
-0,1%
0
-5
2010
7,6%
6,5%
10
5,1%
5,4%
15
5,7%
20
2011
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
2012
2013
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 30 ottobre 2007.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 15
febbraio 2008.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2014
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, il Comparto è stato gestito sulla base di una più ristretta tipologia di attività ammissibili.
B: A partire dall’inizio di questo periodo, il Comparto è gestito sulla base di un più ampio ventaglio di attività ammissibili.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MU
2
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UDFFRPDQGDGLSUHQGHUQHYLVLRQHLQPRGRGDRSHUDUHXQDVFHOWDLQIRUPDWDLQPHULWRDOO¶RSSRUWXQLWjGLLQYHVWLUH
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2ELHWWLYLHSROLWLFDG¶LQYHVWLPHQWR
,O&RPSDUWRPLUDDGRIIULUHDJOLLQYHVWLWRULXQLQFUHPHQWRGLFDSLWDOHDWWUDYHUVRODGLYHUVLILFD]LRQHGHJOLLQYHVWLPHQWLLQWXWWHOHFDWHJRULHGL
DVVHWHGXQDSROLWLFDFRQIRUPHDXQDSSURFFLRLQWHUPLQLGLYDORUH
3HUUDJJLXQJHUHWDOHRELHWWLYRLO&RPSDUWRLQYHVWHDOPHQRLGXHWHU]LGHOOHVXHDWWLYLWjQHWWHLQD]LRQLVWUXPHQWLD]LRQDULHREEOLJD]LRQL
VHQ]DDOFXQDUHVWUL]LRQHLQWHUPLQLGLFDSLWDOL]]D]LRQHGLPHUFDWRGLYHUVLILFD]LRQHJHRJUDILFDRTXRWDGLDVVHWFKHLO&RPSDUWRSXzLQYHVWLUH
LQXQDSDUWLFRODUHFODVVHGLDVVHWRLQXQSDUWLFRODUHPHUFDWR,OSURFHVVRG¶LQYHVWLPHQWRVLEDVDVXOO¶DQDOLVLGHLIRQGDPHQWDOLUHODWLYLDOOD
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ILQDQ]LDULGHULYDWLDVFRSRGLFRSHUWXUDHGLHIILFLHQWHJHVWLRQHGHOSRUWDIRJOLR,O&RPSDUWRQRQSXzSURFHGHUHDWUDQVD]LRQLGLFRQFHVVLRQHGL
WLWROLLQSUHVWLWR
/H$]LRQLDG$FFXPXOD]LRQHFRQVHUYDQRHUHLQYHVWRQRDXWRPDWLFDPHQWHWXWWRLOUHGGLWRDWWULEXLELOHDOO¶LQWHUQRGHO&RPSDUWRDFFXPXODQGR
FRVuLOYDORUHQHOSURSULRSUH]]R
,OSHULRGRPLQLPRUDFFRPDQGDWRSHUODGHWHQ]LRQHGHOOH$]LRQLqROWUHDQQL
/H $]LRQL SRVVRQR HVVHUH YHQGXWH R ULPERUVDWH HR FRQYHUWLWH LQ TXDOXQTXH *LRUQR GL QHJR]LD]LRQH VDOYR DOWULPHQWL LQGLFDWR QHO 3URVSHWWRDOULVSHWWLYR3UH]]RGLQHJR]LD]LRQH9DORUHSDWULPRQLDOHQHWWRLQFRQIRUPLWjDOOR6WDWXWR1HO3URVSHWWRGHOO¶2,&90VRQRIRUQLWL
PDJJLRULGHWWDJOL
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5LVFKLFKHULYHVWRQRLPSRUWDQ]DVLJQLILFDWLYDSHULO&RPSDUWRH
FKHQRQVRQRDGHJXDWDPHQWHULOHYDWLGDOO¶LQGLFDWRUHVLQWHWLFR
5HQGLPHQWRVROLWDPHQWHSLEDVVR
5HQGLPHQWRVROLWDPHQWHSLHOHYDWR
5LVFKLRGLFUHGLWRUDSSUHVHQWDLULVFKLDVVRFLDWLDOO¶LPSURYYLVR
GHFODVVDPHQWRGHOODTXDOLWjGHOODILUPDGLXQHPLWWHQWHRGL
XQDVXDLQVROYHQ]D
5LVFKLR GL OLTXLGLWj XQ¶RSHUD]LRQH GL DFTXLVWR R YHQGLWD LQ PHUFDWL ILQDQ]LDUL FDUDWWHUL]]DWL GD EDVVL YROXPL GL VFDPEL ,OOLYHOORGLULVFKLRGLTXHVWR&RPSDUWRULIOHWWHSULQFLSDOPHQWHLOULVFKLRGL
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, GDWL VWRULFL SRWUHEEHUR QRQ FRVWLWXLUH XQ¶LQGLFD]LRQH DIILGDELOH FLUFD LO 5LVFKLR GL FRQWURSDUWH UDSSUHVHQWD LO ULVFKLR FKH XQ IXWXUR
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WHPSR
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/¶XVRGLSURGRWWLFRPSOHVVLFRPHJOLVWUXPHQWLILQDQ]LDULGHULYDWL
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5LVFKLRSLEDVVR
5LVFKLRSLHOHYDWR
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',8
6SHVH
/HVSHVHGD/HLFRUULVSRVWHVRQRXWLOL]]DWHSHUFRSULUHJOLRQHULGLJHVWLRQHGHO&RPSDUWRHGLFRVWLGLFRPPHUFLDOL]]D]LRQHHGLVWULEX]LRQH
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/HVSHVHGLVRWWRVFUL]LRQHHFRQYHUVLRQHLQGLFDWH
6SHVHXQDWDQWXPSUHOHYDWHSULPDRGRSRO¶LQYHVWLPHQWR
VRQRPLVXUHPDVVLPH,QDOFXQLFDVL/HLSRWUHEEH
6SHVDGLVRWWRVFUL]LRQH
1RQH
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1RQH
FRQLO6XRFRQVXOHQWHILQDQ]LDULR
6SHVDGLFRQYHUVLRQH
1RQH
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6SHVHSUHOHYDWHGDO&RPSDUWRLQXQDQQR
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6SHVHFRUUHQWL
, FRVWL GHOOH RSHUD]LRQL GL SRUWDIRJOLR VDOYR LQ 6SHVHSUHOHYDWHGDO&RPSDUWRDGHWHUPLQDWHFRQGL]LRQLVSHFLILFKH
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UHQGLPHQWR
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LQGLFH /,%25 0 86' GHOODYHQGLWDGLTXRWHGLXQDOWURRUJDQLVPRGL
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5LVXOWDWLRWWHQXWLQHOSDVVDWR
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',8
,OJUDILFRKDXQYDORUHOLPLWDWRFRPHLQGLFD]LRQHSHU
LULVXOWDWLIXWXUL
, UHQGLPHQWL DQQXDOL]]DWL LQGLFDWL LQ TXHVWR GLDJUDPPDVRQRFDOFRODWLDOQHWWRGLWXWWHOHVSHVH
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,O&RPSDUWRqVWDWRODQFLDWRLODJRVWR/D
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,QIRUPD]LRQLSUDWLFKH
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/¶2,&90FRQWLHQHPROWLDOWUL&RPSDUWLHDOWUHFDWHJRULHFKHVRQRGHVFULWWLQHOSURVSHWWR/DFRQYHUVLRQHLQD]LRQLGLXQDOWUR&RPSDUWR
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&LDVFXQ&RPSDUWRFRUULVSRQGHDXQDSDUWHGLVWLQWDGHOOHDWWLYLWjHGHOOHSDVVLYLWjGHOO¶2,&90'LFRQVHJXHQ]DOHDWWLYLWjGLXQ&RPSDUWR
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,OSUHVHQWHGRFXPHQWRGHVFULYHXQ&RPSDUWRGHOO
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LQYHVWLWRUH
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FKHULVXOWLQRIXRUYLDQWLLQHVDWWHRLQFRHUHQWLULVSHWWRDOOHFRUULVSRQGHQWLSDUWLGHOSURVSHWWRGHOO
2,&90
,OSUHVHQWH2,&90qDXWRUL]]DWRLQ/XVVHPEXUJRHUHJRODPHQWDWRGDOOD&RPPLVVLRQGH6XUYHLOODQFHGX6HFWHXU)LQDQFLHU/X[HPERXUJ
ZZZFVVIOX
$PXQGL /X[HPERXUJ 6$ q DXWRUL]]DWD LQ /XVVHPEXUJR H UHJRODPHQWDWD GDOOD &RPPLVVLRQ GH 6XUYHLOODQFH GX 6HFWHXU )LQDQFLHU /X[HPERXUJ
/HLQIRUPD]LRQLFKLDYHSHUJOLLQYHVWLWRULTXLULSRUWDWHVRQRDJJLRUQDWHDOODGDWDGHOIHEEUDLR
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',8
,QIRUPD]LRQLFKLDYHSHUJOLLQYHVWLWRUL
,OSUHVHQWHGRFXPHQWRFRQWLHQHOHLQIRUPD]LRQLFKLDYHGLFXLWXWWLJOLLQYHVWLWRULGHYRQRGLVSRUUHLQUHOD]LRQHDTXHVWR
&RPSDUWR1RQVLWUDWWDGLXQGRFXPHQWRSURPR]LRQDOH/HLQIRUPD]LRQLFRQWHQXWHQHOSUHVHQWHGRFXPHQWRULFKLHVWH
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UDFFRPDQGDGLSUHQGHUQHYLVLRQHLQPRGRGDRSHUDUHXQDVFHOWDLQIRUPDWDLQPHULWRDOO¶RSSRUWXQLWjGLLQYHVWLUH
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',+(
8Q&RPSDUWRGHOOD6,&$9),567($*/($081',
&RGLFH,6,1$/8
4XHVWR2,&90KDQRPLQDWR$PXQGL/X[HPERXUJ6$DSSDUWHQHQWHDOJUXSSR$PXQGLTXDOHSURSULD6RFLHWj
GLJHVWLRQH
2ELHWWLYLHSROLWLFDG¶LQYHVWLPHQWR
,O&RPSDUWRPLUDDGRIIULUHDJOLLQYHVWLWRULXQLQFUHPHQWRGLFDSLWDOHDWWUDYHUVRODGLYHUVLILFD]LRQHGHJOLLQYHVWLPHQWLLQWXWWHOHFDWHJRULHGL
DVVHWHGXQDSROLWLFDFRQIRUPHDXQDSSURFFLRLQWHUPLQLGLYDORUH
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VLWXD]LRQHILQDQ]LDULDHFRPPHUFLDOHGHJOLHPLWWHQWLVXOOHSUHYLVLRQLGLPHUFDWRHDOWULHOHPHQWL,O&RPSDUWRSXzLQYHVWLUHLQVWUXPHQWL
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WLWROLLQSUHVWLWR
/H$]LRQLDG$FFXPXOD]LRQHFRQVHUYDQRHUHLQYHVWRQRDXWRPDWLFDPHQWHWXWWRLOUHGGLWRDWWULEXLELOHDOO¶LQWHUQRGHO&RPSDUWRDFFXPXODQGR
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,OSHULRGRPLQLPRUDFFRPDQGDWRSHUODGHWHQ]LRQHGHOOH$]LRQLqROWUHDQQL
/H $]LRQL SRVVRQR HVVHUH YHQGXWH R ULPERUVDWH HR FRQYHUWLWH LQ TXDOXQTXH *LRUQR GL QHJR]LD]LRQH VDOYR DOWULPHQWL LQGLFDWR QHO 3URVSHWWRDOULVSHWWLYR3UH]]RGLQHJR]LD]LRQH9DORUHSDWULPRQLDOHQHWWRLQFRQIRUPLWjDOOR6WDWXWR1HO3URVSHWWRGHOO¶2,&90VRQRIRUQLWL
PDJJLRULGHWWDJOL
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5LVFKLFKHULYHVWRQRLPSRUWDQ]DVLJQLILFDWLYDSHULO&RPSDUWRH
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5HQGLPHQWRVROLWDPHQWHSLHOHYDWR
5LVFKLRGLFUHGLWRUDSSUHVHQWDLULVFKLDVVRFLDWLDOO¶LPSURYYLVR
GHFODVVDPHQWRGHOODTXDOLWjGHOODILUPDGLXQHPLWWHQWHRGL
XQDVXDLQVROYHQ]D
5LVFKLR GL OLTXLGLWj XQ¶RSHUD]LRQH GL DFTXLVWR R YHQGLWD LQ PHUFDWL ILQDQ]LDUL FDUDWWHUL]]DWL GD EDVVL YROXPL GL VFDPEL ,OOLYHOORGLULVFKLRGLTXHVWR&RPSDUWRULIOHWWHSULQFLSDOPHQWHLOULVFKLRGL
SXz FDXVDUH YDULD]LRQLIOXWWXD]LRQL GL PHUFDWR QRWHYROL FKH PHUFDWRGHULYDQWHGDJOLLQYHVWLPHQWLLQLOPHUFDWRD]LRQDULR
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, GDWL VWRULFL SRWUHEEHUR QRQ FRVWLWXLUH XQ¶LQGLFD]LRQH DIILGDELOH FLUFD LO 5LVFKLR GL FRQWURSDUWH UDSSUHVHQWD LO ULVFKLR FKH XQ IXWXUR
RSHUDWRUH GL PHUFDWR QRQ DGHPSLD DL SURSUL REEOLJKL /DFDWHJRULDGLULVFKLRLQGLFDWDQRQqJDUDQWLWDHSRWUHEEHFDPELDUHQHO
FRQWUDWWXDOLQHLFRQIURQWLGHO6XRSRUWDIRJOLR
WHPSR
5LVFKLRRSHUDWLYRLOULVFKLRGLLQDGHPSLPHQWRRHUURUHWUDL
/¶DSSDUWHQHQ]D DOOD FDWHJRULD SL EDVVD QRQ JDUDQWLVFH O¶DVVHQ]D GL GLYHUVL IRUQLWRUL GL VHUYL]L FRLQYROWL QHOOD JHVWLRQH H QHOOD ULVFKL
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/¶XVRGLSURGRWWLFRPSOHVVLFRPHJOLVWUXPHQWLILQDQ]LDULGHULYDWL
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5LVFKLRSLHOHYDWR
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',+(
6SHVH
/HVSHVHGD/HLFRUULVSRVWHVRQRXWLOL]]DWHSHUFRSULUHJOLRQHULGLJHVWLRQHGHO&RPSDUWRHGLFRVWLGLFRPPHUFLDOL]]D]LRQHHGLVWULEX]LRQH
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1RQH
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UHQGLPHQWR
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SXQWLEDVHVXEDVHDQQXD
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, UHQGLPHQWL DQQXDOL]]DWL LQGLFDWL LQ TXHVWR GLDJUDPPDVRQRFDOFRODWLDOQHWWRGLWXWWHOHVSHVH
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2,&90
,OSUHVHQWH2,&90qDXWRUL]]DWRLQ/XVVHPEXUJRHUHJRODPHQWDWRGDOOD&RPPLVVLRQGH6XUYHLOODQFHGX6HFWHXU)LQDQFLHU/X[HPERXUJ
ZZZFVVIOX
$PXQGL /X[HPERXUJ 6$ q DXWRUL]]DWD LQ /XVVHPEXUJR H UHJRODPHQWDWD GDOOD &RPPLVVLRQ GH 6XUYHLOODQFH GX 6HFWHXU )LQDQFLHU /X[HPERXUJ
/HLQIRUPD]LRQLFKLDYHSHUJOLLQYHVWLWRULTXLULSRUWDWHVRQRDJJLRUQDWHDOODGDWDGHOIHEEUDLR
),567($*/($081',,17(51$7,21$/)81',+(
Informazioni chiave per gli investitori
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Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
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AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0568613789
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nell'offrire rendimento e crescita del capitale (“total return”), investendo almeno il 67% del patrimonio
complessivo in azioni e strumenti finanziari basati su azioni o che replicano azioni (“strumenti correlati ad azioni”) di società di un paese
dell'area “MENA” (Middle East and North Africa, Medio Oriente e Nord Africa) e quotate su un mercato di un paese MENA.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
L'indice S&P Pan Arab Large Mid Cap rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di
riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti in titoli azionari dei mercati
emergenti.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati
potrebbe accentuare i movimenti di mercato nel suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
None
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,63%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice S&P Pan Arab Large Mid
della vendita di quote di un altro organismo di
Cap.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
commissioni legate al rendimento pari al 1,96%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
10,7%
A
12 % .
10
8
2,0%
6
4
2
0
2010
2011
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
2012
2013
2014
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 24
giugno 2011.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, il comparto incorporato "SGAM Fund Equities Mena" era gestito da SGAM UK Limited
B : All'inizio di questo periodo, GLG Partners ha sostituito SGAM UK Limited nel ruolo di sub-gestore degli investimenti del
comparto incorporato "SGAM Fund Equities Mena"
C : In questo periodo, il comparto incorporato "SGAM Fund Equities Mena" era gestito sulla base di una più ampia tipologia
di attività ammissibili
D : Rendimento del Comparto dalla data di avvio
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS EQUITY MENA - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0568621378
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel perseguire un rendimento prossimo a quello dell'indicatore di riferimento, l'USD Libor a 3 mesi,
investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in strumenti del mercato monetario denominati in dollari statunitensi o in altre valute,
con una copertura tramite uno swap valutario. Il Comparto deve mantenere una scadenza media di portafoglio non superiore a 90 giorni.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo di possesso minimo raccomandato è di 3 mesi.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
mercato derivante dagli investimenti nel mercato monetario in dollari
statunitensi.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
7
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,18%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
None
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
della vendita di quote di un altro organismo di
investimento collettivo.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
D
5,5%
0,2%
0,2%
0,3%
0,4%
0,3%
0,4%
0,3%
0,3%
0,4%
1
0,3%
0,7%
2
0,7%
5,4%
C
3,0%
3
3,0%
4
3,0%
5
3,6%
4,8%
6%.
B
5,1%
A
0
2005
2006
2007
2008
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 24
giugno 2011.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, l'impegno su CDS era limitato al 20% del patrimonio netto per il comparto incorporato "SGAM Fund
Money Market (USD)"
B : In questo periodo, non era applicato alcun limite all'impegno su CDS da parte del comparto incorporato "SGAM Fund
Money Market (USD)"
C: Fino al termine di questo periodo, il comparto ha potuto investire in una gamma più ampia di attività.
D : Dall'inizio di questo periodo, il Comparto può investire in una gamma più ristretta di attività.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS CASH USD - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0755948105
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel massimizzare il rendimento degli investimenti costituito da una combinazione di reddito da interessi,
rivalutazione del capitale e utili su cambi.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio netto in obbligazioni emesse in valute locali o estere
emesse da società dei Paesi emergenti, di Singapore e/o Hong Kong. A partire dal 17 giugno 2013, il Comparto investe almeno due terzi
del suo patrimonio netto in obbligazioni denominate nelle valute del G4 (ovvero USD, EUR, GBP e JPY), emesse da società dei Paesi
emergenti, di Singapore e/o di Hong Kong.
Il Comparto potrà fare uso di strumenti derivati come parte della sua politica e delle sue strategie d'investimento a fini di arbitraggio,
copertura e/o sovraesposizione.
L'Indice CEMBI Broad Diversified rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira tuttavia a replicare l'indicatore
di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti in obbligazioni dei mercati
emergenti.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima in corso. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Commissioni legate al rendimento
Spese correnti
0,86%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'Indice CEMBI Broad Diversified.
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è
investimento collettivo.
stata prelevata alcuna commissione.
Le spese correnti indicate sono una stima. La
relazione annuale del Comparto indicherà la cifra
esatta per ogni periodo contabile.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
Il Comparto non può presentare un grafico dei risultati ottenuti nel passato perché
non dispone di dati sui risultati per un anno civile completo.
Informazioni pratiche
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
Il Comparto ha iniziato a operare il 13 aprile 2012.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 13
aprile 2012.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING CORPORATE - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329449069
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel cercare di ottenere un rendimento annuo minimo del 7%, meno le commissioni.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio dalle oscillazioni al rialzo e al
ribasso nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in
Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l'euro come valuta nazionale). Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in
strumenti monetari. Il portafoglio d'investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per oltre il
35% in un anno.La gestione attiva di questo Comparto può generare costi di transazione che potrebbero avere un impatto sul rendimento.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente le posizioni
d’investimento alla luce della volatilità di mercato entro il limite di
tolleranza predefinito.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,04%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre il 7%.
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,26%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
2011
2012
2013
-0,6%
-10,6%
-1,3%
2,8%
6,3%
25 % .
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
7,8%
23,2%
Risultati ottenuti nel passato
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 13 novembre
2006. La Classe di Azioni ha iniziato a operare in
data 06 novembre 2007.
La moneta di riferimento è l'euro.
2014
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY EURO EQUITIES - ME
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0329449143
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel cercare di ottenere un rendimento annuo minimo del 7%, meno le commissioni.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al
ribasso nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in
Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l'euro come valuta nazionale), negli Stati Uniti e in Asia. Oltre ai derivati, il patrimonio netto è
principalmente investito in strumenti monetari. Il portafoglio d'investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di
perdere valore per oltre il 35% in un anno.
La gestione attiva di questo Comparto può generare costi di transazione che potrebbero avere un impatto sul rendimento.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente le posizioni
d’investimento alla luce della volatilità di mercato entro il limite di
tolleranza predefinito.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,07%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre il 7%.
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,18%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
-2,7%
-12,2%
-4,2%
6%.
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
5,2%
4,5%
Risultati ottenuti nel passato
2005
2006
2007
2008
2009
2010
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
2011
2012
2013
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 15 novembre
2007. La Classe di Azioni ha iniziato a operare in
data 15 febbraio 2008.
La moneta di riferimento è il dollaro USA.
2014
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES - MU
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0442406533
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays World Government Inflation Linked Bond
All Markets Euro Hedged, investendo principalmente in obbligazioni internazionali indicizzate all'inflazione (i) con un profilo ottimale di
rischio/rendimento a 3 anni, (ii) con una rendita più bassa ma relativamente sicure (obbligazioni “Investment Grade") ed (iii) emesse nella
valuta di un paese facente parte dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE).o dell'Unione Europea.
Gli investimenti non denominati in euro tendono ad essere sistematicamente oggetto di copertura.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio,
copertura e/o sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischi di credito e d'inflazione.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti in obbligazioni indicizzate
all’inflazione.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,75%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays WGILB All
della vendita di quote di un altro organismo di
Markets Euro Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è
stata prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
2010
2011
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
2012
9,4%
6,6%
-5,1%
-4,9%
5,6%
4,3%
9,0%
12 % .
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
B
11,8%
A
2013
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 25 agosto 2009.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 25
agosto 2009.
La moneta di riferimento è l'euro.
2014
Parametro di riferimento
A: Durante questo periodo, l'indicatore di riferimento del comparto è stato l'indice Barclays Capital World Government
Inflation Linked All Maturities Hedged Euro.
B : Dall’inizio di questo periodo, l'indicatore di riferimento del Comparto è l'indice Barclays WGILB All Markets Euro Hedged.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL INFLATION - ME
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0613076487
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel superare il rendimento dell'indicatore di riferimento Barclays Global Aggregate (con copertura in USD)
assumendo posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti mercati valutari, del credito e dei tassi d'interesse.
Per conseguire tale obiettivo, il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di
paesi appartenenti all'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da società e strumenti finanziari nei
quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o
ABS “Asset-Backed Securities” e titoli garantiti da ipoteca, o MBS “Mortgage-Backed Securities”), sino a un massimo del 40% delle sue
attività. I titoli con un rischio di insolvenza relativamente basso (“investment grade”) rappresentano almeno l'80% delle attività del Comparto.
L'uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d'investimento del Comparto a fini di arbitraggio,
copertura e/o sovraesposizione su valute, tassi d'interesse e rischio di credito.
Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 3 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più basso,
Rendimento solitamente più basso
1
2
3
Rischio più elevato,
Rendimento solitamente più elevato
4
5
6
7
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti nei mercati obbligazionari e dei
cambi.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di credito: rappresenta i rischi associati all’improvviso
declassamento della qualità della firma di un emittente o di
una sua insolvenza.
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
0,88%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Barclays Global Aggregate
della vendita di quote di un altro organismo di
Hedged.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è
stata prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
21,4%
A
25 % .
5
6,5%
10
4,9%
5,5%
15
7,6%
20
-0,3%
0
-5
2010
2011
2012
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
2013
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 30 ottobre 2007.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 01
aprile 2011.
La moneta di riferimento è l'euro.
2014
Parametro di riferimento
A : In questo periodo, il Comparto è stato gestito sulla base di una più ristretta tipologia di attività ammissibili.
B: A partire dall’inizio di questo periodo, il Comparto è gestito sulla base di un più ampio ventaglio di attività ammissibili.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE - MHE
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste
dalla normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si
raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0797053815
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società
di gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L'obiettivo del Comparto consiste nel perseguire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo almeno il 67% del patrimonio
complessivo in azioni di società giapponesi sottovalutate (ossia società le cui quotazioni sul mercato azionario appaiono inferiori al loro
reale valore patrimoniale e/o potenziale di guadagno) o che si trovano in una fase di svolta (ossia una fase in cui il livello di rendimento
minimo accettabile si protrae a lungo al di sotto dei limiti previsti e in cui si impone l'attuazione di un cambiamento di rotta, di strategia o un
cambiamento generale delle modalità operative) e quotate su un mercato giapponese.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
L'indice Topix (RI) rappresenta l'indicatore di riferimento del Comparto. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può
pertanto discostarsene in misura significativa.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando
così il valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel
Prospetto) al rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti
maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e
che non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di liquidità: un’operazione di acquisto o vendita in
mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi,
può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che
possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio.
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente il rischio di
operatore di mercato non adempia ai propri obblighi
mercato derivante dagli investimenti in titoli azionari giapponesi.
contrattuali nei confronti del Suo portafoglio.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
futuro.
impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di
rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
Rischio più elevato,
6
7
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione
dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando
Spesa di rimborso
None
con il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può
che il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
variare da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,27%
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'indice Topix (RI).
della vendita di quote di un altro organismo di
Nell’ultimo anno contabile, sono state addebitate
investimento collettivo.
commissioni legate al rendimento pari al 0,87%.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
47,6%
51,8%
Risultati ottenuti nel passato
60 % .
50
40
20
9,9%
15,0%
30
10
0
2010
2011
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
2012
2013
2014
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per
i risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo
diagramma sono calcolati al netto di tutte le spese
prelevate dal Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 24 giugno 2011.
La Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 22
giugno 2012.
La moneta di riferimento è l'euro.
Parametro di riferimento
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM (prospetto, relazioni periodiche), in lingua italiana, possono essere ottenute gratuitamente al seguente
indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto
dell’OICVM può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto
sono disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte
in relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato
all’inizio del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,
Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS EQUITY JAPAN TARGET - MHE
2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
normativa, hanno lo scopo di aiutarLa a capire la natura di questo Comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
Un Comparto di SICAV AMUNDI FUNDS
Codice ISIN: (A) LU0907914781
Questo OICVM ha nominato Amundi Luxembourg SA, appartenente al gruppo Amundi, quale propria Società di
gestione.
Obiettivi e politica d’investimento
L’obiettivo di questo Comparto (il 'Fondo Feeder') è investire almeno l’85% delle sue attività nette in unità di Amundi Patrimoine (il 'Fondo Master')
(classe OR), un fondo d’investimento costituito ai sensi della legislazione francese, la cui qualifica corrisponde a OICVM master secondo la
Direttiva 2009/65/CE. Di conseguenza, la strategia d’investimento del Comparto deve essere considerata alla luce del prospetto informativo del
Fondo Master, i cui obiettivi e strategia d’investimento sono: L’obiettivo d’investimento è ottenere un rendimento superiore del 5% year-on-year
rispetto all'indice EONIA composto, un indice rappresentativo del tasso del mercato monetario all’interno dell’Eurozona, previa detrazione delle
spese correnti. Il rimanente 15% delle attività nette del Comparto Feeder sarà investito in attività liquide e strumenti finanziari derivati
esclusivamente a fini della copertura.
Per conseguire tale obiettivo, il team di gestione del Fondo Master attua, a partire da proprie analisi macroeconomiche e dal monitoraggio della
valutazione delle classi di asset, una gestione flessibile basata sulle convinzioni, allo scopo di ottimizzare il rapporto tra ritorno e rischio, in
qualsiasi momento. L’asset allocation è costruita sulla base delle proiezioni del team rispetto ai diversi mercati ed al livello di rischio presentato
da ciascuna classe di asset. Grazie a questa gestione diversificata e reattiva, la strategia d'investimento segue i movimenti del mercato ai fini di
una performance duratura. L’allocation avviene mediante una selezione attiva e diretta di OICVM e/o titoli target avvalendosi di qualunque
tipologia di prodotti azionari, bond di qualsiasi rating, prodotti valutari o del mercato monetario. L’esposizione globale del Fondo Master ai mercati
azionari e valutari fluttuerà per ciascuno di questi mercati entro un range compreso tra lo 0 e il 100% delle attività nette. La sensibilità della quota
di bond e di prodotti del mercato monetario oscillerà tra -2 e +10. Il Fondo Master potrà negoziare in tutte le aree geografiche ed operare scelte
d’investimento in qualsiasi categoria di capitalizzazione. Il Fondo è esposto al rischio di cambio. Il Fondo Master potrà effettuare transazioni per
l’acquisto e la vendita temporanea di titoli. Potranno inoltre essere utilizzati strumenti derivati finanziari ai fini della copertura e/o dell’esposizione
e/o dell’arbitraggio e/o allo scopo di generare una sovraesposizione ed estendere di conseguenza l’esposizione del Fondo Master oltre le attività
nette. Il rendimento netto del Fondo Master nonché le plusvalenze nette realizzate sono reinvestiti automaticamente ogni anno.
Le Azioni ad Accumulazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto, accumulando così il
valore nel proprio prezzo.
Il periodo minimo raccomandato per la detenzione delle Azioni è 5 anni.
Le Azioni possono essere vendute o rimborsate (e/o convertite) in qualunque Giorno di negoziazione (salvo altrimenti indicato nel Prospetto) al
rispettivo Prezzo di negoziazione (Valore patrimoniale netto) in conformità allo Statuto. Nel Prospetto dell’OICVM sono forniti maggiori dettagli.
Profilo di rischio e rendimento
Rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che
non sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rendimento solitamente più basso
Rendimento solitamente più elevato
Rischio di controparte: rappresenta il rischio che un operatore
di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei
confronti del Suo portafoglio.
La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un
Il livello di rischio di questo Comparto riflette principalmente l’investimento impatto sul valore patrimoniale netto del Suo portafoglio.
in posizioni long e short assunte sui mercati azionari e obbligazionari entro
il limite di tolleranza predefinito.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro.
Rischio più basso,
1
2
3
4
5
Rischio più elevato,
6
7
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
1
Spese
Le spese da Lei corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Comparto ed i costi di commercializzazione e distribuzione dello
stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale del Suo investimento.
Le spese di sottoscrizione e conversione indicate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
sono misure massime. In alcuni casi, Lei potrebbe
Spesa di sottoscrizione
2,50%
pagare di meno. Può verificare le spese parlando con
Spesa di rimborso
None
il Suo consulente finanziario.
Spesa di conversione
1,00%
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno
Questa è la percentuale massima che può essere prelevata dal Suo capitale prima che conclusosi il 31 dicembre 2014. Tale cifra può variare
il controvalore del Suo investimento sia rimborsato.
da un anno all’altro. ed esclude:
Spese prelevate dal Comparto in un anno
Le commissioni legate al rendimento,
Spese correnti
1,04% (comprese le spese del Fondo Master)
I costi delle operazioni di portafoglio, salvo in
Spese prelevate dal Comparto a determinate condizioni specifiche
caso di spese di sottoscrizione/rimborso
Commissioni legate al
20,00% annuo dei rendimenti conseguiti dal
sostenute dal Comparto all’atto dell’acquisto o
rendimento
Comparto oltre l'EONIA + 5%.
della vendita di quote di un altro organismo di
Applicabile solo a livello del feeder.
investimento collettivo.
Nell’ultimo anno contabile del Comparto non è stata
prelevata alcuna commissione.
Per maggiori informazioni circa le spese, può consultare il paragrafo del prospetto dell’OICVM, disponibile in: www.amundi.com.
Risultati ottenuti nel passato
B
C
6,5%
A
7%.
4,4%
6
5
4
0,1%
2
1
0
2010
2011
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
2012
2013
0,1%
3
2014
Il grafico ha un valore limitato come indicazione per i
risultati futuri.
I rendimenti annualizzati indicati in questo diagramma
sono calcolati al netto di tutte le spese prelevate dal
Comparto.
Il Comparto ha iniziato a operare il 28 aprile 2014. La
Classe di Azioni ha iniziato a operare in data 28 aprile
2014.
La moneta di riferimento è l'euro.
Parametro di riferimento
A: Simulazione basata sulle performance realizzate dal 7 febbraio 2012 al 27 aprile 2014 dal fondo francese “Amundi Patrimoine”
gestito da Amundi, master di “Amundi Funds Patrimoine”, alla data del 28 aprile 2014.
B: Durante questo periodo, la strategia d’investimento era diversa e la performance è stata raggiunta in circostanze non più
applicabili.
C : Performance del Comparto basata sulla sua politica d'investimento corrente.
Informazioni pratiche
Nome del depositario: CACEIS BANK LUXEMBOURG.
Ulteriori informazioni sull’OICVM master e sull’OICVM feeder (prospetto, relazioni periodiche) possono essere ottenute gratuitamente in lingua
inglese al seguente indirizzo: Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo.
Altre informazioni pratiche (per es. il valore patrimoniale netto più recente) possono essere ottenute nel sito Internet www.amundi.com.
L’OICVM contiene molti altri Comparti e altre categorie che sono descritti nel prospetto. La conversione in azioni di un altro Comparto dell’OICVM
può essere effettuata nel rispetto delle condizioni del prospetto.
Ciascun Comparto corrisponde a una parte distinta delle attività e delle passività dell’OICVM. Di conseguenza, le attività di un Comparto sono
disponibili esclusivamente per soddisfare i diritti degli investitori relativi a quel Comparto e i diritti dei creditori le cui pretese siano sorte in
relazione alla creazione, operatività o liquidazione di quel Comparto.
Il presente documento descrive un Comparto dell'OICVM. Il prospetto e le relazioni periodiche sono preparate per l’intero OICVM citato all’inizio
del presente documento.
La legislazione fiscale lussemburghese applicabile agli OICVM può avere un impatto sulla posizione fiscale dell'investitore.
Amundi Luxembourg SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto dell'OICVM.
*********************
Il presente OICVM è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg
(www.cssf.lu).
Amundi Luxembourg SA è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate alla data del 13 febbraio 2015.
AMUNDI FUNDS PATRIMOINE - ME
2
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
Euro Bond Fund
Class D2 EUR
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN: LU0297941469
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno l'80% del patrimonio complessivo in titoli a
reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato
monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza).
Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in
titoli denominati in euro.
I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie
governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca
Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi
sia all’interno che all’esterno dell’eurozona.
Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo
investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità)
al momento dell’acquisto. La parte restante può comprendere
investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di
rating.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli
investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono
includere l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per
proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al
Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla
valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui
prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo,
ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo
può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia
ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore
del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti
del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice
Barclays Euro-Aggregate 500mm+ Bond.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di
denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 3 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il
"Rischio di credito", le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli
emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali,
possono aumentare il livello di rischio percepito.
I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul
quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni,
facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto
sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o
complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal
Fondo può non pagare il rendimento alla scadenza o non
rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono
abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di
vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.
-
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 gennaio 2015. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,63%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in EUR per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 1994.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento: Bar Euro-Agg 500mm+
Bd Ind (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2014
14
12
10
8
6
4
2
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
4,7
10,9
3,5
3,4
12,2
3,0
Indice †
6,4
6,9
2,2
3,3
11,2
2,2
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
11,8
11,1
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 12 febbraio 2015
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
Euro Short Duration Bond Fund
Class D2 EUR
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN: LU0329592371
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in titoli a
reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del
mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza).
I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie
governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca
Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi
sia all’interno che all’esterno dell’Eurozona.
Almeno l’80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo
investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità)
al momento dell’acquisto. La parte restante può comprendere
investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di
rating.
Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in
titoli a RF denominati in euro con una duration inferiore a cinque anni.
La duration misura il tempo medio impiegato dal Fondo per
conseguire il suo rendimento (in termini sia di capitale che di utile)
sull’investimento detenuto. La duration media (ossia la durata
corretta in base alla proporzione di ciascun investimento detenuto dal
Fondo) non è superiore a tre anni.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli
investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono
includere l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per
proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al
Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla
valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui
prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo,
ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo
può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia
ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore
del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti
del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice
Barclays Euro-Aggregate 500mm 1-3 Years.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di
denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 2 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il
"Rischio di credito", le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli
emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali,
possono aumentare il livello di rischio percepito.
I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul
quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni,
facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto
sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o
complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal
Fondo può non pagare il rendimento alla scadenza o non
rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono
abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di
vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.
-
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 dicembre 2014. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,55%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in EUR per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 1999.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento: Bar Eur Agg 500mm
1-3yr (EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2014
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
5,6
9,8
1,6
1,8
6,4
2,3
Indice †
5,9
5,8
1,7
2,3
5,0
1,9
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
2,7
1,8
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 9 febbraio 2015
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
European Focus Fund
Class D2 EUR
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN: LU0368266812
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un
portafoglio concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli
azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro
attività economica prevalente in Europa.
Con Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il
Regno Unito, l’Europa Orientale e i paesi dell’ex-Unione Sovietica.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo
discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in
considerazione l’Indice MSCI Europe.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in euro, la valuta di
denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 6 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o
società specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a
qualsiasi evento economico, politico, di mercato o normativo
locale.
- Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere
influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri
fattori che possono influire comprendono notizie economiche o
politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi
che coinvolgono le società.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 gennaio 2015. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
1,32%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Performance storica al 31 dicembre 2014
50
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in EUR per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 2005.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2008.
40
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
0
† Indice di riferimento: MSCI Europe (net)
(EUR)
30
20
10
-10
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
45,4
22,5
-9,6
21,6
22,6
Indice †
31,6
11,1
-8,1
17,3
19,8
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
5,4
6,8
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 17 febbraio 2015
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
World Gold Fund
Class D2 EUR
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN: LU0252963623
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società operanti
prevalentemente nel settore delle miniere d’oro. Il Fondo può inoltre
investire in azioni di società che svolgono la loro attività economica
prevalente nel settore dell’estrazione di metalli preziosi e di base e
minerali.
Il Fondo non detiene materialmente oro o altri metalli.
Il consulente per gli investimenti ha la facoltà di selezionare in modo
discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in
considerazione l’Indice FTSE Gold Mines.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
La valuta di denominazione del Fondo è il dollaro statunitense. Le
azioni con questo ISIN sono acquistate e vendute in euro. Il Fondo e
la classe di azioni possono avere valute di denominazione diverse.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 7 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- Il rischio di investimento si concentra su settori, paesi, valute o
società specifiche. Ciò significa che il Fondo è più sensibile a
qualsiasi evento economico, politico, di mercato o normativo
locale.
- Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere
influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri
fattori che possono influire comprendono notizie economiche o
politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi
che coinvolgono le società.
- Gli investimenti in titoli del settore minerario sono soggetti a rischi
specifici del settore che includono questioni ambientali, politiche
governative, timori relativi all'offerta e imposizione fiscale. Le
variazioni dei rendimenti dei titoli minerari generalmente sono
superiori alla media degli altri titoli azionari.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono
abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di
vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 dicembre 2014. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
1,32%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in EUR per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 1994.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2006.
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento: FTSE Gold Mines (cap)
(EUR)
Performance storica al 31 dicembre 2014
60
40
20
0
-20
-40
-60
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
21,0
-30,5
45,4
46,9
-14,6
-9,1
-49,8
Indice †
9,2
-15,7
25,6
38,0
-13,1
-16,7
-55,2
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
8,5
-3,4
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 10 febbraio 2015
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
Fixed Income Global Opportunities Fund
Class D2 EUR Hedged
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
ISIN: LU0278456651
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e
strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve
scadenza).
I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono
essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti
sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e
lo Sviluppo).
Il Fondo può investire nell’intera gamma di titoli a reddito fisso che
possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente
basso o privi di rating.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il consulente per gli
investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono
includere l’utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per
proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al
Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla
valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui
prezzi si basano su una o più attività sottostanti.
Il Fondo può investire fino ad un massimo del 100% del patrimonio
complessivo in titoli ABS e MBS (ossia titoli finanziari garantiti dai
flussi di cassa derivanti dal titolo di debito). Per ulteriori dettagli
consultare il prospetto informativo.
Il CI può utilizzare SFD per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo,
ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Il Fondo
può, attraverso SFD, generare diversi livelli di leva di mercato (ossia
ove il Fondo raggiunga un’esposizione di mercato superiore al valore
del suo patrimonio).
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti
del Fondo.
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
La valuta di denominazione del Fondo è il dollaro statunitense. Le
azioni dell’investitore saranno denominate in euro.
Le azioni dell’investitore saranno “coperte” al fine di proteggerle dalle
oscillazioni del tasso di cambio fra la valuta di denominazione delle
azioni e la valuta di denominazione del Fondo. La copertura valutaria
potrebbe non eliminare totalmente il rischio valutario e potrebbe
quindi influire negativamente sul rendimento delle azioni detenute.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 4 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- I titoli a reddito fisso non investment grade sono più sensibili ai
cambiamenti dei tassi di interesse e presentano maggiori “rischi
di credito” rispetto ai titoli a reddito fisso con rating migliori.
- Per gli Asset Backed Securities (ABS - titoli garantiti da attività) e i
Mortgage Backed Securities (MBS - titoli garantiti da ipoteche)
valgono i rischi descritti per i titoli a reddito fisso. Tali strumenti
comportano un "rischio di liquidità", consistono per una quota
importante di prestiti e possono non rispecchiare l'intero valore
degli elementi sottostanti.
- I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul
quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni,
facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto
sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o
complesso.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
- Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal
Fondo può non pagare il rendimento alla scadenza o non
rimborsare il capitale.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono
abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di
vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 gennaio 2015. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
0,73%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in EUR per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 2007.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2007.
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
Performance storica al 31 dicembre 2014
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
-15,3
19,3
6,7
3,3
10,5
2,9
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
3,8
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 16 febbraio 2015
INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a
questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente
documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all'opportunità di investire.
Class D2 USD
Global Dynamic Equity Fund
ISIN: LU0368268198
Società di Gestione: BlackRock (Luxembourg) S.A.
Un Comparto di BlackRock Global Funds
Obiettivi e politica di investimento
Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento
mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli
attivi del Fondo.
Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società.
Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società
sottostimate ove, su parere del consulente per gli investimenti (CI), il
loro prezzo di mercato non rifletta il loro valore sottostante.
Il Fondo può inoltre investire in titoli azionari di società di piccole
dimensioni e in una fase relativamente iniziale del loro sviluppo.
Ai fini della gestione dell’esposizione valutaria, il CI può utilizzare
tecniche di investimento (che possono includere l’utilizzo di strumenti
finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero
o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei
tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli
SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività
sottostanti.
Il CI ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti
del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione un indice di
riferimento composito costituito da: S&P 500 (60%) e FTSE World (exUS) (40%).
Raccomandazione: Questo Fondo potrebbe non essere indicato per
investimenti a breve termine.
Le azioni dell’investitore non saranno di distribuzione (il reddito da
dividendi sarà cioè incluso nel loro valore).
Le azioni dell’investitore saranno denominate in dollari statunitensi, la
valuta di denominazione del Fondo.
I titoli azionari possono essere acquistati e venduti giornalmente.
L’investimento iniziale minimo per questa categoria di azioni è pari a
100.000 $ o importo equivalente in altra valuta.
Profilo di Rischio e Rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimenti tipicamente più bassi
1
2
3
Rendimenti tipicamente più elevati
4
5
6
7
Questo indicatore si basa sui dati storici e potrebbe non
rappresentare un parametro affidabile del futuro profilo di rischio del
Fondo.
La categoria di rischio indicata non è garantita e può cambiare nel
tempo.
La categoria minima non deve intendersi come esente da rischi.
Il Fondo appartiene alla Categoria 5 per la tipologia dei suoi
investimenti, che comportano i rischi elencati di seguito e che
possono influire sul valore degli investimenti o causare perdite.
- Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi
economici o politici più frequenti rispetto alle economie
sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio
di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni
patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o
nell'effettuazione di pagamenti al Fondo.
Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere
influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri
fattori che possono influire comprendono notizie economiche o
politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi
che coinvolgono le società.
- La gestione attiva dell’esposizione valutaria attraverso derivati
rende il Fondo sensibile alle oscillazioni dei tassi di cambio. È
possibile che gli investitori non beneficino dell’eventuale
apprezzamento delle esposizioni valutarie rispetto alle quali il
Fondo è coperto.
Tra i rischi specifici non adeguatamente rilevati dall’indicatore di
rischio vi sono:
- Rischio di controparte: l’insolvenza di istituzioni che forniscono
servizi come la custodia del patrimonio o che agiscono come
controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Comparto a
perdite finanziarie.
- Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono
abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di
vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.
-
Per maggiori informazioni sui rischi, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese
Le spese corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione del
Fondo stesso. Tali spese riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso qui riportate rappresentano i
valori massimi. In taluni casi, si potrebbe incorrere in spese inferiori.
Contattare il consulente finanziario o il distributore per informazioni sulle
spese di sottoscrizione e rimborso effettive.
* Fatta salva l'applicazione di oneri fino al 2% dell'importo investito nel
Fondo ove il Gestore sospetti operazioni in misura eccessiva da parte di
un investitore.
L'importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese per il periodo di
dodici mesi che termina il 31 dicembre 2014. Questo dato può variare di
anno in anno ed esclude i costi associati alle operazioni, ad esclusione
dei costi pagati alla Banca Depositaria e ogni spesa di sottoscrizione/
rimborso pagata ad un (eventuale) organismo d'investimento sottostante.
** Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi,
questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante
37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei
titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei
proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese
correnti.
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare il prospetto del Fondo,
disponibile sul sito www.blackrock.com.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
Nessuna*
Percentuale massima che può essere prelevata del vostro capitale prima che venga investito
o prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal Fondo ogni anno
Spese correnti
1,08%**
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Performance Passata
La performance passata non è un'indicazione
della performance futura.
Il grafico mostra la performance annuale del
Fondo in USD per ogni anno di calendario nel
periodo visualizzato sul grafico. Viene
espresso come variazione percentuale del
valore patrimoniale netto del Fondo alla fine
di ogni anno. Il Fondo è stato lanciato il 2006.
La categoria di azioni è stata lanciata il 2008.
La performance illustrata è al netto delle
spese correnti. Il calcolo non include le spese
di sottoscrizione/rimborso.
† Indice di riferimento: Composite (S&P/
FTWxUS) (USD). L’indice di riferimento
composito è costituito da: S&P 500 (60%);
FTSE World (ex-US) Index (40%).
Performance storica al 31 dicembre 2014
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fondo
29,6
11,5
-7,2
12,3
26,2
Indice †
32,0
13,5
-4,1
16,7
26,3
La performance del Fondo in tale periodo è stata conseguita in circostanze che non trovano più applicazione.
2014
4,7
6,4
Informazioni Pratiche
La Banca Depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon (International)
Limited, filiale di Lussemburgo.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il prospetto e le relazioni
annuali e semestrali più recenti di BlackRock Global Funds (BGF). Questi
documenti sono disponibili a titolo gratuito in inglese ed in alcune altre lingue,
unitamente ad altre informazioni, quali i prezzi delle azioni, sul sito Web di
BlackRock all’indirizzo www.blackrock.com o contattando il Servizio
internazionale di assistenza agli investitori al numero +44 (0) 20 7743 3300.
Si ricorda agli investitori che la legislazione fiscale applicabile al Fondo
potrebbe condizionare la posizione fiscale personale degli investitori
relativamente al loro investimento nel Fondo.
Il Fondo è un comparto di BGF, una struttura multicomparto comprendente
diversi comparti. Il presente documento è riferito specificamente al Fondo e
alla categoria di azioni indicata all’inizio del documento. Tuttavia, il prospetto,
le relazioni annuali e semestrali sono redatti per la struttura multicomparto.
BGF può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di eventuali
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
Per ulteriori informazioni su altre classi di azioni, consultare il prospetto.
Ai sensi della legge lussemburghese, le attività e passività sono separate tra i
diversi comparti di BGF (le attività del Fondo non saranno cioè utilizzate per
compensare le passività di altri comparti di BGF). Inoltre, le attività del Fondo
sono tenute separate dalle attività degli altri comparti.
A determinate condizioni, gli investitori possono trasferire le loro azioni del
Fondo in azioni di un altro comparto di BGF secondo quando indicato nel
prospetto.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo e sottoposto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 9 febbraio 2015
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND
EURO T (HEDGED) (ISIN: IE00B3TH3V40)
UN COMPARTO DI BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
IL COMPARTO È GESTITO DA BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Un rendimento totale costituito da incremento del capitale nel
lungo periodo e reddito mediante investimenti in quote societarie
(ossia titoli azionari) e strumenti simili.
Il Fondo si prefigge di realizzare il proprio obiettivo mediante una
gestione discrezionale degli investimenti e può utilizzare una serie
di tecniche di copertura.
Il Fondo ha un obiettivo di rendimento annuale pari a un indice
del mercato monetario (1 mese EURIBOR) +6%, al lordo delle
commissioni di gestione, nell'arco di un ciclo di mercato di 5 anni.
Il Fondo mira ad offrire un rendimento positivo su un periodo di
12 mesi. Tuttavia, questo risultato non è garantito e potrebbe
verificarsi una perdita di capitale.
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo:
– investirà in Europa, con una propensione per il Regno Unito;
– investirà in azioni di società e strumenti simili;
– investirà in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è
legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell'investimento
sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi
e/o i rischi complessivi del Fondo. Il Fondo assumerà posizioni
in specifiche coppie di azioni societarie o strumenti simili. Il
Fondo incrementerà l’esposizione (assumerà cioè una posizione
long, ossia lunga) all’investimento che giudica favorevolmente,
mentre assumerà una posizione short (ossia corta, utilizzando
derivati) all’investimento che giudica sfavorevolmente. Queste
strategie potrebbero assoggettare il Fondo a leva finanziaria. La
leva finanziaria amplifica l'esposizione del Fondo a investimenti
maggiori del sottostante. Nelle situazioni suddette, a causa di
tale esposizione addizionale i rendimenti potrebbero salire o
scendere in misura maggiore di quanto avrebbero fatto
altrimenti;
– investirà in misura significativa in liquidità e strumenti simili a
liquidità;
– utilizzerà tecniche volte a ridurre gli effetti di fluttuazioni del
tasso di cambio tra la valuta della classe di azioni e la valuta
base (cioè la valuta di rendicontazione) del Fondo; e
– limiterà l'investimento in altri fondi di investimento (mutual
funds) al 10%.
Il Fondo può:
– investire in paesi che possono essere considerati paesi
emergenti europei.
Raccomandazione: il Fondo potrebbe non essere indicato per gli
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro cinque
anni.
Trattamento dei proventi: i proventi degli investimenti saranno
reinvestiti all’interno del Fondo. Ciò aumenterà il valore delle
vostre azioni.
Negoziazione: gli investitori possono acquistare e vendere azioni
del Fondo tra le 09.00 e le 17.00 (ora irlandese) di ogni giorno
lavorativo irlandese. Alle istruzioni ricevute prima delle 12.00 sarà
assegnato il prezzo quotato in quello stesso giorno.
L'investimento minimo iniziale per questa classe di azioni è di
EUR 500.000.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più elevato
Rendimento
potenzialmente più elevato
Rischio più basso
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
4
5
6
7
L’indicatore di rischio è stato calcolato utilizzando un metodo di
calcolo derivato dalle norme UE. I dati di rendimento di questo
Fondo si riferiscono a meno di cinque anni, pertanto esso si basa
su una volatilità simulata e non è un'indicazione della futura
categoria di rischio e rendimento del Fondo. La categoria indicata
non rappresenta un obiettivo o una garanzia e potrebbe cambiare
nel tempo. Persino la categoria di rischio più bassa 1 non
garantisce un investimento privo di rischi.
Questo Fondo è classificato nella categoria 2 poiché il valore
storico simulato ha evidenziato volatilità bassa. Con un Fondo di
categoria [2], il rischio di perdere il capitale è rischio basso così
come la possibilità di guadagno è bassa.
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
L’INDICATORE DI RISCHIO E RENDIMENTO POTREBBE NON
RILEVARE INTERAMENTE I RISCHI SEGUENTI:
– L'obiettivo di rendimento non costituisce una garanzia, potrebbe
non essere conseguito e potrebbe registrarsi una perdita di
capitale. I Fondi che hanno obiettivi di rendimento superiori,
assumono generalmente rischi più elevati per raggiungerli e
pertanto hanno maggiori probabilità di ottenere rendimenti
significativamente diversi dal previsto.
– Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto esposto
alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a loro volta
influenzare il suo valore.
– Il Fondo utilizzerà derivati allo scopo di generare rendimenti e
ridurne i costi e/o il rischio complessivo. L'utilizzo di derivati può
comportare un livello più elevato di rischio. Una modesta
fluttuazione del prezzo dell'investimento sottostante può
provocare un'oscillazione sproporzionatamente elevata del
prezzo dell'investimento derivato. Il Fondo adotta una strategia
long/short tramite l’utilizzo di derivati. Questa strategia è
sostanzialmente diversa da quella dei fondi "long only" e i
rendimenti sono destinati a variare. Con le posizioni long e short
sintetiche (cioè create tramite derivati), è improbabile
conseguire lo stesso incremento di capitale conseguito con un
fondo long-only nelle fasi di rialzo dei mercati, ma non si
dovrebbe registrare lo stesso livello di flessione in caso di
ribasso dei mercati. Tuttavia, nessuno di questi esiti è garantito
per il Fondo.
– Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati
comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato meno
sviluppate.
– Il Fondo può investire in strumenti non negoziati regolarmente e
pertanto soggetti a maggiori fluttuazioni di prezzo.
– Il Fondo potrà investire in azioni di società di piccole dimensioni
le quali possono essere maggiormente rischiose e meno liquide
(cioè più difficili da vendere) di quelle di grandi dimensioni. Ciò
significa che i prezzi delle azioni di tali società possono subire
fluttuazioni più accentuate.
– Inizialmente, il Fondo preleva le proprie spese dai propri
proventi. L'impatto delle spese del Fondo sul valore degli
eventuali proventi generati dall'investimento può essere elevato.
Esiste la possibilità di una erosione del capitale nel caso in cui il
Fondo generi proventi insufficienti a coprire queste spese.
– Questa classe di azioni utilizza tecniche volte a cercare di
ridurre gli effetti di fluttuazione del tasso di cambio tra la valuta
della classe di azioni e la valuta base del Fondo. Queste
tecniche potrebbero non riuscire a eliminare il rischio di cambio.
– In conseguenza dello stile di gestione di questo fondo, la cifra
relativa all'SRRI in certi momento può essere
sproporzionatamente bassa e potrebbe non rappresentare
esattamente il rischio reale del fondo in certe condizioni del
mercato
Per una descrizione completa dei fattori di rischio, si rimanda alla
sezione del Prospetto intitolata "Fattori di rischio".
SPESE
Le spese coprono i costi di gestione del Fondo, compresi i costi
legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese
riducono la crescita potenziale dell'investimento.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO
L’INVESTIMENTO
Spese di sottoscrizione
5.00%
Spese di rimborso
assenti
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito e prima che il rendimento dell’investimento
venga distribuito.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1.11%
Applichiamo una commissione legata al rendimento:
1. il prezzo della classe di azioni supera il prezzo massimo
precedentemente raggiunto dalla classe stessa dal lancio;
2. il rendimento della classe di azioni supera il rendimento di 1
mese EURIBOR, misurato ogni giorno.
La commissione è pari al 15.00% dell’importo del rendimento
della classe di azioni eccedente il rendimento di 1 mese EURIBOR
ed è prelevata dal Fondo alla fine di ogni esercizio. Prima di
prelevare una nuova commissione legata al rendimento, si tiene
conto dell’eventuale rendimento inferiore alla media registrato
rispetto al 1 mese EURIBOR.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda al Prospetto.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CONDIZIONI
SPECIFICHE
Commissioni legate al
15.00% annuo dell'extra-rendimento
rendimento
conseguito dal Fondo rispetto all'1
mese EURIBOR.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
%
10
¢ BNY Mellon Absolute Return Equity Fund Euro T (hedged)
(IE00B3TH3V40)
Il grafico include tutte le spese tranne quelle di sottoscrizione.
Data di lancio del Fondo - 31 gennaio 2011.
8
Data di lancio della classe di azioni - 31 gennaio 2011.
6
I risultati di questa classe di azioni sono calcolati in Euro.
4
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
2
0
2010
Fund %
2011
2012
5,9
2013
6,1
2014
1,1
INFORMAZIONI PRATICHE
Documenti: Il Fondo è un comparto (fa parte) di BNY Mellon
Global Funds, plc ("BNY MGF"). Copie del Prospetto, delle
relazioni annuali e semestrali di BNY MGF possono essere
ottenute a titolo gratuito sul sito www.bnymellonim.com o presso
BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild
Street, IFSC, Dublin 1, Irlanda. Tali documenti sono disponibili in
inglese e nelle altre lingue pertinenti.
Prezzo delle azioni: l'ultimo prezzo delle azioni e altre
informazioni, incluso il modo in cui acquistare o vendere azioni,
sono disponibili sul sito web e all'indirizzo sopra indicato. Il Fondo
offre altre classi di azioni, come esposto nel Prospetto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le azioni del Fondo
in azioni di altri comparti di BNY MGF a condizione che rispettino
i criteri applicabili all'investimento negli altri comparti. Per
ulteriori informazioni sulla conversione, si rimanda al Prospetto.
Status giuridico: Gli attivi del Fondo sono separati da altri
comparti in BNY MGF e non potranno essere utilizzati per coprire
i passivi o soddisfare le necessità di qualsiasi altro comparto.
Dichiarazione di responsabilità: BNY Mellon Global Funds, plc
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del Prospetto per del Fondo.
Banca Depositaria: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Regime fiscale: La legislazione fiscale del luogo di domicilio del
Fondo potrebbe influire sulla vostra posizione fiscale personale.
Per maggiori dettagli, rivolgetevi a un consulente.
Il presente Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. BNY Mellon Global Management Limited è
autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla
data del 5 febbraio 2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY FUND
EURO C (ISIN: IE00B29M2K49)
UN COMPARTO DI BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
IL COMPARTO È GESTITO DA BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED
OBIETTIVI E POLITICA D’INVESTIMENTO
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Incremento del capitale nel lungo periodo mediante
investimenti in quote societarie (ossia titoli azionari) e
strumenti simili di società quotate o situate in tutto il mondo.
– investire in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è
legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell'investimento
sottostante) allo scopo di ridurre i costi e/o i rischi
complessivi del Fondo.
POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo:
Raccomandazione: il Fondo potrebbe non essere indicato per
gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
cinque anni.
– investirà in qualunque parte del mondo;
Trattamento dei proventi: i proventi degli investimenti
saranno reinvestiti all’interno del Fondo. Ciò aumenterà il
valore delle vostre azioni.
– investirà in azioni di società e strumenti simili;
– adotterà un approccio all'investimento concentrato,
investendo di norma in azioni di meno di 60 società;
– avrà libertà completa di investire senza riguardo ad alcun
indice o parametro di riferimento; e
– limiterà l'investimento in altri fondi di investimento (mutual
funds) al 10%.
Il Fondo può:
Negoziazione: gli investitori possono acquistare e vendere
azioni del Fondo tra le 09.00 e le 17.00 (ora irlandese) di ogni
giorno lavorativo irlandese. Alle istruzioni ricevute prima delle
12.00 sarà assegnato il prezzo quotato in quello stesso giorno.
L'investimento minimo iniziale per questa classe di azioni è di
EUR 5.000.000.
– investire nei mercati emergenti; e
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rendimento
potenzialmente più basso
1
2
3
Rischio più elevato
Rendimento
potenzialmente più
elevato
4
5
6
7
L’indicatore di rischio è stato calcolato utilizzando un metodo
di calcolo derivato dalle norme UE. Si basa sulla variazione
storica del Fondo (la volatilità) e potrebbe non rappresentare
un parametro affidabile del futuro profilo di rischio e
remunerazione del Fondo. La categoria indicata non
rappresenta un obiettivo o una garanzia e potrebbe cambiare
nel tempo. Persino la categoria di rischio più bassa 1 non
garantisce un investimento privo di rischi.
Questo Fondo è classificato nella categoria 5 poiché il valore
storico ha evidenziato volatilità moderatamente elevata. Con
un fondo di categoria [5], il rischio di perdere il capitale è
rischio moderatamente elevato così come la possibilità di
guadagno è moderatamente elevata.
L’INDICATORE DI RISCHIO E RENDIMENTO POTREBBE NON
RILEVARE INTERAMENTE I RISCHI SEGUENTI:
– Non c’è alcuna garanzia che il Fondo consegua il suo
obiettivo.
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC
– Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto
esposto alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono
a loro volta influenzare il suo valore.
– Il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurne i costi e/
o il rischio complessivo del Fondo (ossia ai fini di una
gestione efficiente del portafoglio, GEP). I derivati possono
comportare un livello di rischio più elevato anche se, per la
GEP, non dovrebbero incrementare il profilo di rischio
complessivo del Fondo.
– Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati
comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato
meno sviluppate.
– Un calo del valore di un singolo investimento può avere un
impatto rilevante sul valore del Fondo perché il Fondo
tipicamente investe in numero limitato di strumenti.
– Inizialmente, il Fondo preleva le proprie spese dai propri
proventi. L'impatto delle spese del Fondo sul valore degli
eventuali proventi generati dall'investimento può essere
elevato. Esiste la possibilità di una erosione del capitale nel
caso in cui il Fondo generi proventi insufficienti a coprire
queste spese.
Per una descrizione completa dei fattori di rischio, si rimanda
alla sezione del Prospetto intitolata "Fattori di rischio".
SPESE
Le spese coprono i costi di gestione del Fondo, compresi i
costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale dell'investimento.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO
L’INVESTIMENTO
Spese di sottoscrizione
5.00%
Spese di rimborso
assenti
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito e prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1.09%
Sono indicate le spese di sottoscrizione massime, ma è
possibile che paghiate importi inferiori. Potete ottenere
l'importo effettivo delle spese di sottoscrizione dal vostro
consulente finanziario o distributore.
Le spese correnti si basano sulle spese calcolate al
31 dicembre 2014. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Non comprende commissioni legate al rendimento e i costi
delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di
sottoscrizione/rimborso pagate quando si acquistano o
vendono quote di un altro fondo di investimento (fondo
comune).
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda al Prospetto.
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CONDIZIONI
SPECIFICHE
Commissioni legate al
assenti
rendimento
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
%
40
¢ BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund Euro C
(IE00B29M2K49)
Il grafico include tutte le spese tranne quelle di sottoscrizione.
Data di lancio del Fondo - 4 aprile 2008.
30
Data di lancio della classe di azioni - 18 aprile 2008.
20
I risultati di questa classe di azioni sono calcolati in Euro.
10
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
0
-10
Fund %
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
30,3 18,5 -0,2 16,3 13,1 16,1
INFORMAZIONI PRATICHE
Documenti: Il Fondo è un comparto (fa parte) di BNY Mellon
Global Funds, plc ("BNY MGF"). Copie del Prospetto, delle
relazioni annuali e semestrali di BNY MGF possono essere
ottenute a titolo gratuito sul sito www.bnymellonim.com o
presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild
House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Irlanda. Tali documenti
sono disponibili in inglese e nelle altre lingue pertinenti.
Prezzo delle azioni: l'ultimo prezzo delle azioni e altre
informazioni, incluso il modo in cui acquistare o vendere
azioni, sono disponibili sul sito web e all'indirizzo sopra
indicato. Il Fondo offre altre classi di azioni, come esposto nel
Prospetto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le azioni del
Fondo in azioni di altri comparti di BNY MGF a condizione che
rispettino i criteri applicabili all'investimento negli altri
comparti. Per ulteriori informazioni sulla conversione, si
rimanda al Prospetto.
Status giuridico: Gli attivi del Fondo sono separati da altri
comparti in BNY MGF e non potranno essere utilizzati per
coprire i passivi o soddisfare le necessità di qualsiasi altro
comparto.
Dichiarazione di responsabilità: BNY Mellon Global Funds,
plc può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto per del Fondo.
Banca Depositaria: BNY Mellon Trust Company (Ireland)
Limited.
Regime fiscale: La legislazione fiscale del luogo di domicilio
del Fondo potrebbe influire sulla vostra posizione fiscale
personale. Per maggiori dettagli, rivolgetevi a un consulente.
Il presente Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. BNY Mellon Global Management Limited è
autorizzato in Irlanda e regolamentato da Central Bank of Ireland. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono
esatte alla data del 5 febbraio 2015.
Key Investor Information
This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by
law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed
decision about whether to invest.
DNCA Invest - Eurose - Class I - EUR
A sub-fund of the SICAV DNCA INVEST - ISIN: LU0284394151
This fund is managed by DNCA FINANCE Luxembourg
0
Objectives and Investment Policy
Essential management characteristics:
Diversified fund
The sub-fund invests in equities and equivalent financial instruments, debt securities and money market instruments of European
issuers, within the following limits:
- equities or equivalent financial derivative instruments (such as Contracts for Difference (CFD) or Dynamic Portfolio Swaps (DPS)): 0%
to 35% of net assets;
- debt securities: 0% to 100% of its net assets.
In the event of adverse market conditions, the fund may invest up to 100% of its net assets in money market instruments.
The sub-fund may invest up to 10% of its net assets in UCITS.
The sub-fund may use techniques and instruments on transferable securities and money market instruments for efficient portfolio
management.
Investment zone : European Union
Other important information:
Recommended investment period:
Income is accumulated
The redemption of units/shares may be requested each day.
The minimum recommended investment term is 2 years.
Risk and Reward Profile
Lower risk
Higher risk
Lower potential reward
1
2
Higher potential reward
3
4
5
6
7
The historical data used to calculate the synthetic indicator may
not be a reliable indication of the future risk profile of the
UCITS.The risk category associated with this sub-fund is not
guaranteed and may change over time.The weakest category
does not mean no risk.The risk level of this UCITS is due to
exposure to equity and/or fixed income markets.The fund does
not benefit from any capital protection or guarantee.
Material risks not taken into account in this
indicator:
Credit risk: in the event that an issuer is downgraded, the value of
the bonds in the portfolio may fall, thus decreasing the sub-fund's
net asset value.
Counterparty risk: the use of CFD may expose the investor to the
risk of default by the counterparty.
Risk of using derivative products: the use of derivative
instruments may reduce the net asset value in case of exposure
in a direction opposite to that of the market trend.
Liquidity risk: on certain markets and in given market situations,
the manager may find it difficult to sell certain financial assets.
The occurrence of one of these risks may lead to a reduction in
the net asset value.
Recto
Verso
Charges
The charges paid serve to cover the operating costs of the UCITS, including those of marketing and distributing the shares or units.
These costs reduce the potential growth of the investments.
One-off charges taken before or after you invest
Entry charge
3.00%
Exit charge
0.00%
The percentage indicated is the maximum that may be taken out of your capital before it is invested. In certain cases the investor pays
less.
You can obtain the actual amount of entry and exit charges from your financial advisor or the establishment with which you place your
order.
Charges taken from the fund over a year
Ongoing charges
0.74%
The ongoing charges are based on figures for the preceding financial year ended 31 December 2014. This percentage may vary from
one financial year to another. They do not include: performance fees and transaction charges except in the case of subscription and/or
redemption charges paid by the UCITS when it buys or sells units in another investment vehicle.
Charges taken from the fund under certain specific conditions
Not applicable
Performance fee
For further information on the charges, please see page 43 of the prospectus dated April 2014 available on the website
http://www.dncafinance.lu.
Past Performance
All charges are included in the performance
calculations.
The unit/share described in this document was
launched in June 2007.
The currency in which the performances are
indicated is as follows: EUR.
Past performance is not an indication of future
results.
The performance of the other share classes is
available on the Management Company's website.
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
UCITS
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
-4.2%
17.5%
4.9%
-0.7%
10.8%
11.3%
5.0%
Practical Information
Depositary: BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch, 33 Rue de Gasperich, Howald - Hesperange L-2085
LUXEMBOURG.
All regulatory documents (prospectus, KIID, annual and half-yearly reports) are available (in French, English, Italian and German) free
of charge from the registered office of the management company(25, rue Philippe II L-2340 Luxembourg / telephone: +352-27621307)
and on its website: http://www.dncafinance.lu.
This key investor information document describes: for the UCITS sub-fund referred to, the objectives, management policy and risk and
reward profile; for the share class of the UCITS sub-fund referred to: past performance and charges; while the prospectus and periodic
reports are prepared for the entire UCITS.
In addition, the latest net asset values are available from the management company's website. The information relating to the practical
procedures for subscriptions and redemptions is available from the institution that usually receives your orders, or from the main
centralising agent: BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch, 33 Rue de Gasperich, Howald - Hesperange L-2085
LUXEMBOURG/telephone: +352-26962030/Fax: +352-26969747.
The tax legislation of the country in which the fund is registered may affect the individual taxation of the investor. DNCA FINANCE
Luxembourg may be held liable solely on the basis of any information contained in this document that is misleading, inaccurate or
inconsistent with the relevant parts of the prospectus of the UCITS.
Assets in this sub-fund are kept separate from those in other sub-funds of the SICAV, as provided for by law. Investors may convert the
units they hold in a sub-fund into units in another sub-fund. Conversion charges may not exceed: 1%.
Place and procedure for obtaining information on other unit classes: DNCA Finance Luxembourg (see contact details below): Class I
EUR: Institutional investors – minimum subscription EUR 100,000; Class I CHF: Institutional investors – minimum subscription CHF
100,000; Class A: All subscribers – minimum initial subscription EUR 2,500; Class AD: All subscribers – minimum initial subscription
EUR 2,500; Class B: All subscribers no minimum initial subscription..
This fund is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
DNCA FINANCE Luxembourg is authorised in Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
This key investor information is accurate as at 2/19/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Franklin U.S. Opportunities Fund
Classe I(acc)EUR1 • ISIN LU0260870075 • Un comparto di Franklin Templeton Investment Funds
La società di gestione è Franklin Templeton International Services S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Franklin U.S. Opportunities Fund (il “Fondo”) si prefigge di aumentare il valore
dei suoi investimenti a medio - lungo termine.
Per la classe di azioni ad accumulazione illustrata in questo documento, i
proventi degli investimenti sono reinvestiti nel Fondo.
Per ulteriori informazioni sugli obiettivi e sulla politica d'investimento del Fondo,
si rimanda alla sezione "Informazioni sul fondo, obiettivi e politiche
d'investimento" dell'attuale prospetto di Franklin Templeton Investment Funds.
Il Fondo investe principalmente in:
· azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono
attività significative, negli Stati Uniti Il team d'investimento si concentra su società di alta qualità che a suo giudizio
hanno un eccezionale potenziale di crescita rapida e sostenibile.
È possibile richiedere la vendita delle proprie azioni in qualsiasi giorno
lavorativo in Lussemburgo.
Il parametro di riferimento del Fondo è Russell 3000 Growth Index. Il parametro
di riferimento è indicato a scopo puramente informativo e il gestore del Fondo
non intende replicarlo. Il Fondo può discostarsi da questo parametro di
riferimento.
Termini da capire
Azioni: Titoli che rappresentano una quota di proprietà di una società.
Profilo di rischio e di rendimento
Perché il Fondo è in questa categoria specifica?
1
2
3
4
Rischio più basso
Rendimenti potenzialmente più
bassi
5
6
7
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente più
elevati
Cosa significa questo indicatore e quali sono i suoi limiti?
Questo indicatore ha lo scopo di fornire una misura dell'evoluzione del prezzo
di questa classe di azioni in base al comportamento storico.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo. La categoria indicata potrebbe non rimanere
invariata e potrebbe cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
1Questa categoria specifica di
azioni è disponibile soltanto agli investitori istituzionali.
Il Fondo investe principalmente in azioni di società situate, o che conducono
attività significative, negli Stati Uniti. Tali titoli sono storicamente soggetti a
oscillazioni di prezzo notevoli che possono verificarsi improvvisamente a causa
di fattori di mercato o specifici per le singole società. Il rendimento del Fondo
può pertanto registrare fluttuazioni significative in periodi di tempo relativamente
brevi.
Rischi che rivestono un' importanza significativa e che non sono
adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio di liquidità: il rischio che sorge quando condizioni di mercato
sfavorevoli influenzano la capacità di vendere attività nel momento necessario.
La minore liquidità può avere un impatto negativo sul prezzo delle attività.
Per una descrizione completa dei rischi relativi a questo Fondo, si rimanda alla
sezione “Considerazioni sui rischi” dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
1/2
Franklin U.S. Opportunities Fund
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale dell'investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Non applicabile
Spesa di rimborso
Non applicabile
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il giorno 31
dicembre 2014. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro.
Per informazioni dettagliate sulle spese, si rimanda alla sezione "Classi di
azioni" e all'Appendice E dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,96%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Non applicabile
Risultati ottenuti nel passato
· I risultati passati non costituiscono un'indicazione
di risultati futuri.
60.0%
39,8
40.0%
20.0%
34,2
30,2
8,5
22,4
0,2
0.0%
· I risultati passati sono calcolati nella moneta della
categoria di azioni presente.
8,1
· Il Fondo è stato lanciato nel 2000 e la presente
categoria di azioni il 01.09.2006.
-20.0%
-40.0%
-60.0%
· I risultati ottenuti nel passato qui riportati includono
tutte le spese correnti.
-38,2
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Franklin U.S. Opportunities Fund Classe I(acc)EUR
Informazioni pratiche
· Il Depositario di Franklin Templeton Investment Funds è J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
· Copie del prospetto più recente e delle ultime relazioni annuali e semestrali di
Franklin Templeton Investment Funds sono disponibili nella lingua di questo
documento sul sito web www.ftidocuments.com; in alternativa, possono
essere ottenute gratuitamente presso Franklin Templeton International
Services S.à r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o il proprio
consulente finanziario.
· I prezzi più recenti e altre informazioni sul Fondo (incluse altre sue classi di
azioni) sono disponibili presso Franklin Templeton International Services S.à
r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o sul sito web
www.franklintempleton.lu.
· Si ricorda che il regime fiscale applicabile nel Granducato di Lussemburgo
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore. Prima
di decidere l'investimento, rivolgersi al proprio consulente finanziario o
fiscale.
· Franklin Templeton International Services S.à r.l. può essere ritenuta
responsabile esclusivamente per le dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
· Il presente Fondo è un comparto di Franklin Templeton Investment Funds. Il
prospetto e le relazioni finanziarie si riferiscono a tutti i comparti di Franklin
Templeton Investment Funds. Tutti i comparti di Franklin Templeton
Investment Funds hanno attività e passività separate. Di conseguenza, ogni
comparto è gestito in modo indipendente da tutti gli altri. · È possibile effettuare la conversione in azioni di un altro comparto di Franklin
Templeton Investment Funds come descritto più dettagliatamente nel
prospetto.
Questo Fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Franklin Templeton International Services S.à r.l. è
autorizzata nel Granducato di Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16.01.2015.
KII-LU0260870075-IT-it-IT-201501190641
2/2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Templeton Frontier Markets Fund
Classe I(acc)EUR1 • ISIN LU0390137205 • Un comparto di Franklin Templeton Investment Funds
La società di gestione è Franklin Templeton International Services S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Templeton Frontier Markets Fund (il "Fondo") si prefigge di aumentare il valore
dei suoi investimenti a medio - lungo termine.
Il Fondo investe principalmente in:
· azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono
attività significative, nei mercati di frontiera
Per ulteriori informazioni sugli obiettivi e sulla politica d'investimento del Fondo,
si rimanda alla sezione "Informazioni sul fondo, obiettivi e politiche
d'investimento" dell'attuale prospetto di Franklin Templeton Investment Funds.
Il parametro di riferimento del Fondo è MSCI Frontier Markets Index. Il
parametro di riferimento è indicato a scopo puramente informativo e il gestore
del Fondo non intende replicarlo. Il Fondo può discostarsi da questo parametro
di riferimento.
Termini da capire
Il Fondo può investire in misura minore in:
· azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque
dimensione, situate in qualsiasi paese
Obbligazioni: Titoli che rappresentano l'obbligazione dell'emittente a
rimborsare un prestito a una data specifica e a pagare interessi.
Derivati: Strumenti finanziari le cui caratteristiche e il cui valore dipendono dai
risultati di una o più attività sottostanti, solitamente titoli, indici, monete o tassi
d'interesse.
Il team d'investimento esegue una speciale ricerca globale focalizzata
sull'identificazione di società dei mercati di frontiera a suo giudizio ignorate
dagli altri investitori e in grado di offrire un'opportunità di aumento di valore a
lungo termine. Azioni: Titoli che rappresentano una quota di proprietà di una società.
È possibile richiedere la vendita delle proprie azioni in qualsiasi giorno
lavorativo in Lussemburgo.
Mercati di frontiera: Solitamente, paesi con economie e mercati mobiliari di
dimensioni inferiori, meno accessibili e/o in una fase iniziale di sviluppo, anche
in rapporto ai mercati emergenti.
Copertura: Una strategia di compensazione totale o parziale di particolari
rischi, come per esempio quelli derivanti da fluttuazioni di prezzi di azioni,
monete o tassi d'interesse.
· derivati a fini di copertura e di gestione efficiente del portafoglio
Per la classe di azioni ad accumulazione illustrata in questo documento, i
proventi degli investimenti sono reinvestiti nel Fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
1
2
3
4
Rischio più basso
Rendimenti potenzialmente più
bassi
5
6
7
Rischio più elevato
Rendimenti potenzialmente più
elevati
Cosa significa questo indicatore e quali sono i suoi limiti?
Questo indicatore ha lo scopo di fornire una misura dell'evoluzione del prezzo
di questa classe di azioni in base al comportamento storico.
I dati storici potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro
profilo di rischio del Fondo. La categoria indicata potrebbe non rimanere
invariata e potrebbe cambiare nel tempo.
L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Perché il Fondo è in questa categoria specifica?
Il Fondo investe principalmente in azioni dei mercati di frontiera di tutto il
mondo, che sono storicamente soggette a oscillazioni di prezzo notevoli,
spesso più accentuate di quelle dei mercati azionari in generale o dei mercati
1Questa categoria specifica di
azioni è disponibile soltanto agli investitori istituzionali.
emergenti. Il rendimento del Fondo può pertanto registrare fluttuazioni notevoli
nel tempo.
Rischi che rivestono un' importanza significativa e che non sono
adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico:
Rischio valutario: il rischio di perdite derivanti da fluttuazioni dei cambi o
causate dalle normative di controllo sui cambi.
Rischio dei mercati emergenti: il rischio relativo all'investimento in paesi che
hanno sistemi politici, economici, legali e normativi meno sviluppati e che
potrebbero essere influenzati da instabilità politica ed economica, mancanza di
liquidità o trasparenza oppure problemi di custodia.
Rischio di liquidità: il rischio che sorge quando condizioni di mercato
sfavorevoli influenzano la capacità di vendere attività nel momento necessario.
La minore liquidità può avere un impatto negativo sul prezzo delle attività.
Rischio operativo: il rischio di perdite derivanti da errori o guasti imputabili a
personale, sistemi, fornitori di servizi o processi da cui il Fondo dipende.
Per una descrizione completa dei rischi relativi a questo Fondo, si rimanda alla
sezione “Considerazioni sui rischi” dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
1/2
Templeton Frontier Markets Fund
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di gestione del
Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale dell'investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Non applicabile
Spesa di rimborso
Non applicabile
Le spese correnti si basano sulle spese dell’anno conclusosi il giorno 31
dicembre 2014. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro.
Per informazioni dettagliate sulle spese, si rimanda alla sezione "Classi di
azioni" e all'Appendice E dell'attuale prospetto di Franklin Templeton
Investment Funds.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
1,54%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Non applicabile
Risultati ottenuti nel passato
· I risultati passati non costituiscono un'indicazione
di risultati futuri.
75.0%
49,5
50.0%
29,3
25.0%
23,0
· I risultati ottenuti nel passato qui riportati includono
tutte le spese correnti.
13,4
10,9
0.0%
· I risultati passati sono calcolati nella moneta della
categoria di azioni presente.
· Il Fondo è stato lanciato nel 2008.
-25.0%
-20,5
-50.0%
-75.0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Templeton Frontier Markets Fund Classe I(acc)EUR
Il rendimento è stato ottenuto in circostanze non più valide.
Informazioni pratiche
· Il Depositario di Franklin Templeton Investment Funds è J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
· Copie del prospetto più recente e delle ultime relazioni annuali e semestrali di
Franklin Templeton Investment Funds sono disponibili nella lingua di questo
documento sul sito web www.ftidocuments.com; in alternativa, possono
essere ottenute gratuitamente presso Franklin Templeton International
Services S.à r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o il proprio
consulente finanziario.
· I prezzi più recenti e altre informazioni sul Fondo (incluse altre sue classi di
azioni) sono disponibili presso Franklin Templeton International Services S.à
r.l., 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Lussemburgo o sul sito web
www.franklintempleton.lu.
· Si ricorda che il regime fiscale applicabile nel Granducato di Lussemburgo
può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’investitore. Prima
di decidere l'investimento, rivolgersi al proprio consulente finanziario o
fiscale.
· Franklin Templeton International Services S.à r.l. può essere ritenuta
responsabile esclusivamente per le dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del prospetto del Fondo.
· Il presente Fondo è un comparto di Franklin Templeton Investment Funds. Il
prospetto e le relazioni finanziarie si riferiscono a tutti i comparti di Franklin
Templeton Investment Funds. Tutti i comparti di Franklin Templeton
Investment Funds hanno attività e passività separate. Di conseguenza, ogni
comparto è gestito in modo indipendente da tutti gli altri. · È possibile effettuare la conversione in azioni di un altro comparto di Franklin
Templeton Investment Funds come descritto più dettagliatamente nel
prospetto.
Questo Fondo è autorizzato nel Granducato di Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Franklin Templeton International Services S.à r.l. è
autorizzata nel Granducato di Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16.01.2015.
KII-LU0390137205-IT-it-IT-201501200530
2/2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Convertibles Fund (EUR)
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0129415286
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un
rendimento investendo principalmente in un portafoglio
diversificato di titoli convertibili a livello internazionale.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Politica d'investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono
avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è
Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index (Total
Return Gross) Hedged to EUR.
L’esposizione ai titoli convertibili può essere ottenuta tramite
obbligazioni convertibili e altri titoli che incorporano opzioni di
conversione in titoli azionari.
Il Comparto può anche investire in warrant.
La valuta di riferimento del Comparto è l’EUR, ma le attività
possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota
significativa delle attività del Comparto sarà denominata in EUR o
coperta nei confronti dell’EUR.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione:
distribuisce dividendi.
Questa Classe
di
Azioni
non
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere
appropriato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio
capitale entro tre anni.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 4 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni medie.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Q
Q
Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi tipici sia dei
titoli di debito che di quelli azionari, nonché a rischi specifici
dei titoli convertibili. Il loro valore può variare in misura
significativa a seconda del contesto economico e dei tassi
d’interesse, del merito di credito dell’emittente, dell’andamento
dell’azione sottostante e delle condizioni generali dei mercati
finanziari. Inoltre, gli emittenti di obbligazioni convertibili
potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di
pagamento e il loro rating può essere declassato. Le
obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da una
minore liquidità rispetto ai titoli azionari sottostanti.
I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizione Nessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
0,95%
Q
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o un eventuale supplemento al
Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio
precedente, conclusosi a novembre 2014, e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla
distribuzione. Tali commissioni riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Global Convertibles (EUR) C (acc) - EUR (LU0129415286)
Q Indice di riferimento
Q
Q
20
0
Q
-20
-40
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
10,7
10,5
7,7
-29,5
30,1
5,7
-8,9
12,0
15,6
5,6
4,7
12,9
7,2
-26,8
23,9
9,2
-4,2
11,0
12,8
4,7
Q
Q
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2001.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2004.
1
1 Questa performance è stata conseguita in
circostanze che potrebbero non essere più
applicabili.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro
Comparto di JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento.
Le Azioni di Classe T possono essere convertite unicamente in
azioni della stessa Classe di un altro Comparto. Per ulteriori
informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e
Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Natural Resources Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0208853860
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira ad offrire la crescita
del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in
società di tutto il mondo attive nel settore delle risorse naturali,
perlopiù nella parte iniziale della fase di esplorazione iniziale.
Politica d'investimento: almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari di società del settore delle risorse
naturali a livello globale. Le società del settore delle risorse
naturali sono imprese attive nell’esplorazione e sviluppo,
raffinazione, produzione e distribuzione di risorse naturali e dei
relativi prodotti secondari. Il Comparto avrà un’esposizione a
società che si trovano nella parte iniziale della fase di
esplorazione. Una quota significativa del patrimonio del
Comparto può essere investita in mercati ad alto rischio e in
società a bassa capitalizzazione.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l’esposizione valutaria può essere coperta.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è
Euromoney Global Gold, Mining & Energy Index (Total Return
Net).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto sarà gestito senza fare riferimento al
benchmark.
Politica di distribuzione:
distribuisce dividendi.
Questa Classe
di
Azioni
non
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere
appropriato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio
capitale entro cinque anni.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 6 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni alte.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
In ragione dell’approccio di gestione aggressivo la volatilità
può risultare pronunciata, in quanto il Comparto può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata
movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata
esposizione a talune aree di mercato.
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Il Comparto concentrerà i propri investimenti in società del
settore delle risorse naturali e, di conseguenza, potrà risultare
più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati.
Il Comparto può investire in titoli di società di minori
dimensioni, che possono essere meno liquidi e più volatili e
che tendono a presentare un rischio finanziario più elevato
rispetto ai titoli di imprese di maggiori dimensioni.
Il valore delle società in cui il Comparto investe può essere
influenzato da variazioni dei prezzi delle commodity, i quali
possono essere molto volatili.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizione Nessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
1,05%
Q
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o un eventuale supplemento al
Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio
precedente, conclusosi a novembre 2014, e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla
distribuzione. Tali commissioni riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
Q JPM Global Natural Resources C (acc) - EUR (LU0208853860)
Q Indice di riferimento
%
Q
Q
100
50
0
Q
-50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
27,3
31,7
-65,2
113,4
51,1
-26,9
-10,0
-21,8
-11,2
15,2
25,6
-40,5
53,5
35,7
-13,0
-1,4
-23,5
-3,1
Q
Q
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2004.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2005.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro
Comparto di JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento.
Le Azioni di Classe T possono essere convertite unicamente in
azioni della stessa Classe di un altro Comparto. Per ulteriori
informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e
Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 06/02/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non
si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo
scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo
da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0325074846
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a offrire la crescita del
capitale nel lungo periodo tramite un’esposizione prevalente a società
statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.
La valuta di riferimento del Comparto è l'USD, ma le attività possono
essere denominate in altre divise e l'esposizione valutaria può essere
coperta.
Politica d'investimento: Il Comparto investirà il proprio patrimonio
principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti,
nonché in strumenti a breve scadenza tra cui, a titolo non esaustivo,
titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su base
giornaliera.
Il Comparto assumerà un'esposizione, direttamente o tramite
strumenti finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o
che esercitano la parte preponderante della propria attività
economica negli Stati Uniti. L'esposizione minima a tali titoli azionari
sarà pari al 67% degli attivi del Comparto.
Il Comparto può anche investire in società canadesi.
Il Comparto utilizzerà il processo STEEP (Statistically Enhanced
Equity Portfolio), che impiega un approccio puramente quantitativo
basato su modelli proprietari sviluppati dal Gestore degli investimenti,
il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e
controlla il rischio del portafoglio e immette ordini nei mercati
elettronici durante l'intera giornata di contrattazioni.
Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di
conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno
essere utilizzati anche con finalità di copertura.
Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino
al 10% degli attivi netto in posizioni corte.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto
entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è S&P 500
Index (Total Return Net of 30% withholding tax).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il portafoglio
del Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello
del benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non distribuisce
dividendi.
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere appropriato
per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro
cinque anni.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
Q
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più bassa
non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 6 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni alte.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni del
mercato.
Q
Q
Q
Il singolo mercato in cui investe il Comparto può essere soggetto a
particolari rischi politici ed economici e, di conseguenza, il
Comparto può essere più volatile rispetto a fondi maggiormente
diversificati.
Qualora assuma un’esposizione a titoli azionari tramite strumenti
finanziari derivati, il Comparto potrebbe non beneficiare dei
rendimenti derivanti dall’investimento in liquidità e strumenti
equivalenti nonché in strumenti a breve scadenza, poiché questi
investimenti saranno utilizzati prevalentemente come collaterale
per operazioni in strumenti finanziari derivati (principalmente
swap).
Il processo d’investimento mira a sfruttare le inefficienze del
mercato. Tali inefficienze sono modeste, e pertanto le singole
transazioni hanno generalmente un rendimento atteso contenuto.
Di conseguenza, il processo d’investimento prevede l’esecuzione
efficiente di un elevato numero di operazioni, diversificate tra
numerosi titoli azionari diversi.
Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò
può comportare perdite superiori all’importo investito dal
Comparto.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV – Fattori
di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di sottoscrizione
Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Q
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito o prima che il rendimento dell’investimento
venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
1,00%
Q
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
20,00% annuo dei rendimenti della
Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per queste
spese, cioè S&P 500 Index (Total
Return Net of 30% withholding tax).
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli investitori
potrebbero pagare un importo inferiore. Per informazioni sulle
Q
Q
commissioni consultare il proprio consulente finanziario,
distributore o un eventuale supplemento al Prospetto specifico
per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio
precedente, conclusosi a novembre 2014, e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i
costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi i costi legati
alla commercializzazione e alla distribuzione. Tali commissioni
riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare sulle
commissioni di performance e le relative modalità di calcolo,
consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni
e Spese" del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Highbridge US STEEP C (perf) (acc) - USD (LU0325074846)
Q Indice di riferimento
Q
Q
30
20
Q
10
0
Q
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
15,4
5,2
13,6
33,9
13,7
14,4
1,5
15,2
31,5
13,0
Q
I rendimenti passati non sono indicativi
di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti per indicare la performance.
Data di lancio del Comparto: 2008.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita del
Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese e spagnolo,
nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di Offerta e il
Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla situazione
fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei quali
emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato
preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le
relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della legislazione
lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale tra i Comparti.
Ciò significa che le attività di un Comparto non potranno essere
utilizzate per soddisfare le richieste di un creditore o di un altro
soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni in
Azioni di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro
Comparto di JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento. Le
Azioni di Classe T possono essere convertite unicamente in azioni
della stessa Classe di un altro Comparto. Per ulteriori informazioni
consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e Conversione di
Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Africa Equity Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0355585273
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira ad offrire la crescita
del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un
portafoglio di società africane.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Politica d'investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari emessi da società (comprese società a
bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte
preponderante della propria attività economica in un paese
africano.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita
in società del settore delle risorse naturali. Le società del settore
delle risorse naturali sono imprese attive nell'esplorazione e
sviluppo, raffinazione, produzione e distribuzione di risorse
naturali e dei relativi prodotti secondari.
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Una quota significativa del patrimonio del Comparto sarà investita
nell'Africa "emergente" (a titolo meramente esemplificativo:
Sudafrica, Marocco ed Egitto). Il Comparto investirà anche in
mercati di "frontiera" e in altri paesi africani diversi da questi
mercati africani principali.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è MSCI
Emerging and Frontier Markets Africa Index (Total Return Net).
Politica di distribuzione:
distribuisce dividendi.
Questa Classe
di
Azioni
non
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere
appropriato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio
capitale entro cinque anni.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l'esposizione valutaria può essere coperta.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
Q
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 6 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni alte.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Q
Q
Q
In ragione dell’approccio di gestione aggressivo la volatilità
può risultare pronunciata, in quanto il Comparto può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata
movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata
esposizione a talune aree di mercato.
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
I Mercati Emergenti e di frontiera, così come altri mercati
africani, possono essere caratterizzati da maggiori rischi,
quali servizi di custodia e di regolamento delle operazioni
meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da una minore
liquidità rispetto ai mercati non emergenti.
Il Comparto può investire in misura significativa in titoli di
società di minori dimensioni, che possono essere meno
liquide e più volatili e che tendono a presentare un rischio
finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori
dimensioni.
Il valore delle società in cui il Comparto investe può essere
influenzato da variazioni dei prezzi delle commodity, i quali
possono essere molto volatili.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Q
Commissione di sottoscrizione Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
Q
0,95%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
10,00% annuo dei rendimenti
della Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per
queste
spese,
cioè
MSCI
Emerging and Frontier Markets
Commissione di performance
Africa Index (Total Return Net).
Nell'ultimo esercizio finanziario
del fondo la commissione di
performance è stata pari al
0,07% di questa Classe di azioni.
Q
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o un eventuale supplemento al
Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio
precedente, conclusosi a novembre 2014, e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla
distribuzione. Tali commissioni riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare
sulle commissioni di performance e le relative modalità di
calcolo, consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione,
Commissioni e Spese" del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
40
Q JPM Africa Equity C (perf) (acc) - USD (LU0355585273)
Q Indice di riferimento
Q
Q
20
0
Q
-20
-40
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
39,5
-21,5
26,1
6,0
-2,7
32,2
-16,1
20,9
-3,7
3,8
Q
Q
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2008.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro
Comparto di JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento.
Le Azioni di Classe T possono essere convertite unicamente in
azioni della stessa Classe di un altro Comparto. Per ulteriori
informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e
Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo
fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Healthcare C (acc) - USD
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Healthcare Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0432979887
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un
rendimento investendo principalmente in società operanti nel
settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi sanitari, delle
tecnologie medicali e delle scienze biologiche ("Società
Healthcare") a livello mondiale.
Politica d'investimento: almeno il 67% degli attivi del Comparto
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà
investito in titoli azionari di Società Healthcare. Gli emittenti di tali
titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati
Emergenti.
Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta
e l’esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o
essere gestita con riferimento al suo benchmark.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la
facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del
Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è MSCI
World Healthcare Index (Total Return Net).
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può
essere misurata la performance della Classe di Azioni. Il
portafoglio del Comparto può registrare un andamento molto
diverso da quello del benchmark.
Politica di distribuzione:
distribuisce dividendi.
Questa Classe
di
Azioni
non
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di
copertura e di efficiente gestione del portafoglio.
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere
appropriato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio
capitale entro cinque anni.
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su
base giornaliera.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
Q
Q
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del
valore patrimoniale netto della Classe di Azioni negli ultimi cinque
anni e potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del
futuro profilo di rischio della Classe di Azioni.
Q
Q
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più
bassa non corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella
categoria 5 perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha
evidenziato in passato variazioni medio-alte.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto
aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale
inizialmente investito.
Q
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per
effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni
del mercato.
I mercati emergenti possono essere caratterizzati da maggiori
rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da
una minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Il Comparto concentrerà i propri investimenti in un unico
settore e, di conseguenza, potrà risultare più volatile rispetto a
fondi maggiormente diversificati.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto
negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV –
Fattori di Rischio" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo
l’investimento
Commissione di sottoscrizione Nessuna
Commissione di rimborso
Q
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito o prima che il rendimento
dell’investimento venga distribuito.
Q
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
1,05%
Q
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance Nessuna
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli
investitori potrebbero pagare un importo inferiore. Per
Q
Q
informazioni sulle commissioni consultare il proprio consulente
finanziario, distributore o un eventuale supplemento al
Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non
superiore all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della
nuova Classe di Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio
precedente, conclusosi a novembre 2014, e può variare da un
esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per
coprire i costi di gestione di questa Classe di Azioni,
compresi i costi legati alla commercializzazione e alla
distribuzione. Tali commissioni riducono la crescita potenziale
dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni consultare la
sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e Spese"
del Prospetto.
Risultati ottenuti nel passato
%
80
Q JPM Global Healthcare C (acc) - USD (LU0432979887)
Q Indice di riferimento
Q
Q
60
40
Q
20
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
6,8
13,9
23,2
62,4
23,1
2,4
9,5
17,5
36,3
18,1
Q
Q
I rendimenti passati non sono
indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati
calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di
transazione
ed
escludendo
le
commissioni di sottoscrizione e di
rimborso, in USD.
Quando i rendimenti passati non
vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati
sufficienti
per
indicare
la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2009.
Data di lancio della Classe di Azioni:
2009.
1
1 Questa performance è stata conseguita in
circostanze che potrebbero non essere più
applicabili.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan
Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita
del Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in
inglese, francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese
e spagnolo, nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di
Offerta e il Prezzo di Domanda per Azione a
www.jpmorganassetmanagement.com, o per e-mail a
[email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633
Senningerberg, Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla
situazione fiscale personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei
quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è
stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e
le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan
Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della
legislazione lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale
tra i Comparti. Ciò significa che le attività di un Comparto non
potranno essere utilizzate per soddisfare le richieste di un
creditore o di un altro soggetto terzo nei confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni
in Azioni di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro
Comparto di JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli
eventuali requisiti di idoneità e gli importi minimi di investimento.
Le Azioni di Classe T possono essere convertite unicamente in
azioni della stessa Classe di un altro Comparto. Per ulteriori
informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione, Rimborso e
Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du
Secteur Financier ("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla
regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta
di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a
capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta
informata in merito all’opportunità di investire.
JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged)
una Classe di Azioni di JPMorgan Funds – Global Strategic Bond Fund
un Comparto di JPMorgan Funds
ISIN LU0587803247
Il comparto è gestito da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo d'investimento: Il Comparto mira a conseguire un rendimento
superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento,
tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari
derivati ove appropriato.
titolo non esaustivo, titoli di debito in fase di conversione o ristrutturazione.
Il Comparto può altresì utilizzare derivati su azioni con finalità di gestione
dell'esposizione azionaria, nonché della correlazione con i mercati
azionari.
Politica d'investimento: Il Comparto investirà la maggior parte del suo
patrimonio, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di
debito, inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito emessi da governi e
agenzie governative, enti statali e provinciali e organismi sovranazionali,
nonché in titoli di debito societari, asset-backed securities, mortgagebacked securities (covered bond inclusi) e valute. Gli emittenti di tali titoli
possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti.
La valuta di riferimento del Comparto è l'USD, ma le attività possono
essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle
attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti
dell'USD.
Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment
grade o sprovvisti di rating.
Il Comparto può investire una quota significativa del suo patrimonio in titoli
garantiti da ipoteche e in asset-backed securities.
Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo
indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di
debito tra paesi, settori e rating può variare in misura significativa. Il
Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati
anche con finalità di copertura.
Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al
100% degli attivi netti in posizioni corte.
Il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100%
degli attivi in strumenti del mercato monetario a breve termine, depositi
presso istituti di credito e titoli di Stato fino a quando non saranno
individuate opportunità d'investimento idonee.
Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio complessivo in
obbligazioni convertibili. Il Comparto può detenere fino al 10% del suo
patrimonio complessivo in titoli azionari, di norma in conseguenza di
eventi connessi agli investimenti del Comparto in titoli di debito, inclusi, a
Questa Classe di Azioni mira a minimizzare l’effetto delle fluttuazioni
valutarie tra la Valuta di riferimento del Comparto (USD) e la Valuta di
riferimento di questa Classe di Azioni (EUR).
Rimborsi e transazioni: Le Azioni del Comparto possono essere
rimborsate su richiesta, con transazioni effettuate di norma su base
giornaliera.
Discrezionalità del gestore: Il Gestore degli investimenti ha la facoltà di
acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti
dell’obiettivo e della politica d’investimento.
Indice di riferimento: Il benchmark della Classe di Azioni è EONIA.
Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere
misurata la performance della Classe di Azioni. Il portafoglio del
Comparto sarà gestito senza fare riferimento al benchmark.
Politica di distribuzione: Questa Classe di Azioni non distribuisce
dividendi.
Raccomandazione: Il Comparto potrebbe non essere appropriato per gli
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro tre anni.
Per una spiegazione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento, visitare il glossario sul nostro sito web all’indirizzo
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Q
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
La valutazione sopra riportata è basata sulla volatilità storica del valore
patrimoniale netto simulato della Classe di Azioni negli ultimi cinque anni e
potrebbe non rappresentare un’indicazione attendibile del futuro profilo di
rischio di questa Classe di Azioni.
La categoria di rischio e rendimento sopra illustrata potrebbe non
rimanere invariata e può cambiare nel tempo.
Q
Q
Q
Una Classe di Azioni appartenente alla categoria di rischio più bassa non
corrisponde a un investimento privo di rischi.
Perché questa classe di azioni è stata classificata in questa
categoria? Questa Classe di Azioni è stata classificata nella categoria 4
perché il suo valore patrimoniale netto simulato ha evidenziato in passato
variazioni medie.
Altri rischi significativi
Q Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito.
Q
Q
Q
Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda
del contesto economico e dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità
creditizia dell'emittente. Questi rischi sono di norma più elevati per i
titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating
inferiore a investment grade.
In aggiunta, i mercati emergenti possono essere caratterizzati da
maggiori rischi, quali servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da una
minore liquidità rispetto ai titoli dei mercati non emergenti.
Gli asset-backed securities e i mortgage-backed securities possono
essere molto illiquidi, essere soggetti a variazioni sfavorevoli dei tassi
d’interesse e al rischio che non vengano onorati gli obblighi di
pagamento relativi all’attività sottostante.
Il Comparto può concentrare i propri investimenti in un numero limitato
di paesi, settori o emittenti e, di conseguenza, potrà risultare più
volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati.
Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi di credito, di tasso
d'interesse e di mercato sopra indicati, tipici sia dei titoli di debito che
di quelli azionari, nonché a rischi specifici dei titoli convertibili. Le
obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da una minore
liquidità rispetto ai titoli azionari sottostanti.
Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò può
comportare perdite superiori all’importo investito dal Comparto.
La vendita allo scoperto può essere soggetta a cambiamenti
regolamentari e le perdite sulle posizioni corte possono essere
illimitate.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul
rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria utilizzata per
minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere
sempre efficace. Gli investitori possono avere un’esposizione a valute
diverse dalla valuta della loro Classe di Azioni.
Q
Q
Per ulteriori informazioni sui rischi consultare l’"Allegato IV – Fattori di
Rischio" del Prospetto.
Q
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso rappresentano la
percentuale massima che può essere addebitata e gli investitori
potrebbero pagare un importo inferiore. Per informazioni sulle
commissioni consultare il proprio consulente finanziario, distributore o
un eventuale supplemento al Prospetto specifico per il proprio paese.
Può essere addebitata una commissione di conversione non superiore
all’1% del valore patrimoniale netto delle azioni della nuova Classe di
Azioni.
L'importo delle commissioni correnti si basa sulle commissioni
(esclusa la commissione di performance) dell'esercizio precedente,
conclusosi a novembre 2014, e può variare da un esercizio all'altro.
Le commissioni corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i
costi di gestione di questa Classe di Azioni, compresi i costi legati alla
commercializzazione e alla distribuzione. Tali commissioni riducono la
crescita potenziale dell’investimento.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni, e in particolare sulle
commissioni di performance e le relative modalità di calcolo,
consultare la sezione "Dettagli sull’Amministrazione, Commissioni e
Spese" del Prospetto.
Commissioni
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissione di sottoscrizione
Nessuna
Commissione di rimborso
Nessuna
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito o prima che il rendimento dell’investimento venga
distribuito.
Commissioni prelevate dal fondo in un anno
Commissioni correnti
Q
Q
0,65%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
10,00% annuo dei rendimenti della
Classe di azioni superiori al
parametro di riferimento per queste
spese, cioè EONIA. Nell'ultimo
esercizio finanziario del fondo la
commissione di performance è stata
pari al 1,36% di questa Classe di
azioni.
Q
Q
Risultati ottenuti nel passato
Q JPM Global Strategic Bond C (perf) (acc) - EUR (hedged)
(LU0587803247)
% Q Indice di riferimento
Q
Q
10
Q
8
6
Q
4
Q
2
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati sulla performance sono stati calcolati includendo le imposte, le
commissioni correnti e i costi di transazione ed escludendo le
commissioni di sottoscrizione e di rimborso, in EUR.
Quando i rendimenti passati non vengono riportati significa che per
quell’anno non sono disponibili dati sufficienti per indicare la
performance.
Data di lancio del Comparto: 2010.
Data di lancio della Classe di Azioni: 2011.
0
2010
2011
2012
2013
2014
5,9
2,5
1,2
0,2
0,1
0,1
Informazioni pratiche
Banca depositaria: La banca depositaria del fondo è J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: È possibile richiedere una copia gratuita del
Prospetto e dell'ultima relazione annuale e semestrale in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, polacco, portoghese e spagnolo,
nonché l'ultimo valore patrimoniale netto, il Prezzo di Offerta e il Prezzo
di Domanda per Azione a www.jpmorganassetmanagement.com, o per email a [email protected], o per iscritto a JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo.
Regime fiscale: Il Comparto è soggetto alla normativa fiscale
lussemburghese. Ciò potrebbe avere un’incidenza sulla situazione fiscale
personale dell’investitore.
Informazioni legali: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. può
essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni
contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto.
JPMorgan Funds è costituita da Comparti distinti, ciascuno dei quali
emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato
preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni
annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan Funds.
Il Comparto fa parte di JPMorgan Funds. Ai sensi della legislazione
lussemburghese, vi è una separazione patrimoniale tra i Comparti. Ciò
significa che le attività di un Comparto non potranno essere utilizzate per
soddisfare le richieste di un creditore o di un altro soggetto terzo nei
confronti del Comparto.
Conversione: Gli investitori possono convertire le proprie Azioni in Azioni
di un'altra Classe di Azioni del Comparto o di un altro Comparto di
JPMorgan Funds a condizione che soddisfino gli eventuali requisiti di
idoneità e gli importi minimi di investimento. Le Azioni di Classe T possono
essere convertite unicamente in azioni della stessa Classe di un altro
Comparto. Per ulteriori informazioni consultare la sezione "Sottoscrizione,
Rimborso e Conversione di Azioni" del Prospetto.
Il Comparto è autorizzato in Lussemburgo e soggetto alla regolamentazione della Commission de Surveillance du Secteur Financier
("CSSF"). JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. è autorizzata in Lussemburgo e soggetta alla regolamentazione della CSSF.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 01/01/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad
esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund
Premier Class US$ Accumulating
ISIN: IE00B23Z8S99
Un comparto di: Legg Mason Global Funds plc.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
Moneta base del Fondo: Dollaro statunitense
L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire la crescita del proprio
valore a lungo termine.
Moneta della categoria di azioni: Dollaro statunitense
Politica di investimento
B
Il fondo investirà in azioni di società statunitensi di dimensioni
piccole e molto piccole.
B
Il fondo investirà in azioni di società ritenute sottovalutate dai
gestori di portafoglio.
B
Il fondo investirà generalmente in 250-300 titoli azionari. Il
fondo investirà in società che a giudizio dei gestori di
portafoglio hanno il potenziale per un miglioramento finanziario.
Discrezionalità del Gestore: Il gestore del fondo può selezionare
gli investimenti a sua discrezione in conformità all’obiettivo e alle
politiche d’investimento del fondo.
Costi delle operazioni: Il fondo si fa carico dei costi di acquisto e
vendita degli investimenti e ciò potrebbe avere un impatto
significativo sul suo rendimento.
Frequenza di negoziazione: Potete acquistare, vendere e
scambiare le vostre azioni ogni giorno che sia un giorno lavorativo
in Stati Uniti.
Investimento minimo iniziale: L’investimento minimo iniziale per
questa categoria di azioni è pari a USD 30,000,000.
Trattamento del reddito: Il reddito e i profitti derivanti dagli
investimenti del fondo non vengono distribuiti ma sono invece
riflessi nel prezzo delle azioni del fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
Non vi è alcuna garanzia che il fondo resterà nella categoria
dell’indicatore sopra indicata; la classificazione del fondo potrebbe
cambiare nel tempo. I dati storici, usati nel calcolo dell’indicatore,
possono non essere un indicatore affidabile del futuro profilo di
rischio di questo fondo.
La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento
esente da rischi.
Il fondo non offre alcuna garanzia o protezione del capitale.
Il fondo si trova nella propria categoria di rischio/rendimento
perché investe in azioni di società operanti in diversi settori che
sono storicamente soggette ad ampie fluttuazioni di valore. Tali
fluttuazioni sono inoltre dovute al fatto che il fondo investe
prevalentemente in società a bassa capitalizzazione.
Investimento in azioni di società: Il fondo investe in azioni di
società e il valore di tali azioni può essere influenzato
negativamente da variazioni all’interno della società, del settore
industriale o dell’economia in cui essa opera.
Concentrazione geografica: Questo fondo investe
principalmente in Stati Uniti ed è pertanto più sensibile a eventi
economici, politici, normativi o di mercato locali in Stati Uniti e sarà
maggiormente influenzato da tali eventi rispetto ad altri fondi che
investono in un ventaglio più ampio di regioni.
Investimento in azioni di società più piccole: Il fondo acquista
azioni di società più piccole, le quali potrebbero essere vendute
con maggiore difficoltà; in tal caso il fondo potrebbe non essere in
grado di ridurre al minimo una perdita su tali azioni.
Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita
derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di processi,
personale o sistemi interni o di terzi, come per esempio quelli
responsabili della custodia delle sue attività.
Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un
investimento nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata «Fattori di
rischio» nel prospetto.
Il fondo è soggetto ai seguenti rischi i quali, pur rivestendo
importanza significativa, potrebbero non essere adeguatamente
rilevati dall’indicatore:
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 1 di 2
Spese
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione nessuna
Spesa di rimborso
nessuna
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i costi legati alla sua
commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la
crescita potenziale del vostro investimento.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitaleprima che venga investito (spesa di sottoscrizione) e
prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito
(spesa di rimborso).
Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime
che possono essere prelevate dal vostro capitale. In alcuni casi è
possibile che paghiate importi inferiori; vi consigliamo di parlarne
con il vostro consulente finanziario.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Le spese correnti si basano sulle spese del periodo di 12 mesi
conclusosi a dicembre 2014. La cifra indicata può variare nel
corso del tempo.
Spese correnti
0,89%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Per informazioni più dettagliate sulle spese, si rimanda alla
sezione «Oneri e Spese» del prospetto del fondo.
Risultati ottenuti nel passato
%
Il fondo è stato lanciato in data 8 novembre 2002 e la
categoria di azioni ha iniziato a emettere azioni in data
27 aprile 2010.
Q Premier Class US$ Accumulating (IE00B23Z8S99)
60
40
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD.
20
I risultati tengono conto di tutte le commissioni e le
spese dovute dal fondo, ma non dell’eventuale spesa di
sottoscrizione o rimborso eventualmente dovuta.
0
-20
2010
2011
2012
2013
2014
-11,7%
22,5%
42,0%
-1,1%
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un’indicazione di rendimenti futuri e potrebbero non
ripetersi.
Informazioni pratiche
Depositario: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Informazioni aggiuntive: Informazioni più dettagliate sul fondo
(compresi il prospetto, il supplemento e le relazioni e i bilanci)
possono essere ottenute gratuitamente, su richiesta, in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, norvegese e spagnolo
dall’Agente amministrativo: BNY Mellon Investment Servicing
(International) Limited, Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay,
Grand Canal Dock, Dublino 2, Irlanda.
Pubblicazione dei prezzi: L’ultimo prezzo delle azioni è
pubblicato su www.leggmason.co.uk/dailyprices.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto alle leggi e ai
regolamenti fiscali vigenti in Irlanda. A seconda del vostro paese di
residenza, ciò potrebbe avere un impatto sul vostro investimento.
Per informazioni più dettagliate, rivolgetevi al vostro consulente
finanziario.
Dichiarazione di responsabilità: Legg Mason Global Funds plc
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto per il fondo.
Struttura: Legg Mason Global Funds plc ha diversi comparti. Le
attività e passività di ciascun comparto sono separate per legge
dalle attività e passività di ogni altro comparto. Il prospetto e le
relazioni periodiche per Legg Mason Global Funds plc sono redatti
congiuntamente.
Trasferimento tra Fondi: Potete presentare richiesta di scambio
di azioni di questo fondo con azioni di un’altra categoria all’interno
dello stesso fondo o di un’altra categoria di altri fondi di Legg
Mason Global Funds plc, subordinatamente a determinate
condizioni (si rimanda alla sezione «Scambio di azioni» nel
prospetto). Il fondo stesso non addebita una commissione di
conversione per lo scambio di azioni di un fondo con la stessa
categoria di azioni di un altro fondo o con azioni di una categoria
di azioni differente dello stesso fondo. Alcuni operatori possono
tuttavia addebitare una commissione di conversione; vi
consigliamo di chiedere al vostro operatore.
Il fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d’Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16/02/2015.
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 2 di 2
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori
devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla
legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad
esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una
scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund
Premier Class US$ Accumulating
ISIN: IE00B23Z9426
Un comparto di: Legg Mason Global Funds plc.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
L’obiettivo del fondo consiste nel conseguire reddito e crescita del
proprio valore.
Politica di investimento
Discrezionalità del Gestore: Il gestore del fondo può selezionare
gli investimenti a sua discrezione in conformità all’obiettivo e alle
politiche d’investimento del fondo.
Moneta base del Fondo: Dollaro statunitense
Moneta della categoria di azioni: Dollaro statunitense
B
Il fondo investe in obbligazioni emesse da vari governi.
B
Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni che hanno un
rating elevato al momento dell’acquisto.
B
Il fondo può investire in obbligazioni emesse in diverse monete.
B
Il fondo può investire fino al 20% in obbligazioni non
rappresentate nel Citigroup World Government Bond Index ma
con rating elevato al momento dell'acquisto.
B
Il fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore
deriva dal valore di altre attività) allo scopo di facilitare il
conseguimento del proprio obiettivo e ridurre il rischio, i costi o
generare crescita o reddito addizionale per il fondo stesso.
Costi delle operazioni: Il fondo si fa carico dei costi di acquisto e
vendita degli investimenti e ciò potrebbe avere un impatto
significativo sul suo rendimento.
Frequenza di negoziazione: Potete acquistare, vendere e
scambiare le vostre azioni ogni giorno che sia un giorno lavorativo
in Stati Uniti.
Investimento minimo iniziale: L’investimento minimo iniziale per
questa categoria di azioni è pari a USD 30,000,000.
Trattamento del reddito: Il reddito e i profitti derivanti dagli
investimenti del fondo non vengono distribuiti ma sono invece
riflessi nel prezzo delle azioni del fondo.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più elevato
4
5
6
7
Non vi è alcuna garanzia che il fondo resterà nella categoria
dell’indicatore sopra indicata; la classificazione del fondo potrebbe
cambiare nel tempo. I dati storici, usati nel calcolo dell’indicatore,
possono non essere un indicatore affidabile del futuro profilo di
rischio di questo fondo.
La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento
esente da rischi.
Il fondo non offre alcuna garanzia o protezione del capitale.
stessi nei mercati; in tal caso il fondo potrebbe non essere in
grado di ridurre al minimo la perdita su tali investimenti.
Fondo concentrato: Il fondo investe in un numero inferiore di
obbligazioni rispetto generalmente ad altri fondi che investono in
obbligazioni. Ciò significa che il fondo non diversifica il proprio
rischio così ampiamente come altri fondi e sarà pertanto
maggiormente influenzato qualora un singolo investimento
evidenzi risultati non soddisfacenti.
Moneta del Fondo: Le variazioni dei tassi di cambio tra le monete
degli investimenti detenuti dal fondo e la moneta base del fondo
possono influire negativamente sul valore di un investimento e
sull’eventuale reddito da esso riveniente.
Tassi d'interesse: Le variazioni dei tassi d'interesse possono
influire negativamente sul valore del fondo. Di norma,
all'aumentare dei tassi d'interesse i valori delle obbligazioni
diminuiranno.
Il fondo si trova nella propria categoria di rischio/rendimento
perché investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni di vari
settori e paesi e ha esposizione a diverse monete che sono
storicamente soggette a fluttuazioni di valore moderate.
Derivati: L'uso di derivati può comportare maggiori fluttuazioni del
valore del fondo e può determinare perdite a carico del fondo in
misura uguale o superiore all'importo investito.
Il fondo è soggetto ai seguenti rischi i quali, pur rivestendo
importanza significativa, potrebbero non essere adeguatamente
rilevati dall’indicatore:
Controparti del fondo: Il fondo può subire perdite qualora le parti
con cui opera non riescano ad adempiere ai propri obblighi
finanziari.
Obbligazioni: Sussiste il rischio che gli emittenti di obbligazioni
detenute dal fondo possano non essere in grado di rimborsare
l'investimento o pagare gli interessi dovuti sullo stesso,
determinando perdite a carico del fondo. I valori delle obbligazioni
risentono della valutazione di mercato del suddetto rischio, nonché
di variazioni dei tassi d'interesse e dell'inflazione.
Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita
derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di processi,
personale o sistemi interni o di terzi, come per esempio quelli
responsabili della custodia delle sue attività.
Liquidità: In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere gli
investimenti del fondo a causa di un’insufficiente domanda degli
Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un
investimento nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata «Fattori di
rischio» nel prospetto.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 1 di 2
Spese
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione nessuna
Spesa di rimborso
nessuna
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i costi legati alla sua
commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono la
crescita potenziale del vostro investimento.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitaleprima che venga investito (spesa di sottoscrizione) e
prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito
(spesa di rimborso).
Sono indicate le spese di sottoscrizione e di rimborso massime
che possono essere prelevate dal vostro capitale. In alcuni casi è
possibile che paghiate importi inferiori; vi consigliamo di parlarne
con il vostro consulente finanziario.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Le spese correnti si basano sulle spese del periodo di 12 mesi
conclusosi a dicembre 2014. La cifra indicata può variare nel
corso del tempo.
Spese correnti
0,75%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al
rendimento
nessuna
Per informazioni più dettagliate sulle spese, si rimanda alla
sezione «Oneri e Spese» del prospetto del fondo.
Risultati ottenuti nel passato
%
Il fondo è stato lanciato in data 1° ottobre 2003 e la
categoria di azioni ha iniziato a emettere azioni in data
24 marzo 2011.
Q Premier Class US$ Accumulating (IE00B23Z9426)
10
5
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD.
0
I risultati tengono conto di tutte le commissioni e le
spese dovute dal fondo, ma non dell’eventuale spesa di
sottoscrizione o rimborso eventualmente dovuta.
-5
-10
2010
2011
2012
2013
2014
8,6%
-3,4%
3,6%
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un’indicazione di rendimenti futuri e potrebbero non
ripetersi.
Informazioni pratiche
Depositario: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Informazioni aggiuntive: Informazioni più dettagliate sul fondo
(compresi il prospetto, il supplemento e le relazioni e i bilanci)
possono essere ottenute gratuitamente, su richiesta, in inglese,
francese, tedesco, greco, italiano, norvegese e spagnolo
dall’Agente amministrativo: BNY Mellon Investment Servicing
(International) Limited, Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay,
Grand Canal Dock, Dublino 2, Irlanda.
Pubblicazione dei prezzi: L’ultimo prezzo delle azioni è
pubblicato su www.leggmason.co.uk/dailyprices.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto alle leggi e ai
regolamenti fiscali vigenti in Irlanda. A seconda del vostro paese di
residenza, ciò potrebbe avere un impatto sul vostro investimento.
Per informazioni più dettagliate, rivolgetevi al vostro consulente
finanziario.
Dichiarazione di responsabilità: Legg Mason Global Funds plc
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle
dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto per il fondo.
Struttura: Legg Mason Global Funds plc ha diversi comparti. Le
attività e passività di ciascun comparto sono separate per legge
dalle attività e passività di ogni altro comparto. Il prospetto e le
relazioni periodiche per Legg Mason Global Funds plc sono redatti
congiuntamente.
Trasferimento tra Fondi: Potete presentare richiesta di scambio
di azioni di questo fondo con azioni di un’altra categoria all’interno
dello stesso fondo o di un’altra categoria di altri fondi di Legg
Mason Global Funds plc, subordinatamente a determinate
condizioni (si rimanda alla sezione «Scambio di azioni» nel
prospetto). Il fondo stesso non addebita una commissione di
conversione per lo scambio di azioni di un fondo con la stessa
categoria di azioni di un altro fondo o con azioni di una categoria
di azioni differente dello stesso fondo. Alcuni operatori possono
tuttavia addebitare una commissione di conversione; vi
consigliamo di chiedere al vostro operatore.
Il fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d’Irlanda.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16/02/2015.
Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund - Premier Class US$ Accumulating
Pagina 2 di 2
FARE_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:17 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
M&G Asian Fund
un comparto di M&G Investment Funds (1)
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB0030939994
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Obiettivo
Crescita.
Politica d’investimento
Almeno il 70% degli investimenti è effettuato in azioni di società dell’Asia e
dell’Australasia.
Il Fondo non può investire in azioni di società giapponesi.
Il Fondo potrebbe fare uso di derivati [strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri
movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante] al fine di proteggere il valore
degli attivi del Fondo e/o, nel breve termine, di investire in modo efficiente gli afflussi
di liquidità.
È possibile acquistare e vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali
investimenti inserire nel portafoglio.
Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il Fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Tali costi sono
generalmente superiori quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
Rendimenti generalmente inferiori
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La categoria di rischio qui indicata si basa sui movimenti percentuali al rialzo o al
ribasso registrati in passato dal valore del Fondo.
• Questa categoria di rischio si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
150204114341 IT K1 FARE EUR C IT PE 0002 0000
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Il Fondo è classificato nella summenzionata categoria di rischio a causa dei
rischi di seguito indicati.
• Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare.
Ciò provocherà movimenti sia al rialzo che al ribasso dei prezzi dei Fondi ed è
possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
• Le oscillazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• Il Gestore del Fondo effettuerà le transazioni, deterrà le posizioni e allocherà la
liquidità in deposito presso una serie di entità o istituzioni idonee (una
“controparte”). Sussiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi
o divenga insolvente, influenzando negativamente il valore del Fondo.
• Il Fondo investirà in mercati emergenti che presentano di norma oscillazioni dei
prezzi più ampie rispetto ai mercati più sviluppati, poiché sono generalmente di
minori dimensioni, meno liquidi e più sensibili a fattori economici e politici. Eventuali
condizioni di mercato e politiche sfavorevoli rilevate in un paese dei mercati
emergenti potrebbero diffondersi in altri paesi della regione. Il Fondo potrebbe
riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della vendita di tali investimenti,
compreso il trasferimento dei proventi o dell’eventuale reddito conseguiti e/o al
momento della valutazione delle attività. Tali fattori possono condurre alla
sospensione temporanea delle contrattazioni in azioni del Fondo.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente. In alcuni casi ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Tali condizioni potrebbero
determinare variazioni imprevedibili del valore della partecipazione.
• Il Fondo investe principalmente in una regione geografica o un paese ed è pertanto
più vulnerabile al sentiment di mercato relativo a quella specifica regione o
economia nazionale. Tale tipologia di Fondo può comportare un rischio maggiore
nonché oscillazioni dei prezzi più ampie rispetto a un Fondo un universo di
investimento più ampio.
• Non è inteso né previsto che l’utilizzo di strumenti derivati abbia un impatto
sostanziale sul profilo di rischio o sulla volatilità del Fondo. Eventi di mercato estremi,
il default o l’insolvenza di entità con cui il Fondo effettua transazioni potrebbero
determinare una perdita a carico del Fondo.
• Il Fondo può investire in titoli denominati in euro. Le incertezze economiche che
interessano l’eurozona comportano un maggiore livello di rischio che i prezzi delle
attività oscillino o perdano valore. Potrebbe altresì rivelarsi difficile acquistare e
vendere titoli e gli emittenti potrebbero non essere in grado di ripagare il debito.
Inoltre esiste il rischio che turbolenze sui mercati dell’eurozona potrebbero
comportare difficoltà nella valutazione delle attività del Fondo. Qualora non sia
possibile eseguire una valutazione accurata del Fondo, potrebbe essere necessario
sospendere temporaneamente le contrattazioni.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio relativi al Fondo è disponibile nel
Prospetto del Fondo.
FARE_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:17 Page 2
Spese
Risultati ottenuti nel passato
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
80,0
60,0
40,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
%
69,7
40,7
18,7
20,0
3,0
(20,0)
(47,1)
(60,0)
Commissione legata al rendimento
2005
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese specifiche applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore o contattarci fornendo i dati riportati nella
sezione delle Informazioni pratiche.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 31 agosto 2014. Tale
importo può variare da un anno all’altro e non comprende le commissioni legate al
rendimento né il costo delle operazioni di portafoglio (tranne nel caso di spese di
sottoscrizione o di rimborso sostenute dal Fondo al momento dell’acquisto o della
vendita di azioni di altri Fondi).
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fondo
0,98%
Nessuna
14,5
(13,6)
(40,0)
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
24,6
0,0
Spesa di sottoscrizione
3,25%
Spesa di rimborso
0,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito.
Spese correnti
32,6
21,2
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato comprende eventuali imposte britanniche
e non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione Spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 14 settembre 1973 e la Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 28 novembre 2001.
• Il calcolo della performance passata si basa sulle azioni ad accumulazione Classe
C in EUR.
r 24 marzo 2006. Il Fondo ha cambiato nome e obiettivo. I risultati passati
riportati in precedenza, riferiti al periodo antecedente a tale modifica, sono stati
conseguiti in circostanze ormai superate. Per maggiori informazioni al riguardo,
visitare il sito www.mandgitalia.it/storicofondo.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it.
150204114341 IT K1 FARE EUR C IT PE 0002 0000
Informazioni pratiche
La banca depositaria è National Westminster Bank Plc.
Per ulteriori informazioni su questo Fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è possibile richiedere gratuitamente una copia in lingua inglese del Prospetto, dell’Atto costitutivo, della
Relazione sugli investimenti e del Bilancio annuali o semestrali. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni non riportate nei suddetti documenti, incluse le quotazioni azionarie.
Questo Fondo è soggetto alle leggi tributarie del Regno Unito e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il Fondo è un Comparto di M&G Investment Funds (1), una Società di investimento di tipo aperto (OEIC) multicomparto. Il Prospetto informativo, nonché le Relazioni sugli investimenti e i
Bilanci annuali o semestrali contengono informazioni su tutti i Comparti di M&G Investment Funds (1).
Per gli attivi di ciascun Comparto all’interno di una OEIC, è prevista la separazione delle responsabilità in base alla legislazione vigente. Di conseguenza, gli attivi apparterranno esclusivamente
a quel Comparto e non potranno essere utilizzati o resi disponibili per corrispondere i debiti di qualsivoglia altro Comparto od OEIC.
È possibile effettuare conversioni tra altri Comparti di M&G Investment Funds (1). Potrebbe essere applicata una commissione di sottoscrizione. Per ulteriori informazioni sulla conversione
(switch) di investimenti, si rimanda al Prospetto consultabile visitando il sito web sopra indicato.
Il Fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla Financial
Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 13 febbraio 2015.
ECBF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 11:38 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
M&G European Corporate Bond Fund
un comparto di M&G Investment Funds (3)
Classe C in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MBH38
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB0032179045
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
• Le oscillazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
Obiettivo
Reddito e crescita.
• Esiste il rischio che uno o più Paesi escano dall’euro e tornino alle rispettive valute
nazionali. Questa incertezza e l’eventualità che tale ipotesi si concretizzi aumentano
il rischio di oscillazioni di prezzo o di perdita di valore degli asset. Anche la
compravendita di titoli potrebbe risultare difficoltosa e gli emittenti potrebbero non
essere in grado di rimborsare il debito. Inoltre, c’è il rischio che la turbolenza sui
mercati dell’Eurozona renda difficile la valutazione degli attivi detenuti in
portafoglio. Qualora non sia possibile effettuare una valutazione accurata del Fondo,
le negoziazioni potrebbero subire una sospensione temporanea.
Politica d’investimento
Almeno il 70% degli investimenti è effettuato in titoli a reddito fisso di qualità
d’investimento (“investment grade”), emessi da società europee.
Il Fondo può investire in derivati [strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri
movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante].
Il Fondo può investire anche in:
• titoli a reddito fisso ad alto rendimento;
• titoli a reddito fisso emessi da governi europei o da un’entità collegata a tali governi.
[I titoli a reddito fisso di qualità d’investimento (“investment grade”) sono investimenti
che offrono un determinato livello di reddito o interesse. Pagano un livello più basso
di reddito, ma sono ritenuti meno rischiosi rispetto ai titoli a reddito fisso ad alto
rendimento che pagano un livello più alto di reddito.]
È possibile acquistare e vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali
investimenti inserire nel portafoglio.
Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal Fondo sarà
versato all’investitore.
La copertura valutaria può essere utilizzata al fine di ridurre l’esposizione a valute
non europee.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il Fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
Rendimenti generalmente inferiori
150204113504 IT K1 ECBF EUR C IT PE 0002 0000
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La categoria di rischio qui indicata si basa sui movimenti percentuali al rialzo o al
ribasso registrati in passato dal valore del Fondo.
• Questa categoria di rischio si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Il Fondo è classificato nella summenzionata categoria di rischio a causa dei
rischi di seguito indicati.
• Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare.
Ciò provocherà movimenti sia al rialzo che al ribasso dei prezzi dei Fondi ed è
possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
• Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre
impiegare strumenti derivati per creare un’esposizione di mercato di entità
maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un
grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo
più ampie della media. La portata dell’esposizione è limitata e si prevede che l’uso
di derivati non comporterà significative variazioni del profilo di rischio del Fondo o
un aumento delle oscillazioni dei prezzi rispetto a Fondi equivalenti che non possono
investire in derivati.
• Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l’uso di strumenti derivati non
garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l’aspettativa di una
diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, se tale previsione è
scorretta e il valore degli asset dovesse aumentare, la posizione corta determinerà
una perdita a carico del Fondo.
• Il Gestore del Fondo effettuerà le transazioni, deterrà le posizioni e allocherà la
liquidità in deposito presso una serie di entità o istituzioni idonee (una
“controparte”). Sussiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi
o divenga insolvente, influenzando negativamente il valore del Fondo.
• Le variazioni dei tassi di interesse influiranno sul valore dei titoli a reddito fisso
detenuti dal Fondo e sugli interessi maturati su di essi. Al variare dei tassi di interesse,
il valore del capitale del Fondo potrà aumentare o diminuire.
• Il valore del Fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). L’insolvenza, l’aspettativa di
insolvenza o un declassamento renderanno il titolo a reddito fisso più difficilmente
vendibile, poiché sia il valore sia il reddito a esso associato tenderanno a diminuire.
I titoli a reddito fisso che offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un
merito di credito inferiore, a causa del maggiore rischio di insolvenza. Più è alto il
rating, minore è la probabilità che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul
merito di credito possono variare.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente. In alcuni casi ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Tali condizioni potrebbero
determinare variazioni imprevedibili del valore della partecipazione.
• Il Fondo investe principalmente in una regione geografica o un paese ed è pertanto
più vulnerabile al sentiment di mercato relativo a quella specifica regione o
economia nazionale. Tale tipologia di Fondo può comportare un rischio maggiore
nonché oscillazioni dei prezzi più ampie rispetto a un Fondo un universo di
investimento più ampio.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio relativi al Fondo è disponibile nel
Prospetto del Fondo.
ECBF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 11:38 Page 2
Spese
Risultati ottenuti nel passato
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
25,0
%
19,4
20,0
13,6
15,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
10,0
5,0
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito.
6,0
4,1
0,1
0,0
(0,8)
(5,0)
(10,0)
2005
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese specifiche applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore o contattarci fornendo i dati riportati nella
sezione delle Informazioni pratiche.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 giugno 2014. Tale
importo può variare da un anno all’altro e non comprende le commissioni legate al
rendimento né il costo delle operazioni di portafoglio (tranne nel caso di spese di
sottoscrizione o di rimborso sostenute dal Fondo al momento dell’acquisto o della
vendita di azioni di altri Fondi).
2007
7,7
(4,2)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fondo
0,66%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
2006
4,3
2,2
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato non comprende eventuali imposte
britanniche, né tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione Spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 13 gennaio 2003. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 13 gennaio 2003 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo della performance passata si basa sulle azioni ad accumulazione Classe
C in EUR.
r 1 settembre 2008. Il Fondo ha cambiato il proprio obiettivo. I risultati passati
riportati in precedenza, riferiti al periodo antecedente a tale modifica, sono stati
conseguiti in circostanze ormai superate. Per maggiori informazioni al riguardo,
visitare il sito www.mandgitalia.it/storicofondo.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it.
150204113504 IT K1 ECBF EUR C IT PE 0002 0000
Informazioni pratiche
La banca depositaria è National Westminster Bank Plc.
Per ulteriori informazioni su questo Fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è possibile richiedere gratuitamente una copia in lingua inglese del Prospetto, dell’Atto costitutivo, della
Relazione sugli investimenti e del Bilancio annuali o semestrali. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni non riportate nei suddetti documenti, incluse le quotazioni azionarie.
Questo Fondo è soggetto alle leggi tributarie del Regno Unito e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il Fondo è un Comparto di M&G Investment Funds (3), una Società di investimento di tipo aperto (OEIC) multicomparto. Il Prospetto informativo, nonché le Relazioni sugli investimenti e i
Bilanci annuali o semestrali contengono informazioni su tutti i Comparti di M&G Investment Funds (3).
Per gli attivi di ciascun Comparto all’interno di una OEIC, è prevista la separazione delle responsabilità in base alla legislazione vigente. Di conseguenza, gli attivi apparterranno esclusivamente
a quel Comparto e non potranno essere utilizzati o resi disponibili per corrispondere i debiti di qualsivoglia altro Comparto od OEIC.
È possibile effettuare conversioni tra altri Comparti di M&G Investment Funds (3). Potrebbe essere applicata una commissione di sottoscrizione. Per ulteriori informazioni sulla conversione
(switch) di investimenti, si rimanda al Prospetto consultabile visitando il sito web sopra indicato.
Il Fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla Financial
Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 13 febbraio 2015.
OPTI_EUR_CH_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:53 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
M&G Optimal Income Fund
Classe C-H in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MCM55
Classe C-H in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB00B1VMD022
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
• Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare.
Ciò provocherà movimenti sia al rialzo che al ribasso dei prezzi dei Fondi ed è
possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
Obiettivo
Reddito e crescita.
• Le oscillazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
Politica d’investimento
Almeno il 50% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso [investimenti
che offrono un determinato livello di reddito o interesse] emessi da società.
Il Fondo può anche investire, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, in:
• altri Fondi;
• azioni societarie;
• liquidità;
• derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura).
Il Fondo può investire oltre il 35% in titoli emessi o garantiti da uno Stato dello SEE o
da altri paesi elencati nel Prospetto informativo del Fondo. Tale esposizione può essere
abbinata all’utilizzo di derivati per conseguire l’obiettivo del Fondo.
• Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l’uso di strumenti derivati non
garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l’aspettativa di una
diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, se tale previsione è
scorretta e il valore degli asset dovesse aumentare, la posizione corta causerà una
perdita a carico del Fondo.
[Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri
movimenti di prezzo attesi di un’attività sottostante.]
• Il Gestore del Fondo effettuerà le transazioni, deterrà le posizioni e allocherà la
liquidità in deposito presso una serie di entità o istituzioni idonee (una
“controparte”). Sussiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi
o divenga insolvente, influenzando negativamente il valore del Fondo.
È possibile acquistare e vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
• Le variazioni dei tassi di interesse influiranno sul valore dei titoli a reddito fisso
detenuti dal Fondo e sugli interessi maturati su di essi. Al variare dei tassi di interesse,
il valore del capitale del Fondo potrà aumentare o diminuire.
Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali
investimenti inserire nel portafoglio.
Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal Fondo sarà
versato all’investitore.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il Fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Tali costi sono
generalmente superiori quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
Rendimenti generalmente inferiori
1
150204114144 IT K1 OPTI EUR CH IT PE 0002 0000
• Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre
impiegare strumenti derivati per creare un’esposizione finanziaria di entità
maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un
grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo
più ampie della media.
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La categoria di rischio qui indicata si basa sui movimenti percentuali al rialzo o al
ribasso registrati in passato dal valore del Fondo.
• Questa categoria di rischio si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Il Fondo è classificato nella summenzionata categoria di rischio a causa dei
rischi di seguito indicati.
• Il valore del Fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). L’insolvenza, l’aspettativa di
insolvenza o un declassamento renderanno il titolo a reddito fisso più difficilmente
vendibile, poiché sia il valore sia il reddito a esso associato tenderanno a diminuire.
I titoli a reddito fisso che offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un
merito di credito inferiore, a causa del maggiore rischio di insolvenza. Più è alto il
rating, minore è la probabilità che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul
merito di credito possono variare.
• In condizioni di mercato difficili, il valore di alcuni investimenti del Fondo potrebbe
essere meno prevedibile di quanto avvenga normalmente. In alcuni casi ciò
potrebbe rendere più difficoltoso vendere tali investimenti all’ultimo prezzo di
mercato quotato o a un prezzo ritenuto equo. Tali condizioni potrebbero
determinare variazioni imprevedibili del valore della partecipazione.
• Il Fondo può investire in mercati emergenti che presentano di norma oscillazioni
dei prezzi più ampie rispetto ai mercati più sviluppati, poiché sono generalmente di
minori dimensioni, meno liquidi e più sensibili a fattori economici e politici. Eventuali
condizioni di mercato e politiche sfavorevoli rilevate in un paese dei mercati
emergenti potrebbero diffondersi in altri paesi della regione. In circostanze
eccezionali, il Fondo potrebbe riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della
vendita di tali investimenti, compreso il trasferimento dei proventi o dell’eventuale
reddito conseguiti e/o al momento della valutazione delle attività.
• Le classi di azioni coperte utilizzano strategie di copertura per ridurre al minimo il
rischio di cambio. Nessuna strategia di copertura è esente da imperfezioni o in grado
di garantire il raggiungimento dell’obiettivo perseguito. La strategia di copertura
può limitare in misura significativa i vantaggi ottenibili dai detentori delle classi di
azioni coperte in caso di deprezzamento della valuta della classe con copertura
rispetto alla sterlina.
OPTI_EUR_CH_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:53 Page 2
• Esiste il rischio che uno o più Paesi escano dall’euro e tornino alle rispettive valute
nazionali. Questa incertezza e l’eventualità che tale ipotesi si concretizzi aumentano
il rischio di oscillazioni di prezzo o di perdita di valore degli asset. Anche la
compravendita di titoli potrebbe risultare difficoltosa e gli emittenti potrebbero non
essere in grado di rimborsare il debito. Inoltre, c’è il rischio che la turbolenza sui
mercati dell’Eurozona renda difficile la valutazione degli attivi detenuti in
portafoglio. Qualora non sia possibile effettuare una valutazione accurata del Fondo,
le negoziazioni potrebbero subire una sospensione temporanea.
Risultati ottenuti nel passato
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
(5,0)
(10,0)
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio relativi al Fondo è disponibile nel
Prospetto del Fondo.
%
33,4
9,8
Spese
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
Fondo
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
0,93%
7,7
5,3
(4,3)
2005
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
13,5
6,9
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato non comprende eventuali imposte
britanniche, né tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione Spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 8 dicembre 2006. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C-H in EUR è stata lanciata in data 20 aprile 2007 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C-H in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo della performance passata si basa sulle azioni ad accumulazione Classe
C-H in EUR.
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese specifiche applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore o contattarci fornendo i dati riportati nella
sezione delle Informazioni pratiche.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2014. Tale
importo può variare da un anno all’altro e non comprende le commissioni legate al
rendimento né il costo delle operazioni di portafoglio (tranne nel caso di spese di
sottoscrizione o di rimborso sostenute dal Fondo al momento dell’acquisto o della
vendita di azioni di altri Fondi).
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it.
Informazioni pratiche
150204114144 IT K1 OPTI EUR CH IT PE 0002 0000
La banca depositaria è National Westminster Bank Plc.
Per ulteriori informazioni su questo Fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è possibile richiedere gratuitamente una copia in lingua inglese del Prospetto, dell’Atto costitutivo, della
Relazione sugli investimenti e del Bilancio annuali o semestrali. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni non riportate nei suddetti documenti, incluse le quotazioni azionarie.
Questo Fondo è soggetto alle leggi tributarie del Regno Unito e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il Fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla Financial
Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 13 febbraio 2015.
GLOD_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 11:46 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
M&G Global Dividend Fund
Classe C in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MCJ27
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB00B39R2T55
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Obiettivo
Reddito e crescita.
Politica d’investimento
Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte
del mondo.
Il Fondo può investire in derivati [strumenti finanziari il cui valore è correlato alle
possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti].
È possibile acquistare e vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le ore 11.30 (ora dell’Europa Centrale), le azioni
saranno acquistate al prezzo di quel giorno.
Questo Fondo consente al gestore di effettuare scelte a sua discrezione nel decidere
quali investimenti debbano essere detenuti dal Fondo.
Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal Fondo sarà
versato all’investitore.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il Fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Tali costi sono
generalmente superiori quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
Rendimenti generalmente inferiori
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
6
7
• La categoria di rischio qui indicata si basa sui movimenti percentuali al rialzo o al
ribasso registrati in passato dal valore del Fondo.
• Questa categoria di rischio si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
150204113441 IT K1 GLOD EUR C IT PE 0002 0000
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
Il Fondo è classificato nella summenzionata categoria di rischio a causa dei
rischi di seguito indicati.
• Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare.
Ciò provocherà movimenti sia al rialzo che al ribasso dei prezzi dei Fondi ed è
possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
• Le oscillazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• Il Gestore del Fondo effettuerà le transazioni, deterrà le posizioni e allocherà la
liquidità in deposito presso una serie di entità o istituzioni idonee (una
“controparte”). Sussiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi
o divenga insolvente, influenzando negativamente il valore del Fondo.
• Il Fondo può investire in mercati emergenti che presentano di norma oscillazioni
dei prezzi più ampie rispetto ai mercati più sviluppati, poiché sono generalmente di
minori dimensioni, meno liquidi e più sensibili a fattori economici e politici. Eventuali
condizioni di mercato e politiche sfavorevoli rilevate in un paese dei mercati
emergenti potrebbero diffondersi in altri paesi della regione. In circostanze
eccezionali, il Fondo potrebbe riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della
vendita di tali investimenti, compreso il trasferimento dei proventi o dell’eventuale
reddito conseguiti e/o al momento della valutazione delle attività.
• Sebbene il gestore del Fondo si proponga di fornire un reddito crescente nel lungo
termine, sussiste il rischio che ciò non possa essere realizzato. Inoltre, la distribuzione
dei redditi per classi di azioni non in sterlina britannica viene influenzata dalle
variazioni dei tassi di cambio, e il rafforzamento della valuta della classe di azioni
rispetto alla sterlina britannica avrà un impatto negativo.
• Esiste il rischio che uno o più Paesi escano dall’euro e tornino alle rispettive valute
nazionali. Questa incertezza e l’eventualità che tale ipotesi si concretizzi aumentano
il rischio di oscillazioni di prezzo o di perdita di valore degli asset. Anche la
compravendita di titoli potrebbe risultare difficoltosa e gli emittenti potrebbero non
essere in grado di rimborsare il debito. Inoltre, c’è il rischio che la turbolenza sui
mercati dell’Eurozona renda difficile la valutazione degli attivi detenuti in
portafoglio. Qualora non sia possibile effettuare una valutazione accurata del Fondo,
le negoziazioni potrebbero subire una sospensione temporanea.
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio relativi al Fondo è disponibile nel
Prospetto del Fondo.
GLOD_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 11:46 Page 2
Spese
Risultati ottenuti nel passato
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito.
24,6
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese specifiche applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore o contattarci fornendo i dati riportati nella
sezione delle Informazioni pratiche.
21,7
14,8
10,3
1,3
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fondo
0,91%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
39,1
2005
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
%
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato comprende eventuali imposte britanniche
e non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione Spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 18 luglio 2008. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 18 luglio 2008 e la Classe
di azioni a distribuzione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 8 agosto 2014.
• Il calcolo della performance passata si basa sulle azioni ad accumulazione Classe
C in EUR.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2014. Tale
importo può variare da un anno all’altro e non comprende le commissioni legate al
rendimento né il costo delle operazioni di portafoglio (tranne nel caso di spese di
sottoscrizione o di rimborso sostenute dal Fondo al momento dell’acquisto o della
vendita di azioni di altri Fondi).
Le spese correnti vengono prelevate dagli investimenti detenuti dal portafoglio del
Fondo e non dal reddito prodotto da tali investimenti. Tali spese potrebbero ridurre la
crescita potenziale dell’investimento effettuato.
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it.
Informazioni pratiche
150204113441 IT K1 GLOD EUR C IT PE 0002 0000
La banca depositaria è National Westminster Bank Plc.
Per ulteriori informazioni su questo Fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è possibile richiedere gratuitamente una copia in lingua inglese del Prospetto, dell’Atto costitutivo, della
Relazione sugli investimenti e del Bilancio annuali o semestrali. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni non riportate nei suddetti documenti, incluse le quotazioni azionarie.
Questo Fondo è soggetto alle leggi tributarie del Regno Unito e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il Fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla Financial
Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 13 febbraio 2015.
GDAF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:26 Page 1
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento,
richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo Fondo e i rischi a esso
connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito
all’opportunità di investire.
M&G Dynamic Allocation Fund
Classe C in EUR – Azioni a distribuzione - Codice ISIN GB00BK6MCH03
Classe C in EUR – Azioni ad accumulazione - Codice ISIN GB00B56D9Q63
Gestito da M&G Securities Limited, parte del Gruppo Prudential
Obiettivo e politica d’investimento
Obiettivo
L’obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positivi in un periodo di tre anni
attraverso un portafoglio di attività globali gestito in modo flessibile. Non si può
garantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivo in questo o in qualsiasi altro
periodo e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo iniziale investito.
Il gestore del Fondo può detenere un’elevata concentrazione:
• di attività di qualsiasi tipologia consentita;
• in qualsiasi valuta;
• da qualsiasi segmento di mercato;
• in qualunque parte del mondo.
Il Fondo può investire oltre il 35% in titoli emessi o garantiti da uno Stato dello SEE o
da altri paesi elencati nel Prospetto informativo del Fondo. Tale esposizione può essere
abbinata all’utilizzo di derivati per conseguire l’obiettivo del Fondo.
Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. [Gli
strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti
di prezzo attesi di un’attività sottostante.]
È possibile acquistare e vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno lavorativo. Nel
caso degli ordini pervenuti entro le 11:30 (ora dell’Europa centrale), le azioni saranno
acquistate al prezzo vigente alla data dell’ordine.
Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali
investimenti inserire nel portafoglio.
Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a
incrementare il valore dell’investimento effettuato.
Per i detentori di azioni a distribuzione, l’eventuale reddito derivante dal Fondo sarà
versato all’investitore.
Oltre alle spese specificate nella relativa sezione, il Fondo sosterrà i costi delle
operazioni di portafoglio che saranno pagati a valere sulle sue attività. Tali costi sono
generalmente superiori quando gli investimenti sono effettuati al di fuori dell’Europa.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio basso
150204113724 IT K1 GDAF EUR C IT PE 0002 0000
1
2
3
Rischio elevato
Rendimenti generalmente superiori
4
5
• Le oscillazioni dei tassi di cambio influenzeranno il valore dell’investimento.
• Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di
investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre
impiegare strumenti derivati per creare un’esposizione finanziaria di entità
maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un
grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo
più ampie della media.
Politica d’investimento
Investire in svariate tipologie di attività.
Rendimenti generalmente inferiori
Il Fondo è classificato nella summenzionata categoria di rischio a causa dei
rischi di seguito indicati.
• Il valore degli investimenti, come pure il reddito che ne deriva, è destinato a oscillare.
Ciò provocherà movimenti sia al rialzo che al ribasso dei prezzi dei Fondi ed è
possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
6
7
• La categoria di rischio qui indicata si basa sui movimenti percentuali al rialzo o al
ribasso registrati in passato dal valore del Fondo.
• Questa categoria di rischio si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il profilo di rischio futuro del Fondo.
• La categoria di rischio illustrata non è garantita e potrebbe cambiare nel tempo.
• L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
• Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l’uso di strumenti derivati non
garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l’aspettativa di una
diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, se tale previsione è
scorretta e il valore degli asset dovesse aumentare, la posizione corta causerà una
perdita a carico del Fondo.
• Il Gestore del Fondo effettuerà le transazioni, deterrà le posizioni e allocherà la
liquidità in deposito presso una serie di entità o istituzioni idonee (una
“controparte”). Sussiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi
o divenga insolvente, influenzando negativamente il valore del Fondo.
• Di volta in volta il Fondo potrebbe essere concentrato su una o su un numero limitato
di strategie di investimento. Ciò potrebbe comportare ampie oscillazioni dei prezzi.
• Le variazioni dei tassi di interesse influiranno sul valore dei titoli a reddito fisso
detenuti dal Fondo e sugli interessi maturati su di essi. Al variare dei tassi di interesse,
il valore del capitale del Fondo potrà aumentare o diminuire.
• Il valore del Fondo diminuirà qualora l’emittente di un titolo a reddito fisso detenuto
in portafoglio non sia in grado di corrispondere gli interessi previsti o di rimborsare
il proprio debito (circostanza nota come insolvenza). L’insolvenza, l’aspettativa di
insolvenza o un declassamento renderanno il titolo a reddito fisso più difficilmente
vendibile, poiché sia il valore sia il reddito a esso associato tenderanno a diminuire.
I titoli a reddito fisso che offrono un livello di reddito più elevato di solito hanno un
merito di credito inferiore, a causa del maggiore rischio di insolvenza. Più è alto il
rating, minore è la probabilità che l’emittente risulti insolvente, ma i giudizi sul
merito di credito possono variare.
• Il Fondo può investire in mercati emergenti che presentano di norma oscillazioni
dei prezzi più ampie rispetto ai mercati più sviluppati, poiché sono generalmente di
minori dimensioni, meno liquidi e più sensibili a fattori economici e politici. Eventuali
condizioni di mercato e politiche sfavorevoli rilevate in un paese dei mercati
emergenti potrebbero diffondersi in altri paesi della regione. In circostanze
eccezionali, il Fondo potrebbe riscontrare difficoltà al momento dell’acquisto e della
vendita di tali investimenti, compreso il trasferimento dei proventi o dell’eventuale
reddito conseguiti e/o al momento della valutazione delle attività.
• Esiste il rischio che uno o più Paesi escano dall’euro e tornino alle rispettive valute
nazionali. Questa incertezza e l’eventualità che tale ipotesi si concretizzi aumentano
il rischio di oscillazioni di prezzo o di perdita di valore degli asset. Anche la
compravendita di titoli potrebbe risultare difficoltosa e gli emittenti potrebbero non
essere in grado di rimborsare il debito. Inoltre, c’è il rischio che la turbolenza sui
mercati dell’Eurozona renda difficile la valutazione degli attivi detenuti in
portafoglio. Qualora non sia possibile effettuare una valutazione accurata del Fondo,
le negoziazioni potrebbero subire una sospensione temporanea.
GDAF_EUR_C_IT_K1_IT_PE 04/02/2015 12:26 Page 2
• Una descrizione più dettagliata dei fattori di rischio relativi al Fondo è disponibile nel
Prospetto del Fondo.
Risultati ottenuti nel passato
Spese
12,0
10,0
Le spese illustrate nella tabella sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo,
inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali spese riducono
la crescita potenziale dell’investimento.
7,5
6,0
4,0
2,0
Spesa di sottoscrizione
1,25%
Spesa di rimborso
0,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
0,94%
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
10,7
10,6
8,7
8,0
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spese correnti
%
Nessuna
Le spese di sottoscrizione e di rimborso illustrate rappresentano la percentuale
massima e in alcuni casi potrebbero essere inferiori. Per maggiori informazioni sulle
spese specifiche applicabili al proprio investimento, si raccomanda di rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore o contattarci fornendo i dati riportati nella
sezione delle Informazioni pratiche.
0,3
0,0
2010
2011
2012
2013
2014
Fondo
• I risultati ottenuti nel passato non costituiscono garanzia di rendimenti futuri.
• Il calcolo dei risultati ottenuti nel passato comprende eventuali imposte britanniche
e non tiene conto delle spese di sottoscrizione e rimborso, ma prende in
considerazione le spese correnti, come illustrato nella sezione Spese.
• Il Fondo è stato lanciato in data 3 dicembre 2009. La Classe di azioni ad
accumulazione di Classe C in EUR è stata lanciata in data 3 dicembre 2009 e la
Classe di azioni a distribuzione di Classe C in EUR è stata lanciata in data
8 agosto 2014.
• Il calcolo della performance passata si basa sulle azioni ad accumulazione Classe
C in EUR.
Le spese correnti si basano sulle spese dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2014. Tale
importo può variare da un anno all’altro e non comprende le commissioni legate al
rendimento né il costo delle operazioni di portafoglio (tranne nel caso di spese di
sottoscrizione o di rimborso sostenute dal Fondo al momento dell’acquisto o della
vendita di azioni di altri Fondi).
Per maggiori informazioni sulle spese, si rimanda alle sezioni pertinenti del
Prospetto, consultabile visitando il sito www.mandgitalia.it.
Informazioni pratiche
150204113724 IT K1 GDAF EUR C IT PE 0002 0000
La banca depositaria è National Westminster Bank Plc.
Per ulteriori informazioni su questo Fondo, si rimanda al sito www.mandgitalia.it dove è possibile richiedere gratuitamente una copia in lingua inglese del Prospetto, dell’Atto costitutivo, della
Relazione sugli investimenti e del Bilancio annuali o semestrali. Lo stesso sito fornisce inoltre altre informazioni non riportate nei suddetti documenti, incluse le quotazioni azionarie.
Questo Fondo è soggetto alle leggi tributarie del Regno Unito e ciò potrebbe influire sulla posizione fiscale personale. Per maggiori informazioni si raccomanda di rivolgersi al proprio
consulente finanziario.
M&G Securities Limited può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto
alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.
Il Fondo può offrire altre classi di azioni specificate nel Prospetto pertinente.
Il Fondo è autorizzato nel Regno Unito e regolamentato dalla Financial Conduct Authority. M&G Securities Limited è autorizzata nel Regno Unito e regolamentata dalla Financial
Conduct Authority.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data 13 febbraio 2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si
tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Euro Corporate Bond Fund - Z
ISIN: LU0360483100, Valuta di riferimento: EUR
Un comparto di Morgan Stanley Investment Funds
Il comparto è gestito da Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, parte del gruppo Morgan Stanley.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo
Ulteriori informazioni
2 Generare un reddito e la crescita a lungo termine del Suo
investimento
2 Altri titoli a reddito fisso che non soddisfano i criteri
suddetti, ad esempio obbligazioni non emesse in Euro.
Investimenti principali
2 Strumenti derivati, strumenti finanziari che derivano il loro
valore indirettamente da altri asset. Questi strumenti
fanno ricorso ad altre società per l'adempimento degli
obblighi contrattuali e pertanto comportano un rischio
maggiore. Vedasi il prospetto informativo (sezione "Uso
degli strumenti derivati") per ulteriori informazioni.
2 Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni)
2 Almeno il 70% degli investimenti del fondo
Politica d'investimento
2 Obbligazioni societarie di qualità elevata denominate in
euro. Le obbligazioni sono di qualità elevata se
classificate con rating BBB- o superiore da S&P oppure
Baa3 o superiore da Moody's.
2 La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione
azionaria dell'investitore.
Acquisto e vendita di azioni
2 Gli investitori possono acquistare e vendere azioni in
qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
minori
1
2
3
4
Rendimenti potenzialmente
maggiori
5
6
7
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su
dati storici.
2 I dati storici sono solo un riferimento e non possono
essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
2 Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
2 Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento
potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento.
La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
2 Il comparto rientra in questa categoria perché investe in
titoli a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato
del comparto storicamente ha evidenziato un medio
livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di
rischio che dovrebbero essere considerati prima
dell'investimento. Essi comprendono:
2 L'investimento può aumentare così come diminuire.
L'investitore potrebbe non recuperare l'importo
originariamente investito.
2 È probabile che il valore delle obbligazioni diminuisca se i
tassi di interesse aumentano e viceversa.
2 Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare
i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento
diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo
investa in un'obbligazione avente un rating di credito
minore.
2 Il comparto fa affidamento sull'impegno assunto da terzi a
effettuare taluni investimenti o transazioni; in caso di
insolvenza di questi soggetti il valore dell'investimento
può diminuire considerevolmente.
2 Potrebbe esserci un numero minore di acquirenti o
venditori dei titoli sottostanti, il che potrebbe influire sul
prezzo al quale questi titoli possono essere ceduti.
SPESE
Le commissioni da voi pagate sono utilizzate per coprire i costi operativi del fondo, tra cui i costi per la commercializzazione
e la distribuzione. Queste commissioni riducono il potenziale di crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal
vostro capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.64%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al rendimento Non applicabile
I costi di entrata e di uscita indicati sono indicati nella loro
misura massima. In alcuni casi potreste pagare meno. Per
avere maggiori informazioni a tale riguardo rivolgetevi al
vostro consulente finanziario.
Il valore relativo alle spese correnti qui riportato è una stima
degli oneri calcolata in base all'attuale politica in materia di
spese del comparto ed esclude quasi tutti i costi relativi alla
negoziazione degli investimenti sottostanti del comparto. La
relazione annuale dell'OICVM per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute. Tale
valore può variare da un anno all'altro.
Il fondo può addebitare una commissione sugli acquisti, le
vendite o le conversioni se ritiene che questi possano
generare dei costi derivanti dalla transazione a carico degli
altri azionisti. Tale commissione sarà trattenuta dalla società
a beneficio di tutti gli azionisti.
Per maggiori informazioni sui costi, vi preghiamo di fare
riferimento alla sezione "Spese e altri oneri" ("Charges and
Expenses") del Prospetto.
Rendimento in percentuale
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
2 I rendimenti passati sono solo indicativi e non
garantiscono quelli futuri.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati al netto
delle spese correnti, come sopra descritte, ma
al lordo degli oneri di entrata e di uscita.
2 Questa classe di azioni è stata lanciata in
2008. Il comparto è stato lanciato in 2001.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati in EUR.
INFORMAZIONI PRATICHE
2 Le azioni possono anche essere acquistate in USD
2 Il Depositario è J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
2 E' possibile avere i prezzi delle azioni ed altre informazioni sul sito www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Per ulteriori informazioni, è possibile rivolgersi al proprio consulente finanziario. È possibile ottenere copie gratuite del
prospetto informativo, della relazione annuale e della relazione semestrale più recenti (in inglese) presso Morgan Stanley
Investment Management Ltd, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Luxembourg. Questo importante documento informativo per gli investitori descrive il comparto di un OICVM. Il prospetto
informativo e le relazioni periodiche vengono redatte per l'intero OICVM, Morgan Stanley Investment Funds. Le attività e le
passività di ciascun comparto sono separate per legge; un investitore non potrà quindi rivendicare alcun diritto sulle attività
di un comparto di cui non detenga alcuna azione.
2 Il regime fiscale lussemburghese può avere effetti sulla posizione fiscale personale dell'investitore.
2 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited potrà essere ritenuta responsabile solo per dichiarazioni
contenute nel presente documento che siano fuorvianti, non veritiere o non coerenti con le parti corrispondenti del
prospetto dell'OICVM.
2 Gli investitori potranno effettuare conversioni tra comparti della Morgan Stanley Investment Funds. Vi preghiamo di fare
riferimento al prospetto o di contattare il vostro consulente finanziario per maggiori informazioni.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è sottoposto alla vigilanza della CSSF.
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited è autorizzata dalla FCA e soggetta alla sua regolamentazione.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13/02/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si
tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
European Currencies High Yield Bond Fund - Z
ISIN: LU0360481153, Valuta di riferimento: EUR
Un comparto di Morgan Stanley Investment Funds
Il comparto è gestito da Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, parte del gruppo Morgan Stanley.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo
Ulteriori informazioni
2 Generare un reddito e la crescita a lungo termine del Suo
investimento
2 Altri titoli a reddito fisso che non soddisfano i criteri
suddetti, ad esempio obbligazioni emesse in valute non
europee.
Investimenti principali
2 Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni)
2 Almeno il 70% degli investimenti del fondo
Politica d'investimento
2 Obbligazioni di qualità inferiore emesse in valute
europee. Solitamente queste obbligazioni offrono un
rendimento superiore rispetto alle obbligazioni di qualità
elevata. Le obbligazioni si intendono di qualità inferiore se
ad esse è stato attribuito un rating inferiore a BBB- da
S&P o Baa3 da Moody's.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
minori
1
2
3
4
Rendimenti potenzialmente
maggiori
5
6
7
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su
dati storici.
2 I dati storici sono solo un riferimento e non possono
essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
2 Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
2 Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento
potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento.
La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
2 Il comparto rientra in questa categoria perché investe in
titoli a reddito fisso. e il rendimento simulato e/o realizzato
del comparto storicamente ha evidenziato un medio
livello di oscillazioni al rialzo e al ribasso.
2 Strumenti derivati, strumenti finanziari che derivano il loro
valore indirettamente da altri asset. Questi strumenti
fanno ricorso ad altre società per l'adempimento degli
obblighi contrattuali e pertanto comportano un rischio
maggiore. Vedasi il prospetto informativo (sezione "Uso
degli strumenti derivati") per ulteriori informazioni.
2 La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione
azionaria dell'investitore.
Acquisto e vendita di azioni
2 Gli investitori possono acquistare e vendere azioni in
qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di
rischio che dovrebbero essere considerati prima
dell'investimento. Essi comprendono:
2 L'investimento può aumentare così come diminuire.
L'investitore potrebbe non recuperare l'importo
originariamente investito.
2 Il valore del fondo potrebbe essere influenzato dalle
variazioni dei tassi di cambio tra la valuta di
denominazione del fondo e le valute degli investimenti del
medesimo.
2 È probabile che il valore delle obbligazioni diminuisca se i
tassi di interesse aumentano e viceversa.
2 Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare
i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento
diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo
investa in un'obbligazione avente un rating di credito
minore.
2 Il comparto fa affidamento sull'impegno assunto da terzi a
effettuare taluni investimenti o transazioni; in caso di
insolvenza di questi soggetti il valore dell'investimento
può diminuire considerevolmente.
2 Investire nei mercati emergenti comporta rischi maggiori,
poiché i sistemi politici, legali e operativi possono essere
meno sviluppati rispetto a quelli dei paesi industrializzati.
2 Potrebbe esserci un numero minore di acquirenti o
venditori dei titoli sottostanti, il che potrebbe influire sul
prezzo al quale questi titoli possono essere ceduti.
SPESE
Le commissioni da voi pagate sono utilizzate per coprire i costi operativi del fondo, tra cui i costi per la commercializzazione
e la distribuzione. Queste commissioni riducono il potenziale di crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal
vostro capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.69%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al rendimento Non applicabile
I costi di entrata e di uscita indicati sono indicati nella loro
misura massima. In alcuni casi potreste pagare meno. Per
avere maggiori informazioni a tale riguardo rivolgetevi al
vostro consulente finanziario.
Il valore relativo alle spese correnti qui riportato è una stima
degli oneri calcolata in base all'attuale politica in materia di
spese del comparto ed esclude quasi tutti i costi relativi alla
negoziazione degli investimenti sottostanti del comparto. La
relazione annuale dell'OICVM per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute. Tale
valore può variare da un anno all'altro.
Il fondo può addebitare una commissione sugli acquisti, le
vendite o le conversioni se ritiene che questi possano
generare dei costi derivanti dalla transazione a carico degli
altri azionisti. Tale commissione sarà trattenuta dalla società
a beneficio di tutti gli azionisti.
Per maggiori informazioni sui costi, vi preghiamo di fare
riferimento alla sezione "Spese e altri oneri" ("Charges and
Expenses") del Prospetto.
Rendimento in percentuale
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
2 I rendimenti passati sono solo indicativi e non
garantiscono quelli futuri.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati al netto
delle spese correnti, come sopra descritte, ma
al lordo degli oneri di entrata e di uscita.
2 Questa classe di azioni è stata lanciata in
2008. Il comparto è stato lanciato in 1997.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati in EUR.
INFORMAZIONI PRATICHE
2 Le azioni possono anche essere acquistate in USD
2 Il Depositario è J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
2 E' possibile avere i prezzi delle azioni ed altre informazioni sul sito www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Per ulteriori informazioni, è possibile rivolgersi al proprio consulente finanziario. È possibile ottenere copie gratuite del
prospetto informativo, della relazione annuale e della relazione semestrale più recenti (in inglese) presso Morgan Stanley
Investment Management Ltd, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Luxembourg. Questo importante documento informativo per gli investitori descrive il comparto di un OICVM. Il prospetto
informativo e le relazioni periodiche vengono redatte per l'intero OICVM, Morgan Stanley Investment Funds. Le attività e le
passività di ciascun comparto sono separate per legge; un investitore non potrà quindi rivendicare alcun diritto sulle attività
di un comparto di cui non detenga alcuna azione.
2 Il regime fiscale lussemburghese può avere effetti sulla posizione fiscale personale dell'investitore.
2 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited potrà essere ritenuta responsabile solo per dichiarazioni
contenute nel presente documento che siano fuorvianti, non veritiere o non coerenti con le parti corrispondenti del
prospetto dell'OICVM.
2 Gli investitori potranno effettuare conversioni tra comparti della Morgan Stanley Investment Funds. Vi preghiamo di fare
riferimento al prospetto o di contattare il vostro consulente finanziario per maggiori informazioni.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è sottoposto alla vigilanza della CSSF.
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited è autorizzata dalla FCA e soggetta alla sua regolamentazione.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13/02/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si
tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Diversified Alpha Plus Fund - Z
ISIN: LU0360491038, Valuta di riferimento: EUR
Un comparto di Morgan Stanley Investment Funds
Il comparto è gestito da Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, parte del gruppo Morgan Stanley.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo
Ulteriori informazioni
2 Il comparto si prefigge di conseguire un rendimento
positivo in tutte le condizioni di mercato, gestendo al
contempo il rischio complessivo.
2 I prodotti strutturati sono contratti il cui valore deriva da
vari investimenti al loro interno, inclusi gli strumenti
derivati.
Investimenti principali
2 Strumenti derivati, strumenti finanziari che derivano il loro
valore indirettamente da altri asset. Questi strumenti
fanno ricorso ad altre società per l'adempimento degli
obblighi contrattuali e pertanto comportano un rischio
maggiore. Vedasi il prospetto informativo (sezione "Uso
degli strumenti derivati") per ulteriori informazioni.
2 Azioni societarie, exchange traded fund, titoli
obbligazionari, derivati azionari e obbligazionari, valute,
prodotti strutturati come ad esempio i certificati legati alle
materie prime
Politica d'investimento
2 Sulla base della ricerca economica fondamentale, il
comparto può investire in tutte le classi di attivi, i settori, i
paesi e le regioni, a seconda di dove ritenga di aver
ravvisato il miglior potenziale di rendimento. Il comparto
gestisce attivamente il rischio e cerca di limitare le perdite
potenziali.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimenti potenzialmente
minori
1
2
3
4
Rendimenti potenzialmente
maggiori
5
6
7
Le classi di rischio e di rendimento indicate sono basate su
dati storici.
2 I dati storici sono solo un riferimento e non possono
essere un indicatore affidabile di quanto avverrà in futuro.
2 Come tale, la presente classe potrà cambiare in futuro.
2 Più alta è la classe, maggiore sarà il rendimento
potenziale, ma anche il rischio di perdere l'investimento.
La Classe 1 non indica un investimento privo di rischi.
2 Il comparto rientra in questa categoria perché investe in
una gamma di attivi con diversi gradi di rischio. e il
rendimento simulato e/o realizzato del comparto
storicamente ha evidenziato un alto livello di oscillazioni
al rialzo e al ribasso.
2 La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione
azionaria dell'investitore.
Acquisto e vendita di azioni
2 Gli investitori possono acquistare e vendere azioni in
qualsiasi giorno lavorativo del Lussemburgo.
La presente classificazione non tiene conto di altri fattori di
rischio che dovrebbero essere considerati prima
dell'investimento. Essi comprendono:
2 L'investimento può aumentare così come diminuire.
L'investitore potrebbe non recuperare l'importo
originariamente investito.
2 Il valore del fondo potrebbe essere influenzato dalle
variazioni dei tassi di cambio tra la valuta di
denominazione del fondo e le valute degli investimenti del
medesimo.
2 È probabile che il valore delle obbligazioni diminuisca se i
tassi di interesse aumentano e viceversa.
2 Gli emittenti potrebbero non essere in grado di rimborsare
i loro debiti; in questo caso il valore del Suo investimento
diminuirebbe. Il rischio sarà maggiore laddove il fondo
investa in un'obbligazione avente un rating di credito
minore.
2 Il comparto fa affidamento sull'impegno assunto da terzi a
effettuare taluni investimenti o transazioni; in caso di
insolvenza di questi soggetti il valore dell'investimento
può diminuire considerevolmente.
2 Gli investimenti in materie prime possono subire rapide e
significative fluttuazioni del valore poiché sono influenzati
da una notevole varietà di fattori.
2 Potrebbe esserci un numero minore di acquirenti o
venditori dei titoli sottostanti, il che potrebbe influire sul
prezzo al quale questi titoli possono essere ceduti.
SPESE
Le commissioni da voi pagate sono utilizzate per coprire i costi operativi del fondo, tra cui i costi per la commercializzazione
e la distribuzione. Queste commissioni riducono il potenziale di crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal
vostro capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.99%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Commissioni legate al rendimento Non applicabile
I costi di entrata e di uscita indicati sono indicati nella loro
misura massima. In alcuni casi potreste pagare meno. Per
avere maggiori informazioni a tale riguardo rivolgetevi al
vostro consulente finanziario.
Il valore relativo alle spese correnti qui riportato è una stima
degli oneri calcolata in base all'attuale politica in materia di
spese del comparto ed esclude quasi tutti i costi relativi alla
negoziazione degli investimenti sottostanti del comparto. La
relazione annuale dell'OICVM per ciascun esercizio
includerà il dettaglio esatto delle spese sostenute. Tale
valore può variare da un anno all'altro.
Il fondo può addebitare una commissione sugli acquisti, le
vendite o le conversioni se ritiene che questi possano
generare dei costi derivanti dalla transazione a carico degli
altri azionisti. Tale commissione sarà trattenuta dalla società
a beneficio di tutti gli azionisti.
Per maggiori informazioni sui costi, vi preghiamo di fare
riferimento alla sezione "Spese e altri oneri" ("Charges and
Expenses") del Prospetto.
Rendimento in percentuale
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
2 I rendimenti passati sono solo indicativi e non
garantiscono quelli futuri.
2 La politica di investimento e gli obiettivi del
fondo sono stati modificati in data 8 febbraio
2010 e successivamente in data 31 agosto
2012. Il rendimento anteriore a queste date è
stato ottenuto perseguendo un diverso
obiettivo. Il rendimento passato è stato
calcolato dopo la deduzione delle commissioni
amministrative, come descritto
precedentemente, ma al lordo delle
commissioni di entrata e di uscita.
2 Il comparto è stato lanciato in 2008.
2 I rendimenti passati sono stati calcolati in EUR.
INFORMAZIONI PRATICHE
2 Le azioni possono anche essere acquistate in USD
2 Il Depositario è J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
2 E' possibile avere i prezzi delle azioni ed altre informazioni sul sito www.morganstanleyinvestmentfunds.com.
2 Per ulteriori informazioni, è possibile rivolgersi al proprio consulente finanziario. È possibile ottenere copie gratuite del
prospetto informativo, della relazione annuale e della relazione semestrale più recenti (in inglese) presso Morgan Stanley
Investment Management Ltd, European Bank and Business Centre, 6B route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Luxembourg. Questo importante documento informativo per gli investitori descrive il comparto di un OICVM. Il prospetto
informativo e le relazioni periodiche vengono redatte per l'intero OICVM, Morgan Stanley Investment Funds. Le attività e le
passività di ciascun comparto sono separate per legge; un investitore non potrà quindi rivendicare alcun diritto sulle attività
di un comparto di cui non detenga alcuna azione.
2 Il regime fiscale lussemburghese può avere effetti sulla posizione fiscale personale dell'investitore.
2 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited potrà essere ritenuta responsabile solo per dichiarazioni
contenute nel presente documento che siano fuorvianti, non veritiere o non coerenti con le parti corrispondenti del
prospetto dell'OICVM.
2 Gli investitori potranno effettuare conversioni tra comparti della Morgan Stanley Investment Funds. Vi preghiamo di fare
riferimento al prospetto o di contattare il vostro consulente finanziario per maggiori informazioni.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è sottoposto alla vigilanza della CSSF.
Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited è autorizzata dalla FCA e soggetta alla sua regolamentazione.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 13/02/2015.
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6
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel
presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata
in merito all’opportunità di investire.
Global Bond Fund
un comparto di PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Questo fondo è gestito da PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited,
parte di Allianz.
ISIN: IE0032875985, Categoria di azioni: Istituzionale EUR (coperta)
accumulazione
Obiettivi e politica d'investimento
Obiettivo Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale
derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in una gamma
di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse
fisso o variabile) di “categoria investimento” emessi da società o
governi di tutto il mondo. I titoli saranno denominati in una gamma di
monete globali. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date
di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei
tassi d'interesse e di cambio.
Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè
quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di
sviluppo.
I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle
agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito
potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa", ma sono
considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 10% in
titoli aventi un rating inferiore a "BBB", ma classificati almeno "B" dalle
stesse agenzie, a eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali non
esiste un requisito di rating di credito minimo. Questi investimenti sono
generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito
superiore.
Il parametro di riferimento del fondo è l'Indice Barclays Capital Global
Aggregate Index. È usato per misurare la durata, la quale è la
sensibilità di un titolo a reddito fisso a una variazione dei tassi
d'interesse. Tanto maggiore è la durata di un titolo a reddito fisso,
quanto più elevata è la sua sensibilità ai tassi d'interesse.
Per gli obiettivi e la politica d'investimento completi, si rimanda al
Prospetto.
2 Il fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures,
opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il
rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante.
2 Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle
variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura
(ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali
variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni.
2 Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per
accrescere il valore dell'investimento.
2 Le azioni possono essere acquistate e vendute nella maggior parte
dei giorni lavorativi a Dublino; le eccezioni sono descritte più
dettagliatamente nel calendario delle festività del fondo che può
essere richiesto all'Agente amministrativo.
Profilo di rischio e di rendimento
1
2
3
< Rischio più basso
Rendimenti solitamente più bassi
4
5
6
7
Rischio più elevato >
Rendimenti solitamente più elevati
Questo indicatore non è una misura del rischio di perdite di capitale, ma
illustra l'evoluzione dei prezzi del fondo nel tempo.
2 Si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un'indicazione affidabile circa il futuro.
2 La categoria di rischio indicata potrebbe non rimanere invariata e
potrebbe cambiare nel tempo.
2 L'indicatore intende aiutare gli investitori a capire le incertezze sulle
perdite e sulla crescita potenziali del loro investimento. In questo
contesto, l'appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
l'assenza di rischi.
2 L'indicatore di rischio si basa sulla volatilità del rendimento del fondo
negli ultimi 5 anni. Laddove non siano disponibili i rendimenti storici di
5 anni, i dati sono integrati dagli andamenti del parametro di
riferimento o da serie storiche simulate, come appropriato.
2 Il fondo non dà agli investitori alcuna garanzia di rendimenti futuri o
sul denaro in esso investito.
1/2
Oltre al rischio rilevato dall'indicatore, il valore totale del fondo
può essere notevolmente influenzato dal fatto che:
Rischio di credito e d'insolvenza Talvolta può succedere che
l'emittente o il garante di un titolo a reddito fisso o di un derivato non
riesca a rispettare i suoi obblighi di pagamento o fallisca
completamente, provocando così una perdita di reddito per il fondo e la
perdita dell'investimento iniziale. Il rating di credito e i rischi associati ai
titoli possono cambiare nel tempo e influenzare quindi il rendimento del
fondo.
Rischio dei titoli ad alto rendimento I titoli ad alto rendimento sono
ritenuti più esposti al rischio che l'emittente o il garante di un titolo a
reddito fisso o di un derivato non rispetti i suoi obblighi di pagamento.
Ciò potrebbe influire sul rendimento del fondo.
Rischio dei derivati I derivati possono causare guadagni o perdite
maggiori dell'importo originariamente investito.
Rischio dei mercati emergenti I mercati emergenti o i paesi meno
sviluppati possono avere problemi politici, economici o strutturali
maggiori rispetto ai paesi sviluppati e ciò può causare perdite per il
fondo.
Rischio di cambio Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare
aumenti o riduzioni del valore degli investimenti.
Rischio di tasso d'interesse I valori degli strumenti a reddito fisso
tendono a calare in caso di aumento dei tassi d'interesse.
Global Bond Fund
Spese
Le spese a vostro carico sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Sono indicate le spese di sottoscrizione massime. In alcuni
casi, è possibile che paghiate importi inferiori. Potete verificare
le spese parlando con il vostro consulente finanziario.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito / prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.49%
Le spese correnti si basano sulle spese dell'anno conclusosi
nel 2014. Tale cifra può eventualmente variare da un anno
all'altro. Sono esclusi i costi delle operazioni di portafoglio,
salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal
fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro
organismo d'investimento collettivo.
Per maggiori informazioni sulle spese, leggete la sezione
“Spese e commissioni” del Prospetto che potete trovare
nel sito web www.europe.pimco-funds.com.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Nessuna
Risultati ottenuti nel passato
2 I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un'indicazione di risultati futuri.
2 L'impatto delle spese e commissioni sui rendimenti è incluso.
% di rendimento
2 Il fondo è stato creato nel 1998 e questa categoria di azioni è
stata lanciata nel 2003.
2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR.
2 Nel caso di una categoria di azioni che adotta tecniche di
copertura valutaria, i risultati ottenuti nel passato sono
misurati a fronte di una corrispondente versione, con
copertura valutaria, del parametro di riferimento.
Categoria di azioni
Barclays Capital Global Aggregate Index
Informazioni pratiche
Depositario Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland)
Limited.
Prospetto e altre informazioni Maggiori informazioni sul fondo o su
altre categorie di azioni o comparti della Società, inclusi prospetto,
relazioni annuali più recenti e successive relazioni semestrali nonché
gli ultimi prezzi delle azioni, possono essere richieste all'Agente
amministrativo. Su richiesta, sono disponibili copie gratuite dei
documenti nelle lingue locali.
Prezzi delle azioni/NAV I prezzi delle azioni e altre informazioni
possono essere reperiti nel sito web www.europe.pimco-funds.com
Regime fiscale La legislazione fiscale della Repubblica d'Irlanda può
avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'azionista. Gli
investitori devono rivolgersi a consulenti professionisti per informarsi in
merito al regime fiscale del loro investimento nel fondo.
Responsabilità delle informazioni La Società può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute
nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del prospetto.
Passaggio Gli investitori possono passare da un fondo all'altro di
PIMCO Funds: Global Investors Series plc. Per dettagli, consultare il
prospetto oppure rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Agente amministrativo Brown Brothers Harriman Fund
Administration Services (Ireland) Limited (Telefono: + 353 1 241 7100.
Fax negoziazione: + 353 1 241 7101. E-mail: [email protected]).
OICVM multicomparto Il presente documento descrive una categoria
di azioni di un comparto della Società, mentre il prospetto e le
relazioni periodiche coprono l'intera Società. Le attività e le passività
di ogni comparto sono separate nel rispetto delle disposizioni della
legge irlandese. Tuttavia, queste disposizioni non sono state verificate
in altre giurisdizioni.
Questo fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d'Irlanda. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited è autorizzata in
Irlanda e regolamentata dalla Banca centrale d'Irlanda. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19/02/2015.
2/2
Global Bond Fund
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in
relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel
presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e
i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata
in merito all’opportunità di investire.
Euro Bond Fund
un comparto di PIMCO Funds: Global Investors Series plc
Questo fondo è gestito da PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited,
parte di Allianz.
ISIN: IE0004931386, Categoria di azioni: Istituzionale EUR
accumulazione
Obiettivi e politica d'investimento
Obiettivo Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale
derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in una gamma
di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse
fisso o variabile) di "categoria investimento" emessi da società o
governi di tutto il mondo e principalmente denominati in euro. Il fondo
potrà detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il
consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso
diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi
d'interesse e di cambio.
I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle
agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito
potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono
considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 10% in
titoli aventi un rating inferiore a "Baa", ma classificati almeno "B" dalle
stesse agenzie, a eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali non
esiste un requisito di rating di credito minimo. Questi investimenti sono
generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito
superiore.
Il parametro di riferimento del fondo è l'Indice Citigroup European Broad
Investment Grade Index. È usato per misurare la durata, la quale è la
sensibilità di un titolo a reddito fisso a una variazione dei tassi
d'interesse. Tanto maggiore è la durata di un titolo a reddito fisso,
quanto più elevata è la sua sensibilità ai tassi d'interesse.
Per gli obiettivi e la politica d'investimento completi, si rimanda al
Prospetto.
2 Il fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures,
opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il
rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante.
2 Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per
accrescere il valore dell'investimento.
2 Le azioni possono essere acquistate e vendute nella maggior parte
dei giorni lavorativi a Dublino; le eccezioni sono descritte più
dettagliatamente nel calendario delle festività del fondo che può
essere richiesto all'Agente amministrativo.
Profilo di rischio e di rendimento
1
2
3
< Rischio più basso
Rendimenti solitamente più bassi
4
5
6
7
Rischio più elevato >
Rendimenti solitamente più elevati
Questo indicatore non è una misura del rischio di perdite di capitale, ma
illustra l'evoluzione dei prezzi del fondo nel tempo.
2 Si basa su dati storici e pertanto potrebbe non costituire
un'indicazione affidabile circa il futuro.
2 La categoria di rischio indicata potrebbe non rimanere invariata e
potrebbe cambiare nel tempo.
2 L'indicatore intende aiutare gli investitori a capire le incertezze sulle
perdite e sulla crescita potenziali del loro investimento. In questo
contesto, l'appartenenza alla categoria più bassa non garantisce
l'assenza di rischi.
2 L'indicatore di rischio si basa sulla volatilità del rendimento del fondo
negli ultimi 5 anni. Laddove non siano disponibili i rendimenti storici di
5 anni, i dati sono integrati dagli andamenti del parametro di
riferimento o da serie storiche simulate, come appropriato.
2 Il fondo non dà agli investitori alcuna garanzia di rendimenti futuri o
sul denaro in esso investito.
1/2
Oltre al rischio rilevato dall'indicatore, il valore totale del fondo
può essere notevolmente influenzato dal fatto che:
Rischio di credito e d'insolvenza Talvolta può succedere che
l'emittente o il garante di un titolo a reddito fisso o di un derivato non
riesca a rispettare i suoi obblighi di pagamento o fallisca
completamente, provocando così una perdita di reddito per il fondo e la
perdita dell'investimento iniziale. Il rating di credito e i rischi associati ai
titoli possono cambiare nel tempo e influenzare quindi il rendimento del
fondo.
Rischio dei derivati I derivati possono causare guadagni o perdite
maggiori dell'importo originariamente investito.
Rischio di liquidità Alcuni investimenti possono essere più difficili da
vendere in un breve periodo di tempo.
Rischio di controparte In alcuni casi l'istituzione di cui si acquista
un'attività o con cui si perfeziona un contratto derivato (di solito
un'istituzione finanziaria, es. una banca) non adempie ai suoi obblighi e
ciò può causare perdite per il fondo.
Rischio di cambio Le variazioni dei tassi di cambio possono provocare
aumenti o riduzioni del valore degli investimenti.
Rischio di tasso d'interesse I valori degli strumenti a reddito fisso
tendono a calare in caso di aumento dei tassi d'interesse.
Euro Bond Fund
Spese
Le spese a vostro carico sono usate per coprire i costi di gestione del fondo, inclusi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali
spese riducono la crescita potenziale del vostro investimento.
Sono indicate le spese di sottoscrizione massime. In alcuni
casi, è possibile che paghiate importi inferiori. Potete verificare
le spese parlando con il vostro consulente finanziario.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
5.00%
Spesa di rimborso
0.00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito / prima che il rendimento dell’investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
0.46%
Le spese correnti si basano sulle spese dell'anno conclusosi
nel 2014. Tale cifra può eventualmente variare da un anno
all'altro. Sono esclusi i costi delle operazioni di portafoglio,
salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal
fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro
organismo d'investimento collettivo.
Per maggiori informazioni sulle spese, leggete la sezione
“Spese e commissioni” del Prospetto che potete trovare
nel sito web www.europe.pimco-funds.com.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al rendimento
Nessuna
Risultati ottenuti nel passato
2 I risultati ottenuti nel passato non costituiscono
un'indicazione di risultati futuri.
2 L'impatto delle spese e commissioni sui rendimenti è incluso.
% di rendimento
2 Il fondo è stato creato nel 1998 e questa categoria di azioni è
stata lanciata nel 1998.
2 I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in EUR.
2 Nel caso di una categoria di azioni che adotta tecniche di
copertura valutaria, i risultati ottenuti nel passato sono
misurati a fronte di una corrispondente versione, con
copertura valutaria, del parametro di riferimento.
Categoria di azioni
Citigroup European Broad Investment Grade Index
Informazioni pratiche
Depositario Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland)
Limited.
Prospetto e altre informazioni Maggiori informazioni sul fondo o su
altre categorie di azioni o comparti della Società, inclusi prospetto,
relazioni annuali più recenti e successive relazioni semestrali nonché
gli ultimi prezzi delle azioni, possono essere richieste all'Agente
amministrativo. Su richiesta, sono disponibili copie gratuite dei
documenti nelle lingue locali.
Prezzi delle azioni/NAV I prezzi delle azioni e altre informazioni
possono essere reperiti nel sito web www.europe.pimco-funds.com
Regime fiscale La legislazione fiscale della Repubblica d'Irlanda può
avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell'azionista. Gli
investitori devono rivolgersi a consulenti professionisti per informarsi in
merito al regime fiscale del loro investimento nel fondo.
Responsabilità delle informazioni La Società può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute
nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del prospetto.
Passaggio Gli investitori possono passare da un fondo all'altro di
PIMCO Funds: Global Investors Series plc. Per dettagli, consultare il
prospetto oppure rivolgersi al proprio consulente finanziario.
Agente amministrativo Brown Brothers Harriman Fund
Administration Services (Ireland) Limited (Telefono: + 353 1 241 7100.
Fax negoziazione: + 353 1 241 7101. E-mail: [email protected]).
OICVM multicomparto Il presente documento descrive una categoria
di azioni di un comparto della Società, mentre il prospetto e le
relazioni periodiche coprono l'intera Società. Le attività e le passività
di ogni comparto sono separate nel rispetto delle disposizioni della
legge irlandese. Tuttavia, queste disposizioni non sono state verificate
in altre giurisdizioni.
Questo fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato dalla Banca centrale d'Irlanda. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited è autorizzata in
Irlanda e regolamentata dalla Banca centrale d'Irlanda. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19/02/2015.
2/2
Euro Bond Fund
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno
lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo
da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
European Smaller Companies
un comparto di Schroder International Selection Fund SICAV
Classe C ad accumulazione EUR (LU0106238552)
Il comparto è gestito da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., che fa parte del Gruppo Schroders.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
Il fondo mira a generare una crescita del capitale.
Politica di investimento
Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in
azioni di società europee a bassa capitalizzazione, senza alcun
orientamento specifico in termini di settore. Al momento dell'acquisto, le società rappresentano in termini di capitalizzazione il
30% inferiore di ciascun mercato europeo.
Le società a bassa capitalizzazione offrono agli investitori un'esposizione a segmenti di nicchia in crescita a cui spesso le società di
grandi dimensioni non hanno accesso. Inoltre queste società
tendono a crescere più rapidamente e, col tempo, possono
acquistare notorietà. Il nostro approccio agli investimenti si basa
su una selezione di titoli ovvero ci concentriamo innanzitutto sulla
capacità di ciascuna società di creare valore per gli azionisti,
piuttosto che sul tentativo di prevedere gli eventi futuri dello
scenario economico generale.
Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere
liquidità. Inoltre gli strumenti derivati possono essere utilizzati per
realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il
fondo in modo più efficiente.
Indice di riferimento
Questa classe di azioni è gestita con riferimento all'indice finanziario Euromoney Smaller European Companies TR. Il gestore investe
su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i
parametri di riferimento dell'indice.
Frequenza delle operazioni di negoziazione
È possibile ottenere il rimborso dell'investimento su richiesta. Il
presente fondo opera negoziazioni su base giornaliera.
Politica di distribuzione
Questa classe di azione accumula redditi percepiti da partecipazione del fondo; in altre parole, il reddito viene mantenuto
all'interno del fondo ed il suo valore si riflette nel prezzo della
classe di azioni.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più
elevato
Rischio più basso
Rendimento potenzialmente più
basso
1
2
3
4
5
6
7
Indicatore di rischio e rendimento
La categoria di rischio è stata calcolata utilizzando i dati di
rendimento storici e potrebbe non essere un indicatore affidabile
del profilo di rischio futuro del fondo.
La categoria di rischio del fondo non è garantita e può variare nel
tempo.
La categoria di rischio più bassa non rappresenta un investimento
esente da rischi.
Il fondo si trova in questa categoria perchè può prendere rischi più
elevati nel tentativo di conseguire rendimenti maggiori e il suo
prezzo può aumentare e diminuire di conseguenza.
Altri rischi specifici
Rischio di controparte / strumenti derivati: Qualora la controparte
di un contratto finanziario derivato risultasse insolvente, si
potrebbe incorrere in una perdita del profitto non realizzato sul
contratto e della relativa esposizione di mercato.
Rischio di liquidità / rischio di liquidità dei titoli a bassa capitalizzazione: gli investimenti in società a bassa capitalizzazione possono
risultare difficili da vendere rapidamente, il che può influenzare il
valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, la sua
capacità di soddisfare le richieste di rimborso.
Rischio operativo / terze parti: l'operatività del fondo dipende da
Terzi e può risentire di sospensioni o perdite nel caso in cui questi
falliscano.
Schroder International Selection Fund SICAV European Smaller Companies
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di
gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono il potenziale di
crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1,00%
Spesa di rimborso
assente
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
1,32%
Le spese correnti si basano sulle spese dell'anno conclusosi nel
mese di dicembre 2014 e possono variare da un anno all'altro.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Le spese di sottoscrizione e di rimborso riportate sono livelli
massimi e in alcuni casi è possibile che paghiate importi inferiori.
Potete verificare le spese di sottoscrizione e rimborso effettive
consultando il vostro consulente finanziario.
assente
Maggiori informazioni in merito alle spese sono disponibili nella
Sezione 3 del prospetto del fondo.
Risultati ottenuti nel passato
%
60
I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri e potrebbero non ripetersi. Il valore
degli investimenti può diminuire così come
aumentare e l'investitore potrebbe non recuperare l'importo originariamente investito.
Q C ad accumulazione EUR (LU0106238552)
Q Euromoney Smaller European Companies TR
40
20
Il grafico mostra i rendimenti in euro al netto
delle spese correnti e dei costi delle operazioni
di portafoglio. Le spese di sottoscrizione e di
rimborso sono escluse dai calcoli dei rendimenti
passati.
0
-20
-40
Il fondo è stato lanciato in data 7 ottobre 1994.
-60
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
32,9
29,0
-8,7
-50,3
49,6
27,3
-21,0
28,7
39,0
2,5
37,2
32,8
-5,8
-51,3
59,1
25,6
-18,4
24,0
32,2
5,1
Informazioni pratiche
Depositario: J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: ulteriori informazioni in merito a questo
fondo, inclusi il prospetto, la relazione annuale più recente, l'eventuale relazione semestrale successiva e l'ultimo prezzo delle azioni
sono reperibili presso la società di gestione del fondo all'indirizzo 5,
rue Höhenhof, L‑1736 Senningerberg, Lussemburgo, e dal sito
www.schroders.lu/kid. Sono disponibili a titolo gratuito in bulgaro,
inglese, francese, tedesco, greco, ungherese, italiano, polacco,
fiammingo, olandese, portoghese e spagnolo.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto a imposta in Lussemburgo, il che potrebbe avere un impatto sulla posizione fiscale
personale.
Responsabilità: Schroder Investment Management (Luxembourg)
S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base
delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto del fondo.
Fondo multicomparto: questo fondo è un comparto di un fondo
multicomparto, la cui denominazione è riportata nella parte superiore del presente documento. Il prospetto e le relazioni periodiche
vengono redatti relativamente a tutto il fondo multicomparto. Al fine
di tutelare gli investitori, le attività e le passività di ciascun comparto
sono separate per legge da quelle degli altri comparti.
Conversioni: secondo le condizioni previste, è possibile richiedere
la conversione del proprio investimento in un'altra classe di azioni
dello stesso fondo o in un altro fondo Schroder. Vedere il prospetto
per informazioni dettagliate.
Glossario: la definizione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento è disponibile nel sito www.schroders.lu/kid/glossary.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le
informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno
lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo
da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
BRIC (Brazil, Russia, India, China)
un comparto di Schroder International Selection Fund SICAV
Classe C ad accumulazione EUR (LU0232933159)
Il comparto è gestito da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., che fa parte del Gruppo Schroders.
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di investimento
Il fondo mira a generare una crescita del capitale.
Politica di investimento
Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in
una gamma ristretta di azioni di società comprese nell'indice MSCI
BRIC. Il fondo detiene, tipicamente, meno di 50 società e non ha
alcun orientamento specifico in termini di settore o capitalizzazione.
Riteniamo che il motivo principale per investire nei mercati BRIC
(Brasile, Russia, India e Cina) sia il loro potenziale di crescita nel
lungo periodo. Tra i vantaggi offerti da questi mercati, dai quali
deriva il vantaggio competitivo, vi è l'elevata concentrazione di
risorse naturali mondiali unita a livelli salariali relativamente contenuti. Inoltre, la classe media in questi paesi è in rapida crescita ed
alimenta la forte ascesa dei consumi. Le nostre analisi condotte sul
campo in questi paesi ci consentono di accedere a opportunità di
investimento interessanti.
Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere
liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per
realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il
fondo in modo più efficiente.
Indice di riferimento
Questa classe di azioni è gestita con riferimento all'indice finanziario MSCI BRIC Net TR. Il gestore investe su base discrezionale e
non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento
dell'indice.
Frequenza delle operazioni di negoziazione
È possibile ottenere il rimborso dell'investimento su richiesta. Il
presente fondo opera negoziazioni su base giornaliera.
Politica di distribuzione
Questa classe di azione accumula redditi percepiti da partecipazione del fondo; in altre parole, il reddito viene mantenuto
all'interno del fondo ed il suo valore si riflette nel prezzo della
classe di azioni.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più
elevato
Rischio più basso
Rendimento potenzialmente più
basso
1
2
3
4
5
6
7
Indicatore di rischio e rendimento
La categoria di rischio è stata calcolata utilizzando i dati di
rendimento storici e potrebbe non essere un indicatore affidabile
del profilo di rischio futuro del fondo.
La categoria di rischio del fondo non è garantita e può variare nel
tempo.
La categoria di rischio più bassa non rappresenta un investimento
esente da rischi.
Il fondo si trova in questa categoria perchè può prendere rischi più
elevati nel tentativo di conseguire rendimenti maggiori e il suo
prezzo può aumentare e diminuire di conseguenza.
La categoria riflette inoltre il fatto che questa classe di azioni è
denominata in una valuta diversa da quella del fondo.
Altri rischi specifici
Rischio di controparte / strumenti derivati: Qualora la controparte
di un contratto finanziario derivato risultasse insolvente, si
potrebbe incorrere in una perdita del profitto non realizzato sul
contratto e della relativa esposizione di mercato.
Rischio di credito / prodotti strutturati: per poter accedere a
mercati selettivi il fondo può investire in prodotti strutturati. In
caso di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti
strutturati potrebbe essere pari a zero.
Rischio di mercato / mercati emergenti e di frontiera: I mercati
emergenti saranno generalmente soggetti a rischi politici, legali, di
controparte e operativi maggiori. Tali rischi risultano di norma
superiori nei mercati di frontiera.
Rischio operativo / terze parti: l'operatività del fondo dipende da
Terzi e può risentire di sospensioni o perdite nel caso in cui questi
falliscano.
Rischio paese specifico / Cina: i cambiamenti nella situazione
politica, sociale o economica in Cina possono influenzare in
maniera significativa il valore degli investimenti nel fondo. Anche le
normative fiscali in Cina si applicano ai sensi di politiche che
possono cambiare senza preavviso e con effetto retroattivo.
Schroder International Selection Fund SICAV BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Spese
Le spese da voi corrisposte sono usate per coprire i costi di
gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e alla distribuzione. Tali spese riducono il potenziale di
crescita del vostro investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
1,00%
Spesa di rimborso
assente
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima
che venga investito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
1,33%
Le spese correnti si basano sulle spese dell'anno conclusosi nel
mese di dicembre 2014 e possono variare da un anno all'altro.
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento
Le spese di sottoscrizione e di rimborso riportate sono livelli
massimi e in alcuni casi è possibile che paghiate importi inferiori.
Potete verificare le spese di sottoscrizione e rimborso effettive
consultando il vostro consulente finanziario.
assente
Maggiori informazioni in merito alle spese sono disponibili nella
Sezione 3 del prospetto del fondo.
Risultati ottenuti nel passato
%
100
I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri e potrebbero non ripetersi. Il valore
degli investimenti può diminuire così come
aumentare e l'investitore potrebbe non recuperare l'importo originariamente investito.
Q C ad accumulazione EUR (LU0232933159)
Q MSCI BRIC Net TR
50
Il grafico mostra i rendimenti in euro al netto
delle spese correnti e dei costi delle operazioni
di portafoglio. Le spese di sottoscrizione e di
rimborso sono escluse dai calcoli dei rendimenti
passati.
0
Il fondo è stato lanciato in data
31 ottobre 2005.
-50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
38,5
38,9
-55,1
78,5
15,3
-19,4
12,3
-4,9
11,5
40,3
43,7
-57,6
88,1
17,0
-20,3
12,8
-7,7
10,6
Informazioni pratiche
Depositario: J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Ulteriori informazioni: ulteriori informazioni in merito a questo
fondo, inclusi il prospetto, la relazione annuale più recente, l'eventuale relazione semestrale successiva e l'ultimo prezzo delle azioni
sono reperibili presso la società di gestione del fondo all'indirizzo 5,
rue Höhenhof, L‑1736 Senningerberg, Lussemburgo, e dal sito
www.schroders.lu/kid. Sono disponibili a titolo gratuito in bulgaro,
inglese, francese, tedesco, greco, ungherese, italiano, polacco,
fiammingo, olandese, portoghese e spagnolo.
Legislazione fiscale: Il fondo è soggetto a imposta in Lussemburgo, il che potrebbe avere un impatto sulla posizione fiscale
personale.
Responsabilità: Schroder Investment Management (Luxembourg)
S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base
delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto del fondo.
Fondo multicomparto: questo fondo è un comparto di un fondo
multicomparto, la cui denominazione è riportata nella parte superiore del presente documento. Il prospetto e le relazioni periodiche
vengono redatti relativamente a tutto il fondo multicomparto. Al fine
di tutelare gli investitori, le attività e le passività di ciascun comparto
sono separate per legge da quelle degli altri comparti.
Conversioni: secondo le condizioni previste, è possibile richiedere
la conversione del proprio investimento in un'altra classe di azioni
dello stesso fondo o in un altro fondo Schroder. Vedere il prospetto
per informazioni dettagliate.
Glossario: la definizione di alcuni dei termini utilizzati nel presente
documento è disponibile nel sito www.schroders.lu/kid/glossary.
Il presente fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le
informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda
di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità
di investire.
Emerging Markets Equity
ISIN: LU0278093082, classe di quote: I, valuta: USD
un comparto di Vontobel Fund
Questo fondo è gestito da Vontobel Management S.A., che appartiene al Gruppo Vontobel.
Obiettivi e politica d'investimento
La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo
conseguire il maggiore incremento del valore possibile.
 Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili
alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi.
 Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con
una crescita degli utili e una redditività elevate che hanno
sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività in
paesi emergenti.
 Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di
copertura e di una gestione efficiente del portafoglio.
 I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti.
 Le spese di sottoscrizione e rimborso di titoli sono a carico
del comparto. Esse si aggiungono alle commissioni
riportate sotto la voce "Spese" e riducono il rendimento del
comparto.
 Le quote del comparto possono essere rimborsate nei
giorni lavorativi, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o
quando un numero cospicuo di borse e mercati del
comparto sono chiusi.
 Le quote I sono riservate esclusivamente agli investitori
 Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il
istituzionali.
comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni
d'investimento previste.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio minore
Rischio maggiore
Proventi potenzialmente inferiori
1
2
3
Proventi potenzialmente superiori
4
5
6
7
L'indicatore di cui sopra non quantifica il rischio di
un'eventuale perdita di capitale, ma esprime le oscillazioni di
valore passate del comparto.
 Il comparto è stato assegnato a questa categoria perché in
seguito alla politica d'investimento adottata il prezzo delle
quote può subire forti oscillazioni.
 I dati storici utilizzati per il calcolo dell'indicatore non
possono essere ritenuti affidabili per una stima del profilo di
rischio futuro del comparto.
 La categoria di rischio assegnata non è garantita e può
variare nel tempo.
 La categoria di rischio più bassa non implica che si tratti di
investimenti del tutto privi di rischi.
Nell'assegnare la classe di quote del comparto a una
categoria di rischio può accadere che, per effetto del
modello di calcolo, non tutti i rischi vengano presi in
considerazione. Ciò riguarda ad es. rischi relativi a eventi di
mercato straordinari, errori operativi o anche eventi giuridici
e politici. Per una descrizione dettagliata dei rischi si
rimanda al capitolo "Notice regarding special risks" della
parte generale del prospetto di vendita. I seguenti rischi, pur
non influendo direttamente su questa classificazione,
possono tuttavia avere una certa rilevanza:
 Il comparto presuppone un rischio di liquidità e un rischio
operativo elevati nella misura in cui investe in mercati che
possono essere penalizzati da sviluppi politici e/o
cambiamenti legislativi e da misure di controllo fiscale e
sulle divise.
 Questa
categoria del comparto d'investimento è
denominata in USD. Il comparto può tuttavia investire in
misura considerevole in titoli denominati in altre valute, per
cui la categoria può essere esposta a un maggiore rischio
valutario.
Spese
Le commissioni versate dall'investitore sono usate per coprire le spese correnti del fondo, compresi i costi legati alla gestione, alla
commercializzazione e alla distribuzione del fondo, e riducono i proventi.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
0,30%
Commissioni di conversione
1,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
Le suddette "spese una tantum" corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che
l'investitore esborsi un importo inferiore; per maggiori
informationi rivolgersi al propio consulente finanziario.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sugli
ultimi dodici mesi conclusisi il 31/12/2014. Tale cifra può
variare da un anno all'altro. Tali spese escludono:
 costi di transazione del fondo, esclusi quelli versati dal
fondo per l'acquisto o la vendita di quote di altri
investimenti collettivi.
1,22 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alla
sezione "Fees and expenses" della parte generale del
prospetto
di
vendita
disponibile
sul
sito
https://funds.vontobel.com.
Commissioni legate al rendimento:
non vengono prelevate
Risultati ottenuti nel passato
Il grafico illustra i risultati passati sulla base di anni civili
interi. Le "spese una tantum" non rientrano nel calcolo dei
risultati.
60
% Rendimento
40
 I risultati passati non costituiscono una garanzia dei risultati
futuri.
20
 I risultati annuali della classe di quote escludono tutte le
0
spese correnti tranne le "spese una tantum".
-20
 Il comparto è stato lanciato nel 1992. Per questa classe di
-40
 I risultati passati sono espressi nella valuta della classe di
-60
fondo
quote le prime quote sono state emesse nel 2007.
quote (USD).
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-47,0 53,0
29,8
-2,3
20,5
-5,5
5,9
Informazioni pratiche
 La banca depositaria del fondo è RBC Investor Services Bank S.A.
 Il prospetto di vendita, le ultime relazioni annuali e semestrali e i prezzi delle quote nonché altre informazioni pratiche sono
disponibili gratuitamente in Internet, in tedesco e inglese, sul sito web https://funds.vontobel.com.
 Per richiedere la documentazione rivolgersi a Vontobel Management S.A., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Lussemburgo.
 Il fondo è soggetto alla legislazione fiscale del Lussemburgo. A seconda del Paese di residenza dell'investitore, ciò può avere un
impatto sul suo investimento nel fondo. Per ulteriori precisazioni rivolgersi al proprio consulente fiscale.
 Questo comparto fa parte di un fondo a ombrello. I vari comparti non si garantiscono reciprocamente, ovvero per gli investitori di
questo comparto sono rilevanti solo ed esclusivamente gli utili e le perdite di tale comparto. Ogni detentore di quote può,
conformemente al capitolo "Conversion of shares" della sezione generale del prospetto di vendita, richiedere la conversione di
tutte o di una parte delle sue quote, purché non diversamente stipulato nella corrispondente sezione specifica del prospetto di
vendita.
 Vontobel Management S.A. può essere ritenuta responsabile unicamente sulla base delle affermazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto OICVM.
Questo fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Vontobel Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo ed è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16/02/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda
di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità
di investire.
European Equity
ISIN: LU0278085062, classe di quote: I, valuta: EUR
un comparto di Vontobel Fund
Questo fondo è gestito da Vontobel Management S.A., che appartiene al Gruppo Vontobel.
Obiettivi e politica d'investimento
La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo
conseguire il maggiore incremento del valore possibile.
 Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili
alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi.
 Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con
una crescita degli utili e una redditività elevate, che hanno
sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività in
Europa.
 Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di
copertura e di una gestione efficiente del portafoglio.
 I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti.
 Le spese di sottoscrizione e rimborso di titoli sono a carico
del comparto. Esse si aggiungono alle commissioni
riportate sotto la voce "Spese" e riducono il rendimento del
comparto.
 Le quote del comparto possono essere rimborsate nei
giorni lavorativi, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o
quando un numero cospicuo di borse e mercati del
comparto sono chiusi.
 Le quote I sono riservate esclusivamente agli investitori
 Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il
istituzionali.
comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni
d'investimento previste.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio minore
Rischio maggiore
Proventi potenzialmente inferiori
1
2
3
Proventi potenzialmente superiori
4
5
6
7
L'indicatore di cui sopra non quantifica il rischio di
un'eventuale perdita di capitale, ma esprime le oscillazioni di
valore passate del comparto.
 Il comparto è stato assegnato a questa categoria perché in
seguito alla politica d'investimento adottata il prezzo delle
quote può subire forti oscillazioni.
 I dati storici utilizzati per il calcolo dell'indicatore non
possono essere ritenuti affidabili per una stima del profilo di
rischio futuro del comparto.
 La categoria di rischio assegnata non è garantita e può
variare nel tempo.
 La categoria di rischio più bassa non implica che si tratti di
investimenti del tutto privi di rischi.
Nell'assegnare la classe di quote del comparto a una
categoria di rischio può accadere che, per effetto del
modello di calcolo, non tutti i rischi vengano presi in
considerazione. Ciò riguarda ad es. rischi relativi a eventi di
mercato straordinari, errori operativi o anche eventi giuridici
e politici. Per una descrizione dettagliata dei rischi si
rimanda al capitolo "Notice regarding special risks" della
parte generale del prospetto di vendita. I seguenti rischi, pur
non influendo direttamente su questa classificazione,
possono tuttavia avere una certa rilevanza:
 Questa
categoria del comparto d'investimento è
denominata in EUR. Il comparto può tuttavia investire in
misura considerevole in titoli denominati in altre valute, per
cui la categoria può essere esposta a un maggiore rischio
valutario.
Spese
Le commissioni versate dall'investitore sono usate per coprire le spese correnti del fondo, compresi i costi legati alla gestione, alla
commercializzazione e alla distribuzione del fondo, e riducono i proventi.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
0,30%
Commissioni di conversione
1,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
Le suddette "spese una tantum" corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che
l'investitore esborsi un importo inferiore; per maggiori
informationi rivolgersi al propio consulente finanziario.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sugli
ultimi dodici mesi conclusisi il 31/12/2014. Tale cifra può
variare da un anno all'altro. Tali spese escludono:
 costi di transazione del fondo, esclusi quelli versati dal
fondo per l'acquisto o la vendita di quote di altri
investimenti collettivi.
1,18 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alla
sezione "Fees and expenses" della parte generale del
prospetto
di
vendita
disponibile
sul
sito
https://funds.vontobel.com.
Commissioni legate al rendimento:
non vengono prelevate
Risultati ottenuti nel passato
Il grafico illustra i risultati passati sulla base di anni civili
interi. Le "spese una tantum" non rientrano nel calcolo dei
risultati.
30
20
 I risultati passati non costituiscono una garanzia dei risultati
% Rendimento
10
futuri.
 I risultati annuali della classe di quote escludono tutte le
0
spese correnti tranne le "spese una tantum".
-10
 Il comparto è stato lanciato nel 2002. Per questa classe di
quote le prime quote sono state emesse nel 2007.
-20
 I risultati passati sono espressi nella valuta della classe di
-30
-40
fondo
quote (EUR).
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-35,8 16,5
14,5
5,4
23,3
8,4
9,4
Informazioni pratiche
 La banca depositaria del fondo è RBC Investor Services Bank S.A.
 Il prospetto di vendita, le ultime relazioni annuali e semestrali e i prezzi delle quote nonché altre informazioni pratiche sono
disponibili gratuitamente in Internet, in tedesco e inglese, sul sito web https://funds.vontobel.com.
 Per richiedere la documentazione rivolgersi a Vontobel Management S.A., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Lussemburgo.
 Il fondo è soggetto alla legislazione fiscale del Lussemburgo. A seconda del Paese di residenza dell'investitore, ciò può avere un
impatto sul suo investimento nel fondo. Per ulteriori precisazioni rivolgersi al proprio consulente fiscale.
 Questo comparto fa parte di un fondo a ombrello. I vari comparti non si garantiscono reciprocamente, ovvero per gli investitori di
questo comparto sono rilevanti solo ed esclusivamente gli utili e le perdite di tale comparto. Ogni detentore di quote può,
conformemente al capitolo "Conversion of shares" della sezione generale del prospetto di vendita, richiedere la conversione di
tutte o di una parte delle sue quote, purché non diversamente stipulato nella corrispondente sezione specifica del prospetto di
vendita.
 Vontobel Management S.A. può essere ritenuta responsabile unicamente sulla base delle affermazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto OICVM.
Questo fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Vontobel Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo ed è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16/02/2015.
Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo
di aiutarvi a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda
di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità
di investire.
Far East Equity
ISIN: LU0278091540, classe di quote: I, valuta: USD
un comparto di Vontobel Fund
Questo fondo è gestito da Vontobel Management S.A., che appartiene al Gruppo Vontobel.
Obiettivi e politica d'investimento
La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo
conseguire il maggiore incremento del valore possibile.
 Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili
alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi.
 Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con
una crescita degli utili e una redditività elevate che hanno
sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività in
Estremo Oriente e/o in Oceania (Giappone escluso).
 Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di
copertura e di una gestione efficiente del portafoglio.
 I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti.
 Le spese di sottoscrizione e rimborso di titoli sono a carico
del comparto. Esse si aggiungono alle commissioni
riportate sotto la voce "Spese" e riducono il rendimento del
comparto.
 Le quote del comparto possono essere rimborsate nei
giorni lavorativi, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o
quando un numero cospicuo di borse e mercati del
comparto sono chiusi.
 Le quote I sono riservate esclusivamente agli investitori
 Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il
istituzionali.
comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni
d'investimento previste.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio minore
Rischio maggiore
Proventi potenzialmente inferiori
1
2
3
Proventi potenzialmente superiori
4
5
6
7
L'indicatore di cui sopra non quantifica il rischio di
un'eventuale perdita di capitale, ma esprime le oscillazioni di
valore passate del comparto.
 Il comparto è stato assegnato a questa categoria perché in
seguito alla politica d'investimento adottata il prezzo delle
quote può subire forti oscillazioni.
 I dati storici utilizzati per il calcolo dell'indicatore non
possono essere ritenuti affidabili per una stima del profilo di
rischio futuro del comparto.
 La categoria di rischio assegnata non è garantita e può
variare nel tempo.
 La categoria di rischio più bassa non implica che si tratti di
investimenti del tutto privi di rischi.
Nell'assegnare la classe di quote del comparto a una
categoria di rischio può accadere che, per effetto del
modello di calcolo, non tutti i rischi vengano presi in
considerazione. Ciò riguarda ad es. rischi relativi a eventi di
mercato straordinari, errori operativi o anche eventi giuridici
e politici. Per una descrizione dettagliata dei rischi si
rimanda al capitolo "Notice regarding special risks" della
parte generale del prospetto di vendita. I seguenti rischi, pur
non influendo direttamente su questa classificazione,
possono tuttavia avere una certa rilevanza:
 Il comparto presuppone un rischio di liquidità e un rischio
operativo elevati nella misura in cui investe in mercati che
possono essere penalizzati da sviluppi politici e/o
cambiamenti legislativi e da misure di controllo fiscale e
sulle divise.
 Questa
categoria del comparto d'investimento è
denominata in USD. Il comparto può tuttavia investire in
misura considerevole in titoli denominati in altre valute, per
cui la categoria può essere esposta a un maggiore rischio
valutario.
Spese
Le commissioni versate dall'investitore sono usate per coprire le spese correnti del fondo, compresi i costi legati alla gestione, alla
commercializzazione e alla distribuzione del fondo, e riducono i proventi.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Spesa di sottoscrizione
5,00%
Spesa di rimborso
0,30%
Commissioni di conversione
1,00%
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito / prima che il
rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
Le suddette "spese una tantum" corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che
l'investitore esborsi un importo inferiore; per maggiori
informationi rivolgersi al propio consulente finanziario.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sugli
ultimi dodici mesi conclusisi il 31/12/2014. Tale cifra può
variare da un anno all'altro. Tali spese escludono:
 costi di transazione del fondo, esclusi quelli versati dal
fondo per l'acquisto o la vendita di quote di altri
investimenti collettivi.
1,19 %
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni
specifiche
Per maggiori informazioni sulle spese si rimanda alla
sezione "Fees and expenses" della parte generale del
prospetto
di
vendita
disponibile
sul
sito
https://funds.vontobel.com.
Commissioni legate al rendimento:
non vengono prelevate
Risultati ottenuti nel passato
Il grafico illustra i risultati passati sulla base di anni civili
interi. Le "spese una tantum" non rientrano nel calcolo dei
risultati.
50
40
30
 I risultati passati non costituiscono una garanzia dei risultati
% Rendimento
20
futuri.
10
 I risultati annuali della classe di quote escludono tutte le
0
spese correnti tranne le "spese una tantum".
-10
 Il comparto è stato lanciato nel 1998. Per questa classe di
-20
quote le prime quote sono state emesse nel 2007.
-30
-40
 I risultati passati sono espressi nella valuta della classe di
-50
-60
fondo
quote (USD).
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-48,3 41,3
26,3
-9,9
24,5
-3,2
16,9
Informazioni pratiche
 La banca depositaria del fondo è RBC Investor Services Bank S.A.
 Il prospetto di vendita, le ultime relazioni annuali e semestrali e i prezzi delle quote nonché altre informazioni pratiche sono
disponibili gratuitamente in Internet, in tedesco e inglese, sul sito web https://funds.vontobel.com.
 Per richiedere la documentazione rivolgersi a Vontobel Management S.A., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Lussemburgo.
 Il fondo è soggetto alla legislazione fiscale del Lussemburgo. A seconda del Paese di residenza dell'investitore, ciò può avere un
impatto sul suo investimento nel fondo. Per ulteriori precisazioni rivolgersi al proprio consulente fiscale.
 Questo comparto fa parte di un fondo a ombrello. I vari comparti non si garantiscono reciprocamente, ovvero per gli investitori di
questo comparto sono rilevanti solo ed esclusivamente gli utili e le perdite di tale comparto. Ogni detentore di quote può,
conformemente al capitolo "Conversion of shares" della sezione generale del prospetto di vendita, richiedere la conversione di
tutte o di una parte delle sue quote, purché non diversamente stipulato nella corrispondente sezione specifica del prospetto di
vendita.
 Vontobel Management S.A. può essere ritenuta responsabile unicamente sulla base delle affermazioni contenute nel presente
documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto OICVM.
Questo fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Vontobel Management S.A. è autorizzata in Lussemburgo ed è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 16/02/2015.