Analisi di bilancio corretto

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Nome ……………………….......…………………..
Classe …….………………………………….......... Data ………………………………......…………….
Esercitazione di laboratorio di Economia aziendale
Esercitazione di laboratorio di Economia aziendale in Excel
Analisi di bilancio, calcolo degli indici e dei margini, grafici di
rappresentazione della situazione aziendale
La BETA spa è una impresa industriale operante nel settore della produzione di piccoli
elettrodomestici di largo consumo. Nel 2013 decide di rinnovare il processo produttivo acquistando
alcuni macchinari di nuova generazione e realizzandone altri con lavori interni. Gli investimenti
sono stati finanziati completamente con aumento del capitale sociale.
I prospetti di bilancio riclassificati sono i seguenti:
Stato patrimoniale redatto secondo criteri finanziari
Impieghi
Disponibilità liquide
Disponibilità finanziarie
Rimanenze
2012
2013
Fonti
2012
2013
83.000
79.000 Debiti a breve scadenza
2.602.000 2.772.000
1.792.000 1.958.000 Debiti a m/lunga scadenza 1.467.000 1.600.000
1.950.000 2.037.000 Capitale di debito
4.069.000 4.372.000
Attivo corrente
3.825.000 4.074.000 Capitale sociale
Immobilizzazioni immateriali
163.000
163.000 Riserve
Immobilizzazioni materiali
3.872.000 5.460.000 Capitale proprio
Immobilizzazioni finanziarie
Attivo immobilizzato
285.000
41.000
4.320.000 5.664.000
Totale impieghi
8.145.000 9.738.000 Totale fonti
3.750.000 5.000.000
326.000
366.000
4.076.000 5.366.000
8.145.000 9.738.000
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi netti di vendita
costruzioni interne
variazione rimanenze prodotti
altri ricavi e proventi
Valore della produzione
costi netti per acquisti di materie
costi per servizi
altri costi di gestione
variazione rimanenze materie
Valore aggiunto
costi del personale
Margine operativo lordo (EBITDA)
ammortamenti
svalutazione crediti
Reddito operativo (EBIT)
proventi finanziari
oneri finanziari
Risultato della gestione ordinaria
Risultato della gestione straordinaria
Cognome ....................................
1
2012
11.780.000
82.000
81.000
162.000
12.105.000
- 8.030.000
- 1.548.000
1.000
40.000
2.566.000
- 1.753.000
813.000
- 450.000
47.000
316.000
16.000
- 142.000
190.000
9.000
2013
14.090.000
244.000
81.000
71.000
14.486.000
- 9.435.000
- 1.704.000
3.000
10.000
3.334.000
- 1.900.000
1.434.000
- 597.000
42.000
795.000
25.000
- 180.000
640.000
99.000
Laboratorio di Economia aziendale classe V
Risultato al lordo delle imposte
Imposte d'esercizio
Utile netto
-
Numero dei dipendenti
181.000
86.000
95.000
70
-
541.000
284.000
257.000
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1. analizzare la redditività, la produttività, la situazione patrimoniale e la situazione finanziaria
calcolando gli indici e i margini con il foglio di lavoro Excel;
2. rappresentare graficamente i risultati più significativi.
Cognome ....................................
2
Laboratorio di Economia aziendale classe V
Indicazioni per lo svolgimento dell’esercitazione di laboratorio
Classe 5° IGEA, Mercurio, Brocca, Programmatori, Liceo economico
Classe 5° Istituti professionali
Esercitazione di laboratorio di Economia aziendale in Excel
Analisi del bilancio, calcolo degli indici e dei margini, grafici di
rappresentazione della situazione aziendale.
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Fabio Ferriello
L’esercitazione, rivolta agli studenti delle classi quinte degli Istituti tecnici e degli Istituti
professionali, utilizza il foglio elettronico per l’analisi del bilancio di una impresa industriale.
Economia aziendale
Competenze professionali
 Gestire il sistema delle rilevazioni aziendali
 Utilizzare i sistemi informativi aziendali per
realizzare attività comunicative




Informatica e strumenti informatici



Conoscenze
Riclassificazione degli schemi di bilancio
Indici di bilancio
Margini
Abilità
Calcolare gli indici di bilancio e i margini
Competenze operative
Costruzione di un foglio di lavoro Excel
Inserimento di formule
Inserimento di grafici
Tempo
 90 minuti
Difficoltà
 Media
Creiamo un file Excel denominato Analisi di bilancio.xlsx. Tutto il lavoro sarà svolto nel Foglio1.
Partendo dalla cella B2 riportiamo i dati da elaborare. Nelle Colonne C e G si indica la simbologia
utilizzata per il successivo calcolo degli indici. Di seguito riportiamo i dati dello Stato patrimoniale.
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Questi sono i dati del Conto economico a valore aggiunto. Nella Colonna C ci sono i simboli
utilizzati per il calcolo degli indici.
A questo punto si possono calcolare gli indici di bilancio sullo stesso Foglio1. Questa è l’analisi
della redditività (Per semplicità ROE, ROD e leverage sono stati calcolati utilizzando i dati dello
Stato patrimoniale riclassificato tenendo conto della delibera di riparto dell’utile d’esercizio):
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Osserviamo che c’è stato un miglioramento della situazione economica.
Le formule sono le seguenti:
L’analisi della produttività evidenzia, tra l’altro, un aumento del fatturato medio per dipendente. Lo
schema è il seguente:
Le formule sono state calcolate come segue:
Cognome ....................................
5
Laboratorio di Economia aziendale classe V
Gli indici patrimoniali sono i seguenti:
Le formule sono state calcolate come segue:
Anche la situazione finanziaria è migliorata nel 2013. I calcoli sono i seguenti:
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6
Laboratorio di Economia aziendale classe V
Le formule sono state calcolate come segue:
Passiamo ora alla costruzione dei grafici che evidenziano alcuni aspetti significativi. Per quanto
riguarda l’analisi economica metteremo in evidenza l’aumento del ROE, rendimento del capitale
proprio. Bisogna selezionare le Celle L4:N4 come da figura che segue:
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Dal menù Inserisci selezionare Istogramma, Colonne 2D.
Otteniamo il grafico seguente:
Dal menù Strumenti grafico, Progettazione, selezionare Selezione dati.
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Etichette asse orizzontale, selezionare Modifica.
Selezionare le Celle M3:N3, contenenti i valori 2012, 2013 e confermare.
Il grafico sarà modificato nel modo seguente.
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Consigliamo di cancellare la Legenda, attribuire al titolo il carattere Calibri 12, e al grafico lo Stile
5. La forma definitiva del grafico sarà la seguente.
Per quanto riguarda la produttività metteremo in evidenza l’aumento del fatturato medio per
dipendente. Si deve selezionare l’intervallo di Celle Q7:S7 ed eseguire tutte le operazioni
compiute per realizzare il grafico precedente. Il risultato finale è il seguente (lo stile è il numero 6).
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Per la situazione patrimoniale utilizzeremo il grafico a barre. Selezionare le Celle V4:X5.
Selezionare Inserisci, Grafico a barre, Barre 2 D in pila (vedi figura).
Si ottiene il grafico seguente:
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Dal menù Strumenti grafico, Progettazione, selezionare Selezione dati.
Etichette asse orizzontale, selezionare Modifica.
Selezionare le Celle W3:X3, contenenti i valori 2012, 2013 e confermare.
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
Il grafico sarà modificato nel modo seguente.
Dal menù Progettazione selezionare Layout grafici, Layout 2 (vedi figura).
Il risultato finale è il seguente (il titolo è stato cancellato e lo stile grafico è il numero 3).
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Laboratorio di Economia aziendale classe V
In modo analogo possiamo mettere in evidenza la composizione delle fonti con lo stesso tipo di
grafico. Si deve selezionare l’intervallo di Celle V6:X8 ed eseguire tutte le operazioni compiute per
realizzare il grafico precedente. Il risultato finale è il seguente.
Infine per quanto riguarda la situazione finanziaria metteremo in evidenza l’aumento del patrimonio
circolante netto con un istogramma. Selezionare l’intervallo di Celle AA12:AC12 per ottenere il
seguente grafico (lo stile è il numero 8).
Salvare e chiudere il file.
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Laboratorio di Economia aziendale classe V